871787_2017_信新智本_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 信新智本 NEEQ:871787 深圳信新智本创意股份有限公司 Shenzhen Thinking Intellectual Creativity CO.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 2017 年 7 月 21 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意本公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，并于 2017 年 9 月 4 日全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2017 年 12 月，公司收到由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。为满足公司战略发展的需求，公司于 2017 年 7 月与北京开明骏驰商务信息咨询有限公司在北京市丰台区共同出资设立控股子公司北京信新威瑞互动营销顾问有限公司，负责拓展公司在北京地区的业务。2017 年 12 月，公司与世界 500 强企业华为技术有限公司签订战略合作框架协议，我司在今后 3 年里将继续为华为技术有限公司提供广告创意设计服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 信新智本、股份公司、本公司、公司 指 深圳信新智本创意股份有限公司 如来神掌 指 深圳市如来神掌咨询合伙企业（有限合伙）股东大会 指 深圳信新智本创意股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳信新智本创意股份有限公司董事会 监事会 指 深圳信新智本创意股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程或章程 指 深圳信新智本创意股份有限公司章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 信新威瑞 指 北京信新威瑞互动营销顾问有限公司 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 律师 指 北京市中银（深圳）律师事务所 审计机构、会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王辉、主管会计工作负责人陈敏榆及会计机构负责人（会计主管人员）陈敏榆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司成立至今，致力于新兴数字化创意服务市场的开拓，运用数字化技术和自身人才积累，为下游客户提供更具创意的数字内容产品，逐步与华为技术有限公司建立并巩固合作关系，通过不断完善服务质量以及提高客户对公司的粘合度，因此导致公司有限的资源用于集中服务于华为技术有限公司，致使客户集中度较高。2017 年度、2016 公司前五大客户销售占比分别为 85.09%、97.64%，其中公司第一大客户华为技术有限公司对应收入占比分别为 70.36%、91.38%。一旦主要大客户流失，尤其是华为技术有限公司，将会对公司的收入和利润产生不利影响，进而影响公司的正常经营和盈利能力。核心技术人员流失及核心技术失密的风险 数字内容行业属于智力密集型行业，拥有稳定、高素质的核心人才队伍是司长期保持进步、业务发展的重要保障。虽然公司采取了多种措施稳定核心技术及创意人员，但是仍不能排除未来核心人员流失的可能。未来若出现核心技术及创意人员数字内容行业属于智力密集型行业，拥有稳定、高素质的核心人才队伍是司长期保持进步、业务发展的重要保障。虽然公司采取了多种措施稳定核心技术及创意人员，但是仍不能排除未来核心人员流失的可能。未来若出现核心技术及创意人员 人力资源成本上升的风险 公司是典型的以人力资源为主要生产要素的文化创意企业，人力资产成本是公司营业成本的主要组成部分，2017 年、2016 年公司支付给职工以及为职工支付的现金占当期营业收6 入的比重分别为 44.73%、27.87%，人力资源成本较高且呈上升趋势。人力资源成本具有一定刚性，且随着我国经济的不断发展、工资水平的不断提升以及社会保障政策的完善，公司人力资源成本将呈上升趋势。如果公司不能通过技术进步、创意能力提升、方案设计优化、项目管理水平提高等途径提高产品附加值和经营效率，人力资源成本的上升将直接对经营业绩造成不利影响。毛利率波动风险 数字创意行业企业较多且规模普遍不大，市场集中度不高，行业竞争较为激烈。公司依托技术、创意及区域品牌优势，2016 年度、2015 年度综合毛利率保持在较高水平，分别为 62.18%、58.60%，2017 年度综合毛利为 48.58%（合并口径），降幅明显。公司主要客户为计算机、通信、金融和其他电子设备制造企业，目前通信行业毛利率较高，但公司毛利率易受到下游市场景气度、公司业务结构、下游市场景气度、人力成本、客户结构等因素的影响，存在综合毛利率下降的风险。公司治理和内部控制风险 公司于 2017 年 4 月 6 日整体变更为股份公司。股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，制定了适合股份公司的内部控制体系，但由于股份公司成立的时间较短，公司治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中不断完善。