871248_2017_东元环境_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2012018 8-0 00404 1 证券代码：证券代码：871248871248 证券简称：东元环境证券简称：东元环境 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 东元环境 NEEQ：871248 东莞东元环境科技东莞东元环境科技股份股份有限公司有限公司 Dongguan Dongyuan Environmental Technology Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00404 2 公司年度大事记 2017 年 5 月 16 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 6月 13 日参加全国中小企业股份转让系统举办的挂牌仪式。公告公告编号：编号：20182018-00004 4 3 目目 录录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业行业信息信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 备查文件目录备查文件目录.114 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、东元环境 指 东莞东元环境科技股份有限公司 有限公司、东元有限 指 东莞东元环境科技有限公司(曾用名称为东莞市东元新能源科技有限公司)三川智慧 指 三川智慧科技股份有限公司 盈谷鹏兴 指 阿拉山口市盈谷鹏兴股份投资有限合伙企业 国海创新 指 国海创新资本投资管理有限公司 长城嘉信 指 长城嘉信资产管理有限公司 长城嘉信资管计划 指 长城嘉信资产-宁波银行-长城嘉信国海新三板投资 2 号专项资产管理计划 中南成长 指 中南成长(天津市)股权投资基金合伙企业(有限合伙)卓佳投资 指 深圳市卓佳投资有限公司 哈工艺杰 指 深圳哈工艺杰环境科技合伙企业(有限合伙)常州青枫 指 常州青枫产业投资基金中心(有限合伙)航盛投资 指 深圳市航盛投资有限责任公司 无锡中元 指 无锡中元环保科技有限公司 厦门闽源 指 厦门闽源创新环境科技有限公司 江西日晟 指 江西日晟建设工程有限公司 无锡东元 指 无锡东元环境科技有限公司 无锡永达 指 无锡永达污水处理有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 广发证券、推荐主办券商 指 广发证券股份有限公司 经办会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 东莞东元环境科技股份有限公司章程 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日到 2017 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖应东、主管会计工作负责人肖应东及会计机构负责人（会计主管人员）叶燊豪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述(一)人才流失的风险 公司历来注重技术研发与储备,重视研发队伍建设及人才储备,并已拥有一支稳定、凝聚力较强的高素质管理团队,能够基于自身的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时制定符合公司实际情况的发展战略并予以实施。工业废水治理行业对人员的专业性要求较高,目前行业内优秀人才的争夺较为激烈,如果公司核心技术人才流失较多,可能影响公司整体发展。此外,如果公司不能及时引进或者培养各类急需人才,继续扩大人才优势,那么未来业务的持续增长可能受到不利影响。(二)公司所购办公房产尚未取得房产证的风险 公司办公用房产所在地块为科研用地,目前房产证登记的产权人为东莞市华旭信息科技有限公司。东莞市华旭信息科技有限公司以出让方式获得位于东莞市松山湖北部工业城编号为 1935030200021 地块的土地使用权(权属编号为东府国用(2010)第特 321 号),规划用途为科研设计用地,土地使用权终止日为 2060 年 5 月 20日,东莞市华旭信息科技有限公司在上述地块建设了名为“国际金融 IT 研发中心”的多栋办公楼,并将其中的第 5 栋 B 座以 656.66 万元出售给公司。“国际金融 IT 研发中心”为“国际金融创新园”的一部分,“国际金融创新园”为广东省科学技术厅认定的“国家级科技企业孵化器培育单位”。根据东莞市人民政府办公室出具的东莞市科技企业孵化器产权分割管理暂行办法(东府办201585 号)第二条规 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 6 定,科技企业孵化器产权分割项目是指在国有或集体工业用地、科研用地、商业用地等用地上,以科技企业孵化器为主要建设内容,并进行产权分割出售转让的产业项目。另外,根据第六条规定,已建的科技企业孵化器必须认定为市级 B 级以上或省级或国家级科技企业孵化器后才能申请享受科技企业孵化器产权分割政策。根据广东省科学技术厅关于公布 2016 年度广东省众创空间试点单位国家级科技企业孵化器培育单位的通知(粤科函高字20161485 号),“国际金融创新园”已被认定为国家级孵化器培育单位,结合东莞市出台的 东莞市加快科技企业孵化器建设实施办法(东府办201584 号)的相关规定,已获国家级孵化器、国家级孵化器培育单位认定的,即可自动具备市级孵化器 A 档、B 档的资格。因此,“国际金融创新园”已经达到东莞市科技企业孵化器产权分割管理暂行办法(东府办201585 号)规定的进行产权分割出售转让的标准。