872055_2017_天意药业_2017年年度报告_2018-04-10.pdf

1 2017年度报告 天意药业 NEEQ:872055 徐州天意动物药业股份有限公司 Xuzhou Tianyi Animal Pharmaceutical Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司于 2017 年 2 月获得中共睢宁县委、睢宁县人民政府授予的“优秀企业”荣誉。2、公司于 2017 年 6 月获得江苏省民营企业联合会、江苏省民营企业家协会、江苏名牌事业促进会授予的“首届创新江苏十大杰出科技企业”荣誉。3、2017 年 7 月 28 日，公司收到全国中小企业股份转让系统 关于同意徐州天意动物药业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，于 8 月 25 日成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码：872055。3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 行业信息.29 第十节 公司治理及内部控制.30 第十一节 财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天意药业、公司、本公司、股份公司 指 徐州天意动物药业股份有限公司 郑州天之意商贸有限公司 指 天之意公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中原证券、主办券商 指 中原证券股份有限公司 会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 徐州天意动物药业股份有限公司股东大会 董事会 指 徐州天意动物药业股份有限公司董事会 监事会 指 徐州天意动物药业股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）兽药 指 用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动 物生理机能的物质（含药物饲料添加剂），主要包括兽用生物制品和兽用制剂 兽药生物制品 指 用天然或人工改造的微生物、寄生虫、生物毒素或生 物组织及代谢产物等为原料，采用生物学、分子生物 学或生物化学等相应技术制成的生物活性物质，用于 预防、治疗和诊断畜禽等动物疾病 兽用制剂 指 按中华人民共和国兽药典（2010 版）和国务院兽医行政管理部门发布的其他兽药质量管理标准或者其他处方的要求，加工成一定规格的兽药制品。GMP 指 药品生产质量管理规范 兽药批准证明文件 指 兽药产品批准文号、进口兽药注册证书、允许进口兽 用生物制品证明文件、出口兽药证明文件、新兽药注 册证书等文件 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人乔书喜、主管会计工作负责人李建华及会计机构负责人（公司会计主管人员）李建华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.现金交易导致的财务风险 公司产品销售渠道主要以通过兽药经销商销售为主，向个体养殖户直接销售为辅两种，其中：兽药经销商多位个体经营者。由于部分兽药经销商和个体养殖户对电子化支付手段认知度不高，报告期内，公司存在销售收入以现金形式结算的情形。虽然公司在不断强化经销商管理能力和技术服务能力，未来一段时期内公司销售渠道不会发生重大变化，现金结算或将在一定时间内持续存在，公司存在现金管理控制风险。2.新产品研发风险 公司根据行业技术发展趋势和市场需求情况确定新产品和新 技术的研究开发课题。研发项目虽根据市场需求制定，但兽药产品研发周期长、投入大，而疫病变异快、养殖环境复杂，实际产品使用效果具有一定的不确定性。此外，公司研发的新产品需获得国家新兽药注册证书才能申请产品生产批准文号进行批量生产。因此，公司存在一定的产品开发风险。为此公司拟引进一批行业专家进行新产品研发。另外，随着公司影响力的提升，继续在全球整合有研发资源的企业或个人进行多种的合作，目的是把有竞争力的产品拿过来进行转化，以弥补新产品研发的不足。3.动物疫病疫情风险 兽药行业发展与畜牧业发展关联度较大。我国畜牧业总量巨 大，但由于养殖水平不高、生产方式落后，造成动物疾病频6 发等问题。小规模的动物疫情对于兽药销售有一定的促进作用，但近年来随着畜牧养殖业商品化程度不断提高、养殖密度和流通半径不断加大、境内外动物产品贸易日益频繁，某些重大动物疫情呈大范围流行态势。疫情重大时，政府及养殖企业往往会采取大规模无害化处理，从而对居民消费信心造成影响，将给畜牧业带来较大不利影响，进而影响兽药的销售。4.产品质量的风险 兽药作为用于动物疾病预防、治疗、诊断或有目的地调节动物生理机能的药品，直接关系到畜牧业的安全生产、畜产品的质量安全、食品安全和人类健康，其产品质量尤其重要。自成立至今，公司建立了严格的质量管理体系，未发生重大产品质量问题。但如果公司的质量管理工作出现纰漏或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能影响公司的信誉和产品销售，进而影响公司的业务开展和营业收入。