872391_2017_恒港科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 恒港科技 NEEQ:872391 广东恒港电力科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2012017 7 年年 11 11 月月 2424 日，公司日，公司成功在成功在全国中小企业股份转全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码让系统挂牌，股票代码 ：872391872391，股票简，股票简称称“恒港科恒港科技技”。20172017 年年 6 6 月月,公司荣获“连续公司荣获“连续七年广东省守合同重信用企七年广东省守合同重信用企业”业”20172017 年年 8 8 月月,公司获得由中国公司获得由中国中小企业协会颁发的“企业信中小企业协会颁发的“企业信用等级用等级 3A3A 证书”证书”20172017 年年 1111 月月,公司重新认定通公司重新认定通过了高新技术企业。过了高新技术企业。20172017 年年 4 4 月月,公司获得由肇庆公司获得由肇庆国税、地税颁发的“纳税信用国税、地税颁发的“纳税信用A A 级荣誉证书”级荣誉证书”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指会计数据和财务指标摘要标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 恒港科技 指 广东恒港电力科技股份有限公司或其前身肇庆恒 港电力科技发展有限公司 恒港股份、公司、股份公司 指 广东恒港电力科技股份有限公司 恒港有限、公司、有限公司 指 肇庆恒港电力科技发展有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事 规则 股东大会 指 广东恒港电力科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东恒港电力科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东恒港电力科技股份有限公司监事会 嘉名永泓 指 北京嘉名永泓投资管理中心（有限合伙）金昊鹏 指 北京金昊鹏投资中心（有限合伙）公司章程 指 广东恒港电力科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东兴证券/主办券商 指 东兴证券股份有限公司 南方电网、南网 指 中国南方电网公司 国家电网、国网 指 中国国家电网公司 电力系统 指 由发电、输变电、配电、用电等环节组成的电能生 产与消费系统 电网 指 由输电线路、变电所、配电线路构成的电力传输与 分配的网络。我国的电网主要由国家电网和南方电 网两家国有大型企业负责经营 国脉文化 指 肇庆市鼎湖国脉文化传播有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开 转让 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陶齐雄、主管会计工作负责人龙秀玲及会计机构负责人（会计主管人员）龙秀玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较大的风险应收账款余额较大的风险 报告期内，公司应收账款账面价值为 70,539,022.62 元，占期末资产总额的 48.42%，但比 2016 年度下降了 35.39%。虽然本年收款有了明显的提高，公司多数客户具有良好的信誉，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的坏账准备，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款额可能持续保持在较高水平，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。客户相对集中的风险客户相对集中的风险 在客户行业集中度方面，2017 年、2016 年及 2015 年，恒港科技 95%以上的销售收入来自于南方电网、国家电网及下属的地方电力公司，客户行业高度集中，若南方电网和国家电网的投资计划或者招标方式发生变化，有可能影响公司效益。在客户地域集中度方面，广东市场所占份额最大，其次是广西市场。受资金、品牌、人员等各方面因素的限制，恒港科技将优势资源主要集中于华南区域，由此导致客户群体也相对比较集中，客户集中度较高。如果公司与主要客户的合作出现问题，有可能给公司的经营带来风险。成长性风险成长性风险 公司近年来凭借技术创新和产品创新保持了高速发展的态势。2017年、2016年和2015年公司分别实现营业收入26,635.426 万元、21,398.75 万元和 9,222.67 万元，2017 年比 2016 年增长 24.47%；2017 年、2016 年、2015 年公司分别实现净利润1,986.59 万元、867.25 万元和 155.45 万元，2017 年比 2016 增长 129.07%。公司规模的快速扩张会给公司带来资金、管理、营销、技术、产能与人才瓶颈等诸多挑战，尽管公司在十几年的发展过程中，积累了比较丰富的管理经验，但公司的持续增长仍然存在不确定性，公司仍面临着创新企业的成长性风险。主要原材料价格波动风险主要原材料价格波动风险 2017 年、2016 年、2015 年原材料成本占公司营业成本的比例在 90%以上。其中，电子器件、非金属材料、电线电缆是公司生产所需的主要原材料，上述原材料的价格在一定程度上受铜材、化工原料的价格变动影响，原材料的价格变化将直接造成公司采购成本的波动。因此，如果未来原材料价格发生大幅波动，将引起本公司产品成本的波动，对公司经营业绩的增长造成不利影响。电力行业投资规模变动风险电力行业投资规模变动风险 电力系统建设投资尤其是电网建设投资规模是公司业务发展的重要外在因素。目前全国电网建设投资保持着稳定的投资规模。公司产品销售领域主要集中于电力行业。如果电力行业尤其是电网建设投资规模出现较大幅度的下降，公司又不能在较短时间内开拓其他市场领域，则可能对公司未来的经营业绩带来不利影响。公司治理公司治理风险风险 有限公司阶段，公司治理结构比较简单，治理机制不够规范，虽设立有股东会、执行董事及一名监事，行使相应的决策、执行和监督职能，但在具体运作过程中，执行董事、公司监事未能完全按照公司章程的规定履行相应职责。