871884_2017_三博会展_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 三博会展 NEEQ:871884 浙江三博会展股份有限公司 Zhejiang Samexpo Exhibition&Convention Holdings Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月浙江三博会展股份有限公司创立大会召开。2017 年 4 月公司成功组织了省内品牌企业，外贸企业及出口加工型企业参加了在德国汉诺威举办的汉诺威工业博览会。2017 年 9 月成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。2017 年 11 月成功承办了省商务厅主办的“浙江出口商品（缅甸）交易会”。2017 年 11 月成功举办了“第一届浙江数字体育及娱乐展览会”。2017 年 12 月被 第一会展 杂志评为“2017 中国十佳会展企业”。2017 年 12 月荣获“2017 浙江省第七届会展策划大赛”一等奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、三博会展 指 浙江三博会展股份有限公司 MESSEFRANKFURT(H.K.)LTD 指 法兰克福展览（香港）有限公司 Advanstar/Sourcing 指 美国拉斯维加斯 MAGIC 国际时装面料及鞋类展览组织承办方 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 审计机构、北京兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 上海建纬(杭州)律师事务所 贸促会 指 中国国际贸易促进委员会 UFI 指 国际展览业协会“互联网+”指 依托互联网信息技术实现互联网与传统产业的联合，以优化生产要 素、更新业务体系、重构商业模式等途径来完成经济转型和升级“一带一路”指 是“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”的简称 自办展 指 组展单位直接向展览场地经营者租赁展览场地以举办展会 境外代理展 指 组展单位向国际经济贸易展览会主办者租赁展览场地以举办展会 缅甸展 指 浙江出口商品（缅甸）交易会 加拿大服装展 指 加拿大服装展 ATSC 日本服装展 指 日本东京国际家用纺织品展览会 土耳其家纺展 指 土耳其伊斯坦布尔国际家纺展 汉诺威工业展 指 德国汉诺威工业博览会 游戏展 指 浙江数字体育及娱乐展览会 公司三会 指 公司董事会、监事会和股东大会 本期、报告期 指 2017 年度 上期 指 2016 年度 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅小云、主管会计工作负责人应冬娜及会计机构负责人（会计主管人员）应冬娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 我国加入 WTO 后，会展行业开放，诸多外资展览公司纷纷进入我国市场，通过资本运作、兼并收购的手段迅速扩张，抢占国内会展企业的市场份额，外资会展公司的进入进一步加剧了业内的市场竞争，进而使得公司在国内拓展新项目将面临较大的市场竞争风险。经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。高级管理人员、核心业务人员流失的风险 公司从事会展服务行业，人力资源是公司重要核心竞争力。人员流失将对公司会展业务的开拓以及展位销售带来重大影响，而策划会展、办展人员的流失将降低会展开拓以及协调资源的能力，影响会展质量。而销售团队、客服团队与客户保持紧密的交流，销售人员的流失将阻碍办展规模发展。实际控制人控制风险 傅小云直接控制公司 51.00%的股权，为公司的实际控制人，任公司的董事长，能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人仍有可能会损害公司利益。6 办展国家政治、经济风险 公司主要从事境外代理展业务，涉及多个发展中国家，尽管公司在这些国家具有多年代理展经验，对办展国家及周边国家政治、贸易活动稳定性有充分了解，但仍然存在由于该等国家政治变动、战争等原因导致会展无法按期举办或者会展规模下降的风险。另外，全球性经济周期、波动等系统性因素也会影响各地区经济发展及贸易活动，对境外代理展同样产生不利影响。产业政策变化风险 我国面临经济转型阶段，鼓励企业“走出去”以大力发展对外贸易，关于“十二五”期间促进会展业发展的指导意见等文件支持会展行业中长期的发展，目前，全国及各地方部门、政府出台相关政策包括对参展企业实施参展补贴、减少办展税收等相关成本、鼓励民营企业建立办展品牌等一系列措施，未来，我国会展行业仍然有较大提升空间。尽管会展行业在政策层面定位中长期发展战略，但在具体措施上，仍然存在政策变化的风险，例如目前部分省市均为鼓励当地企业出国参展制定了参展补贴政策，若部分地方政府降低或取消出展企业补贴，境内参展商的参展成本将有所增加，将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。汇率波动的影响 公司从事境外代理展业务中，收取展位费主要以人民币方式进行结算，而支付给境外展承办方或其代理商费用以多种货币进行结算，目前涉及的币种包括美元、欧元，因此，汇率波动对公司的营业成本将有一定的影响。此外，会展一般会选在供应商比较集中的地方或客户比较集中的地方以方便快速的促成交易，但此地方的国家及周边国家政治、贸易活动稳定性将影响汇率，汇率的稳定性将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：上期购买的非保本型理财产品本金及利息本期均已收回，本期新购买的理财产品均为保本型理财，不存在本金或利息无法收回的情况。