871535_2017_康沁药业_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 康沁药业 NEEQ:871535 湖北康沁药业股份有限公司 HUBEI KANGQIN PHARMACEUTICAL CO.，LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2、公司 2017 年 6 月 26 日发布临时公告：湖北康沁药业股份有限公司关于股票挂牌的提示性公告，公司股票于 2017 年 6 月 27 日起在全国股转系统挂牌公开转让。1、公司 2017 年 4 月 28 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的关于同意湖北康沁药业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3、2017 年 9 月 26 日，公司发布 股票发行方案，并募集资金 3,900 万元，发行价格为 4.00 元。4、公司分别于 2017 年 8 月 3 日和 2017 年 8 月 23 日收到政府挂牌扶持资金 200 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、康沁药业 指 湖北康沁药业股份有限公司 报告期、本期、本年 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）GMP 指 药品生产质量管理规范（GoodManufacturePractice）的英文缩写，是对企业生产过程中的合理性、生产设备的适用性和生产操作的精确性、规范性提出强制性要求 股东大会 指 湖北康沁药业股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北康沁药业股份有限公司董事会 监事会 指 湖北康沁药业股份有限公司监事会 公司章程 指 湖北康沁药业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 两票制 指 药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票 军科院 指 中国人民解放军军事医学科学院放射与辐射医学研究所 大输液 指 容量在 50ml 或以上的大容量注射剂 1 类新药 指 未在国内外上市销售的药品 第一创业、主办券商 指 第一创业证券股份有限公司 子公司、草木堂 指 湖北草木堂药业有限公司 一康商贸 指 湖北省一康商贸有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李琼、主管会计工作负责人江刚成及会计机构负责人（会计主管人员）江刚成保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、国家监管、产业政策的风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，虽然发展潜力巨大，但容易受到国家及地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序，针对医药管理体制、运行机制和医疗卫生保障体制等方面存在的问题，国家对药品生产和药品经营实行许可证制度逐步提出了相应的改革措施。随着国家药监主管部门不断提高市场准入门槛，未来国家有关部门可能对相关资质和认证标准进行调整，若公司无法继续取得经营所需的资质和认证，将会对公司持续经营能力造成重大不利影响。公司及子公司严格遵守行业标准，按照 GMP 和 GSP 的规定严格控制药品的采购、研发、生产、运输、养护、储存和销售等环节，并且对国家相关政策的调整及时做好应对措施，保证公司持续稳定的发展。2、对重要供应商和客户依赖的风险 报告期内，对前五名供应商采购占采购总额的比例为29.26%，公司营业收入中前五名客户收入总额 72,498,363.80元，占营业总收入的 66.60%。公司存在销售客户集中的风险，若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩。为了解决对客户的业务依赖，公司正在不断努力的加大市场开拓力度，争取掌握更多的客户资源，公司已与军科院合作研发 1.1 类新药盐酸葡酮胺和军队特需药品红益胶囊和刺白胶囊，同时公司也在积极寻找优质供应商，确保合作稳定连续。3、研发失败的风险 公司医药产品的研发是一项高投入、高风险的工作，程序多、周期长、淘汰率高。新药从最初的研发到最终的上市销售涉及的过程复杂，产品研发过程中可能面临不能获得监管部门6 生产批件的风险，面临相关法规或政策变动的风险。上述风险的存在可能导致公司新产品的研发周期延长、研发成本提高、研发产品失败等问题。一方面，公司通过扩大产品销售、增强市场竞争力为公司研发提供经济基础。另一方面，公司依托核心技术平台，以现有核心技术人员为骨干，加强与国内知名院校、研究机构合作，降低研发失败的风险。4、抗生素产品的特殊风险 报告期内，公司生产和销售的产品含有抗生素药物，根据卫生部抗菌药物临床应用指导原则和卫生部办公厅关于进一步加强抗菌药物临床应用管理的通知以及 2012 年 8 月 1日起施行的抗菌药物临床应用管理办法，对抗菌药物临床应用实行分级管理，进一步加大了对抗生素药物使用的监管力度，防止抗生素滥用。随着我国抗菌药分级管理制度进一步实施，公司生产、销售的产品会受到严格的监管，对于公司的经营业绩会造成一定的影响。