872136_2017_聚成新材_2017年公司年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 聚成新材 NEEQ:872136 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 Shaoxing Jucheng new material technology co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月，公司与芬兰阿尔托大学 Pedro vilca 教授开展合作开发高分子复合材料并获得绍兴“330”人才项目短期 C 类创新补助。4、2017 年 8 月，公司竞拍得新昌县高新园区胡芦凹地块 14.96 亩土地。2、2017 年 4 月，公司股份改制完成，公司名称由新昌县绿泰塑料有限公司变更绍兴市聚成新材料科技股份有限公司，注册资金 500 万元变更 600 万元。3、2017 年 6 月，公司与浙江工业大学签署共同开发 TPV 合作协议，展开合作。5、2017 年 9 月，经全国中小企业股份转让系统公司同意，成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称聚成新材，证券代码 872136。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第第五节五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、聚成新材 指 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 绿泰有限、有限公司 指 新昌县绿泰塑胶有限公司 股东会 指 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 亚太、会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与声明与提示提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨建江、主管会计工作负责人梁元卿及会计机构负责人（会计主管人员）梁元卿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营活动现金流为负风险 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-137.49 万元，2017 年度经营活动现金流量净额为负数，主要原因是公司目前生产规模尚小，为了开拓市场，原有客户的稳定和新客户的开发对公司至关重要，在销售规模增加的情况下，公司对客户的应收款项的回款周期适当放宽；同时随着市场的逐步开展，相关研发费用及人力成本等支出的增加，导致经营活动现金流量流出多于现金流量流入。虽然相关费用的投入有利于公司提升自身实力及扩大规模，但如果业务规模的增长不能如期转化为收入利润，公司将面临经营活动现金流量为负的风险。公司目前正积极投入新产品的研发，提升自身产品的核心竞争力，同时积极开拓市场，通过内部各职能部门的相互沟通配合，共同优化配置公司产销规模，实现收入的稳定增长，创造更为稳定的现金流。销售区域集中风险 报告期内，公司营业收入的区域集中度较高。2017 年度，来自 于浙江省内的营业收入占当期营业收入总额的比例 99.26%。销 售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升，一旦该区域市场竞争加剧或发生其他不利变化将会对公司经营业绩产生一定影响。目前公司在稳定周边客户的同时，积极培养销售人员，提升销售人员的素质，积极开发省外客户，随着新客户的开发和生产规模的扩大，公司的产品销售将逐 渐辐射至省外甚至全国范围。人才流失和技术泄露风险 热塑性弹性体行业的核心技术包括配方技术、制备技术和应用6 技术三个方面。在配方上，通用型大品种的原始配方基本处于市场公开的状态，但这类基本处于完全竞争的市场格局，而高性能专业型产品的配方则掌握在各细分领域内的领先 企业手中（大部分掌握在跨国企业），构成各企业的核心竞争力。制备技术和应用技术由于也会对其性能和最终使用效果产生很大影响，因此也都被各公司列入 严格保密的范畴。若公司出现技术人才流失及技术泄密情况，势必影响公司原有 产品的升级和新产品的研发工作，进而对公司经营产生不利影响。公司将制定和实施技术人员的绩效激励和约束制度，同时营造良好的企业文 化和氛围吸引更多技术人员的加入，与同行业公司加强学习交流，提高研发投入，与高校保持密切合作，了解行业最新技术进展。原材料价格波动风险 公司所处的热塑性弹性体行业处于整个产业链的中游位置，与行业上下游产 业，尤其是上游的原材料行业有着很强的联动性。因此，上游石油天然气的供给 和价格出现波动，将对热塑性弹性体行业内企业的发展产生相应的影响。公司是 原材料价格的被动接受者，若未来原材料价格上涨，公司生产成本不能有效传递给下游客户，则行业的利润率下行风险较大。对此，公司将实时跟踪上游材料供应价格波动情况，根据市场行情的变化，适时调整采购策略；同时，公司将通过提高原材料利用效率、优化工艺流程及加 强管理等方式，避免原材料价格波动对公司盈利能力的不利影响。公司规范治理的风险 公司虽然已经逐步建立健全了公司治理机制，制定了与企业发展相适应的内部控制制度，但是随着公司经营规模的不断扩大，业务范围的不断扩张，公司的内部管理机制可能存在一定的滞后性。