871874_2017_博纳斯威_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

1 2017 年度报告 博纳斯威 NEEQ:871874 博纳斯威阀门股份有限公司 BENSV VALVE STOCK CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司 2017 年通过国家高新技术企业复审认定工作，高新技术企业认定政策是一项引导政策，被认定为高新技术企业，有利于提升企业品牌形象，说明企业是国家重点支持的具有高成长性的企业，具有较好的潜在经济效益，能够享受税收减免优惠政策，提高企业市场价值，提高企业资本价值，是吸引地方政府、行业组织对企业实施优惠政策和资金扶持的重要条件，也更具有吸引风险投资机构和金融机构的实力，从而推动企业快速投入到产业化经营中去。公司于2017年7月24日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司股转系统函20174314 号-全国中小企业股份转让系统文件：关于同意博纳斯威阀门股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函；并于 2017 年 8 月 9 日在全国中小企业股份转让系统新三板挂牌，股票代码：871874，股票简称：博纳斯威。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、博纳斯威 指 博纳斯威阀门股份有限公司 首高阀门 指 天津首高高压阀门制造有限公司 威瑞固德 指 威瑞固德（天津）仪表有限公司 公司章程 指 博纳斯威阀门股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 博纳斯威阀门股份有限公司股东大会 董事会 指 博纳斯威阀门股份有限公司董事会 监事会 指 博纳斯威阀门股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书、副总经理 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、券商 指 信达证券股份有限公司 审计机构 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、报告年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王东辉、主管会计工作负责人崔光雨及会计机构负责人（会计主管人员）崔光雨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收的风险 报告期内，公司2017年应收账款净额为70,629,906.92元，占期末合并报表资产总额比例的45.29%。如果公司应收账款收回不及时，将面临坏账损失风险。且报告期内及期末公司部分客户存在未按合同约定的付款期限及时付款的情形，给公司现金流带来一定的压力，同时也加大了坏账损失的风险。虽然公司主要客户为政府平台单位或大型国有企业，实力雄厚且信誉良好，实际发生坏账的风险较小，但未来如果个别客户出现财务状况恶化或不能按期付款的情况，将会使公司面临坏账损失及资产流动性的风险。客户较为分散的风险 报告期内，公司每年前五名客户均不相同，公司存在客户较为分散的风险。同时，由于客户较为分散且每年新增许多新客户，公司需要对客户的资信情况等进行有效核实。如果公司不能够维持良好的营销渠道，充分发挥自己的渠道优势和品牌优势，或者不能对客户的资信等情况进行有效的了解和管理，则存在一定的市场开拓风险和客户管理风险。实际控制人治理不当的风险 报告期内，公司实际控制人为王东辉、王荣辉、王东福。上述三人合计直接持有公司 4,060 万股，并占总股本的 81.04%，三人均为公司董事，能够对公司的日常经营和重大决策产生重大影响。上述三人可凭借其控制地位，影响公司人事、生产和管理，如有决策不当，将会损害公司及中小股东的利益，造成实际经营风险。公司规范经营及治理风险 公司是由有限责任公司整体变更而来，在股份公司设立前，公司的法人治理机制不完善，存在公司与关联方之间频繁资金拆 6 借且未经董事会、股东会审议通过的情形。报告期内部分销售合同与采购合同对于付款条件等合同条款约定不清。公司存在客户签收单及外销提单保留不完整等治理不规范的情形。股份公司成立后，公司虽然逐步建立了治理机制，制定了一系列制度，对上述不规范的情形进行了整改。但是股份公司成立时间较短，随着公司经营规模、业务范围的不断扩大，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，资本市场对公司治理提出了更高的要求，公司的经营与治理水平可能会影响公司稳定、健康的发展。原材料价格波动风险 公司原材料主要包括毛坯件（铸件）、钢材、铜材、驱动系统以及标准件、密封件等。报告期内供应商受环保、安全生产等原因，原材料价格不稳定呈上升趋势。如果原材料价格未来波动较大,将对公司的生产经营及盈利水平产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 博纳斯威阀门股份有限公司 英文名称及缩写 BENSV VALVE STOCK CO.,LTD.