待东莞市政府出台东莞市科技企业孵化器产权分割管理暂行办法(东府办201585 号)相应的配套实施细则后,公司将根据与东莞市华旭信息科技有限公司的合同约定,在政策允许时双方共同申请办理房产证。若相关政策发生变化或相关细则迟迟无法出台,公司所购办公房产将存在进一步推迟获得房产证的风险。(三)税收优惠政策变动的风险 2012 年 11 月 26 日,公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局联合认定为高新技术企业,有效期为三年,2015 年 10 月 10日,公司通过高新技术企业复审,有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条的规定,公司自报告期初至 2017 年 12 月 31 日均享受高新技术企业所得税优惠政策即减按 15%计缴企业所得税。若未来因为高新技术企业认定标准发生变化或公司自身情况变化,导致公司不满足高新技术企业认定标准,或税收政策发生变化,公司则存在不再享受相关税收优惠政策的风险,将对公司的经营成果产生较大的不利影响。(四)应收账款回收风险 2016 年末、2017 年末,公司应收账款账面价值分别为 3,644.41 万元、5,200.16万元,占相应期末总资产的比例分别为 37.85%、42.32%。公司期末应收账款主要是多个项目已达到确认收入条件但尚未收到的项目款项,形成原因主要是公司在项目完工后与客户结算项目款,结算确认后再由客户付款,由于客户付款审批流程较长,项目款结算与实际付款存在较长时间差,因而公司期末应收账款金额较大。报告期内,应收账款账龄主要集中在 1 年以内,少量为 1-2 年和 2-3 年,应收账款账龄符合 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 7 行业特征。公司已根据既定的坏账计提政策计提了各期的应收账款坏账准备,并对单项金额较大的应收账款进行了单项减值测试。随着公司业务规模的扩大,应收账款余额可能会进一步增加,虽然公司的客户资信情况较好,回款风险较低,若发生大额应收账款未能及时收回或无法收回,将对公司的正常生产经营产生不利影响。(五)客户集中度较高的风险 2016年、2017年,公司对前五大客户的销售金额分别为3,665.56万元、5,221.49万元,占同期营业收入的比例分别为 71.64%、79.09%,2016 年及 2017 年,公司第一大客户均为无锡永达,对其销售金额占同期营业收入比例分别为 20.85%、20.80%。公司所处行业的特性及现阶段的经营规模决定了其客户集中度较高的现状。报告期内,公司对前五名客户特别是无锡永达存在较大依赖。尽管公司收入来源集中于少数大客户的情况符合行业特征,但公司仍然面临对少数大客户依赖的风险,客户集中度较高依然会给公司带来一定的经营风险,若公司主要客户经营情况发生恶化或者公司与个别主要客户的合作关系发生不利变化,将对公司的经营业绩产生较大不利影响。(六)公司实际控制人与其他股东之间存在对赌的风险 2016 年 7 月,有限公司第四次增资,国海创新与公司实际控制人签署了投资协议之补充协议书;2016 年 8 月,有限公司第五次增资,三川智慧与公司实际控制人签署了增资协议,公司实际控制人与国海创新、三川智慧分别签署的投资协议之补充协议书、增资协议中均约定本次交易完成后,实际控制人承诺公司实现以下业绩:“(1)2016 年经审计的净利润不低于人民币 1,000 万元;(2)2017 年经审计的净利润不低于人民币 1,600 万元;(3)2018 年经审计的净利润不低于人民币2,500 万元。”若未达到相关约定,则公司实际控制人需要履行股份回购或现金补偿或股份补偿的义务,具体条款详见公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“三、股权结构及主要股东情况”之“(四)公司股本形成及变化”之“5、2016 年 7 月,有限公司第四次增资”及“6、2016 年 8 月,有限公司第五次增资”。2016 年 10 月,股份公司第一次增资时,其中长城嘉信与公司实际控制人之一肖应东签署了 补充协议书,长城嘉信将本次增资及 2016 年 8 月在有限公司第二次股权转让时受让的股权合并参与本次 补充协议书 中相关条款的约定,相关对赌条款与有限公司第四次增资时国海创新与公司实际控制人之一肖应东签署的对赌条款完全一致。若未达到相关约定,则公司实际控制人需要履行股份回购或现金补偿或股份补偿的义务,具体条款详见公开转入说明书“第一节公司基本情况”之“三、股权结构及主要股东情况”之“(四)公司股本形成及变化”之“5、2016 年 7 月,有限公司第四次增资”及 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 8 “6、2016 年 8 月,有限公司第五次增资”。2018 年 2 月 27 日公司控股股东、实际控制人肖应东与阿拉山口市盈谷鹏兴股份投资有限合伙企业签署阿拉山口市盈谷鹏兴股份投资有限合伙企业与肖应东关于东莞东元环境科技股份有限公司之投资协议(以下简称“投资协议”或协议),其中投资方以 12,867,475.72 元受让长城嘉信资产管理有限公司(以下简称“长城嘉信”)持有的东元环境股份 1,034,363 股(持股比例为 6.4286%),其中涉及对赌的业绩为:“本次交易完成后,双方共同为标的公司设定如下目标:(1)2017 年经审计的净利润不低于人民币 1600 万元;(2)2018 年经审计的净利润不低于人民币 2500 万元。前述第(1)(2)项所述净利润(包括以下所述净利润)是指经具备证券期货从业资格的会计师事务所审计确定的扣除非经常性损益的税后净利润。以上非经常性损益的范围及定义以中国证监会公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益约定为准。”