871314_2017_世环新材_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-015 2017年度报告 世环新材 NEEQ:871314 内蒙古世环新材料股份有限公司 Inner Mongolia ShiHuan New Materials Co.,Ltd 公告编号：2018-015 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年 7 月 1 日，世环新材与乌海市海盛工业投资开发有限公司签订了股份认购协议，双方就投资方式、增资价格、增资数量、双方权利义务、违约责任、争议解决方式等内容进行了约定。二、2017 年 10 月 11 日成功在内蒙古乌海协办了“2017 年玻璃纤维棉及其制品年会”。三、2017 年 12 月 28 日由世环新材的全资子公司，内蒙古世茂玻纤材料有限公司正式成立。四、2017年世环新材成功申请实用新型8项，累计获得 9 项专利。公告编号：2018-015 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2018-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、世环新材、世环公司 指 内蒙古世环新材料股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 监事会 指 内蒙古世环新材料股份有限公司监事会 董事会 指 内蒙古世环新材料股份有限公司董事会 股东大会 指 内蒙古世环新材料股份有限公司股东大会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 内蒙古世环新材料股份有限公司章程 挂牌 指 内蒙古世环新材料股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 茂盛咨询 指 乌海市茂盛商务咨询服务中心（有限合伙）姜汇咨询 指 乌海市姜汇商务咨询服务中心（有限合伙）有限公司、世环有限 指 乌海市世环新型陶瓷建材有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公告编号：2018-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩振峰、主管会计工作负责人高晓冬及会计机构负责人（会计主管人员）邱艳秋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理及实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为自然人韩振峰，其持有股份公司 12,993,000股普通股股票，占公司股份总额的 42.43%；通过乌海市姜汇商务咨询服务中心（有限合伙）间接持有 3,000,000 股公司股份；通过乌海市茂盛商务咨询服务中心（有限合伙）间接持有3,000,000 股公司股份；合计控制公司 62.03%股份。根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改 公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。二、公司治理风险 公司制定了与日常生产经营管理相关的内部控制度、制定了“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、年报信息披露重大差错责任追究制度、信息披露管理制度、募集资金管理制度等规章制度，形成了完整的内部控制体系；逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但由于股份公司设立时间距今较公告编号：2018-015 6 短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。三、重大客户集中风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，来源于前五名客户的收入分别为 70,650,360.45 元、47,572,943.38 元，公司前五大客户收入占总收入的比例分别为 91.20%、90.76%在一定程度上存在客户集中的风险。2017 年随着公司产销规模的扩大及综合竞争实力的提升，公司已在着手开发新客户,客户数量由 2016年的 9 户增加到 19 户，但是在短时期内，如果第一大客户终止和公司的合作，将对公司生产经营产生一定影响。四、应收账款占资产比重扩大的风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日公司应收账款净额分别为 35,000,418.20 元、28,689,393.87 元，各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为 39.25%、39.72%。期末应收账款占总资产比重较大。虽然客户信用状况良好、期内严格按合同约定的回款条件回款，且主要应收款项账龄在 6 个月以内，但由于公司应收账款规模呈逐步增大态势，一旦发生坏账，会对公司经营造成不利影响。五、市场竞争加剧的风险 我国是玻璃纤维及制品制造行业的生产大国，但是在高性能玻璃纤维、特种玻璃纤维、高端玻璃纤维等领域依然主要依赖于国外进口产品。玻璃纤维及制品制造行业应用领域广泛、行业前景广阔，但是高端产品主要来自美国、比利时、德国、法国等。