872722_2017_汇安保险_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 汇安保险 NEEQ:872722 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 12 日，汇安保险成功挂牌“新三板”。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。截至 2017 年 12 月 31 日，汇安保险在全国已开设营业部达到 40 家 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.12 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.39 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 汇安保险、汇安、公司、股份公司、本公司 指 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司 有限公司、汇安有限 指 公司前身“辽宁汇安汽车保险销售有限公司”大众集团、沈阳大众 指 沈阳大众企业集团有限公司，系公司的股东 汇宏达投资 指 沈阳汇宏达投资管理咨询服务中心（有限合伙），系公司股东 为为网络、为为科技 指 沈阳为为网络科技有限公司，系公司的子公司 长春汇宝 指 长春汇宝汽车销售服务有限公司 汇诚汽车 指 沈阳汇诚汽车销售服务有限公司 汇丰汽车 指 辽宁汇丰汽车销售服务有限公司 汇鑫汽车 指 辽宁汇鑫汽车销售服务有限公司 合众汽车 指 沈阳合众汽车服务有限公司 万众汽车 指 沈阳万众汽车服务有限公司 辽宁万众 指 辽宁万众汽车广场有限公司 汇众汽车 指 沈阳汇众汽车销售有限公司 万众汇金 指 沈阳万众汇金汽车服务有限公司 世纪大众 指 沈阳世纪大众汽车服务有限公司 大连汇明 指 大连汇明汽车销售服务有限公司 新海康 指 大连新海康汽车修配厂 股东大会 指 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司股东大会 股东会 指 辽宁汇安汽车保险销售有限公司股东会 董事会 指 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保险法 指 中华人民共和国保险法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）公司章程 指 现行有效的辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司、股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 审计报告 指 立信所出具的信会师报字2018第 ZB10608 号审计报告 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 中国保监会、保监会 指 中国保险监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1-12 月 保险代理 指 根据保险人的委托，在保险人授权的范围内代为办理保险业务，并依法向保险人收取代理手续费的单位或者个人。在现代保险市场上，保险代理人已成为世界各国保险企业开发保险业务的主要形式和途径之一。汽车后市场 指 汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。也就是说汽车从售出到报废的过程中，围绕汽车售后使用环节中各种后继需要和服务而产生的一系列交易活动的总称，包括汽车的售后维修服务、配件和养护用品、汽车保险、汽车融资、汽车资讯、汽车文化、汽车广告等。续保率、渗透率 指 首次通过汇安保险购买保险的客户再次在汇安保险购买保险的比率，用以分析公司客户粘度。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人唐宏星、主管会计工作负责人刘东华及会计机构负责人（会计主管人员）刘东华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人刘美良女士、刘岩先生通过沈阳大众和汇宏达间接控制了汇安保险 100%的股份，拥有对公司经营决策、人事、财务等的实际控制权。股份公司成立时间较短，三会人员、管理层对股份公司章程及各项管理制度尚需加强学习。如果公司实际控制人及其他相关人员不能有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及治理机制运行有效性的风险。代理佣金下降风险 公司收入的主要来源是保险代理服务，而佣金收入的比例通常是由上游的各个保险公司通过与本公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常是考虑到当前经济环境、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收及同业竞争性等因素确定的。以上因素并非在保险代理公司可控范围内。由此导致任何佣金收入比例上的变化都会对公司的利润情况以及未来运营产生直接的影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，内部控制有7 待改进。