872344_2017_金达来_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 金达来 NEEQ:872344 深圳市金达来精密科技股份有限公司 Shenzhen Jindalai Precision Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 10 月，公司取得股转公司同意挂牌函；2017 年 11 月 15日，公司正式挂牌。2017 年 10 月，获得国家高新企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金达来 指 深圳市金达来精密科技股份有限公司 金达来有限 指 深圳市金达来五金制品有限公司，系公司前身 浩龙投资 指 深圳市浩龙投资控股有限公司 金尚投资 指 深圳市前海金尚投资合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市金达来精密科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 指 公司申请股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市金达来精密科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市金达来精密科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市金达来精密科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人施海堤、主管会计工作负责人施海兴及会计机构负责人（会计主管人员）杨宗泽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。公司实际控制人控制不当的风险 施海堤、施海兴、谭膺彤为公司实际控制人，其通过持股数量和担任的职务对公司股东大会、董事会的运行有重大影响，若未来实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。市场区域集中风险 华南地区是本公司产品和服务的主要销售市场，2017 年度来自华南地区的主营业务收入占公司主营业务收入达到 83.76%。因此公司存在一定的市场区域集中风险，如果上述地区市场的竞争环境或客户需求发生不利于公司的变化，或者公司在其他区域的业务拓展不力，公司的经营业务将受到不利影响。客户相对集中的风险 2017 年度公司对前五大客户的销售收入合计占公司营业收入的 94.30%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，公司存在客户相对集中的风险。如果公司不能保持与前五大客户良好的合作关系，又无法通过新客户拓展降低客户的集中度，公司将面临业绩下滑的风险。核心技术人员流失的风险 精密射频金属元器件的研发、制造工艺具有较高的技术难度，尤其是全系列、多品种的精密射频金属元器件的及时配套对制6 造厂商的研发、制造能力提出较高要求。与主要竞争对手相比，公司相对更加专注于移动通信应用领域，在射频金属元器件产品方面具有较强的研发能力，培养和引入了一批技术人员，这有利于提高公司市场竞争力。如果公司核心技术人员流失，将对公司的研发与业务造成不利影响。应收账款发生坏账损失的风险 2017 年，应收账款余额为 15,845,501.79 元，占公司总资产比例为 33.72%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账损失风险，影响公司现金流及利润情况。存货发生减值损失的风险 2017 年末，公司存货余额为 7,063,041.49 元，占公司总资产比例为 15.03%，占比较大。公司存货主要系射频元器件业务持有，射频元器件业务主要为定制件，具有品种多、批量小的特点，公司较大的存货余额占用了经营性现金，影响了公司经营活动现金流；同时如下游市场的需求发生重大变化及公司存货管理效率未能保持在较高水平，公司的存货可能存在减值的风险。租赁场地搬迁风险 公司目前正在使用的厂房和宿舍为租赁房产，租赁房产未取得土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵。公司所处厂房尚无相关单位或个人向主管部门提出申请对该地块进行改造，但如果有关单位按照城市更新政策向相关 部门提出改造申请，或因城市发展需要等其他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷，公司可能需要和出租人就续租进行协商或更换新的 生产经营场地，进而对公司生产经营活动产生不利影响。税收优惠风险 根据国家企业所得税法及高新技术企业认定办法，公司 2017 年通过了高新技术企业认定，可享受税率 15%的企业所得税优惠。上述优惠政策一旦发生不利变化，将对公司盈利能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市金达来精密科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Jindalai Precision Technology Co.,Ltd 证券简称 金达来 证券代码 872344 法定代表人 施海堤 办公地址 深圳市宝安区福永街道桥头社区富桥三区二期厂房 D6 栋 101、201 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨宗泽 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0755-81467717 传真 0755-29929806 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区福永街道桥头社区富桥三区二期厂房D6栋101、201 邮编：518103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-12-26 挂牌时间 2017-11-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（代码：C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（代码：C39）-通信设备制造（代码：C392）-通信系统设备制造（代码：C3921）主要产品与服务项目 公司主要从事移动通信产业中射频金属元器件以及消费电子精密金属外壳与结构件的研发、生产和销售。