虽然行业对资质较低的中、小企业具有较高的技术壁垒、资金壁垒、品牌壁垒等，但随着全球市场的进一步交流与融合，我国玻璃纤维及制品制造公司与国外公司的竞争越加剧烈，有实力的国外企业将逐步进入中国市场，国内玻璃纤维及制品制造行业面临竞争加剧的风险。六、人才依赖及流失风险 人才是企业发展的核心竞争力，企业与企业之间的竞争已演化为人才与人才的竞争。公司拥有一支成熟的技术团队，研发新技术、优化业务模式、引导产品生产，保证公司产品在市场上持续的竞争能力。因此，若公司不能保持对人才的持续吸引力，将面临核心人员流失的风险，同时影响公司业绩的稳定与持续增长。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 内蒙古世环新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Inner Mongolia ShiHuan New Materials Co.,Ltd 证券简称 世环新材 证券代码 871314 法定代表人 韩振峰 办公地址 内蒙古乌海市海南区西来峰工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 范珑 职务 董事会秘书 电话 18647340505 传真 0473-4918188 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 内蒙古乌海市海南区西来峰工业园区 016030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 内蒙古世环新材料股份公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-04-21 挂牌时间 2017-04-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C30非金属矿物制品业-C30-306玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造-C30-306-3061 玻璃纤维及制品制造 主要产品与服务项目 主要从事超细玻璃棉、玻璃料块研发、生产和销售等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,625,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 韩振峰 实际控制人 韩振峰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-015 8 统一社会信用代码 91150303MA0MYGPN3H 否 注册地址 内蒙古乌海市海南区西来峰工业园区 否 注册资本 30,625,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 B 座 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵海宾、王梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层审计二部 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统交易制度改革后，公司股票转让方式转变为集合竞价转让。公告编号：2018-015 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,468,251.64 52,403,905.08 47.83%毛利率%27.90%26.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,174,551.51 5,329,486.37 72.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,085,105.23 5,265,491.33-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.68%24.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.34%23.81%-基本每股收益 0.30 0.29 3.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,176,933.66 72,235,338.77 23.45%负债总计 37,966,367.44 30,199,324.06 25.72%归属于挂牌公司股东的净资产 51,210,566.22 42,036,014.71 21.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.37 21.90%资产负债率%（母公司）42.57%41.81%-资产负债率%（合并）-流动比率 137.27%151.00%-利息保障倍数 11.82 6.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,459,096.58-7,429,211.59-应收账款周转率 2.43 3.51-存货周转率 14.05 12.55-公告编号：2018-015 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.45%66.95%-营业收入增长率%47.83%73.38%-净利润增长率%72.15%187.