871584_2017_顾得医药_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-014 1 公告编号：2018-014 2 公 司 年 度 大 事 记 为扩大公司经营规模，为扩大公司经营规模，20162016年年1212月月1 1日，日，经第一届董事会第二次会议决议通过，收购经第一届董事会第二次会议决议通过，收购山西永宁药业有限公司山西永宁药业有限公司 49%49%的股权，并于的股权，并于20172017 年年 1 1 月月 1717 日完成工商变更登记。山西日完成工商变更登记。山西永宁药业有限公司是吕梁区域唯一的麻醉药永宁药业有限公司是吕梁区域唯一的麻醉药品和第一类精神药品供应单位，在吕梁区域品和第一类精神药品供应单位，在吕梁区域涉药机构业务全覆盖，是吕梁区域唯一的药涉药机构业务全覆盖，是吕梁区域唯一的药品应急物资储备单位。品应急物资储备单位。20162016 年年 1212 月月 1 1 日，经第一届董事会第二次会议决议通过，公司收购山西索达商贸有日，经第一届董事会第二次会议决议通过，公司收购山西索达商贸有限公司限公司 30%30%的股权，并于的股权，并于 20172017 年年1 1月月1818日完成工商变更登记。索达商贸下设药品分公司，日完成工商变更登记。索达商贸下设药品分公司，与云南白药等知名药品生产厂商合作，精耕与云南白药等知名药品生产厂商合作，精耕 OTCOTC 市场，市场，客户网络覆盖全省客户网络覆盖全省 50005000 余家零售余家零售药店。药店。我公司关于股票在全国中小企我公司关于股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的申请经全国业股份转让系统挂牌的申请经全国股转公司同意，并于股转公司同意，并于 20172017 年年 5 5 月月 2424日起公开转让，成为山西医药流通领日起公开转让，成为山西医药流通领域第一股。域第一股。20172017 年年 6 6 月月 2626 日公司人日公司人员员及邀请嘉宾及邀请嘉宾赴京举行了挂牌敲钟赴京举行了挂牌敲钟仪式。仪式。20172017 年年 6 6 月月 2020 日，经公司决定，对外投资设立控股子公司山西美分钟信息科技有限日，经公司决定，对外投资设立控股子公司山西美分钟信息科技有限公司，并于公司，并于 20172017 年年 6 6 月月 2727 日完成工商登记。该子公司通过引进香港城市大学科研团队日完成工商登记。该子公司通过引进香港城市大学科研团队及科技信息高端人才，致力于搭建专业化的医药电子商务交易平台，打造住院医师规范及科技信息高端人才，致力于搭建专业化的医药电子商务交易平台，打造住院医师规范化培训管理系统，成为中国乃至亚洲客户体验项目的引领者。该子公司的设立将增加公化培训管理系统，成为中国乃至亚洲客户体验项目的引领者。该子公司的设立将增加公司客户粘度，增强公司市场竞争优势。司客户粘度，增强公司市场竞争优势。公告编号：2018-014 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 行业信息.37 第十节 公司治理及内部控制.38 第十一节 财务报告.44 公告编号：2018-014 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、母公司、顾得医药 指 山西顾得医药股份有限公司 山西证券、主办券商 指 山西证券股份有限公司 律师、律师事务所 指 国浩律师(太原)事务所 会计师、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 山西顾得医药股份有限公司股东大会 董事会 指 山西顾得医药股份有限公司董事会 监事会 指 山西顾得医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西顾得医药股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度、上年 指 2016 年会计年度 年末、本年末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年末、上期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厚德雅容 指 太原厚德雅容企业管理咨询中心(有限合伙)同仁康 指 山西同仁康大药房连锁有限公司 索达商贸 指 山西索达商贸有限公司 阿奇达 指 山西阿奇达医疗科技有限公司 晋药科技 指 山西晋药科技有限公司 永宁药业 指 山西永宁药业有限公司 凯希莱 指 山西凯希莱医药有限公司 美分钟 指 山西美分钟信息科技有限公司 同得药业 指 山西同得药业有限公司 大健康 指 吕梁大健康科技健康管理有限公司 康奇达 指 山西康奇达电子商务有限公司 公告编号：2018-014 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马卫军、主管会计工作负责人孙晓燕及会计机构负责人(会计主管人员)孙晓燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较大的风险 2017 年 12 月 31 日,合 并 财 务 报 表 应 收 账 款 余 额 为208,695,359.44元,占当期总资产的比例为63.15%,公司应收账款余额及占总资产的比重较大,原因是医药流通行业中下游客户医院、零售终端处于较强势地位,导致医药批发企业的应收账款周转周期相对较长。