871840_2017_五五海淘_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

五五海淘 NEEQ:871840 五五海淘（上海）科技股份有限公司55HaiTao(Shanghai)Technology CO.,LTD 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月，公司董事会决定设立全资子公司上海领韬信息技术有限公司。2017 年 3 月，五五海淘全资子公司香港艾琛科技发展有限公司与嘉维全球跨境电商集团有限公司签署战略合作协议，双方共同在香港设立合资公司，开启拓展海外品牌电商代运营新业务。2017 年 7 月，五五海淘收到全国中小企业股份转让系统同意挂牌函。五五海淘顺利完成资产证券化目标。2017 年 11 月，公司董事会决定设立全资子公司上海骋兆网络技术有限公司。2017 年 12 月，公司董事会决定全资子公司香港艾琛科技发展有限公司全资收购香港艾克斯有限公司 100%股权。五五海淘顺利完成登陆资本市场后的首次资本运作。本次收购有利于整合海淘市场用户资源，完善公司互联网营销网络布局，极大提升了公司市场竞争优势 公告编号：2018-003 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 公告编号：2018-003 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 指 五五海淘(上海)科技股份有限公司 分公司、重庆分公司 指 五五海淘(上海)科技股份有限公司重庆分公司 重庆海淘 指 重庆伍伍海淘网络技术有限公司 香港艾琛 指 香港艾琛科技发展有限公司 重庆艾买 指 重庆艾买网络技术有限公司 五五百品 指 香港五五百品科技发展有限公司 上海熙人 指 上海熙人信息技术有限公司 上海骋兆 指 上海骋兆网络技术有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 国金证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 五五海淘(上海)科技股份有限公司股东大会 董事会 指 五五海淘(上海)科技股份有限公司董事会 监事会 指 五五海淘(上海)科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-003 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人顾军林、主管会计工作负责人崔岩及会计机构负责人(会计主管人员)张伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1 技术更新的风险 随着互联网行业的快速发展,其对技术的要求越来越高,商业模式不断创新,行业内技术升级和产品更新换代速度也越来越快,包括公司在内的互联网企业面临着技术升级的风险。未来如公司不能及时实现技术升级或革新,或不断开发新产品满足用户和市场的需求,将面临在激烈市场竞争中被淘汰的风险。2 宏观经济对电子商务行业影响的风险 公司处于互联网信息服务行业,容易受到宏观经济的影响。一方面,公司的最终客户即广告主是涵盖多个消费领域的商家,会由于宏观经济下滑的影响而减少购买互联网信息服务的需求;另一方面,公司的终端用户即消费者的线上消费需求受制于国民经济水平、人均可支配收入水平的影响,终端用户的购买力会通过公司成果报酬型的主要收入结算模式来影响公司业绩。虽然公司的最终客户多为国际知名品牌公司,资金充足、需求稳定,且我国的人均可支配收入逐年提高,但不排除宏观经济波动对公司业绩产生不利影响。公告编号：2018-003 4 3 互联网信息安全风险 互联网信息服务行业依赖安全可靠的网络环境、网络服务器等网络设备及网站这一运营平台。而互联网具有一定的开放性,存在遭遇网络设施故障、软硬件漏洞等不可抗力事件及黑客攻击的可能性,从而导致运营系统损毁、运营服务中断和运营数据丢失。虽然公司制定了防范安全风险的一系列制度及措施,但无法完全避免上述风险,从而可能对公司的正常经营造成一定影响 4 市场竞争加剧的风险 互联网行业由于国家政策的扶持、技术及商业模式的不断创新,行业发展速度较快,市场化程度高,竞争激烈。虽然公司在主营的跨境导购平台这一领域处于领先地位,但细分行业的兴起,会吸引一批潜在竞争者的进入,包括规模性互联网企业及初创型企业等。竞争者之间瓜分市场份额会影响公司的收入规模及增长幅度,若在导购返利业务等方面产生恶性竞争,也会影响到公司的盈利能力。虽然互联网信息服务行业的市场总体规模在扩大,公司也在巩固和发展客户资源、资金、技术等优势,准确把握市场需求,不断尝试和扩展新的业务模式,但是市场竞争的加剧仍可能对公司产生一定冲击。5 持续亏损的风险 2015年、2016年、2017年,公司的净利润分别为-1,049.92万元、17.00 万元、-743.83 万元,扣除非经常性损益后的净利润分别为-1,050.77 万元、-113.90 万元、-895.71 万元。2015年公司亏损金额较大主要系公司大力拓展业务产生的业务成本所致,系业务发展的前期投入。2016 年随着公司整体业务发展向好,公司亏损规模下降,盈利能力提升。但 2017 年随着市场竞争日益激烈,公司加大了推广投入,导致公司亏损规模上升。由于公司所属的互联网及相关服务行业属于新兴行业,具有较大的市场不确定性,公司未来仍可能出现由于业务发展不及预期,面临盈利能力不足、盈利能力大幅波动的风险。