872325_2017_丽宫食品_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 证券代码：872325 证券简称：丽宫食品 主办券商：中投证券 2017 年度报告 丽宫食品 NEEQ:872325 江门丽宫国际食品股份有限公司 Jiangmen Palace International Food,lnc.江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司在2017年7月7-10日举办了为期4 天的“侨宝 2017 年经销商大会暨新品 七月果发布会”，让来自全国各地经销商合作伙伴共计 500 余人汇聚一堂，共同走进丽宫产业联盟新会柑陈皮原料、柑茶原料两大种植基地，见证丽宫食品专注陈皮 20 年的过程中对源头的深耕，同时也见证了“侨宝七月果”的首发仪式，感受到丽宫食品对源头的把控、对产品品质的苛求。会议期间“七月果”预订工作圆满成功，并吹响了侨宝 2017 年新品在全国市场的营销推广号角，为公司当年侨宝品牌的增长打好坚实基础。公司在 2017 年产品推广活动：开展上百场全国巡回品鉴会“柑这一杯，顺气更顺心”。将侨宝的优质柑普茶、陈皮产品带给全国各地的消费者，侨宝七月果、侨宝正统小青柑、侨宝陈皮产品等均受到广大消费者的喜爱和认可；贴合传统节日的创新活动，在 2017 年的中秋佳节举行了“中秋送礼活动”。有效地结合中国传统节日，给消费者以家人般的温馨，此举受到消费者的一致好评；创新且实用的“侨宝陈皮大讲堂”系列活动，重磅邀请“中山大学营养学教授-蒋卓勤”为消费者普及陈皮的养生价值，让侨宝品牌与消费者紧密相连。2017 年公司先后在全国参加“北京国际茶博会”、广州春（秋）季茶博会等知名茶博会 18 次，对公司产品宣传和推广取得好的效果。2017 年先后荣获各项奖项 第十五届中国国际农产品交易会参展农产品金奖 中国国际商标品牌节金奖 广东省名牌产品陈皮普洱茶 广东省名牌产品新会陈皮 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 丽宫食品、公司、本公司、股份公司 指 江门丽宫国际食品股份有限公司 丽宫有限、有限公司 指 江门丽宫国际食品有限公司，系本公司前身。丽宫生物、子公司 指 江门丽宫生物技术有限公司 丽宫农业 指 江门市丽宫农业开发有限公司 丽宫陈皮 指 江门市丽宫陈皮产业园有限公司，系公司控股股东 珠海民亨 指 珠海民亨发展有限公司，系公司股东之一 丽宫投资 指 珠海丽宫投资合伙企业（有限合伙），系公司股东之一 丽宫国际酒店 指 江门丽宫国际酒店 江裕科技园 指 江裕科技园（新会）有限公司 澜沧古茶 指 普洱澜沧古茶人合股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国中投证券、主办券商 指 中国中投证券有限责任公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市盈科（深圳）律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本次挂牌 指 江门丽宫国际食品股份有限公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让的行为 本说明书 指 江门丽宫国际食品股份有限公司公开转让说明书 股东大会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司股东大会 董事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司董事会 监事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司监事会 三会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 本公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 报告期 指 2015 年度、2016 年度、2017 年 1-3 月 新会柑 指 广东省江门市新会区特产，中国地理标志产品，皮肉兼用，药食同源，是广陈柑农从芸香科柑橘属大红柑中筛选出来的优秀品种 陈皮 指 芸香科植物橘及其栽培变种的干燥成熟果皮，分为“陈皮”和“广陈皮”普洱茶 指 原产于滇南澜沧江流域，以云南大叶种茶树鲜叶为原料，经杀青、揉捻、晒干加工而成的以晒青毛茶为原料，蒸压成型的各种紧压茶，或以云南大叶种晒青毛茶为原料，经后发酵工艺加工而成的各种普洱紧压茶和普洱散茶。按其加工工艺和品质特征，普洱茶分为普洱茶（生茶）和普洱茶（熟茶）两种类型 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 5 柑普茶 指 用柑橘和普洱茶为原料制作而成的一种茶 杀青 指 将新鲜水果（如柑橘）的青腥味去除的过程，一般分为水杀青和烘烤杀青 烘焙 指 通过干热的方式使表皮（如柑橘表皮）脱水变干、变硬的过程 陈化 指 新会柑制作成陈皮后，在一定的自然条件下，通过对温、湿度控制，进行定期晾晒、烟熏等，并陈放 3 年以上的过程 柠檬苦素 指 存在于柠檬或其他柑橘类水果中一类物质，纯品白色、味苦，结晶状 陈皮脱苦 指 芸香科柑橘类果皮中的苦涩去除方法。