尽管公司重视客户信用管理,客户的资信状况良好,发生大额坏账的可能性较小,但随着公司销售收入的增长,应收账款余额会相应增加,应收账款规模也会保持在较高水平,如果公司不能对应收账款进行有效管理,不能按时收回客户所欠的货款,一旦应收账款发生大额坏账损失,将会对公司经营造成不利影响。偿债能力风险 医药流通领域属资金密集型行业,对资金的需求较大,行业特点是资产负债率较高。公司 2017 年 12 月 31 日,公司资产负债率为 68.72%,流动比率为 1.36,速动比率为 1.13,公司经营活动产生的现金流量净额为10,629,143.43元,公司流动资金需求主要依靠银行借款、股权融资及关联方财务资助,虽然资产负债率较高是行业的普遍特征,流动比率和速动比率也接近于行业的平均水平,但较高的资产负债率仍对公司的融资能力形成制约,报告期末的短期借款余额为 7,880.00 万元,如果未来经营活动现金流得不到有效改善,或出现流动资金不足,公司面临着一定的 公告编号：2018-014 6 偿债风险。药品质量风险 目前,公司配送的药品种类达到6000余种,为保证每一种药品的质量公司严格按照GSP的规定,在经营活动中对各环节进行严格质量控制,包括在产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、产品销售、产品出库复核、产品运输、产品售后服务等环节严格控制,杜绝任何质量事故的发生。但药品的质量安全涉及药品生产、销售和流通等各个环节,任何一个环节出现的纰漏都有可能对药品的质量安全问题造成隐患。公司虽然并不直接参与药品的生产,无法控制药品的生产质量,但在流通环节有可能出现因存储、运输不当等原因导致的药品质量问题,因此,在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题,这将会给公司带来经营风险。实际控制人控制不当风险 截止报告期末,公司的控股股东、实际控制人为马卫军,直接持有公司 37,500,000 股,持股比例为 58.45%。同时马卫军还通过厚德雅容间接持有公司 12,375,000 股。马卫军在公司担任董事长,在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响。因此,公司存在实际控制人利用其控制地位对重大事项施加影响,从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-014 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山西顾得医药股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Good medicine Co.,Ltd.证券简称 顾得医药 证券代码 871584 法定代表人 马卫军 办公地址 山西省示范区太原阳曲园区府东街东段 68 号园区总部基地 11 层 1 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 高春辉 职务 董事会秘书 电话 0351-4606336 传真 0351-4606616 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省示范区太原阳曲园区府东街东段 68 号园区总部基地 11层 1 室 030001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 25 日 挂牌时间 2017 年 5 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-医药及医疗器械批发-西药批发 主要产品与服务项目 药品批发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）64,154,800 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 马卫军 实际控制人 马卫军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91140100581217186F 否 注册地址 太原市迎泽区双塔寺街 38 号 否 注册资本 64,154,800.00 是 公告编号：2018-014 8 -五、中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李建勋、尹巍 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、报告期后更新情况 适用 1.2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价。