871689_2017_爱刷科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 爱刷科技 NEEQ:871689 爱刷（北京）科技股份有限公司 Beijing Aishua Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 13 日，公司与中国移动和积分商城运营方签署合作协议，正式入围中国移动积分商城 2017 年 5 月 3 日，公司获得中关村高新企业认证证书 2017 年 1 月 16 日，公司通过参股北京佳和锐安科技有限公司启动积分运营项目 2017 年 7 月 26 日公司正式在全国中小企业股份转让挂牌 研发物联网安全认证平台和 NB-iot安全模组 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1 19 9 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 22 2 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 24 4 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2 25 5 第九节第九节 行业信息行业信息 .2 29 9 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2 29 9 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 34 4 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 爱刷（北京）科技股份有限公司 报告期 指 2017 年 1-12 月 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 存货周转率 指 存货周转率（天）元、万元 指 人民币元、人民币万元 佳和锐安 指 北京佳和锐安科技有限公司 云南爱刷 指 云南爱刷信息技术有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人纪成军、主管会计工作负责人胡佳及会计机构负责人（会计主管人员）胡佳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、经营活动现金流量净额持续为负数的风险 2016 年和 2017 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-5,329,473.27 元、-4,854,872.94 元。公司净利润及经营活动现金流量净额持续为负数。二、核心人才流动风险 公司属于知识密集型企业，主要产品及服务依赖自身的技术创新和产品研发能力，因此拥有稳定、高素质的研发团队和持续的技术研发能力对公司的发展至关重要。公司注重研发投入，成立至今通过自主创新取得了多项软件著作权。公司研发团队也在不断壮大，核心技术人员在公司技术研发领域积累了丰富经验。如果核心技术人员流失，则会对公司的市场竞争力和技术革新能力带来不利影响。三、产业政策变动风险 国家近些年出台了若干推动软件信息产业发展的政策与规划，支持软件信息技术产业不断创新，做大做强一批软件企业，培养一批优秀的行业人才，同时，对软件信息技术企业给予优惠的税收政策，促进中小型企业发展。各项政策极大地推动了行业的发展，但是若未来国家经济发展方向改变，对软件信息技术产业的优惠政策减少或取消，则会对该行业的发展，尤其是中小企业的发展，带来不利影响，存在一定政策性风险。四、技术更新风险 公司所处行业软件和信息技术服务业属于技术创新行业，行业技术发展迅速，新技术不断推出，虽然各项技术及应用的发展与变革均基于现有行业标准技术，但是仍需要紧跟技术发展，不断开发与新技术相结合的技术及应用。随着技术的革新，如果公司对技术发展方向把握不当，或不能持续进行技术创新，6 不能适应市场需求及时对产品进行升级换代或开发新产品，则会对公司的发展造成一定不利影响，存在一定的技术更新风险。五、市场竞争加剧风险 公司在移动支付、认证鉴权和物联网相关技术上形成了多项核心技术，帮助行业客户完成移动互联网+产业升级，建立了较为稳定的市场地位和客户群体。但随着国家产业政策的大力扶持以及各应用行业对需求的大幅提升，未来将会有更多企业参与行业的竞争，导致行业竞争加剧。若公司业务不能保持良好增长态势，公司产品不能持续满足客户需求，则存在公司市场竞争能力下降的风险。六、税收优惠政策风险 2016 年 12 月 22 日，公司取得证书号为 GR201611002704 的高新技术企业证书，有效期截止至 2019 年 12 月 21 日。公司为高新技术企业，按 15%的税率缴纳企业所得税。