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江三博会展股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Samexpo Exhibition&Convention Holdings Co.,Ltd 证券简称 三博会展 证券代码 871884 法定代表人 傅小云 办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 4760 号亚科中心 B 幢 701 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马云超 职务 董事会秘书 电话 0571-88059516 传真 0571-56696658 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市滨江区江南大道 4760 号亚科中心 B 幢 704 室 邮编310001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省杭州市滨江区江南大道4760号亚科中心B幢704室董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 17 日 挂牌时间 2017 年 9 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业(L)-商务服务业（L72）-其他商务服务业(L729)-会议及展览服务（L7292）主要产品与服务项目 会议及展览服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 傅小云 实际控制人 傅小云 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010868909312X6 否 注册地址 浙江省杭州市滨江区浦沿街道西浦路 1503 号滨科大厦 1043 室 否 注册资本 1,000.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈树华、朱佳明 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 90,580,864.47 69,042,235.74 31.20%毛利率%12.28%14.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,822,045.20 1,701,103.42 7.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,014,710.23 1,613,188.30-37.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.65%13.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.16%13.03%-基本每股收益 0.18 0.21-14.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,143,046.42 35,589,597.50 4.36%负债总计 23,833,840.21 24,062,436.49-0.95%归属于挂牌公司股东的净资产 13,309,206.21 11,527,161.01 15.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.15 15.65%资产负债率%（母公司）64.17%67.61%-资产负债率%（合并）64.17%67.61%-流动比率 1.52 1.47-利息保障倍数 91.31 119.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-586,277.73 6,377,313.62-109.19%应收账款周转率 48.52-存货周转率 10.05 7.01-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.36%31.53%-营业收入增长率%31.20%6.66%-净利润增长率%7.11%-1.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 65,544.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,010,901.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,076,446.63 所得税影响数 269,111.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 807,334.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-2,985.00-2,853.00 营业外支出 10,549.64 7,564.64 12,192.40 9,339.40 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、境外代理展商业模式 公司与所代理会展承办企业或组委会签署代理服务协议，并根据与承办企业的约定买断展位，公司按照代理协议约定向承办方或组委会支付费用，之后公司与参展企业或下一级代理机构签署参展合同，并向其收取展位费。具体商业模式如下：1.销售模式 展位销售包括直接向参展企业销售展位与通过代理商销售展位两种模式：（1）直接销售模式 公司与参展企业直接签署参展协议，并根据约定的展位数量及参展人员等情况收取展位费用及人员费用，并由公司直接组织展商出国参展；展位销售通常在办展前由公司向参展商收取预收款项，在展览举办完成后公司与展商进行结算并根据实际结算金额确认为公司收入。（2）通过代理商销售模式 经销商模式下，公司仍直接服务于展商，由公司直接组织展商出国参展。较大的经销商：由公司与展位代理机构签署合作协议或招展代理协议，协议中 约定了公司所办会展的展位底价以及人员费用。代理机构依靠自身渠道进行招展，在招展完成后将确定的展位、人员数量、参展单位名称等信息书面通知公司，并根据展位数量、人员数量按照协议约定的底价计算总费用并付至公司，代理机构向参展商销售展位时收取的展位费用可在展位底价基础上有所上浮，上浮部分收入即为代理机构代理收入。