2.2018 年 2 月 7 日，公司已完成了变更注册地址工商登记并领取了变更后的营业执照，注册地址变更为：山西省示范区太原阳曲园区府东街东段 68 号园区总部基地 11 层 1 室。公告编号：2018-014 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 373,726,587.20 395,353,330.24-5.47%毛利率%12.53%12.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,935,580.75 6,173,054.39 12.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,377,382.59 6,173,150.54-12.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.18%9.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.57%9.84%-基本每股收益 0.11 0.12-8.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 330,487,821.56 299,303,139.86 10.42%负债总计 227,094,845.34 233,470,645.51-2.73%归属于挂牌公司股东的净资产 102,493,155.10 65,832,494.35 55.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.32 21.21%资产负债率（母公司）68.85%78.00%-资产负债率（合并）68.72%78.00%-流动比率 1.36 1.15-利息保障倍数 2.51 2.18-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,629,143.43-39,617,671.16 126.83%应收账款周转率 1.74 2.40-存货周转率 7.05 6.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.42%25.25%-营业收入增长率%-5.47%21.38%-净利润增长率%12.35%18.58%-五、股本情况 公告编号：2018-014 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,154,800 50,000,000 28.31%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-73,186.63 计入当期损益的政府补助 2,150,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,120.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,077,933.61 减：所得税影响数 519,483.40 减：少数股东权益影响额（税后）252.05 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,558,198.16 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-128.20-营业外支出 128.20-公告编号：2018-014 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于医药流通企业，目前主要利润来源于药品批发业务，公司与上游药品生产企业或其它医药商业企业签署购销协议，从药品生产企业或其它医药商业企业采购药品，然后把药品等按照统一中标价或根据市场情况自主定价配送到需要该产品的医院、基层医疗卫生机构、医药商业企业、零售连锁药房等客户，公司通过进销差价获取利润。经过多年努力，公司积累了一批成熟、可靠、稳定的合格供应商，满足了下游客户对药品供应及时及质量可靠的要求。公司以山西省为目标市场，以医疗机构直接销售为主，占主营业务收入的 90%以上，以商业调拨、分销及对零售连锁销售为辅，经营的药品品规达到 12,000余种，签约二级以上公立医院、基层医疗机构、零售药店等客户近 1,000 余家。报告期内，公司主营业务综合毛利率在 12.00%以上，主要原因是公司为山西省较大的医药流通企业，客户资源较丰富，与供应商的议价能力较强。