若国家相关税收优惠政策发生变化等原因导致公司无法继续享受优惠政策，将会对公司的业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 爱刷（北京）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Aishua Technology Co.,Ltd 证券简称 爱刷科技 证券代码 871689 法定代表人 纪成军 办公地址 北京市西城区宣武门外大街 26、28、30 号 2 幢 3 层 28 号 B308 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 管凯祥 职务 副总经理/董事会秘书 电话 010-83530611 传真 010-83530611 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区宣武门外富卓大厦 B308-309 100052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 爱刷（北京）科技股份有限公司董事会秘书室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 7 成立时间 2012-05-10 挂牌时间 2017-07-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业（代码为 I65）主要产品与服务项目 公司运用移动聚合支付技术、身份验证技术、物联网技术及 SAAS云服务安全技术等，结合客户所处不同行业的实际情况进行二次研发，以智慧城市、物联网相关平台搭建为手段，实现安全便捷的通信接入和行业应用，完成移动互联网+产业升级，在整个提供服务的过程中，公司获取软件开发服务、技术服务、运营合作服务收入。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）13,196,090 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 纪成军 实际控制人 纪成军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101025960481352 否 注册地址 北京市西城区宣武门外大街 26、28、30 号 2 幢 3 层 28 号 B308 否 注册资本 1319.609 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 中国北京西城区金融大街 35 号 2-6 层国北京座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王瑞金 李敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环当代青云大厦 12B01 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 3 月 1 日，因专注负责公司支付事业部市场工作，管凯祥先生辞去副总经理、董事会秘书一职，继续担任公司其他职务。2018 年 3 月 7 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议关于聘请胡佳女士为财务负责人、董事会秘书的议案。8 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,314,715.39 12,436,531.78 15.10%毛利率%42.28%53.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 410,335.23-3,778,159.04 110.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 410,335.23-3,778,159.04 110.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.93%-26.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.78%-24.11%-基本每股收益 0.03-0.33 109.35%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,055,682.48 22,941,088.60 9.22%负债总计 3,532,270.46 1,896,623.03 86.24%归属于挂牌公司股东的净资产 21,523,412.02 21,044,465.57 2.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.85-11.92%资产负债率%（母公司）14.10%8.27%-资产负债率%（合并）14.10%8.27%-流动比率 5.36 11.77-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,854,872.94-5,329,473.27 8.91%应收账款周转率 1.42 2.32-存货周转率 6.06 8.67-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.22%227.74%-营业收入增长率%15.10%49.15%-净利润增长率%110.86%70.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,196,090.00 13,196,090.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,095.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目-68,611.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,426,293.30 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,426,293.30 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业属于软件和信息技术服务业（代码为 I65），多年来围绕电信运营商、城市客运公司、金融机构等客户，从事移动支付和认证鉴权技术的应用与开发。