公司一直以来都非常重视药品研发，与军科院保持良好的合作研发关系，努力研发新产品，丰富产品种类，逐步降低抗生素类产品的占比。5、毛利率波动较大的风险 公司专注于大容量注射剂研发、生产与销售。目前，公司拥有 21 个品种、41 个规格的大容量注射剂产品，几乎涵盖当前临床常用的所有大容量注射剂品种和规格。公司 2015 年、2016年度、2017 年度毛利率分别 69.63%、54.89%、73.13%，毛利率波动幅度较大。主要原因，2016 年合并范围内子公司草木堂毛利率较低，销售占比较高，拉低了综合毛利率，2017 年草木堂销售占比较低，故 2017 年综合毛利率有所提高。6、税收优惠政策风险 根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局共同批准的高新技术企业证书，有效期三年。本公司 2015 年至 2017 年享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。若未来高新技术企业证书期满复审不合格或者国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。公司继续保持对研发的投入力度，争取按时获得高新技术企业复审认定。同时，公司提高经营规模，持续快速发展，降低对税收优惠的依赖程度。7、实际控制人不当控制的风险 截至本报告期末，公司股东李琼直接持有公司 41,714,286股，占公司股本总额的 59.8054%，系公司的控制股东，第二大股东董绪军直接持有公司 12,571,428 股，占公司股本总额的18.0236%。董绪军与李琼系夫妻关系，合计直接持有公司77.8290%的股份。此外，李琼持有和荆门和茂源商务咨询中心（有限合伙）的股份，因此间接持有公司 4.8643%的股份，综上所述，二人合计直接和间接持有公司 82.6933%的股份，系公司的实际控制人，对公司处于绝对控制地位。可能通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，从而可能损害中小股东的利益。公司通过不断建立健全公司治理结构和内部控制制度，促进管理层遵守各项管理制度，积极履行公司法和公司章程赋予的各项职责，加7 强对公众公司治理规则的学习，接收公众投资者和监督部门的监督和约束。8、房产、土地抵押及生产设备质押风险 公司根据业务发展及经营所需，报告期内，长短期借款余额 19,994.00 万元。除实际控制人李琼、董绪军夫妇、关联方一康商贸和和茂源及第三方担保公司为上述借款提供担保外，公司还将其所持有的部分房产和土地使用权及部分生产设备设定了抵押担保。若公司到期无法偿还债务，将对公司生产经营造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、公司现已通过环评，故环保政策风险已消除；2、公司盈利水平提高，政府补助占利润比重降低，故短期内盈利能力较弱且对政府补助存在重大依赖的风险消除；3、公司资产负债率已由上期的 69.40%降为报告期内的 60.45%，故偿债能力风险解除；4、经营性现金流已由上期的-4,654 万元转为本报告期末的 1,564 万元，故经营性现金流不足的风险消除；5、公司已完善内部制度，故公司治理风险消除；6、公司报告期内未再开具不规范票据，故开具无真实交易背景票据的风险消除；7、公司已无关联方购销业务，故关联方交易风险消除。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北康沁药业股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI KANGQIN PHARMACEUTICAL CO.，LTD.证券简称 康沁药业 证券代码 871535 法定代表人 李琼 办公地址 荆门高新区迎春大道 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 常虎 职务 副董事长、总经理、董事会秘书 电话 07240-6502088 传真 0724-6502099 电子邮箱 1716015266 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 荆门高新区迎春大道 99 号（448000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-06-09 挂牌时间 2017-06-27 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）医药制造业 主要产品与服务项目 大容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂等生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）69,750,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李琼 实际控制人 李琼、董绪军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420800070761972N 否 9 注册地址 荆门高新区迎春大道 99 号 否 注册资本 69,750,000 是 2017 年 10 月康沁药业完成股票发行新增股本为 9,750,000 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李民、姚欣 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,599,033.40 78,219,024.77 40.12%毛利率%73.13%54.