871763_2017_方昇光电_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 方昇光电 NEEQ:871763 苏州方昇光电股份有限公司 Suzhou Fangsheng Optoelectronic Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司主要从事蒸发、磁控镀膜等真空设备的研发、生产、销售和技术服务以及配套材料的销售服务。2017 年，公司主要产品有机-金属热蒸发镀膜机新机型研发成功，并实现小批量生产，市场反应良好。2017 年 6 月，我司获得 2017 年第一批江苏省民营科技企业认证。2017 年 8 月 14 日，我司在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，股票代码：871763，股票简称：方昇光电。2017 年 3 月 3 日，江苏集萃光电检测中心有限公司在子公司江苏集萃有机光电技术研究所有限公司主导下成立。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、方昇光电 指 苏州方昇光电股份有限公司 有限公司、方昇有限 指 苏州方昇光电装备技术有限公司 控股股东 指 辛华 实际控制人 指 辛华、李述汤 集萃光电 指 江苏集萃有机光电技术研究所有限公司 杰纳生物 指 苏州杰纳生物科技有限公司 福莱威 指 苏州福莱威封装技术有限公司 股东大会 指 苏州方昇光电股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州方昇光电股份有限公司董事会 监事会 指 苏州方昇光电股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监、技术总监 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 大成 指 北京大成（苏州）律师事务所 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转（系统）公司 指 全国中小企业股份转让系统公司 元 指 人民币元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 关联公司 指 在资金、经营、购销等方面，存在着与公司直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系公司“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年度 真空机械/真空设备 指 产生、改善和（或）维持真空的装置 磁控镀膜/磁控溅射镀膜 指 在二极溅射中增加一个平行于靶表面的封闭磁场，借助于靶表面上形成的正交磁场，把二次电子束缚在靶表面特定区域来增强电离效率，增加离子密度和能量，从而实现高速率溅射的过程。光学镀膜 指 在光学零件表面上镀上一层或多层光学薄膜的工艺过程。OLED 指 有机发光二极管（Organic Light-Emitting Diode,OLED）又称为有机电激光显示、有机发光半导体（Organic Electroluminesence Display,OED）ITO 指 氧化铟锡，多作为镀膜材料用于导电玻璃的表面镀膜。Low-E 玻璃 指 即低辐射镀膜玻璃。在玻璃表面镀上由多层银、铜、锡等金属或其化合物组成的薄膜系，产品度可见光有5 较高的透射率，对红外线有很高的反射率，具有良好的隔热性能，主要用于建筑和汽车、船舶等交通工具。PVD 指 真空条件下，采用物理方法，将材料源表面气化成气态原子、分子或部分电离成离子，并通过低压气体（或等离子体）过程，在基本表面沉积具有某种特殊功能的薄膜的技术。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人辛华、主管会计工作负责人徐雪娥及会计机构负责人（会计主管人员）徐雪娥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司控股股东辛华直接持有公司 8,000,000 股股份，占总股本的 71.20%。实际控制人李述汤、辛华系夫妻关系，二人能够对公司的经营管理、人事安排、技术研发等产生决策性的重要影响。由于公司实际控制人在股权控制和经营管理等方面对公司存在较强的影响力，若未来其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、董监高的安排、对外投资、资产处置等方面存在控制不当的行为，可能对公司或少数股东的权益产生不利影响。税收优惠政策变化的风险 2013 年 8 月 5 日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合下发的高新技术企业证书，证书编号：GR201332000055，有效期三年。2016 年 11 月 30 日，公司高新技术企业复审通过，取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合下发的高新技术企业证书，证书编号为GR201632002668，有效期三年。若未来公司未能通过高新技术企业资格认定的复审，或者未来国家对上述所得税的税收优惠政策作出调整，将会对公司的经营业绩产生不利影响。技术进步与研发的风险 目前，公司的主要产品是真空镀膜设备，大部分应用于电子电器行业。