公司运用移动聚合支付技术、身份验证技术、物联网技术及 SAAS 云服务安全技术等，结合客户所处不同行业的实际情况进行二次研发，以智慧城市、物联网相关平台搭建为手段，实现安全便捷的通信接入和行业应用，完成移动互联网+产业升级，在整个提供服务的过程中，公司获取软件开发服务、技术服务、运营合作服务收入。公司依托丰富的移动支付、身份验证技术的应用与开发经验，研发形成自主产品智慧城市管理平台，积极将上述技术拓展至智慧城市领域，实现移动互联网+生活场景构建，协助传统产业完成移动互联网+产业升级。公司通过为客户提供软件开发服务获取收入。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入 1,431.47 万元，比上年同期增加 15.10%；净利润 41.03 万元，比去年同期增加 110.86%，主要原因是一方面，项目增加导致营业收入增加；另一方面公司进行了人员优化，启动全员项目拓展计划，管理人员深入项目进行项目跟进，从而减少了必要的人员数量，节约了公司的职工成本，实现了净利润的提高。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-532.94 万元，较去年同期降低了 8.91%，但仍然为负数，主要原因是受公司项目完工进度的影响，报告期内达到收款进度的项目较少。报告期内投资活动产生的现金流量净额-580 万元，较去年同期同比变动了 2513.84%，主要原因为公司以 550 万元对北京佳和锐安科技有限公司投资和 30 万元对云南爱刷信息技术有限公司投资所致。公司运用移动聚合支付技术、身份验证技术、物联网技术及 SAAS 云服务安全技术等，结合客户所处不同行业的实际情况进行二次研发，以智慧城市、物联网相关平台搭建为手段，实现安全便捷的通信接入和行业应用，完成移动互联网+产业升级。公司于 2017 年 1 月 13 日与中国移动通信集团设计院有限公司签订了移动电商业务合作协议，为中国移动电商业务各业务平台提供积分兑换所需的商品。同时，公司通过参股佳和锐安的方式参与到中国电信移动电商业务。12 在我国，三大运营商是积分项目的先行者，截至 2017 年 12 月底，我国移动电话用户总数达到 13.6亿户，三大运营商用户所沉淀的积分数量数以千亿计。积分商城业务作为大型服务企业增加用户粘性，维系客户关系的一项常规业务，有着成熟稳定的市场空间和利润空间。公司进入积分运营领域能够充分利用上游资源优势、共享拓展团队，并且能共享客户资源，增加公司业务增长点，进一步保证了公司业务的持续性和稳定性。另外，公司新业务拓展已初见成效，于 2017 年 6 月 27 日与号百信息服务有限公司签署百事通加盟服务协议，以智慧城市商圈微站产品为合作点，携手号百集团及各省分公司号百团队，加大对智慧城市领域的拓展。(二二)行业情况行业情况 根据 2016 年工业和信息化部公布的“中国软件销售收入前百家企业”数据，前百家企业的软件业务总收入达到 6,005 亿元，占我国软件行业收入的比例达到 14%，其中，华为软件技术有限公司，中兴通讯股份有限公司的软件业务总收入为 2,658 亿元，占我国软件行业收入的比例达到 6.2%。因此，产业集中度进一步提高，企业进一步向大型化、规模化方向发展。经过多年的发展和积累，一批有技术实力和产品特色的企业实力不断增强、规模不断扩大，逐渐取得并扩大行业领先地位。随着国内各行业信息化建设的开展，国内软件市场需求不断加大，但各行业的不同行业标准及技术规范为新进入者形成了壁垒。这要求软件开发企业具备非常丰富的行业经验，一方面要把握行业未来的发展方向，为客户提供前瞻性的规划和解决方案；另一方面对不同行业生产过程的每一环节要有深入的理解和把握，掌握不同行业的行业标准及技术规范，针对不同客户的需求特点提供差异化、专业化的服务，为客户实现互联网+提供便捷的接入方式。在移动支付 TSM 平台方面，公司拥有较为明显的竞争优势。由于 TSM 整体行业处在整合酝酿阶段，运营商作为较早关注该行业的先导者，占据首发优势。公司在移动通信行业移动支付 TSM 平台的市场知名度较高，承建了 13 家通信运营商 TSM 二级管理平台系统开发或服务项目。移动支付手段和身份验证的落地无论是技术上还是生态上都比预期的要复杂，公司的核心团队一直扎根于行业标准和技术规范的研发，在移动支付、认证鉴权和物联网相关技术上都积累了丰富的经验，并积极为各行各业的移动互联网升级进行推广。这些丰富的积累为公司的产品及服务提供强有力的支撑，让公司更多地从服务和用户体验的角度规划和设计平台产品。公司资深研发团队运用移动聚合支付技术、身份验证技术、近场通讯技术、Token 支付令牌技术以及 HCE 云服务安全技术等关键技术，结合丰富的行业开发经验对客户所处不同行业的实际情况进行二次研发，完成移动互联网+产业升级。同时，公司产品经过多年的技术积累，稳定性较高，可靠性较强。公司对移动通信运营商、城市综合服务商、金融机构移动支付能力赋予有自己的经验总结，并积极探索其它行业的应用。公司立足移动支付管理平台基础环境搭建，公司核心团队通过对行业的理解透彻，持续对行业应用进行深度开发，将现有的移动支付以及身份验证等先进技术相结合，为各行各业快速完成移动互联网+产业升级，移动互联网+应用生态链。