872488_2017_广物木材_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 广物木材 NEEQ:872488 广东广物木材产业股份有限公司 Guangdong Guangwu Wood Industry Holding Co.,Ltd 2 年度大事记年度大事记 2017 年 3 月 16 日，广东广物木材产业股份有限公司召开创立大会，并于3 月 29日完成工商登记手续并取得了广东省工商行政管理局颁发的营业执照。2017 年 11 月 30 日，获得同意在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，为全国木材批发市场行业首家进入新三板行列。2017 年 3 月 11 日和 6 月 19 日，鱼珠.中国木材价格指数作为我国首个和唯一的国家级木材价格指数，按照“1+N”的发展思路，分别完成了山东临沂人造板指数、江西南康木材价格指数的专家验收，日常交易数据已纳入国家指数运行系统，进一步扩大了指数采集范围。至 2017 年末，已有广州鱼珠木材价格指数、上海福人木材价格指数、四川大西南木材价格指数、山东临沂人造板价格指数、江西南康木材价格指数共五个指数纳入中国木材价格指数运行系统。2017 年 3 月，鱼珠电商公司在广州市标准化研究院和黄埔质监局专家的指导下，顺利完成大宗物资（木材）交易电子商务标准化建设项目验收工作和“标准化良好行为”确认工作，获得了“标准化良好行为”的 4A 级证书。2017 年 3 月，公司控股子公司东莞市鱼珠木材有限公司获中国工商银行东莞石排支行授信 5亿元，用于东莞市鱼珠木材加工交易中心配套建设资金。2017 年 3 月 27 日，东莞市鱼珠木材加工交易中心二期工程取得建筑工程施工许可证，4 月 1日取得工程开工令，二期工程正式动工。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广物木材 指 广东广物木材产业股份有限公司 广物控股 指 广东省广物控股集团有限公司 尊木投资 指 广州市尊木投资企业（普通合伙）国发基金 指 广东国有企业重组发展基金（有限合伙）鱼珠电商 指 广东鱼珠木材电子商务有限公司，系广物木材全资子公司 鱼珠检测 指 广东鱼珠木材检测有限公司，系广物木材全资子公司 东莞鱼珠 指 东莞市鱼珠木材有限公司，系广物木材控股子公司 九江鱼珠 指 佛山市南海区九江鱼珠市场有限公司 九江木材市场 指 九江大转湾鱼珠国际木材夹板市场 股东大会 指 广东广物木材产业股份有限公司股东大会 董事会 指 广东广物木材产业股份有限公司董事会 监事会 指 广东广物木材产业股份有限公司监事会 公司章程 指 广东广物木材产业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张健民、主管会计工作负责人陆英及会计机构负责人（会计主管人员）陆英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动的风险 公司所处行业下游为木材加工业、装饰装修业、地板制造业、家具制造业等木材需求行业，而此类需求行业易受宏观经济波动的影响，宏观经济发展的停滞或下滑都将对我国木材产品的生产和销售带来不利影响，木材产品盈利空间的下滑将影响木材市场内木材批发商的经营业绩，进而导致木材批发商对木材市场的需求有所下降，从而影响木材流通企业的发展。行业竞争风险 随着木材批发市场的建设和发展，沿海木材加工制造业转移升级，西部大开发战略的实施，木材批发行业重新布局和洗牌，木材批发行业的参与者快速增加，另一方面，林业产品持续增长的市场需求也带动了潜在竞争者的积极参与，特别是中小型企业的不断涌进，使得行业内的竞争环境愈发复杂，进一步加剧了市场竞争，稀释市场份额，使行业整体利润水平下降。同一控制下关联企业与公司存在同业竞争的风险 报告期内，公司控股股东间接控制的关联企业九江鱼珠与公司存在同业竞争的情况。公司控股股东广物控股通过下属企业广东省物资产业（集团）有限公司及广东粤澳物流（集团）有限公司合计持有九江鱼珠 75%股权，为九江鱼珠实际控制人，九江鱼珠与公司系同一控制下的关联企业。公司的主营业务为木材市场物业出租与物业管理、木材贸易、其他综合服务（包括电子商务、木材检测、木材监管）等，九江鱼珠主要与他人共同投资经营九江木材市场，与广物木材存在同业竞争的情况。控股股东不当控制的风险 本次挂牌前，公司的第一大股东为广东省广物控股集团有限公司，其直接持有公司 83.450%股份，可能通过公司董事会或6 行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，从而可能损害中小股东的利益。公司治理风险 2017 年 3 月，股份公司设立后，公司建立了健全的法人治理结构，设立了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保管理制度、关联交易管理制度及对外投资管理制度等规章制度，制定了适应公司现阶段发展的内部控制制度体系，但由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过长时间的运行检验，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司可能存在因治理不当而产生的风险。短期偿债能力较弱的风险 公司 2017 年 12 月 31 日流动比率为 1.12，速动比率分别为1.11，公司流动比率和速动比率有较大提升，主要是 2017 年以长期借款置换了短期借款，降低了流动负债。