2016 年、2017 年公司投入于研发的费用分别是607.22 万元和 229.79 万元，分别占当年营业收入的 53.41%和28.25%以上，研发投入较大，但新技术开发及产业化存在重大7 不确定性。若公司产品研发水平无法适应技术更新换代的速度，抑或错误预测产品的技术发展趋势导致研发方向错误，则公司目前所掌握的技术和产品可能被国内、国际同行业更先进的技术和产品所代替。在上述情况下，公司不但当期会因研发投入影响而净利润较低，而且未来业绩也会受到重大不利影响。政府补助依赖的风险 2017 年度和 2016 年度的计入当期损益的政府补助分别为1,765.25 万元和 143.24 万元，金额较大且对同期利润总额的影响较大，公司的盈利对政府补助存在一定的依赖性，主要系公司致力于纳米光电、节能环保等方面的研究，并在国内持有多项专利，且是高新技术企业，属于当地政府支持的产业，针对产业政策支持的行业均会有不同程度的补贴政策。若未来政府补贴政策出现不可预测的不利变化，将对公司经营成果产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州方昇光电股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Fangsheng Optoelectronic Co.,Ltd.证券简称 方昇光电 证券代码 871763 法定代表人 李述汤 办公地址 苏州工业园区星湖街 218 号 A4 楼 102 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐雪娥 职务 财务总监、董秘 电话 0512-62316066 传真 0512-62316066 电子邮箱 fangshengf- 公司网址 www.f- 联系地址及邮政编码 苏州工业园区星湖街 218 号 A4 楼 102 室 邮编 215000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 苏州工业园区星湖街 218 号 A4 楼 102 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-10-24 挂牌时间 2017-08-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）C34-通用设备制造业 C3441-泵及真空设备制造 主要产品与服务项目 蒸发、磁控镀膜等真空设备的研发、生产、销售和技术服务以及配套材料的销售服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,235,956 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 辛华 实际控制人 李述汤、辛华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91320594681145650N 否 注册地址 苏州工业园区星湖街 218 号 A4 楼102 室 否 注册资本 11,235,956 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张勇 薛淳琦 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变动指引 及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公司董事会秘书、财务总监徐雪娥女士于 2018 年 2 月 28 日向董事会提出离职申请。徐雪娥女士的辞职导致公司财务总监一职空缺，在公司正式聘任新任财务总监之前，暂由财务主管姜心宽女士代行财务总监职责。徐雪娥女士的辞职导致公司董事会秘书一职空缺，在公司正式聘任新任董事会秘书之前，暂由总经理杨亚丽女士代行董事会秘书职责。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,369,022.50 8,132,714.95 39.79%毛利率%27.57%46.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,743,744.71 508,145.84 439.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,291,151.52-1,116,721.26 732%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.21%2.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.79%-5.78%-基本每股收益 0.24 0.05 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 158,097,002.81 91,441,116.94 72.89%负债总计 108,232,422.84 44,677,185.84 142.25%归属于挂牌公司股东的净资产 34,804,963.57 32,061,218.86 8.