871955_2017_闽威股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

福建闽威科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 证券代码：证券代码：871955 证券简称：证券简称：闽威股份闽威股份 主办券商：主办券商：财通证券财通证券 闽 威 股 份 NEEQ:871955 福建闽威科技股份有限公司 Fujian Milky-way Technology Co.,Ltd 年度报告 2017 福建闽威科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 4 月 13 日，公司召开创立大会完成股 报告期内，陈明双被任命为董事长，陈明全份制改造。公司全称变更为：福建闽威科技股份有 被任命为董事、总经理，陈明月被任命为董事，限公司。公司简称为：闽威股份，并相应修改公司 陈淑贞被任命为董事，刘惠珍被任命为董事，周章程和经营范围。建锦被任命为董事会秘书，宋前华被任命为监事 会主席，李长安、叶斌云被任命为监事。此次有 关任命对公司具有积极的推动作用。2017 年 4 月，公司向全国中小企业股份转让 2017 年 7 月 26 日，公司取得全国中小企业系统有限责任公司递交申报材料。股份转让系统核发的同意挂牌函；2017 年 08 月 10 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂 牌。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 行业信息.332 第十节 公司治理及内部控制.33 第十一节 财务报告.39 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、闽威股份 指 福建闽威科技股份有限公司 闽威电路板、闽威有限 指 福建闽威电路板实业有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 股东会 指 有限公司股东会 股东大会 指 股份有限公司股东大会 董事会 指 股份有限公司董事会 监事会 指 股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会和监事会 公司章程 指 福建闽威科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股分转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈明双、主管会计工作负责人周建锦及会计机构负责人(会计主管人员)周建锦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产和销售。目前国内印制电路板企业虽数量较多,但普遍规模较小、研发技术较弱且资金实力相对薄弱,较低的行业集中度导致国内印制电路板行业市场竞争较为激烈。因此若公司不能有效地提高技术水平、加强产品研发、扩大生产规模,公司的经营业绩和财务状况将可能因过度的市场竞争甚至恶性竞争而受到不利影响。下游行业需求变化导致的风险 印制电路板主要应用于消费电子、工业设备、家用电器、通讯设备等领域。近年来印制电路板下游产业的发展较为稳定,产能和产值均保持着一定程度的增长,但受宏观经济形势下滑的影响,部分下游行业增速开始放缓。宏观经济环境的不利变动可能导致下游行业对印制电路板的需求逐步放缓,甚至出现一定程度的下降,从而对公司业绩产生一定的不利影响。原材料价格波动风险 公司生产用原材料主要包括覆铜板、磷铜球、干膜等,且占主营 公告编号：2018-001 4 业务成本的比重较高,因此原材料供应的稳定性和价格的波动性将直接影响公司的产品成本、毛利率和盈利能力。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响,公司主要原材料的价格波动不可避免,若未来原材料价格上涨,可能对公司的经营产生不利影响。客户集中度较高的风险 公司的产品广泛应用于家用电器、消费电子等领域。目前公司与下游知名企业建立了稳固的合作关系,报告期,公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为 71.77%。公司客户相对集中主要系:受融资能力和产能的限制,公司很难同时满足新老客户的需求;电子元器件行业具有较高的产品质量要求,新客户的认证程序和开发周期相对较长。未来,若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化,或其与公司发生贸易摩擦而减少对公司产品的采购数量,可能会对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。环保风险 公司一贯注重环境保护和治理工作,始终按照环保要求对生产环节进行全程控制,并通过改进生产工艺、购置环保设备等手段尽可能的降低生产过程中产生的污染,以减少因环保要求趋严而给公司带来的不利影响。尽管如此,公司在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放,若处理不当,可能会造成一定程度的不良后果,亦不排除今后由于环保标准提高而导致公司环保费用增加的可能性。技术风险 作为电子产品的基础元器件,印制电路板的基本生产技术已经相对成熟。但随着市场对电子产品性能要求的逐步提高,下游客户对印制电路板生产加工工艺和技术水平的要求也日益趋严。若未来公司不能充分吸收、消化、使用新工艺以保证新产品、新技术的持续开发,继而保持公司在行业内的领先优势,可能会面临丧失目前技术优势的风险。部分办公生产用地的搬迁风险 公司存在部分生产用房未办理房产证的情形:公司第一生产车间(已建设完成投入使用)及 7 号宿舍(在建)尚未办理产权证。