872416_2017_兴艺印刷_2017年公司年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 兴艺印刷 NEEQ:872416 广东兴艺数字印刷股份有限公司 Guangdong Artech Printing Corp.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月公司在原有五台德国海德堡印刷设备的基础上，再添加一台 XL162 全开印刷机并顺利投产，强化了公司在大幅面印刷的领先地位，公司同时也是国内唯一拥有两台海德堡 XL162 印刷机的企业。2、2017 年 9 月 25 日，公司在广东省科技厅关于开展省级工程技术中心认定工作的通知中，经过各区初审、材料审查、专家评审、网络公示，公司被认定为广东省数字化印刷工程技术研究中心。3、2017 年 12 月 18 号，公司获得中国印刷企业“创新十强”荣誉。该评比由中国印刷技术研究科学院印刷经理人主办。4、2017 年 12 月 27 号，公司收到全国中小企业股份转让系统有限公司文件股转系统函（2017）6621 号，正式批准公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、兴艺印刷 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司 有限公司、兴艺有限 指 江门市兴艺印刷有限公司 香港庆艺 指 庆艺印刷有限公司（Qing Yi Printing Limited）股东大会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司董事会 监事会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、全国中小企业股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中审众环、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月到 2017 年 12 月 海德堡 指 德国海德堡公司、海德堡中国有限公司 白板纸 指 完全用漂白化学制浆或机械制浆，制造并充分施胶的单层或多层结合的纸，适于印刷和产品的包装，一般定量在 150g/以上。白卡纸 指 白板纸是一种正面呈白色且光滑，背面多为灰底的纸板，这种纸板主要用于单面彩色印刷后制成纸盒供包装使用。模切 指 用模切刀根据产品设计要求的图样组合成模切版，在压力的作用下将印刷品切成所需形状和压痕的工艺。瓦楞纸 指 一种多层的粘合体，是由箱板纸和通过瓦楞辊加工成波形的瓦楞纸粘合而成的板状物，它有很高的机械强度，能经受搬运过程中的碰撞和摔跌，是一种重量轻、强度大、可回收利用的绿色包装纸板。根据需求，瓦楞纸板可以加工成单面瓦楞纸板、三层瓦楞纸板、五层、七层等多层瓦楞纸板。吸塑卡 指 在印刷半成品上涂一层吸塑油，将普通的卡纸与吸塑模具粘合一起。UV（ultra-violet ray)指 UV 表面处理，即指用紫外线照射来固化油墨的一种印刷加工工艺。胶印 指 平版印刷的一种，借助于胶皮（橡皮布）将印版上的图文传递到承印物上的印刷方式。打样 指 制成的印版，装在打样机上进行试印。打样要正确地再现原版的阶调层次和色彩。打样是出版物印刷的一个重要工序。刀模 指 一种模切行业常用的工具，一般用于冲压出所需的模5 切产品的形状。CTP（Computer-to-plate）指 脱机直接制版，即计算机直接到印版，是一种数字化印版成像过程。拼版 指 根据版面设计，将印刷材料拼制成一定尺寸的印版，尽可能把成品放在合适的纸张开度范围内，以节约成本。上光 指 在印刷品表面涂上（或喷、印）一层无色透明涂料，干后起保护及增加印刷品光泽的作用。覆膜 指 以透明塑料薄膜通过热压覆贴到印刷品表面，起保护及增加光泽的作用。压光 指 将上过光的印刷品待干燥后，经压光机热压辊热压及冷却成品的过程。是上光的深加工工艺，可使上光涂布的透明涂料更加具有致密、平滑、高光泽亮度的理想镜面膜层效果。半色调 指 反映图像亮度层次、黑白对比变化的技术指标。阶调 指 图像明暗或颜色深浅变化的视觉表现。制版 指 制造纸板，将原稿复制成印版的统称。印通工作流程 指 是一种将印刷车间内多个生产环节进行控制和协调，收集信息并将其标准化和集中化，将所有环节有效紧密联系的流程。ERP（Enterprise Resource Planning 指 企业资源规划，是建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。ERP 不仅仅是一个软件，更重要的是一个管理思想，它实现了企业内部资源和企业相关的外部资源的整合。通过软件把企业的人、财、物、产、供、销及相应的物流、信息流、资金流、管理流、增值流等紧密地集成起来,实现资源优化和共享。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄健权、主管会计工作负责人黄真及会计机构负责人（会计主管人员）赵惠琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。（未被出具非标准审计意见的可删除此段）本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人黄健权控制兴艺印刷 77.99%的股份，并担任公司董事长，对公司董事会决策具有重大影响，亦能够对公司的经营决策产生重大影响，如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来控制不当风险。