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 徐州天意动物药业股份有限公司 英文名称及缩写 Xuzhou Tianyi Animal Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 天意药业 证券代码 872055 法定代表人 乔书喜 办公地址 睢宁县南环路工业园 A 区（睢城镇胡元村周庄组），221000 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵丽娟 职务 董事会秘书 电话 0371-55501322 传真 0371-65597272 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 睢宁县南环路工业园 A 区（睢城镇胡元村周庄组），221000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 5 月 27 日 挂牌时间 2017 年 8 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-医药制造业-兽用药品制造（C2750）主要产品与服务项目 动物用保健品及治疗药品的的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 乔书喜 实际控制人 乔书喜、李蓓蕾 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913203246902509892 否 8 注册地址 睢宁县南环路工业园 A 区（睢城镇胡元村周庄组）否 注册资本 50,000,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔玉强、杨文杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 5 栋大楼 B2 座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的相关规定，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,004,682.08 47,256,000.29-17.46%毛利率%48.57%45.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,414,607.36 7,471,984.40-54.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,391,710.32 7,165,954.39-52.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.49%35.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.52%34.16%-基本每股收益 0.0782 0.498-84.30%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,856,403.02 28,415,113.38 96.57%负债总计 2,172,498.37 3,698,816.09-41.27%归属于挂牌公司股东的净资产 53,683,904.65 24,716,297.29 117.2%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.65-35.15%资产负债率%（母公司）3.89%13.02%-资产负债率%（合并）-流动比率 19.82 4.79-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,318,424.49 9,873,890.06 -123.48%应收账款周转率 24.39-存货周转率 3.86 5.65-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%96.57%17.53%-营业收入增长率%-17.46%94.30%-净利润增长率%-54.30%220.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 15,000,000 233.33%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 358,403.00 其他营业外收入和支出-352,275.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,127.18 所得税影响数 18,608.02 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -12,480.84 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节 管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于医药制造业，代码为 C27。公司主营业务为禽用治疗、保健产品的研发、生产、销售与服务，定位于中小禽类养殖企业供应商。公司主要产品有天意红（0.1%通用复合预混合饲料）、爱蒲康、呼舒停、利粒宝、喘附特等。公司客户主要有经销商和规模养殖场两类，销售渠道分为直销养殖场和通过经销商销售给专业户。公司的经销渠道和直销渠道是区域的大型经销商和中小型养殖企业。销售团队分为区域业务人员与高层销售人员组成的大客户服务小组。