872063_2017_银狐科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

银 狐 科 技 NEEQ:872063 广州银狐科技股份有限公司 Guangzhou Yinhu Technology Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2016 年公司开始筹备申请高新技术证书并获得通过，2017 年 1 月公司正式取得“国家高新技术“资质，该资质的获取，提高了公司的社会知名度及市场形象，增强了客户对公司的信任感，提高了公司的市场竞争力。2017 年 4 月 26 日，广州市市场监督管理局正式核准公司组织形式从有限责任公司整体变更为股份有限公司，总股本 1500 万股。2017 年 7 月 28 日正式取得全国中小企业股份转让系统的挂牌同意函，成功登陆新三板，标志着公司正式踏入中国资本市场，为公司致力于成为全国领先的多媒体教育服务运维商、多媒体生态链产品提供商插上有力的翅膀。2017 年 11 月公司参加“第 50 届全国高教仪器设备南京展”，12 月参加“第 73 届中国教育装备展”向全国教育行业用户全面展示公司的服务运维产品及多媒体生态链产品，有力提升公司在行业内“教育信息化运维服务专家”的企业形象。公告编号：2018-010 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业行业信息信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司、本公司、银狐科技 指 广州银狐科技股份有限公司 子公司 指 北京润科天下科技有限公司 分公司 指 北京润科天下科技有限公司广州分公司 董事会 指 广州银狐科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州银狐科技股份有限公司监事会 股东会 指 广州银狐科技股份有限公司股东大会 中国证券会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、万元 关联交易 指 关联方之间的交易 公司章程 指 广州银狐科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、财达证券 指 财达证券股份有限公司 公司会计师 指 北京兴华会计师事务所 公司律师 指 北京昌久律师事务所 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 中讯科技 指 安徽中讯科技发展股份有限公司 公告编号：2018-010 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姚军、主管会计工作负责人周燕及会计机构负责人(会计主管人员)周燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 公司在变更为股份公司前,内部控制的各项制度尚不健全,各项制度的执行尚未完全有效,内部监督有所欠缺。公司在 2017 年 4 月变更为股份有限公司后,逐步建立严格规范的公司内控制度。但由于股份公司成立时间较短,股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别,新的制度对公司治理提出了更高的要求,而公司在内控制度的执行中尚需进一步理解、熟悉。随着公司业务规模的扩大,网络布局和人员团队的不断扩张,公司的内部控制也需要配合进行相应的整改和完善。因此,公司治理存在经营管理和内部控制的风险。行业技术升级风险 随着信息化水平的不断提高,教育信息化被提升到重大战略的发展高度,社会对于教育行业软硬件产品质量的要求也在逐步升级。由于教育信息化行业对于生产设备和研发设备的要求本身较高,因此公司需根据客户需求不断更新设备以实现技术升级,从而在市场中占据优势地位。业绩季节性波动风险 公司所从事的教育信息化行业,终端客户的采购行为规律是:上半年主要做需求调研、项目设计和论证,下半年组织实施采购活动。根据行业特性和公司报告期内的经营数据,下半年是公司销售旺季,主要销售收入和利 公告编号：2018-010 4 润集中在下半年。而且由于上半年公司要维持公司的运营,会存在必要的研发及营销等费用支出,以及提前订购核心原材料等采购支出,公司业绩存在季节性波动。行业竞争加剧风险 从行业发展的生命周期来看,我国教育信息化正处于成长期,行业集中度较低,竞争也相对激烈。虽然公司在教育信息化行业起步较早,但随着国家产业政策的大力扶持与投资者对行业发展前景的持续看好,国内众多企业纷纷拓展智慧教育综合解决方案业务,这使公司面临行业竞争进一步加剧的风险。如果公司不能适应市场竞争状况的变化,竞争优势可能被削弱,市场占有率将降低。应收账款管理风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日应收账款账面余额分别为 9,308,867.37 元、18,977,232.69 元、8,204,591.81元,应收账款周转率分别为 0.65、3.19、5.38,报告期内,公司应收账款周转率总体逐年下降,面临应收账款回收风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州银狐科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Yinhu Technology Co.,Ltd.