872052_2017_商德陶瓷_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 Advanced Ceramics年度报告 商德陶瓷 NEEQ:872052 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司 Suntech Advanced Ceramics(Shenzhen)CO.,LTD.中国先进陶瓷行业高端制造商 2 公司年度大事记公司年度大事记 日期日期 事件描述事件描述 备注备注 2017-03 商德陶瓷由有限责任公司改制为股份有限公司 2017-05 取得 NSF 认证，标志公司产品符合国际卫生健康标准 2017-08 商德陶瓷挂牌新三板，正式登陆资本市场 2017-09 商德陶瓷与深圳市富海新材二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）签署投资协议，成功引入机构投资者，并完成第一次股票发行。2017-09 商德陶瓷通过员工持股平台，实施 2017 年第一次股权激励计划 2017-12 商德陶瓷设立半导体事业部 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、商德陶瓷 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司 商德合伙、员工持股平台 指 深圳市商德投资管理咨询中心（有限合伙）（现更名为：深圳市商德管理咨询中心（有限合伙）东方富海、富海新材、富海新材二期 指 深圳市富海新材二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的代称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 董事会 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司的董事会 监事会 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司的监事会 股东大会 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司的股东大会 职工代表大会 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司的职工代表大会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元，万元 指 人民币元，人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司章程 券商、主办券商、督导券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）及其参与公司 2017年年度审计或签字的会计师 律师事务所、律师 指 上海锦天城律师事务所及其为公司服务的签字律师 先进陶瓷 指 又称“特种陶瓷”、“功能陶瓷”、“结构陶瓷”等，是指在原料、工艺方面有别于传统陶瓷，通常采用高纯、超细原料，通过配方和结构设计并采用特定制备技术制成的具有特殊性能的陶瓷材料；根据工程技术对产品使用性能的要求，先进陶瓷产品可以分别具有压电、铁电、导电、半导体、磁性等或具有高强、高韧，高硬、耐磨。耐腐蚀、耐高温、高热导、绝热或良好生物相容性等优异性能。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡群、主管会计工作负责人张永高及会计机构负责人（会计主管人员）张永高保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构及内部控制制度不甚完善。2017 年 3月,有限公司整体变更为股份公司后,相应的内部控制制度逐步健全,但由于股份公司设立时间距今较短,公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对可能出现的公司治理风险，公司从两方面继续夯实内控管理：（1）不断完善公司信息化系统建设，利用网络和管理软件作为抓手，把各种流程制度嵌入其中，实时准确的采集公司治理和经营管理中的数据，做到事前预警、事中控制、时候反馈考评等；（2）不断完善公司治理和经营管理的流程制度，逐步建立完善的内控制度体系。2、应收账款余额较大且增长较快的风险 公司应收账款余额在 2017 年、2016 年、2015 三年分别为 7,017,895.72 元、5,809,641.54元和2,140,991.26元,最近两年环比增幅分别是20.80%和171.35%；近三年应收账款余额占营业收入的比例分别为 18.56%、21.55%和 11.45%；因此,公司面临一定的应收账款余额较大且增长较快的风险。针对可能出现的应收账款风险，公司应对措施如下：（1）通过 ERP 系统定期6 出具对账单，由市场部门定期与客户对账，加大跟催力度；（2）在客户开发方面，做好客户交易前的信用情况评价，采取风险最低的交易结算方式；（3）采取必要的金融工具，加快应收账款回笼。3、存货余额较大且增长较快的风险 公司存货余额在 2017 年、2016 年、2015 三年分别为 6,373,186.34 元、3,674,379.44 元和 2,174,634.16 元,最近两年环比增幅分别是 73.45%和 68.97%；近三年存货余额占总资产的比例分别为 17.91%、21.55%和 17.93%；因此,公司面临一定的存货余额较大且增长较快的风险。