871596_2017_永乐数码_2017年年度报告_2018-06-28.pdf

永乐数码 NEEQ:871596 上海永乐数码科技股份有限公司（SHANGHAI PARADISE DIGITAL TECHNOLOGY CO.LTD）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月，股改成功，完成 A 轮融资，公司名称变更为“上海永乐数码科技股份有限公司”2017 年 5 月，公司获得 2017 年上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金如有）2017 年 7 月，公司成立全资子公司“成都永乐视界数码科技有限公司”2017 年，公司全年共计获得 4D 特效座椅外观设计等 1 项专利证书，CAVE 系统控制软件等 11 项国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书，新型特种影院系统等 3 项专利申请中 公告编号：2018-019 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节第九节 行业信息行业信息.42 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 公告编号：2018-019 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、永乐数码 指 上海永乐数码科技股份有限公司 股东大会 指 上海永乐数码科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海永乐数码科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海永乐数码科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2017 年度 公司章程 指 现行有效的上海永乐数码科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 挂牌 指 上海永乐数码科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 推荐主办券商、主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 致同、会计师 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)/致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 直道信息 指 上海直道信息技术股份有限公司 隽飞科技 指 上海隽飞智能科技发展有限公司 易续投资 指 上海易续投资管理有限公司 永乐座椅 指 上海永乐座椅有限公司 泓谟基金 指 平安阖鼎新三板之泓谟一期基金 创业接力 指 上海创业接力泰礼创业投资中心(有限合伙)蕴藏投资 指 上海蕴藏投资管理合伙企业(有限合伙)平安阖鼎 指 上海平安阖鼎投资管理有限责任公司 公告编号：2018-019 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人缪宇峰、主管会计工作负责人盛虹及会计机构负责人(会计主管人员)朱勤丰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无法表示意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （3）豁免披露事项及理由 因涉及客户信息,特申请豁免客户名称。【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 公司虽然在特效影院系统集成服务领域耕耘多年,有一定的品牌影响力和技术优势,但是领先优势不明显,且公司目前仍处于成长阶段,规模有限,在一定程度上阻碍了公司持续承接大型项目的能力。此外,特效影院系统集成领域较为细分,市场竞争较为激烈。如果公司无法快速提升业务规模,扩充人员配置,扩大技术优势,未来将逐步失去行业中的竞争优势。公司主要客户集中度高、变动较大的风险 由于公司为各大型场馆、主题公园、商业院线影院等提供特效影院系统研发、设计、集成服务,属于低频类服务,因此公司报告期内主要客户变动较大,且上述情况在短期内将会持续。供应商集中度较高的风险 报告期内,公司的供应商集中度较高。这主要是由于公司在特效影院行业里发展多年,与部分供应商建立起稳定且良好的长期合作关系,导致了供应商分散程度不高。这也增加了未来由 公告编号：2018-019 4 于供应商的变动,对公司短期业务产生影响的风险。技术替代风险 公司在特效影院系统集成服务领域已耕耘多年,有一定的技术优势,但是目前特效影院系统处于快速发展阶段,AR、VR 等新兴技术的融入加快了产品的更新换代,用户对产品的个性化需求和技术要求不断提高。因此,若公司对相关行业的市场发展趋势不能正确判断、偏离市场需求,对行业关键技术的发展动态不能及时掌控,在新产品的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能正确把握,或因各种原因造成研发进度的拖延、技术成果转化为产品的速度减缓,将会使公司减少获取新的市场份额的机会,导致公司的市场竞争能力下降,将对生产经营带来不利影响。下游行业波动的风险 公司主要客户群体为大型的场馆、主题公园、商业院线影院、城市商业综合体等,这些客户群体与宏观经济的关联程度较高。当国家宏观政策的调整导致下游行业出现波动时,可能会减缓公司下游客户的需求,届时公司将在一定程度上面临下游行业波动的风险。公司治理风险 股份公司成立后,公司按照公司法、公司章程等法律法规的要求成立了股东大会、董事会和监事会(以下简称“三会”),建立了规范的公司治理结构。同时,公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等制度,对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、召开、表决程序等事项进行了进一步的规定。