报告期内，公司设立了控股子公司山西美分钟信息科技有限公司。该子公司通过引进科研团队及科技信息高端人才，致力于搭建专业化的医药电子商务交易平台，打造住院医师规范化培训管理系统，成为中国乃至亚洲客户体验项目的引领者。目前该子公司已拥有四项软件著作权，未来将自主研发更多的创新产品，为医院客户、上游供应商、药品流通企业、药品零售企业等提供成熟且符合业务实际需求的解决方案及咨询服务，与顾得医药相辅相成，提升客户体验。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是 具体变化情况说明：具体变化情况说明：报告期内，公司的商业模式在采购方面发生了变化，报告期内公司从药品生产企业或其它医药商业企业采购药品，2017 年 8 月 1 日之后，公司从其他医药商业公司的采购减少，绝大多数药品均直接从药品生产企业采购。主要原因是自 2017 年 8 月 1 日起，山西省所属公立医疗机构采购药品全面实行“两票制”，即药品生产企业到流通企业开一次购销发票，流通企业到公立医疗机构开一次购销发票，两票制的实施减少了药品流通的中间环节。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 回顾 2017，改革和生存是医药行业的主旋律；医药行业作为医疗大健康产业中最基础也是最核心的组成部分，迎来了多项变革。“两票制”的正式落地，使得医药流通领域迎来剧变，在国务院决心破除“以药养医”及加强药监部门对药品、耗材掌控的大格局下，也对医药流通行业提出了更高要求；资本市场流动性在金融改革的浪潮中有所减弱，也使得投资者投资意愿低迷；面对这一系列外部不可控因素，公司迎难直上，直面挑战。2017 年公司砥砺前行，成功挂牌新三板，收购 2 家参股公司，投资新设 1 家控股子公司。公告编号：2018-014 12 （一）财务状况 报告期内，公司实现营业收入 37,372.66 万元，同比 39,535.33 万元下降 5.47%；营业成本 32,688.91万元，同比 34,572.78 下降 5.45%；净利润 693.54 万元，同比 617.31 增加 76.23 万元，增长率 12.35%；总资产 33,048.78 万元，归属于挂牌公司股东净资产 10,249.32 万元，资产负债率 68.72%，同比降低 9.28%。（二）营业收入分析 本报告期主营收入略有下滑。主要原因为：面对两票制、医疗机构降低药占比、分级诊疗等政策的实施，医药流通行业进入大洗牌阶段，医疗机构要求配送商直接从厂家进货，减少了药品流通的中间环节，致使公司售给其他医药商业公司的收入减少。医疗机构本期收入基本持平，原因为公司凭借多年集中配送模式形成的核心竞争力以及新三板挂牌后知名度的提升，加大与厂家合作力度，争取优质产品资源，新增进口合资企业与国内知名厂家的合作范围。（三）成本利润现金流分析 1.营业成本分析 本期营业成本为 32,688.91 万元，同比减少 1,883.87 万元，下降 5.45%；主要原因为营业收入的减少营业成本也同比例降低。其中，医疗机构的营业成本为 31,306.30 万元，同比增幅 0.09%；市场的营业成本为 1,320.19 万元，同比减少 1,975.72 万元，降幅 59.94%；市场营业成本降低的原因为：实行“两票制”后，下游商业公司直接从厂家进货，导致公司市场销售收入减少，市场营业成本也降低。2.净利润分析 本期实现净利润 693.54 万元，同比 617.31 万元增加 76.23 万元，增幅为 12.35%。主要原因：影响净利润增加的因素收到山西省、太原市政府挂牌奖励 215.00 万元投资参股公司实现收益 27.57 万元本期公司强化内部管理、降低各项费用开支，三项费用同比减少 137.00 万元；影响净利润减少的因素本期主营收入较同期减少 2,162.67 万元，影响毛利额减少 270.98 万元本期处置固定资产损失 7.32 万元。3.公司现金流情况及变化分析 经营活动产生的现金流量净额本期为1,062.91万元，同比-3,961.77万元增加现金流量5,024.68万元；主要原因为本期针对客户的回款节奏，控制采购商品支付货款的金额及时点，同时加大使用银行承兑汇票支付方式，尽量争取供应商最长的账期，使公司经营活动现金流充裕。投资活动产生的现金流量净额本期为-96.94 万元，同比 2,462.66 万元减少 2,559.60 万元；主要原因本期投资活动现金流入流出为收回投资晋药科技款项及支付参股公司股权款，而同期是与关联方的往来金额。筹资活动产生的现金流量净额本期为 1,344.37 万元，同比 2,495.89 万元减少 1,151.52 万元；主要原因为本期收到的借款同比减少及偿还债务同比增加所致。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年是贯彻落实全国卫生与健康大会精神和实施“十三五”深化医药卫生体制改革规划的重要一年，是形成较为系统的基本医疗卫生制度框架、完成医改阶段性目标任务的关键一年。