872007_2017_润生保险_2017年年度报告_2018-06-20.pdf

山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 1 证劵代码：872007 证劵简称：润生保险 主办劵商：恒泰证劵 2017 年度报告 润生保险 NEEQ:872007 山东润生保险代理股份有限公司 RAINS INSURANCE SALESSERVICE CO.,LTD.山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 2 公司年度大事记公司年度大事记 山东润生保险代理股份有限公司于 2017 年3 月成为山东省保险中介行业协会理事，成为理事单位。山东润生保险代理股份有限公司于 2017 年10 月荣获为东营市工商行政管理局“守合同重信用”企业称号。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/润生保险 指 山东润生保险代理股份有限公司 主办券商/推荐主办券商/恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司 中准会计师事务所/会计师事务所 指 中准会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 山东润生保险代理股份有限公司股东大会 董事会 指 山东润生保险代理股份有限公司董事会 监事会 指 山东润生保险代理股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东润生保险代理股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期、本年、本期 指 2017 年度、2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 上期、上年度 指 2016 年度、2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王爱杰、主管会计工作负责人王玉娥及会计机构负责人（会计主管人员）王玉娥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业风险 保险代理行业经营状况与保险公司相关度较高，即保险公司经营的情况对保险代理行业企业影响较大。根据我国保险市场发展现状及相关保险产品收入结构可见，整个保险行业收入情况与宏观经济的增速相关度较高，虽然近几年我国经济增长趋缓，但就汽车保险领域来看，由于国家交强险政策及整个汽车行业发展状况，行业周期性不明显。巨大的汽车保有量，是保险代理行业稳定发展的重要前提。由于公司机动车保险代理销售业务与保险公司及汽车市场发展紧密相关，如果相关行业出现剧烈波动或者风险，会对公司业务造成影响。二、合规风险 报告期内，公司主营业务保险代理受保监会监管，行业监管政策较严格。保险代理行业经过近几年的快速发展，不论是在企业数量上，还是在企业规模上，都有明显的增长趋势。但在服务质量、差异化竞争、日常管理、政策执行、内部控制等方面，与国外保险代理行业相比，仍存在较大差距，尤其是在保险代理机构合法合规经营及公司内部控制的制度建立上，仍山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 6 存在较大隐患。因此，保监会近几年针对保险代理行业的监管政策有趋严趋势，这在一定程度上，加大了行业监管风险，一旦公司在日常经营中出现违规影响，或受到监管部门的处罚，将对公司经营造成严重影响。三、实际控制人不当控制的风险 截至 2017 年年度报告披露日，王爱杰间接持有公司股份 3,737,555 股，持股比例为 31.15%，目前担任公司总经理及副董事长；对公司的经营管理决策具有重大影响，实际控制公司的经营管理，认定为公司实际控制人。公司已通过 公司章程、对外担保管理制度、关联交易管理办法等，建立了关联股东、关联董事的回避表决等一系列制度，构建了公司治理的相关规范和要求；同时，公司控股股东、实际控制人作出了避免同业竞争的承诺。尽管公司采取了上述措施，公司实际控制人仍可能利用其实际控制人地位，对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，损害公司或其他股东的利益 四、代理人流失风险 公司主营业务是保险产品代理销售，主要依托公司代理人员拓展市场，依托代理渠道公司做大经营规模、拥有较多保费资源，近年来公司与代理人形成了稳定共赢的合作关系，公司与代理人签署了代理合同，代理人较为稳定。但是仍然存在其他保险从业机构给予代理人更高的佣金等优厚政策，使代理人与其他机构签署代理合同导致代理人流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东润生保险代理股份有限公司 英文名称及缩写 RAINS INSURANCE SALES&SERVICE CO.,LTD.