872080_2017_大唐汉方_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 大唐汉方 NEEQ:872080 云南大唐汉方制药股份有限公司 Yunnan Datang Hanfang pharmaceutical Co.，Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 12 月 24 日，大唐汉方医药科技园项目举办启动仪式，整个项目预计投资2.3 亿元，分期进行，在普洱市工业园区（木乃河）投资建设药品生产基地、食品保健品生产基地、研发大楼等；项目完成后，现有生产基地将实现整体搬迁，药品生产产能将扩大 3 倍，同时根据发展需要，增加食品、保健品生产产能。为公司围绕大健康产业的发展，奠定坚实的基础。目前项目正按计划进行，资金来源：政府搬迁补偿、银行贷款、项目资金。2017 年 4 月 24 日，公司与北京中医药大学林瑞超教授（法国国家药学科学院外籍院士）签订协议，成立专家工作站，双方将在新产品研发方面开展合作。林瑞超专家工作站的成立，将对公司新产品研发起到积极推进作用，为公司长远发展奠定良好的基础。2017 年 1 月 17 日，思茅区政府按协议支付了首笔搬迁补偿款，金额为人民币3200 万元（总金额为人民币 8000 万元）；该笔款项的支付，对公司医药科技园项目的推进实施起到了积极的作用。2017 年 4 月 27 日，公司向全国股转系统提出挂牌申请获受理（2017 年 7 月31 日，已经获得同意挂牌函）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大唐汉方、股份公司 指 云南大唐汉方制药股份有限公司 国道茶 指 云南国道茶科技有限公司 深圳易聚 指 深圳易聚新三板投资中心（有限合伙）易聚投资 指 易聚（深圳）投资管理有限责任公司 北京泛华 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、证券 指 大同证券有限责任公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 云南大唐汉方制药股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 云南大唐汉方制药股份有限公司股东大会 董事会 指 云南大唐汉方制药股份有限公司董事会 监事会 指 云南大唐汉方制药股份有限公司监事会 公司章程 指 云南大唐汉方制药股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、市场总监 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 云南博凡律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 原料药 指 在用于药品制造中的任何一种物质或物质的混合物，而且在用于制药时，成为药品的一种活性成分。此种物质在疾病的诊断，治疗，症状缓解，处理或疾病的预防中有药理活性或其他直接作用，或者能影响机体的功能或结构。中成药 指 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，包括丸、散、膏、丹各种剂型。龙血竭 指 百合科剑叶龙血树的树脂，主要成份为龙血素 B，微有清香，味淡微涩。具有活血散瘀，定痛止血，敛疮生肌的功效。灯台叶 指 一种药材，为夹竹桃科植物灯台树的干燥叶子。性凉，味苦。能止咳祛痰，退热消炎。药品 GMP 认证 指 药品生产质量管理规范，是为保证药品在规定的质量下持续生产的体系。药品批准文号 指 药品生产批件，药品监督管理部门对特定生产企业按法定标准、生产工艺和生产条件对某一药品的法律认可凭证，每一个生产企业的每一个品种都有一个特定的批准文号。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱光荣、主管会计工作负责人朱光荣及会计机构负责人（会计主管人员）夏静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司销售模式转型 医药销售领域过往通行采取多级经销商的销售模式。根据国家医药行业的改革指导思想，减少中间环节、由制药厂直接向最终医药公司进行销售成为主导模式。新市场区域开发的不确定风险 为推动公司的产品实现全国性布局，对于其他区域市场公司也将逐步加大开发力度，以充分挖掘全国市场的潜力，提升公司产品销售量。经营管理不适应公司发展的风险 公司销售模式转型后，公司在业务收入、员工队伍、业务流程、内部管理、信息披露等多个方面都有较大的提高，这需要公司经营管理团队加强学习和提升，才能更好地满足公司业务发展的需要。人才流失的风险 公司业务发展需要更多的优秀人才。由于公司地处云南普洱，地区经济发展水平一般，优秀人才相对稀缺，公司培养的优秀人才存在被当地其他企业高薪挖角的可能，从而造成公司的人才流失风险。原材料稳定供应的风险 公司主力产品龙血竭片的原材料是龙血树含脂木材。这种原材料在我国西南地区有一定的分布，在东南亚有大量的分布。公司厂址搬迁导致的生产不稳定的风险 公司2017年在新厂区建设厂房、办公区域及购置生产经营设施。待新厂建成投产后，公司老厂将停止生产并拆除。由于公司的搬迁，新老厂区存在一个生产衔接的过渡阶段，可能会对公司的盈利能力及未来持续经营能力产生重大影响。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为龙血树含脂木材，其市场价格波动将直接造成公司采购成本的波动，并进而影响公司生产经营业绩6 及产品毛利率。