871668_2017_先捷电子_2017年年度报告[2018-012]_2018-04-08.pdf

2017 年度报告 先捷电子 NEEQ:871668 广东先捷电子股份有限公司 GUANGDONG XIANJIE ELECTRONICS CO.,LTD 1 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 13 日，广东先捷电子股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券代码：871668，公司简称：先捷电子。2 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.32 第七节 融资及利润分配情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 行业信息.41 第十节 公司治理及内部控制.41 第十一节 财务报告.49 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、先捷电子 指 广东先捷电子股份有限公司 股东大会 指 广东先捷电子股份有限公司股东大会 董事会 指 广东先捷电子股份有限公司董事会 监事会 指 广东先捷电子股份有限公司监事会 高层管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 三会规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 章程、公司章程 指 广东先捷电子股份有限公司章程 汇贵科技 指 揭阳市汇贵科技合伙企业（有限合伙）玲江五金厂、玲江五金 指 揭阳空港经济区玲江五金厂 主办券商、首创证券 指 首创证券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度、上年 指 2016 年会计年度 年末、本年末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年末、上期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑烽、主管会计工作负责人陈建顺及会计机构负责人（会计主管人员）陈建顺保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提【重要风险提示表】示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至本报告期末公司实际控制人为郑烽和张少玲夫妇。郑烽直接持有公司股份 56%，因其为公司股东汇贵科技执行事务合伙人享有 20%的表决权，郑烽合计享有 76%的表决权；张少玲直接持有公司股份 20%，享有 20%的表决权；二人合计享有 96%的表决权，所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，能够决定公司董事会半数以上成员的选任，能够对公司经营决策实施重大影响，并决定和实质影响公司的经营方针、决策，为公司实际控制人。虽然公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会、经营管理层等组成的健全的组织架构，并依据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了完善的股东大会、董事会、监事会会议规则，但郑烽和张少玲夫妇基于其实际控制人地位，能够对公司经营决策实施重大影响，并决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。如果郑烽和张少玲夫妇通过其实际控制人地位，对公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大5 事项的决策予以不当控制，则有可能对公司及其他股东带来一定的风险，因此公司存在实际控制人不当控制的风险。公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺，尚未对关联交易、对外担保、重大投资等事项制定专项制度，未对上述事项的决策权限、决策程序及定价机制进行规定，且未就涉及事项履行审议程序，治理制度不够健全。2016 年 11月完成整体变更后，公司虽已建立健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。市场竞争风险 目前国内半导体封测企业数量众多，行业集中度并不高。此外，国内企业研发能力薄弱，与国外先进技术相比仍存在较大的差距。国内企业凭借成本优势在中低端产品具有一定的规模和行业竞争力，但利润率较低。随着国外知名企业不断进入国内市场，挤占市场份额，行业竞争愈发激烈；如果公司不能持续扩展市场，在业务上持续创新，将面临经营业绩与市场份额下降的风险。产品质量风险 公司的终端客户主要为电器类产品制造商、通讯类产品制造商、资讯类产品制造商、工业自动化系统制造商。报告期内，公司产品已经取得了 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系认证，截至本报告签署日，也未发生产品质量纠纷。但如果公司因外购原材料等原因出现产品质量瑕疵，可能对上述客户的连续生产造成不良影响，公司信誉和口碑将因此受损，从而对公司的经营发展产生重大不利影响。关联交易的风险 2015 年、2016 年及 2017 年公司所用房屋租赁于关联方。关联出租人已经承诺其对于所出租房屋的产权完整，且已经承诺严格依据租赁合同履行相应义务并保障公司的优先承租权，虽然上述关联租赁对公司业务独立性、稳定性以及持续经营能力无重大不利影响，但仍不能排除公司关联方基于上述租赁关系对公司进行不当干预的风险。