872359_2017_安友农场_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 安友农场 NEEQ:872359 云南安友农场股份有限公司 Yunnan Anyou Farm Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月 1 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、安友农场 指 云南安友农场股份有限公司 子公司、华农乳业 指 云南华农乳业有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 大信会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司最近一次股东大会审议通过的公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书统称 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 上年、上期、上年度 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱安友、主管会计工作负责人朱安友 及会计机构负责人（会计主管人员）鲁政斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司第一大股东朱安友持有公司 62.85%股份，为公司实际控制人、董事长、总经理，能够对股东大会、董事会、公司的经营决策等事项施加重大影响。若实际控制人对公司的经营方针、投资计划、董事和监事选举、利润分配等重大事项进行不当控制，可能给公司经营带来风险、损害公司及其他股东的利益。疫病防治及自然灾害风险 公司所从事的生猪规模化养殖对自然环境有较大的依赖性，恶劣、极端的气候环境会对生猪的生长、繁殖产生重大的影响，会导致生猪的生长周期发生一定变化，产生各种传染性疾病，甚至造成猪群的非正常死亡，从而影响生猪的出栏量，影响公司业绩；另一方面，在生猪的繁育及生长过程中，不排除受旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害、地震等自然灾害的影响导致公司养殖场受到损害的情况。若公司生产基地区域发生严重自然灾害，将会对公司正常生产经营活动产生较大影响。生猪市场价格波动风险 报告期内，公司主要产品为白条猪肉及冷鲜肉、有机猪肉。2018年，公司预计将会推出以云南香格里拉藏区藏香猪为品种的高端猪肉、奶制品及肉制品（块菌猪肉肠、鸡枞菌猪肉肠、松茸菌猪肉肠）。上述产品，特别是白条猪肉及冷鲜肉，市场化程度较高，面临产品市场价格波动风险。报告期内，三元杂商品猪价格波动较大。如果未来生猪价格发生不利变动，将可能影响6 公司的业绩。食品质量安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。如果公司的质量管理工作出现纰漏或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能影响公司的声誉和公司产品的销售。虽然公司拥有一系列十分严格的质量控制体系，但仍存在由于产品质量管理出现失误而带来的潜在经营风险。市场开拓风险 根据公司现有肉联厂规模，公司每年可以确保销售不超过 4 万头白条猪肉。但白条猪肉附加值低，且无法体现公司“无抗、有机养殖”的效果。因此，公司正在大力发展藏香猪肉、奶制品及肉制品（块菌猪肉肠、鸡枞菌猪肉肠、松茸菌猪肉肠）。公司目前在云南省外品牌认知度较低，而云南省内消费能力有限，上述新产品如果不能迅速开拓市场，公司将面临上升速度低于预期的情况。同时，公司目前主要客户为猪肉批发商，新产品面对的主要客户将为超市或大型连锁百货公司，新型销售模式将要求公司采用更加多元化的销售渠道。资产负债率较高，短期偿债压力较大的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 73.84%，短期借款和长期借款余额合计为 4,014 万元，负债规模较高，还本付息压力较大。供应商、客户多为自然人的风险 报告期内，公司供应商及销售客户中自然人占比较高，主要与公司所处行业和区域特点相关。由于自然人自身的局限性，如经营期限、经营风险的承受能力、经营拓展能力等，可能会导致其作为公司交易对手的不稳定，包括其自身存在的不稳定及交易金额的不稳定，从而对公司日常经营活动的稳定性产生不利影响。资产抵押率较高的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司全部自有房屋、建筑物及土地使用权均处于抵押状态，以获取银行贷款，可能存在因无法偿还贷款，被银行行使抵押权以抵偿债务的风险。公司现金流紧张可能导致的经营风险 公司目前融资渠道较为有限，因暂无可用留存利润，主要依靠银行借款获取资金。截止 2017 年 12 月 31 日，公司固定资产账面为 3,474.28 万元，在建工程账面价值为 5,635.38 万元，因前期新建、改扩建各养殖场资本性支出投入较大，导致现金流较为紧张，一旦出现营运资金短缺，将会对公司持续经营造成一定的影响。