871799_2017_浩嘉冷链_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 浩嘉冷链 NEEQ:871799 福建浩嘉冷链物流股份有限公司 Fujian Haojia Cold-chain Logistics Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 9 月，浩嘉冷链被指定成为厦门金砖五国会议生鲜蔬菜指定冷链物流服务商,为会议的顺利召开提供后勤保障，也体现了公司在行业中的服务水平 2017 年 8 月，浩嘉冷链的成功挂牌新三板，使浩嘉冷链成为福建省第一家冷链物流领域的新三板挂牌企业，也是中国冷链零担物流领域的第一家新三板挂牌企业 2017 年 7 月，浩嘉冷链获中国物流与采购联合会授予的“2016 年中国冷链物流企业百强”称号，浩嘉冷链已连续三年获此荣誉 2017 年 7 月，浩嘉冷链为拓展北京（延伸至东三省区域）线路，在原有车辆基础上，陆续采购 6 部冷链运输车，基本实现北京线路的冷链零担运输“天天班”2017 年 6 月，浩嘉冷链获得中国食品工业协会食品物流专业委员会颁发的中国冷链物流“诚信 50 强企业”称号 2017 年 3 月，浩嘉冷链成为餐饮冷链物流服务规范 WB/T1054-2015 行业标准试点企业 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司及其前身福建浩嘉冷链物流有限公司 股份公司、浩嘉冷链、浩嘉股份 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司 有限公司、浩嘉有限 指 福建浩嘉冷链物流有限公司，系福建浩嘉冷链物流股份有限公司前身 控股股东、实际控制人 指 林世华 嘉骏达投资 指 福州嘉骏达投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 股东大会 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司股东大会 董事会 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司董事会 监事会 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司监事会 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 律师事务所、北京大成 指 北京大成（福州）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）企业会计准则 指 财政部 2006 年发布的，由 1 项基本准则、38 项具体准则和应用指南构成的企业会计准则体系 公司章程 指 福建浩嘉冷链物流股份有限公司章程 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林世华、主管会计工作负责人刘宇秋及会计机构负责人（会计主管人员）刘宇秋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描描述述 燃油价格波动风险 燃油成本是道路运输业最主要的成本之一，而成品油价格的波动将直接造成其成本的大幅波动，从而影响道路运输企业的盈利水平。近年来，国际石油价格波动较大，如果燃油价格后续上涨幅度太大，将对公司的盈利能力产生不利影响。交通安全事故风险 道路交通物流运输业是以公路为基础，行业的运营特点决定了交通事故风险无法完全避免，交通安全事故风险是道路运输企业面临的主要日常风险。应收账款回收风险 2017 年 12 月 31 日，公 司 应 收 账 款 账 面 余 额20,655,806.55 元，账面净额为 20,374,800.48 元，账面净额占公司资产总额的比重为 50.55%。报告期内，公司未发生大额应收款无法收回的情况，但无法排除未来应收账款发生坏账的风险，如果出现部分客户无法支付货款，公司财务状况将会受到影响。公司基于长期在行业内的经营经验，已建立了相对完善的信用销售管理制度和应收账款回收管理制度，根据客户的不同情况给予适当的信用期和信用额度，从源头保证应收账款的可收回性，并不断加强应收账款的回收管理。