原材料供应及价格波动的风险 公司封装测试所需主要原材料为芯片、支架、环氧树脂以及铜线等,2017 年度原材料占产品生产成本比例为 58.96%。主要原材料价格的波动将对公司生产组织、计划安排以及产品销售价格和公司盈利水平产生一定影响。公司生产所需原材料如芯片、支架、环氧树脂以及铜线的价格受当期硅、铜、金、石油价格波动的影响，存在一定的变化。未来随着公司生产规模的进一6 步扩大，可能因供货商供货不足、原材料价格波动或质量问题等不可测因素，影响公司的产品产量和质量，对公司经营业绩造成一定影响。供应商集中度较高的风险 2017 年度前五名供应商的合计采购金额为：14,573,783.70 元，占当期总采购额的 39.38%，存在集中风险。未全员缴纳社保的风险 因公司员工构成中大部分为农村户口，鉴于他们愿意在农村户籍地交很少的钱购买新农合、新农保而不愿意购买城镇社保的实际情况，公司尚有部分员工未购买城镇社会保险。虽然员工出具放弃承诺且控股股东及实际控制人郑烽、张少玲承诺如未来出现社会保险缴纳不规范的行为而被有关主管部门要求补缴社会保险费，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款，将对公司承担全额补偿义务；但公司仍存在一定的补追偿风险。规模较小、获取现金流能力较弱的风险及资产负债率较高 半导体封测行业对设备和技术研发投入较大，公司自设立以来为扩大业务规模对固定资产进行了大量投资，而公司目前的融资渠道较为单一，主要依靠银行借款和自身经营积累，公司的收入主要来自于集成电路和半导体分立器件的封装、测试及销售的收入。尽管公司已经成长为一家具有竞争力的企业，但与行业内知名封装测试企业相比，公司的业务资产规模仍然偏小，抵御市场风险的能力偏弱，获取现金流能力较弱。环保处罚导致的风险 2016 年 4 月 18 日，揭阳市环境保护局对公司出具了 行政处罚决定书（揭市环(空港）罚【2016】第 3 号)，认为：公司未依法取得排污许可证擅自排放污染物。根据广东省环境保护条例第六十六条第一款，决定对公司作出如下行政处罚：处以十万元罚款；责令公司立即停止排放污染物。公司收到行政处罚决定书后，已根据要求缴纳罚款，依法修编原环境影响报告表，并取得揭阳市环境保护局关于揭阳市先捷电子有限公司建设项目环境影响报告表的批复（揭市环（空港）审函（2016）8 号），已经得到有关部门确认符合要求，且揭阳空港经济区环境保护和安全生产监管局 2017 年 2 月 15日出具说明，确认上述违法行为未造成环境污染事故或其他重大不利影响，不属于重大违法违规行为，经整改后，公司现有生产项目已符合环保法律法规的要求，相关污染物排放符合国家及地方标准。除上述违规及处罚事项外，公司不存在其他环保违法违规行为，未受到其他有关环保方面的行政处罚。公司目前在环保方面均7 遵守相关法律法规的规定，但是，如公司未来因环保设施失灵或工作人员失职等原因发生重大环境违法行为受到环保部门的处罚，将可能对公司的生产经营造成严重的不利影响 客户集中风险 报告期内公司新增了客户集中的风险。2017 年度，公司前五名客户营业收入的总额 23,703,565.38 元，占当期营业收入的比例为 58.01%，公司前五大客户的销售额占总收入的比重较高。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东先捷电子股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG XIANJIE ELECTRONICS CO.,LTD 证券简称 先捷电子 证券代码 871668 法定代表人 郑烽 办公地址 广东省揭阳市空港经济区渔湖镇仁和工业园内 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑献 职务 董事会秘书 电话 0663-8112299 传真 0663-8334999 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省揭阳市空港经济区渔湖镇仁和工业园内 522020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 26 日 挂牌时间 2017 年 7 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-396 电子器件制造-3962 半导体分立器件制造 9 主要产品与服务项目 半导体分立器件、集成电路和其他电子元器件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑烽 实际控制人 郑烽、张少玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914452007848790400 否 注册地址 揭阳空港经济区渔湖镇仁和工业园内 否 注册资本 10,000,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨步湘、曹玮 会计师事务所办公地址 中国北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（2B）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统于 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让细则（股转系统公告2017663 号）及相关要求，公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价转10 让。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈盈利能力利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,857,789.79 28,994,418.71 40.92%毛利率%20.94%24.