871751_2017_宝骅股份_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 宝骅股份 NEEQ:871751 苏州宝骅密封科技股份有限公司 BMC Sealing Technology（Suzhou）Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年，“核电站反应堆压力容器法兰用 C型密封环”在阳江核电站顺利完成了冷、热态功能试验 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 12 月，公司顺利通过全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室的复审，再次取得 国家高新技术企业证书。2017 年 12 月，成功完成与中广核研究院联合研发的小堆短套管密封组件研发任务并通过鉴定 2017 年 7 月 31 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公司具有自主知识产权的技术和产品，截止 2017 年 12 月，共有专利 57 项，其中 29项发明专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝骅股份 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司 宝马环境 指 太仓市宝马环境工程有限公司 铱通管理（拉迪技术）指 上海铱通企业管理有限公司（曾用名：上海拉迪密封技术有限公司）创推信息 指 上海创推信息科技服务中心（有限合伙）昂勤咨询 指 上海昂勤企业管理咨询中心（有限合伙）宝马油脂 指 太仓市宝马油脂设备有限公司 慧感科技 指 慧感（上海）物联网科技有限公司 股东会 指 苏州宝骅机械技术有限公司股东会 股东大会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司监事会 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 锦天城律所 指 上海市锦天城律师事务所 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 苏亚金诚会所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会通过的苏州宝骅密封科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人等的统称 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马志刚、主管会计工作负责人侯敏及会计机构负责人（会计主管人员）侯敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为马志刚、侯敏夫妇，二人合计直接持有公司 50%股份，并通过铱通管理、昂勤咨询、创推信息间接持有公司 50%股份，故马志刚及侯敏二人合计持有公司 100%股份。马志刚担任公司董事长、总经理职务，侯敏担任公司董事、财务负责人、董事会秘书职务，二人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，将会对公司及中小股东的利益产生不利影响。二、公司治理风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资决策制度。有限公司曾6 存在股东会会议届次不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。然而，股份公司成立时间短，公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。三、宏观经济波动的风险 公司主营业务为各类密封产品的设计、研发、制造和销售。产品广泛应用于核电、火电、石化、冶金、船舶、造纸等行业。公司产品的市场需求受所应用行业固定资产投资和技术改造项目增量的影响，而这些行业每年的新增投资与国家宏观经济形势具有较强的相关性。如果国家宏观经济波动导致终端应用行业的投资放缓或者限制下游和终端应用行业发展，将对公司的收入及利润产生不利影响。四、技术人员流失的风险 公司拥有一批多年从事密封行业的专业技术人才，是公司核心竞争力和持续盈利能力的重要基础。公司一直注重对技术人员的培养，随着近几年公司品牌的提升，以及不断加强和完善人才激励机制，奠定了较为坚实的人力资源基础。但由于密封行业高端技术人员稀缺，行业内其他企业对技术人员的需求呈现日益增加的趋势。因此随着市场竞争的加剧，企业间和地区间人才竞争的日趋激烈，人才流动性可能增加，公司存在技术人员流失从而导致核心技术失密的风险。五、客户集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入比例分别为 41.78%28.93%。本公司前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高的局面。如果未来公司的重7 要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。公司将持续加大研发投入，开发新产品，积极拓展新客户，优化公司客户结构。通过新产品的开发及新客户的增长，逐步降低客户集中度较高对公司经营的不利影响。六、应收账款余额较大的风险六、应收账款余额较大的风险 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，应收账款净额分别为2,577.07 万元、2181.61 万元，占当期资产总额的比例分别为、30.61%、38.41%，公司应收账款价值较大。尽管公司的主要客户规模较大、偿债能力较强，并且公司与客户的合作关系稳定，但是由于公司应收账款规模较大，如果未来客户的生产经营发生重大不利变化，则公司应收款项发生坏账的风险将会增加，从而使公司经营成果受到不良影响。