公司管理层的管理意识、治理水平也要适应股份公司治理形式的变化而不断改进。存在公司未来在经营中因公司治理与实际发展需要脱节而影响公司持续、稳定和健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 自然人股东王辉直接持有公司 74.70%的股份，作为如来神掌普通合伙人，控制了公司 25%的股份，因此王辉通过直接及间接方式控制公司的股份合计 99.70%，为公司的实际控制人。由于股权过于集中，并且王辉担任公司的董事长、总经理，处于绝对控股地位，实际控制人存在利用其绝对控股地位，通过行使表决权对公司的董事、股东选任监事人选、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项施加控制或重大影响，作出有利于实际控制人但却可能损害公司利益或对公司发展不利的决策的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳信新智本创意股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Thinking Intellectual Creativity CO.,Ltd.证券简称 信新智本 证券代码 871787 法定代表人 王辉 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道天安云谷 3 栋 C 座 1805 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王华江 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 0755-33282293 传真 0755-33282230 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区坂田街道天安云谷 3 栋 C 座 1805 518129 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 30 日 挂牌时间 2017 年 9 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I6591 数字内容服务 主要产品与服务项目 公司主要为下游客户提供数字创意内容设计与制作，主要产品为数字创意内容，体现为创意设计与艺术、技术的结合，根据产品的表现特征，公司将产品分为两个大类，即：静态数字创意内容和动态数字内容。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王辉 实际控制人 王辉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300726153671J 否 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道坂田天安云谷 3 栋 C 座 1805 否 注册资本 1000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕淮海、魏素清 会计师事务所办公地址 北京市海淀区青云里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引的规定，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。?9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,088,083.04 12,346,587.10 22.20%毛利率%48.58%62.18%-归属于挂牌公司股东的净利润-437,008.61 3,163,702.68-113.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,113.58 3,128,787.55-100.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.22%53.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.38%52.75%-基本每股收益-0.05 0.88-105.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,863,332.39 22,681,390.97-3.61%负债总计 7,236,039.16 7,901,762.22-8.42%归属于挂牌公司股东的净资产 14,638,136.70 14,779,628.75-0.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.48-0.96%资产负债率%（母公司）32.36%34.84%-资产负债率%（合并）33.10%34.84%-流动比率 4.73 2.77-利息保障倍数-0.19 17.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,736,504.95 3,932,445.30-169.59%应收账款周转率 5.29 6.61-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.61%48.35%-营业收入增长率%22.20%43.92%-净利润增长率%-113.81%119.