对关联方资金依赖较大的风险 公司 2017 年 12 月 31 日应付关联方资金余额分别为45,000,000.00 元，占期末其他应付款总额的 74.32%，占期末负债总额的 13.63%，公司生产经营对关联方资金存在一定的依赖。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东广物木材产业股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Guangwu Wood Industry Holding Co.,Ltd 证券简称 广物木材 证券代码 872488 法定代表人 张健民 办公地址 广东省广州市黄埔区黄埔区大道东 838 号地板城 2209、2309 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许小英 职务 董事会秘书、财务部经理 电话 13570109368 传真 020-82490454 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市黄埔区黄埔区大道东 838 号地板城 2209、2309 房 邮编：510710 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省广州市黄埔区黄埔大道东 838 号客服中心 2 楼董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-10-11 挂牌时间 2017-12-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）商务服务业（L72）主要产品与服务项目 公司及其子公司主营业务包括木材市场物业出租与物业管理、木材贸易、其他综合服务（包括电子商务、木材检测、木材仓储监管）等。普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）86,279,800.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广东省广物控股集团有限公司 实际控制人 广东省人民政府 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440000079578488R 否 注册地址 广东省广州市黄埔区黄埔区大道东 838 号地板城 2209、2309 房 否 注册资本 8,627.98 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李灵辉、齐晓丽 会计师事务所办公地址 杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式调整为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,092,061.61 58,831,945.57 8.94%毛利率%41.83%32.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,683,501.77 -10,904,421.88 -133.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,713,161.10 -11,222,757.75 -124.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.47%-5.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.29%-5.53%-基本每股收益 0.04-0.13-130.77%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 476,128,093.32 399,647,618.75 19.14%负债总计 330,147,582.67 254,697,122.78 29.62%归属于挂牌公司股东的净资产 84,322,731.99 80,639,230.22 4.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 0.93 5.38%资产负债率%（母公司）33.73%38.90%-资产负债率%（合并）69.34%63.73%-流动比率 1.24 0.14-利息保障倍数 1.11 0.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,875,157.93 -58,019,023.64 122.19%应收账款周转率 26.49 26.84-存货周转率 11.37 2.87-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.14%-8.25%-营业收入增长率%8.94%310.56%-净利润增长率%107.82%35.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 86,279,800.00 86,279,800.00 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 120,100.