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货 币 资金 4,683,719.76 18.69%15,338,592.70 66.86%-69.46%13 应 收 账款 13,706,051.28 54.70%6,416,235.82 27.97%113.62%存货 113,471.38 0.45%164,753.43 0.72%-31.13%长 期 股权投资 224,400.00 0.90%-0.00%100.00%固 定 资产 342,649.12 1.37%516,018.68 2.25%-33.60%在 建 工程 短 期 借款 长 期 借款 预 付 款项 12,780.00 0.05%17,780.00 0.08%-28.12%其 他 应收款 231,794.60 0.93%184,494.68 0.80%25.64%其 他 流动资产 178,096.38 0.71%204,653.29 0.89%-12.98%可 供 出售 金 融资产 5,500,000.00 21.95%-0.00%100.00%长 期 待摊费用 62,719.96 0.25%98,560.00 0.43%-36.36%应 付 账款 1,600,928.19 6.39%214,799.69 0.94%645.31%预 收 款项 -0.00%107.65 0.00%应 付 职工薪酬 820,422.59 3.27%916,375.73 3.99%-10.47%应 交 税费 771,888.83 3.08%551,627.72 2.40%39.93%其 他 应付款 339,030.85 1.35%213,712.24 0.93%58.64%资 产 总计 25,055,682.48-22,941,088.60-9.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金期末余额比较上年同期减少 69.46%，主要原因系本年投资了北京佳和锐安科技有限公司 550.00 万元和云南爱刷信息技术有限公司 30.00 万元所致。2、报告期内应收账款期末余额比较上年同期增长 113.62%，主要原因系本年公司业务量有所增加，另一方面公司 2017 年新增昆明中北集团智慧交通平台项目、中国移动积分商城项目、拍拍云通用积分运营管理系统开发项目等，而项目回款具有周期性。14 3、报告期内可供出售金融资产发生额为 550.00 万元，主要原因系本年投资了北京佳和锐安科技有限公司 550.00 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14,314,715.39-12,436,531.78-15.10%营业成本 8,262,455.00 57.72%5,774,939.55 46.44%43.07%毛利率%42.28%-53.56%-管理费用 5,643,343.23 39.42%8,127,928.39 65.36%-30.57%销售费用 778,330.64 5.44%2,168,431.94 17.44%-64.11%财务费用-10,650.78-0.07%-15,318.36-0.12%30.47%营业利润-1,084,569.29-7.58%-3,778,128.28-30.38%71.29%营业外收入 1,500,238.82 10.48%0.00%-营业外支出 5,334.30 0.04%30.76 0.00%17241.68%净利润 410,335.23 2.87%-3,778,159.04-30.38%110.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本变动：报告期内，公司营业成本发生额为 826.25 万元，一方面由于公司开发拓展新的业务项目，项目收入增加，项目对应的测试设备采购、人工等产品成本也同比增加；另一方面，完善项目核算制度，项目产生的人工、差旅费等支出通过营业成本核算导致。2、管理费用变动：报告期内，公司管理费用发生额为 564.33 万元，较上年同期减少 248.46 万元，降低 30.57%，主要原因为一方面，完善项目核算制度，项目产生的费用归集通过项目成本核算，营业成本相应增加，管理费用相对减少；另一方面公司加强内部费用控制，节约各项招待、办公费用等支出。3、销售费用变动：报告期内，公司销售费用发生额为 77.83 万元，较上年同期减少 139.01 万元，降低 64.11%，主要原因为一方面公司在收入保持稳步增长的情况下有效控制费用的增长，通过对销售部门人员结构调整，营销业务资源整合，销售人员工资、差旅费等支出减少；另一方面，完善项目核算制度，项目产生的人工、差旅费支出通过项目营业成本核算导致。4、营业利润变动：报告期内，公司实现营业利润-108.46 万元，比上年同期增加 71.29%，主要原因为报告期内公司业务保持稳步增长，营业收入增加的同时管理费用、销售费用同比减少所致。5、营业外收入变动：报告期内，公司营业外收入发生额为 150.02 万元，主要原因为报告期内公司获得西城区鼓励和促进企业上市资金奖励申请 150.00 万元所致。