871658_2017_水石设计_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：公告编号：20182018-0 01919 1 证券简称：水石设计证券简称：水石设计 证券代码：证券代码：871658 871658 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2017 年度报告 水石设计 NEEQ:871658 上海水石建筑规划设计股份有限公司 W&R Architectural&Plannning Corp.,Ltd 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司自己策划及改造设计了新办公园区 Design 188，并与下属子公司全体员工整体搬入新的园区，通过自己对园区的运营实现新空间、新愿景、新发展。2017 年 5 月，公司接受委托对国家特色小镇江苏宜兴丁蜀镇的“三平方公里蜀山核心片区”进行整体规划与定位进行设计。我们通过城市再生的手段，与政府合作，从城市运营角度进行思考，合力打造“活化的历史”产业特色小镇。2017 年 6 月，公司中标长春水文化生态园城市再生改造设计项目，该项目不仅是公司在长春市中标的大型城市共生类项目，同时也是水石设计在EPC 总承包设计运营上的一次重大突破。2017年6月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司向我公司发出同意我司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，同年7月，公司正式在“新三板”挂牌并公开转让。2017 年 10 月，水石设计全资控股子公司上海水石景观环境设计取得风景园林设计甲级资质证书，这将为公司继续扩大业务范畴、加大市场竞争力奠定了强大的基础。2017 年 11 月，水石设计全资控股子公司上海水石景观环境设计取得高新技术企业证书。公告编号：公告编号：20182018-0 01919 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节第九节 行业信息行业信息.41 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、我司、股份公司、水石设计 指 上海水石建筑规划设计股份有限公司 股东大会 指 上海水石建筑规划设计股份有限公司股东大会 董事会 指 上海水石建筑规划设计股份有限公司董事会 监事会 指 上海水石建筑规划设计股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、设计总监、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海水石建筑规划设计股份有限公司章程 上年度、上一年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 致同、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）城市综合体 指 以建筑群为基础，融合商业零售、商务办公、酒店餐饮、公寓住宅、综合娱乐五大核心功能于一体的“城中之城”（功能聚合、土地集约的城市经济聚集体）。精品住宅 指 指供人们日常居住生活使用的建筑物，包括住宅、别墅、公寓等。城市更新 指 是将城市中已经不适应现代化城市社会生活的存量建筑，如：写字楼、住宅、厂房等作必要的、有计划的改建，而后满足新的使用需求。香港文瑞、文瑞 指 香港文瑞建筑师事务所有限公司 EPC 指 是 Engineering Procurement Construction 的英文缩写，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。BIM 指 建筑信息模型（Building Information Modeling），是以建筑工程项目的各项相关信息数据作为模型的基础，进行建筑模型的建立，通过数字信息仿真模拟建筑物所具有的真实信息。公告编号：公告编号：20182018-0 01919 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人倪量、主管会计工作负责人李忠及会计机构负责人（会计主管人员）李忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争的风险 设计行业面临激烈的市场竞争，虽然目前设计行业市场份额相对分散，但行业内资质等级高、人员规模大、过往业绩良好、行业经验丰富的大型设计公司仍然占据领先地位。同时，受条块分割等历史因素的影响，原有体制下形成的政府部门对原系统内的设计机构的支持在一定程度上仍然存在。这些因素将给公司业务开展造成一定的影响。主营业务收入受下游市场影响的风险 公司的主营业务主要涉及城市及地产开发行业内精品住宅、商业综合体、主题产业园、城市更新四大业务板块中的规划设计、建筑工程设计、风景园林设计及室内设计等相关设计及咨询业务，其直接下游客户主要为国内知名的房地产开发商。房地产行业与国民经济运行状况及国家投资规模息息相关。近年来，房地产行业经历了多轮宏观调控，景气程度受到一定的影响，整体行业的发展也存在不确定性。房地产行业的市场变化较大程度上影响了公司的业绩，对公司造成一定的负面影响。未来国家房地产调控政策导向仍然存在着不确定性，公司的经营业绩受市场的影响，存在业绩波动的风险。