证券简称 润生保险 证券代码 872007 法定代表人 王爱杰 办公地址 山东省东营市东营区府前大街 55 号金融港 A 楼 1304 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴丽莉 职务 董事会秘书 电话 0546-6081866 传真 0546-6081866 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省东营市东营区府前大街 55 号金融港 A 楼 1304 室 邮编：257000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 28 日 挂牌时间 2017 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）-保险业（J68）-保险经纪与代理服务（J685）-保险经纪与代理服务（J6850）主要产品与服务项目 代理销售财产险与人身险 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 东营市荣发工贸有限责任公司 实际控制人 王爱杰 山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370500676807875H 否 注册地址 山东省东营市东营区府前大街 55 号金融港 A 楼 1304 室 是 注册资本 12,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 恒泰证券 主办券商办公地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牛忠党、郭涛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 自 2018 年 1 月 15 日起转让方式变更为集合竞价转让。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 106,739,397.41 65,867,334.24 62.05%毛利率%30.60 34.65 -归属于挂牌公司股东的净利润 3,296,952.90 3,337,798.33-1.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,244,900.14 3,268,707.09-0.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.98 68.65 -加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.62 67.23 -基本每股收益 0.29 0.63-53.97%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,582,951.11 17,523,051.28 11.76%负债总计 3,088,311.70 6,325,364.77-51.18%归属于挂牌公司股东的净资产 16,494,639.41 11,197,686.51 47.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.12 22.32%资产负债率%（母公司）15.77 36.10 -资产负债率%（合并）-流动比率 3.74 1.65 -利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 462,927.35 5,859,628.02-92.10%应收账款周转率 287.40 294.38 -存货周转率 -山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.76 2,475.83 -营业收入增长率%62.05 774.12 -净利润增长率%-1.22 22,112.91 -五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000.00 10,000,000.00 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 73,898.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,560.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 71,337.7671,337.76 所得税影响数 19,285.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 52,052.7652,052.76 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司行业分类归属于保险代理服务行业，公司的商业模式为通过旗下保险代理人团队，在保监会允许的范围内开展业务，代理销售保险公司的财产保险和人身保险产品，并向保险公司收取相应约定比例的佣金作为收入。1、销售模式 公司的客户主要为合法经营的财产类和人寿类保险公司。公司首先与保险公司签订代理框架协议，并在协议中规定具体的代理险种及代理费比率。公司在销售保险产品时通过内部通道直接将款项支付到保险公司的账户中，保险公司收到保费之后才会出具相应的保险单，完成保险销售。保险公司定期将归集起来的保险中介代理费支付给公司。公司销售团队中分为公司自有业务人员和个人保险营销员。保险代理人与公司属于委托代理关系，不属于公司员工。保险代理人与公司签订个人代理人保险代理合同书，公司根据其为公司销售的不同保险险种的金额和数量，按照合 同约定向其支付代理佣金。近年来公司所提供的售后服务，如代理勘查和理赔、协助保险公司和投保人解决保险理赔中的纠纷问题等，都增加了公司良好的口碑宣传，吸引了更多投保人通过公司购买保险产品，也促使更多个人保险营销员将保单带入公司。