公司通过代理机构销售产生的收入也采用展前预收展后结算的模式实现。较小的代理商：由公司与展位代理机构签署合作协议或招展代理协议，协议中约定了公司所办会展的展位价以及人员费用，并约定每给公司介绍一位展商公司需支付代理机构介绍费用金额。公司与参展企业直接签署参展协议，费用按照给予代理商的报价，公司全额收取展会服务货款，待展会结束后，公司再支付约定的介绍费用金额。2.采购模式 公司向展会承办方以及站上交通、配套地接服务提供方支付成本，其中展会展位从代理商、承办企业、组委会获得展位，经总经理批准费用主要由公司于展会前预付；展商交通（出国手续、机票等），食宿行、旅游配套等地接服务，公司从合格供应商名录抽取，经总经理批准采购。二、自办展商业模式 3.销售模式：公司自办展会展策划、会展实施以及办展服务等均由公司自主完成，充分体现公司在会展策划、组织、协调以及客户资源、配对买家、展览培训等综合实力。最终公司通过收取展位费（或展位租金）实现销售收入，参展商多为中小企业，公司客户较为分散、数量大，展位费按展位数量计算。公司与参展企业直接签署参展协议，并根据约定的展位数量及参展人员等情况收取展位费用及人员费用，展位销 售通常在办展前由公司向参展商收取预收款项，在展览举办完成后公司与展商进行结算并根据实际结算金额确认为公司收入。12 4.采购模式：公司自办展采购支出主要包括场馆租赁，展台搭建及水电费用，展商交通、食宿等配套开支以及展会宣传推广费用。公司向上述各相关服务提供方支付费用，并在会展举办结束后，按照实际的支出数目，经与对方核对后统一结算，并相应结转成本。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司实现营业收入 90,580864.47 元，较去年同期增长 31.20%。境外代理展方面，公司 2017年共组织了约 1600 个展位，近 2000 人出展，相比 2016 年增长约 30%。境内自办展方面，公司于 2017年 11 月成功举办了第一届浙江数字体育及娱乐展，面积约 35000 平米，填补了公司自办内展的空白，给公司增加了知名度和自办展的经验，为为今后开拓更多的境内展会奠定了一定的基础。境外自办展方面，公司首次通过招标程序，成功承办了省商务厅的境外自办展项目，浙江出口商品（缅甸）交易会。展会的成功举办不光锻炼公司操作团队的专业展会操作能力以及协调能力，也获得了浙江省商务厅对公司的认可，为今后承接类似项目打下良好基础。此外，公司被第一会展杂志评选为 2017 中国十佳会展企业。2017 年 12 月，公司荣获 2017 年浙江省第七届会展策划大赛一等奖。(二二)行业情况行业情况 一、国内展览业有望继续保持稳定增长态势。一方面，展览业作为投资与贸易的重要平台，不仅能够有效推动产业和消费增长，而且作为现代高端服务业的重要组成部分，对举办城市的住宿餐饮、交通物流、广告传播以及旅游购物等行业均具有明显的拉动效应，目前越来越多的城市开始重视展览业的发展，为展览业稳定发展注入了更多的增长动力；另一方面，供给侧改革、“互联网+”等新的战略导向的落实，必将为社会经济的发展注入新的活力，从而为展览业的持续增长带来新的机遇。二、“一带一路”沿线国家和地区有望继续成为出国展览的重点区域。在世界政治经济格局日益复杂、全球贸易保护主义重新抬头的背景下，中国为了更好地推动全球经济增长，审时度势，提出了“一带一路”倡议的宏伟构想。“一带一路”倡议的贯彻落实，客观上需要以展览为平台，推动中国与“一带一路”沿线国家和地区的经贸与投资合作，在这种背景下，“一带一路”沿线国家和地区不仅面临着更多的展览业发展机会，而且也可能得到更多的政策支持，因而在未来几年，13 “一带一路”沿线国家和地区有望继续成为出国展览的重点和热点区域。三、展览项目并购将成为展览业发展的“新常态”。展览项目并购既是展览业发展的内在市场规律，也是我国从展览大国走向展览强国的必由之路。因而，未来较长的一段时期内，展览项目并购将成为展览行业组织化程度不断提升的“新常态”。特别是伴随着越来越多本土展览公司的挂牌上市，中国展览企业的资本实力进一步提升，与之相对应，展览项目的并购有望改变以往以外国展览公司并购中国展览项目为主的传统局面，中国本土的展览公司有望走上前台，加入到国际展览项目并购的进程中。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,927,304.67 29.42%5,212,244.52 14.65%109.65%应收账款 3,547,007.40 9.55%0.00 0.00%-存货 9,739,673.97 26.22%8,291,396.60 23.30%17.47%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 755,814.25 2.03%340,210.51 0.96%122.16%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产总计 37,143,046.42-35,589,597.50-4.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：本期经营活动现金流出约 58 万元，投资活动现金流入约 630 万元，本期收入同比增加较多，但相应自办展产生应收帐款，且自办展毛利率为负数，故经营活动现金流量较去年明显下降，而本期赎回无固定期限理财产品后，期末投资理财产品余额下降较多，故投资活动现金流量较去年明显增加。应收账款变动原因：2017 年新增国内自办展对应部分收入期末未收回产生应收账款。2016 年度公司客户均预付相关展会费用，公司通过预付科目核算，不存在应收账款。固定资产变动原因：本期公司新购入运输工具一辆。