生产场所用地租赁风险及租赁土地上房产无法取得房产证的风险 生猪繁育过程中需要使用大量的土地。目前，公司养殖场用地大多为承包、租赁的农村集体土地。公司租赁的生猪养殖场均签订了合法有效的租赁协议，养殖场占用的集体土地均由公司以土地流转方式取得，在租赁土地上建造了猪舍，且已履行相关土地流转手续及设施农用地备案程序，但随着地区经济发展以及周边土地用途的改变，存在发包方违约的风险。虽然公司在过往的土地承包租赁中未出现过承包方、出租方违约的情形，但一旦出现违约情况，将可能对本公司的生产经营造成不利影响。7 公司部分养殖场所在地对应林权登记在实际控制人名下的风险 公司于 2013 年 3 月 18 日与南华县龙川镇上雨天村委会大炉冲村民小组签订土地承包协议并履行了相应的程序。在办理林权登记时，因林权主管部门工作人员失误，将原应登记到公司的林权错误登记至公司实际控制人朱安友个人名下，林权证编号为：南林证字（2013）第 29 号。目前该林权已作为公司借款的抵押担保，借款到期前无法办理过户手续。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南安友农场股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Anyou Farm Co.,Ltd 证券简称 安友农场 证券代码 872359 法定代表人 朱安友 办公地址 云南省楚雄州南华县龙川镇大秋树 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱磊 职务 董事会秘书 电话 0878-7211999 传真 0878-7211999 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 云南省楚雄州南华县龙川镇大秋树 675200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2017 年 6 月 26 日 挂牌时间 2017 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A0313 猪的饲养 C1351 牲畜屠宰 主要产品与服务项目 生猪的养殖、屠宰和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,633,100 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱安友 实际控制人 朱安友 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915323247380524648 否 9 注册地址 云南省楚雄州南华县龙川镇大秋树 否 注册资本 21,633,100.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚勇、余水金 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内，公司普通股股票转让方式为协议转让。2017 年 12 月 22 日，全国股转系统发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,882,046.15 31,975,195.36 62.26%毛利率%19.31%31.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,951,025.24 2,273,049.80-185.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,094,423.83 874,131.09-225.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.56%-基本每股收益-0.09 -164.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 113,780,096.15 114,243,575.59-0.41%负债总计 84,014,209.02 82,526,663.22 1.80%归属于挂牌公司股东的净资产 29,765,887.13 31,716,912.37-6.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.47-6.40%资产负债率%（母公司）57.15%58.45%-资产负债率%（合并）73.84%72.24%-流动比率 0.11 0.14-利息保障倍数 0.42 1.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,493,984.37 4,481,830.59-22.04%应收账款周转率 201.93 35.86-存货周转率 8.81 4.44-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.41%17.96%-营业收入增长率%62.26%51.61%-净利润增长率%-185.83%-5.