871778_2017_宝特股份_2017年公司年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 宝特股份 NEEQ:871778 东莞宝特电业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年期间，公司“一种带有编织线的电缆线专利证书”、“一种防水开关线专利证书”2 项技术获得实用新型专利授权。公司获得国家高新技术企业认定。证书编号：GR201744002593，证书时间：2017-11-1 本公司股票挂牌转让申请经全国股转系统同意，公司股票在 2017 年 8 月16 日起在全国股份转让系统公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息.3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宝特股份/公司 指 东莞宝特电业股份有限公司 宝特国际公司 指 香港宝特国际有限公司 宝诺电器公司 指 东莞市宝诺电器有限公司 宝协自动化公司 指 东莞市宝协自动化科技有限公司 宝立泰材料公司 指 东莞宝立泰高分子材料有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人廖宗良、主管会计工作负责人黄燕平及会计机构负责人（会计主管人员）黄燕平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见（审计意见类型）审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 由于 2017 年年度报告的部分事项涉及公司商业机密：涉及主要客户与主要供应商的相关事宜。为保护公司核心客户和供应商信息，保障公司及商业生态权益，公司特向股转系统申请对于涉及商业机密的事项在 2017 年年度报告中免于公开披露。本次 2017 年年度报告申请豁免披露的事项为公司涉及到主要供应商和客户的名称。上述涉及公司商业机密的主要供应商与客户与公司无任何关联关系，均不是公司关联方。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 在有限公司阶段，公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了较为完备的内部控制体系，但由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系仍需在生产经营过程中逐步完善。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6 应收账款余额较大的风险 报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司应收账款期末余额较大。若公司不能及时筹措资金进行周转，不断增长的应收账款规模将导致资金占用风险，阻碍公司业务规模的进一步扩大及产生大量坏账风险。销售区域集中风险 报告期内，公司国内营业收入的区域集中度较高。存在集中于核心市场区域的风险，一旦该区域市场竞争加剧或投资量大幅下滑，将对公司经营业绩产生一定影响。上游原材料价格波动风险 电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，铜材、塑胶等原材料占公司主营业务成本比例较大，原材料价格剧烈波动加大了公司成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。供应商集中度较高的风险 公司对主要供应商的采购金额占当期采购总额的比重过大，供应商集中度较高。如果未来与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营或企业管理方面出现问题，可能对公司产品和服务造成影响，甚至影响到公司的正常经营。实际控制人不当控制风险 廖宗良、吕瑞峰为公司的实际控制人，二人为一致行动人，能够对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，吕瑞峰为公司董事长，廖宗良为公司董事兼总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。国际贸易摩擦风险 在国际贸易保护主义回潮的背景下，针对中国产品的贸易摩擦有增无减。如果境外市场尤其日本等国家开展对我国电缆产品的反倾销调查，甚至征收反倾销税或因为政治因素降低对企业产品的需求，将会给公司的经营环境与经营业绩造成较大的不利影响。汇率风险 公司存在部分外销收入，外销收入结算货币主要为美元。最近一年以来，由于人民币出现升值，对公司经营业绩可能会产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东莞宝特电业股份有限公司 英文名称及缩写 Dongguan Potec Electric Industrial Co.,Ltd.