872464_2017_康奇生物_2017年年度报告_2022-06-23.pdf

公告编号：2022-022 1 康 奇 生 物 NEEQ:872464 康奇（天津）生物技术股份有限公司 KangQi(Tianjin)Biotechnology Co.,Ltd 年度报告 2017 公告编号：2022-022 2 公 司 年 度 大 事 记 2017年11月28日,公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函。2017年12月11日,公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司简称“康奇生物”，股票代码:872464。2017年，公司取得“甘草多糖低刺激香皂”、“减肥保健食品专利”两项发明专利证书。公告编号：2022-022 3 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.30 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及利润分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节行业信息.40 第十节公司治理及内部控制.41 第十一节财务报告.46 公告编号：2022-022 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 康奇生物、公司、本公司、股份公司、股份有限公司 指 康奇(天津)生物技术股份有限公司 天药生物、有限公司 指 天津药业生物技术有限公司(公司前身)宝星电子 指 天津宝星电子有限公司(公司全资子公司)贝特科技 指 天津市贝特科技发展有限公司 康奇华、康奇华科技 指 天津康奇华科技发展合伙企业(有限合伙)中康科技 指 中康(天津)科技合伙企业(有限合伙)和兴大通 指 和兴大通资本(深圳)有限公司 天药集团 指 天津药业集团有限公司 开发区 指 天津市经济技术开发区 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让行为 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所、审计机构、亚太(集团)会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律师、公司律师 指 北京盈科(杭州)律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国人大 指 中华人民共和国全国人民代表大会 国务院 指 中华人民共和国国务院 商务部 指 中华人民共和国商务部 最高人民法院 指 中华人民共和国最高人民法院 公司章程 指 康奇(天津)生物技术股份有限公司章程 审计报告 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)以 2017 年 12 月31 日为审计基准日对康奇(天津)生物技术股份有限公司的财务报表进行审计后出具的亚会 B 审字(2018)1310 号标准无保留意见审计报告 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)业务规则 指 自 2014 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)GMP 指 GoodManufacturingPractice,指药品生产质量管理规范,是药品生产和质量管理的基本准则,适用于药品制剂生产 公告编号：2022-022 5 的全过程和原材料药生产中影响成品质量的关键环节 GMP 认证 指 由国家药监局组织 GMP 评审专家对企业人员、培训、厂房设施、生产环境、卫生状况、物料管理、生产管理、质量管理、销售管理等企业涉及的所有环节进行检查,评定是否达到国家 GMP 要求的过程 COPD 指 慢性阻塞性肺病(chronicobstructivepulmonarydiseases,COPD)是一种具有气流受限特征的可以预防和治疗的疾病,气流受限不完全可逆、呈进行性发展,与肺部对香烟烟雾等有害气体或有害颗粒的异常炎症反应有关。COPD 主要累及肺脏,但也可引起全身(或称肺外)的不良效应。CRO 指 为新药研发企业提供技术服务的研发合作组织 CDE 指 国家食品药品监督管理总局药品审评中心 保健食品 指 声称具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适宜于特定人群食用,具有调节机体功能,不以治疗疾病为目的,并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品 保健食品批文、保健品批号 指 国务院卫生行政部门对相关保健食品施行审批制度,通过相关审批之后对审查合格的保健食品发布的保健食品批准证书以及“卫食健字()号”的批准文号 公告编号：2022-022 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋飞、主管会计工作负责人翟彤及会计机构负责人(会计主管人员)翟彤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 股份公司于 2017 年 7 月 18 日由有限公司整体变更成立股份公司设立以来建立健全了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的内部管理制度和风险控制体系。