6 应付账款不能及时偿付的风险 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12月 31 日,公司的应付账款余额分别为 7,624,864.21 元、10,177,602.39 元、13,201,025.29 元,主要为消费者未及时提现的返利余额。应付账款规模较大,存在一定程度的到期不能及时偿付的风险。7 人才引进和流失风险 互联网行业对专业人才需求量大,整个行业面临专业人才供不应求的状况,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大,如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,公司将面临专业人才缺乏和流失的风险。8 公司治理风险 股份公司成立后,公司按照公司法、公司章程等法律法规的要求成立了股东大会、董事会和监事会(以下简称“三会”),建立了规范的公司治理结构。同时,公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议 公告编号：2018-003 5 事规则等制度,对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、召开、表决程序等事项进行了进一步的规定。但是,股份公司成立时间不长,公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善,且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求,因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。9 潜在同业竞争的风险 公司控股股东、实际控制人顾军林控制的 Deal Savings LLC 在商业模式上与 55 海淘存在着一定的相似性,但其运营区域及用户群体与公司存在本质差异。虽然公司与 Deal Savings LLC 通过签订市场分割协议及技术手段,限制Deal Savings LLC 在国内进行宣传推广,并禁止国内 IP 地址访问或屏蔽网站中文界面,但仍不排除极少量用户通过虚拟专用网络(VPN)进行网站访问,产生潜在的同业竞争风险。10 购买理财产品风险 本报告期内,为提高资金使用效率,公司存在使用闲置资金投资理财产品的情形。虽然公司购买的理财产品为中低风险理财产品,且报告期内未发生理财产品本金或者收益无法兑付的情形,但理财产品一定程度上仍存在丧失收益甚至本金的投资风险。11 与跨境 CPS 联盟合作的经营风险 公司的主要客户为跨境 CPS 联盟,如果跨境 CPS 联盟无法正常运作或改变与导流网站的结算方式,将直接影响公司的经营稳定性,因此公司存在与跨境 CPS 联盟合作的经营风险。12 汇率变动风险 公司主要客户为海外 CPS 联盟,主要采用美元等外币进行交易和结算。因此,美元等外币汇率的变动将影响公司的盈利能力。此外,公司持有外币也可能造成一定的汇兑损失。随着未来业务规模的扩大,外币汇率波动对公司业务的影响会有所上升,公司存在因汇率波动引致业绩波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 五五海淘(上海)科技股份有限公司 英文名称及缩写 55 Haitao(Shanghai)Technology Co.,Ltd 证券简称 五五海淘 证券代码 871840 法定代表人 顾军林 办公地址 上海市徐汇区宜山路 1388 号民润大厦 3 号楼 5 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 崔岩 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 021-61910511-8005 传真-电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区宜山路 1388 号民润大厦 3 号楼 5 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 12 月 14 日 挂牌时间 2017 年 8 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业(I)中的互联网和相关服务(I64),互联网信息服务(I6420),互联网软件与服务(17101010)主要产品与服务项目 跨境电子商务导购和互联网效果营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 顾军林 实际控制人 顾军林 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101205868337549 否 注册地址 上海市奉贤区庄行镇南亭公路 2788 号 5 幢 956 室 否 公告编号：2018-003 7 注册资本 50,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陆士敏、蒯薏苡 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-003 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 92,781,473.59 82,616,670.45 12.30%毛利率%33.78%37.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,438,274.69 170,029.92-5,720.