证券简称 宝特股份 证券代码 871778 法定代表人 廖宗良 办公地址 广东省东莞市道滘镇大岭丫村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邵挺 职务 董事会秘书 电话 0769-81233880 传真 0769-81233881 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省东莞市道滘镇大岭丫村 523183 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省东莞市道滘镇大岭丫村东莞宝特电业股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-12-01 挂牌时间 2017-8-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C383 电线、电缆、光缆 及电工器材制造-C3831 电线电缆制造 主要产品与服务项目 电子电器用线、机械设备电缆等线缆产品的研发、生产和销售，并提供配套解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 廖宗良 吕瑞峰 实际控制人 廖宗良 吕瑞峰 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900696485201G 否 注册地址 东莞市道滘镇大岭丫村 否 注册资本 15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、刘方微 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,779,582.66 62,043,659.97 55.99%毛利率%30.27%23.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,007,814.10 2,383,535.72 445.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,452,818.48 2,383,223.94 422.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）55.42%16.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）53.05%16.14%-基本每股收益 0.87 0.21 314.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,464,862.81 33,137,504.46 67.38%负债总计 25,255,507.56 16,213,624.80 55.77%归属于挂牌公司股东的净资产 29,731,639.73 16,923,879.66 75.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.13 75.22%资产负债率%（母公司）33.64%40.14%-资产负债率%（合并）45.53%48.93%-流动比率 1.97 1.78-利息保障倍数 68.68 23.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,570,713.70 1,801,836.55 506.68%应收账款周转率 5.15 5.63-存货周转率 9.09 6.07-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%67.38%56.36%-营业收入增长率%55.99%57.23%-净利润增长率%444.38%41.18%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 680,000.00 2、委托他人投资或管理资产的损益 0 3、非流动资产处置损益-25,063.98 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,000 非经常性损益合计非经常性损益合计 652,936.02 所得税影响数 97,940.40 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 554,995.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于电子电器用线、机械设备电缆等线缆产品的研发、生产和销售，并提供配套解决方案。公司自成立以来重视技术研发与成果转化，并已形成了一系列自主知识产权用于公司产品中。公司生产的特种电线电缆具有耐磨、防水、防火、防干扰、超柔、抗震性等特性，公司客户涵盖仪表连接、专用设备、电控系统、包括高端机床、机器人和起重运输设备等高端装备制造产业。具体商业模式如下：1、生产模式：销售订单是驱动公司生产的主导，在接到订单后，按流水线作业计算。生产技术课确定产品结构及其生产工艺过程，核算其材料定额，形成生产计划单；生产管理课接到生产计划单后，首先根据订单产品提出原材料计划，由购买管理课组织原材料采购；原材料采购到位后，生产管理课按生产技术课部下达的生产工艺流程组织生产；品质保证部负责原材料进厂检验、产品生产制造过程中的工序检验、以及产品最终的出厂检验；生产部生产完毕，并经品质保证部检测合格的 产品，统一入库到成品库，最后统一发货运送给客户。2、采购模式：公司根据客户对性能及价格的要求，为特定的产品挑选合适的原材料。公司根据客户订单需要，面向市场独立采购组件产品，包括裸铜线、镀锡铜线、绝缘、成型聚氯乙烯胶料、连接器、分波器及相关辅料。公司制定了统一的集中化的采购管理程序和合格供应商管理体系对供应商进行管理。公司购买管理课组织质量、技术评审团队对潜在供应商进行现场评审，充分保证供方的能力是满足准入要求；同时建立比质比价的配额竞争机制：质量好、价格低的供应商享有较高配额原则，公司建立供方业绩监控体系，实行优胜劣汰制，培养一批能力强，质量硬，价格优的优秀供应商，搭建公司业务的高质量配套平台。