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建浩嘉冷链物流股份有限公司 英文名称及缩写 FujianHaojia Cold-chain Logistics Co.,LTD 证券简称 浩嘉冷链 证券代码 871799 法定代表人 林世华 办公地址 福州市鼓楼区铜盘路 29 号 2C05 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林俊杰 职务 董事会秘书 电话 0591-28023796 传真 0591-28023801 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市鼓楼区铜盘路 29 号 2C05，350001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-07-12 挂牌时间 2017-08-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-G54 道路运输业-G5430 道路货物运输 主要产品与服务项目 冷链物流运输服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林世华 实际控制人 林世华 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 35012219740228273X 否 注册地址 福州市鼓楼区铜盘路 29 号 2C05 否 注册资本 2500 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林新田、陈裕成 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价方式进行转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 62,276,534.13 48,092,457.65 29.49%毛利率%15.09%15.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,022,174.85 2,107,554.08-51.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 908,867.23 2,012,162.47-54.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.28%9.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.91%9.09%-基本每股收益 0.04 0.11-63.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,305,716.91 32,174,331.38 25.27%负债总计 7,962,350.40 1,482,382.95 437.13%归属于挂牌公司股东的净资产 31,714,123.28 30,691,948.43 3.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.23 3.33%资产负债率%（母公司）14.30%4.61%-资产负债率%（合并）19.75%4.61%-流动比率 3.70 13.05-利息保障倍数 22.84 22.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,911,283.07 3,885,811.11-应收账款周转率 4.60 8.27-存货周转率-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.27%29.22%-营业收入增长率%29.49%30.48%-净利润增长率%-51.50%-28.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 154,178.88 营业外收入-个税返还 4,547.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 143,726.83 所得税影响数 35,931.71 少数股东权益影响额（税后）-5,512.50 非经常性非经常性损益净额损益净额 113,307.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 127,188.82-资产处置收益-127,188.82-10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于现代型物流企业，主要业务包括两个部分：冷链物流和即时物流。（1 1）冷链物流方面冷链物流方面 公司专业提供第三方冷链物流服务，并专注于冷链物流渠道建设和零担业务整合。