但由于股份公司成立时间不长,各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验,并在生产经营中不断完善。随着公司的快速发展,经营规模的扩大和人员的增加,特别是公司在股转系统挂牌后,对公司规范治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要,而影响公司持续健康发展的风险。2、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为宋飞,截至本报告期末,宋飞直接持有公司 494万股股份,通过贝特科技间接持有公司 885.0897 万股股份,通过中康科技间接持有公司 240.075 万股股份,合计持有公司1619.1647 万股股份,占公司股本总额的 66.77%。另外,宋飞为中康科技的普通合伙人,通过中康科技间接控制公司 242.5 万股股份,宋飞合计直接/间接控制公司 1621.5897 万股股份,占公司股本总额的 66.87%,超过股份公司总股份的 2/3,股份公司股权较为集中。2017 年 7 月有限公司整体变更为股份公司,宋飞担任公司董事长、总经理,在公司重大事项决策、日常经营管理等方面均可施予重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构,从制度安排上避免实际控制人操纵现象的发生,但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公 公告编号：2022-022 7 司及其他股东权益受损的风险。3、单一产品占营业收入比重较高的风险 公司目前销售的主要产品包括康奇胶囊、康奇咀嚼片等保健品,以及康奇纳豆、康奇复配葡萄粉等食品。其中康奇胶囊的销售收入占比较高,2017 年、2016 年,公司康奇胶囊销售收入占营业收入的比重分别为 80.83%、88.38%,如果康奇胶囊的生产、销售、原材料供应、产品质量、市场竞争格局发生不利变化,将对公司的生产经营造成一定影响。同时,公司利用康奇胶囊的销售所得,进行中药五类新药甘草多糖胶囊的研发,若康奇胶囊的销售收入下降,势必影响公司对新药的研发投入,将不利甘草多糖胶囊的临床研发及应用。4、原材料价格波动风险 目前公司业务涉及的主要原材料为甘草。甘草的主要产地为新疆,由于新疆地区局势较为动荡,在一定程度上会影响甘草的产量及售价,从而造成公司生产成本的波动。若甘草价格大幅上涨,会对公司的利润产生一定的影响。5、新药研发的风险 目前,国内新药研发具有研发周期长,资金投入大,研发风险高等特点,主要风险体现在研发失败、监管部门审批未通过、研发资金不足等。药品研发需要通过小试、中试、临床等环节,一般新药研发周期普遍在 3 年以上。另外,药品投入生产、销售前需要取得国家食品药品监督管理局的批准文号。公司目前已经投入大量资金和资源进行中药五类新药甘草多糖胶囊的研发,一旦研发失败或者未通过政府部门审批,将会对公司利润增长带来一定的影响。6、委外加工导致生产的稳定性及连续性风险 报告期内,公司的生产模式主要是委托天津麦硒康生物科技有限公司等进行康奇胶囊等产品的生产、加工。随着公司进一步开拓市场,委外加工模式难以迅速对市场需求进行反应。同时,虽然公司为产品制定了质量标准,对产品的配方、生产工艺和标准作出了相应规定,在生产过程中严格依照质量标准进行生产和质量检验,对委托加工企业派驻生产监理人员,管控产品质量,仍然无法排除委托加工的生产方式可能对公司生产的稳定性及连续性产生一定的影响。根据 1998 年 5 月卫生部颁布的保健食品良好生产规范和 2003 年 4 月卫生部关于印发保健食品良好生产规范审查方法与评价准则的通知的要求,保健食品生产企业需要通过保健食品行业的 GMP 认证。公司目前仍无自主所有权的 GMP 生产场所。7、存货管理风险 公司 2017 年 12 月 31 日公司存货余额为 6,736,413.51 元,占当期流动资产的比例为 60.48%,占当期资产净额的比例为 22.50%,公司存货金额较大,占用较多的流动资金,如果存货管理水平下降,则会降低公司资金运用效率,对公司的生产经营产生负面影响。报告期内,公司存货周转率为 0.51,存货周转率低,若市场需求发生变化,公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。8、研发能力下降 由公司自主研发的专利技术-“甘草多糖医药新用途及其药物制剂”是公司的核心竞争力所在,但目前公司研发团队规模尚小,公司以专利技术“甘草多糖医药新用途及其药物制剂”为基础,目前与其他科研机构、医院合作从事国家中药五类新药甘草多 公告编号：2022-022 8 糖胶囊的临床研究与应用。