核心技术人员流失的风险 公司所从事的建筑工程设计、风景园林设计、城市规划设计、室内设计等业务均属于知识密集型服务业，业务的发展与公司拥有的专业人才数量和质量息息相关。经过多年的发展，公司已经拥有一支高素质、经验丰富、创新能力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的共同成长，并已经建立了完善的人才稳公告编号：公告编号：20182018-0 01919 6 定与激励机制，但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失，仍将给公司的经营发展带来不利影响。实际控制人控制不当的风险 邓刚、倪量、严志三人为公司的共同实际控制人，若邓刚、倪量、严志利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。设计责任风险 公司多年来致力于建筑工程设计、景观设计、城市规划设计、城市更新等专业领域的服务，根据 建设工程质量管理条例（国务院令第 279 号），建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位依法对建设工程质量负责。设计单位应当根据勘察成果文件进行建设工程设计，设计文件应当符合国家规定的设计深度要求，在设计文件中选用的建筑材料、建筑构配件和设备，应当注明规格、型号、性能等技术指标，其质量要求必须符合国家规定的标准。设计单位应当就审查合格的施工图设计文件向施工单位作出详细说明。此外，设计单位应当参与建设工程质量事故分析，并对因设计造成的质量事故，提出相应的技术处理方案。虽然经过多年的发展，公司已承接并成功完成多个设计项目，公司精细化的设计流程体系要求在工程设计成果的过程控制、进度控制、总体质量控制等方面进行严格把关，但未来仍然存在因质量控制失误导致承担设计责任的风险。另外，由于公司订单数量增长速度较快，有些客户要求完成的时间过于紧迫，公司内部设计人员无法及时完成设计任务，公司将各阶段中需要大量人力投入且相对简单的工作环节外包给其他单位；外包单位的专业人员加入项目组，协助公司专业设计人员完成既定的设计任务，设计过程中的核心工作均由公司人员完成，虽然整个外包环节都有公司有业务资质的人员负责跟进和监督，但这种业务模式将会由于外包单位的设计工作误差，从而给公司带来设计责任风险。应收账款回收风险 2017 年末公司应收账款金额增加，回收风险相应加大。尽管公司应收账款账龄较短及公司客户信用较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司资金周转及利润情况。公司治理的风险 由于股份公司成立的时间较短，且股份公司在制度上与有限责任公司存在较大的不同，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海水石建筑规划设计股份有限公司 英文名称及缩写 W&R Architectural&Plannning Corp.,Ltd（W&R GROUP）证券简称 水石设计 证券代码 871658 法定代表人 倪量 办公地址 上海市徐汇区古宜路 188 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 严洁 职务 董事会秘书 电话 021-54679918 传真 021-54675558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区古宜路 188 号 200235 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 1 日 挂牌时间 2017 年 7 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-M74 专业技术服务业-M748 工程技术-M7482 工程勘察设计 主要产品与服务项目 涉及全国开发型的精品住宅、商业综合体、主题产业园及城市更新项目的建筑设计、景观设计及室内设计服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 邓刚、倪量、严志 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101147757876035 否 注册地址 上海市嘉定区南翔镇胜辛南路1000 号 2 幢 1003 室 否 注册资本 50,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王恒忠、杨凯凯 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于2018年1月15日由协议转让自动变更为集合竞价。公告编号：公告编号：20182018-0 01919 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 591,415,350.56 323,105,269.73 83.04%毛利率%26.40%28.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 69,746,350.61 36,182,305.33 92.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 66,281,167.05 29,333,954.49 125.