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,388.26 委托他人投资或管理资产的损益 194,971.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 841,353.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,167,814.08 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）197,473.23 非经常性非经常性损益净额损益净额 970,340.85 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 1.租赁服务模式 公司木材市场物业出租服务包括以自有物业出租及租赁物业转租两种模式。其中自有物业出租是指公司将其自有的木材市场物业出租给客户，并提供相应的仓储、运输、物业管理等配套服务，由此收取相应的租赁服务费及物业管理费等。租赁物业转租是指公司将其租赁所得的木材市场物业适当整合并完善后转租给客户，依托公司的市场资源与品牌效应形成集聚效应，为客户提供一体化的物业管理及其他配套服务。2.木材贸易模式 公司为客户提供木材贸易及其配套服务，按照客户需求寻找合适供应商购买木材商品。公司对客户的实际需求及业务规划进行详细了解，一方面公司在了解客户对相关品种需求的基础上接受客户委托，促成客户、公司与供应商三方之间完成购销合作，并协调客户与供应商之间对交割地点、交割时间、结算方式等贸易要素进行安排，满足客户对相关贸易品种及价格的需求；另一方面公司根据客户的实际需求，协助客户办理货物代理销售、检测计量、仓储保管、交易结算等第三方业务，并促成客户与供应商之间部分款项的结算。3.综合服务模式 公司提供的其他综合服务包括木材检测、木材仓储监管、电子商务等多元化服务。公司始终坚持以客户需求为导向，针对客户个性化需求，设计一体化木材服务方案，满足客户多元化需求。一方面，通过服务设计及服务提供的方式收取一定的服务费用；另一方面，以更便利、更优质的服务增加客户粘性，保证客户的稳定性。（1）木材检测。检测业务包括木材树种鉴定、木材物理性能检测、木材检尺、木材价格分析、技术咨询、技能培训、人造板及饰面人造板理化性能检测等业务。（2）木材监管。广物木材仓储物流部负责对木材进行仓储管理。仓管员负责在库货物的动态管理工作，每日统计库存状况。实物检查和盘点工作，及时反映实物形态，包括是否损耗、是否权属明确，是否混堆串货等。（3）电商业务。包括会员服务和广告服务等。会员服务是鱼珠电商推出的以国内从事木材交易的供应商、代理商、经销商、木制品生产商以及其他企业为服务对象的服务项目，是满足所有从事木材交易的商家咨询木材价格、木材资讯的服务产品。广告服务包括网络平台广告和展示展销服务等。4.盈利模式 公司主要从事木材市场物业出租与物业管理、木材贸易、综合服务等业务。其中木材市场物业出租与物业管理业务所得的租赁服务费及物业管理费是公司的主营业务收入和现金流的主要来源，自有物业的折旧费用及租赁物业的租赁费用是公司成本的主要构成，租赁服务费及物业管理费收入与物业折旧及租金之间的利差是公司利润的主要来源。木材贸易业务主要为客户提供国内木材贸易服务，按照木材商品购销差额和服务费获得利润来源，是保证公司收入增长的重要支撑。其他综合服务通过优质配套服务满足客户多元需求，以此收取一定的服务费，综合服务是公司后期重点发展方向，是稳定公司与客户长期合作关系的关键要素。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内,公司实现营业收入 6,409.21 万元,同比增长 8.94%;其中:市场租金管理费等服务收入4,155.24 万元，同比增长 17.17%；木材贸易业务收入 2,253.97 万元，同比下降 3.55%；净利润 103.00万元（归属母公司净利润 368.35 万元），同比（-1317.26 万元）增加净利润 1420.26 万元。2.报告期内对企业经营有重大影响的事项，主要体现在以下两个方面：（1）报告期内随着子公司东莞鱼珠的正式运营，综合毛利率提高，因此公司营业利润增幅较大（2）公司 2017 年度与关联方广东省广物控股集团有限公司的借款取得了免息支持，由此节省了利息费用。以上两方面原因共同作用导致报告期内公司净利润不断增加，扭亏为盈，净利率亦有较大幅度的增长。3.随着广物木材盈利模式的逐步完善，市场竞争力和行业地位进一步提升，条件成熟后与战略投资者和行业上下游产业链企业合作，实施木材现货交易市场的并购与扩张，一是向上游林木、林权、种苗等领域扩展，参与林业资源的改革重组，参与广东省粤东西北振兴战略实施；二是向全国木材消耗地区如北京、上海、浙江、河北、福建、江西、四川等现货市场合作与并购，与电子交易平台和木材价格指数相配合，建设全国木材现货交割仓库和价格指数中心；三是向下游家具家装企业渗透，、合作、并购等。从而构建中国国际木材现货交易市场体系。4.以增资扩股方式改造广物木材旗下的广东鱼珠木材电子商务有限公司为股份制有限公司，建设“木材现货交易平台和木材互联网综合服务平台”。依托木材现货交易市场和电子商务平台开展仓储监管、评估计量、物流配送、交易结算、信息管理等配套服务。打造一体化全方位的木材电子交易中心，实现木材流通环节的电子化及高效化。(二二)行业情况行业情况 在世界四大生产资料（钢材、水泥、木材、塑料）中，木材是唯一可再生和回收利用的材料，与国计民生息息相关。木材具有重量轻、弹性好、强重比高、耐冲击、纹理色调丰富美观、加工容易、绿色环保等优点，从古至今都被列为重要的原材料，木材工业由于能源消耗低、污染少、资源再生性强，在国民经济中占有非常重要的地位。