在合作研发方面,与国内科研机构进行深度合作,如天津中医药大学第二附属医院等,存在自主研发能力下降的风险。9、供应商集中度较高的风险 2017 年度、2016 年度公司向前五名供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为 87.07%和 97.00%公司供应商集中度较高,公司第一大供应商是吕文忠,公司向吕文忠采购甘草,占到全年采购量的 50%以上,虽然甘草作为大宗中药材商品之一,包括中国(亳州)中药材交易中心在内的全国主要的中药材市场,均有大规模且充分竞争的甘草交易,但如果吕文忠与公司停止甘草供应的合作,在短期内存在原材料短缺的风险,公司存在供应商集中度较高的风险。10、个人供应商采购风险 报告期内,公司第一大供应商是个人供应商吕文忠,2017 年度、2016 年度公司向个人供应商采购金额占当期采购总额的比例分别 51.80%和 72.61%。由于自然人供应商在经营决策上相比法人具有随意性,与公司交易量较大的自然人供应商的变动可能会影响公司日常经营的稳定。11、经销商违规宣传风险 鉴于保健食品行业的特殊性,国家对保健食品广告的发布做出了严格的审查规定,各地食品药品监督管理局亦对保健食品的广告宣传行为予以严密监控。公司目前采用了经销模式与直销模式相结合的方式。公司的经销商均为独立经营的经营实体,公司难以对经销商的日常销售和宣传行为进行实时控制,存在因经销商违规宣传而影响公司品牌声誉的风险。12、公司规模较小,整体抗风险能力较弱的风险 2017 年度、2016 年度公司的营业收入分别 1,408.78 万元、890.92万元,公司仍处于成长和发展阶段,规模较小,与其他知名保健品企业相比存在一定差距等情形,应对市场变化的反应能力相对较差,对外界和内部风险的抵抗能力相对较弱。若公司未来不能进一步做大主导产品规模,在品种优势的基础上确立自身的规模优势,公司可能会因规模较小而在市场变化中受到较大冲击,从而对公司业务造成不利影响。13、产品质量和食品安全风险 食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。公司执行严格的品质控制体系,如果公司产品采购与销售环节出现质量管理差错,或者因为委外加工过程中发生产品质量问题,将会影响公司的信誉和公司产品的销售。因此,公司存在质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险,顾客因此提出产品责任索赔或发生法律诉讼、仲裁,均可能会对本公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。14、行业政策风险 国家针对保健品行业的相关政策、行业法规、标准建设仍在不断完善之中,新政策的出台可能对整个行业或企业产生影响。新的保健食品注册与备案管理办法等法规已正式实施可能对行业未来发展及企业的经营产生直接影响。药品作为一种特殊产品,其安全性和有效性事关病患者的生命安全,世界各国都采取了严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益,我国对药品生产实行统一监管。随着国家对于新药行业监管力度的不断加大,如果新药研发企业不能满足国家药品生产 公告编号：2022-022 9 监督管理部门的有关规定或者不符合医药产业政策的规范性要求,新药研发企业将会有被处罚甚至责令停止经营的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2022-022 10 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 康奇(天津)生物技术股份有限公司 英文名称及缩写 KangQi(Tianjin)Biotechnology Co.,Ltd 证券简称 康奇生物 证券代码 872464 法定代表人 宋飞 办公地址 天津市经济技术开发区微电子工业区微三路 5 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 郝雯 职务 董事会秘书 电话 022-60813586 传真 022-60813536 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市经济技术开发区微电子工业区微三路 5 号 300385 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市经济技术开发区微电子工业区微三路 5 号董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 12 月 10 日 挂牌时间 2017 年 12 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-食品制造业-其他食品制造-保健食品制造 主要产品与服务项目 以甘草多糖为核心,进行甘草多糖的研究、开发、应用及推广,从事以甘草多糖为主要成分的保健品、药品、食品三大类产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宋飞 