(BNSV)证券简称 博纳斯威 证券代码 871874 法定代表人 王东辉 办公地址 天津宝坻九园工业园区 5 号路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 叶海 职务 董事会秘书 电话 022-22400310 传真 022-22400311 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津宝坻九园工业园区 5 号路 301802 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-08-03 挂牌时间 2017-08-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造业-C344 泵、阀门、压缩机及类似机械制造-C3443 阀门和旋塞的制造 主要产品与服务项目 蝶阀、球阀、闸阀、止回阀、调流调压阀、排气阀、管路补偿接头(伸缩器）、截止阀等产品的设计、制造、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王东辉 实际控制人 王东辉、王荣辉、王东福 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120112789391263B 否 注册地址 天津宝坻九园工业园区 5 号路 否 注册资本 50,100,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 信达证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑国庆、林希忠 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 122,859,488.63 100,958,949.58 21.69%毛利率%31.27%25.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,428,992.27 8,390,639.36 60.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,702,103.05 8,168,291.85 39.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.64%12.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.50%11.7%-基本每股收益 0.27 0.17 58.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 155,955,001.36 132,672,490.07 17.55%负债总计 68,527,213.79 58,673,694.77 16.79%归属于挂牌公司股东的净资产 87,427,787.57 73,998,795.30 17.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.75 1.48 18.24%资产负债率%（母公司）43.22%43.79%-资产负债率%（合并）43.94%44.22%-流动比率 185.59%185.51%-利息保障倍数 7.87 5.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,896,049.65 21,173,508.85-81.60%应收账款周转率 171.79%142.25%-存货周转率 528.03%500.07%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.55%9.61%-营业收入增长率%21.69%-0.70%-净利润增长率%60.05%-11.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,100,000 50,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补贴 2,032,460.00 其他支出-825.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,031,634.38 所得税影响数 304,745.16 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,726,889.22 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事流体类控制阀门的研发、生产及销售,专注为国内城市化、工业化及环保领域，提供冷却系统、污水处理系统、给排水系统等应用领域的解决方案。公司业已取得 TS 特种设备制造许可证、ISO9001 国际质量体系认证、天津市著名商标证书、天津市名牌产品证书、天津市科技型企业、天津市科技型中小企业等认定证书；也获得中国城镇供水排水协会会员及中国通用机械工业协会阀门分会会员等资格。公司采取自主“研发/设计+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为水利工程、市政给排水和污水处理系统、水电和火电工程提供高技术、性能独特、高可靠性配套专用阀门和一体化成套器材，如节流阀、安全阀、止回阀、调节阀等。公司通过直销为主的模式拓展业务，建立了覆盖全国范围的营销网络，客户资源稳定，市场声誉良好。公司通过以上产品销售实现持续盈利。报告期内，公司在产品开发、安全生产、市场开拓等方面取得了实质性进展。研发方面，公司结合已搭建的大规格“空气阀”性能试验装置，根据市场信息、客户订单需求等方面自主独立和产学研合作研发出新技术。