前期由区域业务人员负责开发客户，有一定的客情基础后，高层销售团队拜访维护，进行战略合作。公司产品主要消费群体分为直接消费和间接消费。直接消费为自用型客户，比如拥有自己专业的技术服务人员的养殖公司，有小部分需要公司提供技术服务。间接消费为小型养殖户，这类客户由经销商开发，一般为个体户居多，个体户的养殖规模小，相对养殖企业来说对公司的技术服务需求较多。公司通过加大对研发的投入，在全国范围内通过各种可能的模式整合有竞争力产品；通过改造生产设备、改善生产工艺、提升工厂管理水平等措施来提升产品的竞争力和使用价值，来获取用户的认可。报告期内，公司的商业模式未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司以企业发展为中心，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注主营业务的稳健发展，稳步拓展业务市场，另一方面公司积极优化现有经营模式，进一步增强公司竞争力，同时加大市场及技术研发投入，提高产品质量，优化品牌形象。2017 年，由于禽类养殖行业整体情况低迷，营业收入及净利润较上年普遍有所降低，计划实现销售收入 5,590.70 万元，净利润 933.78 万元，实际实现营业收入 3,900.47 万元，实现净利润 341.46 万元。2017 年，公司总资产 5585.64 万元，同比增长了 96.57%，净资产为 5368.39 万元，同比增长了 117.20%。(二二)行业情况行业情况 一、行业概况 公司所处行业为兽药药品制造业,兽药是指用于动物疾病预防、治疗、诊断或有目的地调节动物生理机12 能的药品。兽药行业对保证畜牧业的健康发展和提高国民的生活水平有着非常重要的意义。兽药产品主要分为兽用生物制品和兽用制剂两类；兽用生物制品主要包括疫苗、治疗用生物制品、诊断制品及其他生物制品。兽用制剂主要包括化学制剂、中兽药及其他制剂。化学制剂主要为化学合成药物、抗生素及其半合成品。中兽药是指依据中医药理论、以中药原料药制成用于动物的药品。由于中兽药既可以预防和治疗疾病、促进动物生长，又不会产生危害人体健康的药物残留和耐性，已逐步受到广大畜禽养殖者的重视，使用比例逐年提高，成为兽药企业研发和生产的重点产品之一。改革开放以来，在国家的高度重视和大力支持下，我国兽药行业得到了快速发展。兽药监管的法律法规和技术标准体系不断完善，基本形成了由兽医行政管理部门、兽药检验体系和兽医卫生执法体系构成的兽药监管体系,行业发展初具规模，产值和销售额逐年增长。二、上下游的关联性 兽用制剂的上游为原料药行业。我国是原料药生产大国，可以生产的原料药近 1,500 种，多种产品产量位居世界第一，并呈现出稳定增长的局面。原料药的生产和供应直接影响着兽用制剂的生产，充足的原料药保障了我国兽用制剂的生产。目前，原料药成本是兽用制剂的主要生产成本，原料药价格波动直接影响兽用制剂的利润水平。兽药行业的下游行业为畜牧业，畜牧业的发展水平对兽药行业影响较大。我国畜牧业正处于传统畜牧业向现代畜牧业转变的重要时期。规模化养殖比例的逐步提升将极大地促进畜牧业对兽药的需求，有利于兽药企业的发展。三、行业所处的生命周期 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）、促进生物产业加快发展若干政策等产业支持政策为我国兽药企业提供了良好的发展环境，下游畜牧业的稳定发展又为兽药行业提供了不断增长的市场需求。在国家大力支持和市场需求不断扩大的环境下，当前我国兽药行业处于成长期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 33,102,158.81 59.26%13,592,752.18 47.84%143.53%应收账款 3,197,853.52 5.73%存货 6,580,195.26 11.78%3,811,348.70 13.41%72.65%长期股权投资 固定资产 9,673,464.84 17.32%9,317,446.78 32.79%3.82%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 55,856,403.02-28,415,113.38-96.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：上期金额 13,592,752.18 元，本期金额 33,102,158.81 元，较去年增加 19,509,406.63 元；主要系本年股份制改造增资所致。存货：上期金额 3,811,348.70 元，本期金额 6,580,195.26 元，较去年增加 2,768,846.56 元；主要系 2017年下半年，原材料价格持续上涨，上涨成本远高于公司储存成本，公司预计原料药和中药材价格会有继13 续上涨态势，故加大了备货量。应收账款：上期金额 0 元，本期金额 3,197,853.52 元；主要系 2017 年养殖行业低迷，为了稳定销量，公司给予了一些客户 90 天的付款账期；2017 年度公司中标了福建圣农发展股份有限公司、广东温氏食品集团股份有限公司等大型养殖集团，养殖集团采购存在的一定的付款周期，以上因素为应收账款增加的主要原因。