实际控制人 宋飞 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116732821373W 否 公告编号：2022-022 11 注册地址 天津经济技术开发区微电子工业区微三路 5 号综合楼 否 注册资本 24,250,000.00 是 五、中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙克山、陈云飞 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号院 B 座 2 单元 301 室 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价方式进行转让。公告编号：2022-022 12 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,087,804.48 8,909,202.17 58.13%毛利率%72.19%73.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-264,019.11 627,995.71-142.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-608,949.32 627,995.71-196.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.04%3.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.41%3.49%-基本每股收益-0.01 0.03-133.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,893,361.41 41,240,839.41-0.84%负债总计 10,953,491.91 20,576,950.80-46.77%归属于挂牌公司股东的净资产 29,939,869.50 20,663,888.61 44.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 1.15 6.96%资产负债率（母公司）25.63%49.76%-资产负债率（合并）26.79%49.89%-流动比率 101.69%55.71%-利息保障倍数 1.16 4.99-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,005,442.91 2,937,493.59 2.31%应收账款周转率 19.30 17.45-存货周转率 0.51 0.31-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.84%22.01%-营业收入增长率%58.13%31.69%-净利润增长率%-142.04%1,029.29%-公告编号：2022-022 13 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,250,000 18,000,000 34.72%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)430,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,930.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 459,930.21 所得税影响数 115,000.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 344,930.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2022-022 14 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式（一）采购模式（一）采购模式 公司采购材料主要包括：1、甘草；2、枸杞；3、酒精、淀粉、食品添加剂等辅助材料；4、胶囊包装物料等。原材料、辅助材料、胶囊包装物等主要采取订单或合同的形式采购。公司根据质量与价格两大因素确定原材料、辅助材料等主要采购材料供应商。报告期内公司原材料、辅助材料等物资的供应商稳定。公司委托生产的外协企业根据生产进度及库存情况，将物料需求报采购部，确定物资采购计划，采购部负责人将采购计划报总经理审批，总经理审批通过后，与供应商签订合同，实施物资采购。物资到货后，由外协生产企业检验合格后，通知采购部；采购部收到确认后，通知财务部门，财务部门报总经理审批，总经理审批同意后由财务部门付款。（二）生产模式（二）生产模式 目前，公司销售的康奇胶囊等产品均系委托外协厂商加工生产完成。公司与委托生产的外协厂商长期合作，已经形成了良好的互信互惠的合作关系。