872513_2017_洁城能源_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 洁城能源 NEEQ:872513 唐山洁城能源股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年完成 4 号炉建设。2017 年 5 月公司股东鑫丰热电完成了股权收购并对公司进行增资，公司注册资本由12,000 万元增加至 19,030 万元。2017 年 8 月 25 日，经工商登记公司完成股份制改造，整体变更为股份有限公司。2017 年 12 月 14 日，公司获得全国中小企业股份转让系统出具的同意挂牌函并于 2018年 1 月 25 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、洁城能源 指 唐山洁城能源股份有限公司，系由唐山洁城能源有限公司整体变更设立的股份有限公司 有限公司、洁城有限 指 唐山洁城能源有限公司，系公司的前身 鑫丰热电 指 唐山鑫丰热电集团有限公司，系公司控股股东 洁城咨询 指 唐山洁城企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系公司股东 环洁能源 指 唐山环洁能源有限公司 洁城危废 指 唐山洁城危废处理有限公司 鑫丰污泥 指 唐山鑫丰污泥处置有限公司 鑫丰热力 指 唐山市丰南区鑫丰热力有限公司 天星房地产 指 秦皇岛市天星房地产开发有限公司 鑫丰锂辉石 指 唐山鑫丰锂辉石矿业有限公司，系由唐山鑫丰塑料制品有限公司更名 金嘉利 指 唐山金嘉利贸易有限公司 天星物业 指 秦皇岛市天星物业服务有限公司 股东大会 指 唐山洁城能源股份有限公司股东大会 董事会 指 唐山洁城能源股份有限公司董事会 监事会 指 唐山洁城能源股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 唐山洁城能源股份有限公司章程“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 德邦证券 会计师事务所/审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所/律师 指 北京市京师律师事务所 报告期、本年度 指 2017 年度，即 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 1 号、2 号、3 号炉 指 流化床式焚烧炉 4 号、5 号炉 指 多级液压倾斜顺推往复式炉排炉 多级液压倾斜顺推往复式炉排炉 指 固定炉排与活动炉排列向交错布置，活动炉排列在前后往复运动的同时产生上下运动，炉排上的垃圾依靠自身重力和活动炉排列的往复运动对垃圾层产生的纵向推力及剪力不停地向倾斜方向翻动，各炉排段利用5 高落差使垃圾产生混合搅拌，并在燃烧段固定炉排列设置了剪切刀，它不仅起着充分搅拌垃圾的作用，而且帮助助燃空气和垃圾充分接触，使垃圾燃烧完全。流化床式焚烧炉 指 流化床锅炉是工业化程度最高的洁净煤燃烧技术。流化床锅炉采用流态化燃烧，主要结构包括燃烧室（包括密相区和稀相区）和循环回炉（包括高温气固分离器和返料系统）两大部分 生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物 生活垃圾焚烧 指 使用焚烧炉对城市生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化，节省用地，还能消灭各种病原体，将有毒有害物质转化为无害物 垃圾发电 指 在生活垃圾处理时，对垃圾中热值较高的部分进行高温焚烧，消灭病原性生物和腐蚀性有机物；同时，将高温焚烧中产生的热能转化为高温蒸汽，推动涡轮机转动，使发电机产生电能 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘超、主管会计工作负责人李恩成及会计机构负责人（会计主管人员）董叶芝保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.客户集中风险 公司主营业务收入为电力收入和垃圾处理收入，公司 2015年、2016 年和 2017 年通过前三大客户国网冀北电力有限公司、唐山市市政工程环境卫生管理处、唐山市丰南区住房和城乡建设局实现的收入分别为 163,628,198.46 元、159,681,721.27 元和 141,035,765.61 元，占主营业务收入总额的比例分别为99.90%、99.79%和 91.29%，客户集中度较高。虽然客户均表示未来将继续与公司进行业务合作，但仍不能排除因其他因素导致公司客户流失，从而对公司的业务发展产生不利影响。2.税收优惠政策变动风险 根据 中华人民共和国企业所得税法实施条例 规定，“企业从事环境保护、节能节水项目所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税”；同时依据财税2009166 号环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录有关规定，公司综合利用垃圾发电属于环境保护、节能节水项目。7 从 2012 年开始，公司经营所得享受“三免三减半”的所得税优惠政策，自 2015 年至 2017 年度减半缴纳企业所得税，税率为12.5%；公司自 2018 年起将不再享受国家企业所得税税收减免优惠政策，会对公司经营业绩造成一定的不利影响。