其中，射频金属元器件为公司核心产品，也是移动通信基站中射频器件的核心部件，对移动通信基站的收、发信号质量产生重要影响。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 施海堤、谭膺彤、施海兴 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403006670518420 否 注册地址 深圳市宝安区福永街道桥头社区富桥三区二期厂房 D6 栋 101、201 否 注册资本 1500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、沈瑞鉴 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 01 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,026,261.47 40,555,017.90 6.09%毛利率%11.24%25.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,338,253.53 554,695.51-1,242.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,268,667.91 621,477.97 -1,108.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-23.23%1.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-22.98%2.06%-基本每股收益-0.42 0.04-1,150%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 46,997,599.70 49,397,431.20-4.86%负债总计 22,886,168.30 18,947,746.27 20.79%归属于挂牌公司股东的净资产 24,111,431.40 30,449,684.93-20.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 2.03-20.69%资产负债率%（母公司）48.70%38.36%-资产负债率%（合并）48.70%38.36%-流动比率 1.04 1.61-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,419,232.28-1,860,241.42-298.83%应收账款周转率 2.33 2.65-存货周转率 5.32 3.34-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.86%16.97%-营业收入增长率%6.09%35.91%-净利润增长率%-1,242.65%349.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-86,749.16 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）30,156.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,993.15 非经常性损益合计非经常性损益合计-69,585.62 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -69,585.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）研发模式 自主研发是公司的主要研发模式，公司结合行业发展趋势、市场变化情况以及客户要求有针对性地开发市场所需的新产品。同时，公司会根据客户反馈等信息对原有产品进行改进、对原有技术进行优化，以提高公司的产品质量。（二）采购模式 采购部负责采购公司生产所需物资。PMC 部根据已有订单、预测订单及合理库存情况提出采购需求，下达采购申请单至采购部，采购部根据申请单选择供应商并进行采购。供应商交货后，公司对货物进行检验，检验合格方可入库、付款。（三）生产模式 PMC 部在综合考虑公司的销售计划、客户订单以及仓库库存等多方面情况的基础上制定生产计划，并下达生产任务单至车床事业部与 CNC 事业部组织生产。如果是新产品，需先由工程研发部立项设计，给出方案；如果是已有产品，则可直接领料生产。公司产品生产主要依靠自有生产设备和生产技术完成，部分产品工序委外其它企业加工完成，公司委外加工的环节主要有表面处理、机加工，其中，其中表面处理完全委外加工，机加工环节部分委外加工。产品生产过程中由品管部通过来料检测、生产过程检验、最终检验等多重检验严格控制产品质量。（四）销售模式 公司设有业务部专门从事产品的市场开发、销售与售后服务工作。其中，市场开发工作主要通过业务员营销等方式进行；公司以直接销售为主，由业务员对接相应客户进行持续沟通，接受客户业务咨询并收集客户的需求信息，进行报价、合同制作与合同评审，之后安排生产、发货与跟进回款。公司与重大客户签订框架协议，在框架协议的基础上根据订单安排生产与发货。产品销售结束后，公司会安排售后服务，并与客户保持沟通，将客户的反馈意见作为市场预测与产品研发的重要依据。在报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年 10 月 26 日，公司取得在全国中小企业股份转让系统挂牌的同意函，2017 年 11 月 15 日正12 式挂牌，开始进入资本市场。2017 年 10 月，顺利通过国家高新技术企业的认定。2017 年公司一直坚持自主研发、技术创新，不断加大研发投入力度。