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,582.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-497,975.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,947.52 非经常性损益合计非经常性损益合计-484,445.62 所得税影响数-72,854.34 少数股东权益影响额（税后）303.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 -411,895.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为提供数字创意内容产品，立足于数字创意内容服务行业，基于公司长期以来对数字内容行业的研究与人才积累，依托于公司前瞻性的创意设计能力，将互联网、计算机软件与创意设计相结合，通过影像设计、计算机动画技术、数字软件、互动多媒体、创意艺术设计、展览展示策划设计等 多种方式，结合公司多年对客户的数字内容服务经验，以直销方式为华为技术有限公司、深圳平安综合金融服务有限公司等客户提供整体的数字内容设计与制作服务，具体包括静态数字创意内容与动态数字创意内容的设计与制作，服务主要涵盖营销活动、展会设计等。公司根据客户提供的资料与要求，结合自身设计与创作优势能力，运用数字化技术，通过方案设计、方案深度创作、成品提交等步骤，为客户提供定制化数字创意内容服务。利润来源于公司的设计、创作阶段凝结的智慧内容。公司所属数字内容服务行业，行业特质决定了公司产品的高附加值属性，基于公司优质的产品质量与优秀的客户体验，结合公司优秀的成本控制水平，近年来公司盈利水平位于行业前列。报告期内，公司净利率为-2.90%。公司客户质量水平普遍较高，例如华为、平安，数字内容服务多为项目制，因此，公司服务回款速度较快，加之公司所属行业的重创意、重人才、轻资产特征，报告期内，公司现金流十分充足，截至 2017 年 12 月 31 日，公司账户结余现金 7,387,357.01 元。（一）采购模式 公司为数字创意内容营销服务提供商，本身具有重创意、轻资产特性。采购金额占比营业成本较低，并且采购的产品较为普遍，对于供应商的并无特殊的要求，不存在供应商依赖情况。报告期内，公司对外的产品采购包含两个部分，一部分为服务采购，一部分为物料采购。1、服务采购 公司在项目进程中，根据客户的需求和项目需要会产生一部分必要的外购服务，例如航天拍摄、实景拍摄、模特拍摄、配音配乐等。当公司产生此类需求时，会与长期合作的专业从事拍摄的公司联系，将具体的要求与相关资料提供给对方，由对方组织拍摄后，将影片等材料交给公司进行后续处理。2、物料采购 此部分采购，主要是因为客户在对数字内容产生需求的同时，需要将一部分静态数字创意内容进行实体化，而很多公司本身并未涉足物料制作行业，出于成本与质量等方面的考虑，客户会要求公司在提供数字内容产品的同时交付一部分的实物，此时，公司会根据下游物料制作企业的报价，向客户提供报价方案，若客户同意报价，则公司在数字内容产品完成后将订单提供给下游物料制作企业进行制作，然后将数字产品与实物产品统一提供给客户；若客户不同意报价，则公司仅提供数字内容产品给客户，由客户自行进行物料制作。公司会定期根据市场信息选择优质的下游物料制作企业与其签订框架协议。当客户有实物需求时，公司会将内容产品与客户相关要求提供给下游物料制作企业，物料制作企业根据要求组织物料制作，完成后提交给公司。（二）销售模式 公司的产品具有客户独特性与项目独特性，是根据客户特定的需求进行创意设计与内容生产形成的，具有很强的定制化特征。公司需要与客户保持连续顺畅的沟通，因此公司销售全部为直销模式。公司下设客户拓展中心，专门负责客户的维护与拓展工作。公司的销售模式主要分为三类，即长期合作模式：指基于过去的友好合作，客户对于公司认可程度较高，进而选择与公司进行长期合作的模式；竞标模式：指基于自身创意优势与技术优势通过公开竞标获取项目的模式；客户主动上门模式：指基于自身在业内长期积累的声誉使得客户主动与公司进行合作的模式。12 1、长期合作模式 长期合作模式是指基于以往的长期合作，客户对于公司的产品质量、服务水平有了高度的认可之后，与公司签订长期合作协议的业务模式。长期合作协议的签订，是与客户长期合作中一贯的优质服务水平积累的结果，同时也代表了客户具备一定的排他性，更换数字内容供应商对于客户来说需要付出长期的时间成本与资金成本、承担更多的数字内容质量风险，因此，公司客户拥有很高的粘性。公司长期与华为签订了长期合作协议，成为了华为的数字创意内容服务提供商，华为本身作为数字服务提供商，对于自身的数字内容服务提供商的选择十分严苛，对于数字产品的质量要求也十分之高。公司可以连续成为华为的数字内容供应商，本身也是代表了华为对于公司数字内容设计与创作能力的高度认可。长期服务模式主要包含五个步骤：框架协议的签订、需求发送、方案提交与确认、方案深化设计与创作、客户确认。长期服务模式业务流程如下所示：（1）框架协议的签订 基于公司与客户之间的沟通、协商与以往的合作，确定彼此的长期合作意向，之后洽谈相关细节，如：报价方式、财务结算方式、项目下单流程以及交付流程等等，洽谈结果双方认可之后，即可签订框架协议。（2）需求发送 签订框架协议之后，客户将需求的相关素材通过系统直接传递到公司，主要包括数字内容的用途、场合、主题、资料等。