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更为规范的治理机制尚需逐步理解、适应。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公公司概况司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东恒港电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Henggang Electronic Power Technology Co.,LTD.证券简称 恒港科技 证券代码 872391 法定代表人 陶齐雄 办公地址 广东省肇庆市鼎湖区桂城北十区 321 国道侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 龙秀玲 职务 董事会秘书，财务总监 电话 0758-6140777 传真 0758-2698110 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省肇庆市鼎湖区桂城北十区 321 国道侧 526070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 23 日 挂牌时间 2017 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-382 输配电及控制设备制造-3829 其他输配电及控制设备制造 主要产品与服务项目 智能电表计量箱产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）51,680,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 陶齐雄 实际控制人 陶齐雄、廖明珍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91441200770166859E 否 注册地址 肇庆市鼎湖区桂城北十区 321 国道侧 否 注册资本 51,680,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 6-12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈勇波、张家辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号茅台酒大厦 21 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式发生变更，由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 266,354,240.82 213,987,489.80 24.47%毛利率%24.02%16.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,865,947.85 8,672,540.81 129.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,887,288.99 8,360,015.81 129.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.98%28.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.34%27%-基本每股收益 0.464 0.3758 23.47%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本本期期末期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 145,670,537.75 160,436,846.68-9.20%负债总计 64,503,724.38 125,735,981.16-48.7%归属于挂牌公司股东的净资产 81,166,813.37 34,700,865.52 133.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 1.38 13.77%资产负债率%（母公司）44.28%78.37%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.94 1.16-利息保障倍数 13.47 7.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,940,498.49 7,574,971.63-61.18%应收账款周转率 2.96 2.84-存货周转率 17.85 18.1-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.2%84.74%-营业收入增长率%24.47%132.02%-净利润增长率%129.07%457.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,680,000.00 25,080,000.00 106.06%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 30,704.2 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 545,333.33 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 87,100.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 222,225.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 265,999.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,151,363.36 所得税影响数 172,704.50 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 978,658.86 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计会计差错更正等追溯调整或重述情况差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润-19,865,947.85-资产处置收益-30,704.20-11 营业外收入 534,963.73 504,259.53 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于智能电表计量箱及相关技术研究、设备制造、市场推广、技术服务的高新技术企业。