上述相关对赌条款符合股转系统公告201663 号挂牌公司股票发行常见问题解答(三)募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资的相关规定。在公司未达到任一业绩目标的 90%,则需对投资人进行现金补偿或者股份补偿,若投资者选择现金补偿,实际控制人存在无法立即兑付而产生大额负债;若投资者选择执行回购条款,虽然不会导致公司实际控制人发生变化,但影响公司股权结构的稳定性,并将导致公司实际控制人的持股比例进一步增加,实际控制人不当控制的风险进一步加大;若投资者选择执行股份补偿条款,按照公司实际控制人与国海创新的股份补偿约定,在公司业绩较差的情况下或将导致国海创新因选择股份补偿而成为公司控股股东,公司存在实际控制人发生变化的风险。(七)实际控制人不当控制的风险 截至 2017 年年末,肖应东、李瓈夫妇直接、间接合计持有公司 55.15%的股权,同时,肖应东担任公司董事长,肖应东夫妇为公司的共同实际控制人。虽然公司已逐步建立了相对完善的法人治理结构,健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行,公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。(八)公司治理的风险 公司自成立以来努力按照法人治理理念逐步建立健全相关法人治理结构和内控制度。股份公司成立后,公司设立了股东大会、董事会、监事会,制定了新的公司章程及“三会”议事规则,并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构,制定了相关内部控制管理制度。但股份公司成立时间较短,公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 9 持续增加,将对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。(九)与上市公司有关的重要事项 公司第二大股东三川智慧系深圳证券交易所创业板上市公司。关于公司申请在全国股份转让系统挂牌事项,三川智慧的信息披露符合中国证监会、上海证券交易所等监管机构的政策要求,符合其公司章程、相关议事规则等内部管理制度的规定,三川智慧没有违反证券交易所及监管部门要求的信息披露义务。公司承诺,本次挂牌前所属上市公司符合证券交易所及监管部门要求并充分履行了信息披露义务,挂牌前后将履行相关信息披露义务并保持与上市公司信息披露的一致和同步。三川智慧未将募集资金直接投向公司业务,也不涉及将募集资金间接投向公司业务的情形。公司拥有的业务、资产、机构、人员、财务、技术等资源要素均独立于三川智慧及其控制的其他企业,公司具有独立面向市场能力和持续经营能力,不存在依赖于三川智慧及其控制的其他企业的情形。公司目前并未进行分红,对三川智慧目前经营业绩无影响,对三川智慧的营业收入、利润总额及净利润等主要财务指标无影响,三川智慧对公司的投资金额占其净资产的比例较小,本次挂牌对三川智慧维持独立上市地位、持续盈利能力均无重大影响。三川智慧对公司仅进行财务投资,并提名一位董事候选人,并未派驻高级管理人员参与公司的实际经营。三川智慧及其关联方与公司不存在实质的同业竞争或关联交易。除三川智慧持有公司 14.29%股份外,三川智慧股东、董事、监事、高级管理人员及其关联人员均未持有公司股份。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 东莞东元环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Dongguan Dongyuan Environmental Technology Co.,Ltd.证券简称 东元环境 证券代码 871248 法定代表人 肖应东 办公地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区国际金融 IT 研发中心第 5 栋 B 座 二、联系方式 董事会秘书 郭廓 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0769-85393088 传真 0769-85644138 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市松山湖高新技术产业开发区国际金融 IT 研发中心第 5 栋 B座,523808 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 5 月 18 日 挂牌时间 2017 年 5 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N77“生态保护和环境治理业”-772“环境治理业”-7721“水污染治理”主要产品与服务项目 提供集研发设计、安装调试、售后运营为一体的废水治理综合解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,090,103 优先股总股本（股）-做市商数量-公告公告编号：编号：20182018-00004 4 11 控股股东 肖应东 实际控制人 肖应东、李瓈 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91441900688654896C 否 注册地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区国际金融 IT 研发中心第 5 栋 B 座 否 注册资本 16,090,103.00 否 无。五、中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张宁、刘国棣 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月，公司普通股股票转让方式由“协议转让”变更为“集合竞价”。