3、销售模式：公司面对国内外客户均采取直接销售模式，主要分为两种形式：一是公司销售人员直接拓展方式；二是网络营销方式。销售人员直接拓展方式销售面对国内外客户，公司部分销售人员通过电话拓展、主动上门拜访等方式进行业务拓展，同时，公司定期参加春季及秋季电子展、中国进出口商品交易会、大力开拓国外市场。公司通过以上方式与客户建立最直接的联系，掌握客户一手资源，为客户提供更全面的深度服务。网络营销方式销售，公司通过在阿里巴巴供应商网站上发布企业产品信息进行网络营销，采取线上推广、线下成交模式，使更多的国内外客户可以快速了解及找到公司；同时，公司通过渠道铺设，能为客户提供更快速的服务。4、生产模式 12 销售订单是驱动公司生产的主导，在接到订单后，按流水线作业计算。生产技术课确定产品结构及其生产工艺过程，核算其材料定额，形成生产计划单；生产管理课接到生产计划单后，首先根据订单产品提出原材料计划，由购买管理课组织原材料采购；原材料采购到位后，生产管理课按生产技术课部下达的生产工艺流程组织生产；品质保证部负责原材料进厂检验、产品生产制造过程中的工序检验、以及产品最终的出厂检验；生产部生产完毕，并经品质保证部检测合格的产品，统一入库到成品库，最后统一发货运送给客户。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大的变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式并未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司实现了稳步发展。在 2017 年总体发展战略的指引下，公司围绕年度经营目标积极拓展业务，进一步增强产品和服务的竞争力。报告期内，公司实现营业收入 96,779,582.66 元，营业成本 67,484,977.10 元，营业利润 14,284,706.09 元，净利润 12,975,464.72 元。公司人员齐心协力、以人才促发展、以优质服务拓展市场，和老客户建立良好继续合作关系并加大市场开拓，报告期内公司不断拓展业务链条，大力发展上下游业务，不断扩大市场占有率，为公司创造新的利润增长点。2、报告期内，公司加大高新技术研发资金投入，获批实用新型专利 2 项。(二二)行业情况行业情况 行业发展平稳，无周期性波动。行业发展因素、行业法律法规等的变动未对公司经营发生重大影响。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,691,876.04 26.49%5,399,571.11 16.29%172.09%应收账款 20,304,633.51 36.61%14,692,684.81 44.34%38.19%存货 8,562,176.59 15.44%6,283,734.50 18.96%36.26%长期股权投资 -固定资产 4,080,101.29 7.36%3,214,925.92 9.70%26.91%在建工程 -短期借款 -长期借款 -资产总计 55,464,862.81-33,137,504.46-67.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、资产总额较上年同期增加 67.38%，主要原因为本期总营业收入增加，导致货币资金和应收账款增加。2、货币资金较上年同期增加 172.09%，主要原因为销售额增加，收到的客户货款增加所致 3、应收账款较上年同期增加 38.19%，主要原因为原有客户营业额增加及增加了新客户的应收账款。4、存货较上年同期增加 36.26%，主要原因为客户订单增加而正常备货。5、固定资产较上年同期增加 26.91%，主要原因为产能增加购入新增设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 96,779,582.66-62,043,659.97-55.99%营业成本 67,484,977.10 69.73%47,517,333.55 76.59%42.02%毛利率%30.27%-23.41%-管理费用 10,900,938.74 11.26%7,652,205.01 12.33%42.45%销售费用 3,360,772.69 3.47%3,136,744.82 5.06%7.14%财务费用 532,069.07 0.55%31,294.86 0.05%1,600.18%营业利润 14,284,706.09 14.76%2,678,573.03 4.32%433.28%营业外收入 680,000.00 0.70%12,000.00 0.02%5,566.67%营业外支出 27,063.98 0.03%11,688.22 0.02%131.55%净利润 12,975,464.72 13.41%2,383,535.72 3.84%443.38%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期原有客户销售额增加，并开拓了一些新的客户，营业销售额增加，营业收入相应增加了55.99%。2、由于本期材料、人工成本持续上涨，折旧成本增加。加之订单量增长，占用成本也相应增加。营业成本较上年同期增长 42.02%。3、本期公司增加了研发费用，主要用于新产品的开发。且资金投入力度较大，导致管理费用增加了 42.45%。4、2017 年人民币升值，且升值幅度较大，汇兑损益增加；部分承兑汇票提前贴现。导致财务费用增加 1600.18%。