2、管理层薄弱的风险 随着公司规模持续扩大，因管理层力量相对薄弱，可能会发生因经营管理不到位而对公司经营和股东权益造成损害。3、偿债风险，尤其短期偿债压力较大 为采购先进的生产设备、满足工艺更新和主要经营场所建设的要求，公司最近五年持续进行大额固定资产投资。投资资金大部分均为按揭和银行贷款。4、应收账款回收风险 为竞争需要，公司给客户较大的信用额度。如果公司客户出现信用恶化，导致应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生不利影响。5、产品质量风险 如公司的包装印刷水平不能满足客户的要求，将产生产品质量纠纷，不但影响公司经营业绩，而且对公司的市场声誉造成损害。6、安全生产（消防）风险 公司原材料含易燃性较强的纸张、油墨和胶水等，印刷和包装过程等主要生产活动均涉及易燃原材料的使用、搬运和临时存放。如果发生火灾将给公司造成人员、财产上的损害，对公司7 的正常生产经营造成重大影响。7、高经验技术员工流失风险 如公司发生高经验技术员工大批量流失，将导致公司短期面临生产压力，可能影响产能和产品质量。8、原材料价格波动风险 原材料价格的上升将在短期内损害整个行业的盈利水平，原材料较长时间的高价位运行或突发性的价格波动难免对行业的健康发展可能造成负面影响。9、产业经济圈转移风险 如区域的产业经济圈结构变化太大或发生明显位置转移，印刷企业也要跟随产业经济圈的转移而搬迁。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东兴艺数字印刷股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Artech Printing Corp.,Ltd ARTECH 证券简称 兴艺印刷 证券代码 872416 法定代表人 黄健权 办公地址 广东省江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄真 职务 董事会秘书 电话 0750-3666366 传真 0750-3669338 电子邮箱 18818999428139com 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1 号 529000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 8 月 26 号 挂牌时间 2017 年 12 月 27 号 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）包装装潢及其他印刷”（行业代码：C2319）主要产品与服务项目 纸制品的印刷包装制造配套服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,479,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄健权 实际控制人 黄健权 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91440703698156305U 否 注册地址 江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1号 否 注册资本 6,479,500 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环 签字注册会计师姓名 黄健、张宁宁 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 213,663,631.65 154,260,757.47 37.15%毛利率%23.46%21.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,707,266.83 6,034,705.84 160.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,799,916.63 7,006,687.33 111.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.99%15.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.19%15.35%-基本每股收益 2.42 0.93 160.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 206,205,471.01 177,134,043.04 16.41%负债总计 147,673,457.72 134,309,296.58 9.95%归属于挂牌公司股东的净资产 58,532,013.29 42,824,746.46 36.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.04 6.62 36.56%资产负债率%（母公司）71.45%75.72%-资产负债率%（合并）71.61%75.82%-流动比率 76.97%62.50%-利息保障倍数 5.16 3.