（3）方案提交与确认 公司在确认收到需求相关资料之后，及时组织内部分析讨论会，对客户的需求进行详细分析，根据客户需求以及长期合作的经验，初步制作出可行方案，然后对方案进行评估与价格确定，之后提交给客户确认，若客户认为方案不合适的，则公司会根据客户的反馈进行相应修改，然后提供新的方案和报价给客户。（4）方案深化设计与创作 若客户确认了相关方案与报价，则会进去系统录单，公司在查询到客户录单之后，即确定项目组成员按照前期形成的初步方案进行深化设计与创作，生产出内容产品提交项目评审会审核，审核不通过则根据改进建议进行修改，然后再次提交项目评审会审核。（5）客户确认 若内容产品经项目评审会审核通过，则提交客户验收，客户验收不通过的，则项目组会根据反馈意见进行修改，然后再次提交评审会审核，通过后提交客户验收。若客户验收通过，则该项目结束。2、竞标模式 13 竞标模式是指公司根据获得的客户招标信息，组织公司人员进行投标，中标后获取的业务。公司目前的招标信息主要来源有两个渠道，分别为：公开市场信息，例如各类招标信息网站、各大公司官网招标信息栏目等等；客户推荐，公司在发展过程中，积累了良好的信誉，用自身优秀的产品品质获取了众多客户资源，客户在知悉了相关招标信息后，会主动推荐给公司。报告期内，公司通过竞标模式成功获取了深圳平安综合金融服务有限公司、中国平安保险（集团）股份有限公司、平安健康互联网股份有限公司上海分公司、平安信托有限责任公司、平安不动产有限公司等企业的设计制作服务项目。竞标模式主要包括五个步骤，分别为：前期信息收集与内部甄别、竞标准备、竞标、项目设计与创作、客户验收，具体业务流程如下：（1）前期信息收集与内部甄别 公司前端业务人员会持续关注、收集市场上的招标信息，选择符合公司主营业务的招标信息反馈给公司。公司内部会组织相关人员进行分析讨论，决定是否参与竞标，若公司内容部讨论决定参与投标，则会立项。（2）竞标准备 公司内部立项之后，会征集项目成员，公司根据投标项目的内容涉及的领域确定最终的项目组成员。项目组成员会根据招标信息进行初步的方案创作，包括相应的技术方案和报价方案，方案完成之后，提交项目评审会，项目评审会会根据招标信息和自身技术、经验各方面综合对方案进行审核，若方案审核不通过，则项目组会依据反馈建议进行修改，再次提交项目评审会；若项目评审会审核通过，则会将项目组的方案进行制作成为标书。（3）竞标 公司在完成了标书的制作之后，进行投标。若公司未中标，则该流程结束或者等待客户提供二次竞标消息；若公司中标，则会组织人员与客户签订合同，同时公司法务人员会对合同进行审核和留档。（4）项目设计与创作 在竞标成功之后，公司会安排和补充项目组成员，确定项目组完成的部分和外包部分，然后按照相关业务流程进行项目深化创作。最终项目组将自身完成的部分和外包部分（若有）的内容进行整合后，提交项目评审会进行审核，若不通过，则项目组按照反馈建议进行修改后，再次提交；（5）客户验收 若通过则提交给客户验收，客户验收不通过，则项目组根据客户反馈意见进行修改后提交项目评审会审核；若客户验收通过，则项目结束。3、客户主动上门模式 客户主动上门模式是指基于公司长期积累的业内美誉，客户主动与公司合作的模式。此类模式的业务主要来源有两个个渠道：口碑营销，由于公司长期的业内的优秀产品美誉度与良好的客户服务体验，客户会主动将公司对外进行宣传，帮助公司获取客户资源；新客户主动联系，公司会通过一系列渠道对外投放公司宣传信息，有需求的客户在会选择主动和公司联系。14 （三）服务模式 公司立足于数字创意内容服务行业，基于优秀的创意设计能力，将互联网、计算机软件与创意设计相结合，通过影像设计、计算机动画技术、数字软件、互动多媒体、创意艺术设计、展览展示策划设计等多种方式，为客户提供优质的数字创意内容产品。公司立足于数字创意内容服务行业，基于优秀的创意设计能力，将互联网、计算机软件与创意设计相结合，通过影像设计、计算机动画技术、数字软件、互动多媒体、创意艺术设计、展览展示策划设计等多种方式，为客户提供优质的数字创意内容产品。公司在运营过程中，十分注重客户体验与产品质量，产品的设计、创作流程紧贴客户需求，服务过程中保持与客户的良好沟通，最终为客户提供令其满意的数字内容产品。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额达到 2186.33 万元，负债总额为 723.60 万元，所有者权益为 1462.73 万元。2017 年 1-12 月，公司实现营业收入 1508.81 万元，上年同期实现营业收入1234.66 万元，同比增加 274.15 万元，增幅为 22.20%。2017 年 1-12 月，公司营业成本 775.85 万元，上年同期营业成本 466.98 万元，同比增加 308.87 万元，增幅为 66.14%。本期费用 698.77 万元，上年同期费用 329.90 万元，同比增加 368.87 万元，增幅为 111.81%，主要原因是由于人力资源成本的增加，新业务市场开拓，销售业务成本增加，同时，2017 年全额支付挂牌费用，导致公司人工成本和招待业务费用及管理费用上涨。2017 年 1-12 月，公司净利润-43.70 万元，上年同期净利润 316.37 万元，同比降低 360.07 万元，降幅为 113.81%，主要原因是虽然收入有所增加，但成本费用的大幅增长，导致利润的降低。2017 年度，公司基本每股收益-0.05 元。15 公司主要为下游客户提供数字创意内容设计与制作，主要产品为数字创意内容，体现为创意设计与艺术、技术的结合。目前，公司的业务主要集中于动态数字创意服务，为客户提供优质的动态数字创意服务也是公司未来发展的战略核心。