871308_2017_旺峰肉业_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 旺峰肉业 NEEQ:871308 重庆旺峰肉业股份有限公司 Chongqing Wangfeng Meat Industry Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 17 日，重庆旺峰肉业股份有限公司股票在全国中小企业股转系统（新三板）正式挂牌，股票简称：旺峰肉业，股票代码：871308。2017年12月21 日，根据重庆市中小企业局关于申报重庆市农产品加工示范企业的通知（渝中小企201796号），经区县审核推荐，专家评审和公示，认定我司为2017年重庆市农产品加工示范企业。旺峰自成立以来，食品安全、生产安全即为公司管理的头等大事，建立了完善的安全生产管理制度，对各岗位员工安全生产做出了严格的要求，安全防护措施不断完善，安全生产的工艺流程操作逐渐规范。2017 年11 月，经渝北区安全生产委员会审核授予“渝北区 2016 年度安全生产先进单位”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司、旺峰有限 指 重庆旺峰肉业有限公司 公司、股份公司、旺峰肉业 指 重庆旺峰肉业股份有限公司 齐思商贸 指 重庆齐思商贸有限公司 喜瑞宝商贸 指 重庆喜瑞宝商贸有限公司 诚至峰科技 指 重庆诚至峰科技有限公司 渝棋媛商贸 指 重庆渝棋媛商贸有限公司 臻利岚商贸 指 重庆臻利岚商贸有限公司 亦能科技 指 重庆亦能科技有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 重庆旺峰肉业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 海领实业 指 重庆海领实业有限公司 中基农业 指 重庆中基农业发展有限公司 神赋实业 指 重庆神赋实业有限公司 阳出彩 指 重庆阳出彩食品有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱康艳、主管会计工作负责人王德良及会计机构负责人（会计主管人员）龚书保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、动物疫病爆发风险 公司作为生猪屠宰及粗加工企业，主要产品为白条肉及猪副产品。近年来，我国一些地方先后发生高致病性禽流感、高致病性猪蓝耳病、A 型口蹄疫等重大动物疫病，有的是新传入发生的，有的是病毒变异、致病力增强所致。生猪疫病的不断爆发，加大了公司的经营风险。虽然在公司生猪采购到厂后，由动检部门统一检疫，并出具合格的检疫票，但在实际操作中，仍然会存在疫病复杂难以检疫或者检疫不到位等造成的已被疫病感染后的生猪混入的风险。如果公司原材料生猪中存在疫病感染后的生猪，将会影响公司信誉，对公司经营活动造成打击。另外，大规模的疫病发生，会严重影响消费者心理，并导致市场需求减少，从而对公司经营造成不利影响。2、食品安全的风险 伴随食品安全问题的频频爆发，近年来食品安全问题成为社会和大众关注的焦点。随着社交网络、实时通讯软件等新媒体应用逐步普及，食品安全事件的消息传播速度大大加快，影响的深度、广度和持续性均明显加强，关于食品安全的耸人听闻、以偏概全的不实谣言时有出现。在目前市场及舆论环境下，如行业内企业出现食品安全问题，甚至是出现短期内难以澄清的不实谣言，都有可能对整个行业的生产经营造成不利影响。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到极大影响，公司亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉、诉讼，上述事项均会对公司业务发展造成不利影响。6 应对措施：公司实施高标准的质量控制，通过宰前检验、宰后检验、产品追溯、无害化处理等措施，保障产品从采购、加工到销售均处于最优质量状态。公司实行源头管理、全程控制，实现公司产品的全程有效可溯，确保终端产品的食品质量安全，为社会提供高品质的无公害猪肉 3、税收政策变化的风险 公司主营业务为生猪屠宰及加工。根据财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知（财税2008149 号）、财政部、国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知（财税201126 号）及国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠问题的公告（国家税务总局公告 2011 年第 48 号），公司享受农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策，免征农产品初加工及销售所得的所得税。