2016 年，我国木材加工行业的销售收入占 GDP 的比重为 1.86%，比重占比趋于稳定。随着我国经济的持续发展和国民收入的不断提高，我国对木材及其制品需求量不断增加。据统计，我国木材产品消费量由 2005 年的 3.26 亿立方米增长至 2016 年的 6.09 亿立方米。而据国家林业局测算，到 2020 年，我国木材需求量可能要达到 8 亿立方米。市场需求的增长推动中国木材行业迅速发展，产13 能迅速提高。2009-2016 年，我国木材加工行业销售收入逐年增加。其中，2010 年我国木材加工行业实现销售收入 6,193.30 亿元，同比增长 34.77%，为近年来最大增速；2016 年实现销售收入 13,841.24 亿元，同比增长 8.56%。目前，中国已是世界上最大的木业加工、木材流通和最主要的木制品加工出口国，同时也是国际上最大的木材采购商之一。2017年，我国进口原木5,539.83万立方米，比2016增加13.7%，进口锯材3,739.34万立方米，比 2016 增加 18.7%。伴随着木材行业的迅猛发展，国家对木材行业的监管也更加严格。2017 年环保政策持续发威，从中央环保督查到地方“两断三清”，环保整治力度不断加大，对木材加工的环保要求也逐渐提高，即要求木材加工环保设施与废物排放要达标、对“小散乱污”企业坚决关停取缔等，这虽然在短期内对木材行业造成一定冲击，但从长远来看，却可以推动木材行业向健康、有序发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 56,854,356.67 11.94%4,933,856.77 1.23%1052.33%应收账款 532,641.14 0.11%4,306,023.47 1.08%-87.63%存货 103,197.62 0.02%6,456,061.29 1.62%-98.40%长期股权投资 42,365,200.93 8.90%44,706,932.53 11.19%-5.24%固定资产 1,229,339.68 0.26%1,409,466.22 0.35%-12.78%在建工程 37,817,352.47 7.94%10,396,417.92 2.60%263.75%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 246,083,500.00 51.68%0.00 0.00%100%资产总计 476,128,093.32-399,647,618.75-19.14%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：同比增加 51,920,499.9 元，变动幅度为 1052.33%，主要是东莞鱼珠年末贷款到账尚未支付工程款结余的货币资金；2.应收账款：同比减少 3,773,382.33 元，变动幅度为-87.63%，主要是上年同期东莞鱼珠一期租赁存在免租期，按权责发生制确认的应收账款，本期收回全部款项。3.存货：同比减少 6,352,863.67 元，变动幅度为-98.40%，主要是由于年末加速资金回笼，加快存货的销售，预订货物未到货。3.在建工程：同比增加 27,420,934.55 元，变动幅度为 263.75%，主要是由于东莞鱼珠木材交易加工中心二期工程开工新增。4.长期借款：同经增加246,083,500.00 元，变动幅度为 100%，主要是由于东莞鱼珠木材交易加工中心工程贷款置换银行，同期的借款放在一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 64,092,061.61-58,831,945.57-8.94%营业成本 37,281,943.20 58.17%39,576,885.30 67.27%-5.80%毛利率%41.83%-32.73%-管理费用 15,850,995.23 24.73%16,481,416.11 28.01%-3.83%销售费用 329,048.65 0.51%955,619.39 1.62%-65.57%财务费用 8,803,250.52 13.74%14,130,555.05 24.02%-37.70%营业利润 188,892.32 0.29%-13,435,455.88-22.84%-101.41%营业外收入 847,091.80 1.32%702,033.77 1.19%20.66%营业外支出 5,737.91 0.01%410,889.53 0.70%-98.60%净利润 1,030,014.68 1.61%-13,172,634.40-22.39%107.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）销售费用：同比减少 626,570.74 元，变动幅度为-65.57%，主要调整存货仓库，缩减仓储费用。（2）财务费用：同比减少 5,327,304.53 元,变动幅度为-37.70%，主要是公司 2017 年度与关联方广东省广物控股集团有限公司的借款同比减少了本金，2017 年免除了利息，节省了利息费用。（3）营业外支出：同比减少 405,151.62 元，变动幅度为-98.60%，主要是本期无相关事项支出。（4）净利润：同比增加 14,202,649.08 元,变动幅度为 107.82%，主要是由于公司东莞鱼珠市场、广州鱼珠市场加强招租，增加租金管理费收入；2017 年新增信息咨询服务项目，取得收益；控股股东免除公司 2017 年借款利息。