苦涩物质来源于果皮中的柠檬苦素，脱苦方法一般采用物理方法（渗透压）处理 中国地理标志产品 指 产自特定地域，所具有的质量、声誉或其他特性本质上取决于该产地的自然因素和人文因素，经审核批准以地理名称进行命名的产品 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人欧国良、主管会计工作负责人蔡小敏及会计机构负责人（会计主管人员）伦怡广保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、关联销售占比较高的风险 2017 年度，公司为解决月饼销售的营销推广策划、销售渠道拓展、销售场地、产品兑换和其他相关销售的配套服务问题，将生产的“丽宫国际”和“侨宝”牌月饼直接销售给江门丽宫国际酒店，由其负责营销推广和销售，公司只负责向江门丽宫国际酒店提供月饼，在此种运营模式下，公司对江门丽宫国际酒店的销售额增加，连同其他类型产品销售金额合计 10，363，797.52元，占 2017 年度公司总营业收入的 16.24%，占比出现下降趋势，且预计未来公司仍将继续采用此种模式向江门丽宫国际酒店销售月饼。虽然报告期内公司与江门丽宫国际酒店关联销售价格公允，同时其积极营销自主品牌的新会柑普茶和陈皮产品，通过努力2017年与江门丽宫国际酒店销售额占总营业收入比例同比下降了 29.24%，但短期内，江门丽宫国际酒店仍然为公司的重要客户之一，公司向江门丽宫国际酒店销售金额的稳定性，将对公司的营收规模和经营业绩产生一定影响。2、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人欧栢贤间接持有公司 90.40%的股权，其同江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 7 时担任公司董事。尽管公司目前已经建立较为完善的法人治理结构，也仍存在实际控制人通过行使表决权等方式对公司的人事任免、财务管理和经营决策等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。3、公司治理风险 虽然公司已经建立了比较完善的治理机制和内部控制制度，但由于公司改制 为股份公司时间不长，新制度的执行情况尚未经过完整的实践检验。公司治理和 内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规 模不断扩大，对公司治理和内部控制体系将会提出更高的要求。公司未来经营中 存在因管理不适应发展需要、内部控制制度执行不力等影响公司持续、稳定发展 的风险。4、鲜柑供应及品质控制风险 公司主营业务为陈皮制品的研发、生产和销售，新会柑为公司核心的原材料，新会柑的供应品质与数量直接决定了公司产品的产品品质和生产规模，对公司生产经营具有重大影响。当前，公司选择周边柑橘合作社、种植基地（农户）作为柑橘提供方，公司存在原材料依赖于外购而不能直接控制原材料供应质量的风险。为此，公司对柑橘供应商从柑橘种植至配送整个过程中给予持续的监督、管理，保障了公司产品的地道性、安全性和原材供应的稳定性，但一旦出现品质控制执行力度不够，导致柑橘品质下降，将会影响公司最终产品的质量，给公司经营带来一定经营风险。公司采购的新会柑均来自于新会柑核心产区，产区有非常好的农业生产基础，近年来，新会柑供应充足，尚处于买方市场，2016 年、2017 年新会柑种植面积分别约 6.5 万亩、7 万亩，果品产量分别为 7 万吨、7.5 万吨，保证了公司原材料供应充足。新会地区近年来未发生过重大病虫害、地质灾害等自然灾害，但一旦出现严重的自然灾害导致柑橘供求失衡，可能会造成公司原材料短缺、价格上涨，制约公司销售规模的扩张，还可能会提高公司采购成本，影响公司盈利能力。江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 8 5、行业竞争风险 根据中国茶叶流通协会统计，截至 2015 年底，我国登记注册并实际运转的茶叶企业共有 53,976 家，与 2014 年的数量大体持平。茶行业集中度较低，市场竞争激烈。以公司所处的新会柑普茶细分市场来说，2016 年新会拥有柑普茶生产 QS 证（工业产品生产许可证）的企业已超过 100 家，2017 年底拥有 SC 证（食品生产许可证）的已逾 300 家，如果公司在未来的发展中不能进一步扩大产销规模、提高市场占有率，公司将会面临较大的市场竞争风险。6、对单一客户重大依赖的风险 2016 年、2017 年，公司对澜沧古茶的销售收入占当期营业收入的比重分别为 56.64%和 41.97%，单一客户销售占比较大。一方面，公司具有优良的生产工艺、专业化的生产场地、多年丰富的陈皮制品生产经验，以及所处新会柑核心产区的地理优势；另一方面，澜沧古茶具有较为成熟的销售体系。公司与澜沧古茶为发挥各自优势，共同致力于柑普茶市场，并建立了密切的合作关系。虽然公司与澜沧古茶建立了长期稳定的合作关系，且澜沧古茶的收入占比逐年有下降趋势，仅 2017 年同比下降了 25.90%，但鉴于澜沧古茶在报告期内所占公司营业收入比重仍较大，该客户合作变动将会对公司的经营产生重大的影响。7、劳务外包对公司可持续经营影响的风险 公司主要产品新会柑普茶和月饼糕点的生产加工具有明显的季节性。