若未来公司所在行业所得税免征的相关税收政策发生变化，将对公司利润造成不利影响。应对措施：针对上述风险，一方面，公司抓住发展机遇，加快发展速度，提升盈利能力，减少对政府税收优惠的依赖。另一方面，发展现代农业是我国的大政方针，短期看政策出现重大变化的可能性较小。4、现金收款的风险 公司下游客户极为分散，总客户数达 1300 多名，其中企业客户极少，核心客户主要为农贸市场猪肉销售的摊贩。农贸市场猪肉销售摊贩直接面对终端客户，结算全部以现金方式。由于公司供应商对付款及时性要求极高，为了减少公司资金压力，降低流动资金投入，公司安排专门的收款员每月不定期并高频率方式前往客户处收款。较短的收款周期使得客户并无充足的时间将所收的零散资金存入银行，所以大多数客户以现金方式与公司结算，公司较大的流动资金压力使得公司不得不接受客户的结算方式。大规模的现金收款通常会削弱公司的资金管控能力，如果收款人员或银行卡持卡人存在恶意挪用或侵占公司款项的情形，将会给公司造成损失。应对措施：公司已与区域内重庆银行、重庆农村商业银行沟通，上述银行考虑公司生产经营特点，愿意为公司开设专门的付款渠道，以实现公司在周末、节假日、夜间公转私、公转公的实时到账。公司已在上述银行重新开立了一般账户，并已通知财务部所有生猪采购款项均通过新开立的公司一般账户付款。公司已与重庆农商行、重庆银行协商合作，为收款人员配置银行pos 机，逐步消除现金收款。公司通过每日进行销售统计、开票、收款及记账的核对一致，防止收款员收款后挪用或者侵吞公司款项，并保证收款入账的及时性与完整性。5、生产经营场所租赁土地的风险 目前，公司生产场地为租赁的农村土地。经核查，公司所租赁土地性质为农用地，按照中华人民共和国农村土地承包法等法律、法规的规定，公司与当地村民委员会签订了土地租赁合同，并履行了相应的村民委员会决策程序，但随着地区经济发展以及周边土地用途的改变，存在出租方违约的风险。7 另公司所租赁土地规划用途为机场建设用地，由于土地规划用途的特殊性，公司在所租赁土地上修建的厂房无法取得产权证，所修建厂房为临时建筑，存在被拆迁风险。综上所述，公司的生产经营场所非自身所有，若以后发生违约、纠纷或拆迁，将会对公司的正常生产经营造成一定影响。应对措施：针对可能存在的潜在土地收回及拆迁风险，2014年 1 月 5 日，公司与重庆中基农业发展有限公司签订了生猪屠宰委托加工协议，约定公司委托重庆中基农业发展有限公司为其屠宰加工生猪，合同期限为 2014 年 3 月 1 日至 2018 年12 月 31 日。中基农业可以涵盖公司现有生猪自宰的业务规模。针对可能存在的公司业务规模扩张的情况，公司已与重庆华牧实业（集团）有限公司签订生猪屠宰委托加工协议，就生猪屠宰委托加工达成意向，根据生产的需要，以专项定单形式，委托华牧实业屠宰生猪，减少了因潜在的拆迁风险给公司生产经营造成的影响。公司实际控制人胡朝海、朱康艳已出具承诺函，承诺公司如因相关房地产未取得房地产权属证书而被强制拆除、收回或受到行政主管部门处罚的，实际控制人承诺全力寻找新的土地用于公司生猪屠宰及日常运营，并将承担公司因此遭受的损失。6、产品价格波动的风险 公司所在产业链的最上游为生猪养殖行业，生猪养殖行业具有极强的周期性，这种周期性的特点沿产业链传导到下游，并对生猪出栏价格和白条肉批发价格产生较大影响，从而影响公司原材料生猪的购进价格和白条肉产品的销售价格。针对猪肉价格的大幅波动，如果公司没有有效的价格风险管理措施，将会造成公司产品毛利率的波动，从而影响公司利润的稳定性。应对措施：为了避免价格波动的风险，公司在与供应商及客户签订供销协议时，均未约定具体的结算价格，在结算时，公司与供应商及客户按照交易发生日重庆地区的市场价格结算，这种结算方式保证了公司产品毛利率的稳定，降低了价格波动对公司利润的影响。7、产品结构单一导致的风险 报告期内，公司产品为白条肉和猪副产品，产品结构极为单一，如果猪肉行业因猪肉疫情、食品安全等出现系统性风险，将给公司生产经营造成重大打击。单一的产品结构也使得公司融资能力受到一定程度的限制，从而影响公司的发展。应对措施：公司通过多年的积累和发展，已经形成了一套成熟的收购、屠宰、销售体系。拥有稳定的生猪供应渠道和销售渠道。下一步，公司计划利用地处我国首个内陆保税港区和唯一的“水港+空港”一区双核的保税港区重庆两路寸滩保税港区的先天优势，打造进口肉制品西南分拨中心，实现业务转型及产业升级。8、高额负债导致的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司的资产负债率分别为80.09%、59.68%和 69.40%。公司在生产经营过程中所需要流动资金额度较大，为最大化股东权益，提高权益净利率，公司主8 要通过银行渠道融资以满足生产经营流动资金的需要。