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,142,467.22 8,975,815.22 246.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,719,595.64 8,573,147.06 234.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.26%9.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.22%9.35%-基本每股收益 0.51 0.15 240.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 421,382,721.36 315,339,439.12 33.63%负债总计 254,731,922.36 218,831,107.34 16.41%归属于挂牌公司股东的净资产 166,650,799.00 96,508,331.78 72.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.39 1.61 48.54%资产负债率%（母公司）60.37%69.17%-资产负债率%（合并）60.45%69.40%-流动比率 1.12 1.07-利息保障倍数 5.33 2.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,641,954.56-46,543,659.56 133.61%应收账款周转率 1.22 2.26-存货周转率 5.11 9.32-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.63%76.40%-营业收入增长率%40.12%312.38%-净利润增长率%246.96%7,058.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 69,750,000 60,000,000 16.25%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,177,502.16 对外捐赠支出-119,008.00 滞纳金-210,807.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,847,686.30 所得税影响数 424,814.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,422,871.58 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）生产模式 销售部下单以后由生产部制定生产计划和物资需求计划，签字后交采购部制定采购计划，物资到货后由仓库验收，并通知质量部取样并检验。检验合格由质量部下发合格报告，生产车间根据生产计划填写领用单到仓库领用生产所需的物料，按 GMP 规定的要求组织生产，生产的成品由质量部取样检验合格后发成品报告单，成品办理入库手续。（二）采购模式 若采购中涉及首营企业、首营品种的，采购部筛选有实力的供应商，进行洽谈比价，并按照 GMP的要求对供应商进行审核。然后公司与审核通过的合格供应商签订采购合同，制作采购订单、传送采购信息，进行采购。在日常采购过程中，采购部根据生产计划、销售计划制定采购计划，向签订年度合同的供应商传真采购订单或与未签订年度合同的供应商签订单笔购销合同传达采购信息，进行采购。仓库根据供应商发货单进行物料接收并制定送货单，仓库管理员核对无误后在送货单上签字作为收货凭据。质管部根据采购物资检验规范进行检验。合格产品入库，如物料检验不合格，按不合格程序执行。（三）销售模式 公司产品分为招商产品和流通产品两种，招商产品主要以在各省医疗机构中标产品为主，主要有：复方甘草酸单铵 S 氯化钠注射液、甲磺酸帕珠沙星氯化钠注射液、藻酸双酯钠氯化钠注射液、二乙酰氨乙酸乙二胺氯化钠注射液等。流通产品主要以市场上常规普遍的产品为主，主要有：甘露醇注射液、乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液、全品规的基础大输液葡萄糖和氯化钠等。招商产品通过在中标省份寻找代理商，直接以中标价格销往当地医院。流通产品则在全国的各个省份寻找当地大型的医药流通公司，销售给这些医药流通公司之后，由医药流通公司销往第三终端的私人诊所、医院等。售后服务方面：公司总部销售部设有专门的岗位对接所有销售客户，及时掌握和收集客户反馈的各类产品质量问题，并反馈给公司相关部门进行处理，同时对客户反映的质量问题进行存档、分析和改进，保证患者的用药安全。（四）研发模式 新产品是企业持续发展的保证，公司注重产品研发，每年投入一定的费用作为研发支出，目前主要通过两种方式进行新产品研发工作。第一种模式：通过与大专院校、科研院所合作研发，由企业提出立项申请，企业与科研机构共同参与可行性分析，对研发工作具体分工，小试、中试、批量生产试验及相关验证工作在科研人员指导下完成。