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贵州博联茶业股份有限公司 Guizhou Bolian Tea Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博联茶业、股份公司 指 贵州博联茶业股份有限公司 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法?证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 贵州博联茶业股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)管理暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 贵州博联茶业股份有限公司股东大会议事规则、贵州博联茶业股份有限公司董事会议事规则、贵州博联茶业股份有限公司监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩湿骏、主管会计工作负责人樊东吉及会计机构负责人(会计主管人员)邓淑勤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了中兴财光华审会字（2018）第304205号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、公司将所租赁集体土地用于非农业建设行为存在被主管部门处罚的风险风险 公 司 在 取 得 忠 信 镇 新 华 村 枫 香 银 组 地 号 为520325104002JB0056、面积为 3,324.8 地块的土地使用权后,未经有权主管部门审批改变土地用途而将该租赁地块用于建设茶叶加工厂的行为,违反了土地管理法关于农民集体所有的土地使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设的规定,存在被主管部门予以行政处罚的风险。二、食品质量安全风险 随着经济的快速发展及人民生活水平的提高,近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强。食品安全法、农产品质量安全法以及农药管理条例的出台,对规范食品安全管理、提高生产者对大众健康责任意识,起到了良好的推动作用,同时对食品生产企业也提出了更高的要求。尽管目前公司并未发生食品安全问题。但若公司质检部门未严格执行质量检测程序而导致未发现采购的原材料农残超标,或者在茶叶生产和运输过程中出现不当操作而致使食品发生不良变异,这些现象都将引发产品质量安全问题,从而给公司经营带来一定风险。三、自然灾害风险 贵州属于亚热带湿润季风气候,年平均温度 15左右,平均海拔约 1,100 米,全年日照 1,300 小时,是“低纬度、高海拔、多云雾、寡日照”的原生态茶区。贵州地区多云雨,茶园土壤以2017 年年度报告 公告编号：2018-004 4 酸性或弱酸性的黄壤为主,其地理及生态环境,极适宜茶树生长。但由于茶叶的种植属于农业产业,极易受到旱、涝、冰雹、霜冻、火灾、病虫害等自然灾害的影响,一旦周边地区发生严重自然灾害,将对公司原材料的采购造成一定影响 四、税收优惠风险 公司为增值税一般纳税人,根据国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告,公司属于西部大开发税收优惠范围,并在道真仡佬族苗族自治县国家税务局进行了减免税备案。按照 15%缴纳所得税。若今后税收优惠减少,可能会对公司利润产生一定影响。五、政府补助风险 公司 2017 年度净利润分别为 3,998,471.55 元,非经常性损益净额分别为 3,683,789.92 元,非经常性损益净额占净利润的比重分别为 92%。报告期内,公司净利润的增长主要系政府补贴带动,占净利润比例较高,若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生变化,将有可能对本公司的盈利状况产生影响。六、客户集中的风险 公司主要客户比较集中,是由于公司处于发展初期,产能有限,无法满足全部客户的供应需求。公司主要客户为茶叶贸易企业,茶叶需求量往往比较大。公司通常会选择需求量大、回款信誉好且存在长期潜在合作关系的客户进行销售。因此,公司销售较为集中。公司存在客户集中风险。2017 年度、2016 年度,公司前五大客户销售收入分别占营业收入的 94.99%和98.75%。比上年同期减少 3.73%,报告期内公司实现的销售收入中来自于前述三大客户的占比高达 75.64%,比上年同期减少23.02%。若公司将来与主要客户之间合作关系发生变动,或者客户调整发展规划都将对公司的经营业绩产生一定影响。七、公司内部治理不规范的风险 公司于 2017 年 3 月整体变更为股份公司。股份公司设立后,公司建立健全了法人治理结构,逐步完善了现代企业发展所需的内部控制体系,制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等制度。但是,由于股份公司成立时间较短,同时,随着公司的快速发展,经营规模的不断扩大,对公司治理提出更高的要求。