虽然通过银行渠道融资是公司基于行业经营特点及公司实际经营状况的主动选择，但仍需提醒投资者关注由于高额的负债所导致公司财务风险和偿债压力较大的风险。应对措施：未来，公司将积极开拓市场业务，保持良好的经营业绩，以保证较强的偿债能力和充足的现金流。同时，通过资本市场引进战略投资者为公司提供资金和资源支持，降低负债率。9、应收账款余额较高及可能产生的坏账风险 报告期内，公司应收账款金额较大，坏账准备计提政策虽然合理但计提比例偏小，尽管应收账款的运营效率较高，从谨慎性原则的角度考虑，需提醒投资者关注公司应收账款坏账余额较高可能导致的坏账风险。应对措施：公司为降低应收账款余额较高可能导致的坏账风险，制定了以下措施：1、对购货单位进行资信调查，重新制定信用政策，控制赊销风险。结合“5C”客户信用评价系统，对客户资信状况进行全面评价，根据评价结果，制定信用等级，并建立赊销客户信用等级档案；2、实行严格的货款回收责任制和清查制度。公司将滞期超过 15 天、30 天和 60 天的应收账款列出明细，制成表格转给销售负责人。销售负责人对应收账款滞期的原因进行解释，并提供相应的催款计划。如果一定期限内计划没有完成，按涉及金额的一定比例对相关负责人进行处罚，并对相关责任人进行处罚；3、建立信用报告制度。公司将定期召开不同层次的信用报告会议，相互沟通，以便及时掌握情况，将信用风险减至最低；10、现金收款的持续性所导致的内控风险 公司报告期内存在现金收款的状况，虽然公司采取了各方面措施以减少现金收款，但由于公司所处的行业特性及下游客户的经营特点，仍然无法完全避免现金收款的状况。针对现金收款，虽然公司制定了一些列的内控措施，以减少现金收款所导致的风险，但仍需提醒投资者关注现金收款的持续性所导致的内控风险。应对措施：公司在后续生产经营中，将采取多方面措施逐步降低现金收款的比例，针对存在的现金收款，公司将严格执行所制定的各项内控管理制度，尽力避免持续的现金收款为公司生产经营带来的风险。11、个人客户及个人供应商导致的风险 报告期内，公司客户主要为菜市场的个人摊贩，公司供应商均为生猪养殖户及经纪人，公司上下游基本为个人客户或个人供应商。个人客户、个人供应商使得公司在结算方式、商业信用、管理的规范程度等各方面产生较大的风险因素，虽然公司已建立了较为完善的管理制度以减少上述风险的发生，但仍需提醒投资者关注个人客户、个人供应商所导致的各项风险。应对措施：未来，公司将开发部分企业客户和企业供应商，以减少公司个人客户及个人供应商在销售和采购中的占比，同时，公司将严格执行所制定的各项内控管理制度，以尽力避免个人9 客户及个人供应商所导致的各项风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆旺峰肉业股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Wangfeng Meat Industry Co.,LTD 证券简称 旺峰肉业 证券代码 871308 法定代表人 朱康艳 办公地址 重庆市渝北区回兴长河 6 社 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王德良 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13320268099 传真 02388167068 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市渝北区回兴长河 6 社 401120 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 24 日 挂牌时间 2017 年 4 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-13 农副食品加工业-135 屠宰及肉类加工-1351 牲畜屠宰 主要产品与服务项目 生猪屠宰、猪肉制品销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,360,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 重庆齐思商贸有限公司 实际控制人 胡朝海、朱康艳 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915001127474992092 否 注册地址 重庆市渝北区回兴长河 6 社 否 注册资本 45,300,000 否 2017 年进行了利润分配，其中每 10 股送红股 2 股，工商登记尚未完成变更。