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）51.32%55.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）48.77%44.92%-基本每股收益 1.39 0.72 93.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 436,031,449.14 215,732,610.01 102.12%负债总计 280,128,037.84 105,727,542.75 164.95%归属于挂牌公司股东的净资产 145,140,842.11 101,034,491.50 43.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.90 2.02 43.56%资产负债率%（母公司）65.09%46.58%-资产负债率%（合并）64.24%49.01%-流动比率 1.43 1.87-利息保障倍数 211.83 68.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 214,431,181.31 57,872,989.95 270.52%应收账款周转率 6.40 3.87-存货周转率-公告编号：公告编号：20182018-0 01919 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%102.12%80.64%-营业收入增长率%83.04%34.98%-净利润增长率%103.39%70.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-18,014.77 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,408,793.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-52,395.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,338,383.76 所得税影响数 637,090.88 少数股东权益影响额（税后）236,109.32 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,465,183.56 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-46,764.35-营业外收入 7,324,716.44 7,302,596.32-营业外支出 364,404.11 295,519.64-公告编号：公告编号：20182018-0 01919 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司的主要产品与服务 公司以“水石设计”为平台，为客户提供涉及城市及地产开发行业内精品住宅、商业综合体、主题产业园、城市更新四大业务板块中的规划设计、建筑工程设计、风景园林设计及室内设计等相关设计及咨询业务。2、公司的主要客户 公司目前在全国 150 多个城市有建成作品，主要客户为金地集团、龙湖地产、保利置业、万科集团、旭辉集团、世茂地产、金茂置业、中海地产、华润置业、华发集团、远洋地产、金科地产、中南集团等著名房地产企业。3、关键资源 作为拥有建筑行业（建筑工程）甲级资质、城市规划编制乙级资质、风景园林工程设计专项甲级资质以及工程咨询单位丙级资质的综合化设计服务提供商，每项设计及咨询业务公司会配备由具备执业资格的专业核心团队提供优质服务。公司目前拥有 18 项专利、15 项软件著作权，专设技术研发中心为生产团队提供技术研发、成果积累及技术培训工作。4、经营模式 公司通过十八年的积累，与国内大部分主流地产开发公司建立了长期战略合作关系，日常主要通过直接委托和招投标两种方式获得项目合同，通过合理的团队配备、定制化服务、精细化设计管理及评审制度质量把控等方式进行设计生产。5、销售渠道 公司日常业务的销售渠道均是直营模式，与客户直接签订提供技术服务合同，并根据项目的不同类型，通过招投标、自主品牌推广、在业界的建成作品口碑及技术服务开拓新的业务。6、收入来源 公司收入来自设计咨询服务，收入无明显的地区性特征。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年随着房地产开发市场的进一步回暖，设计行业的业务量呈上涨之势，公司在全面分析国家宏观经济趋势及行业趋势的基础上，依托公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过不断地推进技术研发，加强技术培训，提升技术质量管理及市场配合度，使得公司在行业内的竞争力得到进一步提升，从保证了公司稳定的发展和业务量的持续增长。一、报告期内财务状况：2017 年度公司总资产额为 436,031,449.14 元，相比 2016 年同期增长 102.12%，主要原因为应收票据、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、固定资产和长期待摊费用较上年有较大幅度的增加。