但是,股份公司成立时间不长,公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善,且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求,因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-019 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海永乐数码科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI PARADISE DIGITAL TECHNOLOGY CO.LTD 证券简称 永乐数码 证券代码 871596 法定代表人 缪宇峰 办公地址 上海市宝山区沪太路 2398 号 501 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 朱勤丰 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 021-60733309 传真 021-60733309-11 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区沪太路 2398 号 501 室,200436 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 28 日 挂牌时间 2017 年 6 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I652 信息系统集成服务-I6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 为大型场馆、主题公园、商业院线影院等提供特效影院系统的综合解决方案,其中主要包含特效影院系统设计、研发和实施、特效影院系统集成服务和特效影院系统运营维护服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 缪宇峰、盛虹、严宏斌 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000777107464K 否 公告编号：2018-019 6 注册地址 上海市宝山区沪太路 2398 号501 室 否 注册资本 20,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 洪志国 桂标 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号商务中心二期五楼 511-512 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编号：2018-019 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,016,213.77 9,971,102.45 542.02%毛利率%31.88%46.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,325,173.85 1,047,695.15 711.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,325,173.85 998,716.52 694.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.10%21.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.87%20.05%-基本每股收益 0.49 0.02 2,350.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,875,751.22 16,710,471.15 288.23%负债总计 25,826,988.63 10,986,882.41 135.07%归属于挂牌公司股东的净资产 39,048,762.59 5,723,588.74 582.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.95 2.73-17.61%资产负债率（母公司）39.38%6,575.00%-资产负债率（合并）32.53%-流动比率 2.16 14.52-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-21,242,842.63 608,051.82-3,593.59%应收账款周转率 2.89 2.36-存货周转率 5.64 1.08-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%288.23%35.08%-营业收入增长率%542.01%-23.26%-净利润增长率%490.13%146.29%-五、股本情况 公告编号：2018-019 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 2,415,086 728.13%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,185,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 367,936.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,875.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,551,061.25 所得税影响数 637,765.32 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,913,295.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-019 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是提供特效影院系统的综合解决方案，其中主要包含特效影院系统设计、研发和实施、特效影院系统集成服务和特效影院系统运营维护服务，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所处行业为“I 信息传输、软件和信息技术服务业”中的“I65 软件和信息技术服务业”，故公司属于软件和信息技术服务业的服务提供商。经过多年发展，公司目前拥有同步控制技术、座椅特效系统技术、集成服务技术、影院场景设计技术、特效影院系统效果评估技术等核心技术，同时拥有 1 项专利技术和 2 项计算机软件著作权。公司的管理团队成员多为信息技术行业和特效影院行业出身，在特效电影系统行业积累了丰富的业务经验和管理经验，对公司的发展起到了至关重要的作用。目前，公司采用的销售模式为商务谈判与投标方式相结合的模式，销售收入主要为特效影院系统建设项目收入。公司主要根据项目软件系统研发的难易程度，硬件系统设备多寡及综合性能指标高低、系统集成服务难易程度等方面进行综合定价，然后在业务合同直接约定具体服务内容、结算方式及结算价格。公司对项目的结算方法分为三类：特效影院系统建设项目主要根据项目实施进度分阶段收取项目费用；特效影院系统日常运营维护项目则按年收费，一般为年初一次性收取当年的服务费；不包含在日常运营维护范围内的临时维修则按照具体服务内容按单次收费。自成立以来，公司已经为众多的商业院线影院（主要是指商业院线影院设置个别特效影厅），也包括各类公益性文化科普场馆（科技馆、自然博物馆、科技博物馆、水族馆、天文馆、国土资源博物馆、自然保护区博物馆等）、景区、主题公园、动物园、购物商场等提供特效影院系统集成服务以及后期的维护服务，公司提供的服务技术含量高，非常便利，深受客户好评。