公司将不断优化售前客户信用管理，尽量降低发生坏账的可能性。同时，公司将加强应收账款催收工作，必要时将采取诉讼等法律手段维护自身的合法权益，确保实际坏账率处于较低水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州宝骅密封科技股份有限公司 英文名称及缩写 BMC Sealing Technology(Suzhou)CO.,Ltd.证券简称 宝骅股份 证券代码 871751 法定代表人 马志刚 办公地址 太仓市双凤富豪经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯敏 职务 董事、财务负责人、董事会秘书 电话 0512-56337822 传真 0512-53667822 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 太仓市双凤富豪经济开发区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-04-20 挂牌时间 2017-07-31 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 密封材料、密封制品、密封装置、试验台架的研发、设计、生产、销售、技术服务、技术转让和技术咨询；机械加工、冷作加工；批发、零售金属材料；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马志刚 实际控制人 马志刚、侯敏 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320585713219686W 否 注册地址 太仓市双凤富豪经济开发区 否 注册资本 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于志强 杨东强 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,431,236.97 48,548,128.92-22.90%毛利率%62.90%48.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,526,034.21 4,965,497.49 91.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,364,114.32 4,665,108.65 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.37%9.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.29%8.48%-基本每股收益 0.48 0.5-4.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 56,803,867.66 84,187,548.05-32.53%负债总计 9,450,958.3 29,371,926.21-67.82%归属于挂牌公司股东的净资产 47,352,909.36 37,826,875.15 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 1.89 25.40%资产负债率%（母公司）16.64%36.30%-资产负债率%（合并）16.64%34.89%-流动比率 5.53 2.09-利息保障倍数 81.06 22.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,597,320.43 19,247,159.37-60.53%应收账款周转率 1.57 1.91-存货周转率 2.61 3.01-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-32.53%-7.40%-营业收入增长率%-22.90%-4.72%-净利润增长率%115.29%-59.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 158,703.69 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,916,160.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-392,594.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,682,269.45 所得税影响数 520,349.56 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,161,919.89 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 12,557.63 268.17 12 资产处置收益 0-12,289.46 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专业从事中高端密封产品的设计、研发、生产、销售及技术咨询服务，产品主要应用于核电、石化、冶金、造纸等行业。宝骅股份主要通过建立高端且具有核心知识产权的研发实验室来增强核心技术能力，开发具有差异化的产品策略，积极打造工业静密封科技领军企业，宝骅股份的研发实验室其关键设备拥有自主知识产权并通过国家技术鉴定，在国内静密封行业处于领先地位，2013 年由国家能源局授权成立“国家能源核电站核级设备研发中心核级静密封实验室”，成为我国先进的核级静密封专用实验室，该实验室的建立，为后续开展各项核级密封及符合未来安全、环保趋势的低泄漏密封新产品的研发提供了实验条件，也为宝骅的产品筑起了技术护城河。