2016 年 9 月股份公司设立以来，公司建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，制定了适应现代企业发展的内部控制体系。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，业务范围的不断扩展，公司规范治理的要求会越来越高。因此，未来公司经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续稳定健康发展的风险。针对以上风险，公司将继续严格按照公司法、公司章程及相关规定规范运作“三会”，完善法人治理结构，加强内部制度建设。公司管理层将在今后加强学习，在日常经营管理中严格执行各项内部规章制度，切实保障公司的规范运作。用户流失风险 我国保险中介市场发展数十年，发展到一定规模的保险代理公司大多拥有一定规模的存量用户。汇安保险也是如此，目前公司已经拥有了一定存量的用户群，并且仍处于用户数量积累阶段。因此，未来大量存量用户的维系和保持需要公司投入一定的精力。尽管汽车后市场行业的客户忠诚度相对较高，但同样竞争激烈，因此不排除竞争者通过一些手段和方法吸引客户使得公司存量客户流失，进而导致公司收入下降。市场竞争风险 我国保险中介市场经过十余年发展，处于高速发展过程中，其已经由初级阶段进入了转型阶段，现阶段的突出特征是：市场主体较多，竞争激烈，市场集中度进一步提高。保险中介业务是整个保险市场中最市场化、最活跃的部分，因此残酷激烈的市场竞争是不可避免的。截至 2015 年底，全国范围内保险专业中介机构的数量达 2,503 家。因此，从市场主体的数量来看，保险中介业务的市场主体较多，竞争日趋激烈。不能持续取得保险代理资格风险 汇安保险目前拥有在全国经营保险代理业务的资格，公司现行有效的的经营保险代理业务许可证有效期至 2018 年 8月 19 日。汇安保险及其分支机构预期可以符合保险专业代理机构监管规定的要求，但如果未来相关法规和行业监管要求发生变化，或公司的经营管理出现问题导致不能达到届时的监8 管要求，则可能无法持续取得保险代理业务资格，并对公司的业务产生重大影响。分支机构的管理协调风险 近年，公司扩张较为迅速，分公司及服务网点共有 40 家，遍布 5 个省 14 个市。众多的分支机构需要公司总部在资源整合、市场开拓、系统研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面给予更多支持并统筹管理，这对公司总部工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。若公司总部不能适应上述变化，或者个别分公司不能尽快完善其内部管理流程与制度，将有可能在经营中出现违法违规行为，影响公司市场形象，进而对公司未来业绩的增长以及持续经营能力产生负面影响。服务质量下降的风险 公司通过制定服务质量标准以提高公司服务质量并定期对销售团队进行业务培训。但如果个别或部分营销人员在进行保险产品代理销售时偏离公司服务质量标准，导致投保人满意率下降或投诉增加，将会对公司的声誉和后续业务拓展产生不利影响。行业监管风险 公司主营业务为汽车保险代理销售业务，受保监会监管，行业监管政策较为严格。保险代理行业经过近几年的快速发展，尽管在企业数量上、企业规模等方面进步显著，但在服务质量和差异化竞争方面，与国外保险代理行业相比，仍有很大的成长空间。此外，保监会近几年每年都会进行保险中介的大规模清理工作，这在一定程度上，加大了行业监管风险，一旦公司在日程经营中出现违规影响，将对公司经营造成严重影响。因保险公司经营不善而对公司品牌造成不良影响的风险 公司以汇安保险这一品牌面对客户，统一销售各家保险公司的保险产品，公司所销售的每一单项产品或业务能否使得客户满意都将影响到汇安保险的品牌。若本公司不能够有效管理和整合保险公司的品牌，或准确评估合作保险公司的能力，则可能出现因保险公司经营不善而对公司品牌造成不良影响的风险。公司的快速发展与管理能力不匹配的风险 随着公司的发展、市场规模的扩大，以及公司在资本市场9 上的进步，将在资源整合、市场拓展、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩大和资本市场的需要，将制约公司发展。客户集中的风险 报告期内公司前五大客户实现的收入占营业收入的比重较高，2017 年 1-12 月公司前五大客户的收入占公司营业收入达到 69.33%。公司前五大客户较为集中，由于公司客户主要为国内大型保险公司，公司能够为客户提供良好的代理销售服务，与客户之间已形成较为稳定的合作伙伴关系。公司作为保险专业代理的中介机构，在经营发展过程中，如保险公司品牌、经营等方面出现问题，可能会对公司经营造成较大影响。关联方依赖的风险 公司的保险代理销售业务主要通过渠道车商开展，其中大部分为控股股东沈阳大众及其旗下汽车 4S 店，渠道车商能够为公司开展业务提供一定便利条件，公司营业成本主要由向 4S 店支付的渠道服务费构成。报告期内，公司向关联方支付的渠道费占同类渠道业务成本的比重较高。虽然公司已通过积极拓展更多渠道车商以分散业务收入来源，且来源于关联方渠道的业务收入占比已经逐年下降，但沈阳大众及其旗下汽车 4S 店依然是公司开展保险代理销售业务的重要渠道。如渠道车商的汽车销售及其他的生产经营情况发生重大变化，公司的盈利状况可能受到不利影响。