(二二)行业情况行业情况 公司主营属于数字创意内容服务行业。数字内容业的兴起，得益于数字化技术的发展。而市场对于数字内容的需求，也极大地促进了数字内容业的扩展。数字化技术，使得原本偏向于固定、静态的内容鲜活起来，改变了社会对于内容的表达方式与表达手段。数字内容业的发展，也使得内容的受众更加广泛与多元化，基于大数据的数字内容服务，也使得内容的投放更为精准。根据 2013 年国家发改委发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，数字内容业属于 2.3.5 数字内容服务。根据 2017 年 1 月 25 日，中华人民共和国国家发展和改革委员会公告 2017 年第 1 号公布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版），公司业务属于 8 数字创意产业-8.1 数字文化创意-8.1.3 数字文化创意内容制作，因此，数字内容业属于国家重点支持的行业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,387,357.01 33.79%7,269,632.32 32.05%1.62%应收账款 3,412,968.18 15.61%2,287,614.98 10.09%49.19%存货-长期股权投资-固定资产 9,585,832.47 43.84%10,100,887.73 44.53%-5.10%在建工程-短期借款-长期借款 4,684,238.76 21.43%4,434,130.09 19.55%5.64%其他应收款 1,253,585.65 5.73%-应付账款 517,967.05 2.37%1,517,859.18 6.69%-65.88%应付职工薪酬 955,449.65 4.37%484,715.00 2.14%97.12%一年内到期的非流动负债 600,000.00 2.74%-资产总计 21,863,332.39-22,681,390.97-3.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，应收账款账面价值为 341.30 万元，较上年同期增加 112.54 万元，增长 49.19%，主要是报告期内营业收入比上年增加了 274.15 万元，增长了 2.20%。导致客户应收账款增加。2、报告期末，其他应收款账面价值为 125.36 万元，较上年同期增加 125.36 万元，主要是因为报告期内为客户代垫展示品押金及支付投标保证金。3、报告期末，应付账款账面价值为 51.80 万元，较上年同期减少 99.99 万元，降幅为-65.88%，主16 要是报告期内减少了外发制作的支出，同时提高了应付账款的付款周期。4、报告期末，应付职工薪酬账面价值为 95.54 万元，较上面同期增加 47.07 万元，增长 97.12%，主要是报告期内公司人员增加，且随着深圳工资水平的不断提升以及社会保障政策的完善，公司人力资源成本大幅上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 15,088,083.04-12,346,587.10-22.20%营业成本 7,758,468.24 51.42%4,669,771.91 37.82%66.14%毛利率%48.58%-62.18%-管理费用 5,125,610.26 33.97%2,368,909.62 19.19%116.37%销售费用 1,482,639.11 9.83%675,209.51 5.47%119.58%财务费用 379,494.29 2.52%254,848.13 2.06%48.91%营业利润-461,309.95-4,250,788.68 34.43%-110.85%营业外收入 14,332.53 0.09%9,450.00 0.08%51.67%营业外支出 802.48 0.01%37,103.50 0.3%-97.84%净利润-467,852.08-3,163,702.68 25.62%-114.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入营业收入 报告期内，营业收入为 15,088,083.04 元，较上年同期增长 22.20%，主要是因为公司受挂牌的积极影响，经过一年的宣传，提高了企业的知名度和认知度，在业务人员的努力下，积极开拓新市场。因此本年度营业收入较有所增长。2.2.营业成本营业成本 报告期内，营业成本为 7,758,468.24 元，较上年同期增长 66.14%，主要是因为本年营业收入及人力成本的增加，因而营业成本相应增加。3.3.毛利率毛利率 报告期内，受公司营业成本的增加，本期毛利率相应下降，本期毛利率为 48.58%。较上年同期降低 21.87%。4.4.销售费用销售费用 报告期内，销售费用为 1,482,639.11 元，较上年同期增长 119.58%，主要是本年度公司大力开拓新市场,因而销售费用相应有所提高。其中，销售人员的薪酬达到了 1,025,907.77 元，较上年同期大幅增长。5.5.管理费用管理费用 报告期内，管理费用为 5,125,610.26 元，较上年同期增长 116.37%，主要是本期挂牌费用的大额支出，因而管理费用相应增加。6.6.营业利润营业利润 报告期内，营业利润为-461,309.95 元，较上年同期降低了 110.85%，主要是本年度成本费用的大17 幅增长，因而营业利润大幅降低。