由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐步完善和检验。如果公司在高速发展过程中，不能妥善、有效地解决与高速成长伴随而来的管理及内部控制风险，将对公司生产经营造成不利影响。股份公司成立后，公司建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理 人员组成的法人治理结构，并制定了相应的议事规则和工作细则。公司将在未来的公司治理实践中，严格执行相关法律法规、公司章程、各项内部管理制度；继续强化董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作等方面的理解能力和 执行能力，使公司规范治理更加完善。短期偿债能力不足的风险 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日,公司流动比率分别为2.40 和 0.95,速动比率分别为 1.90 和 0.89。报告期内,流动比率和速动比率均大幅下降,2017 年末相关比率处于较低水平,存在短期偿债能力不足的风险。由于股份公司成立时间较短，前期生产规模相对较小，在业务发展过程中因业务扩张竞拍土地所需，2017 年度主要依靠外部非关联方借款筹集资金,导致流动比率和速动比率出现下降。后续公司将拓宽筹资渠道,增加股权筹资,减少债权筹资方式,优化财务结构,另外公司将不断开发客户,增强公司盈利能力,保7 障公司的偿债能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司 2017 年度因业务规模不断扩大及地方政府产业政策支持，参与了地方政府关于新材料热塑性弹性体地块的竞拍，并成功竞拍取得相应土地。因股份公司成立时间较短，前期生产规模相对较小，竞拍时间相对紧张，公司为竞拍土地及生产经营所需，向外部非关联处取得相应拆借款，导致公司 2017年末其他应付款金额较大，从而导致 2017 年末流动比率和速动比率相对较低，存在短期偿债能力风险。随着公司规模的扩大和各项制度的不断完善，公司于期后不断拓宽了融资渠道，此外，公司将根据自身实际发展状况适时推进股权筹资，以不断增强公司的资金实力和优化财务结构。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shaoxing Jucheng new material technology co.,LTD 证券简称 聚成新材 证券代码 872136 法定代表人 杨建江 办公地址 浙江省绍兴市新昌县澄潭工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 叶丽敏 职务 董秘 电话 0575-86686366 传真 0575-86129596 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省新昌县澄潭工业区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 5 月 28 日 挂牌时间 2017 年 9 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2652 合成橡胶制造 主要产品与服务项目 热塑性弹性体等高分子改性材料的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 杨建江、丁晓荣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91330624662866321D 否 注册地址 浙江省绍兴市新昌县澄潭工业区 否 注册资本 6000000.00 元 是 2017 年 4 月 11 日绍兴市聚成新材料科技股份有限公司完成股份改制，单位名称由原来的新昌县绿泰塑胶有限公司变更为绍兴市聚成新材料科技股份有限公司，注册资本由原来的 500 万元变更为 600 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街 129 号金隅大厦 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张燕、许鑫 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,858,466.94 20,770,083.10 0.43%毛利率%21.07%16.39%-归属于挂牌公司股东的净利润-31,013.08 392,002.14-107.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,034,034.49 299,384.81-445.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.48%10.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-16.11%7.67%-基本每股收益-0.0052 0.0653 二、偿债偿债能力能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,051,192.10 10,099,585.06 78.73%负债总计 11,648,296.77 3,665,676.65 217.77%归属于挂牌公司股东的净资产 6,402,895.33 6,433,908.41-0.