证券简称 银狐科技 证券代码 872063 法定代表人 姚军 办公地址 广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号天安总部 16 号楼 401 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 吴培强 职务 总经理、董事会秘书 电话 020-22908126 传真 020-22908125 电子邮箱 WUPQ21CN.COM 公司网址 WWW.YINHU.NET.CN 联系地址及邮政编码 广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号天安总部 16 号楼 401房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号天安总部 16 号楼 401房 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 9 月 18 日 挂牌时间 2017 年 7 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其它电子设备制造业 主要产品与服务项目 从事多媒体智能教学产品的设计、研发、销售、运维服务为核心 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）17,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 姚军 实际控制人 姚军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440113712401734M 否 注册地址 广州市番禺区东环街番禺大道否 公告编号：2018-010 6 北 555 号天安总部 16 号楼 401房 注册资本 17,000,000.00 是-五、中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所 签字注册会计师姓名 高连勇、马德财 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-010 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,702,376.83 39,582,752.44 28.09%毛利率%27.93%19.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,118,737.88 1,945,079.51 60.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,937,163.06 1,986,219.49 47.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.72%13.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.86%13.71%-基本每股收益 0.21 0.17 23.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 50,494,163.50 31,974,397.97 57.92%负债总计 18,613,177.08 12,990,110.70 43.29%归属于挂牌公司股东的净资产 31,780,494.02 18,793,831.61 69.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.87 1.25 49.60%资产负债率（母公司）34.18%37.96%-资产负债率（合并）36.86%40.63%-流动比率 2.74 2.09-利息保障倍数 30.06 8.83-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,208,144.24-2,483,001.35 188.93%应收账款周转率 3.59 3.19-存货周转率 4.78 5.47-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%57.92%-13.82%-营业收入增长率%28.09%24.00%-净利润增长率%50.15%30.00%-五、股本情况 公告编号：2018-010 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,000,000 15,000,000 13.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补贴(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补贴除外)283,949.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,781.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 224,167.18 所得税影响数 42,592.36 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 181,574.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 教育信息化行业作为新兴产业，要求具备较高的创新能力及技术水平，公司成立至今，一直立足于智慧教育行业。公司始终关注新产品的研发、设计和创新，随着在教育信息化行业领域内不断探索，取得多项软件著作权以及教育信息化行业资质，并有着一支稳定的技术团队和管理团队。