针对可能出现的存货风险，公司应对措施如下：（1）做好库龄监控，定期清查库龄超过 6 个月的存货；（2）加强产销存计划管理，进行事前评估与预防无效存货的增加。4、汇率波动风险 2015 年度、2016 年度和 2017 年度公司产品外销收入占营业收入的比例分别为 64.91%、54.79%和 52.38%，并且未来公司可能进一步加强海外业务扩展。由于公司外销货款一般以 外币结算，近年来人民币汇率波动进一步加大，公司的外销货款明显受到汇率波 动的影响。如果公司未来不能有效管理外汇风险，可能对公司的经营产生一定的 不利影响。针对可能面临的汇率变动风险，公司在针对制定海外市场产品销售价格时，已考虑了汇率的波动影响。基于人民币国际化市场地位的不断提高，公司外销收 入的结算货币未来将趋于多样化。另外，公司安排专岗人员密切关注世界主要货币汇率和主要外销客户国家政治、经济、金融形势的变化，利用优化贸易条件、调整价格等措施降低汇率风险。5、核心技术人员流失和技术失密风险 公司为技术密集型企业，核心技术人员对公司的研发能力、产品创新、持续发展起着关键作用，对公司的长远稳定发展具有重要影响。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员离开公司或泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。针对可能面临的核心技术人员流失和技术失密风险，公司通过申请专利对核心技术进行了知识产权保护、为核心技术人员提供较高薪酬待遇和继续深造机会、鼓励其参与公司日常经营管理、与其签订保密/竞业禁止协议等措施，保持核心 技术人员队伍的稳定性，并对离职人员进行了正确引导和沟通，加强了对相关核 心技7 术的保护。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市商德先进陶瓷股份有限公司 英文名称及缩写 Suntech Advanced Ceramics(ShenZhen)Co.,Ltd.证券简称 商德陶瓷 证券代码 872052 法定代表人 蔡群 办公地址 深圳市宝安区沙井街道新二社区南岭路 21 号 B 栋二楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张永高 职务 董事会秘书兼财务负责人 电话 0755-26755273 传真 0755-26009083 电子邮箱 S 公司网址 联系地址及邮政编码 518125 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区沙井街道新二社区南岭路 21 号 B 栋二楼董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-04-04 挂牌时间 2017-08-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C30 非金属矿物制品业C307 陶瓷制品制造C3072特种陶瓷制品制造 主要产品与服务项目 公司主要从事先进陶瓷制品的研发、生产与销售。产品按材质分类主要包括氧化铝制品、氧化锆制品、碳化硅制品等；产品按物理性能分类主要包括防静电陶瓷、多孔陶瓷、增韧陶瓷、绝缘陶瓷、导电陶瓷、微波介质陶瓷、耐等离子刻蚀陶瓷和彩色陶瓷等。8 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,300,000.00 优先股总股本（股）0.00 做市商数量 控股股东 无 实际控制人 蔡群、郑民强、谭毅成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007865775648 否 注册地址 深圳市宝安区沙井街道新二社区南岭路 21 号 B 栋一楼、二楼 否 注册资本 11,300,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 管盛春、洪霞 会计师事务所办公地址 广东省深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 8-10 层（518035）六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,821,482.06 26,960,643.69 40.28%毛利率%53.89%51.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 148,727.76 1,990,071.16-92.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,577,394.09 3,180,978.09-50.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.02%22.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.85%35.34%-基本每股收益 0.01 0.34-97.06%注注：扣除非经常性损益前，本期和上年同期的基本每股收益分别是 0.01 和 0.34；扣除非经常性损益后，本期和上年同期的基本每股收益分别是 0.15 和 0.54。