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.29-17.28%资产负债率%（母公司）64.53%36.30%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.95 2.40-利息保障倍数 1.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,374,897.16-821,586.85 67.35%应收账款周转率 3.14 3.53-存货周转率 26.17 28.59-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%78.73%17.67%-营业收入增长率%0.43%7.03%-净利润增长率%-107.91%-26.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,000,000.00 5,000,000.00 20%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,320,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,561.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,337,361.88 所得税影响数 334,340.47 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,003,021.41 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -4,510.20 营业外收入 129,128.03 128,000.00 营业外支出 19,728.31 14,090.08 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于热塑性弹性体等高分子改性材料的研发、生产和销售，依托多年深耕行业积累的科研团队和工艺技术，根据客户的需求安排生产和销售。公司以直接销售的方式，为下游客户提供产品，以此形成公司的收入与盈利，最终实现价值提升与战略发展。（一）采购模式 公司对主要原材料的采购是由采购部门根据生产管理部门和项目施工部门的采购申请，向经评审合格的供应商采购。公司采购部根据市场情况，通过议价方式决定交易价格。在此基础上，公司对供应商的供应能力、交货时间及产品或 服务质量进行确认；对合格供应商的价格水平进行市场分析，与其他厂商相比价格是否最低。最终，综合考量之后选择最佳的供应商进行合作。重要项目所需原材料，公司将通过一定的标准对于目标单位的实力、资质进行验证和审查，如通过进行实地考察了解供应商的各方面的实力来考量供应商总体实力。该采购模式一方面保证了与供货商的稳定合作关系,另一方面能够通过适当竞争确保质量的 稳定及较低的采购价格。（二）生产模式 公司的生产模式是“以销定产”，即根据所获得的订单安排生产。近年来，随着公司产能规模的扩张和客户长期合作关系的建立，公司对部分客户已实现了较为准确的销售预测，公司根据预测情况提前配置原材料和相应的生产能力，从而缩短供货周期，提高生产效率。（三）销售模式 目前公司主要产品在国内市场销售，采取直销模式。公司通过高层拜访、老客户推荐获取客户和订单。公司销售的产品为 TPS、TPV、TPU、TPEE 及改性 PBT、PPO、PP 等。客户以订单形式确认购买产品的型号数量和金额，销售人员 将客户需求通知研发部进行样品试制，并交于客户测试，不合格则重新试制，若合格则向客户发送正式的报价单，若双方谈妥价格，则下销售订单到服务部，由 客服人员进行订单审核以及后续的跟单事宜。公司根据不同客户类型采取预付款、定期结算等多种收款方式。公司将产品交付客户验收通过后，会给予一定的信用 期，针对不同的客户信用期一般在 30-90 天左右。公司遵循市场定价原则，总体上采用成本加成方式进行销售定价，同时参考行业中存在的市场价格，价格比较公允。一般而言，公司根据市场竞争情况、原 材料成本和自身的生产效率，毛利控制在合理范围内以保证一定的利润水平，在这个区分范围及以上部分，业务员可以自主确定对客户的报价。对于大客户或者大型订单，公司会根据客户行业影响力、具体产品、回款周期、订单数量、合作 历史等因素来综合考虑并单独定价，对于标杆型大客户，一般会优惠 10%左右。对于小客户，公司一般会要求预付款或货到付款，具备较强的议价能力，根据客户资质的分类，单价相比大客户通常会上浮 30%-50%。公司通过持续改进生产工艺，加大研发投入开发新产品，建立完善的生产体系，保证稳定的供货能力和产品质量的方式提高自身的产品竞争力和议价能力。（四）研发模式 公司的研发工作由研发部负责进行，在核心技术人员的带领下进高分子材料的研发，并对公司现有的生产工艺和流程进行提升、改进，保障公司产品品质的不断提升，公司为市级企业研究开发中心。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕公司的发展规划和经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，培养营销人员和技术骨干，引进优质人才，在提高产量的同时，不断提高自身的业务规模。1.