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 90,580,864.47-69,042,235.74-31.20%营业成本 79,459,077.22 87.72%59,189,922.07 85.73%34.24%毛利率%12.28%-14.27%-14 管理费用 3,599,439.76 3.97%1,916,457.88 2.79%87.82%销售费用 6,180,855.68 6.82%5,837,039.41 8.45%5.89%财务费用 28,687.10 0.03%19,738.36 0.03%45.34%营业利润 2,588,092.74 2.86%2,317,711.23 3.36%11.67%营业外收入 2,665.40 0.00%27,607.61 0.04%-90.35%营业外支出 0.00 0.00%7,564.64 0.02%-100.00%净利润 1,822,045.20 2.01%1,701,103.42 2.46%7.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入及成本变动原因：报告期内新增展会浙江出口商品（缅甸）交易会和浙江数字体育及娱乐展览会分别贡献营业收入约 630 万元和 500 万元，汉诺威工业博览会收入比去年同期年增长约 480 万元，此外 8 月加拿大服装展，11 月日本服装展，土耳其家纺展也因参展人数增加导致收入有所增长。收入增加同时营业成本也相应提高。毛利率变动原因：境内自办展为第一届举办，处于市场和品牌开拓阶段，项目总体亏损导致毛利率降低。管理费用变动原因：公司在股转系统挂牌支付券商及会计师事务所等中介服务费增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 90,572,628.23 68,893,498 31.47%其他业务收入 8,236.24 148,737.74-94.46%主营业务成本 79,459,077.22 59,189,922.1 34.24%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纺织及纺织机械类 63,590,747.96 70.20%52,232,871.78 75.82%五金建材工业类 16,083,832.41 17.76%11,322,039.32 16.43%消费品类 3,430,116.49 3.79%4,094,694.9 5.94%医 疗 及 能 源类 2,343,790 2.59%1,243,892 1.81%电子竞技类 5,124,141.37 5.66%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入及成本变动原因：报告期内新增展会浙江出口商品（缅甸）交易会和浙江数字体育及娱乐展览会分别贡献营业收入约 630 万元和 500 万元，汉诺威工业博览会收入比去年同期年增长约 480 万元，此外 8 月加拿大服装展，11 月日本服装展，土耳其家纺展也因参展人数增加导致收入有所增长。收入增15 加同时营业成本也相应提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嘉兴市进出口商会 3,845,146.82 4.24%否 2 上海浩方在线信息技术有限公司 3,063,860.32 3.38%否 3 上海恒天会展服务有限公司 2,087,770 2.30%否 4 绍兴易纺会展有限公司 1,543,880 1.70%否 5 江苏新国际会展集团有限公司 1,305,137.74 1.44%否 合计合计 11,845,794.88 13.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国国际贸易促进委员会纺织行业分会 16,262,270.02 20.47%否 2 Advanstar/SOURCING 5,279,785.25 6.64%否 3 MESSE FRANKFURT(H.K.)LIMITED 5,099,780.98 6.42%否 4 汉诺威米兰展览（上海）有限公司 5,070,269 6.38%否 5 苏州中旅国际旅行社有限公司 4,675,192 5.88%否 合计合计 36,387,297.25 45.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-586,277.73 6,377,313.62-109.19%投资活动产生的现金流量净额 6,301,337.88-6,936,997.27-190.84%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 3,250,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：应收帐款期末结余约 373 万元而去年同期无应收账款。本期因新增展会 12 月缅甸展推广费用约 46 万元，人员工资因主营业务收入增加较去年同比增加约 72 万元，期末预收账款较去年下降约 290 万元，预付及存货较去年下降约约 246 万元。投资活动产生的现金流量净额变动原因：期末理财产品较期初减少导致投资活动产生的现金流量净额增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：上期公司注册资本金增加人民币 500.00 万元，其中股东货币出资人民币 360.00 万元，未分配利润转增资本 140.00 万元。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期期初理财产品余额 13,000,000.00 元，期末余额 7,000,000.00 元，本期共取得理财产品利息收益474,985.44 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司自2017年1月1日采用企业会计准则第16号政府补助（财会201715号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算。增加本期母公司利润表其他收益 1,000,000.00 元，增加本期母公司利润表营业利润 1,000,000.00 元，减少本期母公司利润表营业外收入 1,000,000.00 元。2.本公司自2017年5月28日采用企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置 组及终止经营（财会201713号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：区分终止经营损益、持续经营损益列报。