公司现有以大中型冷链物流运输车辆为主的各种类型冷链运输车辆 51 台，部分采用外协车辆，借助现代 IT 与信息化技术，关注上下游客户的需求变化，注重冷链物流领域的资源整合，适时推动运营模式创新满足客户需求，形成直营冷链物流与服务平台的双轮驱动增长模式。公司着重于省际干线的建设，以省会城市为节点，构建省际冷链快运干线，从点到线再到面形成星罗棋布的冷链物流运输网络，从而覆盖全中国业务区域，实现业务的无缝对接，形成以独立、稳定、高效的冷链零担整合为核心的服务模式。目前，公司已在福建（福州、厦门）、湖北、河南、北京、山东、山西、陕西、内蒙古、广东等省份及直辖市建立了省际干线网络节点，已覆盖的区域包括：江西、安徽、甘肃、湖南、青海、宁夏、新疆、辽宁、黑龙江、吉林、广西等中国大部分省份及直辖市。在盈利模式上，公司主要是自有车辆自主经营模式，即公司拥有车辆所有权，通过聘用驾驶员为公司正式员工从事运输业务，按经双方确认的托运单金额确认收入，根据实际发生的人工费或油费、路桥费、工资、折旧费等确认成本。在业务繁忙时期，会出现少量采用外协车辆模式，由公司承接业务，再与其他运输公司签订承运协议，委托其他运输公司完成运输，并向其支付运输费用的模式。（2 2）即时物流方面即时物流方面 为了紧跟市场变化，把握市场先机，公司于 2017 年向同城冷链配送领域拓展，未来将冷链省际、城际干线与城配衔接，构建冷链快递网络，打造创新型的冷链物流商业模式，实现公司冷链快运的战略目标。公司控股子公司广州野马科技有限公司基于众包和移动互联网，提供同城即时配送服务，目前主要为“饿了么”平台提供外卖配送服务，并取得“饿了么”平台配送服务资质。在盈利模式上，公司承接“饿了么”平台划定网格区域订单，分派给公司专职骑手进行配送。公司根据“饿了么”平台记录的单量，按照基础配送费、等级补贴、时段补贴及时效扣款等一系列指标确认收入，并与“饿了么”配送每半个月结算一次，而后根据骑手工作单量及考核标准给骑手结算工资。公司通过加强管理、提高效率、改善装备等一系列措施打造骑手队伍，在“饿了么”平台上的 KPI 考核体系中名列前茅。报告期内及期后，公司的商业模式未发生重大的变化。11 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2017 年 11 月，公司以增资扩股的方式控股广州野马科技有限公司（简称：野马科技）。野马科技公司主要为“饿了么”平台提供外卖餐饮配送服务，并取得“饿了么”平台配送服务资质。报告期内，公司新增餐饮配送服务(即为“即时物流服务”)，新增业务收入 11,421,466.64 元，占整体收入的 18.34%，公司所处行业未发生变化，主营业务、主要产品或服务、客户类型、关键资源、销售渠道、收入来源、商业模式相应发生的变化。（1 1）所处行业所处行业 2017 年度，公司主营业务收入为 62,243,539.79 元,其中冷链物流实现销售收入为 50,822,073.15元,占主营业务比例为 81.66%。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订版）列示所属行业与代码：G5430 道路货物运输业；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）列示所属行业与代码：G54 道路运输业，其细分行业为 G5430 道路货物运输；根据挂牌公司管理型行业分类指引列示所属行业与代码：G5430 道路货物运输业。公司所属行业未发生变化。（2 2）主要产品主要产品或服务或服务客户类型、关键资源、销售渠道、收入客户类型、关键资源、销售渠道、收入来源来源、商业模、商业模式变化情况式变化情况 2017 年 11 月，公司收购广州野马科技有限公司，野马科技基于众包和移动互联网，提供同城即时配送服务。野马科技唯一主营收入来源为“饿了么”平台提供餐饮外卖配送服务，并取得“饿了么”平台配送服务资质。未来公司将专注于用移动和众包的方式解决 O2O 领域最大的痛点：本地商户的最后 3公里配送。报告期内，公司承接“饿了么”平台划定网格区域订单，分派给公司专职骑手进行配送。公司根据“饿了么”平台记录的单量，按照基础配送费、等级补贴、时段补贴及时效扣款等一系列指标确认收入。报告期内，公司新增餐饮配送业务，新增业务收入 11,421,466.64 元，占整体收入的 18.34%。12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司持续坚持实施战略规划，重点推进北京（覆盖山东、辽宁、吉林、黑龙江等省份）物流服务网点建设，加强冷链物流运输的时效性和领域覆盖力，提高冷链零担业务客户数量和服务质量，完善物流信息系统的应用，提升运营管理效率，降低公司运营管理成本。