生产方面，公司不断提升技术、改善工艺，使得产品质量在同行中保持优势，同时将技术含量低、可替代性强的产品类型初步淘汰，提高了公司生产效率及效益。销售方面，继续以国内市场为主，主要客户群体为国有单位及项目工程单位。除此，公司通过展会、B2B 线上平台等方式少部分获取海外订单，并直接出口给境外客户。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 全公司 2017 年末资产总额 15596 万元，比上年的 13267 万元增加 2329 万元，增长了 17.55%。负债总额 6853 万元，比年初的 5867 万元增加 986 万元，增长了 16.79%。期末净资产 8743 万元，比年初的7399 万元增加 1344 万元，增长了 17.55%。资产负债率 43.9%，比上年的 44.22%下降 0.32%。2017 年度公司营业总收入 12286 万元，比上年的 10096 万元增加 2190 万元，增长了 21.69%。净利润 1343 万元，比上年的 839 万元增加 504 万元，增长了 60.05%，主要是新产品形成量产，提高了产品的附加值，同时政府补贴比上年增加接近 160 万元。2017 年度每股收益 0.27 元，比上年的每股 0.17 元 12 增加 0.1 元，增幅 58.82%。2017 年 8 月 9 号，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，标志着公司的发展走向健康的快车道，公司在融资方面迈出新的一步，拓宽了融资渠道，为公司今后做大做强奠定了基础。公司十分重视科技研发工作，2017 年 10 月份，通过了国家级高新技术企业复审认定，在今后的三年中，每年将节约税收 150 万元左右，对企业效益的提高有很大的促进作用。(二二)行业情况行业情况 2017 年 12 月，中国阀门协会秘书长宋银立在江苏阀协八届五次会员大会上，总结了阀门行业主要趋势：产销有所回暖，用户引导竞争规则和环保整顿淘汰了一批落后企业；外来资本参与整合孵化龙头企业；质量与服务越来越得到社会广泛重视；开发高端产品成为企业发展动力；产业模式逐步加速了行业洗牌；智能改造和网络经济促进了行业发展。由此可以看出，阀门行业未来将对产品的质量、技术、智能化等提出更高的要求，只有具备技术创新能力的企业才能拥有长久的优势，只有运用高新技术改造传统产品，并积极引进、消化、吸收国内外先进技术及设备来提高企业装备水平，从而加快技术创新，实现阀门行业和产品自身优化与升级，才能提高产品附加价值和企业竞争力。目前，随着经济的不断发展，国内给排水工程的建设重点已由大中型城市及沿海经济发达地区逐渐扩展到内地二、三级城市，并伸展到内地的部分乡镇。根据国家新型城镇化规划（2014-2020），伴随着工业化进程加速，我国城镇化经历了一个起点低、速度快的发展过程，预计到 2020 年我国常住人口城镇化率将达到 60%左右；另外根据上述规划，到 2020 年我国城镇公共供水普及率将由 81.7%提高到 90%，污水处理率将由 87.3%提高到 95%。因此可以预计，城镇化进程的持续推进将带来城镇给排水和生活污水处理设施投入的不断增长，亦将为阀门行业尤其是给流体类控制阀门带来广阔的市场空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,645,957.43 4.90%2,095,424.82 1.58%264.89%应收账款 70,629,906.92 45.29%72,400,875.36 54.57%-2.45%存货 22,071,770.04 14.15%9,910,442.27 7.47%122.71%长期股权投资 固定资产 27,098,592.50 17.38%26,400,910.64 19.90%2.64%在建工程 47,863.25 0.03%短期借款 36,000,000 23.08%32,000,000 24.12%12.50%长期借款 1,080,000.00 0.69%2,640,000.00 1.99%-59.09%资产总计 155,955,001.36-132,672,490.07-17.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额 7,645,957.43 元，较年初净增加 5,550,532.61 元，增幅 264.89%，主要是由于本 13 年度公司加大资金回款力度，同时往年项目随着工程完工，当期相继结算，导致货币资金较大幅度增长。2.存货期末余额 22,071,770.04 元，较年初增加 12,161,327.77 元，增幅 122.71%，主要是原材料期末余额 15,183,664.33 元，较年初增加 7,924,485.68 元，增幅 109.17%，由于当年中标项目较多，需要大量备货来满足生产需要，以保证按期交货；受环保政策影响，原材料供应商产量不同程度减少，为不影响正常生产，对阀体、阀板、毛坯铸件等进行了大量储备；库存产成品期末 6,770,541.23元，较年初增加 4,392,543.57 元，增幅 184.72%，主要是订单完成未到交货期。3.短期借款期末余额 36,000,000.00 元，较年初增加 4,000,000.00 元，增幅 12.50%，主要是为补充流动资金新增银行借款。4.长期借款期末余额 1，080，000.00 元，较年初数减少 1，560，000.00 元，降幅 59.09%，主要原因是公司按长期借款合同规定每月分期归还借款，导致长期借款较大降幅。