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式也没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 公告编号：2018-019 10 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，公司全面贯彻董事会拟定的战略规划和经营方针，外抓市场拓展，内促经营管理，全年实现营业收入 6401.62 万元，实现净利润 832.52 万元，公司经营规模和管理水平都上了一个新的台阶。1、报告期内公司的业务有很大的发展，在维护老客户的同时，又开拓了很多新的的客户，提高了国内市场的市场占有率。2、报告期内公司根据市场需要优化了商业模式、丰富产品种类，提高了服务质量，公司产品和服务得到了客户的一致好评，为后期的进一步合作打下来良好的基础。公司的年度经营计划和目标基本都已经在顺利进行中，部分已经实现。报告期内，夯实了主业，拓展了客户，同时引进了大量的技术人员，开发了很多新的产品，优化了商业模式，丰富了产品种类，加之公司运营水平提高和资本方面的运作，公司在报告期内获得了快速的发展。（二）行业情况（二）行业情况 公司属于信息系统集成行业，我国政府先后出台了多项纲领性政策，以重点发展该产业。作为软件和信息服务业的子行业，信息系统集成服务业受到政策红利的影响。因此，从国家产业政策大力扶持的角度来看，信息系统集成服务业将会继续保持较好较快的发展势头。公司的主营业务为提供特效影院系统的综合解决方案，其属于信息系统集成服务业的细分领域。因此，公司的业务受到国家政策的积极影响。去年度，国家在此方案的政策没有发生变化，此行业的周期波动较小。公司业务及服务辐射区域广泛，客户横跨多个领域，既包括商业院线影院（主要是指商业院线影院设置个别特效影厅），也包括各类公益性文化科普场馆（科技馆、自然博物馆、科技博物馆、水族馆、天文馆、国土资源博物馆、自然保护区博物馆等）、景区、主题公园、动物园、购物商场等。加之公司的核心技术团队深耕行业多年，拥有丰富的行业经验和扎实的专业背景，为公司业务的开展提供了专业的技术保障。公司的管理团队则拥有丰富的管理经验及行业资源，在不断完善公司内部治理的同时，为公司提供了更多的上下游渠道资源，形成资源优势。公司通过近年来的发展和积累，在信息系统集成服务领域已经具备了较强的竞争实力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2018-019 11 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 484,198.48 0.75%812,139.28 4.86%-40.38%应收账款 41,188,954.39 63.49%3,101,286.90 18.56%1,228.12%存货 8,900,381.68 13.72%6,571,237.11 3,932.00%0.35%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,966,796.39 4.57%274,237.44 1.64%981.83%在建工程 1,418,595.45 2.18%0.00 0.00%-短期借款 3,000,000.00 4.62%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产总计 64,875,751.22-16,710,471.15-288.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内，货币资金 484,198.48 元，较上年同期的 812,139.28 元下降了 84.64%，主要原因系 2017年部分销售收入暂未回款所致；2、报告期内，应收账款 41,188,954.39 元，较上年同期的 3,101,286.90 元上升 242.09%，主要原因系 2017 年销售额大幅增加，部分销售收入暂未回款，形成应收账款所致；3、报告期内，存货 8,900,391.68 元，较上年同期的 6,571,237.11 元上升 35%，主要原因公司根据截止 2017 那 12 月 31 日有 3 个正在建设中，尚未竣工验收所有采购的材料计入存货；4、报告期内，固定资产 2,966,796.39 元，较上年同期的 274,237.44 元上升 981.83%，主要原因系 2017年公司建立新的运营模式（公司投资建设项目，和场地提供方或或者运营方按比例分成）所致；5、报告期内，新增在建工程 1,418,595.45 元，主要原因系 2017 年公司新的运营模式（公司投资建设项目，和场地提供方或或者运营方按比例分成）下，有 4 个项目在建，截止 2017 年 12 月 31 日尚未竣工验收所致；6、报告期内，新增短期借款 3,000,000.00 元，主要原因系 2017 年公司向兴业银行（张江支行）申请人民币 300 万元的综合授信额度。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 64,016,213.77-9,971,102.45-542.02%营业成本 43,609,644.38 68.12%5,374,283.90 53.90%711.45%毛利率 31.88%-46.10%-管理费用 6,398,014.71 9.99%2,220,410.86 22.27%188.15%销售费用 2,140,884.14 3.34%997,347.98 10.00%114.66%财务费用 82,703.97 0.13%-25,194.35-2.52%428.26%营业利润 11,494,432.32 17.96%1,370,924.46 13.75%738.44%营业外收入 1,424.96 0.00%40,000.00 0.40%-96.43%公告编号：2018-019 12 营业外支出 3,300.00 0.00%197.31 0.00%1,572.49%净利润 8,325,173.85 13.00%1,047,695.15 10.51%694.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入 64,016,213.77 元，较上年同期的 9,971,102.45 元上升了 542.02%，主要原因系公司在 2017 年完成了一个大型项目的竣工验收，且拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售；2、报告期内，营业成本 43,609,644.38 元，较上年同期的 5,374,283.90 元上升了 11.45%，主要原因系公司在 2017 年完成了一个大型项目的竣工验收，且拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售，对应增加了采购成本；2、3、报告期内，管理费用 6,398,014.71 元，较上年同期的 2,220,410.86 元上升了 188.15%，主要原因系公司在 2017 年公司规模扩大，增加了办公室房租、员工薪酬等管理费用，且投入 VR AR 产品的开发，研发费用增加；4、报告期内，销售费用 2,140,884.14 元，较上年同期的 997,347.90 元上升了 114.66%，主要原因系公司在 2017 年公司销售规模扩大，重新布局软硬件领域，新增销售人员，销售人员工资、差旅等销售费用所致；5、报告期内，财务费用 82,703.97 元，较上年同期的-25,194.35 