五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 文家碧、李靖 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,016,576,680.13 1,125,369,159.57-9.67%毛利率%4.33%4.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,599,821.60 29,896,100.14-41.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,368,925.78 29,556,813.53-54.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.14%56.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.06%56.31%-基本每股收益 0.32 0.84-61.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 255,403,332.76 171,511,717.08 48.91%负债总计 177,251,089.79 102,352,295.71 73.18%归属于挂牌公司股东的净资产 78,152,242.97 69,159,421.37 13.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.53-5.88%资产负债率%（母公司）69.21%59.68%-资产负债率%（合并）69.40%59.68%-流动比率 1.37 1.56-利息保障倍数 3.30 7.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-65,560,515.88 10,671,877.88-714.33%应收账款周转率 5.56 7.31-存货周转率 2,538.86 1,467.49-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.91%0.18%-营业收入增长率%-9.67%21.63%-净利润增长率%-41.13%137.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,360,000 45,300,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,304,945.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-72,224.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,232,721.17 所得税影响数 1,825.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,230,895.82 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是重庆市最大的猪鲜肉供应商，拥有长期稳定的生猪供应渠道和自有的生猪定点屠宰资格，建立了完善的原料采购、生产、产品销售和质量保障体系，为重庆广大市民提供了安全、放心的肉品。主要采用的是单一屠宰加工模式，从生猪养殖企业、个体工商户或经纪人收购生猪，经公司标准化屠宰、分割后再将猪肉产品对外销售的方式获取收入。目前，公司销售模式主要有三种，分别为商超销售模式、零售模式及批发模式。其中商超销售模式主要面向大型商场超市销售白条肉，零售销售模式主要面向个人客户销售生猪肉及猪副产品；批发销售模式主要是面向法人客户及自然人客户批量销售白条肉及猪副产品。报告期内，公司的商业模式较上年度在未发生的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在报告期内的主营业务收入 10.16 亿元，比上年度下降 9.67%；归属于母公司的净利润为1759.98 万元，比上年度下降 41.13%。截至 2017 年末，公司总资产为 25,540.33 万元，净资产为 7815.22 万元。(二二)行业情况行业情况 因生猪供需关系的影响，2017 年生猪出栏价格大幅下降，造成整个生猪初加工行业产品价格大幅下降，行业利润大幅下降。