5、本期营业收入增加，主要是内销电缆组件产品的销售增长幅度较大，此产品的毛利率高，从而使营业利润增长了 433.28%。6、营业外收入较上年同期增加 5,566.67%，主要是本期收到政府补助。7、营业外支出较上年同期增加 131.55%，主要为原因是本期固定资产报废所致。8、净利润较上年同期增加 443.38%，主要原因为：营业总收入的增长大于营业总成本的增长，营业总收入仅较上年同期增长 55.99%，而营业总成本较上年同期增长 38.96%，营业总成本的增长主要是营业额增加，营业成本相应的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 96,522,150.34 61,869,000.87 56.01%其他业务收入 257,432.32 174,659.10 47.39%主营业务成本 67,484,977.10 47,517,333.55 42.02%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电柜成品 2,613,413.54 2.70%835,684.06 1.35%电线成品 31,919,381.60 32.98%14,083,214.14 22.70%电缆组件 61,989,355.20 64.05%46,950,102.67 75.67%合计 96,522,150.34 99.73%61,869,000.87 99.72%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 50,130,761.23 51.80%33,045,285.69 53.26%外销 46,648,821.43 48.20%28,998,374.28 46.74%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务占比、按产品进行分类的收入构成略有变化，电柜成品、电线成品占比上升，电缆组件成品占比下降。各类产品的营业收入均有增加。本期主营业务占比、按区域进行分类的收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一大客户 15,504,836.87 16.02%否 2 第二大客户 10,748,148.86 11.11%否 3 第三大客户 8,027,276.14 8.29%否 4 第四大客户 6,958,470.15 7.19%否 5 第五大客户 5,222,346.97 5.40%否 合计合计 46,461,078.99 48.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市宝诺电器有限公司 17,225,458.94 28.87%是 2 供应商 10,906,984.25 18.28%否 3 供应商 3,670,917.65 6.15%否 4 供应商 3,561,159.77 5.97%否 5 供应商 1,551,930.60 2.60%否 合计合计 36,916,451.21 61.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,570,713.70 1,801,836.55 506.68%投资活动产生的现金流量净额-445,874.18-2,534,142.97-68.17%筹资活动产生的现金流量净额-109,134.20 5,446,267.91-102.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金产生的现金流量净额较上年同期增加 506.68%，主要为本期经营活动现金流入大于经营活动现金流出。16 本期公司客户营业额有较大幅度增加，客户的信誉状况良好，且部分外销客户提前支付货款，使本公司的货币回款额增加，从而销售商品收到的现金较上期增加 47.04%；本期职工工资支出相对稳定，支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加 8.63%；本期公司营业额较上年有大幅增加，本期支付的各项税费较上期增加 113.29%；本期应收票据增加 93.45%；影响购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加 36.98%；本期支付其他与经营活动有关的现金较上期增加 59.61%。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 68.17%，主要为本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出减少。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 102.00%，主要为：本期筹资活动收到的现金较上期减少 99.03%；本期筹资活动支付的现金较上期减少较上期减少 97.69%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 1 家全资子公司香港宝特国际有限公司（以下简称“宝特国际公司”）和3 家控股子公司：东莞市宝诺电器有限公司（以下简称“宝诺电器公司”），持股比例 51%；东莞市宝协自动化科技有限公司（以下简称“宝协自动化公司”），持股比例 51%；东莞宝立泰高分子材料有限公司（以下简称“宝立泰材料公司”），持股比例 51%。