公告公告编号：编号：20182018-00004 4 12 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,016,768.07 51,164,064.92 29.03%毛利率%48.47%44.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,226,927.64 9,663,466.88 57.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,676,800.84 9,287,921.85 58.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.36%23.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.70%22.48%-基本每股收益 0.95 0.76 24.52%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,863,534.10 96,289,046.81 27.60%负债总计 32,319,995.93 20,972,436.28 54.11%归属于挂牌公司股东的净资产 90,543,538.17 75,316,610.53 20.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.63 4.68 20.22%资产负债率（母公司）23.79%19.30%-资产负债率（合并）26.31%21.78%-流动比率 347.04%548.43%-利息保障倍数 94.50 26.50-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,975,085.46-19,305,979.11-应收账款周转率 140.90%198.87%-存货周转率 297.50%452.80%-四、成长情况 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 13 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.60%142.89%-营业收入增长率%29.03%30.92%-净利润增长率%57.57%183.45%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,090,103 16,090,103-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 647,208.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 647,208.00 所得税影响数 97,081.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 550,126.80 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 14 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于废水处理行业，主营业务为提供集研发设计、安装调试、售后运营为一体的重污染废水治理综合解决方案。公司致力于重污染废水治理与资源回用先进技术的研发和应用，采取直接面对终端客户的销售模式为客户提供性能优良、科技含量高的废水处理系统设备以及专业、全面的废水处理与资源管理解决方案，公司设采购部，负责生产所需原材料的采购、供应商的管理，并根据公司实际情况制定相关的采购管理制度、采购管理办法及程序，进行供应商的选择、纳入、评审、日常质量监督管理及年度评审、法务沟通管理等。产品及服务覆盖水污染治理产业链条中废水处理系统设备生产与销售、废水处理技术咨询、废水处理工程设计、建设、维护、运营技术支持、专业废水处理设施运营服务及水体的监控、检测、修复等环节。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，实现营业收入 6,601.68 万元，营业成本 3,401.72 万元，营业收入同比增长 29.03%，实现净利润 1,522.69 万元，同比增长 57.57%；营业收入增长主要是因为公司报告期内开展了奥特斯、景旺电子等多个项目，导致废水治理综合解决方案较上年度增加 704.74 万元；同时，公司大力开展运营管理业务，导致废水治理系统运营管理较上年度增加 682.30 万元。报告期末，公司净资产达到 9,054.35 万元，较上年末增长 20.22%，主要因为公司实现净利润1,522.69 万元。公告公告编号：编号：20182018-00004 4 15 报告期内，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司进一步加强规范化治理工作，完善了公司风险控制机制及各项规章管理制度。公司加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，努力控制人力资源成本。（二）行业情况（二）行业情况 工业废水主要指工业生产过程中所产生的废水、废液，包括工艺过程排水、机械设备冷却水等，是造成环境污染的重要原因，其主要成分取决于生产过程中所用的原材料。不同的工业生产，废水中污染物含量差异较大、成分复杂、种类繁多。我国废水处理行业发展起步较晚，在改革开放前，我国废水处理的需求主要是以工业和国防尖端使用为主。进入 21 世纪，随着我国现代化及工业化的不断推进，我国废水处理产业高速增长，废水排放总量不断增长。