应收票据余额上升 3332.86%(1,666 万元），均为银行承兑汇票，其他应收款余额上升 594.98%（4,062万元），主要是对上海红坊企业发展有限公司的项目融资，其他流动资产余额上升 3,860.27%（15,768万元），是因为公司为了提高资金收益率，截至本年末持有理财产品 16,099 万元。本年度公司新增了对上海红坊企业发展有限公司的长期股权投资，投资成本为 675 万元，占 45%的股权，年末按权益法核算的价值为581万元。固定资产净值余额上升110.73%（492万元），长期待摊费用余额上升1,924.37%（1,309万元），主要是公司于 2017 年上半年完成了公司办公地点的整体搬迁，对于新办公场地进行了更新装修，新办公场地面积超过 8000 平方米，导致固定资产和长期待摊费用增加较多。总负债额 280,128,037.84元，相比同期增长 164.95%,主要原因为短期借款、应付帐款、应付职工薪酬和应交税费余额增加较多。短期借款余额上升 131.56%（1,704 万元），应付帐款余额上升了 197.24%（12,120 万元），应付职工薪酬余额上升了 1,464.78%（2,694 万元），应交税费上升了 166.71%（1,213 万元）。归属于母公司所有者净资产额为 145,140,842.11 元，相比同期增长 43.65%，主要原因为本年盈利增长导致期未盈余公积和分配利润增加所致。总体而言，公司资产负债率较上年上升 15.23%，主要是非附息的经营性负债增加所致，风险较低。二、报告期内经营成果：2017 年度公司营业收入达到 591,415,350.56 元，相比 2016 年同期增长 83.04%；2017 年度实现归属于母公司所有者净利润 69,746,350.61 元，相比 2016 年同期增长率达到 92.76%。2017 年随着房地产开发市场的进一步回暖，公司加强了市场开发力度和人才招聘力度，有效地应对了需求增长，这是公司业务获得大发展的基本基础。除此之外，公司还较好的控制了费用增长，其中销售费用比上年增加10.93%，管理费用比上年增加 40.71%，都远低于收入的增长速度，财务费用由 2016 年度 43 万元变为2017 年-123 万元。这是公司利润增长的最根本原因。三、报告期内现金流量情况：公司经营活动产生的现金流量净额为 214,431,181.31 元，上年同期是 57,872,989.95 元，增长的主要原因是 2017 年度业务量不断扩大，营业收入大幅增加，较去年同期增长 83.04%，对应的销售商品和提供劳务所收到的现金比上年同期增加 237,157,402.18 元，较同期相比增长 65.92%，经营活动现金流入小计增长 63.57%，而由于支付流程的缘故，同期对外购买商品接受劳务支付的现金的增长只有37.23%，支付给职工以及为职工支付的现金增长了 18.92%（1,144 万元），支付的各项税费增长了 21.04%，支付的其他与经营活动有关的现金减少了 9.87%，经营活动现金流出比上年同期仅增长了 25.10%，导致报告期内产生的经营现金流较上年同期大幅增加；投资活动产生的现金流量净额是-224,484,993.41 元，上年同期是-4,318,706.62 元，流出增加主要是今年上半年公司搬迁产生了装修费用和固定资产添置费用约 1,855 万元，对红坊企业发展有限公司出资 675 万元，并提供项目融资 4,230 万元，以及购买银行理财产品 16,405 万元；筹资活动产生的现金流量净额是-8,949,875.61 元，上年同期是 22,563,383.10 元，流出增加原因是 2017 年下半年公司分配股利 2,564 万元，贷款余额净增加 1,704 万元，而 2016 年公司进行股份制改造，收到股本金 6,217 万元，贷款余额净增加 1,191 万元，分配股利 4,756 万元。公告编号：公告编号：20182018-0 01919 13 总体而言，公司现金流充沛，经营情况良好。(二二)行业情况行业情况 一、行业的情况及发展 经历了 20 多年的快速增长之后中国经济进入了“新常态”以及十八大以来深度市场化改革，中国社会进入了一个全新的时期。建筑工程设计是投资依赖型、市场依赖型、政策环境依赖型行业，每一方面的变化，都会对行业发展产生重大影响。中国产业调研网发布的 2015-2020 中国建筑设计市场调查研究及发展前景趋势分析报告认为：随着经济发展和节能环保的需求，许多新技术如绿色建筑技术、节能环保材料的应用、智能化楼宇解决方案等越来越广泛地被应用于工程实践，市场对节能环保设计的需求也由理论研究型向实践型转变。未来建筑设计行业的竞争更多的是管理水平的竞争。我公司清晰的认知到现有的行业发展趋势，积极在硬性的项目承接资质的取得以及综合化能力方面加大提升力度，跟着行业的政策导向积极发展。2017 年度，随着我国城镇化率的提升、基础设施的完善和“一带一路”倡议的推进，我国建筑业市场空间巨大；此外，随着国家和社会对建筑质量、节能环保的重视，建筑业逐步转型和升级，促进了装配式建筑、BIM 技术和绿色建筑等建筑理念和技术在我国的普及，工程总承包、全过程工程咨询等业态和商业模式也受到各级政府的鼓励和支持。与建筑工程相关的设计咨询是工程建设的首要环节，与建筑业的发展息息相关，建筑业广阔的市场空间和转型升级的趋势，为建筑设计行业及企业的发展创造了良好的市场机遇。（1）我国建筑业市场空间巨大 目前，我国正处于城镇化的快速发展期，与发达国家相比，我国城镇化率仍处于较低水平。城镇化率的不断提升，直接推动了建筑业的快速发展。根据公开资料整理：我国城镇化率由 2010 年的 47.50%提升至 2017 年的 58.52%。