2、采购模式 山东润生保险代理股份有限公司保险代理业务通常将销售和采购一体化，在公司实现销售收入的同时，根据公司的业绩考核办法，完成对销售团队的薪金考核，以劳务支出方式支付。3、盈利模式 (1)财产保险代理业务公司的主要收入来源于财产保险代理业务，其收入水平通常受公司销售服务 能力和市场平均代理费比率的影响。财产类保险一般期限较短，均在一年以内。在保单到期后，投保人需购买新的财产保险。公司财产保险代理业务的盈利模式 在保险产品销售完成之后，按合同规定的相应险种的代理费率向保险公司收取代理费用。如果公司销售的财产保险保费金额增加，或市场平均的代理费率提升，公司的销售收入水平也会按比例相应提高。(2)人寿保险代理业务。人寿保险与财产保险的主要区别在于，其存续期限一般会长达几十年，投保人的保费也需每年按时支付，而不是一次性趸交。所以相应的，保险公司也按照年限的不同，在每年支付不同比例的代理费给保险专业代理公司。对于保险代理公司来说，每成交一单人寿保险，就可以连续多年获得佣金收入。公司人寿保险代理业务的盈利模式为在客户签订人寿保险合同并支付完首年的保山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 12 费之后，保险公司会定期按照代理合同规定，将第一年的保费收入乘以首年的代理费率支付给公司。之后每年在客户支付完当年的保费之后，保险公司均会定期按照代理合同规定，将该年的保费收入乘以当年的代理费率支付给公司。同样，公司的人寿保险销售收入也与其代理销售的人寿保险保费金额和市场平均代理费率呈同比例变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司的营业收入 10,673.94 万元主要来源于“财产保险的手续费收入”和“人寿保险的手续费收入”,其中财产保险的手续费收入 9,529.72 万元、人寿保险的手续费收入 1,144.22 万元，合计较 2016 年同期增长 62.05%，主要原因为公司拓展销售渠道，在全省范围内增加开设分公司，加大保险代理销售的支持力度，加强代理人的培训力度导致；实现净利润329.70万元，比去年同期降低了1.22%；经营活动产生现金流量净额 46.29 万元，比去年同期降低了 92.10%；本报告期末，公司的总资产1,958.30 万元，比年初增长了 11.76%。报告期内，公司实现了跨越性的发展。在 2017 年总体发展战略的指引下，公司围绕年度经营目标，积极开拓市场，在拥有良好业绩规模的情况下，公司将加大人才引入力度，进一步完善运营体系，提升工作效率，并提高公司管理水平，适应公司高效、快速、健康的发展。2017 年公司经营活动产生的现金净流量为 462,927.35 元；投资活动产生的现金净流量为-2,665,106.68 元；筹资活动产生的现金净流量为 2,000,000.00 元。主要原因有：(1)报告期内支付的各项税费、广告及业务宣传费增加，使得销售费用增加，从而使得经营活动现金净流出。(2)报告期公司因业务发展需要，购买办公车辆，使得投资活动现金净流出。(3)报告期内公司增加股东投资款，使筹资活动产生现金流入。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 13 (二二)行业情况行业情况 保险代理行业经营状况与保险公司相关度较高，即保险公司经营的情况对保险代理行业企业影响较大。根据我国保险市场发展现状及相关保险产品收入结构可见，整个保险行业收入情况与宏观经济的增速相关度较高，虽然近几年我国经济增长趋缓，但就汽车保险领域来看，由于国家交强险政策及整个汽车行业发展状况，行业周期性不明显。巨大的汽车保有量，是保险代理行业稳定发展的重要前提。保险业产销分离趋势有利于保险专业代理机构的发展。随着国内保险市场与国际接轨，原来保险公司采用的产销一体化的发展模式越来越不合时宜，产销分离的市场需求日益增加。2013 年后，在监管部门的持续推动下，国内的保险公司将优质资源主要聚焦于产品研发、风险管理和保险资金运用管理方面，而将市场、销售等非核心职能剥离出去，逐步实现产销分离。在这种产销分离的大背景下，保险专业代理机构的代理险种多样性、风险咨询、管理经验等优势将体现出来，形成专业化程度更高、更具有竞争优势的保险专业代理机构。汽车保险是财产保险的一种，在财产保险领域中，汽车保险属于一个相对年轻的险种，这是由于汽车保险是伴随汽车的出现和普及而产生和发展的。根据公安部统计，2017 年底全国机动车辆保有量为3.10 亿辆。庞大的机动车保有量与不断攀升的机动车产销量将扩大机动车辆保险市场的经济规模。2017年全年保费收入 36,581.01 亿元，同比增长 18.16%。未来，我国保险专业代理服务业的市场需求将不断增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,722,493.75 34.33%6,224,673.08 35.52%8.00%应收账款 280,537.72 1.43%425,126.64 2.43%-34.01%存货-长期股权投资-固定资产 1,555,027.14 7.94%450,627.04 2.57%245.08%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 19,582,951.1119,582,951.11 -17,523,051.2817,523,051.28 -11.7611.76%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 14 1、报告期内，资产总计 19,582,951.11 元，较上年增长 11.76%,主要系：报告期内公司持续经营，吸收股东投资款 200 万元，实现 329.70 万元净利润；报告期内客户比较稳定、信用较好，回款及时，应收账款减少，导致货币资金增加；为了与供应商保持长期良好的合作，及时支付货款，导致应付账款减少；固定资产的增加。