其中第一生产车间的房屋面积约 3,144 平方米,系公司自建形成,位于公司的工业用地之上,不动产权证号为闽(2018)长 公告编号：2018-001 5 乐区不动产权第 0001574 号。此外,公司亦有部分办公生产用房系由控股股东福建省长乐市璀璨银河投资有限公司无偿提供使用。该房屋面积约 1,148.00 平方米,建成于璀璨银河的工业用地之上,该工业用地不动产权证号为闽(2017)长乐市不动产权第 0003461 号。由于上述房屋建设时间较早,公司及控股股东璀璨银河均存在规范意识相对薄弱的情况,故均未及时办理房屋产权证书。根据中华人民共和国城乡规划法,上述房屋未取得建设用地规划许可证和建设工程规划许可证等许可即建设使用,存在被认定为违章建筑并拆除的风险。因此若上述房屋被拆除而导致公司无法继续使用该房屋,可能会对公司未来经营产生一定的不利影响。债务偿还风险 公司资产负债率较高、流动比率和速动比率较低,主要系公司为重资产制造型企业,对机器设备、房屋建筑等资产的大量投资导致报告期内公司对资金的需求量较大。经过多年的发展,公司虽然已具备一定的市场竞争力,产品认知度亦较高,但仍存在一定的偿债风险,可能会对公司正常的生产经营活动产生不利影响。公司治理的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司的共同实际控制人陈明双、陈明全、陈明月合计直接/间接持有公司 69.79%的股份,处于绝对控股的地位,能够利用其实际控制人地位,通过行使表决权对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响,虽然公司已建立了完善的法人治理结构,从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生,但在公司利益与实际控制人利益发生冲突时,如果实际控制人通过行使表决权,影响公司的重大决策,可能会影响和损害公司和中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建闽威科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Milky-way Technology Co.,Ltd 证券简称 闽威股份 证券代码 871955 法定代表人 陈明双 办公地址 长乐市潭头镇上港新闸 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 周建锦 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0591-28652222 传真 0591-28665555 电子邮箱 mwtechmilky- 公司网址 http:/www.milky- 联系地址及邮政编码 长乐市潭头镇上港新闸;350215 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省长乐市潭头镇上港新闸福建闽威科技股份有限公司 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 6 月 19 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C397 电子元件制造-C3972 印制电路板制造 主要产品与服务项目 研发、生产各类单、双面、多层、柔性电路板及组装;自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 福建省长乐市璀璨银河投资有限公司 实际控制人 陈明双、陈明全、陈明月 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913501826113277661 否 公告编号：2018-001 7 注册地址 长乐市潭头镇上港新闸 否 注册资本 40,000,000.00 否 五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1605,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗训超、陈剑威 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、报告期后更新情况 适用 报告期后，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-001 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 196,493,838.98 218,678,107.64-10.14%毛利率%9.18%15.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,322,884.45 4,454,545.07-241.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,363,093.62 5,518,181.07-233.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.10%13.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.91%16.98%-基本每股收益-0.16 0.09-277.78%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,111,233.74 209,482,781.69-10.68%负债总计 153,290,194.26 169,338,857.76-9.48%归属于挂牌公司股东的净资产 33,821,039.48 40,143,923.93-15.