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,004,682.08-47,256,000.29-17.46%营业成本 20,061,796.60 51.43%25,876,528.74 54.76%-22.47%毛利率%48.57%-45.24%-管理费用 6,556,858.68 16.81%3,662,368.38 7.75%79.03%销售费用 7,720,045.85 19.79%8,823,714.76 18.67%-12.51%财务费用-82,291.76-0.21%-19,397.86-0.04%324.23%营业利润 4,173,684.11 10.70%8,658,035.05 18.32%-51.79%营业外收入 449,281.11 1.15%410,000.09 0.87%9.58%营业外支出 443,153.93 1.14%48,710.70 0.10%809.77%净利润 3,414,607.36 8.75%7,471,984.40 15.81%-54.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本：本期金额 2006.18 万元，较 2016 年的 2587.65 万元下降了 581.47 万元，主要原因是营业收入下降所致；本期营业成本占营业收入的比重为 51.43%，较 2016 年 54.76%下降了 3.33%，主要原因如下：第一，本期公司收到计入其他业务收入的其他公司联合申报国家级三类新兽药鱼腥草桔苓合剂和抗感口服液的费用 25 万元；第二，本年度我公司的国家级三类新兽药爱蒲康上市，实现营业收入 233.76万元，毛利为 58.13%，营业成本占营业收入比重为 41.87%，推动了营业成本占营业收入比重的下降；第三，本年公司加大了高毛利产品的宣传力度，使高毛利产品的销售占比增大，从而推动了营业成本占营业收入比重的下降。营业利润：本期金额 417.37 万元，较 2016 年的 865.80 万元降低了 448.43 万元，主要原因是营业收入下降所致。净利润：本期金额 341.46 万元，较 2016 年的 747.20 万元下降了 405.74 万元，主要原因是营业收入下降所致。管理费用：本期金额 655.69 万元，较 2016 年的 366.24 万元增长了 289.45 万元，增长幅度较大，主要原因如下：第一，因为新三板挂牌支付中介机构中介服务费用 145.7 万元，较 2016 年增加 80.88 万元；第二，本年公司加大新品的开发研究力度，本年投入研发费用 334.67 万元，较 2016 年增加 146.79 万元；第三，本年度支付办公室租赁费 29.57 万元，较 2016 年增加 26.63 万元。销售费用：本期金额 772 万元，较 2016 年的 882.37 万元下降了 110.37 万元，下降幅度较大，主要原因如下：第一，因为销售收入的下降及与物流公司的谈判，发货的物流费用本年度为 145.98 万元，较2016 年下降了 54.55 万元；第二，因为市场的不景气，业务人员出差时间减少，本年度业务人员差旅费用 69.85 万元，较 2016 年下降了 67.56 万元。营业外支出：本期金额 44.32 万元，较 2016 年的 4.87 万元增长了 39.45 万元，增长幅度很大，主要原14 因如下：第一，在对口高校设立奖学金助学金支出 10 万元；第二，因为吉他霉素预混剂、环丙氨嗪预混剂、芬苯达唑粉批号到期，对市场上流通的对应产品进行召回并销毁，公司变更名称更换包装，这部分存货的销毁损失 32.52 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,754,682.08 47,256,000.29 -17.99%其他业务收入 250,000.00-主营业务成本 20,061,796.60 25,876,528.74 -22.47%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%粉剂 13,860,407.18 35.76%18,023,526.06 38.14%散剂 3,615,423.45 9.33%5,465,457.83 11.57%颗粒剂 5,375,772.07 13.87%3,668,464.20 7.76%预混剂 2,547,485.83 6.57%2,824,104.65 5.98%口服液 2,469,616.22 6.37%3,690,702.45 7.81%消毒剂 5,325,420.93 13.74%3,633,269.90 7.69%预混合饲料 5,560,556.40 14.35%9,950,475.20 21.06%合计 38,754,682.08 100.00%47,256,000.29 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度公司颗粒剂和消毒剂的销量占比较 2016 年增长幅度较大，主要原因为公司在福建圣农发展股份有限公司中标的两个产品利粒宝和呼舒停的销量增长拉动，利粒宝属于颗粒剂，呼舒停属于消毒剂。