872732_2017_壹度股份_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 壹度股份 NEEQ:872732 安徽壹度品牌运营股份有限公司 Anhui edo Brand Operation Co.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年年 07 月月 10 号号 壹度便利商贸有限公司正式股改为安徽壹度品牌运营股份有限公司 2018 年年 02 月月 28 日日 安徽壹度品牌运营股份有限公司新三板挂牌上市 公司拓展市场，走出县级地域。2017 年 05 月 06 日，公司加盟店进入宿州市场，宿州市埇桥区许翔砀山县壹度便利加盟店、宿州市埇桥区张素砀山县壹度便利加盟店、宿州市埇桥区将政威砀山县壹度便利加盟店、宿州市埇桥区张宗猛砀山县壹度便利加盟店、宿州市埇桥区付松灿砀山县壹度便利加盟店，五店同时开业。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.39 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.45 第九节第九节 行业信息行业信息.51 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 安徽壹度品牌运营股份有限公司 股东大会 指 安徽壹度品牌运营股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽壹度品牌运营股份有限公司董事会 监事会 指 安徽壹度品牌运营股份有限公司监事会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京大成（合肥）律师事务所 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谭辉、主管会计工作负责人包喜英及会计机构负责人（会计主管人员）包喜英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、营业规模较小的市场风险 公司目前正处于快速发展阶段，2015 年度、2016 年度和 2017 年实现营业收入分别为 537.61 万元、1,531.68 万元和 1557.71 万元，实现的净利润分别为 21.98 万元、206.16 万元和 258.01 万元；报告期内各期末的资产总额分别为2,067.57 万元、2,059.51 万元和 1,169.20 万元，净资产分别为 475.96 万元、682.11 万元和 940.12 万元。2、业务及经营区域较为集中的风险 由于便利店的便利性和以授权加盟店在一定区域内形成零 6 售连锁网络的业态特征，公司的业务发展体现出较强的区域性，公司的营业收入主要来源于宿州市及周边县城的业务。截至报告期末，公司的加盟店主要集中在宿州地区，加盟店合计 58 家。当前，宿州地区的便利店行业暂未遇到大型零售企业的激烈竞争，尽管公司在宿州地区处于便利店的领先地位，也正在向皖北其他城市拓展业务，但是如果宿州地区的社会和经济环境发生重大不利变化，将为公司带来一定的经营风险。3、物流配送体系建设的风险 公司目前的物流配送体系，主要由供应商将货物先运至公司的物流配送中心，然后由公司根据各加盟店的货物需求，自主实现商品配送；该配送中心面积 5,000 平方米，发货量日均价值 20.0 万元，现阶段完全能够满足公司的日常业务运营需求。随着公司销售规模和加盟店数量的扩大，公司日常业务对公司的配送能力要求越来越高，公司现有的配送能力受制于人员、车辆、仓储等方面的影响，可能难以满足日益增长的业务需求，如果公司的物流配送体系建设跟不上业务发展速度，进而会对公司业务的快速扩张形成一定程度的制约。4、租赁仓库无产权证被拆除的风险 公司现有的物流配送中心仓库系租赁取得且无产权证。2015 年 09 月 01 日，公司与徐银签订厂房租赁合同，约定徐银将其租赁的位于砀山县高铁新区原轧花厂的仓库转租给有限公司，租赁期限为 2015 年 09 月 01 日至 2018 年 09 月 01 日。目前，由于该房产建于国有土地之上，尚未取得房产证，存在被拆除的风险。但是，该仓库仅被公司作为仓库使用，替代性较强。公司已签署租赁合同用于拟筹建的新的物流配送中心，计划在现物流配送中心租赁合同到期前搬迁。但公司仍面临租赁仓库因无产权证而被拆除发生搬迁对公司的生产经营产生不利影响的风险。7 5、经营规模扩大带来的管理风险 公司在 17 年实现增长，18 年计划增长 100%。运营规模的不断扩大对公司管理团队提出了新的要求，优秀的管理团队进一步成为本公司核心竞争力的重要部分。