若未来龙血树含脂木材价格继续大幅上升，且公司不能通过产品销售价格、产品结构、采购计划等的调整以及降低综合生产成本等措施充分消化该等波动带来的成本控制压力以及相关风险，则将对公司经营成本造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南大唐汉方制药股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Datang Hanfang pharmaceutical Co.，Ltd.证券简称 大唐汉方 证券代码 872080 法定代表人 朱光荣 办公地址 云南省普洱市思茅区龙旺井路 12 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 江立 职务 董事会秘书 电话 13085321146 传真 0879-2123832 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 665000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 云南省普洱市思茅区龙旺井路 12 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-2-15 挂牌时间 2017-08-22 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C27 医药制造 主要产品与服务项目 公司主要生产龙血竭片、香砂养胃片、灯台叶片等产品；经营范围：中西药制剂、原料药的生产及销售；食品、保健食品的生产及销售；承办会议及商品展览展示活动；经济信息咨询、企业管理咨询；企业营销策划；企业形象设计；货物进出口或技术进出口。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）45,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱光荣 实际控制人 朱光荣，朱丹阳 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915308007194870328 否 注册地址 云南省普洱市思茅区龙旺井路 12号 否 注册资本 45,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大同证券 主办券商办公地址 山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、13 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 彭让、李秋霞 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 198,837,354.59 154,228,559.87 28.92%毛利率%86.82%85.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,027,117.94 15,412,914.67 10.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,630,998.21 14,643,022.53 13.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.57%29.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.00%27.68%-基本每股收益 0.38 0.34 11.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 229,437,913.63 159,187,685.08 44.13%负债总计 151,508,596.20 98,579,510.85 53.69%归属于挂牌公司股东的净资产 77,929,317.43 60,608,174.23 28.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.35 28.58%资产负债率%（母公司）66.03%61.93%-资产负债率%（合并）-流动比率 114.58%114.09%-利息保障倍数 17.24 18.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,097,293.87 17,329,791.19 119.84%应收账款周转率 424.01%563.69%-存货周转率 53.42%73.71%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%44.13%109.66%-营业收入增长率%28.92%270.40%-净利润增长率%10.47%478.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000.00 45,000,000.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期的政府补助 1,671,261.32 其他损益-1,022,737.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 648,524.12 所得税影响数 252,404.39 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 396,119.73 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事中成药制剂、原料药的研发、生产及销售业务。