但是，2017 年一批有雄厚资金企业的参与加剧了冷链市场的竞争，面对困难，公司采用外协方式运输、新购车辆、延长应收账期、开辟新线路等方式来拓展新的冷链零担客户和维护老客户，从而保证公司经营不会出现较大的波动。同时，公司于下半年以增资方式控股了广州野马科技有限公司，为未来将冷链省际、城际干线与城配衔接，构建冷链快运网络，打造创新型的冷链物流商业模式，落下重要一子。1 1、公司财务状况：、公司财务状况：报告期末，公司资产总额 4,030.57 万元，较上年末 3,217.43 万元增加 813.14 万元，涨幅 25.27%；净资产为 3,234.34 万元，较上年末 3,069.19 万元增加 165.14 万元，涨幅 5.38%。2 2、公司经营状况：、公司经营状况：报告期内，公司实现营业收入 6,227.65 万元，较上年同期增长 29.49%，报告期内公司实现净利润102.22 万元，较上年同期下降 51.50%。3 3、现金流量情况：、现金流量情况：报告期经营活动现金流量净额为-1,091.13 万元，较上年同期下降 380.80%。主要系应收账款信用政策发生改变，延长应收账期,导致当期销售商品收到现金同比大幅减少。4 4、公司业务拓展情况、公司业务拓展情况：2017 年，公司以增资方式控股广州野马科技有限公司。报告期内，公司全资控股子公司广州野马科技有限公司实现收入 1,145.45 万元。(二二)行业情况行业情况 物流业作为支撑国民经济的战略性、基础性产业，近年来，在城镇化、消费升级的带动下，发展取得重大成就，尤其是冷链物流发展迅速，在政策、经济、市场环境持续向好，加上技术的不断成熟，助推冷链行业加速发展，冷链市场规模持续扩大，成为消费升级的代表行业。2017 年冷链物流行业发展主要呈以下几个特点：1 1、政府对冷链物流的关注上升到前所未有的高度 2017 年以来，中央和地方政府因势利导地出台了多项冷链政策。4 月 21 日，国办印发国务院办13 公厅关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见，立足于推动冷链物流发展，着眼于保障民生和促进消费升级，着力于带动上下游产业协同发展，聚焦于发掘和培育经济增长新动能这一系统性目标，体现了鲜明的供给侧结构性改革发展思路；8 月 24 日交通运输部印发了关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见，重点围绕设施设备、运输组织、信息化、行业监管、配套政策等核心要素，明确了交通运输促进冷链物流发展的主要任务；10 月 13 日，国务院办公厅印发关于积极推进供应链创新与应用的指导意见，立足振兴实体经济，提出了六项重点任务：其中之一是构建农业供应链体系，提高农业生产组织化和科学化水平，建立基于供应链的重要产品质量安全追溯机制，推进农村一二三产业融合发展。商务部、财政部今年继续支持十个省区市冷链物流发展，广东、福建、河南等省区市发布地方冷链物流发展规划，带动冷链产业投资、加速产业升级。2、冷链市场继续保持平稳较快增长 2017 年前三季度，我国经济运行延续了稳中向好的发展态势。在此背景下，物流运行延续了良好发展的势头。1-9 月份，全国社会物流总额为 184.8 万亿元，同比增长 6.9%。物流总费用与 GDP 的比率为14.5%，年内呈现连续回落态势。物流市场规模稳步扩大，物流业总收入 6.3 万亿元，同比增长 13.3%，增速比上年同期提高 8.6 个百分点。据中物联冷链委和链库统计分析，2017 年全国冷库总容量预计达到 4775 万吨，折合 11937 万立方米，同比增长 13.7%。据中物联冷链委和 CCLC 冷链车认证平台统计分析，2017 年全国冷藏车总量预计达到 13.4 万辆，全年增加 1.9 万辆。中国电子商务研究中心发布的2017 年中国网络零售市场数据监测报告(上)中表示，2017 年上半年，中国生鲜电商交易规模为 851.4 亿元，预计 2017 年年底，中国生鲜电商市场规模将达到 1650 亿元。在这背后，是我国冷链物流行业的快速发展，带动了第三方冷链物流企业供应链服务的不断完善和提高。随着供给侧结构性改革的积极效应进一步显现，居民收入增长和社会就业情况维持在较好水平，预计后期居民消费潜力将会进一步释放，消费市场将保持平稳较快增长。3、冷链行业竞争愈演愈烈。2016 年，中国冷链物流百强企业营业总收入 225 亿元，同比增长 29.3%，百强企业市场份额一直没有明显地扩大，依旧占整个冷链市场份额的 10%左右，这说明我国冷链物流行业市场规模仍旧不大，冷链行业竞争目前还处在小组赛。随着资本的大量进入，各种类型的企业纷纷进入冷链物流行业，一是传统干货物流和快递企业进入行业中，比如顺丰、申通、圆通等。二是食品生产企业，比如新希望、双汇、光明乳业等这样的产业企14 业持续发力冷链物流。