尽管公司拥有的管理团队不断积累便利超市经营管理经验，但是随着未来公司经营规模的不断扩大，公司的采购、销售、物流、财务等各个环节都对现有的管理层提出了更高的要求，如果公司的管理模式及管理能力不能适应业务扩展的需要，将存在较大的管理风险。6、公司治理及内部控制的风险 有限公司阶段，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。有限公司整体变更为股份公司后，公司股东大会制定了新的公司章程以及“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，建立了严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构；但由于股份公司成立的时间比较短，公司管理层对相关制度的理解和执行尚需时间。因此，短期内公司存在治理水平与内部控制的风险。7、公司实际控制人变更的风险 公司实际控制人由无到有，经三位股东绳惠展、谭辉和绳惠杰签署一致行动人成为公司共同的实际控制人。虽然公司实际控制人变更是公司股东协商一致的结果，所有股东均知情且无异议，公司主营业务也未发生变化，公司高管除合理变动外，也无重大变更，但不排除将来实际控制人利用其控制地位给公司带来不利的影响。?本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽壹度品牌运营股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui edo Brand Operation Co.Ltd.证券简称 壹度股份 证券代码 872732 法定代表人 谭辉 办公地址 安徽省宿州市砀山县砀城镇御都星城开阳星居 C10 幢一楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 绳恵杰 职务 董事会秘书 电话 0557-8821111 传真 0557-8821111 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省宿州市砀山县砀城镇御都星城开阳星居 C10 幢一楼 235300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 7 月 03 日 挂牌时间 2018 年 2 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“租赁和商务服务业”之“商务服务业”(行业分类代码为:L72)主要产品与服务项目 连锁加盟便利店品牌运营与管理、直营店零售业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）5,000,000 9 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东-实际控制人 谭辉、绳惠展、绳惠杰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913413215986954830 否 注册地址 安徽省宿州市砀山县砀城镇御都星城开阳星居 C10 幢一楼 否 注册资本 5,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾新岩、孙业俊 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,577,112.29 15,316,764.67 1.70%毛利率%45.80%43.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,580,066.86 2,061,574.48 25.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,580,216.86 2,052,638.69 25.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.81%35.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.81%35.60%-基本每股收益 0.52 0.41 24.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,692,261.56 20,595,083.66-43.23%负债总计 2,291,053.50 13,773,942.46-83.37%归属于挂牌公司股东的净资产 9,401,208.06 6,821,141.20 37.