公司研发模式采取自主研发和研发外包相结合的模式，生产模式采取常规备货与订单生产相结合的模式，公司子公司在广州成立分公司专职公司产品的生产，销售模式上采取直销与代理商销售相结合的方式进行产品销售。公司依靠上述关键要素向客户提供智慧教育软硬件产品及综合解决方案，业务由广东省拓展至全国各个区域，最终客户包括政府、学校、企事业单位和培训机构。（一）研发模式 公司设有自己的研发机构，产品以自主研发为主。同时，为整合外部资源、降低研发成本、提升研发速度，对于一些技术难点的突破上，特别是某些前沿关键技术的研发，公司采用部分研发外包的模式。公司秉承共同开发、权属自主的原则，双方协商共同进行研发。对于一些关键技术，公司会与受托方在合同中约定，有关技术研发的版权、软件著作权、专利、商标由委托方持有，明确研发成果及相关知识产权的归属。公司研发部门通过对产品市场及技术的调研与分析，根据企业的产品战略和客户的期望设定新产品的目标，制定产品的总设计方案，然后由公司决定采取自主研发模式还是委托外部研发团队进行研发。（二）采购模式 公司生产经营所需要的原材料为“云博士”系列产品、视频展示台等教学硬件设备所需的零部件，如处理器、显示屏、音响、高清摄像头、PCB 板等，均由公司采购相关人员进行统一采购。公司的采购根据生产任务单进行，采购人员接到采购申请后审核生产任务单填写是否完整，与销售合同核对内容是否一致，确认无误后与供应商进行询价，一般选三家以上的供应商进行询价议价，选择价格最优供应商，由总经理审批后与供应商签订合同，出采购定单走付款流程。（三）生产模式 公告编号：2018-010 10 公司生产模式采取常规备货与订单生产相结合的模式，子公司在广州成立分公司专职公司产品的生产。公司生产的“云博士”智能教学终端、视频展示台等产品的零部件均是由外部采购，核心零部件自主设计，然后由分公司进行生产。（四）销售模式 公司采取客户招投标与代理商销售相结合的销售模式。1、客户招投标模式 公司作为智能教学设备生产厂商和系统集成商，为客户提供产品技术服务，公司通过中国采购招标网、中国教育装备采购网、老客户推荐、电话咨询等多种渠道了解客户的需求信息，根据招标项目要求准备相应的投标文件。客户根据各企业提供的投标书，评定出最佳方案，选定中标企业。2、代理商销售模式 公司另一销售模式为代理商销售模式，公司销售人员通过展会、客户或业内人士的推荐或自己拜访沟通等方式选择资质好、声望佳并且计划全力推广公司产品的代理商来销售公司产品。代理商在各自代理区域内全权负责市场营销以及客户开发、产品跟踪服务等；而银狐科技给予代理商必要的售后服务、技术支持，同时销售人员和代理商一起在各自区域内举办用户推介会、产品展示会、拜访客户等，共同开拓市场。报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 公告编号：2018-010 11 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、经营业绩情况回顾 2017 年度，公司实现营业收入为 50,702,376.83 元，实现归属于挂牌公司股东的净利润为3,028,774.62 元，较上年同期营业收入增长 28.09%，净利润增长 50.15%。公司资产总额 50,494,163.50元，较上年同期增长 51.92%；负债总额为 18,613,177.08 元，较上年同期增长 43.29%；净资产总额为31,880,986.42 元，较上年度增长 69.10%。2、募集资金情况回顾 报告期内，公司定向发行股票 200 万股，共募集资金 1,000 万元，所募集资金于 2017 年 11 月 30日之前到账，此次增资经北京兴华会计师事务所 2017 年 12 月 26 日出具 10010013 号验资报告进行验资。并于 2018 年 1 月 3 日取得全国股份转让系统出具的股份登记函（股转登记函 201866 号）。截至本报告期末，上述募集资金已全部汇到公司指定帐户，公司募集资金最终将全部用于补充流动资金。3、投资情况回顾 报告期内，公司与与广州创显科教股份有限公司、广州市坤腾软件技术有限公司、广州炫智电子科技有限公司、广州市协同教育科学技术研究院共同出资成立广州共创未来教育科技有限公司，公司计划出资 3,000,000.00 元，占合作公司的 15%的股份。4、技术研发情况回顾 研发创新方面，继续加大研发投入，2017 年公司投入研发资金为 1325066.60 元，比上年同期增长579.65%，有力地支持了公司的项目研发和创新发展。公司 2017 年取得的研发成果具体有如下几项：云博士数字音频扩声系统、云博士智能集中控制系统、云博士 4.5 代智能终端。5、销售工作方面情况回顾 销售方面，收入增长主要来自自有产品的销售及软件产品的销售。营业收入较去年增长 28.09%。2017 年度销售工作以市场为导向，以客户为中心，销售队伍进一步成长，内部管理有效改善，组织结构不断优化。同时，公司尝试多渠道销售，积极开拓全国市场。公司本年度整体财务状况较好。（二）行业情况（二）行业情况 1、教育信息化成为国家大战略。习近平总书记就构建学习型社会作出指示：因应信息技术的发展，推动教育变革和创新，构建网络 公告编号：2018-010 12 化、数字化、个性化、终身化的教育体系，建设“人人皆学、处处能学、时时可学”的学习型社会。教育信息化得到了国家领导的高度重视，成为国家大战略。公司从事的教育信息化大产业将得到更大的发展空间。2、智能教学设备产业需求不断提升。教育部“三通两平台”工程建设不断推进，全国各地建设进入快速实施阶段。