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的15 比重比重 比重比重 货币资金 1,937,394.92 0.76%2,837,790.60 1.65%-31.73%应收账款 211,466,583.94 82.80%154,513,091.31 90.09%36.86%存货 112.80 0%766,040.81 0.45%-99.99%长期股权投资 1,576,356.89 0.62%固定资产 11,713,299.17 4.59%10,225,383.45 5.96%14.55%在建工程 96,377.00 0.06%-100%短期借款 157,000,000.00 61.47%75,000,000.00 43.73%109.33%资产总计 255,403,332.76-171,511,717.08-48.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 2017 年公司为了应对市场竞争，对优质客户采用了延长账款和增加商业信用额度的方式来促进销售，导致应收账款增了 5695 万元，增幅 36.86%。2、存贷 2017 年末无未宰杀的生猪，而 2016 年末有未宰杀的生猪成本 71.05 万元。3、长期股权投资 2017 年 175 万元投资阳出彩公司，占其 35%股权。4、短期借款 2017 年公司为了应对市场竞争，除了对客户延长信用期和额度外，还改变了与供应商的结算方式，对长期稳定的供应商采用了预付生猪采购款的结算方式，这两了策略的变化，导致流动资金需求大幅上升，公司通过向银行申请流动借款的方式来解决此部分资金缺口。因此新增短期借款 8200 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,016,576,680.13-1,125,369,159.57-9.67%营业成本 972,576,689.04 95.67%1,077,913,647.02 95.78%-9.77%毛利率%4.33%-4.22%-管理费用 6,103,837.20 0.60%3,975,719.55 0.35%53.53%销售费用 16,393,278.92 1.61%10,209,877.20 0.91%60.56%财务费用 7,676,514.27 0.76%4,482,572.12 0.4%71.25%营业利润 14,166,949.83 1.39%28,696,588.84 2.55%-50.63%营业外收入 3,531,261.06 0.35%2,476,722.20 0.22%42.58%营业外支出 90,185.35 0.01%1,271,090.84 0.11%-92.90%净利润 17,599,821.60 1.73%29,896,100.14 2.66%-41.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入 16 2017 年主营业务收入减少 1.08 亿元，同比下降 9.67%，变化主要原因是产品销售价格下降。2、管理费用 2017 年管理费用增加 212.81 万元，增幅 53.53%，主要原因是人员增加及工资调整而增加工资性支出52.38 万元，办公费用增加 101.93 万元，中介费用增加 44.74 万元。3、销售费用 2017 年销售费用增加 618.34 万元，增幅 60.56%，主要原因是促销费用增加 481.23 万元、运费增加 149.62万元。4、财务费用 2017 年财务费用增加 319.39 万元，增幅 71.25%，是短期借款增加而产生的利息。5、营业利润 2017 年营业利润下降了 1393.56 万元,降幅 48.56%,主要原因主因收入下降而减少毛利 345.55 万元，期间费用增加 1090.55 万元。6、营业外收入 主要是收到新三板挂牌政府奖励 300 万元。7、营业外支出 因 2016 年有工伤赔偿 127 万元。8、净利润 2017 年净利润下降了 1155.83 万元，降幅 38.66%，主要原因主因同营业利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,016,576,680.13 1,125,369,159.57-9.67%其他业务收入 主营业务成本 972,576,689.04 1,077,913,647.02-9.77%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%白条肉及猪副产品 1,014,823,095.28 99.83%1,124,446,550.50 99.92%猪毛、猪血销售 1,753,584.85 0.17%922,609.07 0.