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,633,100 21,633,100 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-966,545.45 2.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）368,997.12 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-259,053.08 非经常性损益合计非经常性损益合计-856,601.41 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -856,601.41 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他收益 0 0 资产处置收益 0-404,592.58 营业外支出 843,096.32 438,503.74 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用12 未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如上表所示。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于生猪饲养行业。公司自行种植苜蓿草及青贮玉米秸秆，外购大豆、麸皮、小麦、豆粕、维生素等原料，使用外购及自繁的种猪繁育商品猪及藏香猪。公司产品中，藏香猪主要针对中高端市场，通过超市、专卖店及大客户直接销售的方式到达终端用户；普通商品猪大部分屠宰后以白条猪肉形式出售给经销商，小部分加工制成冷鲜肉后通过专卖店及超市直接销售给消费者。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务为生猪的养殖、屠宰和销售。公司子公司华农乳业主营业务为奶制品的生产及销售，但报告期内未实际经营。除传统毛猪、白条猪肉及猪肉外，公司也在积极拓展藏香猪及奶制品业务，公司预计 2018 年藏香猪出栏量约为 8,000 头，奶制品业务也将在 2018 年开始实际经营。1、经营成果情况 报告期内，公司实现营业收入 5,188.20 万元，同比增长 62.26%；实现归属于挂牌公司股东的净利润-195.10 万元，较上年同期下降 185.83%。公司经营业绩较上年同期出现较大幅度的下滑，主要原因系：（1）由于公司猪种在 2016 年进行更新换代，2017 年自繁自养的生猪无法满足白条猪销售需要，公司主要通过外购毛猪屠宰后进行销售，成本增幅超过收入增幅，导致毛利率下降；（2）2017 年生猪价格以跌为主，养殖利润逐渐收窄，公司受此影响，毛利率较低；（3）报告期内，公司各项固定成本降低幅度较小，并支付挂牌相关费用，导致公司出现亏损。2、资产负债结构情况 报告期末，公司总资产 11,378.01 万元，较上期末下降 0.41%；公司负债总额 8,401.42 万元，较上期末增加 1.80%；归属于挂牌公司股东的净资产为 2,976.59 万元，较上期末下降 6.15%。公司总资产和净资产均有小幅下降，主要原因系报告期内发生亏损。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 349.40 万元，较上期减少 98.78 万元，下降 22.04%，主要原因系本年毛利下降，以及支付年初供应商欠款所致；投资活动产生的现金流量净额为-239.61 万元，较上期负差减少，主要由于本公司及其子公司生产项目上期为筹建期，大量采购设备，支付进度款，本14 期投资规模减少造成；筹资活动产生的现金流量净额为-207.19 万元，较上期减少 1,138.70 万元，下降122.24%，主要原因为上期吸收直接投资，本期无此事项。另外本年从银行获取贷款较上年同期减少近500 万元所致。2018 年，公司将积极应对生猪市场价格的波动，增强抗市场风险能力；同时，筹措资金恢复子公司的生产经营业务，降低子公司对公司的资金依赖。(二二)行业情况行业情况 纵观 2017 年全年，国内生猪市场价格总体以跌为主。1 月上旬，由于春节需求支撑，猪价延续涨势；1 月下旬开始，生猪出栏持续增加，屠宰场完成收购任务后逐渐停收，国内生猪价格进入季节性阶段回落阶段，春节后适重生猪继续出栏，市场供过于求问题加剧，国内生猪市场价格持续下跌，养殖利润大幅缩减。直到 11 月需求增加促使国内肉类市场进入阶段性供应不足局面，屠宰场为保障市场供应持续上调生猪收购价格，带动国内生猪价持续小幅回升。上述情况导致公司 2017 年度出现较大亏损。业内普遍预测，“猪周期”红利正逐渐远去，养殖利润逐渐收窄，2018 年可能随 2016 年产能扩张的大量释放，生猪价格或将处于相对低位。猪价下跌是一个持续过程，随着盈利逐渐收窄，早晚会跌破成本价进入亏损期，预计亏损期或将出现在 2018 年 1-12 月，低谷期或将出现于 2018 年 6 月前后。