元上升了 428.26%，主要原因系公司2017 年公司向兴业银行（张江支行）申请人民币 300 万元的综合授信额度；6、报告期内，营业利润 11,494,432.32 元，较上年同期的 1,370,924.46 元上升了 738.44%，主要原因系公司在 2017 年完成了一个大型项目的竣工验收，且拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售所致；7、报告期内，营业外收入 1,424.96 元，较上年同期的 40,000.00 下降了 96.43%，主要原因公司在2017 年 5 月，获得 2017 年上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金，在 2017 年 12 月获得上海市宝山区新三板挂牌政扶持资金，受会计政策变更的内容和影响调整为其他收益；8、报告期内，净利润 8,325,173.85 元，较上年同期的 1,047,695.15 元上升了 694.62%，主要原因系公司在 2017 年完成了一个大型项目的竣工验收，且拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售，对应增加了采购成本。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,016,213.77 9,971,102.45 542.02%其他业务收入-主营业务成本 43,609,644.38 5,374,283.90 711.45%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%项目收入-8,691,811.79 87.17%维护收入-789,671.69 7.92%耗材收入-489,618.97 4.91%按按区域分类分析区域分类分析：公告编号：2018-019 13 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 22,699,923.08 35.46%否 2 甘肃科技馆 10,789,441.44 16.85%否 3 上海华博信息服务有限公司 7,743,127.74 12.10%否 4 上海悦露网络科技有限公司 4,650,298.34 7.26%否 5 浙江东阳六阵风影视文化投资有限公司 3,730,951.85 5.83%否 合计合计 49,613,742.45 77.50%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳恒邦新创科技有限公司 15,780,769.23 36.19%否 2 山东上瑞文化产业发展有限公司 2,905,765.77 6.69%否 3 上海行拓科技有限公司 2,358,490.66 5.43%否 4 厦门欣富地智能科技有限公司 1,846,153.85 4.25%否 5 上海奥顺展览设计有限公司 1,490,566.04 3.43%否 合计合计 24,381,745.55 55.99%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-21,242,842.63 608,051.82-3,593.59%投资活动产生的现金流量净额-7,006,399.42-591,713.23-1,084.09%筹资活动产生的现金流量净额 27,921,301.25 246,316.56 112.36%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额-21,242,842.63 元，较上年同期的 608,051.82 元下降了 3,593.59%，主要原因系公司在 2017 年拓展了新的业务，增加大量研发定制产品销售，按照合同未到收款，产生大额应收账款所致；2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额-7,006,399.42 元，较上年同期的-591,713.23 元下降了 1,084.09%，主要原因系 2017 年公司建立新的运营模式（公司投资建设项目，与场地提供方或者运营方按合同约定比例分成），投资建设项目所致；3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 27,921,301.25 元，较上年同期的 246,316.56 元上升了 112.36%，主要原因系 2017 年 2 月，完成 A 轮融资人民币 2500 万元所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公告编号：2018-019 14 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年公司多次以银行转账的方式购买了理财产品，公司购买理财产品是在确保公司日常运营所需流动资金和资金安全的前提下实施的，不会影响公司业务的正常发展，通过适度的理财产品投资，可以提高公司的资金使用效率，获得一定的投资收益，有利于进一步提升公司的整体收益，为公司和股东谋取更好的投资回报。公司购买理财产品具体情况如下：（1）2017 年 2 月 10 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 91 天周期型理财产品（理财编码 2161170148），购买金额 500 万元。1、产品名称：稳得利 91 天周期型理财产品（理财编码 2161170148）。2、购买金额：2017 年 2 月 10 日购进 500 万元。3、投资类型：封闭式 T+91。4、预期年化收益率：4.70%。5、资金来源：闲置自有资金。（2）2017 年 2 月 10 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了 SHTM35D 理财产品（理财编码 2181170053），购买金额 500 万元。1、产品名称：SHTM35D 理财产品（理财编码 2181170053）。2、购买金额：2017 年 2 月 10 日购进 500 万元.3、投资类型：封闭式 T+35。4、预期年化收益率：4.45%。5、资金来源：闲置自有资金。（3）2017 年 2 月 10 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170143），购买金额 500 万元。1、产品名称：稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170143）。2、购买金额：2017 年 2 月 10 日购进 500 万元.3、投资类型：封闭式 T+63。4、预期年化收益率：4.60%。5、资金来源：闲置自有资金。（4）2017 年 2 月 10 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 7 天周期型理财产品（理财编码 2161170128），购买金额 100 万元。公告编号：2018-019 15 1、产品名称：稳得利 7 天周期型理财产品（理财编码 2161170128）。2、购买金额：2017 年 2 月 10 日购进 100 万元。