公司取得 11 项实用新型专利、7 项软件著作权，成功研发虑波器的新产品，为公司未来产品结构多元化打下良好基础，同时将来 5G 通信网络的正式商用对射频器件大量需求给公司更好发展机遇提供有利条件，提升了公司产品的核心竞争力。报告期内，公司主营业务未发生大的变动，2017 年实现营业收入 43,026,261.47 元，比上年同期增长 6.09%；净利润-6,338,253.53 元,比上年同期减少 1242.65%，本期亏损主要系（1）研发投入增加，而产品尚未进入量产期，主要系 5G 相关产品的研发，投入总额为 122 万元；（2）消费电子精密金属外壳与结构件业务量品种多，尤其是本次手机外壳生产批次多，每批次数量少，导致单位成本上升。(二二)行业情况行业情况 2017 年，通信行业从 4G 到 5G 过渡期，下游行业还处于 5G 产品研发阶段，射频元器件的市场需求相对有所下降，行业竞争力加剧，从而影响产品销售价格不断下降。报告期内，公司为适应市场需求，进一步加大产品及加工工艺的研发投入，各类成本有所上升，造成公司 2017 年的利润亏损。未来，随着 5G 网络的推广和移动应用市场的迅速发展，如虚拟现实、移动视频、车联网、物联网、无人驾驶等智能生活应用日趋成熟，未来几年用户移动数据流量需求仍将保持高速增长，是未来移动通信产业发展的主线。智能生活时代对无线通信网络的容量、速度、覆盖提出了越来越高的要求，需求决定了 5G 网络必须在架构搭建完成之后进行不断地扩容和覆盖增强，进一步提高网络密度，加大盲点区域和覆盖力度不足区域的覆盖。射频金属元器件占移动通信基站投资的比重随着移动通信技术的升级将不断上升，因此射频金属元器件行业受下游移动通信基站设备行业投资具有周期性特点的影响，可望呈现周期性向上的发展趋势，公司也将迎来发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,064,057.26 2.26%1,272,835.82 2.58%-16.40%应收账款 14,986,076.76 31.89%19,768,577.16 40.02%-24.19%存货 6,455,565.32 13.74%6,530,943.24 13.22%-1.15%长期股权投资 固定资产 22,714,573.06 48.33%19,148,915.98 38.77%18.62%在建工程 短期借款 4,146,000.00 8.82%4,520,000.00 9.15%-8.27%长期借款 资产总计 46,997,599.70-49,397,431.20-4.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款净额减少 4,782,500.40 元，同比下降 24.19%，主要原因为 2017 年下半年营业收入相13 对上年同期减少，应收账款相应减少所致。2、固定资产净值增加 3,565,657.08 元，同比增加 18.62%，主要是更新生产工艺购置设备的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,026,261.47-40,555,017.90-6.09%营业成本 38,191,972.94 88.76%30,151,326.87 74.35%26.67%毛利率%11.24%-25.65%-管理费用 8,499,404.17 19.75%6,406,559.84 15.80%32.67%销售费用 802,998.47 1.87%672,967.04 1.66%19.32%财务费用 1,623,404.53 3.77%927,790.72 2.29%74.98%营业利润-6,030,023.65-14.01%1,131,891.82 2.79%-632.74%营业外收入 5,498.85 0.01%48,795.58 0.12%-88.73%营业外支出 18,492.00 0.04%8,800.00 0.02%110.14%净利润-6,338,253.53-14.73%554,695.51 1.37%-1,242.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本较上年同期增加 804.06 万元，同比增长 26.67%，主要原因为消费电子精密金属外壳与结构件业务量品种多，小批次增多，其中手机外壳生产工艺进入量产状态时客户订单需求大副减少，产能没有充分利用，相应单位成本增加，从而影响整体营业成本增加。2、管理费用较上年同期增加 208.28 万元，同比增长 32.67%，主要原因：报告期发生挂牌相关费用为 117.53 万元；研发费用投入增加 122 万元。3、销售费用较上年同期增加 13 万元，同比增长 19.32%，主要是增加销售人员及薪酬 6.28 万，汽车及运输快递费随着营业收入增加而增加 3.65 万元。4、财务费用较上年同期增加 69.56 万元，同比增长 74.98%，主要是公司加快资金的回笼，应收账款保理业务增多发生利息增加 28.36 万元及手续费增加 21.61 万元。5、营业外收入较上年同比下降 88.73%，报告期内，主要原因为报告期政府稳岗补贴 3.02 万元按新会计准则计入其他收益、固定资产处理净损益减少 2.29 万元。6、净利润较上年同期减少 689.29 万元，同比下降 1242.65%，主要原因是受以上成本费用各因素的影响，加上部分射频金属元器件产品的销售单价下降，毛利率从上年的 26.98%降低至 12.91%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 41,645,305.56 37,033,962.52 12.45%其他业务收入 1,380,955.91 3,521,055.38-60.78%主营业务成本 36,706,074.94 26,944,747.69 36.23%其他业务成本 1,485,898 3,206,579.18-53.66%按产品分类分析按产品分类分析：14 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%消费电子精密金属外壳与结构件 16,326,022.57 37.94%11,303,995.56 27.87%射频金属元器件 25,319,282.99 58.85%25,729,966.96 63.44%其他收入 1,380,955.91 3.21%3,521,055.38 8.