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.88 1.36 37.82%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）19.59%66.88%-流动比率 2.32 0.85-利息保障倍数 12.03 4.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 11 经营活动产生的现金流量净额 4,856,373.60 11,868,577.76-59.08%应收账款周转率 9.17 10.39-存货周转率 4.02 7.43-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-43.23%-0.38%-营业收入增长率%1.70%184.90%-净利润增长率%25.15%837.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-200.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-200.00 所得税影响数-50.00 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -150.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于便利店行业的品牌管理与运营，依托便利店业态，拥有专业的管理团队，在运营壹度便利品牌的过程中积累了丰富的行业经验，而且在供应链的整合与管理方面拥有相对的优势。目前公司利用自身的技术优势，开发了一系列系统。公司市场定位为便利店连锁加盟管理模式。业态定位为国内先进的便利店连锁，经营面积、商品结构、硬件设施、装修风格一体化。经营定位为服务于加盟商的管理机构，为加盟商提供所有业务支持及培训计划。公司定价政策：公司采用商品结构标准化管理，商品价格统一洽谈，力争进价最低化，售价不高于同城同业态其它体系。另外，公司制定了完整的应对竞争的促销价格体系政策。公司与竞争对手的差异：公司采用不断发展不断更新的营销策略，包括装修风格、商品结构、管理体系、店面服务、附加体验等，定期会进行升级，做到能引领区域市场,让竞争者模仿自身。公司主要市场推广模式分别为：个性化的店面装修及布置、适度的广告推广、每日促销、亲民活动、优质服务等等。各门店对现有资产有详细备案，周期性盘点。明确店员的工作分工，依据公司的管理标准进行管理。每日营业款要在次日存入公司指定监管账户，系统准确查询每月经营利润，然后通过监管账户在规定的结算时间转入加盟店账户。各门店的管理方式依据公司统一标准执行，所有相关知识公司统一培训并跟踪指导。公司在防范新店与现有门店竞争方面主要采取以下措施：（1）便利店都有其固定的商圈范围，首先拓展开店的时候会采用间隔包围方法，避免店面之间的内部竞争。（2）所有门店采取商品结构标准化、商品价格统一化、促销统一化，避免门店间内部竞争。公司致力于为广大消费群体提供绿色、便捷、舒适、时尚的服务。公司以“服务多壹度、生活高壹度”为出发点，以“快捷、方便、和谐”为服务理念。在品牌加盟策略上，公司一方面通过品牌影响力 13 吸引新的加盟店店主；另一方面，通过邀请地理位置较好的夫妻便利店加入公司的商业运营来扩大经营规模。在对加盟店的管理中，公司凭借优秀的管理队伍和现代化的网络管理，建立起了“统一品牌、统一形象、统一管理、统一采购、统一配送、统一营销、统一服务”的七统一管理体系，使每家门店品牌化、专业化、标准化，以时尚明快、不乏内涵的形象深入人心。从前期的便利店选址装修到后期的人员培训，公司实现一站式、一条龙的全流程品牌管理服务。公司为便利店提供选址、装修指导、采购配送、人员培训、货品优化、店面管理、系统支持和运营支持等一系列服务并授权加盟店使用公司的商标、商号。加盟店应按照公司的要求进行装修、定价、店面管理、服务规范等，执行公司制定的一系列加盟店管理制度。公司向加盟店一次性收取加盟费 27,000.00 元，并按销售收入的 5.50%收取品牌管理费，加盟店应每日按照要求将销售收入存入指定的监管账户，每月定期进行结算。在对加盟店的管理控制上，公司与各加盟店使用统一的 ERP 管理系统，公司能够对加盟店的订单、上架商品、销售数据等实行全程监控。同时，各加盟店均安装了视频监控系统，公司可以通过定期抽查监控视频对加盟店进行监督。此外，公司制定了一系列的管理制度，包括店面装修标准、食品安全管理制度、财务管理制度、保密协议、购物环境制度、退换货流程制度、加盟商会议制度、店面规范制度、商品陈列制度、商品盘点制度、着装规范等。公司各区域负责人也会定期或不定期的对各加盟店进行巡查，以确保各加盟店能够按照公司的要求运营店面。