三是互联网企业加速生鲜电商的发展，布局冷链物流，比如安鲜达、京东物流等。四是物流地产商的进入，比如万科、普洛斯、复星等。五是我们看不见但已经进来的对手，他们从细分领域切入。因此，未来冷链物流行业内的竞争将愈演愈烈。4、新零售驱动线上线下融合发展，也带来冷链增量市场 新零售发展已经进入实质性阶段，线上线下融合发展，需要在信息、采购、物流、销售、技术等环节重构，实现降本增效提升服务质量。依托于电子商务和新零售的冷链物流企业迎来快速发展。公司的公司的竞争优势竞争优势 公司多年来积累了丰富的技术储备与行业经验，具备成熟的经营管理体系，形成了一定的市场竞争力，主要从以下几个方面体现：1、领先的配送车辆：公司已自购了以大中型为主的冷藏运输车辆 50 多台，并随着省际干线网络的建设不断加大运力投入，自有车辆规模在行业内处于前列，同时，为了保证服务品质和做好风险控制，公司不接受外部车辆挂靠，但请一些具有一定信誉、实力的小型冷链运输企业作为外协服务商。2、完善的物流网络：公司已在福建（福州、厦门）、湖北、河南、北京、山东、山西、陕西、内蒙古、广东等省份及直辖市建立了省际干线网络节点，已覆盖的区域包括：江西、安徽、甘肃、湖南、青海、宁夏、新疆、辽宁、黑龙江、吉林、广西等中国大部分省份直辖市。部分干线已实现“天天班”，同时，公司还在积极努力拓展事业版图，并建立部分省内支线，提高物流的实效和领域。3、优质的客户资源：公司多年来致力于冷链零担物流服务，累积了一批包括上市公司在内的优质客户，这些客户自身业务稳定发展的同时也为公司带来稳定的业务及收入，同时也积极拓展更多的中小客户，使得客户数量从 2014 年的 100 多个发展至今的 800 多个。4、实效与质量并重 第三方物流企业，一直将服务实效和服务质量放在第一位，公司自上而下形成重视服务的统一观念。公司服务反应时效短、服务态度好、客户满意度高。秉承“客户至上，细心呵护全程满意”的服务理念，第一时间为用户提供服务，换来众多用户高度的认可与赞赏。5、团队管理经验丰富 公司拥有一批经验丰富的管理团队和驾驶经验丰富的驾驶员，对于冷链物流运输市场的特点具有深入的了解，对线路的控制和配载运载能力较强。同时，得益于组织结构优势，公司从决策到执行的过程快速、及时，确保了企业经营的效率和效益，公司治理规范运营。6、冷链物流信息化管理 公司委托专业物流软件公司开发的一套具有前瞻性的对涉及物流的各个环节能够进行统一调度和15 监控的物流管理信息系统，同时，引入计算机应用及车辆 GPS 监控、温度检测技术、电子地图、油量检测和无线传输技术等现代化技术开放式定位监管平台，确保冷链物流运输途中长期连续稳定的状态。7、品牌影响力 公司已成为中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会常务理事单位、中国食品工业协会食品物流专业委员会常务理事单位、福州道路运输协会副会长单位、食品冷链物流追溯管理要求GB/T28843国家标准试点企业、餐饮冷链物流服务规范WB/T1054-2015 行业标准试点企业、中国冷链物流百强企业（2014 年、2015 年、2016 年）、中国冷链双年“金链奖”优秀区域配送服务商、“金鼎奖”2016中国冷链物流金牌服务商、2017 年厦门金砖五国会议生鲜蔬菜指定冷链物流服务商、中国冷链物流“诚信 50 强企业”，是福建省内知名的冷链物流企业，在冷链物流行业内有较高的品牌影响力和良好的市场口碑，备受市场认可。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 331,754.12 0.82%10,064,875.00 31.28%-96.70%应收账款 20,374,800.48 50.55%6,683,831.10 20.77%204.84%固定资产 10,842,410.44 26.90%11,573,311.70 35.97%-6.32%短期借款 1,000,000.00 2.48%0.00%100.00%应付账款 4,550,852.74 11.29%296,588.31 0.92%1,434.40%一年内到期的非流动负债 636,800.00 1.58%-100.00%长期应付款 273,245.53 0.68%-100.00%资产总计 40,305,716.91-32,174,331.38-25.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 1、货币资金、货币资金 2017 年末，公司货币资金期末余额较 2016 年末下降 96.70%，下降的原因为：（1）2017 年，公司投资 104 万元收购广州野马科技有限公司；（2）公司购置固定资产支出 191 万元；（3）销售商品提供劳务的应收款增加导致 2017 年比上年少收回现金 580 万元。