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、消费电子精密金属外壳与结构件类产品同比上期增长 44.43%，主要因为报告期内增多产品品种，拉动销售额的增长。2、射频金属元器件类产品同比上期降低 1.60%，报告期内，主要因为通信行业无线网络更新换代过程中市场需求减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞辰达电器有限公司 1,274,845.01 3.06%否 2 东莞鸿爱斯通信科技有限公司 6,129,735.10 14.72%否 3 深圳市大富科技股份有限公司 5,603,363.08 13.45%否 4 安徽省大富机电技术有限公司 1,378,651.89 3.31%否 大富小计 6,982,014.97 16.76%否 5 摩比科技（西安）有限公司 1,892,807.10 4.55%否 6 摩比科技（深圳）有限公司 5,064,238.86 12.16%否 7 摩比通讯技术（吉安）有限公司吉州分公司 2,346,414.82 5.63%否 摩比小计 9,303,460.78 22.34%否 8 通达五金（深圳）有限公司 15,582,936.16 37.42%否 合计合计 39,272,992.02 94.30%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市南海日精金属制品有限公司 4,517,946.02 15.64%否 2 深圳市创世纪机械有限公司 3,141,025.64 10.87%否 3 深圳市哈德尼科技有限公司 2,300,759.93 7.96%否 4 深圳法兰特科技有限公司 2,725,357.98 9.43%否 5 恒基镀膜（深圳）有限公司 1,303,481.03 4.51%否 合计合计 13,988,570.6 48.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,419,232.28-1,860,241.42-298.83%投资活动产生的现金流量净额-6,690,559.72-2,640,583.52-153.37%筹资活动产生的现金流量净额 13,901,013.44 1,926,998.26 621.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比减少 298.83%，主要原因为本年净利润发生亏损及部分应收账款用于保理业务借款收入未体现在经营活动产生的现金流量项目所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同比减少 153.37%，主要系为支撑业务发展和设备更新，公司购入较多机器设备所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上期增加 1,197.40 万元，同比增长 621.38%，主要系取得借款1865.40 万元及支付融资租赁款 441.09 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 1 会计政策变更会计政策变更 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，公司对新增政府补助从“营业外收入”重分类至其他收益 30,156.69 元。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，对于 2017 年发生的交易，从“营业务外收支”重分类至资产处置收益-86,749.16 元；对于 2016 年发生的交易进行追溯调整，从“营业务外收支”重分类至资产处置收益90,964.47 元。16(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税，2017 年度缴税额 295.73 万元.在爱心方面，积极助学，2017 年 7 月向深圳市鹏博爱心互助协会-春风行动一对一助学项目捐赠 1.26 万元。认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 人员方面，公司有生产人员 128 人，占员工总数的 61%，能够满足公司的生产需要；公司有品质人员 16 人，占员工总数的 8%，能够满足公司的质量控制要求；公司有研发、技术人员 21 人，占员工总数的 10%，能够满足公司的研发与技术支持工作需要；公司其他各岗位人数占比合理，能够满足管理、行政、采购、仓管、财务、销售等各项职能的开展。公司大专以上员工占员工总数的 11%，现有学历结构能够满足公司业务的开展，各岗位员工均拥有有效开展实际业务的能力。公司治理方面，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、生产控制等各项内部控制体系运行良好；公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员未发生变更，核心业务人员队伍稳定，管理层对本行业发展趋势有清晰的认识，不断提升公司管理水平。研发技术方面，公司在不断丰富核心技术的应用、提升核心技术水平的同时，非常注重自主研发的投入，2017 年研发费投入金额 311.56 万，比去年同期增加 85.73 万元，形成了 1 项发明专利和 2 项实用新型专利，均在准备提交专利申请资料中，未来公司将继续保持对研发活动的大力支持。市场业务方面，公司的重要客户均属于优质客户，在行业内有一定的地位，发展较为稳定；公司已进入该等客户的供应商体系，签订了框架协议，并且进行了长期合作，客户对公司的产品与服务的满意度较高，合作关系稳定；同时加大营销体系的改革和营销人才的引进，开发了新客户和拓展海外业务；2017 年，公司成功开拓了新客户武汉市光硕贸易有限公司、东莞领丰电子有限公司、SEOUL METAL VIETNAM JSC。综上所述，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。