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,411,976.16 19,325,913.07-77.17%应收账款周转率 6.36 4.99-存货周转率 5.50 7.98-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.41%13.57%-营业收入增长率%37.15%26.95%-净利润增长率%160.28%65.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,479,500.00 6,479,500.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-376,429.14 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,353,112.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 99,436.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,076,119.81 所得税影响数 161,417.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 914,701.84 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-207,371.60-营业外收入-11,659.92-营业外支出 219,031.52-对利润表影响-本公司编制 2017 年度报报执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730号)。本公司在合并利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；此项会计政策变更采用追溯调整法，调增营业外支出-219031.52 元，调减营业外收入 11659.92 元，调减资产处置收益 207371.60 元。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司商业模式没有变化。公司自成立以来一直专注于彩色印刷品的服务和产品供应。公司经过多年的经营发展，在珠三角地区的纸包装印刷行业内积累了较大的社会声誉，并逐渐形成了以江门为中心辐射珠三角区域的相对稳定的中大型工业客户群体。公司有效利用良好的商誉吸引优质客户，同时积极参加招投标、行业展会等方式开拓新客户。公司通过对纸品包装对品牌和购买力影响的研究，积极为工业制造企业客户提供富有创意和价值的纸包装设计服务，获得客户认同和订单。公司根据客户订单，形成工程单和物控单。采购部门根据物控单对原材料要求，适时监测公司原材料库存情况，并适时进行原材料采购。印刷车间从仓库领料后，利用智能化、可视化的工业印刷管理软件和快速、准确的数字化工业印刷设备，根据工程单要求进行快速、高质量的批量的印刷品制造。印刷品制批量造后还要进行裁剪、包封，然后通过物流运走。客户验收后按合同约定付款。通过品牌树立和维护、创新的设计服务、专业的管理团队、高端的数字化印刷系统和设备以及一站式的综合配套服务的模式，公司不断耕耘珠三角旺盛的包装市场，持续为客户提供高品质的、稳定的印刷品。1 1、销售模式、销售模式 公司销售采取直销方式，具体通过客户直接商务洽谈或招投标方式获得订单。经过多年的经营发展，公司获得了客户的高度认可，拥有了相对稳定的高品质客户群体。新客户的拓展由销售人员通过展会、商会、网络等方式搜集信息，针对客户的不同需求进行直接合作洽谈，为其量身定制样品设计方案，也可直接参与大型企业的公开招标以赢得客户订单。为加强与客户联系，公司设立客服部负责客户日常维系工作，对公司客户进行持续跟踪。通过不定期的客户回访活动，及时获悉客户的新需求，并制定相对应的解决方案，持续巩固客户的满意度和忠诚度。2 2、采购模式、采购模式 公司主要原材料、辅料的批量采购由公司采购部执行。采购部通过网络咨询平台、行业协会、展会、市场等其他商务渠道搜寻对口供应商。公司组织多部门对供应商进行调查评估，供应商相关资质符合条件情况下，进入合格供应商名录。为保证公司可以获得稳定的原材料供应，同时减少原材料库存积压，公司对同一种原材料、辅料公司储备有多家供应商。公司定期向各家供应商询价，公司每月核定采购价格。经比对对口供应商的报价，最后综合考虑价格等其他商务条件，选出合适供应商。为加强成本控制，14 公司采购主要集中在珠三角地区，运输距离原则上不大于 150 公里，以确保有效节省运输成本，准时交付。待公司业务部与客户签订销售合同后，根据合同具体情况向采购部发出采购申请，采购部与供应商就相关原材料进行最终议价，并完成统一采购。3 3、生产模式、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，一般不进行备货生产，即根据客户的订单需求情况，下达生产订单，并组织安排生产。公司通过 ERP 系统传递订单并在车间各生产设备安装条码扫描系统，由系统适时的将生产、库存及交付等信息给各个部门，各段工艺流程以标准化作业模式按标准生产，最大限度控制在产品及库存数量，减少生产资源的无效占用。公司引进了先进的海德堡印刷机、CTP 制版机、印后硬件配套设备，还引进色彩管理、图像质量检测、印通工作流程等系统软件，软硬件的紧密配合，形成了一套完善的印前、印刷、印后工艺流程，全程实现了生产过程的数字化控制，确保产品质量稳定、准时交货。4 4、研发模式、研发模式 公司采用自主研发与合作研发相结合的研发模式。