公司在核电及石化等领域深耕多年，通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设，形成了较高的市场知名度和影响力。公司管理层拥有丰富的行业经验，对于行业发展趋势有着深刻的见解，洞察客户和市场需求的变化，依托高水平的研发团队通过自主研发与合作研发相结合的方式实现产品和技术的升级换代。公司经过多年与核电、石化的产品研发，培养了一批技术骨干，建立起一套涵盖生产、技术、原料、管理等方面的具有竞争力的质量控制体系，确保产品的先进性、稳定性和可靠性，公司凭借优异的产品性能和稳定的产品质量，成为包括中广核、中国核电等大型核电企业的优秀供应商，同时也是中国石化、宝钢集团等长期供应商。公司通过“直销”模式由销售人员密切跟踪客户，提供产品销售和技术服务，满足客户需求，为公司获取持续稳定的收入、利润和现金流。（一）生产模式 公司的生产模式为自行生产模式。生产部根据销售订单围绕产品质量、成本、安全环保和交货期等方面的目标，结合工艺、研发等部门的设计方案制定原、辅材料需求计划和生产作业计划并下达到各生产车间组织生产，并由质量部门实施产品质量控制。（二）采购模式 根据提供产品不同，公司将供应商分为两类，一类为物料供应商，直接为公司提供原材料；另一类为外协加工商，即对于小部分需要特殊处理（如热处理）或者模具、车床加工，公司委托外协加工商进行处理以降低成本。对于日常生产使用的标准不锈钢棒材、石墨、合金板，采购部根据历年平均用量预先采购，维持适量安全库存；对于种类和规格繁多的半成品则分为两部分，通用标准件按照历史用量预先采购，而非标准件则按订单采购。为了保证产品质量，公司制定了严格的供应商选择评价程序，通过评审后该供应商才能成为公司的定点采购单位。（三）销售模式 公司销售全部为直销模式，公司通过投标方式或业务洽谈方式获取客户，合同的签订、后续维护均由公司直接负责，增加公司客户粘度。（四）研发模式 公司重视人才的引进和积累，坚持以自主创新为主、合作研发为辅的研发模式。在调研、学习国内外先进技术和研究成果的基础上，组织研发力量消化、吸收，通过自主研发，公司形成了一批具有自主知识产权的创新产品，在相关技术领域形成了一系列核心技术。公司多年研发领域的沉淀，已经建立起了完善的研发试验装置，培养了一批技术骨干，拥有自己的研发实验室，为行业提供了大量试验数据。（五）盈利模式 公司的盈利模式为依靠自身在密封件领域的技术优势以及企业管理优势，将产品定位于中高端市场的高技术含量、高附加值产品，实现差异化竞争优势，在高端细分市场获得领先地位及利润。报告期内公司商业模式未发生变化。13 报告期内变化报告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层认清形势、加快落实既定的公司战略目标，统筹推进增业绩、抓研发、促绩效、保质量、防风险等各项工作。报告期内，公司有效复制公司的成熟产品和解决方案，提高单品的盈利能力，开拓新市场，发展新客户，快速提高销售额，有效控制库存，加快货款回笼，降低公司运营费用，坚持做技术领先的工业静密封供应商，打造工业静密封行业的领军企业。1、市场开拓 报告期内，公司继续保持核电、石化中高端市场的竞争优势，扩大产能，不断稳固其市场占有率，并推广“明星产品”的核心优势。其次，不断探索静密封领域的新技术、新材料；再次，建立客户运维平台，提高客户粘性，及时掌握客户需求，为销售预测提供依据，进一步增强公司的核心竞争力和盈利能力，2017 年公司实现营业收入 3743.12 万元，同比 2016 年度增加 56.23 万元，增幅为 1.53%；新开发客户 64 家，新增客户形成业绩 1136 万元；新增产品 5 款，新增量产产品 3 款，报告期内量产销售额 585万。不断强化市场营销职能，布局高品质抗逸散市场，确立行业品牌地位，细分业务场景，优化市场营销的组织、流程和能力，强化跟研究设计院的合作，扩大行业影响力，加强网站建设和网络推广，提高企业知名度，发现潜在客户，持续稳定的市场开发能力为公司持续发展、实现本年度经营目标打下了坚实的基础。2、新产品研发 宝骅股份是高新技术企业，一直把基于深挖客户需求，实现客户价值的新技术、新产品研发工作放在重要的位置，并持续在进行研发投入，因此形成了众多具有自主知识产权的技术和产品，专利 57 项，其中发明专利 29 项。2017 年是公司战略型转型的一年，公司坚持做技术领先的工业静密封供应商，力求打造工业静密封行业的科技领军企业。报告期内，密封产品为公司实现了 3707.75 万元的销售收入。3、建立并不断完善绩效管理体系 报告期内，公司运用 BSC（平衡计分卡）工具，建立了绩效管理体系，实现了公司绩效目标层层分解到员工，通过组织每周的产销会议和每月的绩效汇报，推动公司核心 KPI 的改善。完善公司内部控制体系的建设，保障内部控制制度的实施，保证公司良好的治理环境。4、巩固加强质量安全 公司在 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 质量环境和安全综合管理体系基础上，参照 HAF003 核电厂质量保证安全规定建立和运行了核级密封产品设计制造质保体系，为加强质保控制，提高产品质量，所涉及产品，质量保证均按照 QHSE 综合管理体系和核质保体系控制。多年的质量管理运行经验积累，能有效地对产品的质量进行控制。2017 年 8 月，通过了 ISO9001：2015；ISO14001：2015；OHSAS18001：14 2007 换版认证，并每年进行内部审核、管理评审；通过第二方审查、第三方评审，保持证书持续有效。5、加强内部控制制度 报告期内，公司制定并完善了内控机制，形成了有效的“三会”议事规则，制定了董事会秘书制度，对外担保管理办法，对外投资管理办法，关联交易管理制度，内部控制制度，信息披露管理制度，总经理工作细则，从制度上进行了保障公司规范运作。(二二)行业情况行业情况 根据中国核能行业协会发布的2017 年 1-12 月全国核电运行情况，截至 2017 年 12 月 31 日，我国投入商业运行的核电机组共 37 台，装机容量达到 35807.16MWe(额定装机容量)。