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,590,240.40 17,050,942.86 108.73%负债总计 11,237,039.17 4,100,469.39 174.04%归属于挂牌公司股东的净资产 24,353,201.23 12,950,473.47 88.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 1.30 66.41%资产负债率%（母公司）31.57%24.05%-资产负债率%（合并）31.57%24.05%-流动比率 2.30 2.73-利息保障倍数 0.34 -*上年因无借款利息支出，故上年期末利息保障倍数没有数据。三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-299,037.61-3,011,118.65 90.07%应收账款周转率 5.90 6.78-存货周转率 3.47 4.44-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%108.73%40.55%-营业收入增长率%40.28%44.14%-净利润增长率%-92.53%-38.42%-注注：扣除非经常性损益前，本期和上年同期的净利润增长率分别是-92.53%和-38.42%；扣除非经常性损益后，本期和上年同期的净利润增长率分别是-50.41%和 29.86%。五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,300,000.00 10,000,000.00 13%计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,053,216.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,647.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,314,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,272,430.98 所得税影响数 156,235.35 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,428,666.33 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）（一）研发模式研发模式 公司目前的研发模式以订单式研发为主，以客户定制的产品为立项重点，评估生产流程的技术难点进行研发，实现产研合一，提高研发效率。通过自主研发，公司在氧化锆陶瓷制备、氧化铝陶瓷制备、注射成型技术、等离子刻蚀等方面积累了一系列具有自主知识产权的核心技术与创新产品。公司在推进技术进步与创新的工作中，除了立足自主研发之外，也有针对性、有计划地选择一些项目与深圳大学、广东工业大学等国内知名高校合作研究，实现优势互补。（二）（二）采购模式采购模式 采购模式包括采购计划的制定、供应商的选择、定价标准、材料验收、会计处理方式等内容。采购计划的制定：由市场部在 ERP 系统内录入客户订单，产品开发部在系统内建立物料信息及 BOM 表，PMC 根据产品开发部的 BOM 表及销售下单数量生成采购计划，下达请购单。PMC 根据批准后的请购单转换成采购单，经审批后下达。定制产品需求：包括产品尺寸，硬度，导电性，耐磨性等要求。计划生产流程：测试并选定合适原材料。a 评估生产流程中的技术难点进行研发。实现产品成型 b 根据产品成型情况的反馈进行研发成果考核。c 做进一步技术调整直至实现量产。供应商的选择：PMC 根据公司内部制定的采购与供应商管控程序评审标准，对供应商进行评审评分和管控，并制定合格供应商一览表。采购员从合格供应商一览表里挑选满足规定要求的供应商（非外办加工厂商），确认价格（是否含税）、交货期限、交货地点和品质状况等情况后确定合适的供应商。若购回的物品不合格，则由 PMC 通知供应商退货或换货，或重新寻找供应商开 展采购作业。定价标准：如有指定品牌，会直接找原生产厂家购买，一般原生产厂家都有严格的价格执行标准，同时也会参照同行购买该原料价格；若非特定品牌，会结合相关工程人员核算的成本信息以及询问 2-3家供应商询价、比价、议价后确定。采购产品的验证：仓库人员在采购产品到达时根据订单验收，如发现数量短缺或未贴 RoHS 环保标识的，即通知 PMC 负责与供应商协商解决，如供应数量多于订单数，则请示 PMC 处理，由 PMC 确认客户订单量后最终确定是否需要。对采购（外办加工）物品的验证，物料由仓库人员送检到品保部，由品保部品检人员按产品管控程序进行检验，当出现质量问题时按不合格品管制程序 实施，由 PMC与供应商协商处理不良品及补货事宜，最后经品保部检验合格后 把验收单据交由仓储人员办理入库，12 打印 ERP收货单报告存档。若供应商有涉及产品或其它（含有害物质管理）的变更，供应商须提前通知 PMC。会计处理方式：财务部根据采购订单或者合同约定的付款方式，由 PMC 提出书面付款申请，经部门经理、副总经理以及总经理审批后安排付款。（三）（三）生产模式生产模式 公司产品为精密陶瓷制品，产品品种包含陶瓷轴承轴套、陶瓷尖嘴、陶瓷吸嘴、陶瓷导针板等。由于根据客户需求的不同，所生产的产品种类、样式也会不同，所以公司采取“多品种、小批量”以及“以销定产”的生产模式。公司制造总监根据客户订单和销售合同编制生产计划，并负责组织实施。产品开发部根据生产计划绘制图纸、生产工艺流程、作业指导书等文件，并进行工 艺指导和工艺巡查工作。各生产车间根据生产计划，按车间操作规程、工艺流程及作业指导书的要求组织生产。