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,957,115.31-1,138,994.21 686.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.80%0.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.01%-2.04%-基本每股收益-0.15 0.00-4,476.47%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,887,775.78 70,824,494.03-5.56%负债总计 18,474,536.97 14,972,980.53 23.39%归属于挂牌公司股东的净资产 48,413,238.81 55,851,513.50-13.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.97 1.12-13.39%资产负债率（母公司）24.44%24.66%-资产负债率（合并）27.62%21.14%-流动比率 3.53 4.54-利息保障倍数-8.49 4.77-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,752,434.35 4,104,739.95-215.78%应收账款周转率 24.45 35.08-存货周转率 34.52 1.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.56%1.17%-营业收入增长率%12.30%55.35%-净利润增长率%-4,474.69%-101.62%-五、股本情况 公告编号：2018-003 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-119,108.67 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 98,401.62 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,566,218.62 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-26,795.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,518,715.62 所得税影响数-125.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,518,840.62 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外支出 44,053.04 6,373.39-资产处置收益 0.00-37,679.65-公告编号：2018-003 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 五五海淘是互联网信息服务行业效果营销服务提供商，主营业务为跨境电子商务导购和互联网效果营销服务业务。跨境电子商务导购业务是通过运营跨境电子商务导购平台 55 海淘网（）及相应移动客户端，为海淘用户提供海外优质商品一站式导购、代买服务，满足了用户消费升级的需求，让海淘用户便捷的购买海外商品的同时，还能够享受本平台的商品返利。现有合作伙伴包括亚马逊、乐天国际、6PM、Skinstore、GNC 等 3500 家品牌或电商平台。55 海淘网通过专业化的运营模式，达成消费者和商家之间的对话机制，促成交流、交易，并进而收取基于商品成交额的销售佣金，从而达到消费者、导购平台、商家的三方共赢。互联网效果营销服务业务是通过 LinkHaitao 效果营销联盟（），利用大数据处理技术、广告主（媒体）管理平台、丰富的媒体资源群，为海外品牌方、海外电商平台等类型广告主提供对中国用户精准营销。现有合作伙伴包括 Commission Junction、Pepper Jam Network、Link Share、Affiliate Window 等主流效果营销联盟。公司在持续稳步发展跨境进口类效果营销服务业务的基础上，积极引入跨境出口效果营销服务业务，为中国企业主提供更多的销售市场，增强了公司核心竞争力。LinkHaitao 效果营销联盟通过广告投放效果营销服务，依据商品成交额，以 CPA、CPC、CPS 为主要计费方式实现盈利。公司秉承“整合全球商品，让人人买到好东西”的核心理念，致力于做最贴心的省钱购物导航，让中国用户尽享线上购物乐趣。公司主营业务明确，自设立以来主营业务未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 随着中产阶级购买力增强、消费提升，辅以物流、支付环境的改善，海淘市场增长迅速。报告期内公司经营情况良好，管理层、核心业务人员队伍稳定，主要财务指标、经营指标健康。（一）公司营业收入呈增长趋势 报告期内公司实现营业收入 9,278.15 万元，同比增加 12.30%，营业成本 6143.61 万元，同比增加19.00%。主要原因一是报告期内公司导购平台升级，优惠力度加大，提高了用户粘性和使用频率，促成交易额大幅增长。二是精准营销服务推广方案优化，在提高投放效果的同时，实现了互联网媒体流量变现和价值提升。（二）公司盈利能力稳步提高 报告期内公司净利润亏损 743.83 万元，上年同期净利润 17.00 万元。主要原因是市场竞争日益激 公告编号：2018-003 11 烈，公司加大优惠力度，毛利率有所下降所致。