3.公司内部控制的风险 有限公司阶段，公司针对经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度也较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，内控体系不够健全。2017 年 7 月 31 日，公司召开创立大会，审议通过了“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法等规章制度，公司法人治理结构得到健全与完善。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。4.实际控制人不当控制的风险 鑫丰热电直接持有洁城能源 95.40%的股权，洁城咨询直接持有洁城能源 4.60%的股权；鑫丰热电占洁城咨询的出资比例为66.56%，鑫丰热电通过洁城咨询控制洁城能源 4.60%的股权，合计拥有能够支配洁城能源表决权的股权比例为 100%，系公司控股股东。刘玉清持有鑫丰热电 80%的股权，其通过鑫丰热电控制洁城能源的股权比例为 100%，能够对公司股东大会、董事会产生重大影响，刘玉清为公司的实际控制人；刘玉清及其儿子刘超、女婿柳志文均担任公司董事，能够对公司董事会决议及公司行为产生重大影响。目前公司已根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、及非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，但仍不能排除实际控制人通过行使表决权等方式，对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制，给公司经营和其他少数权益股东带来风险的可能性。8 5.环境保护风险 为确保垃圾焚烧过程中产生的废气、污水和固废等污染物排放符合国家环境保护规则的要求，公司采用了一系列污染防治措施，在厂区配备了应急设施设备，建立了一套环保执行设施系统；并建立和严格落实环境管理制度，同时制定了环境事故应急预案。但是在生产作业和环保设施系统运行过程中，可能由于设备故障或人为操作失误等原因导致环境保护的风险，从而对公司的业务运营造成不利影响。6.行业竞争风险 我国政府支持生活垃圾处理综合利用行业的发展，尤其对垃圾无害化处理项目予以大力扶持，垃圾焚烧发电行业发展前景良好，市场环境逐步成熟，越来越多的大型公司开始布局生活垃圾处理综合利用项目。随着该行业市场化程度的逐步提高、市场规模迅速扩大，强有力的竞争者也会随之出现，激烈的行业竞争有可能促使垃圾处置费的下滑，进而对公司市场份额的扩大及业绩的增长产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 唐山洁城能源股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 洁城能源 证券代码 872513 法定代表人 刘超 办公地址 唐山市丰南区尖字沽乡范彭线与丰碱线交叉口西南侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李恩成 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0315-8335222 传真 0315-8335222 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 唐山市丰南区尖字沽乡范彭线与丰碱线交叉口西南侧 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-01-02 挂牌时间 2018-01-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N7729 其他污染治理 主要产品与服务项目 城市生活垃圾焚烧处置及发电 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）190,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 唐山鑫丰热电集团有限公司 实际控制人 刘玉清 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130282752407233L 否 10 注册地址 唐山市丰南区尖字沽乡范彭线与丰碱线交叉口西南侧 否 注册资本 190,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕勇军，王传兵 会计师事务所办公地址 北京海淀区海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,484,552.45 160,012,070.58-3.45%毛利率%14.39%25.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,437,824.46 15,951,571.34 21.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,171,378.87 15,895,298.19 33.