871916_2017_恒益股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

2017 年度报告 恒益股份 NEEQ:871916 北京恒益九州网络科技股份有限公司 Profit Permanence Beijing Network Technology Co.,LTD 公告编号：2018-017 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 股份制改造完成 2017 年 3 月 11 日，恒益有限股东会通过关于整体变更为股份有限公司的议案，将恒益有限整体变更为股份有限公司。2017 年 3 月 28 日，恒益股份完成股份制改造，办理了工商变更登记，并领取了新的营业执照。2017 年 5 月 中关村高新企业认证 公司继 2016 年获得国家高新技术企业认证后，又于今年 5 月份获得中关村高新技术企业认证，公司的研发实力进一步得到认可。2017 年 8 月 新三板挂牌 2017 年 8 月 9 日，公司正式在新三板挂牌，标志着公司正式进入资本市场。公告编号：2018-017 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2018-017 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、恒益九州、恒益股份 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司 恒益九州广告 指 北京恒益九州广告有限公司，恒益有限前身 天津星瑞德峰 指 星瑞德峰（天津）企业管理咨询有限公司 嘉利铭 指 天津嘉利铭企业管理咨询有限公司 众联合和 指 天津众联合和企业管理咨询中心（有限合伙）嘉宇博库 指 北京嘉宇博库广告有限公司 汇小微 指 北京汇小微科技发展有限公司 北京蓝瑞峰 指 北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司 天津恒益 指 恒益九州（天津）网络科技有限公司 星享成 指 宁波星享成网络科技有限公司 湖南恒益 指 湖南恒益九州网络科技有限公司 天津蓝瑞峰 指 蓝瑞峰（天津）房地产经纪有限公司 北京星瑞德峰 指 北京星瑞德峰广告有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司章程 股东大会 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司监事会 三会 指 北京恒益九州网络科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 SaaS 指 Software-as-a-Service 软件即服务 PMP 指 PrivateMarketplace 私有交易市场 公告编号：2018-017 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐朝辉、主管会计工作负责人徐朝辉及会计机构负责人（会计主管人员）金骏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 房地产行业波动风险 公司目前的客户主要集中于房地产领域，致力于为房地产客户提供社交媒体数字化营销解决方案，因此房地产行业的发展状况会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。房地产行业属于周期性传统行业，易受国家宏观调控的影响。若国家对房地产的调控出现极端情况，将会出现以下情况：宏观调控收紧，房地产交易量下降，地产企业会减少营销投入，对公司的业绩造成不利影响；宏观调控放松，房价上涨，房屋量供不应求，企业也将减少营销预算。市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 房地产互联网营销行业具有高度离散性特点，市场进入门槛不高，新技术、新产品不断涌现。公司深耕地产行业互联网广告领域，有近 10 年的从业经验，积累了丰富的数据资源、客户资源和媒体资源，在规模和市场占有率上与其他竞争者相比有一定的优势。但是如果未来市场竞争进一步加剧，公司不能准确把握互联网广告行业的发展趋势，或者无法快速应对市场竞争状况的变化，其竞争优势可能被削弱，从而影响公司的收入和利润水平、提高市场占有率的能力，给公司发展带来压力。人才流失风险 公司业务涉及整合营销和 SaaS 服务，优秀的互联网营销人才是公司保持和提高行业竞争力的必要条件，互联网广告内容生产、智能投放、数据分析和用户价值挖掘等方面均需要高水平的复合型专业人才。公司管理团队、核心业务和技术人员的稳定性将直接影响公司业务的拓展和业绩的提升。随着互联网广告行业的不断增长，市场竞争不断加剧，人才将成为行业内争夺的公告编号：2018-017 6 重点资源。虽然公司已经建立相应的人才引进和培养机制，以提高核心业务团队的稳定性，但仍面临人才流失、人才短缺和人才梯队不健全等风险，对公司经营业绩产生不利影响。政策风险 公司所处的互联网和相关服务行业是受到政府严格监管的行业，并且行业监管机构众多，例如，2016 年新修订的广告法明确了互联网作为广告发布渠道或平台应该遵守的如明确“广告”标识和一键关闭弹出的广告等规范。公司的业务中涉及制作和发布互联网广告，若公司开展经营性互联网信息服务，还需取得互联网信息服务增值电信业务经营许可证。如果公司制作和投放广告过程中违反相关法规，不能维持目前已经取得的相关业务许可，将对公司业务带来不利影响。