2、固定资产较上年期末增长 245.08%，主要原因为：公司拓展销售渠道，在全省范围内增加开设分公司，并购置办公设备；为了提升公司综合服务水平，便于各分支机构代理人培训、经营分析会议的召开等，公司购入办公车辆。3、应收账款较上年期末降低 34.01%，主要系报告期内客户比较稳定、信用较好，回款及时所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 106,739,397.41 -65,867,334.24 -62.05%营业成本 74,075,395.92 69.40%43,046,027.42 65.35%72.08%毛利率%30.60 -34.65 -管理费用 2,764,016.08 2.59%3,101,814.99 4.71%-10.89%销售费用 24,590,833.37 23.04%14,733,850.03 22.37%66.90%财务费用-20,486.22-0.02%-23,842.49-0.04%14.08%营业利润 4,773,212.04 4.47%4,389,658.63 6.66%8.74%营业外收入 3,241.36 0.00%92,121.65 0.14%-96.48%营业外支出 5,802.23 0.01%-净利润 3,296,952.90 3.09%3,337,798.33 5.07%-1.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 62.05%，主要原因为公司拓展销售渠道，在全省范围内增加开设分公司，加大保险代理销售的支持力度，加强代理人的培训力度导致。2、营业成本较上年同期增长 72.08%，主要原因为报告期内营业收入的增加，代理人佣金成本相应增加所致。3、管理费用较上年同期降低 10.89%，主要原因为公司合理降低管理部门的工资、办公等各项支出，加大销售投入所致。4、销售费用较上年同期增长 66.90%，主要原因为公司在全省范围内增加开设分公司，增加了办公场所的装修费、办公费支出，同时加大了业务宣传、经营分析等会议费、差旅费支出所致。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 15 5、财务费用较上年同期降低 14.08%，主要原因为 2017 年度手续费支出减少所致。6、营业外收入较上年同期降低 96.48%，主要原因为 2016 年取得政府房租补贴 92,000 元，而 2017 年未取得所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 106,739,397.41 65,867,334.24 62.05%其他业务收入-主营业务成本 74,075,395.92 43,046,027.42 72.08%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%财产保险 95,297,184.48 89.28 63,561,243.54 96.50 人寿保险 11,442,212.93 10.72 2,306,090.70 3.50 合计 106,739,397.41106,739,397.41 -65,867,334.2465,867,334.24 -按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：人寿保险本期收入金额占营业收入比例由 3.50%增长至 10.72%，主要原因：1、公司非常重视人寿保险业务的发展，加大人寿保险代理销售的支持力度，加强人寿保险代理人的培训力度；2、公司拓展销售渠道，在全省范围内增加开设分公司。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国平安财产保险股份有限公司东营中心支公司 41,769,963.14 39.13%否 2 中国人民财产保险股份有限公司东营市分公司 29,257,041.92 27.41%否 3 中国平安财产保险股份有限公司广饶支公司 12,268,773.87 11.49%否 4 泰康人寿保险有限责任公司青岛分公司 8,497,369.04 7.96%否 5 中国人寿财产保险股份有限公司东营市中心支公司 2,523,523.27 2.36%否 合计合计 94,316,671.2494,316,671.24 88.3588.35%-山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东营市融智企业管理咨询有限公司 4,057,281.55 14.77%否 2 东营市神树农业科技有限公司 3,408,543.69 12.41%否 3 东营区辛店街道百威广告服务部 1,812,302.28 6.60%否 4 东营市格尔商贸有限公司 1,766,990.29 6.43%否 5 东营市皇嘉智能工程有限公司 1,705,589.09 6.21%否 合计合计 12,750,706.9012,750,706.90 46.446.42 2%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 462,927.35 5,859,628.02-92.10%投资活动产生的现金流量净额-2,665,106.68-8,178,129.25 67.41%筹资活动产生的现金流量净额 2,000,000.00 8,000,000.00-75.