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.80%9.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.31%8.98%-基本每股收益 0.12 0.13-7.69%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 487,616,064.32 597,524,153.42-18.39%负债总计 42,031,017.99 412,505,931.55-89.81%归属于挂牌公司股东的净资产 445,585,046.33 185,018,221.87 140.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.34 1.54 51.95%资产负债率%（母公司）8.62%69.04%-资产负债率%（合并）-流动比率 3.01 0.51-利息保障倍数 450.32 7.10-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 66,765,033.39 148,991,056.70-55.19%应收账款周转率 3.97 2.00-存货周转率 13.08 15.63-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-18.39%1.89%-营业收入增长率%-3.45%-2.31%-净利润增长率%21.86%-50.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 190,300,000 190,300,000 58.58%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,786,800.01 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,000,000.00 债务重组损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-964,525.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计-1,751,325.90 所得税影响数-17,771.49 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,733,554.41 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务为城市生活垃圾焚烧发电，秉承“发展循环经济，创造洁净、健康的生活环境”的经营模式，力求实现垃圾处理“减量化、无害化、资源化”，专注于安全环保节能，利用垃圾焚烧发电的方式为城市生活垃圾处理提供优质服务。公司以城市生活垃圾无害化处理为需求导向，建设符合市场及环保要求的城市生活垃圾焚烧发电系统，并完成垃圾焚烧发电以获取利润。城市生活垃圾由各地环卫部门提供，城市生活垃圾焚烧发电所产生的电力销售给国家电网，通过垃圾处置费和电价进行收入结算。公司的商业模式整合了先进的垃圾焚烧发电设备及处理工艺、成熟的技术队伍和合理的安全环保措施，使公司在市场竞争中处于有利地位。通过上述商业模式，公司不仅获取了收入、利润和现金流，更实现了垃圾无害化处理，有利于解决日益严重的“垃圾围城”现象，实现经济发展和环保的双赢局面。（一）采购模式（一）采购模式 公司的采购主要包括机器设备（焚烧炉及其附件）及生产原料（煤炭及柴油）等，上游产品供应充足，可供选择的优质供应商较多。公司建立了完善的采购体系，采购过程中综合考虑公司需求、产品质量、报价、供货速度等因素，最终就每种确定至少两家供应商，建立稳定良好的合作关系。同时公司建立了较为完善的供应商管理制度，公司对建立合作关系的供应商按年度合作情况进行评审，淘汰产品质量不稳定、服务技术水平有限、信誉差的供应商，同时补充信誉好、品牌质量及服务水平高的供应商，并与价低、质优的供应商建立长期稳定合作关系。在垃圾焚烧炉的选择上，出于对环保及安全更为严格的自我要求，公司实现了从流化床式焚烧炉到炉排式焚烧炉的更替。炉排式焚烧炉在整个燃烧过程无需掺煤助燃，仅在点火时需喷油，并在炉内温度低于设定温度时需喷油提高炉内温度，使用油量较少，相较于流化床式焚烧炉更为环保安全。（二）生产模式（二）生产模式 城市生活垃圾由当地环卫部门收集后运到厂区，经垃圾储运系统接收、储存、输送，然后进入焚烧系统；垃圾焚烧产生的热能加热余热锅炉产生蒸汽，带动汽轮发电机组产生电能；产生的烟气通过烟气处理系统净化后达到国家标准后通过烟囱排放；产生的炉渣直接排出；产生的飞灰予以固化处理。以上生产过程均通过自动控制系统监控和操作。（三）销售模式（三）销售模式 14 公司的主要服务对象主要为区域内的国网电力公司及政府环卫部门，通过垃圾处置费和电价进行收入结算。此外，公司的服务对象也包括了具有垃圾处理需求的其他企业。由于国家政策规定电力由电力部门统一调度，因此电力的销售对象为国网冀北电力有限公司。由于垃圾处理具有区域性的特征，目前垃圾来源主要集中在唐山市及其周边区县。