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.85 1.00-15.75%资产负债率（母公司）-资产负债率（合并）81.92%80.84%-流动比率 0.87 0.92-利息保障倍数-0.73 2.62-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,412,079.99 38,389,664.08-114.10%应收账款周转率 3.97 4.25-存货周转率 3.80 3.84-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-10.68%-3.16%-营业收入增长率%-10.14%27.95%-净利润增长率%-241.94%377.51%-五、股本情况 公告编号：2018-001 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-47,140.00 计入当期损益的政府补助 1,427,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,185.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,386,945.56 所得税影响数 346,736.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,040,209.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为各类印制电路板的研发、生产和销售。公司生产的印制电路板产品系计算机显示屏、电视机、LED 背光源等各类电子产品制造所需的母板。公司主要采用直销的方式进行印制电路板的销售,销售部门根据市场情况以及自身客户开发的能力,在市场上寻找较为优质的客户,根据客户订单的需求,会同市场客服、工艺、制造等部门对订单进行评审,在此基础上与客户签订销售合同、销售订单并由制造部门组织生产。公司十分注重老客户的维护和新客户的开发,目前已经拥有较为广泛和稳定的客户群体,主要客户为冠捷、创维、康佳、兆驰等国内知名的电子产品制造商。公司自设立以来即紧跟印制电路板行业的发展趋势,根据客户要求不断改进生产工艺,提高生产效率和产品市场竞争力,为各类电子科技、光电公司及电子显示屏制造商提供低成本、高品质的产品,以此来获得收入。报告期期初至报告披露日,公司商业模式未发生重大变化。公司业务发展符合行业发展的趋势和国家政策的支持方向,有利于增强公司抵抗行业风险和盈利能力的可能性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 总体回顾：报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营业务目标，强化团队管理，鼓励技术创新，优化产品结构，完善市场渠道，合理配置资源，注重风险防控，持续规范治理，进一步提升公司的核心竞争力，实现企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业的关注度不断提升以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。（一）财务状况（一）财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 18,711.12 万元，比报告期初减少 2,237.15 万元，公告编号：2018-001 11 较报告期初下降 10.68%，其中流动资产为 13,260.92 万元，占总资产的 70.87%；报告期内负债总额为15,329.02 万元，较期初下降 9.48%；资产负债率 81.92%，较报告期初上升 1.08 个百分点。（二）经营业绩（二）经营业绩 报告期内，公司的营业总收入为 19,649.38 万元，较上年同期的 21,867.81 万元下降 10.14%；营业总成本为 20,518.05 万元，较上年同期的 21,319.44 万元下降 3.76%；利润总额为-726.33 万元，净利润-632.29 万元。报告期内，公司营业收入的下降主要由于 2017 年消费类电子产品需求疲软，同时公司主要客户因自身业务结构调整对印制电路板产品的需求有所减少，故报告期内营业收入较上年同期整体有所下降。报告期内，公司毛利率较上年同期下降 39.09%，一方面系公司收入有所下降；另一方面，由于 2016 年末至 2017 年初生产用主料覆铜板当期价格涨幅较大，当时公司基于自身业务需求和对市场的判断储备了一定数量的覆铜板，使得本期原材料成本较高。此外，报告期内公司财务费用较上年同期增加了13.08%，主要系上年同期公司计提了关联方福建省长乐市璀璨银河投资有限公司资金占款利息，利息收入金额较大，但随着股份公司成立，公司规范意识不断加强，未再出现关联方资金占款情形，本期不存在资金拆借利息收入，因此财务费用有所上升。上述原因综合导致本期利润为负数，且毛利率降幅较大。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-541.21 万元，较上年同期下降了 4,380.17 万元，主要系本期销售收入减少所致。（三）业务拓展（三）业务拓展 公司始终围绕印制电路板的研发、生产和销售进行业务开展。报告期内，公司继续加强产品研发，在保持单面板销量的基础上，产品结构逐步向产品附加值较高的多层板倾斜。报告期内，公司以优良的产品、完备的售后服务为依托，在维护原有市场客户的同时，不断开发新客户，为后期进一步开拓市场奠定基础。（二）行业情况（二）行业情况 1、有利因素 由于印制电路板下游的多元化，行业整体受单一行业影响较小，因此印制电路板行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动和电子系统市场的趋势而波动。