2 2、应收账款、应收账款 2017 年末，公司应收账款账面价值为 20,374,800.48 元，较 2016 年末 6,683,831.10 元增加16 13,690,969.38 元，同比增长 204.84%，主要原因系2017 年度，公司营业收入较上年度明显增加，应收账款增加；2017 年度，公司收购广州野马科技有限公司，野马科技主要为上海拉扎斯信息科技有限公司（简称“饿了么”）提供的配送服务，野马科技每半个月与“饿了么”进行一次结算，上海拉扎斯信息科技有限公司 2017 年末应收账款余额 2,837,594.86 元；公司为增强客户粘性相应延长应收账款账期引起应收账款余额比例大幅上升。3 3、短期借款短期借款 2017 年末，公司短期借款账面价值为 1,000,000.00 元,较上年末增长 100.00%，主要系 2017 年公司向中国建设银行股份有限公司福州城东支行借款 100 万元，2016 年末无短期借款余额。4 4、应付账款、应付账款 2017 年末，公司应付账款账面价值为 4,550,852.74 元，较 2016 年末 296,588.31 元增加 4,254,264.43元，同比增长 1,434.40%，主要原因系2017 年度公司收购广州野马科技有限公司，公司应付野马科技人员的劳务支出、保险费等款项，其中公司应付野马科技劳务费 2,232,626.52 元，保险费 151,348.00 元；2017 年公司使用山东高速鲁通卡，一般结算方式为当月使用次月结算，2017 年末应付过路费1,007,255.24 元；2017 年度，公司应付办公场所装修及冷冻车设备费支出 803,300.00 元。5 5、一年内到期的非流动负债、一年内到期的非流动负债 2017 年末，公司一年内到期的非流动负债期末余额为 636,800.00 元,长期应付款期末余额273,245.53 元，主要系公司融资租赁 4 辆营运车辆形成的支出。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 62,276,534.13-48,092,457.65-29.49%营业成本 52,876,633.47 84.91%40,540,443.78 84.30%30.43%毛利率%15.09%-15.70%-管理费用 7,275,776.32 11.68%4,493,630.05 9.34%61.91%销售费用 975,519.59 1.57%-0.00%-财务费用 1,263.90 0.00%127,676.90 0.27%-99.01%营业利润 905,674.40 1.46%2,857,547.80 5.94%-68.15%营业外收入 4,547.95 0.01%-营业外支出 15,000.00 0.02%-净利润 651,418.08 1.05%2,107,554.08 4.38%-69.09%17 项目重大变动原因项目重大变动原因：1 1、营业收入、营业收入 2017 年度，公司营业收入为 62,276,534.13 元，较 2016 年 48,092,457.65 元增加 14,184,076.48 元，较上期增长 29.49%，主要原因系：2017 年度，公司收购广州野马科技有限公司后，公司业务范围和经营规模实现了快速扩张；2017 年度广州野马科技有限公司实现营业收入为 11,454,460.98 元；公司大力开发市场，2017 年度公司拓展新客户实现收入增长 2,729,615.50 元。2 2、营业成本营业成本 2017 年度，公司营业成本为 52,876,633.47 元，较 2016 年度 40,540,443.78 元增加 12,336,189.69元，较上期增长 30.43%，主要原因系 2017 年度公司营业收入同比上期增长 29.49%，营业成本随之增加。3 3、管理费用管理费用 2017 年度，公司管理费用 7,275,776.32 元，较 2016 年度 4,493,630.05 元增加 2,782,146.27 元，较上期增长 61.91%，主要原因系2017 年公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，支付中介机构费用1,319,085.13 元，较上年度新三板费用增加 923,380.12 元；2017 年度收购广州野马科技有限公司，公司咨询费增加，2017 年度公司支付野马科技的咨询费 97 万元。2017 年大力开拓市场，交通费支出265,603.70 元，比上年度增加 155,065.93 元。2017 年由于物流园装修,导致 2017 年折旧费支出 199，241.22 元，比 2016 年多支出 86,596.30 元。