具体商业模式如下：（一）盈利模式 公司专注于智能电表计量箱的研发、生产和销售。报告期内，公司主要通过收集与分析客户需求信息，参加全国主要省市电力公司或电力系统下属的物资公司采购需求的招投标来获取销售合同。依托公司领先的研发和生产技术、以公司产品的可靠性以及公司多年在业内的管理经验赢得电网系统内客户的信赖，公司的销售团队紧密与主要客户开展合作，把握客户采购需求及产品技术要求，公司通过为客户提供符合其技术要求、质量可靠的产品及服务实现营业收入并赚取利润。报告期内公司主要客户为南方电网系统内的广东电网有限责任公司、广西电网有限责任公司以及国家电网系统内的国网河南省电力公司，上述三家电网公司占报告期内公司营业收入总额的比例超过 80%。（二）销售模式 公司的销售方式全部为直销，获取订单的方式分为招投标方式和商务谈判方式。招投标方式：通过参加国内省市电力公司或电力公司下属物资公司的招投标，中标后获取订单；商务谈判方式：直接与客户一对一通过商务谈判形成合作关系，以获取订单。公司的营销管理部归口负责公司的业务承揽，部门下辖标书部、商务部及综合部。标书部负责搜集客户招标信息并制作标书，商务部负责中标后的订单对接和跟踪，综合部负责营销管理部的综合事务管理。公司通过业内多年的生产管理经验及可靠的产品运行案例赢得主要客户的信赖，营销人员与客户建立紧密合作关系，有利于公司及时获取客户需求信息及产品技术要求，为公司参与客户采购投标赢得先机。（三）采购模式 公司属于电气机械和器材制造业，主要对外采购所需的设备及生产原材料。设备采购主要为满足公司生产线运作及研发运营的需求，原材料的采购主要为了满足公司依客户订单进行产品生产的需求。设备的采购主要依公司定制化要求通过向不同厂商询价并通过专项采购进行引进。材料主要包括开关、断路器、隔离开关、电线电缆、金属和塑料导轨、PC 和 ABS 材料、SMC 等材料。根据客户需求的不同，公司的原材料主要通过集中采购及零星采购等方式进行采购。1、集中采购：为了控制生产材料采购成本并保证材料质量，公司对需求量较大的通用材料或者金额较大的各项材料，由公司采购部根据生产计划及材料需求预测进行集中采购并实行动态库存监控。公司建立了合格供应商清单，对供货商建立了材料采购数据库，针对原材料采购需求，通过询价、比价等方式确定供应商并对到货材料进行验收入库。公司常用的开关、断路器、电线电缆、PC、ABS、SMC 等主要原材料市场供应充分，供应商数量众多，完全能够满足公司生产经营需求。2、零星采购：对于小额零星材料或属临时周转材料，由公司采购部授权生产管理人员按照需要进行采购。生产管理人员结合询价结果、生产需要确定采购产品价格及数量，经采购部审批通过后进行采购入库。（四）生产管理模式 公司与客户签订合同，技术部依照客户产品要求与生产管理部门协调生产安排并与采购部协调原材料采购。生产管理部门根据产品数量、交货时点等要求对生产线运营及生产工人上岗时间表进行编排并落实考勤，监督生产操作。生产部门从仓库领料生产后形成产成品，产成品经检验后入库。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式也未发变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：13 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司专注于智能电表计量箱的研发、生产和销售。报告期内，公司主要通过收集与分析客户需求信息，参加全国主要省市电力公司或电力系统下属的物资公司采购需求的招投标来获取销售合同。依托公司领先的研发和生产技术、以公司产品的可靠性以及公司多年在业内的管理经验赢得电网系统内客户的信赖，公司的销售团队紧密与主要客户开展合作，把握客户采购需求及产品技术要求，公司通过为客户提供符合其技术要求、质量可靠的产品及服务实现营业收入并赚取利润。(二二)行业情况行业情况 我国电力系统建设投资逐步开始向电网侧倾斜。根据中国电力企业联合会的 数据统计，2005 年，我国电力投资中，对电源投资的占比为 67.9%，而对电网投 资仅为 32.1%；2012 年，全国电力工程建设完成投资 7,466 亿元，其中电网建设 投资占比为 49.48%，电源建设投资占比 50.52%，2016 年，全国电力工程建设完 成投资 8,197 亿元，其中电网建设投资占比 58.30%，电源建设投资占比 41.70%电网建设投资占比稳步提升。国家电力投资向输、配电网络建设方向倾斜将带动下游输配电及控制设备制造业的发展。但电能计量箱生产厂家众多，竞争较为激烈，随着行业的不断发展，未来预期 仍会有潜在的进入者导致行业内企业更加激烈的竞争。随着电网公司集中招标模式继续深化及进入本行业企业的不断增多，生产同质产品的企业之间容易展开低价竞争，导致行业的平均毛利率下降。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,153,017.63 4.22%18,305,576.83 11.41%-66.39%应收账款 70,539,022.62 48.42%109,186,649.82 68.06%-35.39%存货 7,732,762.92 5.31%12,065,508.33 7.52%-35.91%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 14,208,483.81 9.75%9,107,198.13 5.68%56.01%在建工程 6,860,739.40 4.71%1,140,947.76 0.71%501.32%14 短期借款 28,800,000.00 19.77%31,700,000.00 19.76%-9.15%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 145,670,537.75-160,436,846.68-9.2%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年减少 66.39%，主要是本年末有 2400 万投入理财中所致。