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期降低 92.10%，主要原因为公司拓展销售渠道，在全省范围内增加开设分公司，为提升公司形象，加大广告及业务宣传费支出导致。2、投资活动产生的现金流量净额较上期增长 67.41%，主要原因为 2017 年度收回投资款 400 万元，并减少对外投资所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上期降低 75%，主要原因为 2017 年度收到的投资款减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 投资项目 账面余额 2016年12月31日 本期增加 本期减少 2017年12月31日 中信理财之共赢保本周期 182 天理财产品-990,000.00-990,000.00 中信理财之共赢保本步步高升 B 款 人民币理财产品 3,000,000.00-3,000,000.00-中泰创展控股有限公司 2017 年非公开发行定向融-1,000,000.00 1,000,000.00-山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 17 资工具 合计 3,000,000.00 3,000,000.00 1,990,000.00 1,990,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 990,000.00 990,000.00 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 根据关于印发修订企业会计准则第16号政府补助的通知（财会201715号），本公司自2017年6月12日执行该通知。本公司对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至2017年6月12日之间的新增政府补助按该准则进行调整。依据该准则，与本公司日常经营活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益；与本公司日常经营活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。该会计政策变更对本公司本财务报表列报期间的净损益无影响。根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号）及关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，长期待摊费用摊销年限只剩一年或不足一年的，无需归类为流动资产，不转入“一年内到期的非流动资产”项目列报，预计在一年内（含一年）摊销的部分，也无需归类为流动资产，不转入“一年内到期的非流动资产”项目列报，本公司根据该要求编制2017年及以后期间的财务报表，无需对可比期间的比较数据进行调整；本公司在利润表“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，用于列报计入其他收益的政府补助，无需对可比期间的比较数据进行调整；在利润表“净利润”项目之下按经营持续性对净利润分类列报，并对可比期间的比较数据进行了调整；在利润表“其他收益”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，用以反映非流动资产处置利得或损失，在“营业外收入”“营业外支出”项目注释中分别设置“非流动资产毁损报废利得”“非流动资产毁损报废损失”项目，用于反映不同交易中因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理的非流动资产产生的利得和损失。资产负债表新增“持有待售资产”“持有待售负债”项目。“持有待售资产”项目，反映资产负债表日划分为持有待售类别的非流动资产及划分为持有待售类别的处置组中的流动资产和非流动资产的期末账面价值。“持有待售负债”项目，反映资产负债表日处置组中与划分为持有待售类别的资产直接相关的负债的期末账面价值。该会计政策变更对本财务报告列报期间的净损益无影响。除上述会计政策变更之外，本公司无其他主要的会计政策变更。2、会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担和履行社会责任。报告期内，公司诚信经营，依法纳税，充分地尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。合理吸纳就业人口，尽一个企业对社会应有的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有健全的治理结构、专业的营销团队，并一直同保险公司积极合作为客户甄选更具价值和性价比的保险产品，通过优质的服务赢得了客户的认可。随着专业保险代理市场的逐步放开，人们已经从原来的只知道保险公司到现在了解保险专业代理机构，专业保险代理机构的优势已逐步显现出来，再通过引入互联网平台，在大数据的支持下公司拓宽了客户源，由原来的只有业务员展业到现在人们可以通过线上自选，实现了多元化的销售模式，未来公司将会有一个更加快速的发展。