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,625,000 30,625,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 330.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,396,725.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-98,050.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,299,004.54 所得税影响数 209,558.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,089,446.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-015 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家生产玻璃纤维系列产品的实体企业，于 2011 年在内蒙古乌海市正式注册成立，位于内蒙古乌海市海南区西来峰高新技术园区，产品主要涉及超细玻璃棉、玻璃料块等系列产品，广泛应用于制造汽车、电动车、轮船、风能、太阳能等产业蓄电池的隔板使用，储能蓄电池的隔板、实验室滤纸、冰箱冷藏设备的绝热保温层，航天飞机、游艇、风力发电机扇叶等复合材料的生产。目前产品主要销往江苏省、浙江省、重庆、深圳等地的隔板企业和蓄电瓶企业。（一）采购模式 公司从供应链范围去优化企业的资源，2017 年将 ERP 采购模式应用于管理，以需求分析为根据，以满足库存为目的。采购人员采用 ERP 软件，根据生产计划、物料清单以及主产品及其零部件的库存量，逐步计算出主产品的各个零部件、原材料所到货时间和订货数量，制定原材料的生产计划和采购计划。然后按照这个采购计划而实施采购。采购计划较以往相比更精细、严格，以“以产订购”的管理思想来控制采购订单，改善了公司业务流程以提高企业核心竞争力。（二）销售模式 根据 2017 年行硅酸盐及玻纤制品行业协会相关数据统计分析，253 系列微纤维棉主要应用于 AGM 隔板市场，仍然集中在汽车启停、动力、以及储能（铅碳）等领域。伴随着家用汽车的高度普及、以及全球节能排放的要求，汽车启停电池市场较 2016 年持续增长，增长比在 20%以上。475 高端系列微纤维棉主要应用于玻纤滤纸，基于面板行业的火爆行情，过滤器市场也出现近几年最大增幅。以韩国三星、LG、京东方三大巨头为代表的面板生产企业在今年都进行了较大规模的扩产，是国内这一轮增长行情的主要推动力，同时，也带动了产业链下端行业的增速发展。世环新材紧紧抓住市场机遇，2017 年组建专业的团队开发市场，其中包含销售、研发、供应链财务等部门成员，来负责公司的产品营销计划的制定，多维度对市场进行细分，再评估每个细分市场的吸引力和世环新材的核心竞争力，从而确定世环的目标细分市场和目标客户及确定客户需求的权重。在这个过程中，认真分析竞争对手和制定合理的营销计划。并及时通过对客户沟通交流方式，调查客户的满意度，持续改善客户关系，以更加适合公司发展的需要。目前，世环新材的销售渠道主要为直销渠道，自建销售网络如下：AGM 隔板、储能电池（中材科技股份有限公司、沁阳市立标滤膜有限公司、宣汉正原微玻纤有限公司、浙江尚德能源科技股份有限公司）；滤纸、空滤、过滤棉（重庆造纸工业研究设计院有限责任公司、重庆再升净化设备有限公司、重庆再升科技股份有限公司、中材科技膜材料（山东）有限公司）；电子自动化设备（深圳鹏远自动化设备有限公司、滨海长兴新能源材料有限公司）等等。（三）研发模式 多年来，世环公司不断鼓励创新，创建适合研发的企业环境，被审批为自治区级工程实验室，公司的研发任务主要来源公司出于竞争需要而自行确定的研发任务。一是，以承诺的、开放平等的企业文化为研发管理的基石，以人为本，发挥员工的创造性和主动性。有效的激励研发团队积极性，提高工作效率。在研发管理的绩效管理过程中，根据世环公司的整体战略目标制定绩效计划，并进行绩效辅导和绩效评价来评估新技术研发的运用结果。在这个过程中，持续改公告编号：2018-015 12 进公司的研发模式。二是加快技术装备的创新，世环公司视产品质量为企业生命，持之以恒的对专利和新技术进行投入，2017 年申请专利 8 项，公司累计专利 9 项。（四）生产模式 公司在生产运作组织过程时，严格执行以销定产的模式，按照市场的需要来组织生产。首先根据销售部门与下游生产商签订的销售合同和现有产品库存编制生产作业计划书，不盲目的生产，避免了不必要的存货积压造成的不良经营。同时，一方面对产品的数量、规格、质量、包装等要按照市场的需要来安排生产，另一方面还要瞻前顾后、统筹安排，长远规划，使生产能适应市场需要的发展变化。（五）盈利模式 世环公司是集研、产、售于一体的供应商，致力于超细玻璃棉、玻璃料块的研发、生产和销售，通过稳定产品品质，提高产品质量，扩大产能规模，创新产品体系，完善售后服务体系，在微纤维棉行业及其制品、整体装备制造水平等领域取得了突破性的成果。1、收入来源 目前，世环新材下游客户已有 19 家，世环连续三年销售收入、营业利润持续增长。世环公司不断增强的经济实力，充裕的现金流保证了公司的正常运营和发展，同时也为其加大研发投入，实施差异化战略提供经济保障。2、成本管控 世环公司能作为多家上市公司和外出口公司的供应商，基于客户需求必须保证在玻纤维棉领域持续创新。所以，第一方面的成本就是研发成本，对新技术、新领域进行持续不断的研究和改进。