公司按照严格标准选择委托加工商，在生产过程中对其进行指导并进行质量控制检查，生产完成后与委托加工商及时结算账款。公司生产部门对委托加工企业派驻生产监理，进行现场监理，管控产品品质。公司严格按照 质量管理体系要求（GB/T9001-2008）、食品安全质量管理体系（ISO22000:2005）、食品企业通用卫生规范（GB14881）、食品添加剂使用卫生标准（GB2760）等规范性文件，结合被委托企业内部管理控制文件，在生产经营中严格执行上述制度，生产监理人员在生产过程中严格按照操作规范予以监督，质量控制人员在原材料采购入库、生产、成品入库与发货等环节进行检验，从而实现了各批次产品从原材料采购到产品出库的全程质量控制。公司通过与委托加工商的长期合作，形成了互信互惠的良好合作关系。公司按照严格标准选择委托加工商，在生产过程中对其进行指导并进行质量控制检查，生产完成后与委托加工商及时结算账款。公司与委托加工商合作稳定。外协厂商（委托加工商）与公司、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。公司委托外协厂商生产加工相应的产品时，会结合历史合作痕迹，并根据实际要求筛选具有生产资质且拥有良好信誉的外协厂商；同时，备选的外协厂商将根据公司需求清单的难易程度按照要求进行产品评估后决定报价；公司与委外加工厂商谈判议价后确定价格，公司委外加工确定的价格为纯加工费，计价方式为根据实际产品数量计价。公司以产品质量为首要因素，通常会选择优质且报价合理的外协供应商，从而保证公司产品的性能，以提升客户的满意度。公司委托生产存在技术泄密的风险，因此，公司采取了以下措施来防范技术泄密：1）公司对外签订的委托加工合同中都有保密条款的约定，即合作期间，受托方有责任对委托方产品配方及生产工艺进行保密并承担失密的责任；2）公司并非将整套的生产委托给同一家企业，而是将提取和制剂分别委托给两家不同的企业，即委托陕西森弗天然制品有限公司进行甘草多糖的提取，委托天津麦硒康生物科技有限公司进行胶囊灌装、成品包装；3）公司生产部门对委托加工企业派驻生产监理，进行现场监理；4）原料和辅料采购及标准由公司采购部门单独负责。公告编号：2022-022 15 公司与外协厂商签订的委托加工合同及主要风险、责任条款如下：公司采用委托加工生产模式的原因主要是公司目前康奇胶囊等产品的销售规模相对较小，而新药甘草多糖胶囊尚处于临床三期研究阶段，尚未投入批量生产、销售。如进行自主生产则投资较大，序号 外协厂商 合同名称 主要风险责任条款 1 陕西森弗天然制品有限公司 甘 草委 托加 工合同 1.质量要求：甲方提供的甘草原材料应为自行种植或采购所得，保证质量符合国家、行业相关标准。乙方应严格按照要求对甘草进行加工，完成的甘草加工物应满足甲方制作胶囊、甘草多糖等产品的要求。2.违约责任：乙方提供的甘草不符合合同约定或乙方未按合同约定加工甘草的，视为违约，甲方有权拒绝收货并不予支付任何货款，如因乙方违约行为给甲方造成损失的，乙方承担赔偿责任。2 天津麦硒康生物科技有限公司 委 托加 工协议 1.乙方有责任严格按照按国家有关产品标准及甲方的企业标准安排生产，对所生产的产品进行质量控制，保证产品质量。甲方产品名称要合法有效，包装所有文字按国家批文为准。2.乙方对属于生产中的产品质量承担相应质量责任，不负责对甲方的各类客户进行直接的售后服务，如因甲方在市场销售环节出现违规造成不良后果，乙方无责。3 天津中威和治药业有限公司 委 托加 工协议 1.乙方有责任严格按照按国家有关产品标准及甲方的企业标准安排生产，对所生产的产品进行质量控制，保证产品质量。甲方产品名称要合法有效，包装所有文字按国家批文为准。2.乙方对属于生产中的产品质量承担相应质量责任，不负责对甲方的各类客户进行直接的售后服务，如因甲方在市场销售环节出现违规造成不良后果，乙方无责。4 天津市壹杯红生物技术有限公司 委 托加 工合同 1乙方生产加工过程严格按照 QS 管理规范执行，其加工产品质量应符合相关标准之规定。5 天津中新药业集团股份有限公司中新制药厂 委 托加 工合同 1.甲方向乙方提供生产计划，乙方遵循 GMP 标准要求，严格按照甲方安排的生产计划组织加工生产，按时完成生产任务。2.甲方应提供产品的生产加工工艺、原料及辅料质量检验标准、成品质量检验标准、工艺规程等，保证原料规格及原料质量符合工艺要求。3.乙方严格执行甲方提供的生产工艺流程，生产期间，甲方可以派驻工程师进行现场监督知道及产品抽检。当发现乙方违反质量和操作规范时，有权要求其立即进行整改。公告编号：2022-022 16 会导致运营成本大幅升高。现阶段公司采用委托加工生产方式符合公司发展阶段的实际情况，未来随着公司自有品牌商品销售规模的扩大，公司计划未来建设 GMP 生产车间，自行提取甘草多糖并进行灌囊、压片等；另外，公司计划甘草多糖胶囊获得国家食品药品监督管理局的生产批准后，将会自行生产甘草多糖胶囊。目前阶段，公司的主要核心竞争力并不在生产环节，而在于研发与销售环节，市场上具有相应生产能力的加工厂企业众多，可选择性广泛，因此公司不存在对某家委托加工企业的依赖。因此，公司选择委托加工模式与公司发展过程相适应，是适当且可持续的，不会对公司持续经营能力造成影响。