2017 年 1-12 月全国累计发电量为 62758.20 亿千瓦时，商运核电机组累计发电量为 2474.69 亿千瓦时，约占全国累计发电量的 3.94%(详见图 1)。与燃煤发电相比，核能发电相当于减少燃烧标准煤 7646.79 万吨，减少排放二氧化碳 20034.60 万吨，减少排放二氧化硫 65.00 万吨，减少排放氮氧化物 56.59 万吨。密封件行业被认为是一个小而杂的领域，行业集中度较低，大量小型企业不具备规模化批量生产和品质管控的能力，过去中高端机械密封产品市场基本被国外企业所垄断。随着国内制造业水平的提高，全球密封件制造基地不断向中国等新兴发展中国家转移，加上能源技术创新“十三五”规划等利好政策的出台和实施，国内机械密封行业进入快速发展时期，除了普通机械密封产品外，逐步实现了用于石油、核电、船舶等领域的高端产品国产化，部分产品技术水平具备国际竞争力。在核工业领域中，设备和管道的密封件必须满足非常严格的标准要求，并且在恶劣的工作环境下，要具有极高的可靠性和稳定性。密封件对机械设备整体的性能、使用寿命等都有着重大的影响，虽然密封件行业是属于较为细分的行业，但只有不断生产出优质的密封件产品，才能更好地促进下游行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,308,323.15 14.63%22,520,816.03 26.75%-63.11%应收账款 21,816,120.4 38.41%25,770,722.92 30.61%-15.35%存货 5,120,560.91 9.01%5,531,135.19 6.57%-7.42%长期股权投资 0 0.00%8,312,273.75 9.87%-100.00%固定资产 15,333,792.38 26.99%16,366,169.29 19.44%-6.31%在建工程 0 0.00%0 0.00%短期借款 0 0.00%7,000,000.00 8.31%-100.00%15 长期借款 0 0.00%0 0.00%应收票据 2,475,024.92 4.36%1,959,125.47 2.33%26.33%无形资产 1,874,323.53 3.30%2,017,654.66 2.40%-7.10%应付账款 3,544,987.3 6.24%4,404,880.97 5.23%-19.52%应付职工薪酬 2,003,724.8 3.53%1,929,045.6 2.29%3.87%资本公积 15,694,710.22 27.63%360,000 0.43%4,259.64%盈余公积 1,165,819.91 2.05%4,949,544.33 5.88%-76.45%未分配利润 10,492,379.23 18.47%12,517,330.82 14.87%-16.18%资产总计 56,803,867.66-84,187,548.05-32.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年较上年减少 63.11%，主要原因为 2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续，故 2017 年的合并数据与上年度有所差异。2、长期股权投资本年较上年减少 100%，主要原因为 1.出售宝马环境股权，2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续。2.出售参股公司宝马油脂股权，2017 年 5 月 23 日，宝骅股份召开 2017 年第二次临时股东大会，审议同意公司将持有的宝马油脂的全部股权转让给铱通管理。2017 年 5 月 24 日，宝马油脂召开股东会，同日，宝骅股份与铱通管理签署股权转让协议，约定宝骅股份将其持有的宝马油脂 40%（共计 120 万元出资额）的股权，以人民币 194.04 万元，转让给铱通管理，每股价格 1.62 元。2017 年 6 月 1 日，宝马油脂就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续，故 2017 年末长期股权投资余额为 0。3、短期借款本年较上年减少 100%，主要原因为 2016 年末有银行借款 700 万元，于 2017 年 2 月份进行了归还 200 万，2017 年 6 月份归还了 500 万,之后至年末无借款。4、资产总计本年较上年减少 32.53%主要原因也是由于宝马环境股权转让事宜，总资产相对减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 37,431,236.97-48,548,128.92-22.90%营业成本 13,887,726.69 37.10%25,179,985.15 51.87%-44.85%毛利率%62.90%-48.13%-管理费用 11,830,304.02 31.61%15,517,085.48 31.96%-23.76%16 销售费用 2,835,014.70 7.57%2,215,489.28 4.56%27.96%财务费用 135,014.27 0.36%235,232.49 0.48%-42.60%营业利润 8,541,101.82 22.82%4,669,715.65 9.62%82.90%营业外收入 2,412,739.14 6.45%425,700.00 0.88%466.77%营业外支出 394,133.38 1.05%268.17 0.00%146,871.47%净利润 9,516,786.32 25.42%4,420,382.72 9.11%115.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本年较上年减少 22.90%，主要原因为 2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续，故 2017 年的合并数据与上年度有所差异。