第二方面，就是采购成本，为能保证物料质量和降低采购成本，世环成立采购管控委员会，提高物资采购的效率，对物资进行优化组合和采购。第三方面是生产制造成本，通过绩效考核管控降低各种成本。3、人力资源 目前，世环拥有员工 253 名，引进各行业、各专业、肯做事情的精英人才。世环形成以高效管理团队，他们通过科学的管理，保证了公司战略的正确性和有效性。坚持以客户为中心，以人为本，持续改善公司的治理架构、组织、流程和考核，使公司长期保持有效增长。4、企业文化：世环公司以“为客户服务”为企业生存的根本，客户需求是世环公司发展的原动力，坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造最大价值而成就世环新材。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-015 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司 2017 年计划生产玻璃料 14000 吨，34 度玻璃棉 8500 吨，其他产品随着市场需求下达生产任务；实际生产传统产品玻璃料 12384.168 吨，29 度玻璃棉 1184.60 吨，34 度玻璃棉 5271.585 吨，44 度玻璃棉 725.925 吨，新增产品 24 度玻璃棉 29.375 吨、39 度玻璃棉 39.025 吨。报告期内，全年计划正常生产月份为 11 个月，季度维修和定期检修时间为 1 个月，实际季度维修和定期维修与计划差别不大；2017 年 7 月开始计划外增加 2#窑炉的技改，和吹棉设备的技改，在一定程度上影响了玻璃料和玻璃棉的生产能力。报告期内对企业经营有重大影响的事项有：（1）公司根据客户要求新增产品 24 度玻璃棉、39 玻璃棉；（2）2017 年公司加大技改力度，完成2#窑炉的技改，对旋风式集棉器进行技改，提升了玻璃棉的产出率；（3）报告期内新增客户 10 家，新开辟华北、华中、华南市场、其中新增华北地区 7 家客户、华中地区 1 家客户、华南地区 2 家客户。营业收入增加 25,064,346.56 元，其中华北、华中、华南地区新增营业收入 15,213,792.90 元，占营业收入增加额的 60.70%；（4）2017 年 7 月 1 日，世环新材与乌海市海盛工业投资开发有限公司签订了股份认购协议，双方就投资方式、增资价格、增资数量、双方权利义务、违约责任、争议解决方式等内容进行了约定。（5）2017年10月11日成功在内蒙古乌海协办了“2017年玻璃纤维棉及其制品年会”。(6)2017年成功申请实用新型专利 8 项。(二二)行业情况行业情况 2017 年召开了中国共产党第十九次全国代表大会，是供给侧结构性改革的深化之年，是实施“十三五”规划的重要一年，国家层面重点坚持以推进供给侧结构性改革为主线，持续深化经济体制改革。国内经济进入结构性调整的关键时期，经济体制改革已然处于深水区，深入推进“三去一降一补”的同时，国内实体经济面临严峻挑战，各类原辅材料价格上涨幅度较大，用工工资大幅上涨，且招工难度较大；而工业企业，特别是全国玻纤行业产成品的销售价格确在持续下降，玻纤行业 2017 年经历了较大的市场变化，竞争日趋加剧。报告期内，公司根据玻纤行业的市场变化情况，以及公司对大客户产品需求的调整变化情况，认真分析每一家客户的需求痛点，及时调整产品结构，有针对性的满足不同客户不同层次的产品需求。充分发挥世环新材在玻纤行业龙头企业的技术优势、品牌优势、核心专利产品优势，确保了在近十年来玻纤行业最低谷时间，世环新材依能引领行业，销售及利润在逆势中持续增长。报告期内，受行业整体低迷，市场需求大幅下降，下游产品整体降价的压力，世环公司加大了内部改革的力度。利用自身的技术研发优势，不断对核心设备进行技术改造，对棉一至棉四吹棉设备进行技改，通过将自然引力的旋风式收棉方式改造集控收棉方式，改善了棉车间环境，使棉絮的收集率增加，大幅提高了棉产量，在技改的同时还申请了多项发明及实用型专利。世环新材工程实验室被确定为自治区级玻纤行业的工程实验室。为深化企业内部改革，积极对接资本市场，世环新材于 2017 年 4 月 12 日成功挂牌新三板，为后续企业发展奠定了扎实基础。报告期内，营业收入 77,468,251.64 元，较上年同期 52,403,905.08 元增加 25,064,346.56 元，同比增长 47.83%；毛利率 27.90%，较上年同期毛利率 26.82%增长 1.08%，报告期内公司专门针对客户要求改公告编号：2018-015 14 变产品配方，开发新产品，满足客户要求的同时得到客户认可。新增客户 10 户，中材科技股份有限公司、中材科技膜材料（山东）有限公司的销售收入为 43,964,272.85 元，比 2016 年增加 4,395,808.11 元，占总收入的 56.75%，报告期内，逐渐降低对大客户的依赖。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 94,519.37 0.11%555,300.99 0.77%-82.98%应收账款 35,000,418.20 39.25%28,689,393.87 39.72%22.00%存货 4,734,214.69 5.31%3,214,807.37 4.45%47.26%长期股权投资-固定资产 38,803,487.16 43.51%28,063,341.89 38.85%38.27%在建工程-498,724.21 0.69%-100%短期借款 15,000,000.00 16.82%18,000,000.00 24.92%-16.67%长期借款-资产总计 89,176,933.66-72,235,338.77-23.