“十三五规划”纲要提出，到 2020 年我国城镇化率将达到 60%，预计到 2030年我国城镇化率将达到 70%左右。根据公开资料整理：2017 年全社会建筑业增加值 55,689 亿元，比上年增长 4.3%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润 7,661 亿元，增长 9.7%。其中国有控股企业 2,313 亿元，增长 15.1%。2017 年固定资产投资价格上涨 5.8%。统计显示，2017 年全社会固定资产投资 641,238 亿元，比上年增长 7.0%。其中固定资产投资（不含农户）631,684 亿元，增长 7.2%。基础设施投资 140,005 亿元，增长 19.0%，占固定资产投资（不含农户）的比重为 22.2%。在用途上，包括居住建筑、商业建筑和公共建筑，我国居住建筑、商业建筑和公共建筑需求旺盛，城镇化率的持续提升将进一步推动该等市场领域的发展。（2）建筑业的发展和升级创造了良好的市场机遇 伴随着我国建筑业良好的发展态势和转型升级，建筑设计行业的经营规模、管理水平和经济效益均得到了较快发展。建筑设计企业数量 我国建筑设计企业数量较为稳定，受下游房地产开发行业集中度提升的影响，最近几年建筑设计企业数量有下降的趋势，行业集中度相应提升。伴随我国社会对资源集约、环境友好的追求，装配式建筑、BIM 技术、绿色建筑、工程总承 公告编号：公告编号：20182018-0 01919 14 包和全过程工程咨询等新型建筑理念、技术和业态已逐渐成为我国建筑行业的发展方向，建筑行业的设计理念、技术手段、商业模式以及组织结构也随之进行转型和升级。建筑理念更人性化 在美感、空间结构、质量和安全等常规要素外，节能降耗、成本控制、工期考核、施工组织和全生命周期管理等要素已成为建筑行业的重要考量因素，装配式建筑、BIM 技术、绿色建筑等建筑理念受到国家的鼓励和支持，有望成为未来建筑行业的主流。技术手段数字和智能化 建筑理念的发展推动了技术的进步，信息技术、互联网技术和智能技术逐步进入建筑行业，自动绘图、协同设计平台、BIM 技术和 3D 打印等技术在建筑设计行业已普遍使用，并成为必不可少的工具，未来仍将不断深入发展。商业模式全产业链化 建筑理念和技术手段升级和创新，为建筑业打造全产业链的商业模式创造了条件。建筑设计为 建筑业的前端和核心环节，设计企业在打造全产业链的商业模式方面具有天然优势，向下游业务延伸，拓展工程总承包、全过程工程咨询等业务已成为建筑设计行业的重要发展方向。组织结构平台化 新型理念、技术和业态的发展趋势，一方面要求设计成果标准化、数字化和精细化，从业人员需要具有更加精湛的专业技能；另一方面，全产业链的发展趋势，又要求企业和设计人员具有全方位的综合视野和技能，个体能力已难以胜任新理念的要求，因此要求企业进行必要的管理调整或变革，建立高度协同的设计管理平台。平台化已成为大型建筑设计企业组织结构的趋势。（3）行业利润水平及变动趋势 目前，我国建筑设计及其相关行业总体利润率水平相对较高，但设计收费占建筑产值的比率远低于发达国家，原因在于我国建筑业一直处于粗放式的快速发展通道，对设计的品质、品味和质量要求较低，建筑设计前瞻性和引导作用未能充分发挥。随着我国建筑业的转型升级以及新型业态的发展，建筑设计将发挥愈发重要的作用，设计费率有望提升。二、行业发展对本公司的影响 上述行业的发展和趋势，对我司的发展而言正是面临着机遇，随着国家城镇化水平的进一步提升，我们下游客户的发展为公司带来看业务量增长的巨大空间。同时现在受到各级政府鼓励工程总承包、全过程工程咨询等业态和商业模式也正式公司积极发展的方向。随着行业内经营规模、管理水平、经济效益以及行业集中度的提升，为我公司继续向着综合化、平台化的大型建筑设计企业发展目标开创了非常好的环境。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 91,167,152.94 20.91%110,170,840.65 51.07%-17.25%公告编号：公告编号：20182018-0 01919 15 应收账款 77,361,792.58 17.74%72,272,185.45 33.50%7.04%存货-长期股权投资 5,806,976.17 1.33%-固定资产 9,356,994.43 2.15%4,440,290.46 2.06%110.73%在建工程-短期借款 30,000,000.00 6.88%12,955,366.82 6.01%131.56%长期借款-其他应收款 47,442,275.14 10.88%6,826,408.08 3.16%594.98%其他流动资产 161,767,407.05 37.10%4,084,757.34 1.89%3,860.27%资产总计 436,031,449.14-215,732,610.01-102.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动的原因如下：1、本期其他应收款 47,442,275.14 元,较上年增长 594.98%，原因是给上海红坊企业发展有限公司提供了 4,230 万元的项目融资，期限一年，利率 8%；2、本期其他流动资产 161,767,407.05 元,较上年增长 3,860.27%，主要是为了提高闲置资金的收益率，公司购买了理财产品，年末余额为 16,099 万元，其中 13,099 万元为随时可以赎回类型，3,000 万元为 1 个月定期。3.