2、应收账款比年初减少 35.39%，主要公司积极催款，收回销售款所致。3、存货比年初减少 35.91%，主要是年末订单减少，公司降低了存货储备。以减少采购占用资金。4、固定资产比年初增加 52.44%，主要是公司投入智能生产线所致。5、在建工程比年初增加 529.83%，主要是公司智能开关的无尘生产车间及产品仓库的投入所入所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构利润构成成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 266,354,240.82-213,987,489.80-24.47%营业成本 202,386,565.17 75.98%178,232,877.09 83.29%13.55%毛利率%24.02%-16.71%-管理费用 24,727,824.30 9.28%14,769,961.26 6.9%67.42%销售费用 11,794,512.70 4.43%7,587,729.94 3.55%55.44%财务费用 1,809,268.25 0.68%1,434,463.19 0.67%26.13%营业利润 23,212,145.84 8.71%11,409,683.58 5.33%103.44%营业外收入 504,259.53 0.19%416,700.00 0.19%21.01%营业外支出 33.64 0%0 0%0%净利润 19,865,947.85 7.46%8,672,540.81 4.05%129.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、管理费用、销售费用提升主要原因为：1、公司 2017 年主营业务收入提升，管理费用、销售费用也随之相应提升。2、公司加大对各地办事处理的投入，尽可能的覆盖全国各地，以提升我司对供电局后期的售后服务。从而提高了销售费用。3、公司本年度加大研发资金的投入力度，以提升公司的自主创新技术，不断对外技术的交流、咨询等，从而使得管理费用的升高。二、营业利润提升主要原因为：1、公司业务规模的提升，营业收入增长。2、公司在销售产品结构发生变化，17 年销售的产品型号成本比 16 年销售的产品型号成本低。使公司的成本大大的节约。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 266,354,240.82 213,987,489.8 24.47%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 202,386,565.17 178,232,877.09 12.04%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能电表计量箱收入 266,354,240.82 100%213,987,489.8 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东电网有限责任公司肇庆供电局 34,314,639 12.88%否 2 广西电网有限责任公司南宁供电局 28,878,452.79 10.84%否 3 广东电网有限责任公司江门供电局 27,237,600 10.23%否 4 广东电网有限责任公司湛江供电局 20,643,655.6 7.75%否 5 广州供电局有限公司 20,049,143.51 7.53%否 合计合计 131,123,490.9 49.23%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市汇德发物资有限公司 17,817,371.92 9.37%否 2 广宁县华辉塑胶有限公司 16,853,128.79 8.86%否 3 四会市易达塑料有限公司 15,416,000 8.10%否 4 肇庆市和盛塑胶有限公司 14,338,596.1 7.54%否 5 肇庆市汇德再生资源有限公司 10,622,988.9 5.58%否 合计合计 75,048,085.71 39.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,940,498.49 7,574,971.63-61.18%投资活动产生的现金流量净额-36,891,296.75-10,583,911.76-248.56%筹资活动产生的现金流量净额 21,798,239.06-4,421,191.11 593.04%16 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动的原因：报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期 减少了 61.18%，2017 年公司因市场因素，公司主要支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额有所下降，主要原因是 2017 年公司投入到银行理财产品比去年增长17,540 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要是 2017 年公司股本增加了 2660 万，经营现金流状况有所好转，资金相对较为宽裕，归还了以前年度的部分借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年公司闲置资金比较多，为了减少公司财务成本，为公司获取更多效益。公司分别在工商银行，广发银行都投资了理财产品，两家银行在 2017 年投资理财累计 18,470 万元，累计赎回 16,070 万元，年末余额 2400 万元，共收益 265,999.02 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：1、在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整：列示持续经营净利润本年金额 19,865,947.85 元；列示终止经营净利润本年金额 0 元；列示持续经营净利润上年金额 8,672,540.81 元；列示终止经营净利润上年金额 0 元。2、在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分17 类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。营业外收入减少 30,704.20 元，重分类至资产处置收益。