（三）公司经营性现金流净流出 报告期内公司经营活动产生的现金流量净流出 475.24 万元，比去年同期减少 885.72 万元，主要原因是本报告期用户提现金额增加所致。（二）行业情况（二）行业情况 互联网营销是伴随着互联网发展而诞生的的新型营销服务方式。随着互联网产业的成熟以及互联网用户规模的扩张，丰富了互联网媒体的营销价值。互联网营销的实质是将产品信息广告化与信息化，并以数字的形式呈现在网上。当大数据发展足够成熟以后，网络营销服务商可以借助数据的整合分析，找到符合广告主营销诉求的目标受众。相对其他传统媒介，互联网营销由于其经济性、可测评性、互动性等特点吸引了越来越多的广告主。根据艾瑞咨询中国网络广告市场年度监测报告简版（2017 年），2016 年，中国网络营销收入接近 3,000.00 亿元，在五大媒体广告收入中的占比已达到 68.00%；同期电视广告收入 1049.90 亿元，在五大媒体广告收入中的占比接近四分之一。受网民人数增长、数字媒体使用时长增长、网络视听业务快速增长等因素推动，未来几年，报纸、杂志、电视广告将继续下滑，而网络营销收入还将保持较快速度增长，互联网营销日渐成为营销市场主要驱动力。行业发展趋势（1）在“碎片化”媒体时代里，移动互联网营销将获得快速发展 移动互联网凭借其上网的便利性、及时性等特点，更能满足消费者在“碎片化”媒体时代的短暂时间需求，导致其移动网络的上网时长的逐步增加。（2）互联网营销重视互动交流，媒介成为双向沟通的渠道“松散化”的媒体资源让用户在越来越多的渠道畅所欲言，媒体不再成为单一的发声口，而是成为广告主和消费者沟通的桥梁；而消费者的互动参与也改变了过往营销产业链的单向流程，成为双向沟通的渠道。公司利用大数据处理技术、广告主（媒体）管理平台、丰富的媒体资源群，充分发挥专业化的运营优势，为海外品牌方、海外电商平台等类型广告主提供对中国用户精准营销。LinkHaitao 效果营销联盟已成为国内海淘广告联盟市场的领跑者，在业内建立了良好的口碑和品牌影响力。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 32,515,743.57 48.61%60,261,610.09 85.09%-46.04%应收账款 3,287,266.67 4.91%4,303,652.89 6.08%-23.62%存货 1,774,986.46 2.65%1,784,083.62 2.52%-0.51%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 572,505.09 0.86%1,015,599.52 1.43%-43.63%在建工程-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公告编号：2018-003 12 资产总计 66,887,775.78-70,824,494.03-5.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金较上年年末余额下降 46.04%，主要原因是：（1）公司提升用户体验，用户提现速度加快；（2）公司积极整合海淘市场用户资源、完善公司互联网营销网络布局，全年对外投资 2349.49 万元。2、其他流动资产较上年年末余额增长 29127.77%，主要原因是公司积极整合海淘市场用户资源、完善公司互联网营销网络布局，全年对外投资 2349.49 万元。截止至本报告出具日，对外投资项目尚在进行中。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动金额变动 比例比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 营业收入 92,781,473.59-82,616,670.45-12.30%营业成本 61,436,113.75 66.22%51,626,625.90 62.49%19.00%毛利率 33.78%-37.51%-管理费用 26,225,942.87 28.27%26,401,841.74 31.96%-0.67%销售费用 11,258,368.61 12.13%11,850,616.34 14.34%-5.00%财务费用 783,617.87 0.84%-1,159,256.95-1.40%-167.60%营业利润-7,290,414.19-7.86%-4,620,272.57-5.59%57.79%营业外收入 708.05 0.00%294,884.05 0.36%-99.76%营业外支出 146,612.67 0.16%6,373.39 0.05%2,200.39%净利润-7,438,274.69 -8.02%170,029.92 0.16%-5,720.14%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 12.30%，主要原因是（1）报告期内公司导购平台升级，提高了用户粘性和使用频率，促成交易额大幅增长。（2）精准营销服务推广方案优化，在提高投放效果的同时，实现了互联网媒体流量变现和价值提升。2、营业成本较上年同期增长 19.00%，主要原因是市场竞争日益激烈，公司加大优惠力度，毛利下降所致。