智研咨询发布的2017-2023 年中国节能环保市场行情动态与投资战略咨询报告显示，“十二五”期间，节能环保产业以年 15%-20%的速度增长，约为同期 GDP 目标增速的 2-3 倍，2015 年我国节能环保产业总产值已达到 4.5 万亿元。“十三五”期间，节能环保产业前景依然广阔，据专家预测未来十年，我国环保产业的增速有望达 GDP 增速 2 倍以上，“十三五”期间环保行业投资规模有望超过 17 万亿元，环保产业产值年均增长率将达 15%以上。近年来，国家密集出台各项政策，有力推动节能环保行业的发展，主要政策如下：2016 年初，中华人民共和国环境保护法；2016 年 11 月“十三五”节能环保产业发展规划；2017 年环境保护税法及环境保护税法实施细则，并于 2018 年 1 月 1 日开始实施。2017 年版首台（套）重大技术装备推广应用指导目录、国家鼓励发展的重大环保技术装备目录、环境保护专用设备企业所得税优惠目录、环境保护重点设备名录等的发布。近年来，随着国家对环境保护的重视，环保执法力度的加强以及污水处理技术的不断成熟，我国工业废水排放量逐年减少。2015 年，工业废水排放量为 201.5 亿吨，同比下降 2%，且排放量已连续五年出现下降，年均下降幅度为 2%。尽管工业废水排放量有所减少，但基数仍然十分庞大。工业废水流入河流、湖泊会污染地表水及周边生态环境，渗入地下会污染地下水；若人们在生活中使用了被污染的地表水或地下水，将会危及身体健康。工业废水深入土壤会造成土壤污染，工业废水中的有害物质还会在动植物体内残留，最终通过食物链进入人体，对人们健康造成危害。因此合理处置工业废水非常重要。（三）财务分析（三）财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 公告公告编号：编号：20182018-00004 4 16 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 占总资产的比重占总资产的比重 货币资金 10,394,776.34 8.46%23,549,190.96 24.46%-55.86%应收账款 52,001,557.07 42.32%36,444,107.05 37.85%42.69%存货 18,631,647.70 15.16%6,014,595.48 6.25%209.77%长期股权投资-固定资产 22,194,276.20 18.06%11,074,225.78 11.50%100.41%在建工程-短期借款 1,000,000.00 0.81%730,000.00 0.76%36.99%长期借款 3,294,980.92 2.68%4,596,434.40 4.77%-28.31%应付账款 11,660,477.98 9.49%5,986,792.49 6.22%94.77%未分配利润 20,494,490.96 16.68%6,537,390.35 6.79%213.50%资产总计 122,863,534.10-96,289,046.81-27.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、2017 年末应收账款较上年末增长 42.69%，主要是因为报告期内公司新增多个大型项目，相关货款在报告期末未及时回款；2、2017 年末存货较上年末增长 209.77%，主要是因为公司期末多个项目同时在开展，导致在制品较上年末增加 1,016.91 万元；3、2017 年末固定资产较上年末增长 100.41%，主要是因为报告期内公司新增高浓废水处理机、提标改造-MBR 膜生物反应器系统、提标改造-RO 反渗透膜处理系统等固定资产；4、2017 年末应付账款较上年末增长 94.77%，主要是因为公司采购额增加，导致应付上海川源机械工程有限公司、无锡得奇商贸有限公司的货款增加；5、2017 年末未分配利润较上年末增长 213.50%，主要是因为公司 2017 年实现净利润 1,522.69 万元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 66,016,768.07-51,164,064.92-29.03%公告公告编号：编号：20182018-00004 4 17 营业成本 34,017,173.72 51.53%28,444,928.50 55.60%19.59%毛利率 48.47%-44.40%-管理费用 10,675,943.34 16.17%8,495,349.86 16.60%25.67%销售费用 1,840,925.63 2.79%1,162,293.34 2.27%58.39%财务费用 137,009.26 0.21%407,587.83 0.80%-66.39%营业利润 18,212,806.39 27.59%11,170,588.49 21.83%63.04%营业外收入-337,845.75 0.66%-100.00%营业外支出-660.00 0.00%-100.00%净利润 15,226,927.64 23.07%9,663,466.88 18.89%57.57%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入较上年同期增长 29.03%，主要是因为公司报告期内开展了奥特斯、景旺电子等多个项目，导致废水治理综合解决方案较上年度增加 704.74 万元；同时，公司大力开展运营管理业务，导致废水治理系统运营管理较上年度增加 682.30 万元；2、2017 年度公司营业利润较上年同期增长 63.04%，主要是因为本期营业收入及毛利率上涨所致；3、2017 年度公司净利润较上年同期增长 57.57%，主要是因为本期营业收入及毛利率上涨所致。