印制电路板行业增长率与全球 GDP 增速周期相符。目前，国内以 5G 移动互联产业为首的科技升级换代的影响下，势必带动中国印制电路板产业出现新一轮的增长，及全球电子产品如液晶电视、手机、汽车电子产品等制造业不断向我国转移，促使我国印制电路板市场空间不断拓展。此外我国各类电子产品和 LED 等的兴起都对中国印制电路板行业产生强大的推动作用，未来五年中国印制电路板行业仍将保持快速增长。近年来，国家对印制电路板制造行业的发展高度重视，不断提出相关扶植政策对行业给予全面支持。公告编号：2018-001 12 2006年原信息产业部发布了信息产业科技发展“十一五”规划和 2020 年中长期规划纲要，提出要重点围绕计算机、网络和通信、数字化家电、汽车电子、环保节能设备及改造传统产业等的需求，对片式电子元器件、机电元件、印制电路板等产业的发展提出了相关支持政策和保障措施。2010年，国务院颁布了关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，决定将新一代信息技术产业纳入战略性新兴产业的范畴，提出要着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。此后，国家先后修订了当前优先发展的高技术产业化重点领域指南、产业结构调整指导目录、外商投资 产业指导目录、鼓励进口技术和产品目录，均将印制电路板制造行业纳入国家政策支持鼓励的范围。此外，中国制造 2025提出实施制造强国三步走的战略部署，是中国制造业发展的基本行动纲领。电子工业作为中国制造业重要组成部分,制造强国战略必然会带动电子工业及其上游印制电路板行业的蓬勃发展。2、不利因素 2016 年以来覆铜板价格持续走高，今年一季度受于下游价格以及自身库存压力有所回落，三季度价格应有所回升，预计未来将继续有小幅增长，从而影响印制电路板价格。本次上游材料涨价受到供给侧改革、环保督查和铜箔抢占等多因素共同作用，铜箔、覆铜板价格涨势有可能持续到 2018 年 2 季度。3、公司竞争优势 公司进入本行业较早，是一家具有自主创新能力、拥有自主知识产权、掌握先进印制电路板研发与制造核心技术、专业制造高品质印制电路板的企业。多年的发展与革新，促使公司在技术创新、成本控制、客户资源、品牌经营等方面积累较强的优势。随着国家对电子行业发展的政策支持，及电子技术持续变革的影响，公司的发展空间仍然强大。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,920,576.56 14.89%40,083,788.27 19.13%-30.34%应收账款 51,104,278.71 27.31%46,963,280.58 22.42%8.82%存货 44,553,634.73 23.81%49,348,339.90 23.56%-9.72%长期股权投资-固定资产 42,315,041.34 22.61%49,768,806.97 23.76%-14.98%在建工程 3,450,904.91 1.84%3,544,525.12 1.69%-2.64%短期借款 50,300,000.00 26.88%60,717,200.00 28.98%-17.16%长期借款-894,156.67 0.43%-100.00%资产总计 187,111,233.74-209,482,781.69-10.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-001 13 1、货币资金本期期末较上年期末下降了 1,216.32 万元，下降 30.34%，主要系短期借款本期期末较上年期末下降了 1,041.72 万元，下降 17.16%；其次营业收入本期期末较上年期末下降 2,218.43 万元，下降 10.14%，综合因素致货币资金流入量较上年期末减少，本期期末数较上年期末下降。2、固定资产本期期末较上年期末下降了 745.38 万元，下降 14.98%，主要系 2017 年 11 月 9 日制造部自动线车间发生火灾事故，致使部分设备毁损，本年度已将该毁损设备从固定资产账上清理转出。3、短期借款本期期末较上年期末下降了 1,041.72 万元，下降 17.16%，主要系公司本年销售收入下降，需要的经营性资金减少，因此减少了银行贷款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 196,493,838.98-218,678,107.64-10.14%营业成本 178,447,866.55 90.82%185,704,680.74 84.92%-3.91%毛利率 9.18%-15.08%-管理费用 16,012,632.34 8.15%17,749,813.05 8.12%-9.79%销售费用 5,183,089.82 2.64%4,854,770.33 2.22%6.76%财务费用 4,071,816.52 2.07%3,600,680.03 1.65%13.08%营业利润-8,122,325.33-4.13%5,516,887.17 2.52%-247.23%营业外收入 952,226.16 0.48%1,414,946.28 0.65%-32.70%营业外支出 93,180.60 0.05%111,735.07 0.05%-16.61%净利润-6,322,884.45 -3.22%4,454,545.07 2.04%-241.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期下降了 2,218.43 万元，下降 10.14%，主要系 2017 年消费类电子产品需求疲软，同时公司主要客户因自身业务结构调整对印制电路板产品的需求有所减少。