同业竞争的风险 公司控股股东沈阳大众企业集团有限公司持有大连汇明汽车销售服务有限公司 51%的股权，与公司构成同业竞争，但沈阳大众企业集团有限公司正积极解决，并承诺尽快解决上述同业竞争问题。公司的同业竞争问题解决时间尚不确定，若迟迟无法解决，将有可能损害公司其他股东的利益。人才流失的风险 金融行业的竞争关键在于人才的竞争。公司在发展和壮大过程中引进了较多经验丰富的高级管理人员和市场人员，也培养了众多本土的优秀保险中介人才，为公司发展做出了巨大的10 贡献。随着我国金融业及保险代理销售行业的快速发展，优秀金融人才已成为稀缺资源。虽然公司非常重视对这些关键人员的激励和保留，但并不能保证能够留住所有的核心人才。若本公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对本公司的经营发展构成一定障碍。“互联网+”冲击的风险 互联网的兴起给所有行业都带来了新的经营模式和盈利模式的变化，同样对保险代理行业也提供了新的思路和平台。“互联网+”思维的一个核心理念是“去中介化”，期限短、责任单一、无需核保、易于理赔的碎片化保险业务很适合在互联网上开展。公司目前尚未开展依托互联网和移动通信等技术，通过自营网络平台、第三方网络平台等订立保险合同、提供保险服务的业务。如果公司无法应对互联网保险业务的冲击，则会面临用户流失和竞争失败的风险。资金占用风险 公司 2017 年度存在大股东及其关联方对公司资金的占用，虽然公司在 2017 年 7 月对资金占用情形进行规范，但因大股东在公司股东会中仍然具有绝对的权利和地位，同时对公司的经营和管理始终具有强大的影响力，因此不排除大股东仍然可能对公司的资金进行不合理占用的情况。经营区域、业务范围受限制的风险 根据关于进一步明确保险专业中介机构市场准入有关问题的通知：“一、两个决定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元的，只能在注册地所在省（自治区、直辖市）申请设立分支机构。二、两个决定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元，且已经在注册地以外的省（自治区、直辖市）设立了分支机构的，可在该省（自治区、直辖市）继续申请设立分支机构。三、汽车生产、销售、维修和运输等相关汽车企业，为实行代理保险业务专业化经营、投资设立保险专业代理公司的，11 注册资本金应不低于人民币 1000 万元，经营区域仅限于注册地所在省（自治区、直辖市），且公司名称应当包含“汽车保险销售”或“汽车保险代理”字样。四、保险专业代理（经纪）公司开展互联网保险业务，注册资本金应不低于人民币 5000 万元，两个决定颁布前已经依法开展互联网保险业务的除外。”等。根据相关法律法规的要求，公司、子公司及分公司需依法在核准的经营范围、经营区域内从事业务活动。经保监会核准，公司的经营范围为：在全国区域内（港、澳、台除外）代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘察和理赔；中国保监会批准的其他业务。公司目前注册资本为 5000 万元，可以在全国范围内进行保险代理业务；但也存在未来政策发生变更，相关法律、条件更趋严格导致公司经营区域受限的风险。因此，公司存在经营区域、业务范围受限制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 12 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司 英文名称及缩写 Huianbaoxian 证券简称 汇安保险 证券代码 872722 法定代表人 唐宏星 办公地址 沈阳市铁西区北二中路 18 甲 1-2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘环宇 职务 董事会秘书 电话 024-25529201 传真 024-25529201 电子邮箱 Hero2002- 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳市铁西区北二中路 18 甲 1-2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 9 月 26 日 挂牌时间 2018 年 3 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J68 保险业 主要产品与服务项目 汽车保险产品代理销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 沈阳大众企业集团有限公司 实际控制人 刘岩、刘美良 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210100050775533R 否 13 注册地址 沈阳市铁西区北二中路 18 甲 1-2号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2、3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李长照、张金海 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 14 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 72,996,565.51 59,072,451.60 23.57%毛利率%20.02%20.