税收风险 公司于 2016 年 12 月 22 日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市税务局联合颁发的编号为“GR201611003061”的高新技术企业证书，有效期三年，所得税税率减按 15.00%。若上述企业所得税税收优惠政策发生变化将对公司未来的经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-017 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京恒益九州网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Profit Permanence Beijing Network Technology Co.,LTD 证券简称 恒益股份 证券代码 871916 法定代表人 徐朝辉 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 16 号新港大厦 A 座 906 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 种衍兵 职务 董事会秘书 电话 010-84517940 传真 010-84517940 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路甲 16 号新港大厦 A 座 906 室 100016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-04-28 挂牌时间 2017-08-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 社交媒体数字化营销解决方案提供商 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 徐朝辉、孙克明 公告编号：2018-017 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110112661556276T 否 注册地址 北京市通州区轻纺服装服饰园区武曹路 689 号 否 注册资本 10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 渤海证券 主办券商办公地址 天津市南开区宾水西道 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 霍春玉、于德强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，新三板交易制度改革后，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-017 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 261,341,532.44 162,195,502.08 61.13%毛利率%14.63%13.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,718,769.68 5,236,126.66 85.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,845,815.10 2,150,447.05 311.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.92%56.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.98%23.21%-基本每股收益 0.97 1.88-48.40%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 152,393,568.21 122,420,388.90 24.48%负债总计 126,843,406.17 104,835,918.87 20.99%归属于挂牌公司股东的净资产 25,320,228.17 17,601,458.49 43.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 1.76 43.75%资产负债率%（母公司）77.98%65.11%-资产负债率%（合并）83.23%85.64%-流动比率 1.18 1.17-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,001,858.99 62,187,178.74-应收账款周转率 17.85 35.23-存货周转率 233.35 604.43-公告编号：2018-017 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.48%136.12%-营业收入增长率%61.13%71.24%-净利润增长率%81.56%166.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 23,080.60 计入当期损益的政府补助，(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)95,436.77 委托他人投资或管理资产的损益 924,603.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 49,989.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,093,110.35 所得税影响数 220,155.75 少数股东权益影响额（税后）0.