（三）销售模式（三）销售模式 （1）经销模式 公司经销模式的产品主要为康奇胶囊，主要客户为天津市海融科贸有限公司、昆明敬德商贸有限公司、昆明工众药房（普通合伙）、天津广丰大药房有限公司等，公司与经销商签定买卖合同，按合同约定的时间、地点交货，经销商对产品进行检验、验收数量及规格后确认收货。合同约定公司的产品除了外包装损坏或者质量问题，一般不予退货。公司根据出库单、验收单等与经销商对账后开票。公司与经销商的结算方式以现款结算为主，给予部分优质客户商业授信。经销模式在发出产品待客户验收完毕确认收货时确认收入。（2）直销模式 公司直销模式的产品品种较多，主要为康奇胶囊、康奇纳豆和康奇葡萄粉等，主要客户为个人客户，直销模式是直接将货物送至终端消费者手中，终端消费者验收无误后签收。对于外地或者距离比较远的客户，公司委托宅急送平台进行派送并委托收款，公司与宅急送每周进行一次对账结算。（四）研发模式（四）研发模式 公司研发包括新药研发、保健品研发、食品研发三大部分，主要采用以自主研发为主，同时与外部科研机构、医院合作开发的模式。在自主研发方面，公司拥有独立的研发团队，并配备了高标准的实验室，为公司后续产品研发不断进行技术积累。目前公司拥有 3 项发明专利。在合作研发方面，与国内科研机构进行深度合作，如天津中医药大学第一附属医院、天津中医药大学第二附属医院、上海中医药大学附属曙光医院、上海中医药大学附属龙华医院、浙江中医药大学附属第一医院等。另外，公司目前处于研发阶段的国家中药五类新药甘草多糖胶囊的临床试验，正在与北京大学第一医院相关专家合作进行临床医学数据统计。公司研发从两个方向出发，一是进行市场调研，搜集用户需求，研发出能够解决市场痛点的新产品；二是对现有产品进行技术升级，将其不断改造，以提升现有产品的市场竞争力。通过不断的研发创新与研发改进，依靠新技术、新产品的研发不断推动公司发展。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司目前的盈利主要依靠康奇胶囊、康奇咀嚼片、康奇纳豆、康奇复配葡萄粉等系列产品的生产与销售。目前公司正持续加大中药五类新药甘草多糖胶囊的临床研究与推广，公司正与天津中医药大学第二附属医院确立合作研发关系，首先将甘草多糖胶囊作为天津中医药大学第二附属医院院内制剂，在其医疗体系内推广、销售。在获得国家新药证书后，逐步扩大新药的推广、销售，使其成为未来公司新的主要盈利点。甘草多糖胶囊主要通过免疫方式治疗慢性呼吸道感染等呼吸道相关的疾病，目前通过免疫方法治疗该类疾病的中成药在市场上仍属空白，公司研发的甘草多糖胶囊未来有非常广阔的市场，公司盈利能力也将显著提升。公告编号：2022-022 17 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 在报告期内，随着公司业务全面展开，2017 年全年实现营业收入 14,087,804.48 元，同比 2016 年全年 8,909,202.17 元，增长 58.13%。其中，康奇胶囊收入 11,386,648.99 元，较上期收入 7,874,045.13 元增长 44.61%，康奇咀嚼片收入 267,667.76 元，较上期收入 121,454.08 元增长 120.39%，康奇纳豆收入990,568.26 元，较上期收入 636,675.45 元增长 55.58%，康奇葡萄粉收入 290,341.92 元，较上期收入277,027.51 元增长 4.81%。2017 年度公司稳步发展，品牌和知名度大幅提升，公司在 2017 年销售模式有所转移，由传统的电话销售模式逐步向电话和经销商相结合的销售模式转移，使得公司的各个产品的销售收入呈稳步上升的趋势，更好的为公司后续更全面的商业发展提供经济基础。2017 年公司完成了 CMP 车间和 SC 车间的建造，并且进一步研发“甘草多糖+”系列产品，为以后甘草多糖的研发生产打下良好的基础。（二）行业情况（二）行业情况 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“医疗保健（15）”类别下的“医疗保健（1510）”类别下的“医疗保健设备与用品（151010）”类别下的“医疗保健用品（15101011）”。我公司致力于以甘草多糖为核心，进行甘草多糖的研究、开发、应用及推广，从事以甘草多糖为主要成分的保健品、药品、食品三大类产品的研发、生产及销售。随着我国社会老龄化程度增加和人均可支配收入的提高，国民的饮食观念已由温饱型向营养、健康型进行转变；同时，政府部门对于保健品的监管不断趋于规范和完善，为保健食品行业健康发展奠定了政策基础。2017 年 6 月底国务院出台的国民营养计划（2017-2030 年）指出要着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品。营养保健品行业技术与生物医药技术密切相关，而近年来我国生物医药技术又有了较快的发展。通过将生物医药技术应用到营养保健品行业，产品功效成分的稳定性得到大幅提升，为行业进一步发展壮大提供了基础。公司在国家政策的大力支持下，销售收入得到了稳定的增长。