涉及医疗服务、药品生产、流通和支付四大方面的相关政策将陆续出台，制度的完善将对未来医药行业带来深远影响。1、2017 年 2 月，人社部印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版），较 2009 年版目录新增 339 个药品，中药口服品种、儿童药、重大疾病治疗药物成为主要新增范围，部分辅助类药物被增加适应症限制。随着新版医保目录的执行，医疗机构用药将回归到临床的角度，不合理用药现象会得到有效抑制，医药市场结构将发生变化，真正在临床上具有重要价值的药品将在此次医保目录调整过程中受益。结合公司产品线战略的实施，将有利于提高公司的盈利能力。2、随着食药总局出台一系列细化规则与技术指南，仿制药质量和疗效一致性评价工作加速推进。从短期来看，随着一致性评价稳步推进，大量低端重复批件将会消失，行业集中度将不断提升；从长期来看，仿制药一致性评价通过在医保、药品招标等方面给予优惠鼓励政策，推动仿制药质量提升、去劣 公告编号：2018-014 13 存优，促使医药企业从“仿制”走向“创新”。3、随着分级诊疗政策持续深入实施，试点地区的不断增多，促进了基层医疗市场扩容，达到医疗资源合理配置和高效利用的目的。高血压、糖尿病等慢性病以及常见病和多发病的首诊将下沉至基层医院，药品市场环境将进一步发生变化，为公司发展带来更多机会。4、随着国家层面的“两票制”细则的落地，全国已有 20 省发布“两票制”实施方案，争取 2018年全国全面推开。“两票制”的推行，有利于净化流通环境，加强药品监管，深化药品领域改革，助推药品企业转型升级，提高行业集中度，促进医药产业健康发展；也将进一步推动行业内并购转型。公司也将紧抓这一机遇，加快并购整合步伐，实现山西区域全覆盖。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 38,580,523.23 11.67%11,905,317.62 3.98%224.06%应收账款 208,695,359.44 63.15%198,089,518.20 66.18%5.35%存货 42,988,533.37 13.01%49,709,045.77 16.61%-13.52%长期股权投资 5,208,666.97 1.58%-固定资产 13,700,518.30 4.15%16,197,400.35 5.41%-15.42%在建工程-短期借款 78,800,000.00 23.84%91,600,000.00 30.60%-13.97%长期借款-应收票据 1,731,118.41 0.52%-预付款项 9,394,338.15 2.84%7,911,961.85 2.64%18.74%其他应收款 5,334,733.72 1.61%463,050.10 0.15%1,052.09%其他流动资产 87,675.24 0.03%-可供出售金融资产-10,070,000.00 3.36%-长期待摊费用 1,503,157.69 0.45%2,470,554.82 0.83%-39.16%递延所得税资产 3,263,197.04 0.99%2,486,291.15 0.83%31.25%应付票据 7,442,900.48 2.25%946,612.00 0.32%686.27%应付账款 95,911,709.67 29.02%100,547,739.73 33.59%-4.61%预收款项 77,745.42 0.02%114,258.08 0.04%-31.96%应付职工薪酬 1,223,461.96 0.37%906,305.42 0.30%34.99%应交税费 3,218,245.96 0.97%2,923,954.69 0.98%10.06%其他应付款 38,507,631.40 11.65%36,431,775.59 12.17%5.70%长期应付款 1,913,150.45 0.58%-资产总计 330,487,821.56-299,303,139.86-10.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金期末较期初增加 224.06%的主要原因：系收回客户资金及银行承兑保证金增加所致；公告编号：2018-014 14 2、存货期末较期初减少 13.52%的主要原因：系本期期末发往医疗机构药品比期初减少 650.75 万元所致；3、长期股权投资期末较期初增加 100%的主要原因：本期为投资参股公司永宁药业、索达商贸及按投资比例确认的投资收益，期初无；4、短期借款期末较期初减少 13.97%的主要原因：系报告期母公司资金宽裕，减少银行贷款；5、应收票据期末较期初增加 100%的主要原因：本期为收到客户货款未到期的银行承兑汇票，期初无；6、其他应收款期末较期初增加 1052.09%的主要原因：本期支付太原工业园区投资控股有限公司办公区保证金33.31万元支付山西晋德帮医药科技有限公司库房保证金 