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,225,156.41 6,174,098.99 49.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,219,904.38 6,084,013.33 51.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.27%10.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.26%10.11%-基本每股收益 0.1845 0.1235 49.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,403,766.52 69,173,474.55 10.45%负债总计 8,738,954.69 5,933,819.13 47.27%归属于挂牌公司股东的净资产 67,664,811.83 63,239,655.42 7.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.26 7.14%资产负债率%（母公司）21.25%8.57%-资产负债率%（合并）11.44%8.58%-流动比率 8.73 11.6-利息保障倍数 -60.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,069,807.13-1,108,884.44 647.54%应收账款周转率 25.44 44.49-存货周转率 -15 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.45%-2.94%-营业收入增长率%23.57%8.66%-净利润增长率%49.42%155.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,002.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,002.71 所得税影响数 1,750.68 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,252.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 17 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以专业的运营团队为支撑，通过自建销售团队及车商等渠道直接面向客户代销车险产品。公司的客户主要为全国范围内合法经营的财产类保险公司。公司首先与保险公司签订代理框架协议，公司在销售保险产品时投保人通过保险公司设在公司的 POS 机直接将款项支付到保险公司的账户中，保险公司收到保费之后才会出具相应的保险单，完成保险销售。保险公司定期将归集起来的保险中介代理费直接支付给公司。公司车险业务已全部实现投保人通过 POS 机直接刷卡将保费转入保险公司账户，保险公司见费出单。POS 机的所有权及对应的收款账号均归属于各保险公司。非车险业务，投保人通过银行转账、支票等方式直接将保费转入保险公司账户。报告期内公司不存在代收投保人保费的情形。公司自 2012 年成立以来，主营业务为汽车保险产品代理销售，至本报告期末，主营业务及经营模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司及下属各分支机构共实现销售收入 72,996,565.51 元，同比增长 23.57%，实现利润总额 12,292,047.13 元，同比增长 48.80%。公司为应对车险行业二次费改可能带来的影响，将公司的业务进行如下调整，顽强的抵御了费改对保险代理公司可能带来的收益下降、手续费率下降等冲击，实现了收入和利润的双增长：18 1、加大外拓业务开拓力度，在与沈阳宝时、大昌合众等渠道续签业务合同的同时，开拓了辽宁鑫达等外拓业务。2、取消个人代理人业务，间接降低管理成本和管理风险；3、取消上门送单业务、加大对三年联保、多年联保的推销力度，将客户寻访时间和短信推送时间进行定制性安排；4、互联网保险 app 下线，降低运营成本，等待互联网保险有新的盈利模式出现后在进行推广；5、关闭部分亏损营业部，对部分盈利不善营业部进行关停并转；6、加大与小保险公司的合作力度，利用自身的渠道和市场规模优势加大对保险公司的谈判力度，实现保险佣金返还比率不出现较大的下降。通过以上手段和措施，公司利润总额首次突破了千万元，公司业务登上了一个新的台阶；但公司未来仍旧面临新的问题和考验：1、2018 年三次费改的推进预计会对保险代理企业造成更大的冲击，保费的下降、佣金返还率的下降在所难免；2、公司外拓业务的开展难度越发加大，保险代理市场的竞争因为费改的推进越发激烈；3、公司业务人员和营销人员流动性始终较大，低成本运营带来的风险 面对以上困难，公司将加大对二级城市甚至三级城市的开拓力度，将渠道进行下沉；同时与小规模保险公司展开合作，通过自身渠道优势将为小保险公司不够健全的网络覆盖提供更全方位的服务；互联网保险是保险行业发展的未来趋势，公司虽然在此方面遇到一定困难，但公司时刻关注着行业的发展动向，等待机会随时利用公司的客户优势和渠道优势在互联网保险市场开拓一个空间。