基本情况如下：1、宝特国际公司系公司于 2015 年 11 月 5 日在香港依据香港公司条例注册成立的有限公司，现持有编号为 2304348 的 公司注册证明书，公司英文名称为 HONG KONG POTEC INTERNATIONAL LIMITED，公司目前持有登记证号“65430490-000-11-15-8”的商业登记证，生效日期 2017 年 11 月 5 日，届满日期为 2018 年 11 月 4 日。公司注册地址为 FLAT/RM B,13/F,HENG SHAN CENTRE,141-145 QUEENS ROAD EAST WANCHAI,HK。经营范围为“国际贸易与产品咨询”。公司目前持有宝特国际公司 1,000,000 普通股，币种港币，总款额 1,000,000 港币 2、宝诺电器公司系公司于 2017 年 11 月 20 日在东莞市出资收购的控股子公司，公司持股比例 51%，宝诺电器公司统一社会信用代码：91441900MA4UNUX009；注册地址：东莞市道滘镇大岭丫村西部快线（大岭丫段）7 号 A 栋一楼；法定代表人：廖宗良；注册资本：100.00 万元，主要经营活动为设计、生产、销售：电器产品、电子产品；货物进出口。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)。3、宝协自动化公司系公司于 2017 年 11 月 29 日在东莞出资注册的控股子公司，公司持股比例 51%，公司统一社会信用代码：91441900MA512UXBXT；注册地址：东莞市道滘镇大岭丫村西部快线（大岭丫段）7 号 A 栋二楼；法定代表人：廖宗良；注册资本：100.00 万元，主要经营活动为从事数控技术领域内的17 技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；销售：数控产品、机械设备、电子产品、通信设备及相关产品、橡塑制品；机械设备安装(除特种设备)；弱电工程施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。4、宝立泰材料公司系公司于 2017 年 11 月 20 日在东莞市出资收购的控股子公司，公司持股比例 51%，宝立泰材料公司统一社会信用代码：91441900MA4WNBUT7H；注册地址：东莞市道滘镇南丫村南阁东路卡德城智创园 G 栋一楼、二楼；法定代表人：廖宗良；注册资本：200.00 万元，主要经营活动为研发、生产、销售：高分子塑胶原料、高分子塑胶制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 11 月 24 日，公司购买中国银行东莞道滘支行营业部中银日积月累-日计划产品，该产品为非保本浮动收益理财产品，购买价格 1 元，交易份额 20 万。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 合并报表范围增加了控股子公司宝诺电器公司、宝协自动化公司、宝立泰材料公司的内容。18 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在创造利润、对股东和员工承担法律责任的同时，积极承担对消费者、社区和环境的责任，强调要在生产过程中对人的价值的关注，强调对环境、消费者、对社会的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司长期以来保持了较为稳定的业绩增长，并在国内市场上取得了一定的市场地位及品牌知名度，同时公司研发能力稳步提高，客户资源逐步积累，营销网络逐步拓展，开拓了具有自身特色的个性化业务发展空间。未来，公司将继续以现有主营业务为核心，努力提升自身技术研发实力，继续大力开发客户，完善经销渠道，既稳固现有市场份额，深入挖掘已覆盖地区市场潜力，也要加大空白销售区域的开拓力度，进一步拓展业务发展的空间。综上所述，公司具有较强的持续性经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，曾存在未召开定期股东会会议、执行董事和监事未定期向股东会报告工作；监事未切实发挥监督作用；关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情形。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了较为完备的内部控制体系，但由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系仍需在生产经营过程中逐步完善。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对上述风险，公司将采取下列防范措施：（1）股份公司设立后，对有限公司阶段公司治理不规范的情况进行了整改，通过公司章程、三会议事规则、与公司治理有关的管理制度以及信息披露制度不断完善法人治理结构，改进股份公司的治理机制，提高治理水平。19 （2）股份公司将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定，强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解和执行能力，督促其勤勉尽责。（3）股份公司将充分发挥监事会作用，通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进行监督。二、应收账款余额较大的风险 报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司应收账款期末余额较大。