受新会柑采摘时间（每年 7 月中旬至次年 1 月初）和中秋节在下半年的影响，公司存在季节性集中用工情形，报告期内公司主要通过与三家劳务外包公司签订劳务外包合同的形式解决季节性用工问题，虽然目前公司周边地区劳动力充足，但一旦出现用工困难，劳务外包公司不能为公司提供合格、高效、及时的劳动外包服务，将给公司生产经营造成不利影响。8、税收优惠的风险 2015 年 10 月 10 日，公司取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省 国家税务局和广东省地方税务局颁发的编号为GR201544001140 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年，公江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 9 司企业所得税在 20152017 年适用 15%的优惠税率。若高新技术企业证书期满复审不合格或者国家调整税收优惠政策，公司将无法享受 15%的企业所得税税收优惠，将对公司的经营业绩带来一定程度影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江门丽宫国际食品股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangmen Palace International Food,lnc.证券简称 丽宫食品 证券代码 872325 法定代表人 欧国良 办公地址 广东省江门市新会区会城港兴路 5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡小敏 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13356599188 传真 0750-6393989 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市新会区会城港兴路 5 号，529100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 01 月 17 日 挂牌时间 2017 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）精制茶加工（C1530）主要产品与服务项目 新会柑普茶、陈皮糕点、新会陈皮及其他陈皮制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丽宫陈皮 实际控制人 欧栢贤 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440705757855166E 否 注册地址 江门市新会区会城港兴路 5 号 否 注册资本 40,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中投证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴震、黄春燕 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,825,397.35 43,705,154.71 46.04%毛利率%54.92%46.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,199,363.87 8,303,974.48 25.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,117,258.72 8,044,905.98 28.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.57%383.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.38%371.83%-基本每股收益 0.27 2.77-90.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 109,074,096.08 64,039,845.29 70.32%负债总计 49,840,159.22 30,568,380.30 63.04%归属于挂牌公司股东的净资产 59,233,936.86 33,471,464.99 76.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.06 39.26%资产负债率%（母公司）45.27%47.73%-资产负债率%（合并）45.69%47.73%-流动比率 1.85 1.15-利息保障倍数 11.70 25.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,542,701.82 10,516,237.92-147.80%应收账款周转率 7.38 10.28-存货周转率 1.17 2.22-江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%70.32%146.60%-营业收入增长率%46.04%149.63%-净利润增长率%22.83%1,548.