由于业务规模的扩大，公司资产总额较上年增加了 102.12%，其中流动资产增加的速度略快于非流动资产增加的速度，现金及现金等价物以及可以快速变现的银行理财产品占据了流动资产的 8 成以上，占总资产的比例也超过 5 成，表明公司流动性比较充沛，能够比较自如的应对各项挑战，非流动资产的增加主要是因为公司搬入新的办公场地，导致固定资产和长期待摊费用支出增加较多。本年度公司的资产负债率为 64.24%，比上年上升了 15.23%，除了短期借款增加了 1,704 万元，占总资产的比例略微上升了 0.87%，其他都是由于经营规模扩大导致的经营性负债增加，公司无需支付利息这并不会对公司未来的盈利能力产生不利影响，经营性负债中占据最大份额的应付账款都处于正常账期之内，不会影响到与供应商的正常合作关系，其他负债也未发生逾期现象。整体的流动比例 1.43，比上年的 1.87 有所下降，但仍处于安全范围之内。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 591,415,350.56-323,105,269.73-83.04%营业成本 435,254,797.37 73.60%231,070,917.48 71.52%88.36%毛利率%26.40%-28.48%-管理费用 54,315,559.68 9.18%38,599,865.24 11.95%40.71%销售费用 15,023,731.18 2.54%13,543,229.81 4.19%10.93%财务费用-1,233,205.58-0.21%433,095.97 0.13%-384.74%营业利润 77,171,286.66 13.05%33,703,905.86 10.43%128.97%营业外收入 4,641,426.42 0.78%7,302,596.32 2.26%-36.44%公告编号：公告编号：20182018-0 01919 16 营业外支出 465,027.89 0.08%295,519.64 0.09%57.36%净利润 71,538,344.04 12.10%35,172,807.58 10.89%103.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入较上年度增长 83.04%，主要得益于 2017 年随着房地产开发市场的进一步回暖，伴随着下游房地产开发企业增长需求及资源集聚化效应的发展，给公司业务发展提供了充足的市场环境，与此同时公司加强了市场开发力度和人才招聘力度，有效地应对了需求增长。2、2017 年度公司营业成本较上年度增长 88.36%，略快于收入的增长速度，主要是本行业主要依赖于内部和外部的人力投入，而人力成本近几年一直呈快速上涨态势。因此导致毛利率略有下降。3、2017 年度公司管理费用较上年度增长 40.71%，增长速度大幅低于收入增长，主要是由于公司未来进一步稳固在快速规模化增长中的市场竞争力，加大了对于管理团队及技术研发团队优秀人才的吸纳，此部分带来了职工薪酬比去年同期增长 44.44%（5,606,078.27 元），为员工购买的商业保险费比上年同期增长 77.09%（220,518.05 元）。因为人员的规模化增长，公司 2017 年度共承租办公空间约 8,000平方米，为此进行了大量的装修费用和办公租赁费用，租赁费比上年同期增长 55.73%（1,848,266.04元），水电费比上年同期增长 423.65%（591,678.86 元），装修等摊销费用比上年同期增长 466.71%（2,389,405.83 元）。与此同时，也在市场销售经营活动、员工福利、技术研发方面加大了方案的探讨及实质投入，从而导致咨询费比上年同期增长 79.64%（4,284,422.93 元），中介机构服务费比上年同期增长 98.53%（1,376,915.83 元）；4、本期营业利润 77,171,286.66 元,较上年同期整张 128.97%,主要由于整体业务量大幅上升的同时带来了营业利润的大幅增长。除此之外，公司还较好的控制了费用增长，其中销售费用比上年增加10.93%，管理费用比上年增加 40.71%，都远低于收入的增长速度，财务费用由 2016 年度 43 万元变为2017 年-123 万元。这是公司营业利润增长的最根本原因。2017 年净利润较上年增长 103.39%，落后于营业利润的增长幅度，主要是由于营改增之后，来自于政府的财政扶持金减少了 267 万元，公司当期的所得税政策无重大变化。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 589,824,795.99 323,105,269.73 82.55%其他业务收入 1,590,554.57-主营业务成本 433,810,189.44 231,070,917.48 87.74%其他业务成本 1,444,607.93-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%精品住宅 484,533,025.95 81.93%238,885,028.58 73.93%商业综合体 60,304,138.83 10.20%35,335,815.50 10.94%主题产业园 18,898,655.54 3.20%17,902,924.53 5.54%城市更新 24,863,645.08 4.20%13,944,910.38 4.32%其他 1,225,330.19 0.21%17,036,590.74 5.27