公司短期内仍然可能存在因公司治理不规范、内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化:否 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 贵州博联茶业股份有限公司 英文名称及缩写 Guizhou Bolian Tea Co.,Ltd 证券简称 博联股份 证券代码 871812 法定代表人 韩湿骏 办公地址 贵州省遵义市道真仡佬族苗族自治县上坝乡上玉工业园区重庆园 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 韩娇 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 15120161088 传真 0851-25824196 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 贵州省遵义市道真仡佬族苗族自治县上坝乡上玉工业园区重庆园 563500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 14 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1530 酒、饮料和精制茶制造业 主要产品与服务项目“仡山西施”牌“红茶”、“绿茶”普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 韩湿骏 实际控制人 韩湿骏 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91520325745705240G 否 注册地址 贵州省遵义市道真仡佬族苗族自治县上坝乡上玉工业园区重庆园 否 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 6 注册资本 10,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市红谷滩凤凰中大道 115 号北京银行 12 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴小辉、周墨 会计师事务所办公地址 上海市普陀区武宁路 423 号 1 号楼 8 楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统 股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价方式进行转让。2017 年年度报告 公告编号：2018-004 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,065,046.72 64,592,785.40-19.39%毛利率%9.98%9.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,998,471.55 5,882,192.22-32.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 106,431.63 1,990,152.30-94.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.87%139.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.64%77.63%-基本每股收益 0.40 0.59-32.20%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,351,499.91 45,120,655.76-28.30%负债总计 11,193,705.29 27,961,332.69-59.97%归属于挂牌公司股东的净资产 21,157,794.62 17,159,323.07 23.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 1.72 23.26%资产负债率（母公司）34.60%61.97%-资产负债率（合并）-流动比率 114.00 81.00-利息保障倍数 9.83 20.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,796,214.96 8,123,563.23 45.21%应收账款周转率 60.08 30.69-存货周转率 4.52 4.16-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-28.30%-9.09%-营业收入增长率%-19.39%82.11%-净利润增长率%-32.02%167.00%-五、股本情况 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助及其他 4,333,870.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,333,870.09 所得税影响数 650,080.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,683,789.58 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于茶行业，具有稳定的原材料供应基地、成熟的生产工艺以及完善的销售渠道。