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,154,939.38 2,884,838.10 44.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,484,993.76 2,992,393.21-50.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.30%33.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.76%34.40%-基本每股收益 0.42 0.41 2.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 50,526,492.62 36,853,897.18 37.10%负债总计 33,231,127.28 23,713,471.22 40.14%归属于挂牌公司股东的净资产 17,295,365.34 13,140,425.96 31.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.31 32.06%资产负债率%（母公司）65.77%64.34%-资产负债率%（合并）65.77%64.34%-流动比率 0.96 0.96-利息保障倍数 8.96 20.73-12 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,900,213.34-6,736,453.29-应收账款周转率 2.72 3.26-存货周转率 8.72 5.86-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.10%179.96%-营业收入增长率%40.92%132.07%-净利润增长率%44.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,307.69 13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,629,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1、其他营业外收入 1,507.51 2、其他营业外支出-55,243.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,577,571.33 所得税影响数 907,625.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,669,945.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-7,077.81-营业外支出-7,077.81-14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事半导体封装测试的企业，主营业务为半导体分立器件、集成电路和其他电子元器件的研发、生产与销售。公司秉承“以销定产、产销结合”与“安全库存”相结合的生产模式。公司的生产中心主要以客户订单为导向，根据客户订单的要求安排生产计划、选择生产工艺流程。生产过程主要由生产部、品质部、设备部协作完成。生产部负责产品的具体生产、品质部负责生产过程的监控和信息反馈、设备部负责生产设备的维护与校正。公司生产以“自主制造”业务为主、“半来料加工”业务为辅。“自主制造”主要体现在公司负责全部原材料的采购，生产完成后，公司向客户销售生产成品；“半来料加工”则体现在芯片由客户提供，而线框、塑封料等原材料由公司采购，待产品加工完成后销售给提供芯片的客户。公司生产所需原材料系直接采购，采购原料以引线框、塑封料、芯片、包材、铜线及合金线材为主。公司采购部计划员根据生产需要制定物料需求计划，并报送采购部经理进行审批，通过审批后再选取合格的供应商进行采购。公司对供应商的产品质量及价格进行严格的评定，并筛选出合格供应商名单，在与供应商的合作中定期作出评审，以确定是否与供应商继续保持合作关系。公司销售模式分为经销模式和直销模式，但这两种销售模式流程一致，即客户直接下达订单，根据订单要求完成生产，产品直接交付客户验收。直销商主要系电器类产品制造商、通讯类产品制造商、资讯类产品制造商、工业自动化系统制造商；经销商主要系对半导体分立器件、集成电路有需求的贸易商，贸易商客户主要是深圳华强北的赛格广场、华强电子世界、华强广场等元器件专业交易市场的贸易商，公司主要采取经销模式，凭借经销商的渠道资源、销售网络与配送优势，实现产品的快速销售和市场覆盖，公司采用买断式向贸易商供货，大贸易商从公司进货后再销售给小的贸易商或其他终端客户，公司不承担贸易商的再销售风险。公司对客户进行定期维护，对大客户由专员进行跟踪，并通过参加行业展会，同行介绍，网络查找等方式寻找新客户。由于半导体行业的特性，公司通常与客户建立长期合作关系。公司需要通过客户较为严格的供应商认证程序；纳入客户的合格供应商体系后，按照客户的具体要求，为客户提供非标准、多品种的产品。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。15 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划,未来十年是半导体产业发展的黄金机遇期，中国本土半导体分销行业将迎来快速发展的阶段，少数优秀的专业半导体分销商有机会脱颖而出，公司规划在无线连接、传感器及安全识别芯片封装等三个细分领域进一步增强竞争优势，成为国内分销行业的领先者。