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 872,954.58 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 恒益股份是国内领先的数字营销解决方案提供商，是集营销解决方案、大数据、技术研发于一体的多轮驱动型科技营销公司。从 2007 年成立起，便致力于为地产行业客户提供品效合一的精准营销服务。恒益股份主要通过线上线下相结合，以“技术驱动、品效合一、整合优化、深度服务”为营销理念，利用线上向线下导流的整合营销模式，扩大企业影响力。恒益股份以媒体方、广告主及渠道商为重点，深度整合数字营销产业链条，打通上下游业务通路，实现公司高效快速发展。对于媒体方，公司以独特的 PMP 广告营销方式，保价保量的基础上实现品效合一的营销效果。对于广告主，完善产品和业务链条，促生更多的合作方式及营销模式，实现服务客户、反馈客户、回报客户的良性循环。对于渠道商，公司以帮助中国中小型传统广告代理公司完成互联网时代数字营销转型为使命，深耕地产行业实现业务经验产品化，并借助互联网技术实现一站式数字营销服务体系，为中小型传统广告代理公司带来数字营销平台服务，降低业务门槛、提升业务效率、增加业务收入。公司营销以市场活动为主，依托移动互联网为载体，通过策划形式多样的新媒体活动、公关活动、品牌活动、跨界联合营销等活动，结合恒益九州自主研发的易则广告需求管理平台和其他产品工具，实现为“客户带去更有价值的精细化移动互联网营销”的发展目标。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司目前的客户主要集中于房地产领域，致力于为房地产客户提供社交媒体数字化营销解决方案及信息服务，因此房地产行业的发展状况会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。在 2017 年房地产行业受国家宏观调控的的环境下，公司上下紧扣服务提升及发展主题，不断深化创新，强化管理，目标明确，思想统一，措施得力，通过完善公司内部管理制度，规范业务流程，提高管理水平，使得报告期内公司的经营状况继续快速发展。报告期内，公司实现营业收入 261,341,532.44 元，与上年同期相比增长 61.13%，主要原因是报告期内公司的互联网营销业务中西南市场及大北京市场逐渐成熟，对应收入增加，同期互联网信息服务业务也取得显著增长，因此，今年销售收入与同期相比增加较多。报告期内，公司的营业成本为公告编号：2018-017 12 223,106,517.66 元，和去年同期相比上升 58.98%，较去年同期上升 58.98%，随着销售规模的增长，营业成本也随之增长。在报告期内，公司不断完善各项管理体系，开拓创新，使得公司各项指标与上年同期相比总体上均呈上升趋势，公司会继续深入以创新及服务升级为导向，进一步调动员工积极性，降本增效，以提高效益为根本，提升客户满意度为目标，增强公司的竞争实力。(二二)行业情况行业情况 公司经营范围为：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；设计、制作、代理、发布广告、信息咨询（不含中介服务）、组织文化艺术交流活动（不含棋牌）、承办展览展示、影视策划；销售计算机软件及辅助设备；从事房地产经纪业务；从事互联网文化活动；互联网信息服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动、互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）公司所处的行业为互联网和相关信息服务业的互联网营销及信息服务业务，主要客户为房地产行业，房地产营销是房地产行业价值链中重要的角色，在促进房地产行业健康发展、保障房地产交易安全、降低交易费用等方面发挥着重要角色。互联网营销的本质是将产品信息广告化与信息化，并以数字的形式传递至互联网用户的高科技营销运作方式。互联网营销行业从价值链的前端往后延伸，按参与主体可以划分为广告主、互联网营销服务服务商、传播媒体和广告受众。互联网营销服务商处于价值链的核心地位，是连接广告主和移动媒体渠道的桥梁和纽带。一方面，互联网营销服务商对接上游广告主，明确营销需求，建立代理关系，制定传播策略，检测营销效果。另一方面，互联网营销服务商与下游互联网营销服务商建立合作，通过统一的平台投放和管理广告，优化配置多渠道的媒体资源，提高信息的触达率和转化率。大数据时代背景下，互联网营销企业通过多种技术手段，实现互联网广告的精准投放，并可以根据海量的监控、反馈数据修改营销策略，在动态中提高营销效果，帮助客户实现品牌价值提升、销量增长目标。伴随着人们将获取信息和娱乐的主要途径转移到互联网，同时越来越多的消费行为发生在互联网上，广告主也逐步加大在互联网上进行广告投放的力度。而互联网广告从 PC 端到移动端的演进使得以媒体为载体的广告形式的外延和功能也在不断扩大，互联网、手机等数字新媒体已经发展成为基于消费者特征数据基础上的个性化、精准化营销模式，表现方式多样化趋势明显，且根据市场环境和传播需求迭代更新频繁，因此，中国移动广告行业处于快速成长期。移动互联网在房地产广告媒体投放精准度，房地产广告互联网思维销售模式的成熟，为房地产广告媒体投放创造了良好的机遇。随着房地产行业的发展，消费水平的提高，消费者对于房产的要求和细节也在不断升级。