教育部改善贫困地区义务教育薄弱学校办学条件的“改薄工程”不断推进，中央专项资金持续投入。政策性任务强力驱动教育信息化投入，拉动教育信息化装备需求。公司主营的硬件产品智能终端市场需求强烈，增长迅速。3、教育信息化逐步进 入“深化应用、融合创新”新阶段。刘延东副总理在第二次全国教育信息化工作电视电话会议的讲话:“十三五”教育信息化工作要强化深度应用、融合创新，大力提升信息化在推进教育公平、提高教育质量中的效能；要运用信息技术来设计和推进“教改”、“课改”，促进教学方法、管理模式以及教育服务供给方式的变革。公司以前瞻性眼光研发和推广信息化，数字化服务产品，正是适合新阶段发展需求的产品，在未来竞争格局中占据有利地位，将得到良好的市场回报。4、智慧教育成为地方政府智慧城市建设的抓手工程。国家出台政策全面推动智慧城市建设，全国各级地方政府大力推进智慧城市的总体规划设计与具体实施。在众多的智慧城市项目中，智慧教育作为结合民生最紧密、需求最强烈的板块，成为当地政府智慧城市总体建设的首选项目和抓手工程。项目规模达到千万元级，甚至上亿元级。公司作为智慧教育的综合解决方案提供商，正不断得到越来越多地方政府部门的高度认可，成为其推进智慧城市、智慧教育的核心战略伙伴。5、区域智慧教育建设与融资租赁模式深度结合。区域智慧教育建设多为涉及产品广、综合性强的大项目，投入规模大，一次性采购压力大，融资租赁模式逐渐得到地方政府的认可和大力支持。目前融资租赁模式以 3-5 年期为主。该模式对参与企业的业务拓展能力、资源整合能力、运营管理能力和资金实力提出了较高要求，超越了传统的产品供应模式，需要较强的企业综合实力。公司一直坚持“软件+硬件+服务”的综合业务模式，借助挂牌上市的资本平台，有资源和能力开展各级别的区域智慧教育项目业务。该业务的开展有望为公司的业绩提升作出较大贡献。6、政府大力鼓励推行“政府购买服务”模式。国家大力推行公私合营 PPP 模式，鼓励民营资本参与基础设施和民生工程建设。进入十三五，政府相继出台政策鼓励通过“政府购买服务”的 PPP 模式来推动社会公共产品、公共服务领域的建设。国 公告编号：2018-010 13 家在教育信息化领域的采购模式也正由设备采购模式向服务采购模式转变。这将直接带动教育服务类产品的销售，也将推动硬件产品、软件产品的服务化运营。公司多年坚持“互联网+教育信息化服务”的理念，面对学校用户单位坚持在培训与服务上的长期持续投入，已经形成良好的品牌效应和竞争优势，有望在“政府购买服务”模式的新一轮竞争中取得良好业绩，并深度进入运营化发展阶段。7、教育大数据得到高度重视和快速发展。国家出台政策大力推动大数据产业的发展。大数据的采集、分析和运营，成为社会各界研究开发和资本投入的热点。教育大数据将为各级教育主管部门、行业企业、服务机构等提供教育管理、教学研究、智慧学习等方面的强力支撑。公司自身的软件平台和智能硬件形成了大量用户数据，公司与高校、科研院所紧密合作，积极参与国家、省、市各级的教育大数据研究课题和采集分析系统建设，有望在未来教育大数据的应用发展中占据领先位置。8、教育 O2O 化，在线教育与传统学校教育结合趋势明显。教育信息化正逐渐改变传统的学校教学思维、教学模式，正逐渐突破体制障碍，教育从校内向校外延伸，家校互通、家校协同成为发展重点。在中国义务教育的国情下，在线教育无法取代学校教育，只有与学校教育充分结合才能得到真正的大发展。教育 O2O 化成为必然趋势。公司已经形成面向学校教育的较强的综合产品布局、业务基础，拥有覆盖区域较全的地面营销与售后运维网络，将有机会在教育 O2O 化的过程中占据战略主导地位。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 16,880,668.12 33.43%318,882.66 1.00%5,193.69%应收账款 10,764,369.96 21.32%17,449,160.99 54.57%-38.31%存货 9,312,561.37 18.44%5,964,809.17 18.65%56.13%长期股权投资-固定资产 4,754,190.40 9.42%4,666,335.95 14.59%1.88%在建工程-短期借款 4,000,000.00 7.92%-100.00%长期借款 2,730,000.00 5.41%850,000.00 2.66%221.18%-公告编号：2018-010 14 资产总计 50,494,163.50-31,974,397.97-57.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 报告期内比去年同期增长了5193.69%，主要原因：（1）由于报告期完成了首次定增，吸收投资10,000,000.00元；（2）营业收入增加，盈力能力增强；（3）截至本期期末，银行借款相比较于上年同期间增加7,240,000.00元。2、应收账款 报告期内比去年同期下降38.31%，主要原因：公司加大催收销售回款情况，获取经营活动现金流量能力处于较高水平。3、存货 报告期内比去年同期增长56.13%，主要原因：（1）生产销售规模扩大，物料采购价格上涨；（2）报告期内新开发客户较多，备货导致库存增加。4、短期借款 报告期内比去年同期增加了100%，主要原因：业务规模的扩大，公司为补充流动资金向银行贷款比去年同期增加4,000,000.00 元。