188.34万元本期未收回的处置光华街库房款项 270 万元；7、其他流动资产期末较期初增加 100%的主要原因：本期为分期付款购入固定资产的进项税款，期初无；8、可供出售金融资产期末较期初减少 100%的主要原因：期初为公司投资晋药科技款项，期末无；9、长期待摊费用期末较期初减少 39.16%的主要原因：公司办公地址搬迁，原办公室装修费一次性摊销；10、递延所得税资产期末较期初增加 31.25%的主要原因：可抵扣暂时性差异金额增加；11、应付票据期末较期初增加 686.27%的主要原因：公司本期加大银行承兑汇票支付比例，期末数为未到期票据金额；12、预收款项期末较期初减少 31.96%的主要原因：上年末预收款项本期用于采购货物；13、应付职工薪酬期末较期初增加 34.99%的主要原因：部分社会保险缴纳在次年；14、长期应付款期末较期初增加 100%的主要原因：本期为分期付款购入固定资产未到期的款项，期初无。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 373,726,587.20 -395,353,330.24 -5.47%营业成本 326,889,064.27 87.47%345,727,790.53 87.45%-5.45%毛利率 12.53%-12.55%-管理费用 8,357,715.41 2.24%8,027,284.76 2.03%4.12%销售费用 18,158,369.68 4.86%20,721,761.88 5.24%-12.37%财务费用 8,045,304.58 2.15%7,182,306.24 1.82%12.02%营业利润 7,131,292.79 1.91%8,186,097.54 2.07%-12.89%营业外收入 2,151,120.24 0.58%-营业外支出-净利润 6,935,401.87 1.86%6,173,054.39 1.56%12.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用本期较上年同期减少 12.37%的原因为：公司强化内部管理，车辆收回实行集中调配，降低各项费用支出，主要减少的费用有广告宣传费、运杂费及低值易耗品摊销等。2、财务费用本期较上年同期增加 12.02%的原因为：本期偿还贷款增加银行承兑汇票贴现息 86.86 公告编号：2018-014 15 万元。3、投资收益本期较上年同期增加 100%的原因为：本期公司长期股权投资永宁药业、索达商贸投资产生的收益，上年同期无。4、资产处置收益本期较上年同期增加 100%的原因为：本期处置光华街库房所产生的损失。5、营业利润本期较上年同期减少 12.89%的原因为：本期收入同比减少 2,162.67 万元，影响毛利额减少 270.98 万元投资参股公司实现收益 27.57 万元本期公司强化内部管理、降低费用开支，三项费用同比减少 137.00 万元。6、营业外收入本期较上年同期增加 100%的原因为：本期收到山西省、太原市政府挂牌奖励 215.00万元，上年同期无。7、净利润本期较上年同期增加 12.35%的原因为：增加的因素为收到政府补贴、投资参股公司收益、费用同比减少；减少的因素为营业收入降低，影响毛利额减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 373,726,587.20 395,353,330.24-5.47%其他业务收入-主营业务成本 326,889,064.27 345,727,790.53-5.45%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%计生用品 641,002.76 0.17%300,322.41 0.08%生物制品 34,422,614.10 9.21%26,895,976.23 6.80%中草药 2,785,311.77 0.75%2,458,529.85 0.62%西药 334,717,109.60 89.56%365,582,498.43 92.47%保健品 279,216.41 0.07%116,003.32 0.03%服务费 253,041.51 0.07%-硬件 628,291.05 0.17%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入构成无重大变化，全部为山西省内收入。按销售渠道及类型划分为医疗机构收入、市场收入、硬件销售收入及软件服务产生的收入，其中医疗机构本期实现营业收入 35,856.81 万元较上年同期降幅 1.01%，市场本期实现营业收入 1,427.72 万元较上年同期降幅 56.90%，营业收入降低的主要原因为：本年度医疗行业政策从紧，医保控费、招标降价、限制用药、两票制等一系列政策的实施，导致营业收入略有下滑。控股子公司美分钟发生软件服务及硬件销售营业收入 88.13 万元，上年同期无。