（四）（四）销售模式销售模式 1、满足现有客户的需求利用定制能力的优势，公司销售模式主要采用定制产品的直销。公司分别与 Universal Instruments Corp.和 Champion Precision Manufacturing Pte Ltd.等优质客户结成了紧密的战略合作关系，形成了定期商谈机制，通过提前了解客户的需求，探讨安排半年或季度的订货计划。通过紧密、定期的商谈机制，有利于公司合理安排生产，稳定了公司的销售渠道。2、提高产品质量吸引新客户 一方面，公司持续研发新产品，提高产品性能，加强产品抢占市场能力；另 一方面，公司通过 ISO 9001 质量管理体系认证和 ISO 14001 环境管理体系认证，保证产品质量稳定。以此为基础，公司积极参与境内外大型行业展会，建立公司网站和电商平台，持续拓展市场，吸引新客户合作。3、与客户合作共同开拓新产品公司通过建立客户数据库，定期跟踪客户需求，掌握行业动态和趋势，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作，提前进行小试和中试研究，在中试环节 加大投入攻克技术关键点，优化生产步骤，降低生产成本，为量产做准备。通过与下游客户在小试和中试阶段的研发合作，有利于公司抢得市场先机，提高了公司的竞争力和市场知名度。（五）（五）盈利模式盈利模式 公司立足于氧化锆、氧化铝、碳化硅、氮化硅等材料在内的特种陶瓷制品、陶瓷精密元器件的研发、生产和销售获得收益；同时根据客户的需要，对产品进行改造升级以及售后服务而获得持续性收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 13 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司总体经营情况回顾 公司致力于半导体设备陶瓷部品及精密陶瓷耗材、精密工业设备陶瓷部品和高端陶瓷消费品等的研发生产销售。2017 年实现营业收入 37,821,482.06，目标达成率 94.55%较上年同期增长 40.28%；毛利率约 54%，比上年增长 2 个百分点；三类产品的收入规模较上期分别增加 26.21%、59.9%和 48.51%。自 2015 年至 2017 年，公司业绩实现三连增，三年营业收入分别增长约 29%、44%和 40%，后续业务发展看好。二、技术研发情况 2017 年公司深耕半导体领域，在多孔陶瓷及超高强度精密半导体耗材方面取得突破性进展。三、市场拓展空间 我国目前已经成为全球特种陶瓷产品的主要生产基地之一。随着政府对新材料行业扶持力度逐渐加大，进口替代成为一种趋势，在半导体耗材领域，目前国内半导体设备耗材市场规模约过百亿，并日益增大；智能穿戴市场迅速膨胀、高精密设备市场和新能源汽车市场需求也以前所未有的速度增长，这些市场的高速发展，都将对新进陶瓷制品的提出更多更高的需求。新进陶瓷市场空间巨大并将持续增长。(二二)行业情况行业情况 1、国家产业政策支持为特种陶瓷行业提供良好发展环境 我国已经明确把高性能特种陶瓷强化增韧技术、高性能功能陶瓷制造技术列为无机非金属材料的重点发展项目，是国家重点支持发展的高新技术领域之一。2012 年，按照国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的总体部署，为贯彻落实新材料产业“十二五”发展规划，做好新材料产业标准化工作，建立完善新材料产业标准体系，促进新材料产业发展，特制订并发布了新材料产业标准化工作三年行动计划，计划中明确将特种陶瓷列入重点发展项目之一。14 2、产业结构调整促进行业可持续发展 随着我国经济不断发展，国家工业化和城市化的进程加快，新材料的广泛运用和加工工艺的逐步提高，特种陶瓷工业应用领域越来越广泛，这将为行业的发展提供更广阔的空间。3、全球产业转移为行业带来了广阔发展前景 我国目前已经成为全球特种陶瓷产品的主要生产基地之一，这给国内特种陶瓷制造企业带来巨大的商机，促使企业规模不断扩大，技术水平不断提升，对我国特种陶瓷市场的发展起到了重要的促进作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,874,198.29 27.74%665,813.82 3.90%1,383.03%应收账款 7,017,895.72 19.72%5,809,641.54 34.07%20.80%存货 6,373,186.34 17.91%3,674,379.44 21.55%73.45%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 6,988,275.39 19.64%5,449,064.38 31.96%28.25%在建工程 0 0 0 0 0%短期借款 5,040,000.00 14.16%0 0-长期借款 0 0 0 0 0%应付账款 1,219,561.56 3.43%938,209.83 5.50%29.99%应付职工薪酬 2,853,838.90 8.02%988,750.20 5.80%188.63%股本 11,300,000.00 31.75%10,000,000.00 58.65%13%资本公积 12,904,473.47 36.26%2,835,007.34 16.63%355.18%未分配利润 133,854.98 0.38%-226,080.49-1.33%159.21%归属于挂牌司股东权益合计 24,353,201.23 68.43%12,950,473.47 75.95%88.05%资产总计 35,590,240.40-17,050,942.86-108.