公司的主要产品有龙血竭片、龙血竭含片、香砂养胃片、灯台叶片等中成药，具有较高的市场认可度和广泛的应用领域。（一）运营模式 公司主营业务采取采购-研发-生产-销售的一体化运营模式。1、采购模式 公司的采购模式为按需采购，根据市场、生产计划、库存及物料自身订购特点等情况，安排采购计划。首先，公司依据年度、月度销售预测和计划，配合历史销售经验制定确定原材料的需要量，并根据交货周期确定下达订单的时间。同时，为预防原材料的短缺影响，公司保持了一定的安全库存。为了应对市场变化，公司仓储、采购、生产等部门定期召开沟通会，通报相关库存数据，并根据生产计划及时调整采购计划。公司建立了相关的供应商管理体系，管理供应商及采购过程，确保以优惠价格采购原材料，并保质、足量、及时地供应生产所需。2、生产模式 生产部门根据生产计划按照规定的流程进行生产。公司的生产流程主要包括提取、混合、制粒、包衣（或有）等几个步骤。其中提取是关键环节，从龙血竭树皮粉制得龙血竭（成品）。公司再根据产品品种，按照肠溶片、含片等不同剂型、不同的工艺流程进行生产加工。（二）销售模式 公司目前主要生产三种产品，分别为龙血竭片、灯台叶片及香砂养胃片。各产品在全国范围内医保目录情况如下：依据人力资源和社会保障部颁发的国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2009 年版)及 关于印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）文件规定，公司龙血竭片分别属于目录中“7.1.1.乙类 929 龙血竭散（胶囊、片）”“ZG01A.乙.1073 龙血竭散（胶囊、片）”。香砂养胃片属于中华人民共和国卫生部第 93 号令国家基本药物目录中“（四）温里剂33香砂养胃丸（颗粒、片）”。灯台叶片属于云南省基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2010 年版)中“1.6.2.234 灯台叶颗粒”。公司实施“两票制”之后的销售模式主要是通过政府招投标项目进入各省、市、自治区的医保药品目录，然后公司销售人员在各地进行学术交流、培训等销售推广工作，扩大公司产品的认知度和应用范围。在医院对公司药品的疗效、适用病症有清晰了解并形成采购需求计划后，商业医药公司向公司下订单并向医院进行配送。（三）研发模式 公司对研发高度重视。公司成立了研发中心，由公司高管直接负责公司的研发工作。研发中心根据市场需求选择有发展潜力新药品、原药品的适用症、药品生产技术和工艺改进等课题进行专项研发，或与外部科研机构合作开发等方式进行技术储备。（四）盈利模式 公司研发、培育、储备具有独特疗效、技术保护的药品品种作为主要经营品种药品。龙血竭片（肠溶片）为公司独家经营品种，香砂养胃片仅为公司与云南白药所拥有的药品品种，独特的药品、优良的疗效，使得公司避免了陷入普通药企价格竞争的恶性循环陷阱，从而能够从容地按照公司业务发展布局有序地进行市场开拓，维护市场的良性发展，并推动公司业绩稳步提升。本期商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司按年初董事会制定的计划，积极开展生产、销售工作，取得了较好的经营效益。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩增长情况良好，销售收入 198,837,354.59 元，同比增长 28.92%；实现净利润17,027,117.94元，同比增长10.47%。截止2017年12月31日，公司总资产为229,437,913.63元，同比增长 44.13%；净资产为 77,929,317.43 元，同比增长 28.58%。2、业务发展情况 公司坚持以做大做好优势品种，以黄金单品种带动公司其他产品销售，促进整体销量增长和利润增加的营销策略，把龙血竭肠溶片（全国独家）的临床推广作为公司销售重点在全国各省区市建立队伍，并以具有区域优势的商业合作共同进行市场营销工作。目前公司临床推广工作已覆盖 27 省区市 1634 家医院，并取得同类品种市场占有率全国第一的业绩。由于公司注重品质的服务，因此获得了医院患者的好评和认可。以此同时，公司的其他产品销售的销量也在逐年的增长。公司将按照董事会确定的经营目标和方针，坚持继续做大做强优势品种，做好做精主业的同时，发展与产业关联度较高的保健品、保健食品等产品的研发生产及销售，力争在短期内使公司的生产、销售、利润均上新的台阶。(二二)行业情况行业情况 中药产业是我国具有比较优势的传统特色产业。我国拥有丰富的中药资源，据不完全统计，我国现有中药资源 12807 种，其中，药用植物 11146 种，药用动物 1581 种，药用矿物 80 种，320 种常用植物药材蕴藏量达到 850 万吨左右。全国药材种植面积超过 580 万亩，药材生产基地 600 多个，常年栽培的药材达 200 余种。这些丰富的中药资源为我国中药产业的规模化发展提供了基础的资源保障。近年来，随着一系列扶持、鼓励中药产业政策的颁布、实施，我国中药产业取得了一定的发展，主要表现出如下几个方面的特征：1、中药产业呈现良好的发展态势。截至 2015 年 6 月，我国中成药生产企业有 2300 多家，其中规模以上的生产企业有 1576 家，在产中成药品种有 4000 余种。从中成药产量、产能、收入增速来看，2005 年以来均保持在 10%以上，复合增长率均在 20%以上，行业景气度较高。2014 年我国中成药行业实现销售收入 5806.46 亿元，同比增长 13.14%，行业发展形势较好。2、中药产业在促进医药行业发展中的作用日益凸显。