母公司利润表本期持续经营净利润 1,822,045.20 元，本期终止经营净利润 0.00 元；母公司利润表上期持续经营净利润 1,701,103.42 元，上期终止经营净利润 0.00 元。3.本公司自2017年1月1日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财 会201730号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。减少母公司利润表本期营业外支出4,997.93元，减少母公司利润表本期营业外收入70,542.92元，增加母公司利润表本期资产处置收益65,544.99元，减少母公司利润表上期营业外支出2,985.00元，减少母公司利润表上期资产处置收益2,985.00元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵纪守法、诚实守信，始终秉承和谐发展、合作共赢的经营理念，在追求经济效益的同时接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。报告期内，公司依法进行纳税申报和履行纳税义务，坚持以人为本、不断完善各项福利，每年组织了年度健康体检，每年积极组织参与社会公益活动，传递爱心。今后，公司将持续履行社会责任，继续关注社会其它领域需要帮助的弱势群体。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务进展顺利，收入约9000万元，且公司加强了对成本、费用方面的管控，并要求销售人员及时催收回款，将销售回款情况作为销售人员业绩考核的主要条件之一，上述各种措施的执行均为解决公司的持续经营能力而实施。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层人员未发生重大变化，所属行业也未发生重大变化。故公司不存在对继续经营能力产生重大影响的事项。公司主营业务明确，未来将会进一步加强开拓市场力度，整合各方资源，充分发挥公司的行业经验及专业积累，进一步提升加强销售业绩考核体系，力争营业收入呈健康、快速、稳定增长趋势，从而保证公司处于市场领先地位。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争加剧风险 我国加入 WTO 后，会展行业开放，诸多外资展览公司纷纷进入我国市场，通过资本运作、兼并收购的手段迅速扩张，抢占国内会展企业的市场份额，外资会展公司的进入进一步加剧了业内的市场竞争，进而使得公司在国内拓展新项目将面临较大的市场竞争风险。2.经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。3.高级管理人员、核心业务人员流失的风险 公司从事会展服务行业，人力资源是公司重要核心竞争力。人员流失将对公司会展业务的开拓以及展位销售带来重大影响，而策划会展、办展人员的流失将降低会展开拓以及协调资源的能力，影响会展质量。而销售团队、客服团队与客户保持紧密的交流，销售人员的流失将阻碍办展规模发展。4.实际控制人控制风险 傅小云直接控制公司 51.00%的股权，为公司的实际控制人，任公司的董事长，能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人仍有可能会损害公司利益。5.办展国家政治、经济风险 公司主要从事境外代理展业务，涉及多个发展中国家，尽管公司在这些国家具有多年代理展经验，对办展国家及周边国家政治、贸易活动稳定性有充分了解，但仍然存在由于该等国家政治变动、战争等原因导致会展无法按期举办或者会展规模下降的风险。另外，全球性经济周期、波动等系统性因素也会影响各地区经济发展及贸易活动，对境外代理展同样产生不利影响。6.产业政策变化风险 我国面临经济转型阶段，鼓励企业“走出去”以大力发展对外贸易，关于“十二五”期间促进会展业发18 展的指导意见等文件支持会展行业中长期的发展，目前，全国及各地方部门、政府出台相关政策包括对参展企业实施参展补贴、减少办展税收等相关成本、鼓励民营企业建立办展品牌等一系列措施，未来，我国会展行业仍然有较大提升空间。尽管会展行业在政策层面定位中长期发展战略，但在具体措施上，仍然存在政策变化的风险，例如目前部分省市均为鼓励当地企业出国参展制定了参展补贴政策，若部分地方政府降低或取消出展企业补贴，境内参展商的参展成本将有所增加，将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。7.汇率波动的影响 公司从事境外代理展业务中，收取展位费主要以人民币方式进行结算，而支付给境外展承办方或其代理商费用以多种货币进行结算，目前涉及的币种包括美元、欧元，因此，汇率波动对公司的营业成本将有一定的影响。此外，会展一般会选在供应商比较集中的地方或客户比较集中的地方以方便快速的促成交易，但此地方的国家及周边国家政治、贸易活动稳定性将影响汇率，汇率的稳定性将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 不适用 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 傅小云、陈小娃 为公司按揭购买汽车提供担保 304,000.00 是 2017 年 7 月 27日 公开转让说明书 总计总计 -304,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本次关联交易系傅小云、陈小娃为公司按揭购买汽车提供担保，担保起始日 2017 年 5 月 12 日，截止日2020 年 5 月 12 日。本次关联交易对公司生产经营无重大影响。备注：公司与梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司签订按揭购车合同，合同号 MB-A807877000，车辆总价 60.80 万元，首付 50.00%，分 36 个月付款，每月付款 8,573.95 元，保证人为傅小云、陈小娃。傅小云、陈小娃未收取公司担保费用。公司于 2017 年 5 月 5 日召开董事会，2017 年 5 月