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：本期期末较上年同期增加 1383.03%，主要原因是 2017 年 9 月公司完成定向增发，收到投资方深圳市富海新材二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）的股份认购款 910 万，使得 2017 年期末账面货币资金金额较高；（2）存货：本期期末较上年同期增加 73.45%，主要原因是 2017 年第四季度为 2018 年春节后策略性备货，对产能进行有效平衡、削峰填谷；（3）固定资产：本期期末较上年同期增加 28.25%，主要原因是公司在 2017 年为投建新的半导体产品生15 产线而购置的设备设施。（4）短期借款：本期期末较上年同期增加 504 万，主要原因是公司为补充流动资金，由公司实际控制人做信用保证担保，在兴业银行做了 600 万元的信用贷款，其中 504 万元为期末未偿还的贷款余额。（5）应付账款：本期期末较上年同期增加 29.99%，主要原因是公司在 2017 年加大商业信用资源的利用，开展有效的供应商管理工作，逐渐改变原来的预付或现付采购为主的采购模式，逐渐采用有账期的商业信用采购模式；（6）应付职工薪酬：本期期末较上年同期增加 188.63%，主要原因是公司在 2017 年人员增加和非生产人员工资水平提高以及年终奖计提（2016 年没有建立年终奖制度，因此 2016 年没有发放和计提年终奖）。（7）股本：本期期末较上年同期增加 13%，原因是 2017 年进行了一次定向增发，总股本增加 130 万股。（8）资本公积：本期期末较上年同期增加 355.18%，主要原因是公司在 2017 年 3 月股份制改制时，净资产折股产生资本公积 2,835,007.34 元，2017 年 9 月定向增发时，溢价减去发行成本产生资本公积7,640,000.00 元，2017 年 9 月因进行股权激励产生的股份支付调增资本公积 2,314,000.00 元。（9）未分配利润：本期期末较上年同期增加 159.21%，主要原因是 2016 年未分配利润基数为负所致。（10）归属于挂牌公司股东的权益合计：本期期末较上年同期增加 88.05%，主要原因是 2017 年完成了130 万股的定向增发以及本年经营成果的贡献。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 37,821,482.06-26,960,643.69-40.28%营业成本 17,439,041.61 46.11%12,991,460.77 48.19%34.23%毛利率%53.89%-51.81%-管理费用 15,854,037.57 41.92%10,180,984.56 37.76%55.72%销售费用 3,891,401.59 10.29%1,602,538.50 5.94%142.83%财务费用 457,329.10 1.21%-173,192.65-0.64%364.06%营业利润-189,037.24-0.50%1,802,029.15 6.68%-110.49%营业外收入 118,412.19 0.31%525,750.13 1.95%-77.48%营业外支出 27,759.87 0.07%38,252.61 0.14%-27.43%净利润 148,727.76 0.39%1,990,071.16 7.38%-92.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 营业收入：本期较上年同期增加 40.28%，主要原因是三类主要产品销售量增加，销售收入分别实现增长 26.21%、59.90%和 48.51%；营业成本：本期较上年同期增加 34.23%，主要原因是三类主要产品收入分别实现增长 26.21%、59.90%和 48.51%，成本产生相应的增长；管理费用：本期较上年同期增加 55.72%，主要原因是 2017 年 9 月进行股权激励产生股份支付增加管理费用 2,314,000.00 元，本期产生与新三板挂牌相关的中介费用 1,805,725.58 元，其他增长部分属于日常经营正常增加的情况；销售费用：本期较上年同期增加 142.83%，主要原因是人员增加导致工资较上期增加 1,491,177.87元，增幅 268%，工资增加额占销售费用总增加额的 65.15%；广告费增加 234,099.82 元,增幅 58.81%，广告费用增加额占销售费用总增加额的 10.23%；财务费用：本期较上年同期增加 364.06%，主要原因是上期没有借款，因此上期只有利息收入，本期有短期借款 600 万元，本期产生利息支出 159,660.21 元；另外由于利率波动本期产生汇率损失265,686.05 元，上期为汇兑收益 183,455.14；其他影响因素为手续费；营业利润：本期较上年同期增加-110.49%，即比上期减少 110.49%，亏损-189,037.24 元，主要原因是三大期间费用增加过快所致；营业外收入：本期较上年同期增加-77.48%，即比上期减少 77.48%，主要原因是利润表增加新会计目“其他收益”，把可以明确到经营项目的非主营业务收入归类计入“其他收收益”，不再计入“营业外收入”，因此这种减少是属于归类标准不同所致；净利润：本期较上年同期增加-92.53%，即比上期减少 92.53%；剔除非经常性损益影响之后，本期净利润为 1,577,394.09 元，上期净利润为 3,180,978.09 