从工业产值增长率来看，1995 年到 2009 年十年间，中药产业的产值增长率为 811.2%，而医药行业总体的产值增长率为 716.5%，中药产业产值增长率高出医药产业约 95 个百分点。这充分说明中药产业在整个医药行业发展中处于快速发展的地位，能够有效促进医药行业的顺利发展。此外，从中药产业销售产值所占的比重来看，中药产业销售产值占医药行业销售总产值的比重从 1995 年的 15.98%提高到2015 年 7 月底的 23.78%，增长了近 10 个百分点。这表明：中药产业己经发展成为医药行业的重要组成部分，其发展状况在很大程度上直接影响医药行业整体的发展。3、慢性病发病人数的增加加大了对中成药产品的需求 伴随工业化、城镇化、老龄化进程加快，我国慢性病发病人数快速上升，现有确诊患者 2.6 亿人，13 是重大的公共卫生问题。慢性病病程长、流行广、费用贵、致残致死率高。慢性病导致的死亡已经占到我国总死亡的 85%，导致的疾病负担已占总疾病负担的 70%。中国慢性病防治工作规划（2012-2015 年）提出，在慢性病防治工作中，坚持中西医并重，充分发挥中医药“简、便、验、廉”和“治未病”的特点。针对病程长、多脏器损害的慢性病，中成药具有简单、方便、疗效可靠，费用相对低廉，毒副作用小的特定，特别注重人体功能的整体调节，激发人体的抗病能力和康复能力，有利于对病因复杂的慢性病综合治疗与康复。大力推广应用中医防治慢性病适宜技术和方法，对控制慢性病具有重要意义。中医治未病理念包括“未病先防”、“既病防变”、“愈后防复”三方面，强调重视保养身体，顾护正气，提高机体的抗邪能力，以达到未生病前预防疾病的发生，患病后防止病情的进一步发展，疾病痊愈后防止复发的目的。加强以中医预防保健理论指导的药品和新型诊疗设备、用品的研制，拓展健康状态干预方法，可以有效地实现维护健康、防病治病的目的。慢性病预防控制工作的开展和防治能力的提高，中医药整体观理论思维以及“治未病”健康保健方法的优势进一步凸显，将为中成药提供更加广阔的发展空间和强有力的技术支撑。4、行业产业链情况 中药材产业链以中药材种植为核心，上游为选种和研发机构，如药用植物资源的研究和开发等，下游为销售部门如药品的批发零售等。其中，一部分中药材在采收后可直接销售，一部分中药材则需经过初加工如饮片生产等再作为产品销售。中药材下游产业主要包括中药饮片、中成药、保健品、化妆品以及植物提取物。其中，中药饮片、中成药和保健品是中药材的主要应用领域；在化妆品领域的应用预计未来随着药妆的兴起将会获得较大的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,222,555.43 7.94%19,147,379.93 12.03%-4.83%应收账款 47,331,305.84 20.63%46,457,342.81 29.18%1.88%存货 57,489,966.46 25.06%40,611,984.55 25.51%41.56%长期股权投资 固定资产 6,541,310.79 2.85%6,755,340.96 4.24%-3.17%在建工程 52,974,903.36 23.09%619,101.26 0.39%8,456.74%短期借款 40,000,000.00 17.43%25,000,000.00 15.70%60.00%长期借款 资产总计 229,437,913.63-159,187,685.08-44.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：年末较年初存货增加幅度较大的主要原因系 2017 年公司加大生产力度，自制半成品及库存商品增加所致。年末较年初在建工程增加幅度较大的主要原因系 2017 年公司在普洱市思茅区南屏镇建设工业园新厂区所致。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 198,837,354.59-154,228,559.87-28.92%营业成本 26,203,902.70 13.18%22,506,949.27 14.59%16.43%毛利率%86.82%-85.41%-管理费用 10,950,910.19 5.51%6,966,937.31 4.52%57.18%销售费用 137,097,814.12 68.95%103,474,409.99 67.09%32.49%财务费用 1,182,337.06 0.59%994,320.21 0.64%18.91%营业利润 20,642,769.29 10.38%17,342,445.41 11.24%19.03%营业外收入 400,000.00 0.20%963,598.00 0.62%-58.49%营业外支出 1,079,749.15 0.54%83,864.68 0.05%1,187.49%净利润 17,027,117.94 8.56%15,412,914.67 9.99%10.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度较上年度销售费用较大幅增长主要原因系公司渠道开拓、薪酬增长、学术推广等市场促销及推广费增加所致。2、本年管理费用较上年增长较原因主要系：1)公司薪酬政策变更，管理人员薪酬增加；2）本年公司支付新三板上市中介机构服务费。