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 62,998,640.42 57,839,291.46 8.92%其他业务收入 1,093,421.19 992,654.11 10.15%主营业务成本 37,281,943.20 39,576,885.30-5.80%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%物业出租及管理 37,198,701.96 58.04%33,466,572.41 56.89%产品销售 22,539,707.66 35.16%23,368,199.25 39.72%检测费收入 541,084.67 0.84%752,524.42 1.28%信息服务费 2,719,146.13 4.24%251,995.38 0.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 报告期内收入构成无变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市戚柏乐器制造有限公司 5,480,772.85 8.55%否 2 深圳市顺洲装饰设计工程有限公司 4,487,658.65 7.00%否 3 广州海司蒂国际贸易有限公司 2,732,954.32 4.26%否 4 广州市白云区江高柏灵家具厂 2,046,067.03 3.19%否 5 海南金海晟投资有限公司 1,886,792.40 2.94%是 合计合计 16,634,245.25 25.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 CFS CONSTRUCTION AND GENERAL SUPPLIES 6,869,123.24 25.18%否 2 信宜市亘信木业有限公司 6,388,360.00 23.42%否 3 TOP VALLEY LIMITED 4,202,877.41 15.41%否 4 UAB LITWEST LUMBER 1,229,709.88 4.51%否 5 Agrocortex Madeiras do Acre Agroflorestal LTDA 968,197.28 3.55%否 合计合计 19,658,267.81 72.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,875,157.93-58,019,023.64 122.19%投资活动产生的现金流量净额-32,271,710.41-49,807,555.67 35.21%筹资活动产生的现金流量净额 71,317,052.38 108,089,775.64-34.02%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金量净额：同比增加 70,894,181.57 元，变动幅度为 122.19%，主要是由于东莞鱼珠一期限投入运营一年多来，经营情况不断改善，现金流净额大幅增加。（2）投资活动产生的现金流量净额：同比增加 17,535,845.26 元，变动幅度为 35.21%，主要是收到其他与投资活动有关的现金增加 26,776,179.69 元。（3）筹资活动产生的现金流量净额：同比减少 36,772,723.26 元，变动幅度为34.02%，主要是东莞鱼珠工程贷款置换，增加偿还借款本金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有三家控股子公司，一家参股公司，设有一家分公司，具体情况如下：1.广东鱼珠木材检测有限公司,成立于 2013 年 6 月 7 日，注册资本 300 万元，营业范围为：建筑材16 料检验服务;无损检测;建筑材料设计、咨询服务;(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2.广东鱼珠木材电子商务有限公司，成立于 2013 年 2 月 25 日，注册资本 1,000 万元，营业范围为：策划创意服务;会议及展览服务;林业产品批发;木质装饰材料零售;计算机技术开发、技术服务;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;增值电信服务（业务种类以增值电信业务经营许可证载明内容为准）;(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。3.东莞市鱼珠木材有限公司，成立于 2011 年 5 月 9 日，注册资本 17,995 万元，营业范围为：加工木材，销售木材人造板，金属材料，建筑材料（不含危险化学品），五金交电，日用杂货，租赁服务，市场经营管理，仓储服务，木材配送，木材市场开发及投资，木材技术研发及信息咨询；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2017 年东莞市鱼珠木材有限公司实现营业收入 20,943,257.50 元，占总营业收入的 32.68%，实现净利润-5,896,637.97 万元。4.广东中山鱼珠木材产业有限公司，成立于成立日期：2014 年 3 月 21 日，注册资本 10,000 万元，经营范围为：批发、销售：木材及木制品、家居装饰品；研发、检测木材及木制品；货物进出口、技术进出口；进出口代理；物业管理；物业出租；国内货运代理；木材加工技术咨询服务及培训；房地产开发。