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.10 2.85 资产负债率%（母公司）28.52%29.54%-资产负债率%（合并）68.46%48.86%-流动比率 10.53 5.95-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 65,059,922.83-2,798,129.17 应收账款周转率 4.52 9.71-存货周转率 3.43 2.02-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%72.89%291.32%-营业收入增长率%39.79%13.09%-净利润增长率%1,370.49%-89.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,235,956.00 11,235,956.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-27,832.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,652,509.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,513,631.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 20,138,308.64 所得税影响数 4,584,643.50 少数股东权益影响额（税后）3,518,768.85 非经常性非经常性损益净额损益净额 12,034,896.29 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司采取自主研发、自主生产以及直销的一体化经营模式。公司通过在真空应用设备领域提供设计、解决方案、产品制造、技术服务等实现收入、利润和现金流。公司销售人员通过与客户进行技术和商务方面的洽谈，针对客户对设备的材料、性能及真空相关的指标提出的要求进行设备的生产，在双方达成一致后签订合同。销售部拿到合同后编制销售订单，生产部根据销售订单组织各部门进行设计、生产，产品经公司质量部检测合格后发送给客户验收。公司拥有 17 项专利，拥有江苏省高新技术企业、江苏省民营科技企业资质、ISO9001 质量管理体系认证等。公司已组建核心技术团队，学历、年龄结构合理。公司采用直销销售模式进行产品销售，依靠自身技术优势，为终端客户提供完善的技术服务。报告期内，公司业务未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的业务较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业总收入 11,369,022.50 元，同比上升 39.79%；归属于挂牌公司股东的净利润为 2,628,549.72 元，同比上升 26.26%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 158,57,602.09 元，同比上升 72.89%。报告期内，公司随着产品品质和技术逐步走向成熟，且得到客户较大认可，市场认可度逐渐提高，产品品牌影响力和公司竞争力得到有效的提升，带来同期订单量的大幅上涨。报告期内，收入主要来源于真空定制设备销售收入。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事研发、生产与销售真空镀膜装备，包括热蒸发，磁控溅射，PECVD，CVD 等，可应用于多个行业。从 20 世纪 70 年代起，PVD（物理气相沉积）镀膜技术开始广泛运用于工业生产流程中，并逐渐衍生出三种主要镀膜技术：真空蒸发镀膜、真空溅射镀膜和真空离子镀膜。以上真空镀膜技术通13 过物理手段，在真空环境中将原子离析并打击到金属、玻璃材料、陶瓷或其他固体材质（称为基材）表面，形成镀膜层。通过以上技术对基材进行镀膜后，可以使得基材具有防辐射、增加透光性、导电、导磁、绝缘、耐磨损、耐高温、耐腐蚀、抗氧化和装饰等优异性能，实现提高产品质量、延长产品寿命、改善产品性能等多种目标。三种主要的真空镀膜技术几乎可以满足常生产、生活领域的所有常见基材（塑料、玻璃、金属、薄膜、陶瓷等）的镀膜需要。我国的真空设备制造业起步于 20 世纪 80 年代，此后真空设备产品线的广度与深度一直在增加，行业产品从最开始的单体已经发展到了目前丰富多样的各式真空获得、应用设备，行业的工业体系已经比较完整。真空镀膜设备制造业属于真空设备制造业中的一个重要领域，近年来越来越多行业开始对材料、产品进行表面镀膜以提高性能、改善外观，极大地拉动了下游 PVD 镀膜行业对于真空镀膜设备的需求。真空镀膜设备有着较强的泛用性，比如平板显示领域，有机照明行业，太阳能行业，新能源，新材料领域等。目前，国产真空镀膜设备相比进口设备有着较高的性价比，但与同类型的进口真空设备存在明显的差距，仍没有达到国际上系列化、专业化的制造水平。大部分国内真空设备生产厂商仅能够生产独立的一套或数套真空设备，缺乏研发、生产一整条完整真空获得、应用设备线的能力。我国真空技术及设备制造业水平与国际一流水平的差距有望于未来得到极大的改善。未来随着我国真空设备制造厂商技术水平的提高，国产真空获得、应用设备也有望逐步取代欧美、日、韩等国进口的尖端同类设备。未来可预期越来越多的产品会使用镀膜技术对产品进行表面处理以提高产品性能，真空镀膜设备制造业的未来增长潜力仍然巨大，前景比较乐观。