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福州润东贸易有限公司福州润东贸易有限公司 4,418,750.004,418,750.00 11.33%11.33%否否 2 福建华蚨动保贸易有限公司福建华蚨动保贸易有限公司 938,637.00938,637.00 2.41%2.41%否否 3 上海犇淼贸易有限公司上海犇淼贸易有限公司 782,313.00782,313.00 2.01%2.01%否否 4 王春玲王春玲 766,167.50766,167.50 1.96%1.96%否否 5 莱阳市团旺祥云牧业经销部莱阳市团旺祥云牧业经销部 742,262.50742,262.50 1.90%1.90%否否 合计合计 7,648,130.007,648,130.00 19.61%19.61%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州市广源动物保健有限公司郑州市广源动物保健有限公司 4,676,9554,676,955.00.00 23.35%23.35%否否 2 江苏恒盛药业有限公司江苏恒盛药业有限公司 3,115,0003,115,000.00.00 15.55%15.55%否否 3 四川恒瑞通达生物科技有限公司四川恒瑞通达生物科技有限公司 2,541,6002,541,600.00.00 12.69%12.69%否否 4 河南庆源药业有限公司河南庆源药业有限公司 1,909,808.81,909,808.80 0 9.54%9.54%否否 5 郑州集翔生物科技有限公司郑州集翔生物科技有限公司 1,448,4251,448,425.00.00 7.23%7.23%否否 合计合计 13,691,788.813,691,788.80 0 68.36%68.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,318,424.49 9,873,890.06-123.48%投资活动产生的现金流量净额-3,725,168.88-4,466,426.54-16.60%筹资活动产生的现金流量净额 25,553,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：上期金额 9,873,890.06 元，本期金额-2,318,424.49 元，比上期金额减少 12,192,314.55 元；主要原因一是公司预计原料药品和中药材价格会上涨而备货，本期期末存货金额为 6,580,195.26 元，较期初存货金额 3,811,348.70 元增加了 2,768,846.56 元；二是 2017 年度公司中标了福建圣农发展股份有限公司、广东温氏食品集团股份有限公司这些大型养殖集团，这些养殖集团有账期上的要求，并且公司根据市场行情和客户信誉给予部分客户一些账期，公司期末应收账款 3,197,853.52元；两方面的影响导致 2017 年经营活动产生的现金流量净额较 2016 年下降较多。2、投资活动产生的现金流量净额：上期金额-4,466,426.54 元，本期金额-3,725,168.88 元，本期比上期金额减少了 741,257.66 元；主要系 2016 年公司升级改造车间及相关化验设备更新并购入奔驰 S500 一辆；2017 年车间改造及设备升级完毕，未大规模投入，主要是通过招牌挂取得了生产办公场地的土地使用权；3、筹资活动产生的现金流量净额：上期金额 0 元，本期金额 25,553,000.00 元，比上期金额增加了 25,553,000.00 元；主要系本年股份制改造增资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：2017 年 5 月 10 日，财政部印发了关于修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号）。根据企业会计准则第 16 号政府补助，自 2017 年 1 月 1 日起，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，列示于“其他收益”科目，不再列示于“营业外收支”科目；与企业日常活动无关的政府补助，仍列示于“营业外收支”科目。公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本次会计政策变更不会对公司以前年度及 2017 年度财务报表的资产总额、负债总额、净资产、净利润产生重大影响。公司按照法律、行政法规以及国家统一的会计制度的规定采用新的会计政策，无须履行决策程序。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、提供就业岗位：公司主要生产经营地位于睢宁，生产人员主要来自周边村镇，解决村镇岗位 30 余人；2、增加地方税收：公司主要缴纳税种为增值税、所得税、城建税等附加税，本年向地方缴纳税款 355万元；3、促进其他服务行业：公司主要生产兽药，主要发货渠道通过物流，为当地物流创收；公司装卸材料及产品，接受当地村镇人员装卸服务。4、公司为强化员工专业技能，加强团队建设，聘请外部讲师、内部高级管理人员组织开展多场员工培训；5、每年走进贫困地区举行一次孤寡老人捐助活动；6、设立农牧业高校奖助学金。公司以实际行动为社会承担力所能及的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、治理愈加规范，员工凝聚力增强，整体运营效率提升；2、公司登陆新三板后，在行业内的影响力也显著提升，公司整体竞争力提升，增加与集团客户合作的对等性，使合作变得更加顺利；3、融资渠道扩大，解决了公司后续发展对资金的需求。4、研发成果突显。加大研发投入，推出有行业竞争力的产品；因此公司挂牌后抗风险能力进一步加大，持续经营能力不断提升。对持续经营可能有影响的是产品质量问题，因兽药事关食品安全，国家监管力度越来越大，如出现产品质量问题政府的处罚力度很大，严重时会吊销公司生产许可证。