公司财务情况 报告期末，公司资产总额 18,051,192.10 元，较期初增加 7,951,607.04 元，增长 78.73%，主要系公司本期竞拍取得土地所致；公司负债总额 11,648,296.77 元，较期初增加 7,982,620.12 元，增长 217.77%，主要系公司本期购置土地及日常生产经营所需，期末存在向外部非关联方借款 1,104.03 万元所致；期末公司净资产总额为 6,402,895.33 元，较期初减少 31,013.08 元，主要是公司正处于业务发展阶段，研发投入及支付挂牌服务费等相对较高导致本期净利润为负所致。2.公司经营成果 报告期内，公司完成营业收入 20,858,466.94 元，比上年增长了 0.43%，主要是公司厂房系租赁所得，产能有限，保持了稳步增长的态势；2017 年度实现业务毛利率 21.07%，比上年增长了 4.69%，体现了公司产品技术的创新和盈利能力的提升；2017 年度实现净利润-31,013.08 元，比上年减少 423,015.22 元，主要是由于公司本期完成新三板挂牌，支付相关挂牌服务费 1,632,075.46 元所致。总体而言，2017 年度公司的主营业务达到预期的目标，符合公司的实际发展情况。3.公司现金流量情况 本期经营活动产生的现金流量净额为-1,374,897.16 元，较上年减少了 553,310.31 元，系本期支付其他与经营活动有关的现金支出较多所致，主要系本期支付公司新三板挂牌服务费及研发支出较多所致；本期投资活动产生的现金流量净额为-5,997,344.94 元，较上年减少了 5,283,381.81 元，系本期新购置土地所致；本期筹资活动产生的现金流量净额为 8,961,106.97 元，较上年增加了 8,555,173.94 元，主要系本期因购置土地及日常生产经营所需，向外部借款较多所致。(二二)行业情况行业情况 热塑性弹性体等改性塑料是以合成树脂为基材，以能改善树脂在力学、流变、燃烧、电、热、光、磁等某方面性能的添加剂或其他树脂等为辅助成分，通过填充、增韧、增强、共混、合金化等技术手段，得到的具有均一外观的材料。我国改性塑料产品已经广泛应用于汽车、家电、电子电器、办公设备、电动工具等行业，其中家电和汽车为份额最大的两个市场。随着改性塑料技术的不断进步，改性塑料在家电和汽车中的应用比例不断扩大，尤其在汽车零部件领域，由于汽车结构复杂，应用配件数量较多，因此改性塑料对其他材料替代空间更为广泛。进入 21 世纪以来，在国内家用电器及汽车制造等产业快速发展驱动下，我国改性塑料消费需求持续扩大，带动改性塑料生产量持续增长，数据显示我国改性塑料的生产量从 2009 年的 570 万吨增至 2016年的 1,000 多万吨，改性化率由 2004 年的 8%增长到 2016 年的 19%。现阶段我国汽车轻量化材料应用的发展趋势已经确立，而改性塑料能有效促进汽车轻量化发展，且未来随着改性塑料技术的发展，其应用范围还将进一步得到提升，具备更广阔的发展空间。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,842,923.68 10.21%254,058.81 2.52%625.39%应收账款 7,034,259.27 38.97%6,243,497.4 61.82%12.67%存货 524,582.04 2.91%733,543.26 7.26%-28.49%长期股权投资 固定资产 650,038.57 3.60%676,449.46 6.7%-3.90%在建工程 短期借款 长期借款 无形资产 5,813,390.27 32.21%其他应付款 11,040,306.14 61.16%1,998,609.59 19.79%452.40%应付账款 311,064.19 1.72%1,417,745.18 14.04%-78.06%资产总计 18,051,192.10-10,099,585.06-78.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期末货币资金余额 1,842,923.68 元，较上期末增加 625.39%，主要原因是公司向外部非关联方拆借资金较多，导致本期筹资活动产生的现金流量净额为 8,961,106.97 元，而本期经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额分别为-1,374,897.16 元和-5,997,344.94 元，筹资活动产生的现金净流入额大于经营活动和投资活动的现金净流出额，从而导致期末货币资金较上期结存增加较多。2.应收账款：本期末应收账款账面价值 7,034,259.27 元，占总资产的 38.97%，同比增长 12.67%，主要由于公司为扩大生产规模，对主要客户适当放宽信用政策，本期收回欠款相对较少所致。3.存货：本期末存货账面价值 524,582.04 元，同比减少 28.49%，主要因为公司加强内控管理，相关存货管理制度及库存制度不断完善所致。4.无形资产：本期新增无形资产，期末无形资产账面价值 5,813,390.27 元，是由于本期公司为扩大生产规模及当地政府对新材料产业的政策支持，竞拍取得一块土地所致。5.应付账款：本期末应付账款余额 311,064.19 元，同比减少 78.06%，主要因为公司期末应供应商或服务商要求，对货款和相关服务款项结算支付较多所致。6.其他应付款：本期末其他应付款余额 11,040,306.14 元，占总资产的 61.16%，同比增长 452.40%，增幅较大，主要因为公司因业务规模不断扩大及地方政府产业政策支持，参与了地方政府关于新材料热塑性弹性体地块的竞拍，并成功竞拍取得相应土地。因股份公司成立时间较短，前期生产规模相对较小，竞拍时间相对紧张，公司为竞拍土地及生产经营所需，向外部非关联处取得相应拆借款所致。