公司设立了技术中心，一方面紧紧围绕客户的个性化需求、内部生产改善意见以及市场需求变化，对产品工艺或生产设备进行优化与改进，以此提升公司的整体竞争力；另一方面，通过与五邑大学等周边高等院校合作，建立产学研基地，必要时聘请外籍专家的方式，在充分吸收先进设计理念和工艺技术的基础上，不断进行工艺开发和设计理念的创新。公司高度注重产品及技术的创新，建立了良好的创新文化和一系列的激励制度，充分调动了员工的主观能动性，有效地推动了公司技术进步，并为公司提供高品质和高效率印刷服务提供有力保障。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在持续创新与稳定增长的经营目标下，经营策略为：进一步优化客户资源和订单结构，充分挥发新设备的产能优势，并结合产业化科技成果提升内部管理，整体上充分发挥大幅面包装的领先地位，提升规模化生产的优势。经过公司全体员工的努力，公司在 2017 年取得了明显的进步。（一）整体经营情况 1、2017 年，公司实现营业收入 213，663，631.65 元，较上年同期增加 37.15%，此营业收入与增长速度均为公司历史新高；2、营业利润主要实现实现净利润 15，707，266.83 元，较上年同期 6，034，705.84 元，盈利能力有大幅提升,利润率增长 160.28%；3、截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 206，205，471.01 元，较去年期末增加 16.41%，净资产 58，532，013.29 元，相比期初增加 36.68%，主要原因系公司结束了远东国际租赁有限公司的设备租赁合同所致。（合同编号：IFELC12D044468-L-01。IFELC12D044102-L-01。IFELC15D040454-L-01）；4、现金流期初数据 5，878，705.21 元，期末数据 5，522，145.60 元，较同期下降 6.07%，（二）主要领域的进步 1、研发成果 公司一直秉承科技是第一生产力的经营思想，一直以来研发投入处于行业前列。报告期内，公司和德国海德堡公司共建华南区海德堡技术示范中心，结合公司实际生产需求，组建公司数字化印刷技术工程中心和研发团队，公司内部研发立项 8 项，共计获得个 15 专利授权，并获得国家级高新技术企业荣誉和省级工程技术中心荣誉。2、内部管理 报告期内，公司核心团队稳定高效，通过轮岗等管理方法带动新思维和新模式，持续优化薪酬结构和和考核方式，极大提升公司运营团队的凝聚力与积极性。3、业务发展 2017 年，公司在基本完成内部各项资源的重组规划的前提下，重点实现强调技术输出和和一站式营销策略，公司在国内原材料不稳定的大局面下，优化现有客户订单结构，积极拓展开发新客户，提前完成预期经营目标。公司不断巩固既有优势，在技术上持续创新发展，不断加强自身管理，进一步完善各种规章制度，16 提升了公司核心竞争力，积极应对了市场变化新态势。(二二)行业情况行业情况 近年来，随着我国经济的快速发展，印刷业也呈现快速发展的势头。中国庞大的加工制造业，将给包装印刷业提供巨大的发展机遇。根据中国包装联合协会的数据统计，2013 年末，中国包装工业产值首破万亿大关，包装工业产值达到了 10,398.5 亿元，中国成为仅次于美国的全球第二大包装大国。从 1999年到 2013 年我国印刷业年均增长速度一直保持在 10%以上，均领先于 GDP 的增长率，包装产业展现出强大的成长空间和发展活力！中国已形成珠三角、长三角以及环渤海三大包装产业带。这三大包装产业带的飞速发展同时带动了周边地区的行业发展，包括河南、山西、安徽、江西、湖北、湖南等中部地区包装业也在迅速崛起。虽然我国包装行业有长足的发展，但与欧美发达国家相比还有很大差距。目前，我国印刷行业正在经历数字化的产业升级。印刷数字化是印刷全过程的数字化，包括印刷工艺数字化；印刷内容数字化；印刷经营管理数字化和印刷设备控制数字化。数字化印刷技术是由数字方法获取的图文信息经计算机处理后的电子文件直接成像于橡皮布、版材或纸张，而无须输出菲林和人工拼晒版的有别于传统印刷的全新印刷方式，是数字技术、计算机技术、光纤通讯技术、网络技术不断发展的产物。它不仅是继平印、凹印、凸印(柔印)、网印之后的一种新的印刷方式，而且对印刷技术的发展产生着深刻影响，对加速印刷技术向高新技术转型、实现现代化有极其重要的作用。数字印刷技术在包装行业的应用，是印刷包装发展史上的一个重大转折点。CIP3CIP4 技术运用，使印刷包装过程整个数字化、过程单一化。数字式印刷技术与网络技术的结合将彻底改变传统的印刷生产模式。这是一种建立在“数字流程数字媒体高密存储网络传输”基础上的一种崭新的生产方式。也可以说，传统包装印刷是“生产后再销售”的生产模式，而数字印刷是“销售后再生产”的生产模式。印刷数字化是我国印刷业向高新技术转型、实现现代化、转变发展方式、调整结构的总概括和必然选择。2017 年包装印刷行业增长放缓，纸张价格大幅波动、国家持续加大环保排查、用工成本上涨、用工紧张成为每个企业 都要面临的问题。面对一系列挑战，公司对症下药，逐个攻破：增加原材采购渠道、统一战略合作采购，最大限度稳定纸张采购价格；改造升级环保设备，加强内部环保安全管理，积极配合相关环保部门排查，做绿色包装；导入精益管理，优化流程，改进工艺，减员增效，实现价值最大化；导入信息化建设，以提高生产运营效率降低经营成本。