4 4、销售费用销售费用 2017 年度，公司销售费用为 975,519.59 元，主要原因系2017 年度公司拍摄广告宣传片，增加销售费用-广告宣传费支出 145,631.06 元；2017 年度公司收购广州野马科技有限公司，新增销售费用-骑手装备费、租金物业、保险费支出等合计 829,888.53 元。5 5、财务费用财务费用 2017 年度，公司财务费用为 1,263.90 元，较上年度 127,676.90 元减少 126,413.00 元，较上年度下降 99.01%，主要原因系 2017 年度公司获得利息收入 50,964.91 元。6 6、净利润净利润 报告期内，公司净利润 651,418.08 元，较上年度 2,107,554.08 元减少 1,456,136.00 元，同比上期下降 69.09%，主要原因系2017 年度公司收购广州野马科技有限公司，前期野马科技骑手装备费用投入较大，公司销售费用较上年度增加 97.55 万元；2017 年公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，支付中介机构费用较上年度增加 131.91 万元。18 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金金额额 变动比例变动比例 主营业务收入 62,243,539.79 48,069,816.14 29.49%其他业务收入 32,994.34 22,641.51 45.72%主营业务成本 52,876,633.47 40,524,443.78 30.48%其他业务成本-16,000.00-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%冷链物流 50,822,073.15 81.65%48,069,816.14 100%餐饮配送 11,421,466.64 18.35%-0.00%合 计 62,243,539.79 100%48,069,816.14 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%福建-广东 1,957,462.00 3.14%1,763,106.77 3.67%福建-河南 5,938,179.70 9.54%6,651,673.85 13.84%福建-湖北 3,360,941.15 5.40%2,363,376.21 4.92%福建-内蒙 1,280,231.53 2.06%2,341,386.04 4.87%福建-山西 1,965,990.94 3.16%1,419,381.37 2.95%福建-陕西 4,306,959.88 6.92%4,874,352.54 10.14%广东-福建 2,051,459.19 3.30%2,332,081.05 4.85%河南-福建 8,989,858.74 14.44%9,112,135.55 18.96%湖北-福建 4,376,765.75 7.03%2,978,416.63 6.20%陕西-福建 1,198,469.07 1.93%2,055,724.33 4.28%小计 35,426,317.96 56.92%35,891,634.35 74.67%其他路线 15,395,755.19 24.73%12,178,181.79 25.33%广州配送 11,421,466.64 18.35%-合计合计 62,243,539.79 100.00%48,069,816.14 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司主营业务收入为 62,243,539.79 元，较 2016 年 48,069,816.14 元增加 14,173,723.65元，较上期增长 29.49%，主要原因系：2017 年度公司收购广州野马科技有限公司后，公司业务范围和经营规模实现了快速扩张，2017 年度广州野马科技有限公司实现营业收入为 11,421,466.64 元；公司拓展业务渠道、增加福建-北京、福建-山东等新线路、大力开发客户，2017 年度公司拓展新客户实现收19 入增长 2,729,615.50 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海拉扎斯信息科技有限公司 11,421,466.64 18.35%否 2 海欣食品股份有限公司 8,943,902.52 14.37%否 3 宁德市金盛水产有限公司 2,321,423.42 3.73%否 4 福建运杰物流有限公司 2,226,269.69 3.58%否 5 福建省融豪物流有限公司 1,839,757.20 2.96%否 合计合计 26