3、营业利润较上年同期下降 57.79%，主要原因是市场竞争日益激烈，公司加大优惠力度，成本较同期增长，毛利下降所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 92,781,473.59 82,616,670.45 12.30%其他业务收入-主营业务成本 61,436,113.75 51,626,625.90 19.00%其他业务成本-公告编号：2018-003 13 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%联盟佣金 85,650,730.92 92.31%63,719,059.86 77.13%平台广告 7,103,653.72 7.66%9,446,069.01 11.43%销售商品 27,088.95 0.03%9,451,541.58 11.44%合计合计 92,781,473.59 100.00%82,616,670.45 100.00%按按区域分类分析：区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入较上年同期增长 12.30%，其中：联盟佣金收入较上年同期增长 34.42%、平台广告收入较上年同期下降 24.80%、销售商品收入较上年同期下降 99.71%。主要原因是报告期内公司合理优化资源配置，聚焦跨境电子商务导购核心业务，逐步降低商品销售业务比重。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 38,980,986.39 42.01%否 2 客户 2 13,847,453.23 14.92%否 3 客户 3 8,753,488.47 9.43%否 4 客户 4 4,532,639.62 4.89%否 5 客户 5 4,310,558.20 4.65%否 合计合计 70,425,125.91 75.90%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 EMAR ONLINE(HK)LIMITED 2,212,518.47 3.61%否 2 马莉 1,471,894.94 2.40%否 3 王丽 1,183,759.98 1.93%否 4 MOMOSO TRADING LLC 865,945.70 1.41%否 5 KNC International LIMITED 857,352.64 1.40%否 合计合计 6,591,471.73 10.75%-3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,752,434.35 4,104,739.95-215.78%投资活动产生的现金流量净额-22,497,775.61 40,627,542.58-155.38%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00-现金流量分析：现金流量分析：公告编号：2018-003 14 1、本报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 215.78%，主要原因是本报告期用户提现金额增加所致。2、本报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 155.38%，主要原因是本报告期对外投资增加所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有 5 家全资子公司，情况如下：1、重庆艾买网络技术有限公司，成立于 2014 年 10 月 10 日，注册资本 200 万，自成立之日起纳入合并范围，重庆艾买从事跨境电子商务导购和互联网效果营销服务。2017 年净利润-256 万。2、香港艾琛科技发展有限公司，成立于 2015 年 6 月 22 日，注册资本 1 万港币，自成立之起纳入合并范围，香港艾琛从事跨境电子商务导购和互联网效果营销服务。2017 年净利润-117 万。3、重庆伍伍海淘网络技术有限公司，成立于 2016 年 6 月 12 日，注册资本 200 万，自成立之日起纳入合并范围，重庆伍伍从事跨境电子商务导购和互联网效果营销服务。4、上海熙人信息技术有限公司，成立于 2017 年 2 月 7 日，注册资本 100 万元，自成立之日起纳入合并范围，上海熙人从事跨境电子商务导购和互联网效果营销服务。5、上海骋兆网络技术有限公司，成立于 2017 年 11 月 15 日，注册资金 3000 万，自成立之日起纳入合并范围，上海骋兆从事跨境电子商务导购和互联网效果营销服务。2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年 8 月 24 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过关于授权使用部分自有闲置资金购买理财产品的议案，同意提交临时股东大会审议表决。2017 年 9 月 11 日，2017 年第四次临时股东大会审议通过了关于授权使用部分自有闲置资金购买理财产品的议案。本议案自 2017 年第四次临时股东大会审议通过之日起 1 年内有效。公司严格按照董事会具体授权的额度执行。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017 年 5 月 10 日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（财会【2017】15 号），要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，同时企业对 2017 年 1月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。根据该准则的相关规定，本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。