物联网连接、传感和安全是公司未来长期规划的技术领域。依靠公司多年来积累的优质客户资源，将深耕市场，拓展客户群，增强公司的盈利能力。未来当公司发展到一定阶段，在条件和时机成熟时，考虑通过并购的方式整合外部资源优化企业的产品结构，实现快速增长和资源优势互补，提升自己的客户资源和技术服务能力。合理的并购有助于消除分销市场的恶性竞争，促进整个产业链的良性发展，形成规模效应。(二二)行业情况行业情况 2017 年全球半导体产业一扫过去几年的低迷和阴霾，据中国半导体行业协会统计，2017 年中国半导体产业销售额为 5355.2 亿元，同比增长 23.5%。其中，集成电路设计业同比增长 24.7%，销售额为 2050亿元；封装测试业销售额 1850 亿元，同比增长 18.3%，2017 年中国集成电路进口额高达 2601.4 亿美元，增长 14.6%，创历年新高，约占世界的 68.8%。出口额达 668.8 亿美元，增长 9.8%。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 705,735.07 1.40%653,804.09 1.77%7.94%应收账款 16,877,414.82 33.40%11,362,808.39 30.83%48.53%存货 2,815,369.15 5.57%4,406,983.57 11.96%-36.12%长期股权投资-固定资产 24,306,544.12 48.11%17,365,340.03 47.12%39.97%在建工程-短期借款 3,760,000.00 7.44%3,750,000.00 10.18%0.27%长期借款 6,500,000.00 12.86%5,360,000.00 14.54%21.27%长期待摊费用 1,038,233.91 2.05%-预付账款 3,079,707.70 6.10%300,777.54 0.82%923.92%其他非流动资产 141,863.50 0.28%1,661,660.53 4.51%-91.46%应付账款 13,813,306.64 27.34%10,636,350.64 28.86%29.87%预收账款 941,549.32 1.86%-其他应付款 1,099,928.64 2.18%-一年内到期的非流动负债 3,780,000.00 7.48%2,640,000.00 7.16%43.18%递延收益 1,383,135.41 2.74%-资产总计 50,526,492.62-36,853,897.18-37.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年期末增加 48.53%，主要系公司打造 SOT23-3/5/6、T0-220 等公司转型战略产品，占17 领新市场同时扩大销售，增加对经销商的临时授信所致。2、存货较上年期末减少 36.12%，主要系市场需求量持续增加，同时临近春节，客户为应对春节期间物流停运，生产工人放假等因素提前囤货所致。3、固定资产余额增加 39.97%，主要系公司新型战略产品生产技术已趋于稳定，相继投资用于购买机器设备增加 S0T-23-3/5/6、T0-220 生产线，扩大产能。4、长期待摊费用余额增加主要系公司于 2016 年筹建了十万级无尘车间，于 2017 年验收竣工并投入使用，同时对公司部分比较老旧的场所进行修缮所致。5、预付账款余额增加 923.92%主要系场效应管及集成电路芯片市场供应紧张，需要预付货款才能取得相应生产所需的芯片所致。6、其他非流动资产余额减少 91.46%主要系 2016 年预订的机器设备在本年度设备商陆续交货所致。7、应付账款余额增加 29.87%主要系公司采购的机器设备增加，同时公司因信誉较好，设备供应商延长了公司货款账期所致。8、预收账款余额增加主要系市场供应紧张，公司新型战略产品取得市场认可，客户采用预付款订货导致。9、其他应付款余额增加主要系公司与非金融机构资金拆借导致。10、一年内到期的非流动负债余额增加 43.18%主要系本年度新增两笔三年期银行贷款，还款方式为分期付本还息导致。11、递延收益余额增加主要系公司本年度取得 2016 年省级工业与信息化发展专项资金的政府补助，本项补助主要用于设备升级转型，公司采用总额法逐期结转到其他收益导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,857,789.79-28,994,418.71-40.92%营业成本 32,303,697.75 79.06%22,001,365.94 75.88%46.83%毛利率%20.94%-24.12%-管理费用 5,266,592.58 12.89%2,133,335.34 7.36%146.87%18 销售费用 447,099.38 1.09%192,079.60 0.66%132.77%财务费用 703,017.93 1.72%229,681.18 0.79%206.08%营业利润 1,668,958.85 4.08%4,049,953.56 13.97%-58.79%营业外收入 3,630,507.51 8.89%950.39 0.0036%381,901.86%营业外支出 55,243.87 0.14%103,138.97 0.36%-46.44%净利润 4,154,939.38 10.17%2,884,838.10 9.95%44.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入较上期增加40.92%，主要系公司业务量处于稳定持续增长，一方面得益于SOT-23-3/5/6销售额的逐步提高，报告期内该产品销售量为 8.63 亿只，较去年增长 387.57%，另一方面去年新开发客户经过磨合期与彼此考验期后，在本年度新开发客户销售额稳步提升导致。