(二二)行业情况行业情况 车险二次费改、三次费改是保险代理行业影响最大的事件，中介主体利用自身优势需要寻找新的利润增长点，费率的下降、促销难度的加大、竞争的激烈将成为保险代理企业的常态。通过车险费率市场19 化改革，保险经营主体预计都会采取直接让利的经营手段吸引客户，将会造成手续费水平的整体下降，进而压缩中介市场利润空间，预计中介市场整合不可避免。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 72,181,622.35 94.47%65,410,930.44 94.56%10.35%应收账款 3,395,976.10 4.44%2,055,891.37 2.97%65.18%固定资产 33,407.40 0.04%60,794.91 0.09%-45.05%预付款项 704,285.73 0.92%465,279.28 0.67%51.37%其他流动资产 42,315.38 0.06%865,147.18 1.25%-95.11%无形资产 279,433.33 0.40%-100.00%应付账款 4,458,124.45 5.83%5,392,692.49 7.80%-17.33%其他应付款 2,157,651.06 2.82%1,843.97 0.00%116,911.18%应交税费 1,674,488.83 2.19%212,951.84 0.31%686.32%资产总计 76,403,766.52-69,173,474.55-10.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增加由于公司收入的增加带来利润的增加，由于公司对于应收款项的一直保持较高的催缴要求，因此公司货币资金随着经营效益的提高而增加；公司应收账款的增加由于收入的增加；公司无形资产的减少因为为网络公司的 app 下线短期内不再运营，公司一次性计提该无形资产的减值准备造成资产减值损失；其他流动资产大幅下降是年初存在较大数额的预缴所得税；其他应付款大幅增加是由于公司为加强对客户还款的催款力度，要求客户提供一定的按期还款保证金；应交税费增加为企业所得税的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 72,996,565.51-59,072,451.60-23.57%营业成本 58,385,624.71 79.98%46,711,727.40 79.08%24.99%毛利率%20.02%-20.92%-管理费用 2,960,392.23 4.06%3,137,810.47 5.31%-5.65%销售费用-20 财务费用-980,540.77-1.34%-120,120.75-0.20%716.30%营业利润 12,285,044.42 16.83%8,138,848.19 13.78%50.94%营业外收入 7,171.82 0.01%126,314.89 0.21%-94.32%营业外支出 169.11 0.00%4,650.51 0.01%-96.36%净利润 9,225,156.41 12.64%6,174,098.99 10.45%49.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司在 2017 年新开拓了吉林、郑州、太原、大连等地的分支机构，带来部分营运收入，同时公司其他分支机构业务也有一定幅度的增长;因新开拓分支机构带来毛利率略有下降；公司高管离职及公司为控制成本减少了部分行政人员数量造成管理费用下降；财务费用变化较大由于公司进行资金管理及定期存款；营业外收入变动由于 2016 年部分个税返还收入，2017 年未产生该项收入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 72,996,565.51 59,072,451.60 23.57%其他业务收入 0 0 主营业务成本 58,385,624.71 46,711,727.40 24.99%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保险代理收入 72,996,565.51 100%59,072,451.60 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%沈阳地区 56,677,587.57 77.64%50,852,860.27 69.66%本溪地区 1,900,753.27 2.60%1,696,707.73 2.87%抚顺地区 885,656.97 1.21%466,560.88 0.79%阜新地区 1,507,940.13 2.07%1,333,261.82 2.26%锦州地区 1,897,718.35 2.60%2,432,499.98 4.12%铁岭地区 1,139,435.60 1.56%944,542.28 1.60%鞍山地区 1,112,526.74 1.52%861,765.19 1.46%哈尔滨地区 652,004.85 0.89%484,253.45 0.82%吉林 2,596,499.85 3.56%郑州 4,292,986.80 5.88%太原 333,455.38 0.46%21 合计：72,996,565.51 100%59,072,451.60 