同时随着新媒体行业的快速发展，中国房地产广告投放范围将不断拓展，投放形式也呈现多样化发展；房地产商对投放效果的要求不断升级，品效合一、精准投放是目前行业的趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2018-017 13 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 58,877,971.34 38.64%36,707,162.01 29.98%60.40%应收账款 22,930,576.42 15.05%4,501,927.90 3.68%409.35%存货 1,447,836.94 0.95%464,351.31 0.38%211.80%长期股权投资 固定资产 2,452,416.60 1.61%567,679.70 0.46%332.01%在建工程 短期借款 长期借款 其他应收款 36,852,170.24 24.18%1,682,561.69 1.37%2,090.24%其他流动资产 24,415,209.39 16.02%72,425,707.06 59.16%-66.29%应付账款 38,646,872.80 25.36%5,516,556.46 4.51%600.56%预收款项 66,233,613.12 43.46%90,285,943.26 73.75%-26.64%应付职工薪酬 1,489,973.37 0.98%843,674.95 0.69%76.61%其他应付款 11,063,221.42 7.26%321,140.79 0.26%3,344.98%资产总计 152,393,568.21-122,420,388.90-24.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止 2017 年 12 月 31 日，公司主要资产负债变动情况及原因如下：1、货币资金余额 5,887.80 万元，较上期期末余额增加 60.40%，主要是由于年初赎回理财产品 5,288.00万元，使得货币资金增加较多；2、应收账款余额 2,293.06 万元，较上期期末余额增加 409.35%，是由于报告期内公司大力拓展互联网信息服务业务，互联网信息服务业务收入达到 7,371.53 万元，较 2016 年收入大幅增加 148.76%，而互联网信息服务业务一般应收款账期在 3 个月左右，基数增大相应应收账款余额也增加；3、其他应收款余额 3,685.22 万元，较期初余额增加 2,090.24%，主要是报告期内北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司和西双版纳国际旅游度假区开发有限公司达成万达西双版纳国际度假区公寓销售协议，汇出保证金 3,651 万元；4、其他流动资产同比下降 66.29%为报告期赎回较多理财产品，使得报告期其他流动资产下降较多；5、应付账款余额 3,864.69 万元，较上期期末余额增加 600.56%，主要是报告期内按照权责发生制原则，对已确认的收入相应预估成本同时预估应付账款，其中：路劲国际城、世纪城项目 1,501.85 万元，北京网易传媒有限公司 633.50 万元，北京腾讯文化传媒有限公司 185.12 万元，因此同比增加较多；6、预收账款余额 6,623.36 万元，较上期期末余额下降 26.65%，主要报告期内路劲国际城及世界城项目进入结算期间，当期累计确认收入 5,757.65 万元,使得预收账款降低。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2018-017 14 营业收入 261,341,532.44-162,195,502.08-61.13%营业成本 223,106,517.66 85.37%140,334,538.87 86.52%58.98%毛利率%14.63%-13.48%-管理费用 16,216,212.90 6.20%12,087,867.65 7.45%34.15%销售费用 6,526,306.16 2.50%3,749,300.19 2.31%74.07%财务费用-126,818.01-0.05%-45,146.43-0.03%-180.90%营业利润 11,904,406.30 4.56%6,963,130.19 4.29%70.96%营业外收入 60,013.85 0.02%330.04 0.00%18,083.81%营业外支出 22,561.72 0.01%9,596.40 0.01%135.11%净利润 9,475,692.01 3.63%5,219,138.20 3.22%81.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司营业收入相比去年同期增加 61.13%，营业成本相比去年同期增加 58.98%，主要是公司积极开拓业务，在稳步提高北京及附近地区互联网信息服务业务基础上，还大力开发西南地区互联网信息服务业务使得该业务在报告期内收入增加了 60,306,787.62 元，同比增长 148.76%；同时公司继续稳固原有的互联网营销业务，先后拓展海南、北京市场项目，从而使互联网营销业务收入增加了44,082,253.51 元，同比增长 50.10%，公司两大业务的同步增长，因此 2017 年公司营业收入及营业成本同比均大幅增长；2、报告期内公司管理费用为 16,216,212.90 元，同比增长 34.15%，是由于随着公司业务的发展，人员也相应增加，使得人员费用大幅增加 82.96%，同时报告期内发生的新三板挂牌的中介咨询费也使得管理费用增加；3、报告期内公司销售费用为 6,526,306.16 元，同比增长 74.07%，公司为了开拓业务，大幅增加销售人 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 261,341,532.44 162,195,502.08 61.13%其他业务收入 主营业务成本 223,106,517.66 140,334,538.87 