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,323,149.30 10.96%10,582,059.21 11.57%63.7%应收账款 3,601,987.39 2.28%1,424,125.77 1.56%152.93%存货 2,278,182.06 1.44%2,524,254.51 2.76%-9.75%长期股权投资 1,044,415.19 0.66%-固定资产 7,988,573.46 5.05%8,026,707.75 8.78%-0.48%在建工程 6,509,000.00 4.12%短期借款 长期借款 资产总计 158,097,002.81-91,441,116.94-72.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年末比 2016 年末增加 674.11 万元，同比上升 63.70%，主要原因为：经营活动活动现金流入大幅增加：在 2017 年度公司业绩上升，同时当期收到上市促进扶贫资金 50 万元、新三板补贴 130 万元，项目经费 7,950.84 万元。2、应收帐款：2017 年末比 2016 年末增加 217.79 万元，同比上升 152.93%，主要系当年度业绩上14 升，根据市场及产品的特殊性给予客户一定的账期。3、存货：与上年比较公司存货未出现增加现象。4、固定资产：公司大部分资产为之前年度购置，累计折旧逐年增加，固定资产净值越来越少。5、长期待摊费用：2017 年末比 2016 年末增加了 1，628.41 万元，主要系子公司厂区在筹建期间增加了厂房装修及消防改造，市政绿化以及厂区综合布线等工程项目。6、应付票据：2017 年末比 2016 年末减少了 672.80 万元，主要系子公司 2016 年开具的银行承兑汇票于 2017 年到期并兑现。7、其他流动资产：2017 年末比 2016 年末增加了 3,398.16 万元,主要系子公司当年度购买银行理财产品增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 11,369,022.50-8,132,714.95-39.79%营业成本 8,235,150.29 72.43%4,368,102.41 53.71%88.53%毛利率%27.57%-46.29%-管理费用 19,017,363.77 162.27%4,779,212.77 58.77%297.92%销售费用 487,652.93 4.29%552,377.13 6.79%-11.72%财务费用 138,501.02 1.22%-191,772.03-2.36%-172.22%营业利润 1,648,686.73 14.50%-1,024,795.29-12.60%-260.88%营业外收入 1,887,000.00 16.60%1,432,389.53 17.61%31.74%营业外支出 27,986.07-204,478.79-净利润 3,100,648.87 27.27%210,858.08 2.59%1,370.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本：营业收入 2017 年比 2016 年增加 323.63 万元，同比上升 39.79%；营业成本 2017 年为 823.52 万元，同比上升 88.53%。其主要原因是公司业务量上升,以及人工、材料成本的上升。管理费用：2017 年公司管理费用较 2016 年增加 1,423.82 万元，同比上升 297.92%。其中 2017 年母公司管理费用为 465.25 万元，2016 年该类费用为 351.79 万元，母公司管理费用较去年增加 113.46万元，另外增加部分来自于子公司。主要系子公司 2016 年属于筹建期，2017 年度随着人员的逐渐增加，研发开发项目的投入以及厂房装修等工程项目的启动，从而致此项费用总体增加。2、营业外收入：我司 2017 年收到上市促进扶贫资金 50 万元、新三板补贴 130 万元。3、净利润：公司 2017 年净利润较 2016 年增加 288.98 万元，同比上升 1,370.49%。报告期内，公司注重资金管理效益，充分利用闲置资金合理投资理财产品，增加理财收益，导致报告期内理财收益同比上升 487.27%；由于公司所涉及的有机光电领域属于国家及江苏省重点支持的业务领域，报告期内公司及子公司认列的其他收益金额较大，占公司净利润总额比例较高。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 10,893,031.93 7,625,356.99 42.85%其他业务收入 475,990.57 507,357.96-6.18%主营业务成本 7,967,234.09 4,100,186.21 94.31%其他业务成本 267,916.20 267,916.20 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%设备 9,272,007.83 81.56%6,517,302.29 80.14%材料 1,401,824.61 12.33%768,133.23 9.44%技术服务 695,190.06 6.11%847,279.43 10.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司主营业务收入为 1,089.30 万元，同比上升 18.12%。报告期内，公司随着产品品质和技术逐步走向成熟，且得到客户较大认可，市场认可度逐渐提高，产品品牌影响力和公司竞争力得到有效的提升，带来同期订单量的大幅上涨。