1.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金15 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 20,858,466.94-20,770,083.10-0.43%营业成本 16,462,997.09 78.93%17,366,531.16 83.26%-5.20%毛利率%21.07%-16.39%-管理费用 4,429,464.90 21.24%1,834,534.57 8.80%141.45%销售费用 752,218.61 3.61%1,028,072.14 4.93%-26.83%财务费用 258,564.22 1.24%-6,345.1-0.03%-4,175.02%营业利润-843,948.72-4.05%417,967.51 2.00%-301.92%营业外收入 1,016,561.88 4.87%128,000.00 0.61%694.19%营业外支出-14,090.08 0.07%净利润-31,013.08 0.15%392,002.14 1.89%-107.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：本期营业收入较上期有所增加，营业成本较上期下降 5.20%，主要是由于公司加大研发力度，不断改善产品配方，使得本期单位成本投入有所下降所致，相应导致本期毛利率相比上期有所增长，盈利能力得到进一步提升。2.管理费用：本期管理费用较上期增加 2,594,930.33 元，增长 141.45%，主要是由于公司本期完成新三板挂牌，支付相关挂牌服务费 1,632,075.46 元；另本期加大产品研发力度，研发费用相比上期增加 998,058.49 元所致。3.销售费用：本期销售费用较上期减少 275,853.53 元，下降 26.83%，主要是由于公司业务主要集中在浙江省内，本期公司周边客户采购量相比较多，从而导致运费相比上期有所减少所致。4.财务费用：本期财务费用较上期增加 264,909.32 元，主要是由于本期因外部非关联资金拆借，计提相应利息所致。5.营业利润：本期营业利润实现亏损 843,948.72 元，比上期减少 1,261,916.23 元，主要是由于营业规模相对稳定，研发费投入和新三板挂牌服务费支出较多所致。6.营业外收入：本期实现营业外收入 1,016,561.88 元，较上期增加 888,561.88 元，主要是由于公司新三板挂牌和科技产品创新获得的政府补助所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金金额额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,858,466.94 20,666,027.28 0.93%其他业务收入 104,055.82-100.00%主营业务成本 16,475,334.44 17,272,883.19-4.62%其他业务成本 93,647.97-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%热塑性弹性体 20,858,466.94 100.00%20,666,027.28 99.50%按区域分类分析按区域分类分析：16 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司专注于热塑性弹性产品的研发、生产和销售，本期热塑性弹性体收入较上期增长 0.93%，主要是由于下游市场需求的不断增长，在当期产能情况下，公司把握市场机会持续稳定增长业务规模。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售销售金额金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江斐凌工具有限公司 3,122,991.50 14.97%否 2 临海市佳豪日用品有限公司 1,959,089.75 9.39%否 3 福建蓝图工贸有限公司 1,317,232.94 6.32%否 4 临海市建新日用品有限公司 1,230,944.44 5.90%否 5 温州市飞达笔业有限公司 1,153,564.08 5.53%否 合计合计 8,783,822.71 42.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州福达物资石化有限公司 2,950,558.98 17.44%否 2 温州市汇都贸易有限公司 2,276,153.85 13.54%否 3 宁波长鸿高分子科技股份有限公司 1,959,796.15 11.58%否 4 福建斯兰供应链服务有限公司 1,514,829.05 8.95%否 5 远大石化有限公司 1,401,161.96 8.28%否 合计合计 10,102,499.99 59.79%-2.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,374,897.16-821,586.85 67.35%投资活动产生的现金流量净额-5,997,344.94-713,963.13 740.01%筹资活动产生的现金流量净额 8,961,106.97 405,933.03 2,107.53%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期减少 553,310.31 元，其中经营活动现金流入较上期增加1,799,209.45 元，主要是由于政府补助收到的现金流入所致；经营活动现金流出较上期增加2,352,519.76 元，主要是由于研发费、中介服务费等相关费用支出所致；相关支出大于流入导致经营活动产生的现金流量净额有所减少。