2、管理费用较上期增加 146.87%，主要系公司在研发上加大投入，另外公司本期支付新三板挂牌费用导致。3、销售费用较上期增加 132.77%，主要系公司在收入持续增长的情况下，公司维护优质客户的同时也积极开拓新客户，从而使销售费用同比上年同期有所增长。4、财务费用较上期增加 206.08%，主要系公司业务快速发展，资金需求增大，向金融机构的借款增加所致。5、营业利润较上期减少 58.79%，主要系本年度铜及芯片等原材料的价格不断走高，导致成本降低较为困难，同时新购入设备未能充分发挥产能导致毛利率下降，另外一方面主要在于研发支出及挂牌费用导致。6、营业外收入较上期大幅增加，主要系公司获得揭阳空港经济区上市企业专项扶持资金 360.00 万元导致。7、净利润较上期增加 44.03%，主要系公司获得揭阳空港经济区上市企业专项扶持资金 360.00 万元导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,671,571.22 28,994,418.71 40.27%其他业务收入 186,218.57-19 主营业务成本 32,117,479.18 22,001,365.94 45.98%其他业务成本 186,218.57-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%半导体分立器件 34,298,933.52 83.95%26,609,297.01 91.77%集成电路 6,372,637.70 15.60%2,385,121.70 8.23%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北区-85,470.09 0.29%华东区 1,190,308.55 2.91%1,380,763.90 4.76%华南区 39,481,262.67 96.63%27,528,184.72 94.95%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司收入构成并未发生大的变动，公司仍旧以华南市场为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 星辉互动娱乐股份有限公司 7,220,945.11 17.67%否 2 深圳市金维诺电子有限公司 5,454,735.97 13.35%否 3 深圳市天盛微电子有限公司 4,688,538.04 11.47%否 20 4 深圳市华之海实业有限公司 3,672,679.59 8.99%否 5 深圳市晶泰源半导体有限公司 2,666,666.67 6.53%否 合计合计 23,703,565.38 58.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市烨诚科技实业有限公司 4,510,673.17 12.19%否 2 江阴新顺微电子有限公司 3,119,960.39 8.43%否 3 深圳市隆源光电设备有限公司 2,461,538.50 6.65%否 4 信丰崇辉科技有限公司 2,332,041.54 6.30%否 5 扬州晶新微电子有限公司 2,149,570.10 5.81%否 合计合计 14,573,783.70 39.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,900,213.34-6,736,453.29-投资活动产生的现金流量净额-5,479,405.89-12,500,221.45-56.17%筹资活动产生的现金流量净额 2,631,123.53 19,549,907.73-86.54%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为 2,900,213.34 元，上年同期经营活动产生的现金流量净额为-6,736,453.29 元，公司报告期内改善了经营活动的现金流情况，主要原因：（1）营业收入的持续增长；（2）收到政府的全国中小企业股份转让系统挂牌补贴。21 （3）公司对只支付银行承兑的客户要求：每次支付货款时，现金支付比例不得少于相应货款金额的30.00%。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-5,479,405.89 元，较上年度减少 56.17%，主要系公司生产线针对性补充部分机器设备导致。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额 2,631,123.53 元，较上年度减少 86.54%，主要原因：（1）上年度股东增资 8,000,000.00 元，本年度股东未增资；（2）本年度偿还银行贷款较上年有所增加。(四四)投资状投资状况况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）2017年5月10日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第16 号政府补助（2017 年修订），自2017年6月12日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行上述会计准则。上述会计政策变更采用未来适用法处理。（2）本公司编制2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016 年度营业外收入-7077.81 元，调增资产处置收益-7077.81 元。