公司现与军科院等研发机构正在进行项目合作。第二种模式：通过企业技术部，对六类新药进行补充申请、对工艺研究等事项进行自主研发。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 医药行业被誉为永久的朝阳行业，且随着我国人口的自然增长、老龄化比例的加大以及医疗改革、药品分类管理的实施，医药行业在我国仍将持续保持高速增长水平。报告期内，公司实现营业收入 109,599,033.40 元，较上年同期增加 40.12%；公司资产总额421,382,721.36 元，较上年同期增长 33.63%；净资产总额 166,650,799.00 元，较上年同期增长 72.68%，本年度公司整体发展趋势良好，资产状况保持良好运行状态。2017 年是公司发展的突破之年，公司完成了新三板挂牌，扩建了生产线，销售快速增长。(二二)行业情况行业情况 1、医药制造业增速明显放缓，“十三五”期间仍将长期维持在中高速平均增长的新常态 医药制造行业是关系到国计民生的基础性、战略性产业。近年来，我国医药制造业一直保持高速发展，但与“十二五”之前销售收入、利润总额的高速增长相比，医药制造业增速已经明显放缓，但基于我国人口结构老龄化、全面开放二胎政策、医改政策继续深入、人均收入水平提高等因素的影响，“十三五”期间医药制造业将长期维持在中高速平均增长的新常态。2、“两票制”持续推进，市场集中性加强 2018 年 1 月 1 日起湖北全省公立医疗机构正式实施“两票制”。两票制将改变药品交易结构，大量无配送资格甚至无 GPS 牌照的公司及个人面临洗牌淘汰。3、国家推行仿制药品一致性评价，将加快中国药企的国际化进程，通过一致性评价的制剂产品进入国际市场的通行证。在国内临床使用上也与进口同类产品在一个质量层次，医疗机构药品招标中将优先采购。随着社会经济的不断发展，人们的生活质量不断提高，国家对医疗健康事业的加大投入，医保覆盖面进一步加大，人们自我保健意识的提高，将对医药产业的长期持续发展起到极大的推动作用。也显示出医药行业这个朝阳产业发展的勃勃生机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,235,679.72 2.43%12,955,949.91 4.11%-21.00%应收账款 117,826,839.00 27.96%54,499,681.43 17.28%116.20%存货 6,382,014.55 1.51%5,144,632.86 1.63%24.05%长期股权投资 固定资产 89,669,735.76 21.28%93,401,510.49 29.62%-4.00%14 在建工程 97,109,016.36 23.05%34,720,858.29 11.01%179.68%短期借款 55,740,000.00 13.23%53,240,000.00 16.88%4.70%长期借款 121,000,000.00 28.71%105,600,000.00 33.49%14.58%资产总计 421,382,721.36-315,339,439.12-33.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期内，公司货币资金为 10,235,679.72 元，较上年同期减少 21.00%，主要系报告期内公司筹资活动现金流入减少。2、应收账款 报告期内，公司应收账款为 117,826,839.00 元，较上年同期增长 116.20%，主要系报告期内公司销售增长所致。3、存货 报告期内，公司存货为 6,382,014.55 元，较上年同期增长 24.05%，主要系报告期内公司销售量增加，原材料备货库存增加 50 万元，在产品库存增加 54 万元所致。4、在建工程 报告期内，公司在建工程为 97,109,016.36 元，较上年同期增长 179.68%，主要系报告期内公司二期工程持续投入所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 109,599,033.40-78,219,024.77-40.12%营业成本 29,450,799.96 26.87%35,286,864.43 45.11%-16.54%毛利率%73.13%-54.89%-管理费用 16,302,376.35 14.87%12,658,047.34 16.18%28.79%销售费用 16,304,025.70 14.88%6,649,659.85 8.5%145.19%财务费用 9,055,704.37 8.26%8,678,051.34 11.09%4.35%营业利润 35,049,721.98 31.98%10,601,642.05 13.55%230.61%营业外收入 2,000,000.00 1.82%731,253.75 0.93%173.50%营业外支出 329,815.86 0.3%251,358.28 0.32%31.21%净利润 31,142,467.22 28.41%8,975,815.22 11.48%246.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 本期营业收入 109,599,033.40 元，较上年同期增加了 31,380,008.63 元,增长 40.12%，主要是因为报告期内开拓了新的客户，深耕目标市场所致。