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 122,859,488.63-100,958,949.58-21.69%营业成本 84,437,372.19 68.73%75,312,398.38 74.60%12.12%毛利率%31.27%-25.40%-管理费用 18,066,558.96 14.71%9,311,756.98 9.22%94.02%销售费用 3,570,400.84 2.91%1,673,334.69 1.66%113.37%财务费用 2,244,490.19 1.83%2,356,454.36 2.33%-4.75%营业利润 12,717,170.99 10.35%9,783,512.78 9.69%29.99%营业外收入 2,032,460.00 1.65%467,794.73 0.46%334.48%营业外支出 825.62 245,447.22 0.24%-99.66%净利润 13,428,992.27 10.93%8,390,639.36 8.31%60.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司实现营业收入 12285.95 万元，较上年同期增长 21.69%，主要原因是公司注重产品质量的把控，得到了市场的广泛认可；建立了科学的管理团队及高素质的营销队伍，加大了市场需求的调查与分析；加强了研发力度，向创新要效益，提高了产品的竞争力和附加值。2、报告期内公司营业成本较上年同期增长 12.12%，主要原因是营业收入较上年同期增长相配比增加的营业成本。3、报告期内公司发生管理费用 1806.65 万元，较上年同期增长 94.02%，主要是随着公司规模的不断扩大，人员需求增加，人工费用相应增长，如薪酬、办公费、差旅费等公司加大了规范化经营管理力度，聘请专业咨询机构费用增加；公司新三板挂牌后，中介机构服务费用增加。4、报告期内公司发生销售费用 357.04 万元,较上年同期增长 113.37%，主要原因是报告期内公司为开拓市场，通过多渠道开展了广告宣传，广告宣传同比增加 85.58 万元；销售订单的增加、物流成本的上涨，致使运杂费同比增加 83.12 万元。营销队伍不断壮大，相应人工增加，薪酬较同期增加 35.37万元。5、报告期内公司营业利润较上年同期增长 29.98%，主要原因是公司营业收入较上年同期增长 21.69%。6、报告期内公司营业外收入 203.24 万元，较上年同期增长 334.48%，主要原因是政府部门加大了对优 14 质企业的扶持，分别是天津市金融办新三版挂牌补贴 100 万元，宝坻区科委产学研合作基地奖励 20 万元，产学研合作资助 7 万元，小巨人培育计划项目资助 48 万元，高新技术企业奖励 10 万元，重点新产品计划项目配套资金 10 万元，专利资助 8.24 万元，以上原因导致营业外收入有较大增长。7、报告期内公司营业外支出较上年同期下降 99.66%，主要原因是 2016 年期间公司的营业外支出主要系固定资产处置损失，其他支出主要为存货丢失带来的损失。报告期内公司完善了经营管理及综合管理，致使报告期内公司营业外支出较上年同期大幅度下降了。8、报告期内公司净利润较上年同期上涨 60.04%，主要原因是：本年度公司加大新产品的开发力度，调流调压阀、排气阀、偏心半球阀相继投入量产，形成新的利润增长点，其中，调流调压阀新增收入 948万元，毛利率 45.89%，排气阀新增收入 245 万元，毛利率 49.64%，偏心半球阀新增收入 382 万元，毛利率 34.15%；公司加大对成本的管控力度，向管理求效益，本期营业成本虽较上期增加 912 万元，增幅 12.12%，但成本的增幅小于收入增幅 9.57 个百分点；政府部门加大了对优质企业的扶持，本期累计取得政府各类补贴 203 万元，较上年同期增加 156 万元；因享受研发费用加计扣除优惠政策，所得税费用同比减少 30 万元，降幅 18.29%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 112,000,970.15 96,340,517.32 16.26%其他业务收入 10,858,518.48 4,618,432.26 135.11%主营业务成本 76,592,317.16 71,826,427.12 6.64%其他业务成本 7,845,055.03 3,485,971.26 125.05%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蝶阀 68,643,662.62 55.87%46,241,420.12 45.80%闸阀 9,689,832.03 7.89%16,012,516.81 15.86%球阀 12,026,804.49 9.79%11,727,956.36 11.62%截止阀 1,436,041.72 1.17%3,898,205.04 3.86%止回阀 2,121,605.80 1.73%3,162,123.63 3.13%排气阀 2,448,681.71 1.99%调流调压阀 9,478,461.72 7.71%其他阀门 6,155,880.06 5.01%13,462,674.02 13.33%阀门配件 1,835,621.34 1.82%其他业务 10,858,518.48 8.84%4,618,432.26 4.58%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 118,917,326.17 96.79%97,115,366.28 