6、净利润变动:报告期内，公司实现净利润为 41.03 万元，比上年同期增加 110.86%，主要原因为报告期营业利润比去年增加 269.35 万元，营业外收入比去年增加 150.00 万元，因此净利润增加 418.85 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 14,314,715.39 12,436,531.78 15.10%其他业务收入 主营业务成本 8,262,455.00 5,774,939.55 43.07%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%软件开发 6,222,962.23 43.47%5,788,577.96 46.54%技术服务 4,549,125.85 31.78%6,293,080.26 50.60%运营合作 3,542,627.31 24.75%354,873.56 2.85%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、产品类别分析：报告期内，公司与中国移动通信集团设计院有限公司签署合作协议，开展运营合作业务，2017 年共完成收入 3,542,627.31 元，同比去年上升 3,187,753.75 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国移动通信集团设计院有限公司 3,370,448.06 23.55%否 2 信元公众信息发展有限责任公司 1,650,040.00 11.53%否 3 中移电子商务有限公司 1,314,000.00 9.18%否 4 北京凌云雀科技有限公司 1,249,811.32 8.73%否 5 北京拍拍云技术有限公司 1,103,773.58 7.71%否 合计合计 8,688,072.96 60.70%-公司 2017 年新增中国移动积分商城项目、拍拍云通用积分运营管理系统开发等项目，导致报告期内较去年客户发生变动，新增中国移动通信集团设计院有限公司、中移电子商务有限公司、北京拍拍云技术有限公司等客户。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京佳和锐安科技有限公司 3,161,492.80 90.55%是 2 中数通信息有限公司 240,000.00 6.87%否 3 武汉麦尔盛科技有限公司 90,000.00 2.58%否 4 5 合计合计 3,491,492.80 100.00%-公司 2017 年新增中国移动积分商城项目，为中国移动电商业务各业务平台提供积分兑换所需的商品，导致报告期内较去年供应商发生变动，新增北京佳和锐安科技有限公司。16 北京佳和锐安科技有限公司的主要产品和服务是基于积分的电子兑换平台以及电子化促销解决方案，利用自主研发的积分通兑平台，衔接促销需求企业、兑换用户、商品和服务提供商，进行会员积分，用户回馈的电子化兑换业务。上述关联交易是正常生产经营所必需的，对公司主营业务发展具有积极意义，各项交易定价结算办法是以市场价格为基础，交易的风险可控，体现了公平交易、协商一致的原则，不存在损害公司和股东利益的情况，不会对公司本期及未来财务状况、经营成果产生重大不利影响 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,854,872.94-5,329,473.27 8.91%投资活动产生的现金流量净额-5,800,000.00-221,895.59-2,513.84%筹资活动产生的现金流量净额 19,584,200.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因如下：（1）公司于 2017 年投资北京佳和锐安科技有限公司 550 万元；投资云南爱刷信息技术有限公司 30万元。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因如下：（1）公司于 2016 年 2 月收到苏州稳创创业投资中心（有限合伙）投资款 1000 万元；（2）公司于 2016 年 3 月收到北京老鹰创新投资中心（有限合伙）投资款 400 万元；（3）公司于 2016 年 3 月收到北京零壹践行投资中心（有限合伙）投资款 58.42 万元；（4）公司于 2016 年 11 月收到北京极致有限公司投资款 500 万元；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止本报告期末，公司参股佳和锐安 20%股权，参股云南爱刷 30%股权。一、佳和锐安股权结构如下：序号 股东 股东性质 实缴出资额（万元）股权比例（%）1 李爽 自然人 300.00 50.00 2 王薇 自然人 200.00 30.00 3 爱刷科技 法人 125.00 20.00 合计 625.00 100.00 公司从 2015 年开始，协助运营商运营过基于商户商家的卡券类支付业务，有了一定的商户及产品服务积累，有较为成熟的运营支撑能力。积分商城业务作为大型服务企业增加用户粘性，维系客户关系的一项常规业务，有着成熟稳定的市场空间和利润空间。公司进入积分运营领域能够充分利用上游资源优势、共享拓展团队，并且能共享客户资源。公司投资佳和锐安的原因如下：1、积分业务具有稳定的市场空间和利润空间；2、公司为在运营合作过程中所积累的商户卡券资源复用，加入新的收入增长点；3、公司具有丰富的运营经验，能够支撑积分业务的发展；4、积分市场具有行业壁垒，导致入围困难，而佳和锐安目前已经入围中国电信积分商城，并即将入围中国联通积分商城；5、相较于其他积分商城的合作方，佳和锐安处于发展初期，进入成本较低。公司和佳和锐安签订的增资扩股协议约定，“5.3 本轮增资后，公司成为佳和锐安在积分商城业务上的唯一供货商，即佳和锐安上架到积分平台的所有积分商品，均需由公司提供。”综上，公司投资入股佳和锐安有利于对公司目前的业务进行拓展，促进公司的发展。17 二、云南爱刷股权结构如下：序号 股东 股东性质 实缴出资额（万元）股权比例（%）1 段俊宇 自然人 50.00 50.00 2 爱刷科技 法人 30.00 30.00 3 昆明俊鼎投资中心（有限合伙）有限合伙企业 20.00 20.00 合计 100.00 100.00 公司投资云南爱刷的原因如下：1、西南区域旅游资源丰富，信息化程度较低，投资云南爱刷，可立足昆明，覆盖云、桂、川、黔、渝等省份。