2017 年度公司将相应政府补助金额从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，调减“营业外收入”98,401.62元，调增“其他收益”98,401.62 元，对净利润没有重大影响。根据财政部于 2017 年 12 月发布的 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，比较数据相应调整。2017 年度公司无计入资产处置收益金额，追溯调整 2016 年度资产处置收益-37,679.65 元。根据财政部关于印发的 公告编号：2018-003 15 通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。根据该准则的相关规定，施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 2017 年 2 月 7 日，公司出资设立全资子公司上海熙人信息技术有限公司，注册资本为 100 万元。公司从上海熙人设立之日起将上海熙人纳入合并会计报表范围。2017 年 11 月 15 日，公司出资设立全资子公司上海骋兆网络技术有限公司，注册资本为 3000 万元。公司从上海骋兆设立之日起将上海骋兆纳入合并会计报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业的社会责任。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司经营保持稳步健康的发展，主营业务突出，所处行业的经营环境未发生重大变化，行业及市场持续保持增长态势，与各供应商及客户保持良好的合作关系。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发能力显著增强。公司具备较强的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素（1）技术更新的风险 随着互联网行业的快速发展，其对技术的要求越来越高，商业模式不断创新，行业内技术升级和产品更新换代速度也越来越快，包括公司在内的互联网企业面临着技术升级的风险。未来如公司不能及时实现技术升级或革新，或不断开发新产品满足用户和市场的需求，将面临在激烈市场竞争中被淘汰的风险。公司对策：公司秉承科技创新、技术创新，不断研发满足市场需求的新产品，及时跟进技术革新。（2）宏观经济对电子商务行业影响的风险 公司处于互联网信息服务行业，容易受到宏观经济的影响。一方面，公司的最终客户即广告主是涵盖多个消费领域的商家，会由于宏观经济下滑的影响而减少购买互联网信息服务的需求；另一方面，公司的终端用户即消费者的线上消费需求受制于国民经济水平、人均可支配收入水平的影响，终端用户的购买力会通过公司成果报酬型的主要收入结算模式来影响公司业绩。虽然公司的最终客户多为国际知名品牌公司，资金充足、需求稳定，且我国的人均可支配收入逐年提高，但不排除宏观经济波动对公司业绩产生不利影响。公司对策：公司营业收入呈增长趋势，盈利能力稳步提高，努力提升经营能力，降低宏观经济波动对公司业绩的影响。（3）互联网信息安全风险 互联网信息服务行业依赖安全可靠的网络环境、网络服务器等网络设备及网站这一运营平台。而互联网具有一定的开放性，存在遭遇网络设施故障、软硬件漏洞等不可抗力事件及黑客攻击的可能性，公告编号：2018-003 16 从而导致运营系统损毁、运营服务中断和运营数据丢失。虽然公司制定了防范安全风险的一系列制度及措施，但无法完全避免上述风险，从而可能对公司的正常经营造成一定影响。公司对策：公司将持续关注控制安全风险，加强风险防控意识，将安全风险降到最低。（4）市场竞争加剧的风险 互联网行业由于国家政策的扶持、技术及商业模式的不断创新，行业发展速度较快，市场化程度高，竞争激烈。虽然公司在主营的跨境导购平台这一领域处于领先地位，但细分行业的兴起，会吸引一批潜在竞争者的进入，包括规模性互联网企业及初创型企业等。竞争者之间瓜分市场份额会影响公司的收入规模及增长幅度，若在导购返利业务等方面产生恶性竞争，也会影响到公司的盈利能力。虽然互联网信息服务行业的市场总体规模在扩大，公司也在巩固和发展客户资源、资金、技术等优势，准确把握市场需求，不断尝试和扩展新的业务模式，但是市场竞争的加剧仍可能对公司产生一定冲击。公司对策：公司将优化团队结构，吸引更多有丰富运营经验的专业人才，增强对市场竞争的应对能力。（5）持续亏损的风险 2015 年、2016 年、2017 年，公司的净利润分别为-1,049.92 万元、17.00 万元、-743.83 万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为-1,050.77 万元、-113.90 万元、-895.71 万元。2015 年公司亏损金额较大主要系公司大力拓展业务产生的业务成本所致，系业务发展的前期投入。2016 年随着公司整体业务发展向好，公司亏损规模下降，盈利能力提升。但 2017 年随着市场竞争日益激烈，公司加大了推广投入，导致公司亏损规模上升。由于公司所属的互联网及相关服务行业属于新兴行业，具有较大的市场不确定性，公司未来仍可能出现由于业务发展不及预期，面临盈利能力不足、盈利能力大幅波动的风险。公司对策：公司营业收入呈增长趋势，盈利能力稳步提高，公司财务状况越来越好。（6）应付账款不能及时偿付的风险 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司的应付账款余额分别为7,624,864.21 元、10,177,