公司的连锁便利店品牌运营与管理业务，主要通过市场拓展，开发加盟商，向加盟商提供店面选址、装修指导、人员培训、店面管理、系统支持、统一配送等一系列服务，从中收取加盟费和管理服务费。同时，通过自建的物流配送中心为供应商提供配送服务，收取配送费，从而获得利润。公司的直营店主要通过集中采购，进销分离，赚取差价，获得利润。（一）研发模式（一）研发模式 公司具备与业务需要相匹配的自主研发能力，信息部门根据公司运营部门的实际需求，信息部确定产品研发方向，经过初步立项，进入产品的初始设计、产品编码、产品测试等阶段；通过内部测试后，信息部会同运营部门进行前期测试，根据反馈进行调整和改善，最终形成定稿的技术方案。产品投入使用后，信息部和运营部还会继续与加盟店沟通，收集用户使用意见，对产品进行进一步的完善或升级。（二）采购模式（二）采购模式 14 公司设立专门的采购部，采用计划采购模式。负责制订企业年度、季度、月度商品采购计划和销售计划。采购部及时跟踪商品库存情况，控制采购进度、入库时间等。同时，由采购部负责招商谈判，供货商实地考察、选定，供货商资信材料及商品销售手续，签订商品购销合同、协议。采购部协同门店、营运部、财务部、信息部实施商品的订货、补退货及盘点等业务。在市场调研分析消费者消费心理和消费需求以及商品结构分析的基础上，实施商品种类和数量的科学引进，根据不同门店周边消费者的消费需求不断优化品类组合。对于销量不好的商品及时在临期前下架，联系供应商退货，做好残损、滞销商品的淘汰、清退工作。公司对存货实行统一管理，公司配送中心分为供应商送货区、分拣区和配送区。供应商送货后，配送中心检查货品规格、数量、包装等是否合格并在验收单上签字；分拣区工作人员按照百年 ERP 系统上显示的各店面需求分拣商品，分拣后将不同店面需求的商品摆放在配送区；配送人员按店面需求配送商品后取得经加盟店人员签字的商品调拨单。配送中心存放的商品，需要配送给加盟店的商品所有权人为供应商，不计入公司存货；需要配送给直营店和订货宝客户的商品所有权人为壹度股份，计入公司存货。公司存货盘点时不区分供应商所有权或公司所有权，对配送中心存放商品全面盘点，将存货盘点数量与百年 ERP 系统中记录的数量核对，总数一致即说明公司存货数量完整、准确。报告期各期末公司不存在滞销商品。公司商品由采购中心进行采购，会每月定期对库存情况进行盘点。公司在采购前会对周边消费者的消费需求进行分析，并进行产品品类的优化组合；不同的店面，商品种类也不完全相同，对于销售不畅的商品会及时下架并在临期前与供应商进行退换货。对于畅销的商品，公司使用的百年 ERP 系统也能及时监测到库存变化并及时进行补货。因此，公司不存在滞销和过期的商品。（三）运营模式（三）运营模式 公司、供应商及加盟便利店之间的具体合作模式为：公司受为加盟便利店统一筛选供应商，建立供应商名单并进行供应商管理。公司通过加盟便利店规模采购的优势与供应商进行谈判，降低采购成本。同时，公司在市场调研分析消费者消费心理和消费需求以及商品结构的基础上，实施商品种类和数量的科学引进，根据不同门店周边消费者的消费需求不断优化品类组合，决定加盟便利店的商品结构和统一商品定价。加盟便利店不得独自采购商品并进行销售。15 加盟便利店向供应商采购的商品由公司为供应商进行统一配送，降低了供应商的配送成本。公司采取特许经营的加盟模式，通过统一的店名、统一的标志、统一的经营方式和统一的管理实现经济效益。公司制定了一系列的加盟店管理制度和培训制度，包括 加盟店店面规范管理制度、加盟商会议制度、商品陈列管理制度、食品安全管理制度、商品盘点管理制度、商品退换货管理制度等，公司通过一系列制度来实现对加盟店的管理。针对直营店零售及电商平台的运营，公司主要通过集中采购，进销分离，实现公司业务流转。公司的加盟店业务主要通过向加盟商提供配套管理、咨询、技术等一系列服务，收取加盟费、管理服务费，以及为供应商提供配送服务并收取配送费，从而获得利润。公司先选择认可壹度股份的发展经营理念，愿意接受壹度的各项管理规章制度，对公司的各项考核完全接受的潜在加盟商。然后由公司专业的选址团队，对商圈的消费水平、客流量、客群年龄段等进行综合考评。再由壹度股份进行专业化的门店装修和平面布置指导。加盟店应严格遵守壹度便利的各项营运考核制度、财务考核制度、商品结构规范等。同时，公司运用专业化的超市管理系统，对门店进行商品配置及库存管控，由系统进行自动化订单生成体系，配送中心统一配送，达到科学化、自动化、快捷化配送要求。货到门店后门店验收，发现差异后12 小时内解决。公司采用县域经济零售连锁行业的新型商业模式，创建了新型管理体系，创新了店面合伙人体系和商品流通调配体系，实现了线上线下的融合，研制了一套可快速复制、低风险高回报的运营模式，进一步发挥公司品牌、店铺网络、物流等优势为消费者提供更加便利的生活服务。