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：基本没有变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆永辉超市有限公司 157,472,855.74 15.49%否 2 万利 66,355,570.00 6.53%否 17 3 周荣华 57,957,770.93 5.70%否 4 袁代明 39,618,446.99 3.90%否 5 宜美梅琳 30,882,286.73 3.04%否 合计合计 352,286,930.39 34.66%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张尚君 279,273,543.6 25.80%否 2 王世勇 212,790,112.7 19.65%否 3 周新春 121,509,886 11.22%否 4 蒋波 106,973,590 9.88%否 5 杨德彬 74,707,240 6.90%否 合计合计 795,254,372.3 73.45%-.3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-65,560,515.88 10,671,877.88-714.33%投资活动产生的现金流量净额-2,372,248.30-9,559,132.75-75.18%筹资活动产生的现金流量净额 67,032,368.50 729,530.76 9,088.42%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2017 年经营活动产生的现金流量净额为-6556.05 万元，相比上年同期减少了 7623.24 万元，之所产生这样的结果是公司经营策略变化所致。众所周知，公司所处行业利润极低，为了提高股东的回报率，充分利用好银行借款的财务杠杆的前提下，公司开始采取了两个经营措施：（1）对信用状况良好的客户延长其商业信用期，提高销售量；（2）对长期合作的供应商采用预付货款的方式采购，令其适当降低供货价格。措施（1）使得应收账款增加 5695 多万元，措施（2）使得多支付采购款 2600 多万元，致使经营净现金流量出现负数。如扣除上述因素，经营现金流量净额应该是净流入 1700 多万元。2、投资活动产生的现金流量净额 2017 年投资阳出彩公司 175 万元，车间及设备改造等支出 62 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 2017 年筹资活动产生的现金流量净额增加 6630.28 万元，主要原因是增加短期借款 8200 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、重庆神赋实业有限公司 神赋实业为旺峰肉业的全资子公司，统一社会信用代码为 91500112MA5UADD066 法定代表人：王中友 18 注册资金：1000 万元 成立日期：2017 年 1 月 5 日 住所：重庆市渝北区回兴街道长河村 8 社 经营范围为：食品生产、食品经营（以上两项取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；从事计算机领域内的技术开发、技术推广、技术转让；计算机系统服务；计算机维修服务；设计、制作、代理、发布：广告；销售：计算机软件及辅助设备、电暖设备、通讯设备（不含卫星地面接收设施）、五金交电、文化用品、日用百货、钢材、建筑材料（不含危险化学品）、工艺品（不含文物）、珠宝首饰、塑料制品。4、重庆阳出彩食品有限公司 阳出彩公司为旺峰肉业的参股公司，持有其 35%的股权。统一社会信用代码：91500106MA5UCC714H 法定代表人：王晓阳 注册资本：500 万 成立日期：2017 年 02 月 27 日 住所：重庆市沙坪坝区青木关镇石碾桥村 14 号 经营范围：生产、加工、销售：肉制品、速冻肉制品、调理肉制品、速冻食品、酱卤肉制品、食品（均须取得相关行政许可或审批后方可从事经营）；肉类分割；农副产品初加工及销售。（以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营）*2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年公司投资成立全资子公司重庆神赋实业有限公司，2017 年以前无子公司，无合并报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的营业收入为 10.17 亿元，净利润 1759.98 万元，现金流充沛、人员稳定、不存在对正常经营活动产生重大影响内部及外部因素。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）动物疫病爆发的风险 公司作为生猪屠宰及粗加工企业，主要产品为白条肉及猪副产品。近年来，我国一些地方先后发生高致病性禽流感、高致病性猪蓝耳病、A 型口蹄疫等重大动物疫病，有的是新传入发生的，有的是病毒变异、致病力增强所致。生猪疫病的不断爆发，加大了公司的经营风险。