7.7.净利润净利润 报告期内，净利润为-467,852.08 元，较上年同期降低 114.79%，主要是本年度营业利润的降低及公司在 2017 年由于合并范围的变化，因而净利润相应减少。?(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 15,070,300.02 12,346,587.10 22.06%其他业务收入 17,783.02 0-主营业务成本 7,758,468.24 4,669,771.91 66.14%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动态数字创意服务 4,568,227.53 30.28%7,886,647.35 63.88%静态数字创意服务 10,054,227.53 66.64%3,816,881.35 30.91%其他 447,735.07 2.97%643,058.40 5.21%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，动态数字创意服务业务收入大幅减少，同时，静态数字创意服务收入大幅增长，主要是第一大客户华为在本期调整业务需求，增加静态数字创意服务的采购，相应减少动态数字创意服务的需求。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华为技术有限公司 10,423,821.62 70.36%否 2 平安健康互联网股份有限公司上海分公司 754,716.96 5.09%否 3 深圳市优必选科技有限公司 741,518.87 5.01%否 4 新华通讯社广东分社 374,103.78 2.53%否 5 深圳慧行天下国际旅行社有限公司 310,553.53 2.10%否 合计合计 12,604,714.76 85.09%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海艺漩网络多媒体设计有限公司 1,091,747.57 37.60%否 2 深圳市大森广告有限公司 383,936.77 13.22%否 3 深圳市深博数码科技有限公司 364,865.01 12.56%否 4 北京浩源维拓广告传媒有限公司 240,291.26 8.27%否 5 深圳大狮影业有限公司 106,082.53 3.65%否 合计合计 2,186,923.14 75.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,736,504.95 3,932,445.30-169.59%投资活动产生的现金流量净额 2,355,641.53-3,276,214.30 171.90%筹资活动产生的现金流量净额 498,588.11 3,463,638.45-85.61%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,497,245.34 元，与上年同期金额 3,932,445.30 元 相比下降 169.59%，主要是支付由于新三板挂牌中介服务费用和履约保证金共计 288.63 万，从而导致经营活动现金流入大幅降低。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为 2,355,641.53 元，与上年同期金额-3，276，214.30 元相比增加 171.90%，主要是本期公司赎回了 16 年所购买基金产品，赎回金额为 2,502,024.33 元。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 498,588.11 元，与上年同期金额 3,463,638.45 元 相比下降 85.61%，主要是因为 2016 年发生增资 700 万元事宜，2017 年此项无发生金额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司于 2017 年 7 月召开第一届董事会第一次临时会议，审议通过了关于对外投资设立控股子公司北京信新威瑞互动营销顾问有限公司的议案。公司与北京开明骏驰商务信息咨询有限公司共同出资设立控股子公司北京信新威瑞互动营销顾问有限公司。2017 年 7 月 17 日信新威瑞子公司完成工商登记并取得工商质量监管局核发的营业执照。截止报告期末，信新威瑞子公司的详细信息如下：公司名称：北京信新威瑞互动营销顾问有限公司 注册地：北京市丰台区榴乡路 88 号院 18 号楼 12 层 1201-4 号 注册资本：人民币3,000,000.00元，其中本公司出资人民币2,100,000.00元，占注册资本的70.00%，北京开明骏驰商务信息咨询有限公司出资人民币 900,000.00 元，占注册资本的 30.00%。主营业务：销售食品；经济贸易咨询；企业管理咨询；技术推广、技术服务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；市场调查；会议服务；承办展览展示活动；摄影扩印服务；计算机系统服务；计算机技术培训；电脑动画设计；企业策划；产品设计；销售化妆品、机械设备、五金交电、电子产品、针纺织品、计算机、软件及辅助设备、文化用品、体育用品。（销售食品以及企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本19 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计