2、营业成本本年较上年减少 44.85%，主要原因也是由于宝马环境股权转让事宜。3、财务费用本年较上年减少 42.60%，主要原因为 2016 年末有银行借款 700 万元，于 2017 年 2 月份进行了归还 200 万，2017 年 6 月份归还了 500 万,之后至年末无借款，无贷款利息，故相对财务费用减少。4、营业外收入本年较上年增加 466.77%，主要原因为 2017 年度收到了三板挂牌奖励 230 万。5、营业外支出本年较上年增加 146871.47%，主要原因为 2017 年税款滞纳金上缴支出。6、净利润本年较上年增加 115.29%，主要原因一方面为宝马环境股权转让事宜导致营业成本的减少，期间费用也有所下降，另一方面为营业外收入的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 37,077,541.94 47,787,938.63-22.41%其他业务收入 353,695.03 760,190.29-53.47%主营业务成本 13,854,337.75 25,075,542.80-44.75%其他业务成本 33,388.94 104,442.35-68.03%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%密封产品 37,077,541.94 99.06%36,015,255.53 74.18%清洗工程 0.00 0.00%11,772,683.10 24.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 1,146,659.22 3.06%2,485,492.97 5.12%华北地区 1,916,997.01 5.12%3,082,678.08 6.35%17 华东地区 23,457,943.11 62.67%26,818,430.55 55.24%华南地区 10,329,869.94 27.60%13,288,175.92 27.37%华中地区 42,748.73 0.11%23,866.68 0.05%西北地区 6,341.88 0.02%1,304,716.24 2.69%西南地区 176,982.05 0.47%784,578.19 1.62%37,077,541.94 99.06%47,787,938.63 98.43%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、营业收入本年较上年减少 22.90%，主要原因为 2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续，故 2017 年的合并数据与上年度有所差异。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建福清核电有限公司 2,991,018.63 7.99%否 2 中广核研究院有限公司 2,266,410.26 6.05%否 3 中国石化上海石油化工股份有限公司 2,069,724.24 5.53%否 4 台山核电合营有限公司 1,789,290.52 4.78%否 5 中国石化扬子石油化工有限公司 1,710,589.16 4.57%否 合计合计 10,827,032.81 28.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Amtec messtechnischer Services GmbH 1,839,374.79 11.36%否 2 上海铱通企业管理有限公司（上海拉迪）1,708,791.45 10.56%是 3 苏州国信集团新顺进出口有限公司 1,253,119.38 7.74%否 4 上海中希合金有限公司 1,007,016.58 6.22%否 5 太仓扬明国际货运代理有限公司 992,054.36 6.13%否 合计合计 6,800,356.56 42.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,597,320.43 19,247,159.37-60.53%18 投资活动产生的现金流量净额-4,656,900.02-1,317,778.47 253.39%筹资活动产生的现金流量净额-17,141,084.99-9,881,747.79 73.46%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动比例为-60.53%，主要原因为 2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续，故 2017 年的合并数据与上年度有所差异，收到的货款也有所减少。2、投资活动产生的现金流量净额变动比例为 253.39%，主要原因一是购买了 254.56 万元的固定资产，原因二为支付其他与投资活动有关的现金所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动比例为 73.46%，主要原因是由于 2016 年末有银行借款 700 万元，于 2017 年 2 月份进行了归还 200 万，2017 年 6 月份归还了 500 万，2017 年末无贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 出售控股子公司宝马环境股权，2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续。出售参股公司宝马油脂股权，2017 年 5 月 23 日，宝骅股份召开 2017 年第二次临时股东大会，审议同意公司将持有的宝马油脂的全部股权转让给铱通管理。2017 年 5 月 24 日，宝马油脂召开股东会，同日，宝骅股份与铱通管理签署 股权转让协议，约定宝骅股份将其持有的宝马油脂 40%（共计 120 万元出资额