公司计划在未来两年内实现日处理垃圾能力突破 2,350 吨，目前除唐山市区以外，公司已与唐山市下辖玉田县、汉沽经济开发区签订垃圾处理合同，同时积极联系唐山市下辖区县如芦台经济开发区、曹妃甸区，形成以唐山市为主、辐射周边重点城市的业务布局。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 我国各级政府部门已充分认识到加强城市生活垃圾无害化处理的重要性和紧迫性，不断加大投资力度，并出台了一系列产业优惠政策。报告期内，公司实现营业收入 154,484,552.45 元，较去年同期下降 3.45%，归属于母公司股东的净利润为 19,437,824.46 元，较去年同期下降 21.86%。在此背景下，公司会抓住行业快速发展的契机，遵循现代企业管理理念，建立现代化的企业管理运营体系，以垃圾焚烧发电业务为核心，不断提高运营水平，进一步丰富完善垃圾处理业务产业链，为社会提供全方位的服务，打造成为国内领先的综合性垃圾处理服务商。根据上述业务发展目标，公司制订如下业务发展计划：加快市场开拓，完善业务布局；不断提升管理水平；实施人才战略，积极培养人才。（一）加快市场拓展，完善业务布局（一）加快市场拓展，完善业务布局 为进一步扩大公司在河北地区垃圾焚烧发电业务领域中的领先优势，公司目前已投资 2 亿元购买一台机械式炉排炉及 300t/d 垃圾渗滤液处理设施逐步替代流化床垃圾焚烧炉，在项目落地后可进一步实现节能减排及增加经济效益，迅速扩大公司垃圾焚烧发电的业务规模。公司计划在未来两年内实现日处15 理垃圾能力突破 2,350 吨，目前除唐山市区以外，公司已与唐山市下辖玉田县、汉沽经济开发区签订垃圾处理合同，同时积极联系唐山市下辖区县如芦台经济开发区、曹妃甸区，形成以唐山市为主、辐射周边重点城市的业务布局。此外，公司计划与股东鑫丰热电的子公司洁城危废合作，将垃圾焚烧产生的飞灰交由危废公司处理，实现产业协同效应。（二）不断提升管理水平（二）不断提升管理水平 公司需要不断提升管理水平，进一步细化业务管理，建立科学的成本、进程、安全和质量控制体系，提高及其设备管理能力，建立设备检修、维护计划的合理周期，实现电厂生产和检修计划的最佳平衡。建立统一的物料供应平台，优化公司供应链管理。加强办公自动化建设，提高办公的电子化、信息化水平，完善公司后勤支援系统建设。整合公司各管理模块，建立统一、系统、创新发展的管理平台。（三）实施人才战略，积极培养人才（三）实施人才战略，积极培养人才 人才是企业发展的第一要素。加大人才引进和培养，仍是公司未来一个阶段的重要任务。公司会在现有人员素质情况调查的基础上，认真分析公司人才结构，根据公司未来发展需要，制定公司培养人才的实施计划，建立与公司业务发展相匹配的人才队伍，培养具有先进管理理念、兼具行业经验的优秀管理人才，培养肯钻研、爱创新的优秀技术人才，要培养既有理论基础又有丰富实践经验的优秀运营人才。进一步完善公司考核和激励机制，调动员工积极性。建立内外交流学习机制，加快人才成长，营造积极向上，朝气蓬勃的企业文化，让公司成为广大员工共同的精神家园。(二二)行业情况行业情况 城市生活垃圾焚烧发电行业具有自身特殊性，其原料主要为城市生活垃圾，由于城市生活垃圾长途运输实现度较低，因此多数生活垃圾焚烧企业呈现地区性特征。目前我国此行业市场高度分散，参与者众多，竞争激烈，单个企业的生产规模和生产能力偏小，行业呈现较为分散的竞争格局，市场竞争日益激烈。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 75,803,936.72 15.55%35,881,035.93 6.00%111.26%16 应收账款 33,552,934.83 6.88%44,318,776.62 7.42%-24.29%存货 11,545,775.31 2.37%8,678,561.96 1.45%33.04%长期股权投资 -固定资产 319,476,712.09 65.52%364,338,881.08 60.97%-12.31%在建工程 15,721,377.13 3.22%-短期借款 -长期借款 900,000.00 0.18%2,900,000.00 0.49%-68.97%资产总计 487,616,064.32-597,524,153.42-18.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增多主要原因系报告期内收回国网冀北公司以前年度生活垃圾发电补充电价现金收入14,213,583.23 元，报告期内收到洁城咨询投资款 30,012,500.00 元，且本期期末预收账款较上期期末增加 3,648,613.30 元所致。2、应收账款减少主要原因：报告期内收回国网冀北公司以前年度生活垃圾发电补充电价收入14,213,583.23 元，相应减少应收账款。3、存货增加主要原因系报告期内一是库存焚烧生活垃圾助燃原煤增多；二是生产用辅料、设备配件和异形配件增多，导致存货增多。4、长期借款减少原因是报告期内偿还唐山市财政局国债转贷款本金 200 万元，导致长期借款减少。