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 198,828,282.91 154,228,559.87 28.92%其他业务收入 9,071.68 主营业务成本 26,196,429.82 22,506,949.27 16.39%其他业务成本 7,472.88 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%龙血竭片 184,179,260.79 92.63%141,538,099.74 91.77%香砂养胃片 14,327,603.32 7.21%12,060,681.67 7.82%灯台叶片 321,418.80 0.16%629,778.46 0.41%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 公司业务收入中龙血竭片为主力产品，报告期内龙血竭片在 2016 年和 2017 年占主营业务收入的比例为 91.77%和 92.63%。香砂养胃片和灯台叶片两种药品由于尚未进行大范围推广，因此整体销量占比不大。公司未来将逐步加强香砂养胃片和灯台叶片两种药品的市场推广，以提供两种药品在业务收入中的比重。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华润医药商业集团有限公司 13,670,735.67 6.88%否 2 华润普仁鸿（北京）医药有限公司 8,358,541.91 4.20%否 3 浙江英特药业有限责任公司 6,467,396.58 3.25%否 4 国药集团一致药业股份有限公司 5,046,070.26 2.54%否 5 江苏辰旭医药有限公司 4,945,948.72 2.49%否 合计合计 38,488,693.14 19.36%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 呈贡县森源药业有限责任公司 3,725,210.21 9.14%否 2 云南光林包装有限公司 3,160,410.62 7.75%否 3 成都科特包衣技术有限公司 1,448,444.44 3.55%否 4 湖南新五洲医药包装有限责任公司 1,331,598.16 3.27%否 5 王闪 799,920.00 1.96%否 合计合计 10,465,583.43 25.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 38,097,293.87 17,329,791.19 119.84%投资活动产生的现金流量净额-56,390,627.85-13,754,674.51 309.97%筹资活动产生的现金流量净额 17,368,509.48 12,311,604.09 41.07%现金流量分析现金流量分析：报告期内，“经营活动产生的现金流量净额”为 38,097,293.87 元，较上年同期增长 20,767,502.68元，主要是：经营活动现金流入同比增加 63.04%，主要为销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增长了 59.58%。经营活动现金流出同比增加 56.66%，购买商品、接受劳务支付的现金同比增长 19.94%，主要是支付供应商货款。“投资活动产生的现金流量净额”本期较上期增长较大的原因系公司 2017 年投入新厂房医药科技园项目。“筹资活动产生的现金流量净额”本期较上期增长较大的原因系公司借款较上年增加了 1500 万元及其他筹资活动现金 400 万元，本期偿还债务支付现金较上期增加 1500 万元，减少支付其他筹资活动现金 100 万元，两者合计导致筹资活动现金净流出约 500 万元。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司使用暂时闲置资金购买 300 万理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.2017 年 5 月 10 日，财政部对企业会计准则第 16 号政府补助进行了修订，修订后的准则自2017 年 6 月 12 日起执行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至施行日之间新增的政府补助根据修订后的新准则进行调整；2.2017 年 4 月 28 日，财政部颁布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营。该准则自 2017 年 5 月 28 日起执行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理；3.2017年12月25日，财政部印发 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号）和企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）的相关规定，修订了一般企业财务报表格式。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司以“创造优质的产品与技术”为宗旨，“提高人类的健康质量”为己任，旨在服务人类健康，改善人类生活和生命质量，为医药行业和人类健康承担社会责任。公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任和社会共享企业发展的成果。公司致力于药品的研发及生产。公司致力把药品质量当作企业的生命线，不断提高生产质量及技术水平，争当国内一流药企。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家主要从事药品生产的高新技术企业。公司收入来源于药品生产销售。随着人口老龄化的加剧、国家二胎政策的实施、药品上市许可持有人制度的试行、医保目录的调整、人民健康意识的提高和医药卫生投入方面的加大，医药的需求也越来越大，行业发展空间巨大。