因此，公司加大了对质量管理中心的投入；严格按照 GMP 要求，从原材料进厂、半成品、成品实行批批检测严格把关，从而降低产品质量的风险。报告期内，公司经营情况良好，未发生影响持续经营的状况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 17 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、现金交易导致的风险：公司产品销售渠道主要以通过兽药经销商销售为主，向个体养殖户直接销售为辅两种，其中：兽药经销商多位个体经营者。由于部分兽药经销商和个体养殖户对电子化支付手段认知度不高，报告期内，公司存在销售收入以现金形式结算的情形。虽然公司在不断强化经销商管理能力和技术服务能力，未来一段时期内公司销售渠道不会发生重大变化，现金结算或将在一定时间内持续存在，公司存在现金管理控制风险。2、新产品研发风险：兽药行业属于技术密集型行业，公司要保持市场竞争优势，必须具备一定的研发能力。兽药新产品的研发，需要大量的人力、财力及物力的积累。公司在研发新产品的过程中，存在技术复杂、难度较大、周期较长、投入大及回报不确定等问题。因此公司在研发新产品的时候存在较大的不确定性，在研发过程中，可能面临疫病变异快、没有产生预期研发成果、研发成果无法进行产业化、技术外泄、市场需求发生变化、没有达到预期经济效益等，这些不确定性构成了新产品研发风险。另外，公司研发的新产品需获得国家新兽药注册证书才能申请产品生产批准文号进行批量生产。因此，公司存在一定的产品研发风险。应对措施：随着公司影响力的提升，继续在全国整合有研发资源的企业或个人进行多种的合作，目的是把有竞争力的产品拿过来进行转化，以弥补新产品研发的不足。公司将对拟开发项目进行选择与决策，密切关注国家产业政策和产业结构调整方向，在产品开发过程中制定明确的继续或中止的决策点。通过培养高素质 的研发团队，保证项目研发的质量，防范产品开发风险。3、产品质量风险：兽药的使用直接关系到畜牧产品的质量安全问题，对国民的健康影响重大。公司生产兽药需要通过 GMP 认证，并且产品符合国家相关的质量标准。兽药产品生产工艺复杂，如果公司在日常生产中管理不善，出现生产过程中未按照相关要求进行，可能出现产品质量问题。一旦产品出现质量问题，公司不但面临着客户的索赔，还会面临着政府部门的行政处罚，这会给公司的经营造成重大不利影响，因此公司存在产品质量风险。应对措施：公司针对各个产品生产阶段均制定了严格的质量标准，根据 GMP 要求建立完善的质量控制档案和产品责任追溯制度，并进行过程监测和质量检验，保证产品的质量。4、大规模疫情风险：公司的下游客户主要为畜牧业企业及养殖个体户等，如果畜牧业企业及养殖个体户爆发重大疫情，会对公司造成重大不利影响。我国畜牧行业内企业近些年发展较快，畜牧企业不断提升自身抗风险能力。但是无论是规模较大的畜牧企业还是规模较小的畜禽养殖个体户，面临重大疫情的爆发，都会遭受重创。由于我国畜牧行业绝大多数散养养殖户规模小，集中度不高，生产方式落后，造成动物疾病频发等问题。小规模的动物疫情能够提高兽药的市场需求，有利于公司的发展。但是近些年，随着畜牧产品市场流通加快、养殖密度和流通半径不断加大、境内外动物产品贸易日益频繁，某些重大动物疫病呈大范围流行态势。重大动物疫情的爆发，会给公司畜牧业企业及养殖个体户等带来沉重的打击，进而影响公司的发展。重大疫情对公司构成重大风险因素。应对措施：公司将密切关注国内疫情动态，及时调整生产规模。此外，由于畜禽在终端消费上有一定的替代性，公司未来将研发适用于其他种类畜禽的兽药，通过不断完善产品类别，积极采取各类型产品的均衡发展，最大程度降低因为动物疫情的爆发给公司带来的不利影响。5、控股股东、实际控制人不当控制风险：公司的控股股东为乔书喜，公司实际控制人为乔书喜、李蓓蕾夫妇。报告期内，乔书喜、李蓓蕾夫妇共持有公司 3,292.00 万股（含间接持股），合计持有的公司股份占股本总额的 65.84%。同时，乔书喜作为公司的董事长兼总经理，在报告期内直接参与公司重大经营决策，履行公司的实际经营管理权，能够对本公司实施绝对控制。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公18 司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：公司将进一步建立和完善公司治理机制，严格执行公司公司章程、“三会”议事规则及关联交易管理制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，同时，公司的经营决策、人事、财务管理等决策也将按照相关法律法规严格执行。使公司各项决策公开、透明、科学合理，避免不当控制的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，未增加新的风险因素。19 第五节 重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 李蓓蕾 办公室租赁 140,000.00 是-乔书喜 办公室租赁 160,000.00 是-乔书喜 归还垫付款 534,522.81 是 总计总计 -834,522.81-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：1.因公司经营发展需要，公司在郑州设立郑州分公司，并与股东乔书喜、李蓓蕾签订房屋租赁协议为郑州分公司租赁办公用房。公司于 2016 年 12 月 30 日与乔书喜签订房屋租赁协议，租赁郑州市金水区花园路 59 号