虽然在公司生猪采购到厂后，由动检部门统一检疫，并出具合格的检疫票，但在实际操作中，仍然会存在疫病复杂难以检疫或者检疫不到位等造成的已被疫病感染后的生猪混入的风险。如果公司原材料生猪中存在疫病感染后的生猪，将会严重影响公司信誉，对公司经营活动造成致命的打击。另外，大规模的疫病发生，会严重影响消费者心理，并导致市场需求减少，从而对公司经营造成不利影响。应对措施：公司根据食品安全管理体系标准（GB/T22000-2006/ISO22000：2005）和质量管理体系标准（ISO9001：2008/GB/T19001-2008）要求，结合公司屠宰管理经验，建立并实施了从源头到终端的结构化质量管理体系，并制定了相应的质量管理体系文件。（二）食品安全的风险 伴随食品安全问题的频频爆发，近年来食品安全问题成为社会和大众关注的焦点。随着社交网络、实时通讯软件等新媒体应用逐步普及，食品安全事件的消息传播速度大大加快，影响的深度、广度和持续性均明显加强，关于食品安全的耸人听闻、以偏概全的不实谣言时有出现。在目前市场及舆论环境下，如行业内企业出现食品安全问题，甚至是出现短期内难以澄清的不实谣言，都有可能对整个行业的生产经营造成不利影响。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到极大影响，公司亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉、诉讼，上述事项均会对公司业务发展造成不利影响。应对措施：公司实施高标准的质量控制，通过宰前检验、宰后检验、产品追溯、无害化处理等措施，保障产品从采购、加工到销售均处于最优质量状态。公司实行源头管理、全程控制，实现公司产品的全程有效可溯，确保终端产品的食品质量安全，为社会提供高品质的无公害猪肉。（三）税收政策变化的风险 公司主营业务为生猪屠宰及加工。根据财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知（财税2008149 号）、财政部、国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知（财税201126 号）及国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠问题的公告（国家税务总局公告 2011 年第 48 号），公司享受农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策，免征农产品初加工及销售所得的所得税。若未来公司所在行业所得税免征的相关税收政策发生变化，将对公司利润造成不利影响。应对措施：针对上述风险，一方面，公司抓住发展机遇，加快发展速度，提升盈利能力，减少对政府税收优惠的依赖。另一方面，发展现代农业是我国的大政方针，短期看政策出现重大变化的可能性较小。（四）现金收款的风险 公司下游客户极为分散，总客户数达 1300 多名，其中企业客户极少，核心客户主要为农贸市场猪肉销售的摊贩。农贸市场猪肉销售摊贩直接面对终端客户，结算全部以现金方式。由于公司供应商对付款及时性要求极高，为了减少公司资金压力，降低流动资金投入，公司安排专门的收款员20 每月不定期并高频率方式前往客户处收款。较短的收款周期使得客户并无充足的时间将所收的零散资金存入银行，所以大多数客户以现金方式与公司结算，公司较大的流动资金压力使得公司不得不接受客户的结算方式。大规模的现金收款通常会削弱公司的资金管控能力，如果收款人员或银行卡持卡人存在恶意挪用或侵占公司款项的情形，将会给公司造成损失。应对措施：公司已与区域内重庆银行、重庆农村商业银行沟通，上述银行考虑公司生产经营特点，愿意为公司开设专门的付款渠道，以实现公司在周末、节假日、夜间公转私、公转公的实时到账。公司已在上述银行重新开立了一般账户，并已通知财务部所有生猪采购款项均通过新开立的公司一般账户付款。公司已与重庆农商行、重庆银行协商合作，为收款人员配置银行 pos 机，逐步消除现金收款。公司通过每日进行销售统计、开票、收款及记账的核对一致，防止收款员收款后挪用或者侵吞公司款项，并保证收款入账的及时性与完整性。（五）生产经营场所租赁土地的风险 目前，公司生产场地为租赁的农村土地。经核查，公司所租赁土地性质为农用地，按照中华人民共和国农村土地承包法等法律、法规的规定，公司与当地村民委员会签订了土地租赁合同，并履行了相应的村民委员会决策程序，但随着地区经济发展以及周边土地用途的改变，存在出租方违约的风险。另公司所租赁土地规划用途为机场建设用地，由于土地规划用途的特殊性，公司在所租赁土地上修建的厂房无法取得产权证，所修建厂房为临时建筑，存在被拆迁风险。综上所述，公司的生产经营场所非自身所有，若以后发生违约、纠纷或拆迁，将会对公司的正常生产经营造成一