5、本期资产总计减少的原因是公司本年度公司进行股份制改造，清理账面其他应收款和其他应付款所致，截止本期末，公司账面其他应收款余额和其他应付款余额分别减少 130,195,974.83 元和363,454,012.58 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,484,552.45-160,012,070.58-3.45%营业成本 132,249,041.25 85.61%119,560,063.72 74.72%10.61%毛利率%14.39%-25.28%-管理费用 13,441,971.94 8.70%11,976,632.85 7.48%12.23%销售费用 430,112.72 0.28%460,287.80 0.29%-6.56%财务费用-122,466.88-0.08%2,976,789.29 1.86%-104.11%营业利润 26,205,999.46 11.13%18,212,954.58 11.38%43.89%营业外收入 650,841.35 6.26%67,598.18 0.04%862.81%营业外支出 3,402,167.25 2.20%2,875.26 0.00%118,225.55%净利润 19,437,824.46 12.58%15,951,571.34 9.97%21.86%17 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润增加主要原因系报告期内应收账款同比减少 10,765,841.79 元，冲回以前年度资产减值损失，导致营业利润增加。经审计，公司本期坏账发生额为-13,366,552.29 元，上年同期为 4,355,629.21元。2、营业外收入增加主要原因系 2017 年 1 月本公司与供应商蓝天环保设备工程股份有限公司达成协议，蓝天环保设备工程股份有限公司对截止 2016 年底本公司所欠的采购款 1,123,410.20 元降低至480,000.00 元，本公司将该债务实际支付额与帐面余额的差额 643,410.20 元计入 2017 年营业外收入，导致营业外收入增多。3、营业外支出增加主要原因系报告期内公司核算方式改变，按权责发生制核算营业收入，本期所得税费用、补交增值税产生的滞纳金增加 1,609,154.02 元。4、公司本期与 2016 年净利润均低于历史年度净利润。2016 年因发电量有所下降，使得公司当年电力收入略有下降。同时，公司垃圾处理收入在 2015 年上半年免征增值税，自 2015 年 7 月 1 日起施行增值税即征即退，退税率为 70%，上述税收优惠政策变更造成公司 2016 年垃圾处理收入亦有所减少，因此公司 2016 年营业收入有所下降。且 2016 年公司 4 号锅炉建设完工，正式投入使用，其折旧金额增加造成公司生产成本的有所增加。同时，随着公司锅炉等生产设备使用年限增加，公司生产设备的维修费用和辅助材料消耗持续增加，因此公司 2016 年营业成本较 2015 年增加 13,514,949.70 元，上升 12.74%。由此造成公司营业利润、利润总额和净利润均随之下降。2017 年，因唐曹铁路施工移动供电线路，公司供电停产导致营业收入比上年减少 5,527,518.13 元；报告期内焚烧生活垃圾助燃原煤价格持续上涨及锅炉检修费用增加，导致营业成本增加 12,688,977.53元；使得报告期内公司净利润未恢复至历史水平。2017 年度，公司财务费用因为归还银行借款使得利息支出同期减少 2,943,000 元，且因债务重组利得导致营业外收入增加 583,243.17 元。上述原因使得 2017年净利润比 2016 年净利润增加 3,486,253.12 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 154,484,552.45 160,012,070.58-3.45%其他业务收入-主营业务成本 132,249,041.25 119,560,063.72 10.61%其他业务成本-18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电力收入 99,399,406.66 64.34%106,851,411.87 66.77%垃圾处理收入 55,054,334.98 35.64%53,130,393.22 33.20%其他收入 30,810.81 0.20%30,265.49 0.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网冀北电力有限公司 96,749,831.42 62.63%否 2 唐山市市政工程环境卫生管理处 31,636,361.54 20.48%否 3 唐山市丰南区住房和城乡建设局 12,649,572.65 8.19%否 4 天津市武清区市容和园林管理委员会 3,747,033.46 2.43%否 5 唐山唐曹铁路有限责任公司 2,195,529.06 1.42%否 合计合计 146,978,328.13 95.15%-2017年公司向国网冀北电力有限公司销售电力的金额为96,749,831.42元，占当期营业收入的比例为62.63%，2016年公司向国网冀北电力有限公司销售电力的金额为106,851,411.87元，占当期营业收入的比例为66.78%。2017年公司期末应收账款期末金额为33,552,934.83元，较上年期末下降了24.29%，主要系公司收回国网冀北公司以前年度生活垃圾发电补充电价收入14,213,583.23元所致。