（四）盈利模式（四）盈利模式 1、连锁便利店加盟品牌运营与管理盈利模式 公司授予各加盟店特许经营权，各加盟店在特许经营期间内有权使用所有带有“壹度便利”品牌的有关标志、形象识别、商号、注册商标、内外景观设计专利以及相关资料、经营技术以及管理模式。公司一次性收取加盟费。公司在取得特许经营权备案之前，主要采取品牌授权的方式拓展加盟店，向加盟店收取品牌使用费，公司收取的品牌使用费无明确的定价依据，主要通过与不同加盟店店主谈判协商确定。公司取得特许经营权备案后，公司授予各加盟店特许经营权，各加盟店在特许经营期间内有权使用所有带有“壹度便利”品牌的有关标志、形象识别、商号、注册商标、内外景观设计专利以及相关资料、经营技术以及管理模式。公司一次性收取加盟费 27,000.00 元。公司加盟费的定价，主要通过调研，依 16 据当地市场可接受水平。公司负责选址规划、系统支持、统一管理、人员技术培训等服务，提供经营方面的相关指导，并按销售商品营业额的 5.5%向加盟店收取管理费；同时，公司代供应商向各加盟店提供配送服务，并向供应商按照配送商品货款的 10%收取配送费。公司向供应商收取货物成交额的 10%的配送费主要由双方协商确定。在此模式下，供应商降低了面对多家便利店小规模配送的高昂成本。此外，供应商货款的结算也由第三方结算公司统一进行结算，节省了供应商对接多家便利店催收结算的成本。公司与供应商之间，公司为供应商提供配送服务和货物保管服务，供应商保证向公司提供的商品价格为本地市场最低供应价并保证相应的到货率。公司不存在将货物以次充好并向加盟商推介或要求加盟商采购，公司只为供应商提供配送服务，供应商与加盟便利店之间的货款单独结算，并非供应商的实质代销商。公司配送费收入真实。2、直营店和电子商务的盈利模式 公司直营店和电子商务的盈利模式与传统零售企业相同，主要靠赚取进销差价获取盈利。（五）结算模式（五）结算模式 公司品牌运营与管理服务的结算模式如下图所示：公司品牌运营与管理服务利润来源主要有两部分：一部分为加盟费，一般在签订加盟合同时，由加盟方直接支付给公司，未在图表中予以列示；一部分为品牌服务费和配送费，品牌服务费来源于公司为加盟店提供的门店选址、人员培训、店面管理、系统支持等一系列服务，该部分费用从销售收入中按比 17 例提取，配送费来源于公司为供应商提供的配送服务，加盟商的货物先进入公司的配送中心，再由公司统一配送到各加盟店，公司按照货物成本的一定比例收取配送费。为了便于各方的核对结算，减轻加盟店和供应商的核算成本，公司委托砀山县智尚代理记账有限公司（以下简称“智尚公司”）为供应商和加盟店提供配送费和品牌服务费的结算工作。加盟店每日在约定的时间节点之前将前一日的销售收入存入智尚公司的账户，然后在约定的当月结算日核算销售收入、货物成本、应付配送费、应付管理服务费，并将相应的款项支付给相应各方，再将剩余金额返还给加盟店。为加强资金监管，降低财务风险，公司完善了结算制度。2017 年 10 月 01 日，公司与加盟店代表、智尚公司、监管银行签订了收支账户资金（交易资金）监管协议，约定以智尚公司的名义在砀山县农村商业银行人民支行开立账户（账号：20000461296710300000091），该账户由砀山县农村商业银行人民支行对交易款项进行监管。在监管期限内，公司、加盟店代表、智尚公司每月提供其共同签署的委托付款通知书并附上由公司、加盟店代表、智尚公司和供应商共同确认的明细单，监管银行审查委托付款通知书及其附件要素的齐全性以及签章的表面一致性。审查无误后，监管银行将监管账户内的款项以转账的方式划到公司、加盟店以及供应商的收款账户中。2017 年 10 月至今该模式运行良好，公司目前资金划转情况与监管协议要求一致，资金流向未发生变化，但智尚收款账户由公司、加盟店代表、监管银行等共同监管，资金风险降低，资金相关内部控制较为完善。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年公司在既定的战略目标及经营管理目标的指导下，顺利完成年初制定的战略目标及经营管理目标。公司在产品质量提升、技术研发、业务发展、内部治理等方面较大的提升，公司发展进入加速阶 18 段。各项业绩情况分析如下：1、营业收入 2017年公司实现营业收入15,577,112.29元，较上年15,316,764.67元，增长1.7%；主要是本年服务费含税收入是9,410,453.626元，去年同期服务费含税收入是8,308,891.731元，增长13.26%。电商收入本年是2,133,793.88元，较上年4,981,781.80元，降低57.17%，其他业务收入本年2,379,140.56元，较上年135,500.00元增长1,655.82%。公司2017年新增加盟店45家，使公司加盟费收入、管理费收入和配送费收入都有所增加。