凭借多年的品牌建设以及业务发展，公司已成为农业产业化经营龙头企业，公司生产的“仡山西施”牌红茶被认定为贵州省名牌产品。公司以茶叶的种植、生产以及销售为核心，提倡“健康、绿色”的消费理念，通过茶园基地的统一规范管理，从源头控制产品质量，严格把控原材料，为国内外消费者提供无公害茶产品；并且通过持续不断的工艺流程改造，实现了茶产品的高品质精加工。公司实施全面的品质管理，目前已取得了“2014年度质量管理体系认证证书及食品安全管理体系认证证书”，2015 年度、2016 年度有机转换产品认证证书”以及“无公害农产品证书”，2017 年通过了有要产品认证，确保茶叶生产环境符合绿色无公害有机标准要求。而在销售渠道方面，报告期内公司主要通过贸易商进行批量销售。公司主营业务的商业模式，具体可细分为：茶叶种植模式、采购模式、生产模式和销售模式。（一）茶叶种植模式 茶青是从茶园里刚采摘下来的叶子。作为加工成成品茶的关键原材料，茶青质量的优劣决定了成品茶最终的品质。而对于生产高品质的茶青，气候、土壤是十分重要的。公司地处道真仡佬族苗族自治县。该处出产的茶叶除具有色泽明亮、滋味清醇、香高味浓等特点外，还富含人体所需微量元素锶、硒，是公司主要原材料产地。目前，公司通过土地承包经营权流转的方式，在道真自治县淞江村拥有一处 1,200 余亩的茶园基地。针对该处茶园基地的日常管理，公司采用“分包”的合作模式，即通过与当地茶园管理经验丰富的个人签订茶园生产经营管理承包合同，从而实现对茶园基地的建设以及经营进行统一规范管理的目的。具体合作模式如下：公司将茶园分包给承包方，期间免收承包费，但承包期间发生的各项其他支出均由承包方承担；公司负责提供技术指导，承包方必须严格按照公司的统一技术规程组织农户进行新苗的种植、茶树的采摘以及虫害防治等活动。期间，茶园基地所需有机肥料由公司统一发放，以达到建设无公害有机茶基地的标准；待茶青成熟后，公司有权按市场价格优先收购茶青。（二）采购模式 公司是一家从事茶叶生产加工的企业，原材料主要有茶青（茶鲜叶）、毛茶。公司采用“自有茶园基地+外购”的模式采购原材料。公司拥有一处 1,200 余亩的茶园基地，进行统一“分包”管理，确保茶鲜叶供应稳定、品质优良。当自身茶园供应能力不足时，公司会向当地茶叶收购商或茶企收购茶鲜叶2017 年年度报告 公告编号：2018-004 10 或毛茶，用于成品茶加工。为确保茶原材料的品质趋同，公司对外购原材料供应商的选择采用了严格筛选制度，只有符合标准的供应商才能进入公司供应商名单。由于原材料茶青的生产受季节的影响，因此茶鲜叶的采摘时间较为集中，通常分为春、夏、秋三季（每年的 3 月-8 月）。公司会在每年的采摘季节之前同供应商签订采购合同，约定当年的需求总量以及质量要求。对收购的原材料，公司的质检部门均会进行质量检测。不论是外购还是向自身茶基地的采购，公司均按市场价格进行收购。货款结算方式主要采用“货到付款”的结算方式，通常存在一定信用周期，但在原材料交付前，公司针对长期稳定的供应商会支付少量的预付款。（三）生产模式 公司会根据当年的销售计划以及客户订单情况安排生产。报告期内，公司生产过程主要分为初加工、精加工两个环节。茶鲜叶不易储存，在采摘之后，需要直接进行初加工成毛茶，才能较好的保存。由于公司自有茶园基地位于淞江村，因此公司主要通过设在淞江村瑶山垭的加工厂对茶园基地刚采摘的以及向周围外购的茶鲜叶进行就近加工制成毛茶，以便确保原材料的品质。按加工工序不同，红茶茶青需经过萎凋、揉捻、发酵以及烘干等初加工工序制成毛茶；而绿茶则需经杀青、揉捻、理条、脱毫以及烘干等工序。公司将根据客户的需求，最终将毛茶精加工成不同规格的成品茶，主要分“朝阳系列”、“锦绣系列”、“云霞系列”、“名士系列”茶产品等。同时公司对产品的检测覆盖生产全过程，包含进厂检测、过程检测以及出厂检测等，以确保产品符合无公害农产品标准。目前，公司拥有三处生产加工基地：位于淞江村瑶山垭的加工基地用于毛茶初加工、位于上玉工业园区的加工基地用于成品茶精加工、位于忠信镇的加工基地（尚未投入使用），三处加工基地均已取得排放污染物许可证。公司生产主要集中在春、夏、秋三季茶的采摘季节。公司根据市场行情以及客户订单需求，结合成品茶的库存情况，会适当储备一定数量的毛茶以备应对客户不同规格产品的需求。（四）销售模式 公司采用“批发+直销”相结合的销售方式。公司的订单主要是通过行业展览会、同行业介绍以及客户主动上门求购等方式获得。产品的价格依据“成本+利润”，参考市场同行业的方式确定。对于批发销售，公司与客户签订批量销售合同，根据合同约定的产品类型、数量以及供货时间进行批量化、标准化生产，在该模式下成品茶主要采用大袋的简易包装。目前，公司收入主要来源于产品的批发销售。综合考虑材料成本、人工投入以及客户订单量等因素，批发销售的产品价格往往低于直销价格。在结算方式方面，公司主要采用“货到付款”的方式进行结算，并存有一定的信用期。目前，公司产品市场前景良好，公司往往选择需求量大、回款信誉好且存在长期潜在合作关系的客户进行销售，以2017 年年度报告 公告编号：2018-004 11 确保业务规模的稳定以及良好的销售回款能力。对于直销模式，公司主要面向有最终消费需求的个人和单位，通常采用精致包装销售。目前，公司直销业务收入占比较少。在结算方面，公司针对个人消费者采用“现款现货”的结算方式；对于企事业单位，则通常为“年终结算”的方式进行。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司销售收入 52,065,046.72 元，与上年同期比下降 19.42%，销售利润率与上年同期比没有下降。