5广东广物木材产业股份有限公司中山神湾分公司，成立于 2015 年 8 月 20 日，营业范围为：原木、锯材及木制品的销售；家居装饰；木材仓储，木材加工（限于工业厂房内），木材研发，木材检测，木材及制品的展示展销、信息咨询、技术服务；物流配送、市场投资，物业管理，货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年公司利用闲置资金购买保本理财产品，取得投资金收益 194,971.93 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。该项会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法。由于上期不存在该项会计政策变更所涉及的交易事项，故本次变更对 2017 年度财务报表的可比数据无影响。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司依法合规经营，按时足额支付工资，缴纳社会保险，切实维护员工利益；注重服务质量，履行合同，切实保障了商户的合法权益；公司经营良好，信息披露及时，保障股东的利益不受损害。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.行业状况和市场前景 公司及其子公司主营业务包括木材市场物业出租与物业管理、木材贸易、其他综合服务（包括电子商务、木材检测、木材仓储监管）等。公司所处行业系木材流通业。近年来，受国际资本大量流入的推动，中国木材行业迅速发展，产能迅速提高。2010-2016 年我国木材加工及其他制品行业主营业务收入持续增长，由 2010 年的 666 亿元增长至 2016 年的 1470 亿元，增速逐渐趋与稳定，近年来增速保持在 6%左右。今后中国对木材及其制品的需求量将会随着经济的发展及环保意识的提升而平稳增加，对木材流通行业的需求也将与日俱增，木材流通行业将具有更深的市场维度和成长发掘空间。2.核心资源要素及核心竞争力 公司拥有鱼珠木材品牌、广物木材和东莞鱼珠等大型木材批发市场，现已投入运营总面积 40 多万平方米，为全国较大规模的木材批发市场之一。广物木材、东莞鱼珠等市场按规划建成全部投入营运后，预计年木材及制品交易额有望超过 1000 亿元，将成为全国林业产品交易流通的重要市场。广物木材在木材行业的规模和客户资源优势较为明显，为后续开发以木材交易为基础的衍生服务创造了有利条件。3.业务发展规划 在发展思路上，公司拟通过整合广物木材板块各子公司股权、资产、业务等，以突出木材产业主业这一主线。目前广物木材旗下共有 3 家子公司及 1 家参股公司，包括东莞鱼珠、鱼珠电商、鱼珠检测及中山鱼珠，构建了以广物木材为主体、“木材实体交易平台”、“木材产业投资平台”、“木材电子交易平台”、“木材综合服务平台”、“木材市场管理平台”等板块为业务重心的发展架构。未来，公司将继续专注于木材行业，凭借公司在木材行业多年沉淀的资深经验，在木材交易及木材贸易业务的基础上，大力发展木材电商、木材检测等综合服务，为客户提供一体化的优质木材流通服务。4.市场开发能力和新业务拓展情况 公司具有良好的市场和客户开拓能力，公司通过明确目标客户群，结合自身情况和国家相关政策方针，制定了合理长效的发展战略。在优化传统木材市场物业出租与物业管理、木材贸易业务的基础上，立足客户需求，创新发展木材电商、木材检测等配套综合服务，并且加强了综合服务的质量，尤其注重后续保质服务，提高了已有客户的粘度，提升了发展新客户的潜力。5.资金筹资能力 公司成立初期，资金来源主要依靠股东投入和经营利润积累。公司通过多次增资扩股，公司注册资本已达 8,627.98 万元，公司利用股本进一步增强了产业布局及市场开拓等。公司已整体变更为股份有限公司，股权结构和估值趋向合理，同时拟申请在全国股转系统挂牌进一步增强融资实力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 18 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、宏观经济波动的风险 公司所处行业下游为木材加工业、装饰装修业、地板制造业、家具制造业等木材需求行业，而此类需求行业易受宏观经济波动的影响，宏观经济发展的停滞或下滑都将对我国木材产品的生产和销售带来不利影响，木材产品盈利空间的下滑将影响木材市场内木材批发商的经营业绩，进而导致木材批发商对木材市场的需求有所下降，从而影响木材流通企业的发展。应对措施：公司面对宏观经济波动风险，将通过板块整合及未来发展规划，以现有业务为依托，逐步变更目前的木材经营模式，进一步开发与木材交易相关的价格评估、交易结算、木材检测鉴定、专业市场管理等延伸业务，以改变当前各木材交易市场收入和业务单一的盈利模式，由此可以在一定程度上降低宏观经济波动给公司带来的风险。二、行业竞争风险 随着林权制度改革和林业产业结构的调整，部分林业资源和林业工业企业已由国有转变为私有，林业市场的参与者快速增加，另一方面，林业产品持续增长的市场需求也带动了潜在竞争者的积极参与，特别是中小型企业的不断涌进，使得行业内的竞争环境愈发复杂，进一步加剧了市场竞争，稀释市场份额，使行业整体利润水平下降。应对措施：公司面对逐渐加剧的市场竞争风险，一方面充分发挥公司原有优势，深化“鱼珠”品牌价值及区域优势，明确细分市场的战略；另一方面丰富公司服务链，为客户提供一体化全方位的综合服务，并扩展客户群体，扩大公司的市场布局，以确保公司目前的市场份额并逐步扩大。由此在一定程度上降低行业竞