投资活动产生的现金流量净额较上期减少 5,283,381.81 元，主要系公司本期竞拍取得土地，支付相应土地款导致投资支出较大所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 8,555,173.94 元，主要系公司在挂牌新三板前，因竞拍土地及生产经营所需，自外部非关联资金拆借导致资金流入较多所致。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更(1)本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流 动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府 补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。(2)本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币 性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 1128.03 元，调减 2016 年度营业外支出 5638.23 元，调减资产处置收益 4510.20 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家新三板挂牌的公众公司，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，遵纪守法，诚实信用，依法纳税，在追求企业价值最大化的同时，积极承担社会责任，维护和保障职工的合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业绩持续增长，持续投入产品开发和技术研发，推出了高品质、高性价比、高竞争力的产品，包括日用品中的高档文体用品、高档玩具、电动手动工具、汽车用品等的一流生产商。公司积极拓展产品多样化有利于降低公司经营风险，同时新产品的毛利率较高，有助于提高公司的盈利水平。2017 年，公司通过一系列的资金、技术、人员等投入，增强企业研发、销售、服务实力，提升了公司的盈利能力，也为公司长远发展打下扎实的基础。另外，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层 相对稳定，核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经营活动现金流为负风险 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-137.49 万元，2017 年度经营活动现金流量净额为负数，主要原因是公司目前 生产规模尚小，为了开拓市场，原有客户的稳定和新客户的开发对公司至关重要，在销售规模增加的情况下，公司对客户的应收款项的回款周期适当放宽；同时随 着市场的逐步开展，相关研发费用及人力成本等支出的增加，导致经营活动现金 流量流出多于现金流量流入。虽然相关费用的投入有利于公司提升自身实力及扩 大规模，但如果业务规模的增长不能如期转化为收入利润，公司将面临经营活动 现金流量为负的风险。公司目前正积极投入新产品的研发，提升自身产品的核心竞争力，同时积极 开拓市场，通过内部各职能部门的相互沟通配合，共同优化配置公司产销规模，实现收入的稳定增长，创造更为稳定的现金流。二、销售区域集中风险 报告期内，公司营业收入的区域集中度较高。2017 年度来自于浙江省内的营业收入占各期营业收入总额的比例分别为 99.26%。销售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升，一旦该区域市场竞争加剧或发生其他不利变化将会对公司经营业绩产生一定影响。目前公司在稳定周边客户的同时，积极培养销售人员，提升销售人员的素质，积极开发省外客户，随着新客户的开发和生产规模的扩大，公司的产品销售将逐 渐辐射至省外甚至全国范围。三、人才流失和技术泄露风险 热塑性弹性体行业的核心技术包括配方技术、制备技术和应用技术三个方面。在配方上，通用型大品种的原始配方基本处于市场公开的状态，但这类基本处于 完全竞争的市场格局，而高性能专业型产品的配方则掌握在各细分领域内的领先 企业手中（大部分掌握在跨国企业），构成各企业的核心竞争力。制备技术和应用技术由于也会对其性能和最终使用效果产生很大影响，因此也都被各公司列入 严格保密的范畴。若公司出现技术人才流失及技术泄密情况，势必影响公司原有 产品的升级和新产品的研发工作，进而对公司经营产生不利影响。公司将制定和实施技术人员的绩效激励和约束制度，同时营造良好的企业文 化和氛围吸引更多技术人员的加入，与同行业公司加强学习交流，提高研发投入，与高校保持密切合作，了解行业最新技术进展。四、原材料价格波动风险 公司所处的热塑性弹性体行业处于整个产业链的中游位置，与行业上下游产 业，尤其是上游的原材料行业有着很强的联动性。因此，上游石油天然气的供给 和价格出现波动，将对热塑性弹性体行业内企业的发展产生相应的影响。公司是 原材料价格的被动接受者，若未来原材料价格上涨，公司生产成本不