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 157,534.97 0.14%1,131,561.55 0.99%-86.08%应收账款 311,433.62 0.27%202,419.82 0.18%53.86%存货 5,116,044.94 4.50%4,388,809.30 3.84%16.57%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 34,742,823.71 30.54%36,831,329.91 32.24%-5.67%在建工程 56,353,839.27 49.53%53,138,568.38 46.51%6.05%短期借款 29,040,000.00 25.52%9,400,000.00 8.23%208.94%长期借款 12,000,000.00 10.55%12,000,000.00 10.50%0.00%其他应付款 19,516,739.39 17.15%15,057,578.99 13.18%29.61%递延收益 16,385,748.45 14.40%16,145,265.57 14.13%1.49%资本公积 17,087,861.57 15.02%27,590,040.00 24.15%-38.07%资产总计 113,780,096.15-114,243,575.59-0.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金较上期期末下降 86.08%，主要原因系本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降；同时投资活动和筹资活动产生的现金流量净额均为负数，导致本期现金及现金等价物净增加额为负数；2、本期期末应收账款较上期期末增长 53.86%，主要原因系随着公司销售收入的增长，公司给予客户一定的信用期间，应收账款的增长是与收入的增长相匹配的；3、本期期末短期借款较上期期末增长 208.94%，主要原因系公司归还前期贷款后，于 2017 年 9 月15 重新借款 2,000 万，期限为 1 年的流动资金贷款，导致短期借款增加；4、本期末其他应付款较上期末增长 29.61%，主要原因系本期向股东拆入资金增加；5、本期期末资本公积较上期期末下降 38.07%，主要原因系 2017 年 6 月公司以净资产折股所致。2.2.营业情况分析营业情况分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 51,882,046.15-31,975,195.36-62.26%营业成本 41,864,086.41 80.69%21,973,240.18 68.72%90.52%毛利率%19.31%-31.28%-管理费用 5,674,173.02 10.94%4,363,314.65 13.65%30.04%销售费用 562,996.87 1.09%549,856.91 1.72%2.39%财务费用 4,428,181.52 8.54%4,677,170.92 14.63%-5.32%营业利润-2,325,345.99-4.48%-53,550.86-0.17%-4,242.31%营业外收入 136,009.51 0.26%2,242,015.03 7.00%-93.92%营业外支出 395,062.59 0.76%438,503.74 1.37%-9.91%净利润-1,951,025.24-3.76%2,273,049.80 7.11%-185.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期有增长 62.26%，主要原因系公司在 2017 年大力开展了白条猪批发业务，实现生鲜猪肉销售收入 4,076.49 万元；而上期开展白条猪批发业务的时间仅 4 个月，且总体销售金额较小；2、随着营业收入的增长，本期营业成本较上期有较大增加，但其增长幅度超过营业收入的增长幅度，导致毛利率降低，主要原因系：（1）由于公司猪种在 2016 年进行更新换代，2017 年自繁自养的生猪无法满足白条猪销售需要，公司主要通过外购毛猪屠宰后进行销售，成本增幅超过收入增幅，导致毛利率下降；（2）2017 年生猪价格以跌为主，养殖利润逐渐收窄，公司受此影响，毛利率较低。3、本期管理费用较上期有增长 30.04%，主要原因系公司为提高公司的管理水平，吸引人才，提高了管理人员的工资水平，同时支付中介机构服务费用导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 51,405,975.04 31,975,195.36 60.77%其他业务收入 476,071.11 0 100.00%主营业务成本 40,956,664.73 21,973,240.18 86.39%其他业务成本 907,421.68 0 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%猪只收入 10,250,527.07 19.76%20,152,723.68 63.03%16 生鲜猪肉收入 40,764,887.97 78.57%11,808,471.68 36.93%藏香猪猪肉收入 168,000.00 