公司 2016 年末、2017 年末应收账款余额分别 1469.27 万元、2030.46 万元，占当期末流动资产的比重分别为 51.01%、41.20%。公司应收账款质量良好，每期期末账龄在 1 年以内的应收账款占应收账款总额的比例为 90%以上。虽然公司与主要客户合作关系良好，应收账款坏账风险相对较小，但若公司不能及时筹措资金进行周转，不断增长的应收账款规模将导致资金占用风险，阻碍公司业务规模的进一步扩大及产生大量坏账风险。应对措施：公司应收账款质量良好，账龄在 1 年以内的应收账款占应收账款总额的 90.00%以上，公司与主要客户合作关系良好，应收账款坏账风险相对较小。公司将进一步建立健全规章制度约束减少坏账风险，对客户切实做好跟踪与服务，最大程度的降低回款风险。三、销售区域集中风险 报告期内，公司国内营业收入的区域集中度较高。2016 年、2017 年，来自于广东省的营业收入占内销营业收入总额的比例分别为 88.35%和 83.23%。销售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。随着公司业务的拓展，2017 年度公司在广东省实现的营业收入占比下降到83.23%，在苏浙沪地区实现的收入稳步增长，这在一定程度上减弱了公司销售区域集中度高的风险，但仍存在集中于核心市场区域的风险，一旦该区域市场竞争加剧或投资量大幅下滑，将对公司经营业绩产生一定影响。针对上述风险，公司制定了业务拓展和市场营销规划。将在巩固现有客户的基础上，不断开拓新的市场和客户，进一步减轻销售区域集中度高对公司业务造成的不利影响。四、上游原材料价格波动风险 电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，铜材、塑胶等原材料占公司主营业务成本比例较大，铜材成本占比约为 80%。铜材、塑胶价格变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。原材料价格剧烈波动加大了公司成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。应对措施：为应对铜价波动带来的风险，公司积极研究分析铜价走势，在预计铜价上涨时，公司提前备货，预计铜价下跌时，保持少量安全库存，加强、稳定与主要供应商的合作，保持货源充足，以最20 大限度地降低原材料波动的风险。五、供应商集中度较高的风险 2016 年、2017 年度公司对前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比重过大，供应商集中度较高。如果未来与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营或企业管理方面出现问题，可能对公司产品和服务造成影响，甚至影响到公司的正常经营。应对措施：公司每年都会对主要供应商进行综合评估，采购项目一般为基础材料，市场供应充足；公司与主要供应商合作关系一向良好，与主要供应商关系恶化从而影响公司正常生产的风险较小。六、实际控制人不当控制风险 廖宗良、吕瑞峰为公司的实际控制人，二人为一致行动人，截止 2017 年 12 月 31 日，两人合计控制公司股东表决权 51.17%，能够对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，吕瑞峰为公司董事长，廖宗良为公司董事兼总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。针对上述风险，公司将采取下列防范措施：（1）公司将逐步改善法人治理结构，通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、融资和对外担保管理制度和重大经营与投资决策管理制度等制度安排，规范实际控制人行为，完善公司经营管理与重大事项的决策机制。（2）公司章程规定，股东大会就选举董事、监事进行表决时，可以根据股东大会的决议，实行累积投票制，进一步限制了公司实际控制人不当控制的风险，保护未来中小股东的合法权益。七、国际贸易摩擦风险 在国际贸易保护主义回潮的背景下，针对中国产品的贸易摩擦有增无减。一 些发达国家不断强化贸易执法，放宽立案标准，加强反倾销和反补贴调查规则。新兴经济体经济放缓，一些产业发展面临困难，对中国的贸易摩擦也呈增多之 势。如果境外市场尤其日本等国家开展对我国电缆产品的反倾销调查，甚至征收反倾销税或因为政治因素降低对企业产品的需求，将会给公司的经营环境与经 营业绩造成较大的不利影响。应对措施：公司将通过国内市场拓展，不断扩大国内市场占有率，提高自身的服务资质等级，从而增强自身综合竞争能力和抗风险能力。同时，通过不断加学习国际外贸规则和相关的法律法规，利用贸易规则不断的维护自身的权益。八、汇率风险 21 公司存在部分外销收入，外销收入结算货币主要为美元。2016 年度、2017 年度，公司外销收入分别为 2899.84 万元、4664.88 万元，由于人民币汇率变动而形成的汇兑净损失为-101,886.67 元、262,550.94 元。最近一年以来，由于人民币贬值影响，公司产生了一定数额的汇兑收益，公司在销售定价时也合理考虑了人民币汇率变动影响。但是如果未来人民币出现升值，仍将可能对公司经营业绩产生一定的不利影响。应对措施：合同签订时考虑汇率变化，订单价格中包含汇率变动预期；利用金融工具，锁定汇率和利润；缩短国外客户业务账期，加快资金回笼，规避汇率变动风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事