按产品类型划分为计生用品、生物制品、中草药、西药、保健品、软件服务费及硬件销售，其中，计生用品本期销售 64.10 万元，同比增加 34.07 万元，生物制品本期销售 3,442.26 万元，同比增加 752.66万元，中草药本期销售 278.53 万元，同比增加 32.68 万元，西药本期销售 33,471.71 万元，同比减少3,086.54 万元，保健品本期销售 27.92 万元，同比增加 16.32 万元，软件服务费及硬件销售均为本期新 公告编号：2018-014 16 增收入，同期无；本期生物制品收入占比 9.21%，同比增加 2.41%，西药收入占比 89.56%，同比减少 2.91%，其他产品类型收入占比偏小，对收入结构无重要影响；西药及生物制品营业收入变动主要原因为：2017年山西省卫计委要求医疗机构控制药占比，省内医疗机构非治疗性用药比例下降甚至停销，导致公司西药销售比例降低而生物制品销售比例上升。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西省儿童医院 75,285,146.54 20.14%否 2 山西省汾阳医院 55,109,132.33 14.75%否 3 临县人民医院 34,906,758.12 9.34%否 4 柳林县人民医院 30,672,775.09 8.21%否 5 文水县人民医院 30,043,095.88 8.04%否 合计合计 226,016,907.96 60.48%-备注：1、山西省儿童医院本期实现营业收入 7,528.51 万元，期末应收账款余额 4,341.56 万元，占应收账款总额 19.60%，应收账款周转率 1.70；2、山西省汾阳医院本期实现营业收入 5,510.91 万元，期末应收账款余额 2,238.11 万元，占应收账款总额 10.10%，应收账款周转率 2.29；3、临县人民医院本期实现营业收入 3,490.68 万元，期末应收账款余额 1,693.08 万元，占应收账款总额 7.64%，应收账款周转率 2.41；4、柳林县人民医院本期实现营业收入 3,067.28 万元，期末应收账款余额 903.52 万元，占应收账款总额 4.08%，应收账款周转率 4.01；5、文水县人民医院本期实现营业收入 3,004.31 万元，期末应收账款余额 1,109.75 万元，占应收账款总额 5.01%，应收账款周转率 2.71。以上重点医院除山西省儿童医院应收账款周转率与平均周转率相符外，其他医院均高于应收账款平均周转率 1.74，符合公司业务特征，本年度均无预收款项发生额。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 扬子江药业集团江苏扬子江医药经营有限公司 17,988,925.19 5.54%否 2 国药集团山西有限公司 15,427,656.11 4.75%否 3 国药控股山西有限公司 11,816,011.17 3.64%否 4 鲁南新时代医药有限公司 11,984,841.66 3.69%否 5 山西康宝生物制品股份有限公司 10,197,082.02 3.14%否 合计合计 67,414,516.15 20.76%-备注：1、扬子江药业集团江苏扬子江医药经营有限公司本期采购总额 1,798.89 万元，期末应付账款余额646.55 万元，占应付账款总额 6.74%；2、国药集团山西有限公司本期采购总额 1,542.77 万元，期末应付账款余额 28.07 万元，占应付账款总额 0.29%；公告编号：2018-014 17 3、国药控股山西有限公司本期采购总额 1,181.60 万元，期末无应付账款；4、鲁南新时代医药有限公司本期采购总额 1,198.48 万元，期末应付账款余额 132.27 万元，占应付账款总额 1.38%；5、山西康宝生物制品股份有限公司本期采购总额 1,019.71 万元，期末应付账款余额 46.93 万元，占应付账款总额 0.49%。以上重点采购单位本年度均无预付款项发生额，国药集团山西有限公司、国药控股山西有限公司均为当月购进，月末结算货款，符合公司的经营特征。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,629,143.43-39,617,671.16 126.83%投资活动产生的现金流量净额-969,447.09 24,626,615.13-103.94%筹资活动产生的现金流量净额 13,443,722.58 24,958,939.66 -46.14%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加的原因：公司本期针对客户的回款节奏,控制购买商品、接受劳务而支付的货款金额及时点，同时加大使用银行承兑汇票支付方式，尽量争取供应商最长的账期，使公司经营活动现金流充裕。2、本期投资活动产生的现金流量净额主要为收回投资晋药科技款项及支付参股公司股权款，上年同期主要为关联方的资金