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履 行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实 践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。公司面向社会招聘人员，解决就业岗位 200 多名，为社会稳定和社会人员就业做出了一定的贡献。报告期内，公司遵章守法，依 法纳税，2017 年度共计缴纳税款约 1550 万元，为国家税收做出了一定的贡献。未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司能够连续三年保持快速增长，产品的市场占有率进一步提升，主营业务收入保持高速增长，资产负债结构合理。同时公司通过挂牌新三板，进一步完善了公司治理结构。公司所处的行业正面临快速发展。所以公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、应收账应收账款余额较大的风险：款余额较大的风险：报告期内，公司应收账款账面价值为 70,539,022.62 元，占期末资产总额的 48.42%，但比 2016 年度下降了 35.39%。虽然本年收款有了明显的提高，公司多数客户具有良好的信誉，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的坏账准备，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款额可能持续保持在较高水平，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。应对措施：应对措施：公司一方面将进一步加强应收账款的回收管理工作，定期与客户沟通，及时了解客户的资金、经营情况，实现应收账款的及时催收；将应收账款回收作为管理层的绩效考核指标；另一方面重点开拓电力系统优质客户，积极参加其招投标业务，优化客户结构。2 2、客户相对集中的风险：客户相对集中的风险：在客户行业集中度方面，2017 年、2016 年及 2015 年，恒港科技 95%以上的销售收入来自于南方电网、国家电网及下属的地方电力公司，客户行业高度集中，若南方电网和国家电网的投资计划或者招标方式发生变化，有可能影响公司效益。在客户地域集中度方面，广东市场所占份额最大，其次是广西市场。受资金、品牌、人员等各方面因素的限制，恒港科技将优势资源主要集中18 于华南区域，由此导致客户群体也相对比较集中，客户集中度较高。如果公司与主要客户的合作出现问题，有可能给公司的经营带来风险。应对措施：应对措施：公司一方面积极关注客户新的产品需求，充分发挥公司在行业内的产品开发优势，与现有主要客户保持长期良好的合作关系；另一方面积极参加国家电网下属电力公司的招投标，开拓新客户。3 3、成长性成长性风险：风险：公司近年来凭借技术创新和产品创新保持了高速发展的态势。2017 年、2016 年和2015 年公司分别实现营业收入 26，635.42 万元、21,398.75 万元和 9,222.67 万元，2017 年比 2016 年增长 24.47%；2017 年、2016 年、2015 年公司分别实现净利润 1，986.59 万元、867.25 万元和 155.45万元，2017 年比 2016 增长 129.07%。公司规模的快速扩张会给公司带来资金、管理、营销、技术、产能与人才瓶颈等诸多挑战，尽管公司在十几年的发展过程中，积累了比较丰富的管理经验，但公司的持续增长仍然存在不确定性，公司仍面临着创新企业的成长性风险。应对措施：应对措施：“十三五”期间国家对配电网建设改造投资将不低于 2 万亿元，且将实行新一轮农村电网改造升级工程，公司将积极参与国家配电网建设及改造项目，加大对新产品的研发力度，响应客户各类新需求，保持业务稳定增长。4 4、主要原材料价格波动风险：主要原材料价格波动风险：2017 年、2016 年、2015 年原材料成本占公司营业成本的比例在 90%以上。其中，电子器件、非金属材料、电线电缆是公司生产所需的主要原材料，上述原材料的价格在一定程度上受铜材、化工原料的价格变动影响，原材料的价格变化将直接造成公司采购成本的波动。因此，如果未来原材料价格发生大幅波动，将引起本公司产品成本的波动，对公司经营业绩的增长造成不利影响。应对措施：应对措施：公司继续与优质供应商建立长期稳定的合作关系，定期调研，把握市场动态，根据市场订单制定采购计划，针对价格波动较大的原材料，与供应商建立长期锁价的合作机制，以规避价格波动风险。5 5、电力行业电力行业投资规模变动风险：投资规模变动风险：电力系统建设投资尤其是电网建设投资规模是公司业务发展的重要外在因素。目前全国电网建设投资保持着稳定的投资规模，公司产品销售领域主要集中于电力行业。如果电力行业尤其是电网建设投资规模出现较大幅度的下降，公司又不能在较短时间内开拓其他市场领域，则可能对公司未来的经营业绩带来不利影响。应对措施：应对措施：公司计划加强对国家电网及南方电网以外的大行业客户（如楼盘、商城等行业的大型客户）的服务力度，为此类客户提供全方位的高低压成套设备产品及服务。公司 2017 年已在华东、华南、华中、东北等地建立区域性的销售办事处，确定重点目标行业，并配备销售经验丰富的专门团队进行前期市场推广。通过上述营销策略，公司有望不断拓展国家电网及南方电网以外的市场。6、公司治理风险：公司治理风险：有限公司阶段，公司治理结构比较简单，治理机制不够规范，虽设立有股东会、执行董事及一名监事，行使相应的决策、执行和监督职能，但在具体运作过程中，执行董事、公司监事未能完全按照公司章程的规定履行相应职责。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更为规范的治理机制尚需逐步理解、适应。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。应对措施：应对措施：公司将不断完善内部控制制度和优化公司治理结构，使目前制定的各项管理控制制度能及时、有效、持续地得以执行。同时，随着公司经营规模的不断扩大、业务范围的不断扩展和人员的不断增加，公司的内部管理控制制度将不断加以调整和修订并适时制定新的管理控制制度以不断适应公司面临的新形势、新情况和新问题。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 五.二.(二)是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二