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金分析：2017 年度与上年同期相比下降比例为 82.98%。由于公司与客户签订大额订单，收取的客户货款以承兑为主，我公司在日常生产营运过程中发放工资、缴纳税金、缴纳电费及技改费用以现金支出为主，所以需要承兑贴息，产生了较大金额的财务费用，为了压缩贴息费用，所以公司现金留存较少。报告期内，公司库存现金结存较少、符合公司实际情况。（2）应收账款分析：2017 年度与上年相比上升比例为 22%。由于公司 2017 年营业收入 77,468,251.64 元，与上年同期相比增长比例为 47.83%，营业收入增长迅速。其中，前五大客户中，应收中材科技股份有限公司15,467,197.64 元、与上年同期相比下降比例为 16.5%。应收中材科技膜材料（山东）有限公司 16,986,102.96元,与上年同期相比上升比例为 154.13%。应收重庆再升科技股份有限公司 649,640.00 元.，与上年同期相比上升比例为 22.43%。新增应收重庆造纸工业研究设计院有限责任公司、乌海市煜新炉料有限责任公司分别为 643,600 元、792,652.51 元，综上所述，公司 2017 年度营业收入大幅增加，新增部分下游客户，下游客户中材科技股份有限公司等公司，继续采用赊销方式，一般信用期在 120 天，导致应收账款增加。报告期内，公司应收账款增长幅度比例波动合理，符合公司实际情况。（3）存货分析：2017 年度与上年同期相比上升比例为 47.26%。报告期内，存货包括原材料、库存商品。鉴于春节、年后部分原材料涨价因素，公司加大对原材料的储备力度，符合公司实际情况。公告编号：2018-015 15 （4）固定资产分析：2017 年度与上年同期相比增加比例为 38.27%。其中，房屋及建筑物增加 15.53%，机器、机械、生产设备增加 20.97%，工具、器具、家具增加 0.89%，电子设备增加 0.88%。（5）短期借款分析：2017 年度短期借款由 18,000,000 元减少为 15,000,000 元，与上年同期相比下降比例为 16.67%。短期借款为银行贷款，符合公司实际情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 77,468,251.64-52,403,905.08-47.83%营业成本 55,851,354.89 72.10%38,347,913.28 73.18%45.64%毛利率%27.90%-26.82%-管理费用 4,396,140.11 5.67%3,432,121.60 6.55%28.09%销售费用 4,657,390.26 6.01%3,247,543.81 6.20%43.41%财务费用 1,992,164.19 2.57%1,065,030.06 2.03%87.05%营业利润 9,985,315.62 12.89%5,733,929.05 10.94%74.14%营业外收入 1,000,330.00 1.29%619,678.91 1.18%61.43%营业外支出 98,050.53 0.13%66,628.69 0.13%47.16%净利润 9,174,551.51 11.84%5,329,486.37 10.17%72.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入变动分析：2017 年营业收入 77,468,251.64 元，较上年同期 52,403,905.08 元增加 25,064,346.56 元，增长比例为47.83%，营业收入增长迅速，主要原因是：公司 2017 年成功开拓华北地区、华中地区、华南地区，客户数量由 2016 年 9 家增加到 2017 年的 19 家。（2）营业成本波动分析：2017 年度营业成本 55,851,354.89 元，同 2016 年度相比增加 45.64%，略低于营业收入增长速度，主要原因：营业收入快速增长造成营业成本快速增长；2017 年度，公司积极拓展市场，与原有客户展开深度合作，订单量与 2016 年度同期相比有显著提升，公司营业收入显著增加的同时合理控制营业成本。报告期内，公司营业成本增长速度低于营业收入增长幅度比例波动合理、符合公司实际情况。（3）销售费用分析：报告期内，公司报告期销售费用主要包括：业务员职工薪酬、运输费、其他费用等。公司 2017 年度、2016 年度销售费用分别为 4,657,390.26 元、3,247,543.81 元，占营业收入比重分别为 6.01%、6.20%。公司销售部门在 2017 年积极对接客户，玻璃棉销售市场进一步拓宽，公司销售费用占营业收入比例波动合理、符合公司实际情况。（4）管理费用分析：公告编号：2018-015 16 报告期内，管理费用主要包括管理职工薪酬、折旧费、办公费等费用。公司 2017 年度、2016 年度管理费用分别为 4,396,140.11 元、3,432,121.60 元，占营业收入比重分别为 5.67%、6.55%。2017 年度管理费用较 2016 年度增加 964,018.51 元，占营业收入比例降低了 0.88 个百分点。报告期内，公司管理费用占营业收入比例波动合理、符合公司实际情况。（5）财务费用分析：报告期内，财务费用主要包括银行手续费、贷款利息、承兑贴息、利息收入。公司 2017 年度银行手续费 5,992.29 元；贷款利息 1,006,494.32 元，承兑贴息 980,696.04 元；利息收入-1,018.46 元。