2、公司的昆明智慧交通和石林智慧旅游项目进度符合预期，本次对外投资有助于提高上述项目的招投标优势。3、投资云南爱刷有利于减少后续项目执行过程中的人员、办公、沟通成本。综上，投资云南爱刷是加速实施公司战略布局的合理举措，也是公司在智慧城市业务发展的重要步骤。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、会计政策变更 4.29.1.12017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。4.29.1.22017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，利润表新增“资产处置收益”行项目，反映企业处置非流动资产的损益。本公司按照财政部的要求时间开始执行。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之前，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入营业外收支。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之后，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入资产处置收益，并对可比期间的比较数据进行了调整。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：单位：元 序号 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 18 1 财会201730 号 营业外支出-29,013.26 资产处置收益 -29,013.26 二、会计估计变更 报告期内，本公司无重大会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业高度重视履行社会责任，切实做到经济效益与社会效益、自身发展与社会发展相结合，实现企业与社会、企业与员工的双赢发展。公司诚信经营、积极纳税、尽全力做到对客户负责、对供应商负责、对社会负责、对每一位员工和全体股东负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家致力于移动支付、认证鉴权和物联网相关技术的应用与开发，以搭建智慧城市、物联网相关平台为手段，协助传统产业完成移动互联网+产业升级的高新技术企业。公司产品及服务已较为成熟，后期研发投入将逐步减少，且公司后续将持续收益，在移动互联网、万物互联迅猛发展的形势下，公司业务发展空间广阔，具备持续经营能力。1、平台搭建仍存在增长空间 安全认证、可信服务管理平台在移动通信运营商、城市综合服务商、金融机构等客户群体中的需求非常迫切，凭借在上述行业丰富的开发和服务经验，公司有望继续开展平台搭建业务。2、应用接入持续创造利润 移动支付普及的关键在于可信服务管理平台应用接入的数量，随着国内视频、游戏、公共自行车、O2O 等行业的迅猛发展，海量的卡券类应用持续接入可信服务平台和支付 SAAS 平台，公司收入和利润持续增加。3、公司新产品智慧城市、物联网平台产品收入未来有望成为新的收入增长点 公司新产品智慧城市、物联网系列产品，帮助传统企业实现互联网化、智慧化，尤其是随着万物互联的普及，在公司的业务组成中越来越重要。目前，公司整合现有移动支付平台、智慧城市平台等行业经验，为交通客运公司构建集综合数据处理、智慧车辆调度、运营信息收集与发布、移动支付、定制出行、服务评价为一体的智慧交通运营管理平台智慧交通平台。依托公司在安全认证领域的积累，打造了物联网安全认证平台及安全模组产品，为煤气、水电、市政、工业等领域客户提供面向 5G 和 NB 网络的全套安全连接服务，并为下一步物联网运营积累经验。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经营活动现金流量净额持续为负数的风险 2016 年和 2017 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-5,329,473.27 元、-4,854,872.94 元。公司净利润及经营活动现金流量净额持续为负数。应对措施：目前，公司属于成长期，公司报告期的获取现金的能力较弱。虽然公司具有较强技术能力，但产品应用市场需要一定时间培育，目前总体收入不高、销售费用和管理费用相对较高，导致公司在报告期经营活动现金流量净额一直为负数。目前公司正在积极推广公司新产品智慧城市管理平台，同时已通过参股北京佳和锐安科技有限公司快速抢占积分运营市场等，将成为公司新的利润增长点。二、核心人才流动风险 公司属于知识密集型企业，主要产品及服务依赖自身的技术创新和产品研发能力，因此拥有稳定、高素质的研发团队和持续的技术研发能力对公司的发展至关重要。公司注重研发投入，成立至今通过自主创新取得了多项软件著作权。公司研发团队也在不断壮大，核心技术人员在公司技术研发领域积累了丰富经验。如果核心技术人员流失，则会对公司的市场竞争力和技术革新能力带来不利影响。应对措施：首先，公司将大力推进人力资源体系建设，通过持续培训提升员工专业水平，并为员工提供顺畅晋升通道；其次，公司已建立完善的绩效管理体系，制定较有吸引力的员工薪酬方案，加大人才梯队建设力度，积极储备高素质人才。同时，公司通过员工持股计划的方式有效地将核心人员利益与公司利益绑定。此外，公司后期将充分利用外部人力资源，有步骤的引进职业化人才。上述措施的实施将满足公司快速发展对技术人才的需求，降低技术人员流失风险。三、产业政策变动风险 国家近些年出台了若干推动软件信息产业发展的政策与规划，支持软件信息技术产业不