因此公司今年业务完成情况较好，基本完成收入目标。2、毛利率 2017 年，本年度直营店销售毛率增长 1.67%，毛利率存在一定波动，主要原因为公司定期评价店面商品的销售情况并淘汰销量末位的商品，直营店销售商品不同引起毛利率变动。电商收入核算通过订货宝电商平台销售商品产生的收入，2017 年、2016 年度，电商零售业务毛利率分别为-5.92%、-1.06%，公司开展电商零售业务主要是作为“电子商务进农村示范县”承办企业，利用自身的采购优势和剩余配送能力，通过第三方电子商务平台“订货宝”向周边地区的小零售店提供食品、饮料等日常消费商品的销售配送服务，商品销售赚取差价极少，扣除配送成本后，毛利率为负数，目前公司已经逐步缩减这部分业务；加盟费核算公司与加盟店签署管理服务协议后收取的一次性费用，没有直接成本，因此，报告期内加盟费收入毛利率均为 100.00%；管理费收入核算公司为加盟店提供选址、装修布局、人员培训、采购配送、运营支持、系统支持和店面管理等一系列品牌运营管理服务收取的费用。2017 年、2016 年度管理费收入毛利率分别为 81.26%、88.29%、管理费收入成本主要为人员工资，2017 年公司加盟店由安徽宿州市拓展到安徽淮北市，加盟店运营管理人员增加，相应人员工资增加，毛利率有所降低；配送费收入核算公司为供应商提供配送服务收取的费用，2017 年、2016 年度，配送费收入毛利率分别为 65.63%、66.74%，配送费收入成本主要为人员工资、配送车辆油耗、折旧等，由于公司 2017 年业务范围扩展，配送人员增加，车辆油耗等费用增加，因此毛利率有所降低。综上，公司主营业务各部分毛利率与实际经营情况相符，具有合理性。19 3、净利润 2017年，公司净利润为2,580,066.86元，较去年增长25.15%。公司净利润增长的原因主要有：本年服务费含税收入是9,410,453.626元，去年同期服务费含税收入是8,308,891.731元，增长13.26%；营业成本8,443,185.79元，较去年同期降低2.63%，销售费用较去年增加9.31%。管理费用较去年增加21.38%；由于收入增长的金额和幅度均超过成本费用增长的金额和幅度，因此公司的利润水平较去年同期增长较大。净利率的提升体现出公司的产品质量和盈利性较好，尤其是公司收取加盟商的加盟费，这块收入是没有成本的。同时加盟店不断增加，都为后期公司业绩的增长打下了良好的基础，公司的业务拓展范围也扩大，也充分展示了公司未来良好的发展前景。4、经营活动产生的现金流量净额 2017年，公司经营活动产生的现金流量净额为4,856,373.60元，较去年降低59.8%，公司经营活动产生的现金流量净额降低的原因主要有：电商销售商品、提供劳务收到的现金降低2,847,987.92元，较去年同期降低57.17%，而现金流出较去年同期降低1,641,294元，较去年同期降低12.12%。因此，公司经营活动产生的现金流量净额降低的主要原因是电商收入的大幅降低所致。(二二)行业情况行业情况 品牌管理是指管理者为培育品牌资产而展开的以消费者为中心的规划、传播、提升和评估等一系列战略决策和策略执行活动，是建立、维护、巩固品牌的全过程。通过品牌管理有效监管控制品牌与消费者之间的关系，最终形成品牌的竞争优势，使企业行为更忠于品牌核心价值与精神，从而使品牌保持持续竞争力，进而通过品牌管理获得利润。壹度便利的品牌管理主要依托便利店业态，同时兼顾供应链的管理，其商业模式及盈利模式都要围绕零售便利店品牌管理为核心，故主要考虑零售行业的具体情况。1、行业发展概况 零售业是指通过买卖形式将工农业生产者生产的产品直接售给居民作为生活消费用或售给社会集团供公共消费用的商品销售行业。我国的零售业发展主要经历了三个阶段：第一阶段是计划经济时代以国有企业和集体企业为主进行统一配售的阶段；第二阶段是从单一的国有经济和集体经济向多种所有制经济形势过渡的阶段；第三阶段是百货、零售、超市、专卖店、仓储超市、便利店和电子商务多业态协同发展的趋势。目前，我国超市零售行业以大型综合超市、仓储超市为主，便利超市业态在我国起步相对较晚。从 20 人均 GDP 与零售业态生命周期的关系来看，当人均 GDP 超过 3,000 美元时，便利超市开始兴起；超过5,000 美元，便利超市步入快速成长阶段。2011 年我国人均 GDP 已经超过 5,000 美元，现阶段是便利超市行业的快速成长期。便利超市是一种新兴零售业态，是消费升级和超市行业发展到一定阶段的产物。便利超市与大型超市相比，营业面积小，选址灵活，对商圈要求不高，零售网络密集。为顾客提供“便利”的零售商品和增值服务，是便利超市核心竞争力所在。随着我国便利店行业门店总数的增长，单一门店销售金额的提升，我国便利店销售额从 2011 年的225.98 亿元增长至 2015 年的 387.23 亿元。