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000.00 31,476,892.00 27.08%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 94,806.17 所得税影响数 12,701.02 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 82,105.15 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集产品研发、规模化生产和销售于一体的新会陈皮产业链经营企业。经过多年积累，公司已形成具有自身特点的新会柑普茶、糕点等生产、加工技术开发体系，通过自主研发及与中国热带农业科学院农产品加工研究所、广州中医药大学等有实力的科研机构进行产、学、研合作，持续不断改进生产加工工艺、开发新产品。公司对原材料供应商实行严格的准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。通过多年的品牌打造，公司已构建“直销+经销”、“线下+线上”的现代销售模式，不断提升核心竞争力，实现各类产品的销售。公司采购的主要原材料为柑橘、茶、糕点馅料和包装材料等。柑橘的采购供应商主要为处在新会柑核心产区的柑橘合作社、种植基地（农户）。柑橘作为公司较为核心的原材料，公司对柑橘实行严格的供应商准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。公司营销部每年通过对市场进行充分调研后制作当年的销售计划，生产部以此制订生产计划并安排生产。公司目前拥有成熟的柑普茶等产品生产线，具有先进的产品检验检测中心，实现了技术专业化、卫生标准化、生产规模化的生产模式。经过多年发展与积累，公司已形成“直销+经销、线上+线下”的全方位销售渠道。公司主要的销售模式为直接销售、经销商销售、新会柑普茶受托生产、加工模式。直接销售包括线下销售，以及在天猫商城、京东商城等国内知名电子商务平台建立品牌专营店进行的销售；经销商销售包括传统经销商渠道、商超两种方式。公司从成立之初，一直专注于对新会陈皮及其制品的研究开发，先后取得了 7 项国家专利，经过多年的投入和努力，公司于 2015 获得国家级高新科技企业资质，截至 2017 年末，公司从事技术研究人员共 11 名，占职工总人数的 10.68%。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 业务拓展情况业务拓展情况:根据陈皮产品的市场需求变化，随着公司对陈皮保健功效的推广和受众的认知，消费者分布区域也逐步扩展到全国各地，消费升级对于需求趋于上升阶段，公司为适应市场变化，积极应对调整，具体改革措施如下：1、根据市场需求的变化，公司进一步优化产品结构，持续对产品结构进行梳理，针对客户需求的消费升级，主推出不同年份的陈皮产品推广套餐，并增加了购陈皮提供陈皮酿化业务，2017 年陈皮产品的销售同比增长了 235.97%，销售结构性增长了 229.84%，从单一陈皮加工销售拓展到提供陈皮酿化服务增值业务，不仅满足了客户消费升级的需求，也提高了增收路径，取得了预期的效果。2、针对公司侨宝品牌的推广，由于公司在 2016 年 5 月份开始在全国建立经销商体系，产品品牌弱势，公司处于发展初期，用有限的资金在 2017 年通过参加茶展、全国开展品鉴会、门头广告等推广方式，对于侨宝品牌在全国的树立，取到较好的效果，尤其在北方地区形成了一定的口碑，不仅大大提升了客户转化率，也赢得了顾客的好评。3、为了公司发展后劲充足，在 2017 年公司研发部先后研发“原色小青柑”、“小红柑普茶”、“陈化工艺”、等，为业绩持续保持长期增长，收益稳定提高奠定了坚实基础。4、营销活动针对公司处于发展初期，受限于资金实力，但充分利用产品质量、产品新工艺、生产时间差等因素，在 2017 年成功的包装推广小青柑新品“七月果”，产品一经推出，抢占先机，在生产旺季来临前，利用各订货品鉴会、茶展等扩充了侨宝经营商数量，在 2017 年底全国经销商由上年 73 家增长到 195 家，为公司侨宝品牌陈皮制品销售收入增长做好铺垫。5、定期举办加盟商及经销商区域沟通会，共同分享市场的信息和需求的变化，收集经销商及消费者对公司产品的意见和建议。在加盟商、经销商的响应和积极配合下，取得了较大成效。财务业绩情况：财务业绩情况：公司实现营业收入 6,382.53 万元，比上年同期增长 46.04%；实现营业利润 1,192.08 万元，比上年同期增长 23.43%；实现净利润 1,019.94 万元，比上年同期增长 22.83%。公司总资产 10,907.41 万元，比上年同期增加 70.32%。净资产 5,923.39 万元，比上年同期增长 76.97%。江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 16 1、本期期末总资产同比增加 70.32%，主要是流动资产净增加 4,453.61 万元造成的。由于随着公司业务增长，公司在需要经过陈化过程的原材料，如：陈皮、普洱茶基料等本期增加较多，另外应收账款期末同比也增加 878.77 万元。