公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具有良好的独立自主的持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 保险业产销分离趋势有利于保险专业代理机构的发展。随着国内保险市场与国际接轨，原来保险公司采用的产销一体化的发展模式越来越不合时宜，产销分离的市场需求日益增加。2013 年后，在监管部门的持续推动下，国内的保险公司将优质资源主要聚焦于产品研发、风险管理和保险资金运用管理方面，而将市场、销售等非核心职能剥离出去，逐步实现产销分离。在这种产销分离的大背景下，保险专业代理机构的代理险种多样性、风险咨询、管理经验等优势将体现出来，形成专业化程度更高、更具有竞争优势的保险专业代理机构。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 19 (二二)公司发展战略公司发展战略 经过九年的发展，润生保险已经建立起了完善的运营体系、科学的管理架构来满足未来快速发展的需求。随着 2015 年末中介监管政策的调整，及公司多年的积累与沉淀，公司 2017 年在业务规模上取得了爆发式增长。公司将把握时机，建立起一支庞大的营销队伍，取得较大规模与较高业务品质的业务收入。未来三年，公司将在巩固现有财产险业务的基础上，继续以寿险业务为龙头，稳步推进业务规模的大幅度提高，确保 2020 年前寿险业务收入在山东省域内争一保三，成为山东省域内优秀的保险中介企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司于 2017 年 8 月 16 日在全国中小企业股份转让系统挂牌成功，公司当前注册资本为 1,200 万元，计划在将来通过增资扩股等方式将注册资本提升至 5,000 万元以上，取得全国经营资质，除在全省范围内铺设机构外，还将适时的向山东省周边地区开设机构。上述经营计划不构成业绩承诺。(四四)不确定性因素不确定性因素 我国保险中介市场经过十余年发展，处于高速发展过程中，保险中介市场已由初级阶段进入了转型阶段，各家保险代理公司不断扩充资本金，增加业务规模，市场集中度进一步提高。保险代理市场已经呈现出经营规模越大的保险代理公司竞争力越强，经营规模较小且服务质量较差的保险代理公司竞争力越弱的格局，市场主体竞争愈加激烈。公司如不能继续扩大经营规模，提高服务质量，加强内部管理，将会面临着在市场竞争中处于劣势地位的风险。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、行业市场风险、行业市场风险 保险代理行业经营状况与保险公司相关度较高，即保险公司经营的情况对保险代理行业企业影响较大。根据我国保险市场发展现状及相关保险产品收入结构可见，整个保险行业收入情况与宏观经济的增速相关度较高，虽然近几年我国经济增长趋缓，但就汽车保险领域来看，由于国家交强险政策及整个汽车行业发展状况，行业周期性不明显。巨大的汽车保有量，是保险代理行业稳定发展的重要前提。山东润生保险代理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 20 由于公司机动车保险代理销售业务与保险公司及汽车市场发展紧密相关，如果相关行业出现剧烈波动或者风险，会对公司业务造成影响。应对措施：公司将继续在省内设立分支机构，夯实业务发展根基，同时公司将继续招聘行业内优秀的保险从业人员，提供广阔的发展前景，提高公司知名度。2 2、合法合规性风险、合法合规性风险 公司主营业务保险代理受保监会监管，行业监管政策较严格。保险代理行业经过近几年的快速发展，不论是在企业数量上，还是在企业规模上，都有明显的增长趋势。但在服务质量、差异化竞争、日常管理、政策执行、内部控制等方面，与国外保险代理行业相比，仍存在较大差距，尤其是在保险代理机构合法合规经营及公司内部控制的制度建立上，仍存在较大隐患。因此，保监会近几年针对保险代理行业的监管政策有趋严趋势，这在一定程度上，加大了行业监管风险，一旦公司在日常经营中出现违规影响，或受到监管部门的处罚，将对公司经营造成严重影响。应对措施：公司建立了多项规章制度，提升了公司合规经营的意识，加强了对公司合规经营的日常检查，降低了合规风险带来的损失程度。3 3、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 截至 2017 年半年度报告披露日，王爱杰间接持有公司股份 3,737,555 股，持股比例为 31.15%，目前担任公司总经理及副董事长；对公司的经营管理决策具有重大影响，实际控制公司的经营管理，认定为公司实际控制人。公司已通过公司章程、对外担保管理制度、关联交易管理办法等，建立了关联股东、关联董事的回避表决等一系列制度，构建了公司治理的相关规范和要求；同时，公司控股股东、实际控制人作出了避免同业竞争的承诺。尽管公司采取了上述措施，公司实际控制人仍可能利用其实际控制人地位，对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，损害公司或其他股东的利益。应对措施：公司将继续完善董事会和监事会会议规则，将公司的各项管理机制纳入更科学的管理水平，同时将加强培训等方式不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促其遵照相关法规经营公司，忠实履行职责。4 4、代理人流失风险、代