2、毛利率 本期毛利率 73.13%，较上年同期增长了 18.24%，主要是因为公司销售网络遍布全国大部分省市，积极在各省市实行药品招投标，进军各地医院市场，销售单价和销售量都有了很大的提升。15 3、管理费用 本期管理费用 16,302,376.35 元，较上年同期增加了 3,644,329.01 元，增长 28.79%，主要是因为研发费用增加 313 万元所致。4、销售费用 本期销售费用 16,304,025.70 远，较上年同期增加了 9,654,365.85 元，增长 145.19%，主要是为达成公司 2017 年度销售任务，公司加强营销力度，举办产品调研、学术培训等市场营销推广活动，导致市场推广费增加 1,133 万元，销量增加同时带来装卸运输费增加 80 万元。5、营业利润 本期营业利润 35,049,721.98 元，较上年同期增加了 24,448,079.93 元，增长 230.61%，主要是因为销售增加、毛利率提高所致。6、营业外收入 本期营业外收入 2,000,000.00 元，较上年同期增加了 1,268,746.25 元，增加了 173.50%，主要是因为报告期内取得政府挂牌奖励 200 万元。7、营业外支出 本期营业外支出 329,815.86 元，较上年同期增加了 78,457.58 元，增长 31.21%，主要是因为捐赠减少 10 万元，滞纳金较上期增加 19 万元所致。8、净利润 本期净利润 329,815.86 元，较上年同期增加了 22,166,652.00 元，增长 246.96%，主要是因为销售毛利增加 3,722 万元，而费用仅增加 1,367 万元，导致公司利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 108,846,762.31 73,935,769.48 47.22%其他业务收入 752,271.09 4,283,255.29-82.44%主营业务成本 29,415,603.07 31,013,360.14-5.15%其他业务成本 35,196.89 4,273,504.29-99.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品 108,766,893.10 99.24%73,598,383.23 94.09%器械 60,196.14 0.05%124,829.12 0.16%非药品 19,673.07 0.02%212,557.13 0.27%合计 108,846,762.31 99.31%73,935,769.48 94.52%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入 109,599,033.40 元，较上年同期增长 40.12%，主要是因为报告期内开拓了新的客户，市场推广活动效果显著导致主营业务收入增长 47.22%。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉人禾医药有限公司 39,948,578.21 36.70%否 2 广西绿城医药有限公司 10,093,675.21 9.27%否 3 湖北瑞泽医药有限公司 9,536,117.95 8.76%否 4 湖北益尔康医药有限责任公司 7,604,180.17 6.99%否 5 湖北松滋康迪药业有限公司 5,315,812.26 4.88%否 合计合计 72,498,363.80 66.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 岳阳市昱华玻璃制品有限公司 2,483,220.72 10.75%否 2 荆门九州通医药有限公司 1,193,989.23 5.17%否 3 江西仁和药业有限公司 1,139,103.26 4.93%否 4 仙桃市新世纪印务有限责公司 975,973.34 4.23%否 5 辰欣药业股份有限公司 964,486.32 4.18%否 合计合计 6,756,772.87 29.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,641,954.56-46,543,659.56 133.61%投资活动产生的现金流量净额-62,681,367.51-88,667,358.68-29.31%筹资活动产生的现金流量净额 43,226,742.76 126,005,435.57-65.69%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额 15,641,954.56 元，较上期增加 133.61%，主要是由于公司销售增长，货款回收增加所致。投资活动产生的现金流量净额-62,681,367.51 元，较上期增加 29.31%，主要是由于本期购建房屋建筑物和设备，投入减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 43,226,742.76 元，较上期减少 65.69%，主要是由于上期新增借款12,890 万元，本期新增借款 1,560 万元，本期新增金额较上期减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2015 年 9 月 1 日成立湖北草木堂药业有限公司（简称“草木堂”），注册资本为人民币 1,000万元，本公司占该子公司注册资本的 100%。子公司的经营范围为中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素原料药、抗生素制剂、生化药品、生17 物制品、蛋白同化制剂、肽类激素（含冷藏冷冻药品）批发。