营业利润下降：一是 2017 年的管量费用与上年同期增加 100.74%，主要是中介费（上市）集中在 2017 年，二是财务费用增长，2017 年的贷款利率比 2016 年的贷款利率高，三是销售费用，2017 年比 2016 年增加 64.45%，主要 2017 年开展会宣传力度比 2016 年大。2017 年的资产负债率比上年同期下降 43.52%，流动比率比上年同期增加 40.97%，速动比率比上年同期增长 416.8%。2017 年和西华大学合作，研究新产品，并投入了 23 万元，2018 年继续投入 100 万元，实现产品附加值增加及销售利润的增长。（二）行业情况（二）行业情况 一、行业发展趋势（一）、政府发挥导向作用促进茶叶产业提档升级 茶叶是重要的经济作物，也是传统优势产业。近年来，我国茶叶生产快速发展，面积不断扩大，产 量不断增加，成为世界第一大产茶国。但是，我国茶产业大而不强、大而不精、大而不彰，质量效益和 竞争力差距明显，影响了茶产业的持续健康发展。当前，我国农业发展进入新阶段,“一带一路”战略 加快实施，发展方式加快转变，消费结构加快升级，茶产业提档升级发展迎来难得的机遇。2016 年 10 月，农业部发布农业部关于抓住机遇做强茶产业的意见，意见强调到 2020 年的未来一段时期的发展目标为提高茶叶质量效益、提高茶产业竞争力、提高茶产业持续发展能力；2017 年 2 月 5 日，中央一号文件关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见新世纪以来首次明确提到“茶”，强调要“做大做强优势特色产业”，提出实施优势特色农业提质增效行动计划，促进茶叶等产业提档升级。省人民政府办公厅关于印发贵州省发展茶产业助推脱贫攻坚三年行动方案(20172019 年)的通知，黔府办发201748 号。（二）、茶叶消费多元化成产业发展新趋势 自 2017 年起，自饮茶展现出新的增长潜力，开始回归日常饮品的属性，2018 年，茶行业市场将继续这一趋势。数据显示，过去 10 年间人均茶叶消费量复合增长率达到 11.1%。消费升级和人口红利2017 年年度报告 公告编号：2018-004 12 的双重叠加，营造出更好的产业成长氛围。“国八条”发布以来，茶叶的产品结构也在逐步的调整，高端茶市场遇冷，整体行业的利润率自 2013 年以来出现回落。行业利润的回落预示着茶叶的消费也渐渐回归饮品的基本属性。从消费习惯来看，2018 年消费群体将进一步细分，多元化的消费观念成为茶叶消费的新趋势。茶叶天然、健康的特点以及对茶文化的推广，茶叶为越来越多的人所接受，茶叶的主要消费人群也从中老年男性为主向各类人群扩散。不同类别的消费者对茶叶的消费需求也存在较大差异。茶叶消费从最初的“礼品”、“自饮”不断的延伸和细化，由此衍生出多元化的新需求、新模式。创新产品和新的茶叶衍 生品的发展，将进一步满足不断分化的消费需求。（三）、更加注重品牌建设与品牌内涵发展 目前我国茶叶行业企业数量多而分散，企业整体规模不大，作坊式小企业较多，达到一定规模并拥 有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。随着国内消费水平提高，消费者对茶叶的品质、安全日 益重视，己经由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶。品牌内涵变得更加重要，符合消费者感知且独具特色的品牌将崭露头角。2018 年，茶行业“品类强，品牌弱”的局面还会长期存在，其中一个重要因素就是高度同质化和简单粗放的品牌建设思维。在对消费者的调研中，“品牌”成为消费者选购茶叶时的首要关注因素。消费者对于知名茶企的品牌溢价接受度远远超过我们的想象。另一方面，新的业务模式以及跨界融合，将为茶企带来更多的机会。从“互联网+”、“旅游+”、“众商模式”、“私人订制”等新的业务模式和跨界融合不断出现。（四）、健康主题的消费需求日趋强烈 饮茶是一种有利于身体健康、可提高生活品质的习惯，符合现阶段消费者对健康和高生活品质的诉 求。饮茶人群的增长带动着茶叶市场规模扩张，促使茶业企业扩大生产，使一些品牌认可度高的茶叶企业脱颖而出。随着人们生活水平的提高，对生活品质的要求越来越高，有机茶类似的健康类食品，必然将进入千家万户。特别是在食品安全丑闻不断出现的今天，一些中高端人群，需要健康的食品和绿色的食品。二、影响行业发展的因素（一）、有利因素 1、国家政策的大力支持“十三五”时期，我国进入经济发展新常态，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化将成为全 国经济发展新的增长点。茶叶产业作为现代农业的重要组成部分、新农村特色支柱产业和重要富民产业，也将在国家方针政策指引下，步入新的发展阶段。同时，各级地方政府也将继续高度重视和支持当地茶叶产业的建设发展，通过制定发展战略规划，确立发展目标和思路，配套政策推进措施，推动茶叶产业 的稳步发展。目前，国家出台的茶产业政策主要有：深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农 村发展新动能的若干意见以及农业部关于抓住机遇做强茶产业的意见、农业部关于促进茶叶生产持续健康发展的意见等、省人民政府办公厅关于印发贵州省发展茶产业助推脱贫攻坚三年行动方案(20172019 年)的通知，黔府办发201748 号。