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国科学院化学研究所 2,184,786.32 19.22%否 2 上海米开罗那机电技术有限公司 1,401,709.4 12.33%否 3 香港真空有限公司 839,316.24 7.38%否 4 华南理工大学 837,893.16 7.37%否 5 中国科学院北京纳米能源与系统研究所 735,042.74 6.47%否 合计合计 5,998,747.86 52.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州恒睿博精密部件有限公司 531,075.47 6.86%否 2 新莱洁净应用材料股份有限公司 520,717.09 6.72%否 3 深圳市万德泉科技有限公司 425,955.56 5.5%否 4 上海钧程国际贸易有限公司 406,837.6 5.25%否 5 深圳茂盛科技有限公司 384,145.34 4.96%否 合计合计 2,268,731.06 29.29%-16 3.现金现金流量状况流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 65,059,922.83-2,798,129.17-2,425.12%投资活动产生的现金流量净额-58,318,832.74-51,179,416.69 13.95%筹资活动产生的现金流量净额 0 60,000,000.00-100%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：公司经营活动产生的现金流量净额 65,059,922.83 元，同比增长2,425.12%。主要原因是：报告期内经营活动现金流入较上年同期增加 528.57%，主要系公司当期收到上市促进扶贫资金 50 万元、新三板补贴 130 万元，项目经费 7,950.84 万元。报告期内经营活动现金流出较上年同期增加 48.11%，主要系公司及其子公司为加快建立核心管理团队，通过引入优秀人才以适应公司业务和销售的快速发展，导致当期支付给员工的薪酬水平大幅增加，报告期内支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加 214.91%。投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动现金流入较上年同期增加 315.70%，主要系公司赎回银行理财产品较上期增加 10,644 万元、集萃光电将持有的苏州杰纳生物科技有限公司 50%的股权以100 万元转让给刘庄；报告期内投资活动现金流出较上年同期增加 133.82%，主要系公司购买银行理财产品较上期增加 8,682 万元，子公司集萃光电发生装修费 2,680 万元。报告期内，公司未发生筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司对外投资 1 家子公司集萃光电，集萃光电投资设立 2 家子公司-杰纳生物和福莱威。杰纳生物于 2017 年 2 月 8 日丧失控制权，转变为合营企业。基本情况如下：（1）江苏集萃有机光电技术研究所有限公司 该公司成立于 2016 年 8 月 11 日，注册资本 5000 万元，主要从事有机光电产品、软件、计算机、系统集成的技术研发、技术转让、技术服务、技术咨询；高科技企业孵化服务；企业管理；物业管理，商务信息咨询服务；会务及展览服务；机械设备、仪器仪表维修；机械设备、办公设备租赁；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司拥有江苏集萃有机光电技术研究所有限公司 70%股权。报告期内，江苏集萃有机光电技术研究所有限公司实现营业收入 10.43 万元，净利润 130.93 万元。（2）苏州杰纳生物科技有限公司 该公司成立于 2016 年 11 月 16 日，注册资本 200 万元，主要从事生物科技、生物医药与医疗器械领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。江苏集萃有机光电技术研究所有限公司拥有该公司 50%股权。报告期内，苏州杰纳生物科技有限公司实现营业收入 0 万元，净利润-9.22 万元。（3）苏州福莱威封装技术有限公司 该公司成立于 2016 年 11 月 16 日，注册资本 200 万元，主要从事封装相关技术研发、技术转让、技术服务；粘合材料（不含危险化学品）、电子膜材料、新型半导体复合材料研发、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。江苏集萃有机光电技术研究所有限公司拥有该公司100%股权。报告期内，）苏州福莱威封装技术有限公司实现营业收入 23.58 万元，净利润-11.96 万元 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司承做银行理财产品本年末余额为 8,938 万元,其中中信银行共赢保本步步高升 B 款 118 万元，其他为共赢稳健步步高升 B 款 6,870 万元；民生银行非凡资产管理翠竹系列理财产品 1,950 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：（1）、执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 （1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。