96.19%国外 3,942,162.46 3.21%3,843,583.30 3.81%15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入按产品分类分析其中闸阀产品收入金额 68，643，662.62 元占营业收入 7.89%，较上年同期降幅 50.25%，主要原因是阀门产品使用类别在工程项目中是不存在固定使用占比，而是设计院根据项目工程环境设计使用类别，导致报告期内闸阀产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大降幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中截止阀产品收入金额 1，436，041.72 元占营业收入 1.17%，较上年同期降幅 69.69%，主要原因是阀门产品使用类别在工程项目中是不存在固定使用占比，而是设计院根据项目工程环境设计使用类别，导致报告期内闸阀产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大降幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中止回阀产品收入金额 2，121，605.80 元占营业收入 1.73%，较上年同期降幅 44.73%，主要原因是阀门产品使用类别在工程项目中是不存在固定使用占比，而是设计院根据项目工程环境设计使用类别，导致报告期内闸阀产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大降幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中排气阀产品收入金额 2，448，681.71 元占营业收入 1.99%，较上年同期增幅 199%，主要原因是之前这类产品没有形成量产所以一直在其他阀门类核算，报告期内开始形成量产单独核算，导致报告期内闸阀产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大增幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中调流调压阀产品收入金额 9，478，461.72 元占营业收入 7.71%，较上年同期增幅 771%，主要原因是之前这类产品没有形成量产所以一直在其他阀门类核算，报告期内开始形成量产单独核算，导致报告期内闸阀产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大增幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中其他阀门产品收入金额 6，155，880.05 元占营业收入 5.01%，较上年同期降幅 62.42%，主要原因是之前排气阀和调流调压阀这两类产品没有形成量产所以一直在其他阀门类核算，报告期内这两类阀门开始形成量产单独核算，导致报告期内其他阀门产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大降幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中阀门配件产品收入金额 0 元占营业收入 0%，较上年同期降幅100%，主要原因是阀门产品使用类别在工程项目中是不存在固定使用占比，而是设计院根据项目工程环境设计使用类别，导致报告期内阀门配件产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大降幅。报告期内，公司收入按产品分类分析其中其他业务产品收入金额 10，858，518.48 元占营业收入 8.84%，较上年同期降幅 93.01%，主要原因是阀门产品使用类别在工程项目中是不存在固定使用占比，而是设计院根据项目工程环境设计使用类别，导致报告期内阀门配件产品收入按产品类别分析占比，较上年同期有较大增幅。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东水发黄水东调工程有限公司 11,285,641.27 9.19%否 2 山东水务凯地建设有限公司 7,937,998.48 6.46%否 3 中国建筑一局（集团）有限公司 4,370,311.08 3.56%否 4 北京鸿瑞达市政工程有限公司 3,174,196.57 2.58%否 5 珲春矿业（集团）板石煤业有限公司 2,970,492.28 2.42%否 合计合计 29,738,639.68 24.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青州市益阀精密铸造有限公司 6,248,482.81 6.86%否 2 唐山市丰南区超旺商贸有限公司 3,729,405.56 4.09%否 3 泊头市福特阀门有限公司 3,156,840.85 3.47%否 4 廊坊纳兰阀门有限公司 2,979,810.01 3.27%否 5 巩义市金恒供水材料有限公司 2,625,054.70 2.88%否 合计合计 18,739,593.93 20.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,896,049.65 21,173,508.85-81.60%投资活动产生的现金流量净额-1,581,742.87-12,627,203.65-87.47%筹资活动产生的现金流量净额 385,710.43-9,879,496.58 103.90%现金流量分析现金流量分析：1.