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 17 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,516,553.27 10.43%20,460,972.93 11.55%5.16%应收账款 41,416,748.03 20.09%24,890,960.58 14.05%66.39%存货 37,599,428.31 18.23%21,916,553.03 12.37%71.56%长期股权投资-固定资产 91,566,462.42 44.41%97,785,514.04 55.20%-6.36%在建工程-短期借款 64,500,000.00 31.28%44,130,000.00 24.91%46.16%长期借款 6,981,819.36 3.39%14,129,564.56 7.98%-50.59%资产总计 206,205,471.01-177,134,043.04-16.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内，公司应收账款增加了16,525,787.45元，变动幅度为66.39%，主要原因是我们是以销定产，报告期年底客户订单量大，特别是年货订单出货量大。2、存货金额：报告期内，公司存货增加了15,682,875.28元，变动幅度为71.56%，主要原因是报告期年底订单量大，结合客户需求和市场变化的特征，公司采取适当增加战略库存的原因。3、短期借款：报告期内，公司短期借款增加20,370,000.00元，变动幅度为46.16%，主要原因是增加银行贷款。4、长期借款：报告期内,公司长期借款减少7,147,745.20元，变动幅变为-50.59%，主要原因系公司和远东国际租赁有限公司的设备租赁合同到期结束所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 213,663,631.65-154,260,757.47-37.15%营业成本 163,527,790.24 76.54%121,801,945.98 78.18%34.26%毛利率%23.46%-21.82%-管理费用 18,820,458.83 8.81%14,747,757.92 9.47%27.62%销售费用 9,288,571.98 4.35%6,895,299.57 4.43%34.71%财务费用 3,442,053.78 1.61%4,576,923.01 2.94%-24.80%营业利润 17,564,981.09 8.22%6,788,377.51 4.36%158.75%营业外收入 102,692.56 0.05%135,299.37 0.09%-24.10%营业外支出 3,256.41 0.00%237.97 0.00%1,268.41%18 净利润 15,707,266.83-6,034,705.84-160.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，营业收入增加59,402,874.18 元，变动幅度为37.15%，主要原因是公司新投资的海德堡XL162印刷机在报告期内顺利投产，产能上升，为此公司大力开发了新的客户和市场，自然增长所致；2、营业成本：报告期内，营业成本增加41，725，844.26元，变动幅变为34.26%，主要原因是公司营业收入增加带动的正常增加；3、管理费用：报告期内，管理费用增加4，072，700.91元，变动幅变为27.62%,主要原因是公司营业收入增加带动的正常增加；4、销售费用：报告期内，销售费用增加2，393，272.41元，变动幅度为34.7%1，主要原因是公司营业收入增加带动的正常增加；5、财务费用：报告期内，财务费用减少1，134，869.23元，变动幅度为-24.80%，主要原因是公司远东融资项目结束，导致利息减少。6、营业利润和净利润：报告期内，营业利润和净利润分别增加158.75%和160.28%，主要原因有三个方面，第一是公司规模效应所带来的结果，随着公司销售规模的进一步扩大，公司在原材料采购方面的优势得到加强；第二是公司开发新市场的带来的毛利润增加从而带到净利润增加；第三个原因是公司内部管理的持续优化和科研创新成果的转换，带来内部生产效率的提升和品质损耗的下降，以上三个综合原因促使利润率大幅提升。7、营业外支出：报告期内，营业外支出增加3，018.44元,变动幅变为1，268.41%，主要原因是公司履行社会责任，在重阳节的时候主动关爱老人，对杜阮敬老院的捐赠支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 210,956,879.46 154,260,757.47 36.75%其他业务收入 2,706,752.19 1,530,922.24 76.81%主营业务成本 163,527,790.24 121,801,945.98 34.26%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%19 彩箱 159,163,992.59 75.45%81,118,067.72 52.59%彩盒 37,950,821.00 17.99%60,462,696.45 39.20%其他印刷品 13,842,065.87 6.56%12,679,993.30 8.22%合计 210,956,879.46-154,260,757.47-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内,公司收入构成情况变动主要原因是为充分发挥公司海德堡 XL162 新设备的产能增加优势，公司主动调整销售结构，故带来彩箱订单比例加大，彩盒订单相对降低占比。