17 应对措施：为降低公司治理风险，公司管理层将严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度执行。公司还将通过加强对管理层培训等方式提高公司治理水平，积极完善相关制度及其细则，加强对员工的教育培训，提高其规范化意识，防范公司治理风险。2、公司实际控制人控制不当的风险 施海堤、施海兴、谭膺彤为公司实际控制人，其通过持股数量和担任的职务对公司股东大会、董事会的运行有重大影响，若未来实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：公司已建立了治理机制，同时严格遵守各项规章制度，按照“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、募集资金管理制度、对外担保管理制度等相关制度治理公司。公司将落实董事会、监事会的决策监督功能，能有效防止实际控制人滥用职权。同时，实际控制人、控股股东已出具了关于避免同业竞争的承诺函、关于减少并规范关联交易及资金往来的承诺函承诺函、控股股东的声明、承诺与保证。3、市场区域集中风险 华南地区是本公司产品和服务的主要销售市场，2017 年度来自华南地区的主营业务收入占公司主营业务收入达到 83.76%。因此公司存在一定的市场区域集中风险，如果上述地区市场的竞争环境或客户需求发生不利于公司的变化，或者公司在其他区域的业务拓展不力，公司的经营业务将受到不利影响。应对措施：未来公司将加大营销体系的改革和营销人才的引进，加强市场营销平台及营销管理体系建设，在继续深耕华南市场的同时，拓展其他区域市场业务，降低市场集中度。注重研发创新和生产工艺技术提升，持续现有业务模式的优化和改进，实现公司华南地区以外的市场份额的不断上升。4、客户相对集中的风险 2017 年度公司对前五大客户的销售收入占公司营业收入的 94.30%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，公司存在客户相对集中的风险。如果公司不能保持与前五大客户良好的合作关系，又无法通过新客户拓展降低客户的集中度，公司将面临业绩下滑的风险。应对措施：公司将与老客户保持着良好的合作关系，未来拟继续深入与优质客户的合作关系，公司在重点服务优质大客户的基础上致力于新客户的开发。公司将紧抓质量控制，树立良好市场信誉，同时加大成本管理措施，降低单位成本，提升竞争优势。同时，持续推出新产品，未来随着产品的多样化，公司能够进一步拓宽市场，以降低客户集中度。5、核心技术人员流失的风险 精密射频金属元器件的研发、制造工艺具有较高的技术难度，尤其是全系列、多品种的精密射频金属元器件的及时配套对制造厂商的研发、制造能力提出较高要求。与主要竞争对手相比，公司相对更加专注于移动通信应用领域，在射频金属元器件产品方面具有较强的研发能力，培养和引入了一批技术人员，这有利于提高公司市场竞争力。如果公司核心技术人员流失，将对公司的研发与业务造成不利影响。应对措施：为了稳定核心技术人员及保护核心技术，公司制定了相应的措施，包括建立了较为完善研发和薪酬激励体制，适时、稳健推进股权激励；制定完善的人才培养计划，通过培训、技术交流等多种形式为技术人员提供再学习的机会。公司通过以上措施将公司发展和个人利益紧密结合在一起，在充分调动个人创造性的同时保证公司技术团队的稳定，维护公司的核心竞争力。6、应收账款发生坏账损失的风险 2017 年，应收账款余额为 15,845,501.79 元，占公司总资产比例为 33.72%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账损失风险，影响公司现金流及利润情况。应对措施：公司将加强客户履约能力的评估，由专人负责款项催收，并制定了稳健的坏账准备计提政策。公司应收账款账龄大部分控制在 1 年以内，公司将在开拓市场的同时严格控制货款的回收风险。7、存货发生减值损失的风险 18 2017 年末，公司存货余额为 7,063,041.49 元，占公司总资产比例为 15.03%，占比较大。公司存货主要系射频元器件业务持有，射频元器件业务主要为定制件，具有品种多、批量小的特点，公司较大的存货余额占用了经营性现金，影响了公司经营活动现金流；同时如下游市场的需求发生重大变化及公司存货管理效率未能保持在较高水平，公司的存货可能存在减值的风险。应对措施：针对上述风险，公司使用 ERP 供应链管理系统，加强执行“以销定产+安全库存”的成熟生产模式，不断强化存货管理，优化存货结构，达到销售需求及时有效满足的前提下实现存货快速周转和最低资金成本占用。8、租赁场地搬迁风险 公司目前正在使用的厂房和宿舍为租赁房产，租赁房产未取得土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵。公司所处厂房尚无相关单位或个人向主管部门提出申请对该地块进行改造，但如果有关单位按照城市更新政策向相关部门提出改造申请，或因城市发展需要等其他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷，公司可能需要和出租人就续租进行协商或更换新的生产经营场地，进而对公司生产经营活动产生不利影响。应对措施：公司与经营场所所有权人保持良好的沟通，以保障公司办公场所的需求。公司办公经营所需场所的可替代性强，如有需要，公司可以在短时间内以公允价格租赁经营场所。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、税收优惠风险 根据国家企业所得税法及高新技术企业认定办法，公司 2017 年通过了高新技术企业认定，可享受税率 15%的企业所得税优惠。上述优惠政策一旦发生不利变化，将对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：重视并一直坚持对技术研发的高投入，通过高新技术企业资格到期的复审。公司将继续加大在研发、市场拓展等方面的投入，保持技术领先地位，提高核心竞争力。随着公司未来业务规模扩大，盈利能力的不断加强，将会逐渐削弱该项税收优惠对未来经营业绩的影响，公司应对税收优惠政策调整的能力将逐步增强。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项