58.98%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%互联网营销 180,678,002.71 69.13%120,371,215.09 74.21%互联网信息服务 73,715,338.34 28.21%29,633,084.83 18.27%平面信息服务 2,634,905.61 1.01%4,661,425.4 2.87%经纪服务 515,564.13 0.20%4,505,397.07 2.78%策划服务 3,797,721.65 1.46%3,024,379.69 1.87%合计 261,341,532.44 100%162,195,502.08 100%公告编号：2018-017 15 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务中两大主要业务收入同比均有显著增长，其中互联网营销实现营业收入180,678,002.71 元，占当年营收比例为 69.13%，互联网信息服务实现营业收入为 73,715,338.34 元，占当年营收比例为 28.21%，与 2016 年相比互联网营销比例降低了 5.07 个百分点，而互联网信息服务则增加了 9.93 个百分点，主要是公司在稳步提高北京及附近地区互联网信息服务业务基础上，还大力开发西南地区互联网信息服务业务，使该业务在报告期内收入增加了 60,306,787.62 元；同时公司在继续稳固原有的互联网营销业务外，先后拓展海南、北京市场项目，从而使互联网营销业务收入增加了 44,082,253.51元，按收入增长的绝对值互联网营销增长数额较大，但其上年的收入基数相对与其他业务较大，增速低于互联网信息服务，因此其在整个收入结构中占比反而降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西双版纳国际旅游度假区开发有限公司 67,429,253.8 25.80%否 2 大厂回族自治县中基首业房地产开发有限公司 45,286,485.97 17.33%否 3 北京融创恒裕地产有限公司 19,198,112.67 7.35%否 4 北京路劲隽御房地产开发有限公司 13,999,999.6 5.36%否 5 北京市八仙房地产开发有限责任公司 7,971,697.92 3.05%否 合计合计 153,885,549.96 58.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京网易传媒有限公司 23,005,905.97 10.31%否 2 北京焦点互动信息服务有限公司 10,990,566.04 4.93%否 3 北京国海世纪房地产经纪有限公司 7,122,641.51 3.19%否 4 北京怡生乐居广告有限公司 6,745,283.02 3.02%否 5 北京高策房地产经纪有限公司 5,693,584.91 2.55%否 合计合计 53,557,981.45 24.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-27,001,858.99 62,187,178.74-投资活动产生的现金流量净额 50,682,668.32-72,877,750.01-筹资活动产生的现金流量净额-1,510,000.00 7,300,000.00-公告编号：2018-017 16 现金流量分析现金流量分析：1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额大幅减少至-2,700.19 万元，主要是由于公司 2016 年负责的几个互联网营销项目处于项目收款阶段，而在报告期时进入项目结算阶段，从而导致报告期内购买商品、劳务支付的现金流增加 6,115.54 万元，同时子公司蓝瑞峰负责的万达西双版纳公寓销售项目支付保证金 3,651.00 万元,导致支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加 2,977.57 万元，从而使得经营活动产生的现金流净额大幅减少；2、投资活动产生的现金流量净额大幅增加到 5,068.27 万元，主要是由于报告期内净赎回理财 5,038.00万元；3、筹资活动产生的现金流量净额大幅减少是由于 2016 年公司进行增资 950.00 万元，而报告期内仅有子公司湖南恒益收到少数股东投资款 49.00 万元，同时半年度进行利润分配支出现金 200.00 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司 2013 年 9 月成立，经营范围为：从事房地产经纪业务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议服务；企业管理咨询；投资咨询；教育咨询（不含出国留学咨询及中介服务）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内实现营业收入 6,922.21 万元，实现净利润 347.98 万元；2、北京嘉宇博库广告有限公司 2012 年 2 月成立，经营范围为：设计、制作广告；承办展览展示活动；公共关系服务；包装装潢设计；销售工艺品、礼品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内实现收入 869.77 万元，亏损 20.27 万元；3、北京汇小微科技发展有限公司 2014 年 10 月成立，经营范围为：技术推广服务；电脑图文设计；销售计算机、软件及辅助设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内实现收入 46.15 万元，亏损 76.71 万元；4、恒益九州（天津）网络科技有限公司 2016 年 4 月成立，经营范围为：科学研究和技术服务业；信息传输、软件和信息技术服务业；商务服务业；批发和零售业。