（3）2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第 42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自2017年5月28日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动22 资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2、会计估计变更 本年度在报告期内无会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，依法纳税，在追求经济效益保护股东利益的同时,充分地尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。公司建立完善培训体系、为员工提供晋升空间和舒适工作环境，促进员工的发展。公司以信誉为先锋，以科技为力量，以品质求发展，力求以高新的封装检测技术、科学的质量管控流程，为客户打造品质一流的产品；以在第一时间满足客户的需求和期望的做法力争成为所有客户的首选供应商。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家在移动充电、锂电池驱动、电源管理等领域内具有核心技术的专业封装测试厂商，是一家专业从事各类封装测试产品的高新技术企业。公司产品广泛应用于移动充电、锂电池驱动、电源管理等领域。受国家集成电路及半导体行业政策利好，我国集成电路及半导体行业保持持续增长的态势。凭借公司历经多年形成的技术积累，公司与客户形成了良性互动的产业合作关系。公司拥有多项专利技术，执着追求技术创新，在细分市场领域具有一定的技术优势和竞争力。这是公司源源不断的发展动力，也是公司未来发展的期望所在。因此公司具有较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 23 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）实际控制人不当控制的风险 截至本报告期公司实际控制人为郑烽和张少玲夫妇。郑烽直接持有公司股份 56%，因其为公司股东汇贵科技执行事务合伙人享有 20%的表决权，郑烽合计享有 76%的表决权；张少玲直接持有公司股份 20%，享有 20%的表决权；二人合计享有 96%的表决权，所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，能够决定公司董事会半数以上成员的选任，能够对公司经营决策实施重大影响，并决定和实质影响公司的经营方针、决策，为公司实际控制人。虽然公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会、经营管理层等组成的健全的组织架构，并依据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了完善的股东大会、董事会、监事会会议规则，但郑烽和张少玲夫妇基于其实际控制人地位，能够对公司经营决策实施重大影响，并决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。如果郑烽和张少玲夫妇通过其实际控制人地位，对公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项的决策予以不当控制，则有可能对公司及其他股东带来一定的风险，因此公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等。（二）公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺，尚未对关联交易、对外担保、重大投资等事项制定专项制度，未对上述事项的决策权限、决策程序及定价机制进行规定，且未就涉及事项履行审议程序，治理制度不够健全。2016 年 11 月完成整体变更后，公司虽已建立健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。应对措施：公司建立并完善了内部各职能部门规章制度，通过明确职责、量化工作、定期考核、内部培训、监督管理、人力资源保障等方式，以达到管理流程化、效率化、专业化、综合化的目的。通过经验积累、制度完善、分工协作，公司管理人员的管理能力将得以进一步提升，将为公司的可持续发展提供有力保证。（三）市场竞争风险 24 目前国内半导体封测企业数量众多，行业集中度并不高。此外，国内企业研发能力薄弱，与国外先进技术相比仍存在较大的差距。国内企业凭借成本优势在中低端产品具有一定的规模和行业竞争力，但利润率较低。随着国外知名企业不断进入国内市场，挤占市场份额，行业竞争愈发激烈；如果公司不能持续扩展市场，在业务上持续创新，将面临经营业绩与市场份额下降的风险。应对措施：公司将加大研发投入，紧跟市场潮流变化，不断调整定价策略以提升产品的销售，将促进公司的经营业绩，公司的品牌产品近年来市场占有率不断提高、自我创新能力、品质管理能力不断增强。（四）产品质量风险 公司的终端客户主要为电器类产品制造商、通讯类产品制造商、资讯类产品制造商、工业自动化系统制造商。报告期内，公司产品已经取得了 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系认证，截至本报告期签署日，也未发生产品质量纠纷。但如果公司因外购原材料等原因出现产品质量瑕疵，可能对上述客户的连续生产造成不良影响，公司信誉和口碑将因此受损，从而对公司的经营发展产生重大不利影响。应对措施：公司将不断提高产品生产的科学管理水平，持续改进生产质量管理体系，保障产品的安全有效。从物料采购、生产过程、仓储到流通的各个关键质量控制点进行严格的监督控制，按照公司总体生产经营计划，坚持每周召开生产例会，通过协调及时解决影响生产的各种因素，加大考核力度，质量控制部门严把产品质量关，通过高标准、高要求的质控体系，确保产品合格率。（五）关联交易的风险 2015 年、2016 年及 2017 年公司所用房屋租赁于关联方。