2、财务费用本期较上年同期增加了 47.11 万元，增加 13.08%，主要系上年同期公司计提了关联方福建省长乐市璀璨银河投资有限公司资金占款利息，利息收入金额较大，但随着股份公司成立，公司规范意识不断加强，未再出现关联方资金占款情形，本期不存在资金拆借利息收入，因此财务费用有所上升。3、营业利润本期较上年同期下降了 1,363.92 万元，下降 247.23%，一方面受宏观经济环境影响，报告期内营业收入下降；另一方面，由于 2016 年末至 2017 年初生产用主料覆铜板当期价格涨幅较大，当时公司基于自身业务需求和对市场的判断储备了一定数量的覆铜板，使得本期原材料成本较高。此外报告期内公司财务费用较上年同期增加了 13.08%。上述原因综合导致本期利润为负数，且毛利率降幅较 公告编号：2018-001 14 大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 195,858,090.26 218,019,212.77-10.16%其他业务收入 635,748.72 658,894.87-3.51%主营业务成本 178,447,866.55 185,704,680.74-3.91%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单层印制电路板 88,570,628.78 45.08%113,293,095.22 51.81%多层印制电路板 107,287,461.48 54.60%104,726,117.55 47.89%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国外-517,819.60 0.24%国内 195,858,090.26 99.68%217,501,393.17 99.46%合计 195,858,090.26 99.68%218,019,212.77 99.70%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期收入构成相比上年同期有所调整。1、单层印制电路板收入占比较上年同期下降，系公司主要客户因自身业务结构调整对单层印制电路板产品的需求有所减少。2、多层印制电路板收入占比较上年同期上涨，系公司下游高端客户对多层电路板的需求逐年增加所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 冠捷投资系 42,330,397.55 21.61%否 2 深圳市兆驰股份有限公司 41,708,740.06 21.30%否 3 创维集团系 40,980,245.81 20.92%否 4 厦门台和电子有限公司 7,910,822.56 4.04%否 5 厦门通士达照明有限公司 7,631,358.44 3.90%否 合计合计 140,561,564.42 71.77%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 公告编号：2018-001 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 长春化工(漳州)有限公司 46,406,895.10 30.66%否 2 昆山展耀贸易有限公司 37,054,529.38 24.48%否 3 浙江华正新材料股份有限公司 16,550,161.15 10.94%否 4 福州汇长电子有限公司 10,139,223.93 6.70%是 5 鹰潭江南铜业有限公司 8,974,280.02 5.93%否 合计合计 119,125,089.58 78.71%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,412,079.99 38,389,664.08-114.10%投资活动产生的现金流量净额 8,474,537.00-3,513,859.00 341.17%筹资活动产生的现金流量净额-7,374,576.24 -33,782,576.92 78.17%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期下降 114.10%，主要系营业收入本期较上期下降 2,218.43万元，下降 10.14%，致报告期应收账款减少，因此经营活动产生的货币资金流入量也随之减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期末较上期增加 341.17%，主要系报告期内公司于申报日之前全部收回资金占用。3、筹资活动产生的现金流量净额本年期末较上年同期增加 78.17%，主要系报告期内公司收回借款质押保证金存款和接受关联方财务资助。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 重要会计政策变更：1本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政 公告编号：2018-001 16 府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将非流动资产处置利得和损失等变更列报于“资产处置收益”项目。此项会计政策变更采用追溯调整法，2016 年度比较利润表无需重述。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终把谋求企业自身发展与承担社会责任有机结合，积极参与相关部门组织的社会公益活动，努力解决当地劳动力就业问题，并按国家相关法规缴纳社会保险，为地方经济建设和社会安稳做出了积极的贡献。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司自成立以来始终专注于印制电路板的研发、生产、销售，是福州地区行业知名度较高的印制电路板制造企业。目前，公司已经实现了单层板、多层板的规模化生产。