2、本期期末净资产增长 76.97%，主要是由于当期股本、资本公积分别增加 852.31 万元、1164.01万元形成，另外期末未分配利润同比增加 485.15 万元。(二二)行业情况行业情况 我国茶文化源远流长，茶产业历史悠久。中国茶叶流通协会会长王庆认为，2017 年，中国茶叶总产量及产值继续增长，产品质量持续向好；内销市场有所回暖，消费人群年轻化程度进一步提升。2017 年茶园种植面积总面积达 4588.7 万亩，比上年增加近 135 万亩。其中：茶类结构持续优化，绿茶、乌龙茶占总产量的比重持续下调，分别降为 61.4%、10.6%；红茶、黑茶、白茶、黄茶占比继续上升，更加均衡。同时，柑普茶、柑红茶、花草茶等特色产品及超微茶粉、抹茶、茶饮料、茶保健品等精深加工产品增加。各地茶企大力推进标准化生产，努力打造绿色优质产品，创响了一批有影响的公用品牌和知名品牌，质量效闪持续提升。茶园结构继续优化，无性系良种茶园面积比例达 60.9%，有机茶园面积比例为 7.5%。茶园平均亩产量 60.3 公斤，提高 4.5 公斤、亩产值 3920 多元，比上年略有增加。2017 年，农业部按季度开展了 4 次国家农产品质量安全例行监测（风险监测），共监测全国 31 个省（区、市）155 个大中城市 5 大类产品 109 个品种，抽检样品 42728 个，总体抽检合格率为 97.8%。其中，茶叶抽检合格率达 98.9%，高于蔬菜、水果、水产品，显示出茶叶质量安全水平持续向好。市场内销稳中略涨，2017 年，国内茶叶年消费量达到 190 万吨，较前一年增长 8 万吨，增幅为 4.40%；市场销售额达到 2353 亿元，增幅 9.54%；产品结构有微调，但趋势不变。同时，随着消费群体年轻化及消费升级，2017 年，我国茶叶消费群体继续保持增长，预计将达到 4.9 亿，主要消费人群也从“中老年男性为主”向各类人群扩散。以上述行业发展状态下，由于国家对茶行业的发展大力支持，促使整个行业发展健康，本地政府都有各种优惠政策进行支持，建立在食品安全为优先条件的产品，以质量为导向，正是在这种大行情中，公司在 2017 年侨宝品牌的柑普茶系列产品中实现了同比增长 250.17%的好成绩。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 17 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,774,450.85 10.79%5,631,050.36 8.79%109.10%应收账款 11,480,042.80 10.52%2,692,354.13 4.20%326.39%存货 33,516,206.97 30.73%14,523,024.77 22.68%130.78%长期股权投资 50,000.00 0.05%50,000.00 0.08%0.00%固定资产 19,190,879.68 17.59%19,081,068.96 29.80%0.58%在建工程 -短期借款 长期借款 11,801,500.00 10.82%7,985,000.00 12.47%47.80%资产总计 109,074,096.08-64,039,845.29-70.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期余额 1,177.45 万元，同比上年增加 614.34 万元，增长 109.10%，主要是由于当年二次增资和增加银行流动资金贷款导致的。2、应收账款本期余额 1,148.00 万元，同比上年增长 326.39%，主要是由于当期末尚有澜沧古茶代加工柑普茶加工费余额 947.73 万元，导致本期应收账款余额大幅增加。3、存货本期余额 3,351.62 万元，同比上年增长 130.78%，主要一是由于公司为业务发展需求，增加了普洱茶、陈皮等原材料的储备，原材料同比增加 954.13 万元；二是由于当年代加工的柑黑茶、柑青茶和柑红茶的在产品（没有完成包装、陈化等工序）同比增加了 958.99 万元。4、长期借款本期余额 1180.15 万元，同比上年分别增长 47.80%，是由于公司通过中国农业银行新会支行和江门融和农村商业银行股份有限公司外海支行进行长期的流动资金贷款增加形成的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 63,825,397.35-43,705,154.71-46.04%营业成本 28,774,132.24 45.08%23,399,013.21 53.54%22.97%毛利率%54.92%-46.46%-管理费用 7,419,756.23 11.63%4,133,348.11 9.46%79.51%销售费用 12,574,282.26 19.70%4,205,335.23 9.62%199.01%财务费用 1,091,995.52 1.71%406,024.65 0.93%168.95%营业利润 11,920,779.06 18.68%9,658,151.24 22.10%23.43%营业外收入 50,001.50 0.08%307,041.02 0.70%-83.72%营业外支出 21,078.18 0.03%1,937.19 0.00%988.08%江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 18 净利润 10,199,363.87 15.98%8,303,974.48 19.00%22.