2、产业资源优势 我国是目前世界上茶叶生产种植规模最大、茶叶种类最多的国家。作为茶树原产地，我国有着丰富的茶树种植资源。另外，我国地域辽阔，气候多样，特别是东南沿海、长江流域和西南地区，气候条件 良好，生态环境优越，是各类名优茶的优质产区，也是生产绿色食品和有机茶的最佳区域。目前，茶叶产业已发展成为我国现代农业的重要组成部分，其涉及面横跨第一、第二、第三产业；分布范围广，从业人员多，产值多元化。另外，伴随着茶的起源和传播而形成的中华茶文化历经几千年 的发展，已广泛渗透到世界各国人民物质生活、精神生活和社会生活的各个方面。今后，茶文化将在提 升我国茶叶知名度和竞争力，促进世界茶叶消费方面发挥越来越重要的作用。（二）、不利因素 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 13 无序化竞争激烈国内多数茶叶企业规模散小、管理落后、人才缺乏、创新不足、竞争力不强，导致 生产效率低，生产成本居高不下。目前，尽管部分企业已实现机械化、标准化生产，但总体而言我国茶 叶市场还处于低层次、无序化竞争状态。同时由于国内得天独厚的自然环境，我国出产的茶叶大多品质 较为优良。尽管如此，但由于产业集中度低、茶叶品牌众多，导致同质化竞争激烈、各品牌市场占有率 低，难以在市场上形成有利的品牌优势。这已成为制约我国茶产业提质增效和可持续发展的关键问题。三、行业风险特征 目前，我国茶叶行业虽然总产值较大，但行业集中度很低。行业内中小企业居多，普遍规模不大，行业内领先企业的市场份额占比相对较小。茶行业存在以下风险特点：（1）自然灾害、病虫害带来的 风险：茶树为多年生常绿木本植物，容易受到地震、旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害等自然灾 害影响的侵害。若种植地区遭遇极端恶劣天气或者重大病虫害将导致茶叶种植基地出现减产或茶叶品质 受损，主要原材料的采购数量和采购量将得不到保证，产品供应的稳定性和采购成本将受到影响。（2）普洱茶适宜长期储存的特点易使其成为炒作的对象：由于普洱茶可贮存，其口味和香气会随时间变化，因此普洱茶作为收藏品有一定的投资价值。投机者的不理性炒作，会导致多数收藏品价格脱离合理的价 格区间。上述投机现象容易扰乱市场正常秩序，为普洱茶行业带来较大的负面影响。现普洱茶消费者已 回归理性，普洱茶价格已趋于合理。若未来普洱茶投机再次盛行，会影响行业秩序。（3）同质化竞争风险：贵州是我国重要的茶叶生产基地和产茶大省，茶叶生产在贵州农业经济中占有不可替代的位置。全省投产茶园面积稳定在 525 万亩以上，茶叶总产量 31.8 万吨，总产值 342 亿元;茶产业成为全省 43个茶叶主产县主导产业，湄潭、凤冈、余庆，安顺西秀区、普定、平坝、镇宁，毕节纳雍、金沙、威宁，黔东南黎平、丹寨、雷山，黔南都匀、贵定、平塘、瓮安、惠水，黔西南兴义、晴隆、普安、兴仁等县市区产茶。行业内竞争具有同质化严重，价格竞争激烈的特点。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,245,715.28 0.04%1,059,072.14 0.02%17.62%应收账款 1,658,113.52 0.05%75,076.45-2,208.57%存货 5,710,257.42 0.18%15,019,040.91 0.33%-61.98%长期股权投资-固定资产 15,912,241.43 0.49%17,122,633.97 0.38%7.07%在建工程-短期借款-8,000,000.00 0.18%-100.00%长期借款-资产总计 32,351,499.91-45,120,655.76-28.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一、应收账款同期比增加 2108.57%，主要是厦门国贸泰达保税物流有限公司 522,633.60 元，占总应收账的 31.52%；刘万兵 647,690.00 元，占总应收款的 39.06%;邹树红的 120,934.40，占总应收账的7.29%；厦门国贸泰达保税物流有限公司 522,633.60 元于 2018 年 1 月收完，刘万兵 647,690.00 元于2017 年年度报告 公告编号：2018-004 14 2018 年 2 月收 400,000.00 元。二、存货同期比减少 61.98%，主要 2016 年原料 1033.09 万元，2017 年原料 103.19 万元。三、短期借款同期比减少 100%，主要是道仡佬族苗族自治县农村信用合作联社的贷款 800 万元，2017年 12 月前还款 800 万元。四、总资产同期比减少 28.3%;(1)归还银行贷款 800 万元，存货减少 930.88 万元，材料应付款减少 346.92万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 52,065,046.72-64,592,785.40-19.39%营业成本 46,867,566.96 90.02%58,255,136.47 90.19%-19.55%毛利率 9.98%-9.81%-管理费用 3,826,800.17 7.35%1,906,361.24 2.95%100.74%销售费用 457,301.31 0.88%278,079.45 0.43%64.45%财务费用 536,477.04 1.03%365,736.67 0.57%46.68%营业利润 400,486.73 0.77%4,331,487.93 6.71%-90.75%营业外收入 4,413,882.01 8.48%2,617,537.00 4.05%68.63%营业外支出 80,011.92 0.15%-净利润 3,998,471.55 7.68%5,882,192.22 9.11%-32.