0.32%14,000.00 0.04%藏香猪猪只收入 222,560.00 0.43%0 0.00%奶牛收入 476,071.11 0.92%0 0.00%合计合计 51,882,046.15 100.00%31,975,195.36 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期主营业务收入较上期增长 60.77%，生鲜猪肉收入较上期增长 245.22%，猪只收入较上期下降 49.14%，主要原因系公司在 2017 年大力开展了白条猪批发业务，实现生鲜猪肉销售收入 4,076.49 万元；而上期开展白条猪批发业务的时间仅 4 个月，且总体销售金额较小；同时，公司养殖的猪只主要供自有屠宰场屠宰后销售，减少了猪只销售规模；2、本期其他业务收入主要为奶牛销售收入，较上期增长 100.00%，主要原因系公司在本期进行了奶牛的处置。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 李青明 5,168,680.25 9.96%否 2 李建学 3,397,301.01 6.55%否 3 何万荣 3,346,023.57 6.45%否 4 何丽 2,406,349.37 4.64%否 5 彭承映 1,754,271.90 3.38%否 合计合计 16,072,626.10 30.98%-公司的销售对象按产品不同可分为毛猪销售、白条猪肉销售、冷鲜肉销售三类。1、毛猪销售 公司毛猪销售采取大客户直接销售的模式，公司大客户主要为生猪经销商、屠宰场收购代理人、养殖场等，上述客户多以个人名义向公司进行采购。该类客户多为个人具有行业的特性：目前国内生猪市场呈现各养殖场、养殖户分散养殖的状态，规模化大型生猪养殖企业较少，且由于规模化生猪养殖企业对土地、环境的要求较高，各地区生猪养殖企业分布不均，生猪经销商、屠宰场收购代理人在生猪销售链条的上、下游起纽带作用，长期活跃于不同地区的屠宰加工企业、养殖企业之间，具有较丰富的生猪交易经验、对市场的供需和价格信息较为敏感、掌握丰富的供应商和客户资源。2、白条猪肉销售 公司白条猪肉销售采取向各农贸市场猪肉销售者进行销售的模式，这类客户主要为公司所在地云南省楚雄州楚雄市和楚雄州南华县农贸市场长期从事猪肉分割销售的自然人（肉贩）。公司将白条猪肉销售给这类客户，这类客户再经过分割后销售给直接消费者，系公司产品与最终消费者之间的纽带。3、冷鲜肉销售 公司冷鲜肉销售采取向各企事业单位进行销售的模式，也包括从事餐饮行业的个体工商户，这类客户为最终消费者。基于上述原因，导致报告期内公司个人客户较多。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 昆明大西农畜牧科技有限公司 12,680,649.98 26.74%否 2 云南双柏县天蓬养殖有限公司 8,909,117.00 18.79%否 3 熊阜培 3,066,175.00 6.47%否 4 陆良金谷牧业科技有限责任公司 2,677,634.40 5.65%否 5 云南永铭养殖有限公司 1,959,278.40 4.13%否 合计合计 29,292,854.78 61.78%-由于公司采购的主要商品为玉米、豆粕、麦麸等初级农产品，因此在报告期前期存在大量向农户或从事农产品收购的自然人进行采购的情况。报告期内，公司不断加强供应链管理，逐步减少向个人采购的规模，以降低向个人供应商采购的风险。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,493,984.37 4,481,830.59-22.04%投资活动产生的现金流量净额-2,396,101.75-12,970,752.73 81.53%筹资活动产生的现金流量净额-2,071,909.20 9,315,053.46-122.24%现金流量分析现金流量分析：（1）本期经营活动产生的现金流量金额较上期减少 98.78 万元，主要原因为本年毛利下降，以及偿还年初供应商欠款所致。（2）投资活动产生的现金流量净额负差减少，主要由于本公司及其子公司生产项目上期为筹建期，大量采购设备，支付进度款，本期投资规模减少造成。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 1,138.70 万元，主要原因为上期吸收直接投资，本期无此事项。另外本年从银行获取贷款较上年同期减少近 500 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司有全资子公司一家，为云南华农乳业有限公司，该公司成立于 2010年 1 月 18 日，注册资本 10,356,000.00 元，主营业务为乳制品、饮料的生产与销售。报告期内，该公司处于搬迁改建状态，尚未实际经营。截止 2017 年 12 月 31 日，子公司总资产为 37,992,166.68 元，净资产为 1,074,416.15 元，2017 年度净利润-2,162,948.71 元。截止 2017 年 12 月 31 日，公司对外投资参股云南南华农村商业银行股份有限公司，持有其 125,162 股股份，占其总股本的 0.1251%。