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长 46.04%，主要是侨宝柑普茶类销售收入同比增长 250.17%，占总收入比重由上年13.78%增长至 33.06%；陈皮销售收入同比增长 235.98%，占总收入比重由上年 3.05%增长至 7.01%。2、毛利率增长 22.97%，增加了 8.46 个百分点，主要是由于柑普茶类产品毛利率 61.92%及陈皮毛利率 79.28%的因素影响，该两类高毛利率产品销售额出现大幅度上涨造成。3、管理费用增长 79.51%，主要是公司在 2017 年挂牌咨询费、审计费等列支增加 157.97 万元，研发费用增加 59.81 万元，另外由于收入增长扩大规模后的工资福利、办公经费等均有一定的增长造成。4、销售费用增长 199.01%，原因分析：由于营收的扩大，需要增加营销人员及销售运作费用，本期人员薪酬 330.67 万元，同比增加 193.64 万元、广告参展促销费 576.89 万元，用同比增加 421.79 万元、快递物流费 106.90 万元，同比增加 80.44 万元、差旅费用 68.55 万元，同比增加 46.48 万元，销售折扣同比增加 32.10 万元等，另外，办公经费、交通费、招待费、福利等费用均有一定的增长。5、财务费用增长 168.95%，主要是由于当年银行借款利息支出增加造成。6、营业外收入下降 83.72%，主要是由于 2016 年收到政府部门的各种补贴 25.51 万元，而本期仅0.80 万元形成的。7、营业外支出增长 988.08%，是由于本期向民政福利院机构捐赠所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,825,397.35 43,705,154.71 46.04%其他业务收入 主营业务成本 28,774,132.24 23,399,013.21 22.97%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新会柑普茶及其加工 47,936,689.63 75.11%30,980,359.44 70.88%糕点类 11,162,192.11 17.49%10,965,739.03 25.09%新会陈皮 4,471,497.39 7.01%1,330,903.68 3.05%其他 255,018.22 0.40%428,152.56 0.98%合计 63,825,397.35 43,705,154.71 按区域分类分析按区域分类分析：江门丽宫国际食品股份有限公司（江门丽宫国际食品股份有限公司（20172017 年度报告）年度报告）公告编号：2018-012 19 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 19,307,267.79 30.25%14,699,365.39 33.63%西南 27,372,034.19 42.89%24,834,140.26 56.82%华中 2,771,444.18 4.34%437,921.47 1.00%华北 2,641,626.63 4.14%843,697.35 1.93%西北 3,473,861.09 5.44%914,836.92 2.09%东北 2,813,686.38 4.41%462,920.62 1.06%华东 5,445,477.09 8.53%1,512,272.70 3.46%合计 63,825,397.35 43,705,154.71 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：分析区域销售本期华中、华北、西北、东北、华东五大区域收入占营业收入比例均在 4%9%之间，尤其是华东占比达 8.53%，这主要得益于公司自 2016 年 5 月开始建立经销商销售体系，从无到有，截止本期末已在全国各地有加盟经销商 195 家，随着经销商的加盟，促销公司侨宝品牌的陈皮制品，其中茶类产品在全国各地的销售额增长幅度达 250.17%、陈皮销售增长幅度达 235.98%，致公司各区域销售收入金额大幅度增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 普洱澜沧古茶人合股份有限公司 26,788,609.47 41.97%否 2 江门丽宫国际酒店 10,363,797.52 16.24%是 3 郑州市管城区嘉木饮茶行 2,137,334.70 3.35%否 4 广东秋实实业有限公司 1,019,914.53 1.60%否 5 云南耕者电子商务有限公司 854,925.81 1.34%否 合计合计 41,164,582.03 64.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南耕者电子商务有限公司 7,615,626.92 20.12%否 2 江门市新会区源宝柑桔专业合作社 3,710,195.85 9.80%否 3 江门市新会区丰宝柑桔专业合作社 3,088,405.14 8.16%否 4 江门市丽宫农业开发有限公司 1,850,915.73 4.89%是 5 江门市新会御果农