元，本期较上期增加-50.41%，即减少50.41%；主要原因是三大期间费用增长较快增幅较大所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 37,821,482.06 26,914,447.11 40.52%其他业务收入 0 46,196.58-100.00%主营业务成本 17,439,041.61 12,953,354.42 34.63%其他业务成本 0 38,106.35-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%17 半导体设备陶瓷部品及精密陶瓷耗材 18,343,002.65 48.50%14,533,227.69 54.00%精密工业设备陶瓷部品 15,312,644.59 40.49%9,576,133.83 35.58%高端陶瓷消费品 4,165,834.82 11.01%2,805,085.58 10.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 18,011,421.64 47.62%12,169,021.27 45.21%国外 19,810,060.42 52.38%14,745,425.84 54.79%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2015 年、2016 年和 2017 年连续三年销售收入增幅分别为 29%、44%和 40%，近两年公司业绩处于快速稳定发展阶段；按照产品分类分析，份额变化较大的是半导体设备部品及精密耗材和精密工业设备部品，半导体设备部品及精密耗材的收入金额占营业收入比例较上期降低 5.5 个百分点，精密工业设备部品收入金额占营业收入比例较上期提高 4.91 个百分点；三类产品的收入规模都较上期分别增加 26.21%、59.9%和48.51%。按照区域分类分析，国内收入金额占营业收比例较上年同期提高 2.41 个百分点，国外收入金额相应降低 2.41 个百分点；国内收入较上年同期增加 48.01%，国外收入较上年同期增加 34.35%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 Uinversal Instruments Corp 7,007,055.61 18.53%否 2 Advance Tech Automation Pte Ltd 2,950,784.83 7.80%否 3 Champion Precision Manufacturing Pte Ltd 2,756,350.17 7.29%否 4 东莞市翰硕塑胶有限公司 2,492,992.65 6.59%否 5 先进科技（惠州）有限公司 1,993,685.07 5.27%否 合计合计 17,200,868.33 45.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 微型刀具有限公司 1,108,240.19 7.41%否 2 广东东方锆业科技股份有限公司 1,086,581.15 7.26%否 3 北京精雕科技集团有限公司深圳精密机械工程分公司 846,720.00 5.66%否 18 4 东莞和信通商机械有限公司 792,000.00 5.29%否 5 深圳市嘉创陶瓷设备有限公司 779,129.93 5.21%否 合计合计 4,612,671.27 30.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-299,037.61-3,011,118.65 90.07%投资活动产生的现金流量净额-4,633,673.90-1,654,841.00 180.01%筹资活动产生的现金流量净额 13,980,339.79 2,929,727.52 377.19%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 90.07%，主要原因是销售规模增加，对账催收力度加大原因，使得回款规模变大，基本可以与日常经营开支持平；（2）投资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 180.01%，且均为净流出，主要原因是本期投资建设战略产品生产线，固定资产投资增加所致；（3）筹资活动产生的现金流净额：本期较上期增加 377.19%，且均为净流入，主要原因是本期定向增发筹资 910 万，短期信用借款 600 万；上期筹资活动产生的现金流量净额主要是 2015 年底的确定在 2016 年初放款的无息短期借款 200 万，因此本期筹资活动产生的现金流净额远高于上期。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内没有新增对外投资。报告期内纳入合并报表的子公司情况如下：全资子公司中文全称：商德陶瓷有限公司 全资子公司英文全称：SUNTECH CERAMIC INC 设立时间：2016-10-31 注册地址：美国纽约州布鲁姆县 总股本：200 股 主营业务：研发、生产、销售工业陶瓷制品；电子元器件、机械设备、工业陶瓷材料及工业陶瓷制品批发、进出口及相关配套业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。经本公司第一董事会第二次会议于 2017 年 8 月 30 日决议通过，公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动