当期经营活动产生的现金流量净额 389.60 万元，较上年同期减少 1727.75 万元，主要是经营活动现金流入 16717.80 万元，较上年同期增加 6514.98 万元，主要是销售增加收入 5116.14 万元，其他与经营活动有关的现金 1401.20 万元，比同期增加 1353.45 万元；经营活动现金流出 16328.19 万元，较上年同期增加 8242.72 万元，其中：购买商品、接受劳务支付的现金 13258.44 万元，较上年同期增加 7080.45 万元，主要是为保证生产需要，材料采购量增加，期末存货余额 2207.18 万元，比年初增加 1216.14 万元；因人员增加及人工成本上升，支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 253.43 万元；支付的其他与经营活动有关的现金同比增加 1064.58 万元，主要是支付的投标保证金及归还的职工借款。2.当期投资活动产生的现金流量净额-158.17 万元，较上年同期少支出 1129.82 万元，主要是上年同期增加房屋及设备，投入大量资金，本年度没有大额支出，只有零星设备购置。3.筹资活动产生的现金流量净额 38.57 万元，较上年同期少支出 1026.52 万元，主要是当期银行贷款3600 万元，同比减少 661 万元，归还贷款及利息 3561.43 万元，同比减少 1687.52 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 企业名称：天津首高高压阀门制造有限公司；注册资本：700 万元；持股情况：100%；经营范围：中高压阀门、特种阀、管道配件、机械设备、电子产品、金属材料、五金交电制造、销售。2017 年末净资产497.23 万元，2017 年度实现净利润-82.42 万元。企业名称：威瑞固德（天津）仪表有限公司；注册资本：55 万元；持股情况：100%；经营范围：自动控制仪表及仪器、电动控制装置、气动控制装置、液动控制装置、阀门及配件的制造、加工、销售、维修。2017 年末净资产 36.19 万元，2017 年度实现净利润-8.97 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资。17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展，为公司员工提供了发挥自身价值、实现理想目标的平台；公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 在国民经济发展中，阀门行业作为机械装备制造业的一个重要环节，在关系国计民生的重要领域，如大型清洁高效率发电、超临界火电、燃气蒸汽循环、大型船舶、大型化工船、航母、CNG、大气治理、城市工业废水处理、城市管网改造等方面都有着大量需求。因此，我国对阀门行业非常重视，并致力于将中国打造成全球阀门的主要生产基地。随着近年中国制造 2025规划的发布和“十三五”的实施，阀门行业迎来了新的发展机遇。2017 年 12 月，中国阀门协会秘书长宋银立在江苏阀协八届五次会员大会上，总结了阀门行业主要趋势：产销有所回暖，用户引导竞争规则和环保整顿淘汰了一批落后企业；外来资本参与整合孵化龙头企业；质量与服务越来越得到社会广泛重视；开发高端产品成为企业发展动力；产业模式逐步加速了行业洗牌；智能改造和网络经济促进了行业发展。由此可以看出，阀门行业未来将对产品的质量、技术、智能化等提出更高的要求，只有具备技术创新能力的企业才能拥有长久的优势，只有运用高新技术改造传统产品，并积极引进、消化、吸收国内外先进技术及设备来提高企业装备水平，从而加快技术创新，实现阀门行业和产品自身优化与升级，才能提高产品附加价值和企业竞争力。目前，随着经济的不断发展，国内给排水工程的建设重点已由大中型城市及沿海经济发达地区逐渐扩展到内地二、三级城市，并伸展到内地的部分乡镇。根据国家新型城镇化规划（2014-2020），伴随着工业化进程加速，我国城镇化经历了一个起点低、速度快的发展过程，预计到 2020 年我国常住人口城镇化率将达到 60%左右；另外根据上述规划，到 2020 年我国城镇公共供水普及率将由 81.7%提高 18 到 90%，污水处理率将由 87.3%提高到 95%。因此可以预计，城镇化进程的持续推进将带来城镇给排水和生活污水处理设施投入的不断增长，亦将为阀门行业尤其是给流体类控制阀门带来广阔的市场空间。阀门行业是通用机械行业的基础配套行业，属于装备制造业，装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。因此，国家对装备制造业的发展非常重视，将在较长时期内对行业采取鼓励和扶持的政策措施。目前，阀门制造行业的部分下游行业受政策影响，对阀门的需求会比较旺盛，如火电行业要进行升级改造，水电行业要继续拓展，以及正在规划地下管廊建设的市政给排水行业等。该部分行业在未来几年将会稳步发展，形成对阀门稳定的需求，对阀门生产企业构成利好。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、人力资源战略：实施人才战略，缓解和消除公司发展的“瓶颈”。根据企业未来发展需要，制定企业培养人才的实施计划。改变用人观念，大力加强人才的引进和培养，做好人才储备。2、技术创新战略：继续加大研发投入，提高产品科技含量，通过技术创新，打造行业领先水平，努力做到“人无我有，人有我优”，提高产品附加值。广泛开展“三小