导致财务费用中利息增加的因素为承兑贴息。由于我公司与客户签订大额订单，收取的客户货款以承兑为主，我公司在日常生产营运过程中发放工资、缴纳税金、缴纳电费及技改费用以现金支出为主，产生了较大金额的财务费用。报告期内，公司财务费用占营业收入比例波动合理、符合公司实际情况。（6）营业外收入分析：报告期内，公司营业外收入主要包括政府补助等。2017 年新增新三板挂牌政府补助 1,000,000 元。（7）营业外支出分析：报告期内，公司罚款、滞纳金明细如下：2017 年营业外支出总计为 98,050.53 元。其中税费滞纳金合计 428.43 元，水费滞纳金 7,622.1 元；安监局罚款 40,000.00 元，环保局罚款 50,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,468,251.64 52,403,905.08 47.83%其他业务收入-主营业务成本 55,851,354.89 38,347,913.28 45.64%其他业务成本-收入构成分析：（1）2017 年营业收入 77,468,251.64 元，较上年同期 52,403,905.08 元增加 25,064,346.56 元，增长比例为 47.83%，营业收入增长迅速，主要原因是：公司 2017 年成功开拓华北地区、华中地区、华南地区，客户数量由 2016 年 9 家增加到 2017 年的 19 家。（2）2017 年度营业成本 55,851,354.89 元，增长速度略低于营业收入增长速度，主要原因：营业收入快速增长造成营业成本快速增长；公司营业收入显著增加的同时合理控制营业成本。按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%玻璃棉 67,040,542.31 86.54%49,867,265.73 95.16%玻璃料 10,427,709.33 13.46%2,536,639.35 4.84%产品分类分析：2017 年玻璃棉占营业收入的比例为 86.54%，比 2016 年降低 8.62%。在报告期内，公司逐渐调整产品结构，增加玻璃棉品种，利用独特配方，打开玻璃料市场。2018 年企业立足微纤维玻璃棉市场，加大产品科技含量的投入，根据客户不同需求增加新产品投入。按区域分类分析按区域分类分析：公告编号：2018-015 17 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 10,528,019.23 13.59%-东北地区-华中地区 1,926,923.08 2.49%-华东地区 45,385,529.25 58.59%48,879,306.36 93.27%西北地区-2,536,639.32 4.84%华南地区 2,758,850.59 3.55%-西南地区 16,868,929.49 21.78%987,959.40 1.89%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内新增客户 10 家，其中华北地区 7 家客户、华中地区 1 家客户、华南地区 2 家客户。2017 年营业收入比 2016 年增加 25,064,346.56 元，其中华北、华中、华南地区新增营业收入 15,213,792.90 元，占营业收入增加额的 60.70%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中材科技股份有限公司 43,964,272.85 56.75%否 2 重庆再升科技股份有限公司 16,790,980.77 21.67%否 3 乌海市煜新炉料有限责任公司 6,297,495.73 8.13%否 4 沁阳市立标滤膜有限公司 1,926,923.07 2.49%否 5 广州市番捷隔板有限公司 1,670,688.03 2.16%否 合计合计 70,650,360.45 91.20%-前五大应收账款分析 公司 2017 年度来源于前五名客户的收入为 70,650,360.45 元，其中报告期内新增客户 10 家，由 2016年末 9 家增加到 2017 年 19 家，开拓了华北地区 7 家客户、华中地区 1 家客户、华南地区 2 家客户；中材科技股份有限公司收入为 43,964,272.85 元，比 2016 年增加 4,395,808.11 元，占总收入的 56.75%；随着公司生产能力以及技术水平的提升，公司也将不断拓展业务渠道，提高市场份额，进一步降低客户集中度。(注释：年报中前五大客户的销售金额是按照受同一控制的合并披露，所以与审计报告附注有差异。)(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乌海市西部煤化工有限责任公司 14,893,925.80 27.99%否 2 天津北光实业有限公司 7,336,222.22 13.79%否 3 内蒙古电力(集团）有限责任公司乌海电业局 5,349,983.21 10.05%否 4 乌海市翔达物流有限公司 4,571,420.05 8.59%否 5 内蒙古普力维工业控制系统有限公司 2,714,444.44 5.11%否 公告编号：2018-015 18 合计合计 34,865,995.72 65.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,459,096.58-7,429,211.59-160.02%投资活动产生的现金流量净额-10,721,062.75-16,781,826.37-36.12%筹资活动产生的现金流量净额 5,801,184.5