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用增大主要是中介费用，2016 年中介费用 380,000.00 元，2017 年中介费是 1,518,983.64元；销售费用主要开展及加大宣传，财务费用是 2016 年贷款利率比 2017 年的贷款利率低。营业外收入主要是上市补贴及税费补贴 410 万元，所占比较大；营业利润下降：一是 2017 年的管量费用与上年同期增加 100.74%，主要是中介费（上市）集中在 2017 年，二是财务费用增长，2017 年的贷款利率比 2016年的贷款利率高，三是销售费用 2017 年比 2016 年增加 64.45%，主要 2017 年开展会宣传力度比 2016 年大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 52,045,481.84 64,590,438.58-19.42%其他业务收入 19,564.88 2,346.82 733.68%主营业务成本 46,858,053.31 58,254,407.77-19.56%其他业务成本 9,513.65 728.70 1,205.56%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%红茶 34,906,430.60 67.04%53,621,832.37 83.02%绿茶 17,139,051.24 32.92%10,968,606.21 16.98%2017 年年度报告 公告编号：2018-004 15 按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 24,448,999.74 44.96%否 2 客户二 7,473,742.73 14.35%否 3 客户三 7,461,260.69 14.33%否 4 客户四 5,843,304.87 11.22%否 5 客户五 4,231,456.41 8.13%否 合计合计 49,458,764.44 92.99%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 供应商一 4,169,768.00 9.93%否 2 供应商二 4,135,146.80 9.85%否 3 供应商三 4,073,960.20 9.71%否 4 供应商四 3,911,616.80 9.32%否 5 供应商五 3,865,775.00 9.21%否 合计合计 20,156,266.80 48.02%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,796,214.96 8,123,563.23 45.21%投资活动产生的现金流量净额 336,124.34-2,890,796.53-111.63%筹资活动产生的现金流量净额-11,945,696.16 -4,920,895.59 -142.75%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要是由于：收到其他与经营活有关的现金流入，政府补助 288 万元，导致经营活动现金流入较上年明显增加。2、本期投资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系报告期购建固定资产、无形资产产所支付的现金，导致本期投资活动产生的现金流量净额有较大增加。3、本期筹资活动产生的现金流量净额有所减少，主要是由于：报告期内银行借款 800 万元，已于本期偿还，导致本期筹资活动产生的现金流量净额有较大减少。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 (1)、2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行上述会计准则。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(2)、2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，利润表新增“资产处置收益”行项目，反映企业处置非流动资产的损益。本公司按照财政部的要求时间开始执行。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之前，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入营业外收支。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之后，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入资产处置收益。2、报告期内无重要会计估计变更或重大会计差错更正。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八