公司管理层和核心技术人员拥有丰富的经验和较高的风险控制能力，在公司治理和项目管理方面不断规范，目前，公司已建立起一17 套完整的考核体系。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司独立自主经营能力保持良好；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展形式良好，主要财务、业务等经营指标良好；未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 医药行业是一个具有刚性需求的成长性行业，在推进健康的实施过程中，医药市场需求随着医疗保险覆盖率及国民经济能力的提升而不断扩大。同时，随着医疗卫生模式从以治疗为主向以预防为主转变、医养结合推进等还将带来更多、更广阔的新市场空间。近年来，我国中成药产业市场销售稳中有增，在整个中药产业所占的市场份额日益扩大。如今我国中成药产业开始向大健康产业方向延伸，呈现出良好的发展前景。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来三年总体规划：公司紧紧围绕绿色生物医药大健康产业，发扬科技优势，加快整合医药优质资源，着力构建医药生态产业链，提高企业抗风险能力与核心竞争力。做精产品研发与生产，形成品牌；做大医药商业与流通，形成规模；做好健康医药与服务，形成合力。以集约化和现代化的管理，构建医药生态产业链，不断提升企业竞争力、影响力和持续发展能力，为企业再上新台阶穷实基础创建一流的医药生产企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司坚持以做大做好优势品种，以黄金单品种带动公司其他产品销售，促进整体销量增长和利润增加的营销策略，把龙血竭肠溶片（全国独家）的临床推广作为公司销售重点在全国各省区市建立队伍，并以具有区域优势的商业合作共同进行市场营销工作。目前公司临床推广工作已覆盖 27 省区市 1634 家医院，并取得同类品种市场占有率全国第一的业绩。由于公司注重品质的服务，因此获得了医院患者的好评和认可。以此同时，公司的其他产品销售的销量也在逐年的增长。公司将按照董事会确定的经营目标和方针，坚持继续做大做强优势品种，做好做精主业的同时，发展与产业关联度较高的保健品、保健食品等产品的研发生产及销售，力争在短期内使公司的生产、销售、利润均上新的台阶。(四四)不确定性因素不确定性因素 一、新市场区域开发的不确定风险 公司产品在华东、华北、华南和西南地区的销售情况较好，贡献了较大比例的销售收入。为推动公司的产品实现全国性布局，公司对于业务薄弱区域的市场也逐步加大市场拓展力度，以充分挖掘全国市场的潜力，提升公司产品销售量。但新市场开拓面临诸多不确定性因素，在客户开发、关系维护、市场进入、药品招投标等方面都需要投入大量的人力、物力，且市场开发的成果存在一定的不确定性。二、公司厂址搬迁导致的生产不稳定风险 根据普洱市人民政府发布的普洱市人民政府关于思茅区主城区工业企业搬迁入园方案的批复（普政18 复200846 号）文件、普洱市城市建设总体规划、普洱工业园区总体规划要求以及本公司与思茅区人民政府签订的搬迁协议，本公司预计 2018 年将整体搬迁至普洱市工业园区。公司 2017 年在新厂区建设厂房、办公区域及购置生产经营设施。待新厂建成投产后，公司老厂将停止生产并拆除。由于公司的搬迁，新老厂区存在一个生产衔接的过渡阶段，可能会对公司的盈利能力及未来持续经营能力产生重大影响。目前公司在 2017 年加紧生产，在搬迁之前备置半年以上的存货储备来应对搬迁期间生产不稳定的风险，但不排除公司在搬迁期间面临的生产不稳定的风险，从而对公司的业绩及信誉造成一定的影响。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司销售模式转型的风险 医药销售领域过往通行采取多级经销商的销售模式。根据国家医药行业的改革指导思想，减少中间环节、由制药厂直接向最终医药公司进行销售成为主导模式。为响应政策的要求，公司在报告期内主动地进行了销售模式的调整，快速整合了销售体系。在新销售模式下，公司的销售收入大幅提高，同时公司的人员、销售费用、应收账款等方面也同步较大幅度的提升。目前整体转型过程相对顺利，但不排除公司在新型销售模式下会面临其他不确定性风险，从而对公司的业绩、经营管理造成一定影响。应对措施：公司积极进行销售模式调整，整合销售体系和渠道，完善业务管理制度、销售管理制度，推动公司产品销售平稳过渡，并借助整合后规模优势集合销售队伍的力量和资源，从而确保公司顺利完成销售模式转型。二、新市场区域开发的不确定风险 公司产品目前在华北、华东、西南等地的销售情况较好，贡献了较大比例的销售收入。为推动公司的产品实现全国性布局，对于其他区域市场公司也将逐步加大开发力度，以充分挖掘全国市场的潜力，提升公司产品销售量。但新的市场开拓面临诸多不确定性因素，在客户开发、关系维护、市场进入、药品招投标等方面都需要投入大量的人力、物力，且开发的成果存在一定的不确定性。应对措施：公司针对不同地区制定有针对性的销售政策，一方面维持优势地区的市场占有率，另一方面支持销售团队在薄弱市场加强开拓，并给予大力的支持，从而推动公司在全国市场上实现更稳定的增长。三、经营管理不适应公司发展的风险 公司销售模式转型后，公司在业务收入、员工队伍、业务流程、内部管理、信息披露等多个方面都有较大的提高，这需要公司经营管理团队加强学习和提升，才能更好地满足公司业务发展的需要。同时也需要进一步健全公司的管理团队，加强内部培训和学习以适应公司作为公众公司在公司治理、规范经营、信息披露等多个方面更高的要求。应对措施：公司积极加强对管理团队的培训，邀请中介机构、顾问机构以上市公司的经营管理理念和思想对管理团队进行教育