一类、二类、三类医疗器械、消毒药剂、化妆品、一次性使用卫生用品、玻璃仪器、预包装食品、散装食品、乳制品、保健食品、食品添加剂、日用百货、化工产品（不含危化品）、五金建材批发兼零售，普通货运，仓储服务（不含危化品），房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。经审计,报告期内，草木堂营业收入 24,679,341.87 元，实现净利润 1,564,543.20 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司以“服务健康 追求品质 诚信互利 止于至善”为经营理念，以“致力高效 追求卓越”为服务宗旨，以抗肿瘤，心脑血管疾病防控、治疗，军特药产品和抗精神抗抑郁类产品为主要发展方向，为医药行业和人类健康承担责任。公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司具有持续经营能力。18 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，保持良好的独立自主的经营能力。企业治理规范有序，内部制度完善，管理层及核心技术人员相对稳定。公司盈利能力持续增强，财务状况良好。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国医疗事业的发展是全球进步最大的 5 个国家之一。世界卫生组织、世界银行也认为，中国在实现全民健康覆盖方面迅速迈进，基本医疗卫生服务可及性更加均衡，改革成就令世人瞩目。大输液行业为中国医药工业的五大制剂之一，是医疗机构使用最为普遍的药品制剂，市场需求巨大，销量稳定，深受企业的重视。我国大输液的产量从 2008 年的 80 亿袋/瓶猛增至 2014 年的 130 亿袋/瓶，年均增长率为8.43%。与产量相对应的是，大输液在我国的消费数量也呈现稳定快速的增长态势。我国大输液的消费数量从 2008 年的 69 亿袋/瓶猛增至 2014 年的 107.2 亿袋/瓶，年均增长率为 7.62%。目前大输液行业中基础输液市场过剩，但治疗性输液却供应不足。我国大输液行业已逐渐由当初的企业数量众多、市场集中度低逐渐形成以四川科伦药业股份有限公司（以下简称：科伦药业）和华润双鹤药业股份有限公司为两大主要生产企业的行业。2014 年两者合计销售额占市场销售总额的 52.5%，逐渐成为行业的领导者。但由于大输液产品单位体积与重量较大，相对物流费用较高，因此大输液产品的销售体现出明显的区域性特征。公司大输液产品主要销售区域为湖北省和东北三省。公司具有较强优势的方面体现在有较多的治疗性输液批文，而且后期将加强治疗性输液的生产与销售，同时积极开发新型碳水化合物类输液的研发与引进。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司坚持以创新作为市场先导，以产品带动产业，发挥公司技术优势，形成以抗肿瘤、心脑血管疾病防控、治疗，军特药产品和抗精神抗抑郁类产品的药品为自己的产品特色，带动整个公司产品的更新换代。并充分利用资本市场优势，吸收优质资源，不断开拓创新，实现企业的全面发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 随着国家药品注册政策法规的变化，为公司的发展带来了更多的发展机遇。2015 年 8 月 18 日，由国务院印发的关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见（以下简称“意见”）里，将“提高仿制药质量，加快仿制药质量一致性评价”作为改革药品审评审批制度的五大目标之一。未来五年内，公司在巩固现有市场的基础上，以治疗性输液产品、军特药为销售重点，选取符合公司产品定位的仿制药开展一次性评价，进而稳步提升整体销售额。(四四)不确定性因素不确定性因素 受国家医药政策、法规影响，导致市场变化的不确定性，将导致销售量及销售价格大幅波动。另外，新产品研发存在投入大、研发周期长，审核注册获批历时较长，且存在获批后品市场发重大变化的风险。19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、国家监管、产业政策的风险:医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，虽然发展潜力巨大，但容易受到国家及地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序，针对医药管理体制、运行机制和医疗卫生保障体制等方面存在的问题，国家对药品生产和药品经营实行许可证制度逐步提出了相应的改革措施。随着国家药监主管部门不断提高市场准入门槛，未来国家有关部门可能对相关资质和认证标准进行调整，若公司无法继续取得经营所需的资质和认证，将会对公司持续经营能力造成重大不利影响。公司及子公司严格遵守行业标准，按照 GMP 和 GSP 的规定严格控制药品的采购、研发、生产、运输、养护、储存和销售等环节，并且对国家相关政策的调整及时做好应对措施，保证公司持续稳定的发展。2、对重要供应商和客户依赖的风险:报告期内，对前五名供应商采购占采购总额的比例为 29.26%，公司营业收入中前五名客户收入总额 72,498,363.80 元，占营业总收入的 66.60%。公司存在销售客户集中的风险，若主要客