列示持续经营净利润本年金额3,100,648.87 元（2）部分与资产相关的政府补助，冲减了相关资产账面价值。固定资产（3）部分与收益相关的政府补助，冲减了相关成本费用。管理费用（4）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。其他收益增加 15,765,509.79 元（5）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。营业外收入（2）、存货计价方法变更：为更加客观公允地反映公司财务状况和经营成果，结合公司目前实际经营管理情况，公司决定自 2017 年 1 月 1 日起对存货发出计价方法进行变更，由先进先出法变更为移18 动加权平均法。由于原材料品种较多且公司经营期较长，以前期间影响数据难以计算。且公司原材料采购价格相对稳定，本次计价方法变更对以前年度财务报表无重大影响，故本次会计政策变更采用未来适用法。2、重要会计估计变更 本公司报告期内无会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年，公司实现营业总收入 1,136.90 万元，同比上升 39.79%；营业成本 2017 年为 823.52 万元，同比上升 88.53%。其主要原因是公司业务量上升,以及人工、材料成本的上升。管理费用：2017 年公司管理费用较 2016 年增加 1,423.82 万元，同比上升 297.92%。其中 2017 年母公司管理费用为 465.25万元，2016 年该类费用为 351.79 万元，母公司管理费用较去年增加 113.46。另外增加部分来自于子公司。主要系子公司 2016 年属于筹建期，2017 年度随着人员的逐渐增加，研发开发项目的投入以及厂房装修等工程项目的启动，从而致此项费用总体增加 公司经营活动产生的现金流量净额 65,059,922.83，同比增长 2,425.12%。主要原因是：报告期内经营活动现金流入较上年同期增加 528.57%，主要系公司当期收到上市促进扶贫资金 50 万元、新三板补贴 130 万元，项目经费 7,950.84 万元。报告期内经营活动现金流出较上年同期增加 48.11%，主要系公司及其子公司为加快建立核心管理团队，通过引入优秀人才以适应公司业务和销售的快速发展，导致当期支付给员工的薪酬水平大幅增加，报告期内支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加214.91%。报告期内投资活动现金流入较上年同期增加 315.70%，主要系公司赎回银行理财产品较上期增加10,644 万元、集萃光电将持有的苏州杰纳生物科技有限公司 50%的股权以 100 万元转让给刘庄；报告期内投资活动现金流出较上年同期增加 133.82%，主要系公司购买银行理财产品较上期增加 8,682 万元，子公司集萃光电发生装修费 2,680 万元。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 19 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 真空设备行业及其下游应用领域市场需求的膨胀促进了国内一批真空设备生产厂商的发展，但由于真空设备融合了多项高新技术，对生产厂家的技术水平、制造工艺要求较高，而国内厂家研发实力较弱，制造水平较低，部分关键零部件无法实现自给，因此，国内厂商生产的真空产品多为技术要求较低的低端产品。在产品结构、技术水平、性能指标，以及产品品种、规格、生产规模等方面，国产真空设备都与美国、日本、德国、韩国等先进水平存在较大差距，远没有达到国际上系列化、专业化的制造水平，仅能凭借价格优势满足国内部分低端客户的需求。我国真空技术及设备发展的滞后，已经引起了国家有关部门的高度重视，一系列鼓励性产业政策的出台为真空设备行业的发展提供了良好的制度环境和政策支持。随着国内部分优秀企业自主创新能力的不断提高，在某些细分领域部分国产真空产品的性能已经达到或接近国际先进水平，凭借产品性价比优势和良好的售后服务，正在逐渐实现进口替代和小规模的出口。随着行业产业政策扶持力度的持续加大、部分优秀企业自主创新能力的不断提升和国产真空产品国际竞争力的不断提高，未来市场发展空间广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、加大资金投入 公司依照新三板挂牌条件规范运行，最大限度地调动和发挥公司员工的积极性和创造性，培养公司员工的持续创新能力。在新三板挂牌成功后，运用资本的力量，加大研发生产 OLED 有机半导体照明自动化装备、提高器件工艺及材料制备进度，替代进口产品并出口，与世界同行业企业竞争。2、扩大公司规模 五年后，公司销售额年增长率将达到 100以上，产业规模在亿元以上量级，建设成为光电子产业集团公司，争取登陆主板，利用资本的力量继续推动产业的发展，用以建造有机半导体发光照明材料与器件中试生产线。3、拉动产业链，形成产业群 协助地方政府，拉动光电子产业链的形成，形成区域光电子产业群。光电子工艺装备产业，是光电子产业的核心技术，可以拉动形成光电子产业链和产业集群。光电子产业是光电子材料与器件工艺技术与装备技术紧密结合互相推动的产业，将光电子材料与器件工艺技术落实在工艺装备上，也就掌握了光电子产业的核心技术，进而吸引上游的材料产业和下游的终端产品产业进入开发区，同时吸引上游的研发资本和