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 开滦集团劳动服务总公司林南仓劳动服务公司 40,477,001.82 40.19%否 2 光大环保技术装备（常州）有限公司 15,440,000.00 15.33%否 3 唐山苍宇煤炭有限公司 10,712,691.00 10.64%否 4 唐山宏安机电设备有限公司 6,718,597.40 6.67%否 5 江苏三里港高空建筑防腐有限公司 5,934,510.00 5.89%否 合计合计 79,282,800.22 78.72%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 66,765,033.39 148,991,056.70-55.19%19 投资活动产生的现金流量净额-32,659,869.62-94,288,351.34 65.73%筹资活动产生的现金流量净额 5,817,737.02-25,472,991.87 122.84%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生净现金流减少主要原因：一是本期因唐曹铁路施工移动供电线路，公司供电停产导致营业收入比上年减少 5,527,518.13 元；二是报告期内公司增加焚烧生活垃圾助燃原煤和生产用辅料、设备配备和异性配件等存货，期末存货同比上年增加 2,867,213.35 元，为此报告期内公司支付采购对价增加；三是报告期内公司支付的所得税费用、增值税以及产生的税务滞纳金比去年增多，上述原因共同导致公司本期经营活动产生净现金流减少。2、投资活动产生净现金流增加主要原因：2016 年公司对垃圾焚烧生产线进行技术改造，现金流出增多。本报告期内公司未有新增技术改造投入。3、筹资活动产生净现金流增加主要原因系报告期内收到洁城咨询投资款 30,012,500.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6月 12 日开始采用该修订后的准则，本次会计政策变更采用未来适用法处理。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，20 对可比期间的比较数据进行调整，该会计政策变更追溯未对上期财务报告产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极响应国家政策，积极纳税。公司设立有科普宣传教育展示厅，通过垃圾回收分类知识、环卫知识问答、垃圾不落地倡议等方式，向参观者普及环境保护知识，并与多家中小学合作，成为当地中小学生环保教育的窗口。弘扬“扶贫济困 乐善好施”的传统美德，积极组织和倡导员工参与社会公益活动、慈善募捐等。三、三、持续持续经营经营评价评价 根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华审字大华审字2018005798 号审计报告，公司 2017 年度、2016 年度和 2015 年度主营业务收入分别占其营业收入的 100.00%、100.00%及 100.00%，主营业务突出；公司 2017 年度、2016 年度和 2015 年度分别盈利 19,437,824.46 元、15,951,571.34 元和 32,448,409.80 元。公司是唐山市唯一垃圾焚烧发电企业，负责处理唐山市的城市生活垃圾，具有区域垄断优势，且与目前除唐山市区以外，公司已与唐山市下辖玉田县、汉沽经济开发区签订垃圾处理合同，同时积极联系唐山市下辖地区如芦台经济开发区、曹妃甸区，以形成唐山市为主、辐射周边重点城市的业务格局。公司与唐山市丰南区住房和城乡建设局、唐山市汉沽管理区国有资产管理局分别签署 10 年期限、5 年期限的垃圾处理协议，垃圾来源长期较有保障。随着国家对于生态环境的日益重视以及对污染治理投入的不断加大，公司业务将迎来更广阔的发展 空间。旺盛的市场需求将有力推动生活垃圾处置业务的发展，有利于公司核心业务的持续经营。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全分开；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 21 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.客户集中风险 公司主营业务收入为电力收入和垃圾处理收入，公司 2015 年、2016 年和 2017 年通过前三大客户国网冀北电力有限公司、唐山市市政工程环境卫生管理处、唐山市丰南区住房和城乡建设局实现的收入分别为 163,628,198.46 元、159,681,721.27 元和 141,035,765.61 元，占主营业务收入总额的比例分别为99.90%、99.79%和 91.29%，客户集中度较高。经访谈公司客户，虽然客户均表示未来将继续与公司进行业务合作，但仍不能排除因其他因素导致公司客户流失，从而对公司的业务发展产生不利影响。应对措施：公司将依靠在管理方面和技术方面的经验，充分整合唐山市及周边地区资源，确立技术及先发优势。同时，通过技术优势积极参与地方政府招投标，稳定业务收入来源。2.税收优惠政策变动风险 根据中华人民共和国企业所得税法实施条例规定，“企业从事环境保护、节能节水项目所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税”；同时依据财税2009166 号环境保护节能节水项