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：锦州地区主要收入来自于北京现代品牌 4s 店业务渠道产生,因萨德事件,北京现代受其影响,因此新车保险业务出现下降导致锦州业务出现下降；其他地区占总收入略有下降主要由于沈阳地区,公司在二次费改保费收入整体下降的情况下与保险公司争取到了更高的收入佣金返还,同时由于哈尔滨吉林郑州等地区业务的开展带来其他地区收入占比下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国人民财险保险股份有限公司沈阳市分公司 20,897,329.64 28.63%否 2 中国平安财产保险股份有限公司沈阳中心支公司 20,231,247.39 27.72%否 3 太平财产保险有限公司沈阳中心支公司 3,943,416.76 5.40%否 4 永诚财产保险股份有限公司沈阳中心支公司 3,142,020.19 4.30%否 5 中国太平洋财产保险股份有限公司沈阳中心支公司 2,394,753.88 3.28%否 合计合计 50,608,767.86 69.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沈阳汇中宝汽车销售服务有限公司 7,209,498.75 13.02%是 2 辽宁新世纪汽车销售服务有限公司 6,408,743.09 11.57%否 3 沈阳汇众汽车销售有限公司 4,727,244.58 8.53%是 4 辽宁汇丰汽车销售服务有限公司 4,554,166.60 8.22%是 5 沈阳汇盈汽车销售服务有限公司 4,012,437.65 7.24%是 合计合计 26,912,090.67 48.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,069,807.13-1,108,884.44 647.54%投资活动产生的现金流量净额 19,065,000.00-100%筹资活动产生的现金流量净额-4,800,000.00 45,002,786.44-110.67%22 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加由于销售商品、提供劳务收到的现金增加幅度大于购买商品、接受劳务支付现金增加的幅度，同时支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费变动较小；投资活动产生的现金流量净额主要由于收到其他与投资活动有关的现金大幅减少 19,160,000 元；筹资活动产生的现金流量净额收到其他与筹资活动有关的现金大幅减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共持有 1 家子公司为为网络 100%的股权，未有取得或处置其他参控股子公司的情况。现为为网络公司处于无实际经营业务状态，主要由于其主要负责的互联网保险 app 下线，其主要业务即处于停滞。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。根据财政部关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会【2017】15 号）的规定，修订后的 16 号准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日之间新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响为本年列示持续经营净利润金额 9,225,156.41 元；列示终止经营净利润金额 0 元。可比上年持续经营净利润金额 6,174,098.99 元；终止经营净利润金 0 元。其他不受影响。2、会计估计变更 本报告期未发生重要的会计估计变更。23 3、重大会计差错更正 本报告期未发生重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，始终积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司通过诚信踏实地开展业务，按时缴纳税收，为当地居民创造了不少就业岗位，努力为社会创造财富，带动和促进当地经济的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营业收入稳步提升，公司与客户及供应商联系更加紧密，同时，公司内部加强管理提升，加强内部成本费用的控制，进一步促进了利润的提升；公司加强外拓机构的拓展，增加外部渠道商的数量，终止了管控难度较大且利润微薄的的个人代理业务；报告期内公司继续保持低负债低成本运营，财务状况稳定，现金流充裕，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 24 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、公司治理风险公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。2016 年 9 月股份公司设立以来，公司建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，制定了适应现代企业发展的内部控制