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 18 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响详见“第三节 会计数据和财务指标摘要”之“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，在追求经济效益和使股东权益最大化的同时，保护债权人合法权益，积极维护员工劳动利益，保障员工合法权益。同时，公司与供应商、客户以及利益相关者维持平等、公平、诚实、稳定的长期合作关系。公司坚持“无抗、有机养殖”的理念，为市场提供安全放心的猪肉产品。公司主要业务位于国家级贫困县云南省楚雄州南华县，报告期内，为当地解决就业人员约 100 人，创造产值 5000 余万元，带动相关产业发展，为当地经济发展作出了较大贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；公司的会计核算、财务管理、风险控制等各项内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规定有序、资源要素控制稳定、行业发展前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司第一大股东朱安友持有公司 62.85%股份，为公司实际控制人、董事长、总经理，能够对股东大19 会、董事会、公司的经营决策等事项施加重大影响。若实际控制人对公司的经营方针、投资计划、董事和监事选举、利润分配等重大事项进行不当控制，可能给公司经营带来风险、损害公司及其他股东的利益。应对措施：公司制定了 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、信息披露事务管理制度、总经理工作细则等内部控制制度，提高公司治理水平，降低控股股东和实际控制人控制不当的风险。此外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促控股股东和实际控制人遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。2、疫病防治及自然灾害风险 公司所从事的生猪规模化养殖对自然环境有较大的依赖性，恶劣、极端的气候环境会对生猪的生长、繁殖产生重大的影响，会导致生猪的生长周期发生一定变化，产生各种传染性疾病，甚至造成猪群的非正常死亡，从而影响生猪的出栏量，影响公司业绩；另一方面，在生猪的繁育及生长过程中，不排除受旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害、地震等自然灾害的影响导致公司养殖场受到损害的情况。若公司生产基地区域发生严重自然灾害，将会对公司正常生产经营活动产生较大影响。应对措施：针对自然灾害风险，公司积极提高养殖场抗灾害能力，并对工作人员不定期进行培训，以最大程度减少损失。同时，公司养殖场面积及每头牲畜平均占地面积均较大，在发生自然灾害时相对损失较小；针对疫病风险，公司制定了猪场消毒管理、免疫及疾病预防控制的相关措施，避免因猪群感染相关传染性疾病可能给公司经营和业绩带来的不利影响。3、生猪市场价格波动风险 报告期内，公司主要产品为白条猪肉及冷鲜肉、有机猪肉。2018 年，公司预计将会推出以云南香格里拉藏区藏香猪为品种的高端猪肉、奶制品及肉制品（块菌猪肉肠、鸡枞菌猪肉肠、松茸菌猪肉肠）。上述产品，特别是白条猪肉及冷鲜肉，市场化程度较高，面临产品市场价格波动风险。报告期内，三元杂商品猪价格波动较大。如果未来生猪价格发生不利变动，将可能影响公司的业绩。应对措施：除传统白条猪肉及冷鲜肉外，公司正在努力开发藏香猪肉、奶制品及肉制品。上述新产品附加值较高，价格相对固定，有利于在一定程度上减少生猪市场价格波动风险带来的影响。4、食品质量安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。如果公司的质量管理工作出现纰漏或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能影响公司的声誉和公司产品的销售。虽然公司拥有一系列十分严格的质量控制体系，但仍存在由于产品质量管理出现失误而带来的潜在经营风险。应对措施：报告期内，公司未发生过食品安全事故。公司制定了与食品安全相关的管理制度，并在业务开展时得到了有效的执行。5、市场开拓风险 根据公司现有肉联厂规模，公司每年可以确保销售不超过 4 万头白条猪肉。但白条猪肉附加值低，且无法体现公司“无抗、有机养殖”的效果。因此，公司正在大力发展藏香猪肉、奶制品及肉制品（块菌猪肉肠、鸡枞菌猪肉肠、松茸菌猪肉肠）。公司目前在云南省外品牌认知度较低，而云南省内消费能力有限，上述新产品如果不能迅速开拓市场，公司将面临上升速度低于预期的情况。同时，公司目前主要客户为猪肉批发商，新产品面对的主要客户将为超市或大型连锁百货公司，新型销售模式将要求公司采用更加多元化的销售渠道。应对措施：一方面，加强业务拓展力度，提升公司品牌知名度；另一方面，提升公司相关产品技术含量，增强市场竞争力，保障公司业绩稳定持续增长。6、资产负债率较高，短期偿债压力较大的风险 截止 2017 年 12