5、长期借款 报告期内比去年同期增加了 221.18%，主要原因：（1）业务规模的扩大，公司为补充流动资金向银行贷款比去年同期增加 3,000,000.00 元；（2）公司购买一辆汽车，贷款 24,0000.00 元 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 50,702,376.83-39,582,752.44-28.09%营业成本 36,541,456.18 72.07%32,024,651.74 80.91%14.10%毛利率 27.93%-19.09%-管理费用 7,267,447.15 14.33%3,156,880.62 7.98%130.21%销售费用 3,706,051.04 7.31%1,742,591.81 4.40%112.67%财务费用 142,496.67 0.28%291,236.40 0.74%-51.07%营业利润 3,994,820.10 7.88%2,501,348.77 6.32%59.71%营业外收入 249.12 0.00%28,326.15 0.07%-99.12%营业外支出 60,031.01 0.12%138.53 0.00%43,234.30%公告编号：2018-010 15 净利润 3,028,774.62 5.97%2,017,222.13 5.10%50.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长28.09%，主要原因：经过几年市场开拓，全国市场规模有所增长，收入相应增加11,119,624.39 元，尤其是自主软件销售收入增加9,062,725.60 元，。2、营业成本增长14.10%，主要原因：收入增加，相应成本增加。3、管理费用增长130.21%，主要原因：为提高自主创新能力，加大研发投入，研发费用增加 1,130,102.69 元；律师事务所与财达证券向本公司提供咨询与服务费增加1,100,491.53元。4、销售费用增长122.76%，主要原因：报告期内随着业务不断增长，新市场开拓能力强大，团队人员增加，同时工资水平及公积金社保相应提高，故职工薪酬提高463,737.13 元；租金管理费用增加120,285.99元；业务招待费增加76,517.54元；差旅费增加125,018.11 元；广告宣传费增加166,848.24 元。5、财务费用降低51.07%，主要原因：由于房贷利息每月递减导致。6、营业外收入减少99.12%，主要原因：2016年公司收到政府补助26845.26元计入营业外收入科目，2017年6月12日新规定政府补助计入其他收益科目，故今年相比较去年营业外收入减少其他收益增大。7、净利润增加50.15%，主要原因：公司随着市场业务的拓展，营业收入有持续稳健的增长，特别是自主软件销售收入增幅较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 48,792,330.63 34,869,222.58 39.93%其他业务收入 1,910,046.20 4,713,529.86-59.48%主营业务成本 35,155,862.90 29,195,415.86 20.42%其他业务成本 1,385,593.28 2,829,235.88-51.03%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%直接产品销售 38,810,690.55 76.55%30,181,279.54 76.25%集成项目销售安装 788,471.08 1.56%3,995,084.52 10.09%技术服务收入 130,443.40 0.26%692,858.52 1.75%软件收入 9,062,725.60 17.87%-合计 48,792,330.63 96.24%34,869,222.58 88.09%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 公告编号：2018-010 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，直接产品销售占比 76.55%，为公司主要的收入来源，同比增加 28.59%，无明显变动；由于本年公司集成业务的优势区域内的集成项目建设延期导致集成项目销售收入与技术服务软件销售收入下降，此部分业绩将在下一年度得于体现。随着公司软件产品的市场拓展，报告期内自主研发的软件产品销售增加了 9,062,725.60 元，较去年同期大幅增长，为公司拓展了收入来源、提升公司盈利能力。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保定迈拓港湾科技发展股份有限公司 13,825,299.40 27.27%否 2 广州玄备贸易有限公司 4,096,042.70 8.08%否 3 上海尚领医疗科技有限公司 3,888,461.54 7.67%否 4 广州杰维电子有限公司 3,370,230.79 6.65%否 5 深圳市领航者汽车智能技术开发有限公司 3,007,132.49 5.93%否 合计合计 28,187,166.92 55.60%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 郑州东奥贸易有限公司 6,422,607.81 10.88%否 2 深圳市阿格斯科技有限公司 6,173,012.46 10.46%否 3 广州市宇欣电子贸易有限公司 6,102,490.81 10.34%否 4 广州市奕星研科数码有限公司 3,558,724.39 6.03%否 5 河南省航之帆电子科技有限公司 3,524,581.24 5.97%否 合计合计 25,781,416.71 43.68%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,208,144.24-2,483,001.35 188.93%投资活动产生的现金流量净额-1,301,176.91-1,646,610.44 20.98%筹资活动产生的现金流量净额 15,654,818.13 3,757,215.21 316.66%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较去年同期变动程度较大，主要是由于一方面企业加大产业布局，进一步拓展市场，业务规模扩大导致销售产品收入增加，回款力度加大；其次由于政府优惠政策，销售自 公告编号：2018-010 17 主研发软件有退税优惠，政府税收返还相比较于去年有所增加。