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内实现收入 119.21 万元，亏损 2.92 万元；5、湖南恒益九州网络科技有限公司 2016 年 11 月成立合资公司，公司持股比例为 51%，经营范围为：网络技术的研发；计算机技术开发、技术服务；计算机技术转让；信息技术咨询服务；广告设计；文化活动的组织与策划；会议及展览服务；策划创意服务；广告制作服务、发布服务、国内代理服务；计算机软件、计算机辅助设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内实现收入 89.98 万元，亏损 49.55 万元；6、蓝瑞峰（天津）房地产经纪有限公司 2016 年 4 月成立，为公司子公司北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司的全资子公司，报告期年内无业务收入，亏损 7.30 万元，于 2017 年注销完毕；7、宁波星享成网络科技有限公司 2016 年 9 月成立，报告期内未实现收入，于 2018 年 1 月 18 日注销完毕。公告编号：2018-017 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、报告期内，北京恒益九州网络科技股份有限公司于 2017 年 11 月 13 日在华夏银行北京魏公村支行购买 700 万元步步增盈安心银行理财产品；于 2017 年 11 月 23 日在华夏银行北京魏公村支行购买 200 万元步步增盈安心银行理财产品，预期年化利率 4.9%。2、报告期内，2017 年 11 月北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司在招行北京光华路支行先后于 2017 年 11 月24 购买朝招金 7008 号 45 万元；2017 年 11 月 28 日购买朝招金 7007 号 30 万元，12 月 14 日购买朝招金7007 号 400 万元，12 月 28 日购买淬金池（日日盈）7002 号 250 万元,预期年化利率 4.5%。3、报告期内，北京蓝瑞峰房地产经纪有限公司在恒天中岩投资管理有限公司购买恒天财富稳裕 8 号私募投资基金 300 万元，预期年化利率 5%。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月，财政部印发修订企业会计准则第 16 号政府补助，要求自 2017 年 6 月 12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，企业应对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。报告期内公司不存在新增政府补助，无需进行相应调整。根据财政部企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713号）及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），公司调整了财务报表列报，该变更对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司的子公司蓝瑞峰（天津）房地产经纪有限公司于 2017 年进行注销，不再纳入本公司合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在经营的同时积极履行社会责任，努力追求经济及社会价值最大化，公司完善公司治理，保护股东和相关方合法权益，公司按照公司法、证券法 等法律、法规的要求，不断完善公司治理结构，规范运作，同时注重信息披露，维护良好投资者关系，公司信息披露工作坚持真实、准确、完整、公平、及时的原则，保证信息披露的效率和质量，满足广大投资者的信息需要，为投资者理性决策提供了依据，展示了公开、透明、健康发展的良好企业形象。公司在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。公司今后将根据自身的经营情况，加强参与国家及社会的各项公众事业工作，为社会发展做出自己相应的贡献。公告编号：2018-017 18 三、三、持续持续经营经营评价评价 业务方面可持续：公司主营业务突出，主要从事互联网营销及互联网信息服务，截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 152,393,568.21 元，2017 年销售收入 261,341,532.44 元，同比增长 61.13%，具有稳定的收入来源，业务增长速度较快，业务具有可持续性。公司治理方面的可持续性：公司治理结构完善，内部控制制度被有效执行，具有完整的业务系统和直接面向市场独立自主经营的能力。经营方面可持续性：本年度公司经营情况增长较快，公司持续盈利，近三年归属于挂牌公司股东的净利润分别为 1,954,967.94 元、5,236,126.66 元、9,718,769.68 元，连续两年净利润增长均在 80%以上，持续的盈利能力为公司的持续经营提供了有力的保障。报告期内，无影响公司持续经营能力的重大事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）房地产行业波动风险 公司目前的客户主要集中于房地产领域，致力于为房地产客户提供社交媒体数字化营销解决方案，因此房地