（2）收入）收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,035,842.99 50,165,533.06 27.65%其他业务收入 1,980,925.08 998,531.86 98.38%主营业务成本 32,619,619.42 27,890,942.33 16.95%其他业务成本 1,397,554.30 553,986.17 152.27%按产品分类按产品分类分析分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%废水治理综合解决方案 45,502,608.92 71.06%38,455,254.52 76.66%废水治理系统运营管理 18,533,234.07 28.94%11,710,278.54 23.34%按按区域分类分析：区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告公告编号：编号：20182018-00004 4 18 2017 年度公司营业收入较上年同期增长 29.03%，主要是因为公司报告期内开展了奥特斯、景旺电子等多个项目，导致废水治理综合解决方案较上年度增加 704.74 万元；同时，公司大力开展运营管理业务，导致废水治理系统运营管理较上年度增加 682.30 万元。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡永达污水处理有限公司 13,734,251.15 20.80%否 2 深南电路股份有限公司 13,697,960.65 20.75%否 3 奥特斯(中国)有限公司 10,856,842.99 16.45%否 4 深圳市景旺电子股份有限公司 10,378,171.26 15.72%否 5 长春一汽富晟四维尔汽车零部件有限公司 3,547,635.11 5.37%否 合计合计 52,214,861.16 79.09%-注：公司对深南电路股份有限公司的收入为深南电路股份有限公司、南通深南电路有限公司的合并；公司对深圳市景旺电子股份有限公司的收入为深圳市景旺电子股份有限公司、江西景旺精密电路有限公司的合并。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡得奇商贸有限公司 7,016,347.90 13.16%否 2 深圳市施威恩达建材有限公司 2,400,000.00 4.50%否 3 景津环保股份有限公司 2,062,977.00 3.87%否 4 天津膜天膜科技有限公司 1,923,598.00 3.61%否 5 上海川源机械工程有限公司 1,836,881.00 3.45%否 合计合计 15,239,803.90 28.59%-注：公司对上海川源机械工程有限公司的采购额为公司对上海川源机械工程有限公司、川源（中国）机械有限公司广州分公司的合并。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,975,085.46-19,305,979.11-投资活动产生的现金流量净额-12,521,816.14-2,630,213.41-筹资活动产生的现金流量净额 677,907.08 44,099,061.12-64.34%现金流量分析：现金流量分析：公告公告编号：编号：20182018-00004 4 19 1、2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额较上年度增加 1,533.09 万元，主要是因为公司加大客户回款力度，销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增加 3,412.93 万元；2、2017 年度公司投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 989.16 万元，主要是因为公司报告期内新增多个固定资产，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度增加986.87万元；3、2017 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少 4,342.12 万元，主要是因为公司2017 年度未进行增资；4、2017 年度公司实现净利润 1,522.69 万元，经营活动产生的现金流量净额为-397.51 万元，二者的差异主要是本期存货增加 1,261.71 万元，应收账款增加 1,555.75 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股、主要控股子公司子公司、参股公司情况、参股公司情况 公司主要控股子公司、参股公司情况：（1）无锡中元环保科技有限公司 无锡中元于 2015 年 2 月 9 日成立，注册资本 500.00 万元，公司持股 100%，住所为无锡惠山经济开发区洛社配套区兰溪路，经营范围为环境治理系统、环保处理系统、资源回用系统、节能环保系统、能源管理系统的研发、设计、制造、销售、运营、维修及咨询服务；污水处理；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。无锡中元 2017 年营业收入为 1,515.84 万元，净利润为236.65 万元，总资产为 1,995.06 万元，净资产为 732.56 万元。（2）江西日晟建设工程有限公司 江西日晟于 2014 年 10 月 17 日成立，公司于 2017 年 8 月 7 日以 60.00 万元购买 100%股权。江西日晟住所为江西省上饶市信州区凤凰大道 99 号 76 幢 2-702，经营范围为市政工程、房屋建筑工程、园林绿化工程、公路工程、装饰装修工程、城市及道路照明工程、水利水电工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（3）厦门闽源创新环境科技有限公司 厦门闽源于 2017 年 6 月 8 日成立，注册资本 100.00 万元，住所为厦门市思明区故宫路 128 号409 单元，经营范围为软件开发；