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 亚太森博（广东）纸业有限公司 35,422,602.12 16.58%否 2 海信（广东）空调有限公司 24,466,341.34 11.45%否 3 江门市新会区凯信进出口有限公司 22,044,869.72 10.32%否 4 广东嘉士利食品集团有限公司 19,250,970.41 9.01%否 5 广州市徕富食品有限公司 15,139,049.66 7.09%否 合计合计 116,323,833.25 54.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东理文造纸有限公司 42,686,573.23 22.49%否 2 肇庆市君龙纸品有限公司 18,387,854.09 9.69%否 3 中山市黄炫纸品有限公司 16,887,180.83 8.90%否 4 佛山市高丰彩印包装有限公司 11,114,498.10 5.85%否 5 东莞市荣兴纸业有限公司 9,433,576.95 4.97%否 合计合计 98,509,683.20 51.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,411,976.16 19,325,913.07-77.17%投资活动产生的现金流量净额-4,233,254.17-4,206,141.1 0.64%筹资活动产生的现金流量净额-535,281.60-14,092,449.10-96.20%20 现金流量分析现金流量分析：2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 4，411，976.16 元，同比上期 19，325，913.07 元，减少了 14，913，936.91 元，主要原因是 2017 年度，公司规模圹大，期间费用增加。筹资活动产生的现金流量净额为-535，281.60 元,同比上期-14，092，449.10 元,增加了 13，557，167.50 元主要原因是借款增加及支付其他与筹资活动有关的现金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司控股子公司只有香港庆艺印刷有限公司，香港庆艺设立于 2008 年 11 月 24 日；登记证号码为 50051556-000-11-15-8；注册股本为 100.00 港币；业务性质为 PRINTING；注册地址为 ROOM 1204-1205 12/F OVERSEAS GLOUCESTER ROAD WANCHAI；2016 年 8 月 30 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过 关于提请公司收购香港庆艺 100%股权的议案，以 100.00 港币收购香港庆艺 100%股权。报告期内子公司香港庆艺公司只作母公司兴艺印刷公司代收代付货款，营业收入为 0 元，手续费用支出为 7，351.64 元，净利润为-7，351.64 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 12 月 29 日购买光大银行保本型“分期计息活期盈”理财产品，产品说明书中约定的预期收益率为 4.5%，企业于 2018 年 1 月 5 日赎回。因购买时收益率不能确定，且期限较短，因此未对其暂估收益。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更（1）本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的自 2017 年企业会计准则第 42 号持有待售的流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。21 （2）本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）。本公司在合并利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；此项会计政策变更采用追溯调整法，调增营业外支出-219031.52 元，调减营业外收入 11659.92 元，调减资产处置收益 207371.60 元。2、会计估计变更 无。3、重大会计差错更正 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司一直秉承诚信经营，依法纳税的理念，是蓬江区纳税大户，公司也连续多年获得江门市工商局颁发的“重合同守信用”荣誉。公司积极倡导人文关怀，积极和江门市残联对接，接纳残疾人就业；公司尊师重教，每年都积极参与当地杜阮小学的献爱心助学活动；公司一直秉着以人为本的经营思想，努力为和谐社会贡献自己的力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司一直秉承诚信经营，依法纳税的理念，是蓬江区纳税大户，公司也连续多年获得江门市工商局颁发的“重合同守信用”荣誉。公司积极倡导人文关怀，积极和江门市残联对接，接纳残疾人就业；公司尊师重教，每年都积极参与当地杜阮小学的献爱心助学活动；公司一直秉着以人为本的经营思想，努力为和谐社会贡献自己的力量。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 22 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 报告期内，黄