报告期内，公司业务开展情况良好，2016 年度、2017 年度公司营业收入分别为 2.19 亿元、1.96 亿元，销售规模大于同行业中小企业。报告期内，公司客户主要包括冠捷、兆驰、创维等国内知名电子产品生产商，并保持了长期、稳定的合作关系；同时公司积极开拓下游高端客户，为逐步增加生产的高附加值产品提供良好的销售渠道。报告期内及期后，公司与上述优质客户持续签订了重大业务合同，且履行情况良好。未来公司将进一步提升业务拓展能力和核心竞争力，进一步加强与客户的业务合作关系，实现公司业务规模的不断扩大。报告期内公司进一步强化了产品市场质量问题的响应处理速度，并完善了一系列体系制度；同时对于研、产、供等环节的质量问题分类定义的标准更加严格，进一步规范了解析过程，为进一步提高产品质量稳定性提供了更为完善的保障作用。报告期内公司高度重视客户服务工作，客诉响应的速度和问题处理效果均得到了较大力度的保障。同时，公司的售后服务体系也初步构建完成，为终端顾客提供了近在身边的贴心服务。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均正常召开，公司董事、监事和高管均能正常履职，各项内部制度均能有效执行，公司治理机制进一步完善。报告期内，公司各项业务的开展未因违反法律法规而受到相关部门的处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务正又好又快推进，经营管理规范，具有可持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 公告编号：2018-001 17 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 (一一)市场竞争风险市场竞争风险 公司主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产和销售。目前国内印制电路板企业虽数量较多,但普遍规模较小、研发技术较弱且资金实力相对薄弱,较低的行业集中度导致国内印制电路板行业市场竞争较为激烈。因此若公司不能有效地提高技术水平、加强产品研发、扩大生产规模,公司的经营业绩和财务状况将可能因过度的市场竞争甚至恶性竞争而受到不利影响。应对措施应对措施:公司将通过持续不断的技术研发和产品改良,提高公司产品的技术含量,使产品多样化,从而提高对客户的议价能力和市场占有率。同时,增加本行业专业人才,培养专业能力强的核心技术人员,提高公司总体研发水平,从而降低因市场竞争加剧给公司带来的经营风险。(二二)下游行业需求变化导致的风险下游行业需求变化导致的风险 印制电路板主要应用于消费电子、工业设备、家用电器、通讯设备等领域。近年来印制电路板下游产业的发展较为稳定,产能和产值均保持着一定程度的增长,但受宏观经济形势下滑的影响,部分下游行业增速开始放缓。宏观经济环境的不利变动可能导致下游行业对印制电路板的需求逐步放缓,甚至出现一定程度的下降,从而对公司业绩产生一定的不利影响。应对措施应对措施:公司将进一步提升产品技术创新,时刻把握客户需求变化和市场变化,积极扩展产品应用领域,增强产品应变能力,降低下游行业需求变动而带来的风险。(三三)原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司生产用原材料主要包括覆铜板、磷铜球、干膜等,报告期,公司原材料成本 12,650.63 万元，占主营业务成本 17,844.79 万元的比重为 70.89%,原材料供应的稳定性和价格的波动将直接影响公司的产品成本、毛利率和盈利能力。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响,公司主要原材料的价格波动不可避免,若未来原材料价格上涨,可能对公司的经营产生不利影响。应对措施应对措施:公司将继续加强采购环节管理,提升材料议价能力;同时,加大对技术的创新力度,提高产品合格率,降低产品消耗水平,缓解原材料价格上涨带来的成本压力。(四四)客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 公司的产品广泛应用于家用电器、消费电子等领域。目前公司与下游知名企业建立了稳固的合作关系,报告期,公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 71.77%。公司客户相对集中主要系:受融资能力和产能的限制,公司很难同时满足新老客户的需求;电子元器件行业具有较高的产品质量要求,新客户的认证程序和开发周期相对较长。未来,若公司主要客户的经营或财务状况出现不 公告编号：2018-001 18 良变化,或其与公司发生贸易摩擦而减少对公司产品的采购数量,可能会对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。应对措施应对措施:公司将不断拓展市场销售渠道,在巩固现有客户的基础上积极拓展新的优质客户,并通过技术研发和创新持续增强产品附加值、提升产品市场竞争力,减少并最终消除主要客户的依赖风险。(五五)环保风险环保风险 公司一贯注重环境保护和治理工作,始终按照环保要求对生产环节进行全程控制,并通过改进生产工艺、购置环保设备等手段尽可能的降低生产过程中产生的污染,以减少因环保要求趋严而给公司带来的不利影响。尽管如此,公司在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放,若处理不当,可能会造成一定程度的不良后果,亦不排除今后由于环保标准提高而导致公司环保费用增加的可能性。应对措施应对措施:公司将在业绩规模扩大的同时不断完善“三废”处理系统,建立完善的环境保护措施,通过生产工艺的改良进一步减小对环境的污染,持续加强污染预防意识。(六六)技术风技术风险险 作为电子产品的基础元器件,印制电路板的基本生产技术已经相对成熟。但随着市场对电子产品性能要求的逐步提高,下游客户对印制电路板生产