近几年，便利店销售额、营业面积和从业人数在零售业中所占的比重很低，约在 2%4%左右。便利店企业在经营中充分利用区位便利和门店数量多的优势，不断扩展延伸服务，发展迅速，出现较快增长势头。一方面，将销售实体商品和提供服务性商品相结合，提供话费、水电费、煤气费代缴，影印、传真、快餐、熟食、代售报刊、送货上门等便民服务，极大地方便了周边社区居民和上班族，促使 2015 年便利店零售额增长 11%以上；另一方面，除部分便利店自身开始发展网络零售外，大部分便利店利用其网点分布密集及离居民住宅区近的优势及便利性，与网络零售商进行资源整合，进行站点拓展，推动营业面积增长。2、行业发展趋势 当前，我国零售行业在经营定位、经营模式和经营战略等方面已经实现了行业的阶梯式升级。面对复杂的经济环境，行业发展呈现出一些新的特点：网络零售高速增长，实体零售加速调整；渠道下沉，经营网络重点向“三、四线城市”延展；费用成本增加，利润上升但利润率有所下降；专卖店、便利店保持良好发展；百货店、超市竞争压力加大；传统盈利模式探索转型，行业现代化程度进一步提升。随着经济增长方式转变、居民消费结构加快升级以及城镇化、信息化、新型工业化加快推进特别是电子商务方兴未艾，势必带来零售业态结构、经营模式乃至整体格局新的调整与变化。未来，零售企业将加快转型升级，实体与网络零售加快融合，通过全渠道、复合式、差异化经营，加强供应链管理，跨区域并购重组，加快业态创新、品牌建设以及绿色循环发展，提高行业组织化程度与整体质量水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 21 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 843,489.37 7.21%362,664.67 1.76%132.58%应收账款 663,288.36 5.67%254,190.12 1.23%160.94%存货 2,941,013.03 25.15%1,264,521.41 6.14%132.58%固定资产 2,481,337.58 21.22%2,691,767.97 13.07%-7.82%短期借款 0.00 0.00%6,000,000.00 29.13%-100.00%资产总计 11,692,261.56-20,595,083.66-43.43.2 23 3%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金较去年同期增加 480,824.70 元，上升比例为 132.58%，主要是由于原因如下：（1）2017 年公司经营业务开展情况较好，新增加盟店 45 家，服务费收入较去年同期增长 853,192.32元，营业收入较去年同期增长约 260,347.62 元；（2）公司加强了对欠款的催收，清理了关联方资金占用。其他应收账款较去年减少 6,670,187.43 元。公司通过加强和完善内部项目管理体系，有效的控制应收账款周期，提高应收账款周转率，缩短了应收账款的周期；以上因素导致了货币资金的增加，是公司业务发展增长及公司内控管理成熟的表现。2、应收账款：本期应收账款账面价值比去年同期增加 409,098.24 元，增加 160.94%，主要原因为：2017 年公司新增加盟店 45 家，服务费含税收入增长 1,101,561.90 元，较去年同期增长 13.26%，致使期末应收管理费和配送费增加所致。3、存货：本期存货比去年同期增加 1,676,491.62 元，增加 132.58%，主要原因为：公司在年初根据销售计划提前采购了一批食用油和和罐头，后因公司业务战略调整减少了电商业 22 务，导致期末公司账上剩余价值 90.00 余万元的食用油和 60.00 余万元的罐头，且食用油属于快消品，保质期在 3 年以上，市场需求量大，壹度股份作为区域有影响力的零售品牌，拥有广阔的销售渠道，有能力在短期内销售快消品，公司存货不存在减值迹象。4、短期借款：本期短期借款比去年同期减少 6,000,000 元，下降 100%，主要原因为：公司 2017 年收入增加，流动资金周转良好，不需要再使用银行贷款，所以 2017 年公司还清银行贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 15,577,112.29-15,316,764.67-1.70%营业成本 8,443,185.79 54.20%8,671,107.26 56.61%-2.63%毛利率%45.8%-43.39%-管理费用 2,757,952.02 17.71%2,272,167.60 14.83%21.38%销售费用 992,368.37 6.37%90