3、投资类型：封闭式 T+7。4、预期年化收益率：3.80%。5、资金来源：闲置自有资金。（5）2017 年 2 月 10 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了 SHTM14D 理财产品（理财编码 2181170052），购买金额 400 万元。1、产品名称：SHTM14D 理财产品（理财编码 2181170052）。2、购买金额：2017 年 2 月 10 日购进 400 万元。3、投资类型：封闭式 T+14。4、预期年化收益率：4.00%。5、资金来源：闲置自有资金。（6）2017 年 2 月 13 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170139），购买金额 500 万元。1、产品名称：28 天周期型理财产品（理财编码 2161170139）。2、购买金额：2017 年 2 月 13 日购进 500 万元.3、投资类型：封闭式 T+28。4、预期年化收益率：4.50%。5、资金来源：闲置自有资金。（7）2017 年 2 月 21 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 14 天周期型理财产品（理财编码 2161170163），购买金额 100 万元。1、产品名称：稳得利 14 天周期型理财产品（理财编码 2161170163）。2、购买金额：2017 年 2 月 21 日购进 100 万元.3、投资类型：封闭式 T+14。4、预期年化收益率：4.00%。5、资金来源：闲置自有资金。（8）2017 年 3 月 1 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170199），购买金额 400 万元。1、产品名称：稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170199）。公告编号：2018-019 16 2、购买金额：2017 年 3 月 1 日购进 400 万元.3、投资类型：封闭式 T+28。4、预期年化收益率：4.50%。5、资金来源：闲置自有资金。（9）2017 年 3 月 14 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170254），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170254）2、购买金额：2017 年 3 月 14 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+28。4、预期年化收益率：4.50%。5、资金来源：闲置自有资金。（10）2017 年 3 月 14 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170259），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170259）2、购买金额：2017 年 3 月 14 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+63。4、预期年化收益率：4.60%。5、资金来源：闲置自有资金。（11）2017 年 3 月 21 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 14 天周期型理财产品（理财编码 2161170277），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 14 天周期型理财产品（理财编码 2161170277）2、购买金额：2017 年 3 月 21 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+14。4、预期年化收益率：4.40%。5、资金来源：闲置自有资金。（12）2017 年 3 月 21 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170287），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170287）2、购买金额：2017 年 3 月 21 日购进 200 万元.公告编号：2018-019 17 3、投资类型：封闭式 T+63。4、预期年化收益率：4.60%。5、资金来源：闲置自有资金。（13）2017 年 4 月 5 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170337），购买金额 300 万元。1、产品名称：稳得利 28 天周期型理财产品（理财编码 2161170337）2、购买金额：2017 年 4 月 5 日购进 300 万元.3、投资类型：封闭式 T+28。4、预期年化收益率：4.50%。5、资金来源：闲置自有资金。（14）2017 年 4 月 5 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170341），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 63 天周期型理财产品（理财编码 2161170341）2、购买金额：2017 年 4 月 5 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+63。4、预期年化收益率：4.60%。5、资金来源：闲置自有资金。（15）2017 年 4 月 12 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 91 天周期型理财产品（理财编码 2161170373），购买金额 100 万元。1、产品名称：稳得利 91 天周期型理财产品（理财编码 2161170373）2、购买金额：2017 年 4 月 12 日购进 100 万元.3、投资类型：封闭式 T+91。4、预期年化收益率：4.70%。5、资金来源：闲置自有资金。（16）2017 年 4 月 17 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 SHTM63D 理财产品（理财编码 2181170197），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 SHTM63D 理财产品（理财编码 2181170197）。2、购买金额：2017 年 4 月 17 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+63。公告编号：2018-019 18 4、预期年化收益率：4.60%。5、资金来源：闲置自有资金。（17）2017 年 4 月 17 日利用部分闲置资金向交通银行上海黄浦支行购买了稳得利 SHTM91D 理财产品（理财编码 2181170202），购买金额 200 万元。1、产品名称：稳得利 SHTM91D 理财产品（理财编码 2181170202）2、购买金额：2017 年 4 月 17 日购进 200 万元.3、投资类型：封闭式 T+9