尽管我国国民营养健康状况取得明显改善，但仍面临居民营养不足与过剩并存、营养相关疾病多发、营养健康生活方式尚未普及等问题，国民对营养保健品的需求空间巨大。预计未来十年，我国营养保健品的渗透率将沿着“一二线城市向三四线城市”、“老龄人群向中青年人群”、“滋补功能保健向膳食营养补充”的方向逐级演进，中国保健品行业将进入高速发展的“黄金时期”。公告编号：2022-022 18 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,049,448.19 7.46%2,101,979.79 5.10%45.08%应收账款 1,124,539.00 2.75%335,083.48 0.81%235.60%存货 6,736,413.51 16.47%8,718,056.64 21.14%-22.73%长期股权投资-固定资产 12,840,819.47 31.40%23,353,517.58 56.63%-45.02%在建工程 1,727,652.47 4.22%-短期借款-10,000,000.00 24.25%-100.00%长期借款-应付账款 267,560.97 0.65%3,880,138.80 9.41%-93.10%应交税费 987,551.04 2.41%360,955.39 0.88%173.59%其他应付款 9,610,854.37 23.50%6,335,856.61 15.36%51.69%应收票据 45,000.00 0.11%120,643.60 0.29%-62.70%预付账款 109,931.01 0.27%49,500.00 0.12%122.08%投资性房地产 8,728,922.42 21.35%-资产总计 40,893,361.41 -41,240,839.41-0.84%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.2017 年 12 月 31 日，货币资金为 304.94 万元，较上年 210.20 万元增幅 45.08%，主要原因为：营业收入增加。2.2017 年 12 元 31 日，应收票据为 4.50 万元，较上年 12.06 万元增幅-62.70%，主要原因为：公司收到的承兑汇票只有一张 3 万元和另一张 1.50 万元没有到兑付期限。3.2017 年 12 月 31 日，应收账款为 112.45 万元，较上年 33.51 万元增幅 235.60%，主要原因为：本年新增法人客户的部分回款年终时候没有到账。4.2017 年 12 月 31 日，预付账款为 10.99 万元，较上年 4.95 万元增幅 122.08%，主要原因为：中石化 6.95 万元的预付费充值加油卡和 1.5 万元的玛咖采购订金还有个别中介的预付费用 1.73 万元。5.2017 年 12 月 31 日，投资性房地产为 872.89 万元，较上年新增 872.89 万元，主要原因为：本年的出租房产君隆广场从固定资产调账转出。6.2017 年 12 月 31 日，公司固定资产为 1284.08 万元，较上年 2335.35 万元增幅-45.02%，主要原因为：本年投资性房地产君隆广场 872.89 万元从固定资产调账转出。7.2017 年 12 月 31 日，公司短期借款为零，较上年 1000 万元增幅-100%。主要原因为：本年还清借款。8.2017 年 12 月 31 日，公司应付账款为 26.76 万元，较上年 388.01 万元增幅-93.10%，主要原因为：本年清欠采购加工货款 247.17 万元。9.2017 年 12 月 31 日，公司其他应付款为 961.09 万元，较上年 633.59 万元增幅 51.69%，主要原因为：向康奇华借款 377 万元；还宋飞借款 42.5 万元。10.2017 年 12 月 31 日，应交税费为 98.76 万元，较上年 36.10 万元增幅 173.59%，主要原因为：应缴未交付增值税 38.52 万元和应缴未交付所得税 50.45 万元。11.2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率 26.93%，此项指标数值偏低，说明企业偿债能力较强。流动比率 1.02，速动比率 0.39，存货周转率 0.51，应收账款周转率 19.30，这几项指标数值不能说明企业 公告编号：2022-022 19 偿债能力较强，现金比率 0.28 说明企业偿债能力较强。公司资产中的货币资金、存货、长期股权投资、固定资产和无形资产分别占比较高且质量较高，说明企业营运能力和发展能力很强。公司负债占比较低而且其中关联交易形成的流动负债占比较高，不会引起大额现金流出。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 14,087,804.48-8,909,202.17-58.13%营业成本 3,917,150.79 27.81%2,372,425.75 26.63%65.11%毛利率 72.19%-73.37%-营业税金及附加 205,566.75 1.46%176,579.98 1.98%16.42%管理费用 6,3