筹资活动产生的现金流量净额相比较去年同期，出现较大程度的增长，主要是由于报告期吸收投资收到的现金 10,000,000.00 元，上年同期仅为 5,000,000.00 元，同时取得借款收到的现金报告期7,000,000.00 元，上年同期 0 元，从而导致本期出现较大增长。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2016 年 8 月 17 日，收购了北京润科天下科技有限公司股东郭玉山、张隽鹰、中讯科技所持有的润科科技的股权，从而持有润科天下 91.43%的股权，润科天下为银狐科技的控股子公司。2017 年度,该子公司的营业收入为 23,528,230.14：净利润为：-1,049,571.34。对公司净利润情况有一定的影响，已纳入公司合并范围。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及金融衍生品投资情况。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会（2017）13 号文件），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司在编制 2017 年 12 月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。执行（财会（2017）13 号文件）规定，采用未来适用法但需对可比期间的比较数据进行调整。（2）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助（财会（2017）15 号文件），修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司在编制 2017 年 12 月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。执行（财会（2017）15 号文件）规定，采用未来适用法对本年度原列报于利润表“营业外收入”的政府补助 501,588.62 元变更列报于“其他收益”科目，无需对可比期间的比较数据进行调整。（3）根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法。本公司在编制 2017 年12 月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。执行（财会（2017）30 号文件）规定，将上年原列报于利润表“营业外支出”的非流动资产处置损失变更为列报于“资产处置收益”-23,034.26 元，本年无非流动资产处置利得和损失和非货币性 公告编号：2018-010 18 资产交换利得和损失。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司诚信经营、按章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会责任、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任和社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 2017 年度，公司实现营业收入为 50,702,376.83 元，实现归属于挂牌公司股东的净利润为3,028,774.62 元，较上年同期营业收入增长 28.09%，净利润增长 50.15%。公司资产总额 50,494,163.50元，较上年同期增长 51.92%；负债总额为 18,613,177.08 元，较上年同期增长%；净资产总额为31,880,986.42 元，较上年度增长%。公司管理层认为，公司自报告期末起至少 12 个月内具有持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。1、公司始终坚持规模化、品牌化战略，精选产品，做成功率，确保产品质量和性能持续达到国内先进水平，主要产品在市场有定价权，打造了核心竞争力；同时，公司加大技术革新降低产品生产成本，开拓丰富的市场资源，公司近三年来，营业收入保持稳步增长，为公司持续经营夯实牢固的基础。2、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、教育设备需求依然强烈，设备业务销售毛利空间将小幅降低。根据教育部规划，十三五期间，教育部“三通两平台”工程将持续加大投入。国家“改善贫困地区义务教育薄弱学校办学条件”工程依然将强力推行。中西部地区教育信息化建设逐渐进入高潮时期，东部沿海发达地区教育信息化装备逐渐进入更新换代时期。公司所的教育信息化行业，教育电子装备产品需求依然强烈。但产业需求的增加，也将带来产业竞争的加剧，相应的价格竞争也会加剧，预计行业平 公告编号：2018-010 19 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、战略规划 公司打造以服务外