871729_2017_春派科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-0171春派科技NEEQ:871729浙江春派科技股份有限公司Zhejiang chunpai technology co.LTD年度报告2017公告编号：2018-0172公 司 年 度 大 事 记2017 年 1 月设立大朋春派专卖店2017 年 2 月设立荣耀春派专卖店2017 年 9 月设立 amazfit 春派专卖店2017 年 12 月设立麦咭春派专卖店公告编号：2018-0173目 录第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.20第六节 股本变动及股东情况.23第七节 融资及利润分配情况.25第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节 行业信息.30第十节 公司治理及内部控制.30第十一节 财务报告.35公告编号：2018-0174释义释义释义项目项目释义释义本公司、股份公司、公司、春派科技指浙江春派科技股份有限公司天蝉科技指杭州天蝉科技集团有限公司天算科技指杭州天算科技有限公司天飘网络指杭州天飘网络科技有限公司天鹄信息指杭州天鹄信息技术有限公司天麒传说指杭州天麒传说投资咨询管理有限公司江西天蝉指江西天蝉互联网电商产业园有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法业务规则指全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)主办券商、东海证券指东海证券股份有限公司会计师事务所指中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)股东会指浙江春派科技股份有限公司股东会董事会指浙江春派科技股份有限公司董事会监事会指浙江春派科技股份有限公司监事会三会指股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程指浙江春派科技股份有限公司公司章程报告期指2017 年度元、万元指人民币元、人民币万元公告编号：2018-0175第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱红波、主管会计工作负责人王爱玉及会计机构负责人(会计主管人员)王爱玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是与否是与否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1 智能手机市场竞争风险报告期内,公司主营业务收入主要为销售手机及 VR设备所得,手机销售业务占总收入的 66.51%。随着智能手机普及率不断提高,市场规模增长步伐逐渐放缓,但智能手机的更新换代速度不断加快,各类手机销售的市场竞争愈发激烈。若未来手机产品市场竞争持续升级,智能手机的市场毛利率将进一步被压缩,会对公司营业利润造成重大影响。2 行业发展过快风险电子商务作为现代服务业中的重要产业,有“朝阳产业、绿色产业”之称,具有新技术、新业态、新方式的特点,人流、物流、资金流、信息流“四流合一”是对电子商务核心价值链的概括,发展步伐快、业态方式更新换代快是电子商务的特点,自诞生以来,电子商务先后经历 O2O、B2B、B2C、C2C 等各种业态模式,除少数电商巨头持续保持较强的竞争力和市场份额外,中小互联网零售企业淘汰率较高、行业洗牌速度较快。如果公司主营产品不能跟上行业的发展脚步、主要销售平台不再是电子商务主流平台,对公司日后经营状况可能造成一定的影响。3 对第三方电商平台的依赖风险我国第三方电商平台经过多年的发展,已经初步形成了以淘宝、公告编号：2018-0176天猫、京东等平台为主的寡头垄断格局。基于该现状,我国大多电子商务渠道服务商都生存在淘宝、天猫、京东生态链内,并与其共同构成了协同扩张的生态环境。一方面,由于第三方电商平台具有较强的品牌效应,电子商务渠道服务商的销售业绩一定程度上依赖于电商平台的准入情况和与其的合作模式,电子商务渠道服务商的销售业绩对第三方电商平台存在依赖;另一方面,得益于其寡头垄断地位,第三方电商平台在利益分配权等方面占有一定优势,进而影响了电子商 务渠道服务商的毛利。4 实际控制人不当控制的风险目前,公司实际控制人为朱红波先生,朱红波直接持有股份公司的股份比例为 55.40%,通过竹子投资间接持有的股份比例为36.15%,合计持有公司 91.55%的股权,对公司拥有绝对控股权,在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位,损害公司利益或做出不利于中小股东最佳利益决策的风险。5 对主要供应商宏达通讯(HTC)依赖的风险2017 年,公司及其子公司向宏达通讯有限公司采购手机和 VR 设备合计 10,014.20 万元占总采购额的 79.52%。2017 年 HTC 手机天猫旗舰店收入 5,152.37 万元,HTC Vive 天猫旗舰店收入3,635.36 万元,合计占公司合并报表总收入的 74.27%。若宏达通讯停止对公司及其子公司天猫旗舰店的授权,将对公司的收入产生较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否公告编号：2018-0177第二节第二节公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称浙江春派科技股份有限公司英文名称及缩写Zhejiang chunpai technology co.LTD证券简称春派科技证券代码871729法定代表人朱红波办公地址杭州市上城区婺江路 217 号近江时代大厦 1701 室二、联系方式董事会秘书或信息披露事务管理人王爱玉职务董事会秘书电话0571-87069387传真0571-87069387电子邮箱公司网址http:/ 217 号近江时代大厦 1701 室 310002公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2013 年 8 月 20 日挂牌时间2017 年 8 月 9 日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）F5294 互联网零售主要产品与服务项目手机、虚拟现实设备及相关产品的互联网零售和分销普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）10,830,715优先股总股本（股）0做市商数量0控股股东朱红波实际控制人朱红波四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码91330105074343268F否注册地址上城区婺江路 217 号 17 层 1701室否注册资本10,830,715.00否公告编号：2018-0178-五、中介机构主办券商东海证券主办券商办公地址上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名王长林、郦云斌会计师事务所办公地址北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层六、报告期后更新情况适用报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式调整为集合竞价转让。公告编号：2018-0179第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入118,316,341.47152,403,491.05-22.37%毛利率%10.25%8.68%-归属于挂牌公司股东的净利润1,537,804.872,077,061.76-25.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润769,119.662,087,421.19-63.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.35%13.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.18%13.33%-基本每股收益0.140.24-41.67%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计27,906,983.9932,022,237.56-12.85%负债总计2,926,793.498,579,851.93-65.89%归属于挂牌公司股东的净资产24,980,190.5023,442,385.636.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.312.166.94%资产负债率（母公司）13.06%5.63%-资产负债率（合并）10.49%26.79%-流动比率944.50%368.71%-利息保障倍数7.1223.80-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额4,830,801.40-21,087,869.70122.91%应收账款周转率2,625.28%3,217.93%-存货周转率790.18%2,223.40%-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%-12.85%88.79%-营业收入增长率%-22.37%1,751.29%-净利润增长率%-25.96%1,826.13%-五、股本情况公告编号：2018-01710单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本10,830,71510,830,7150.00%计入权益的优先股数量000.00%计入负债的优先股数量000.00%六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-8,486.38计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,038,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,600.00非经常性损益合计非经常性损益合计1,024,913.62所得税影响数256,228.41少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性非经常性损益净额损益净额768,685.21七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况不适用公告编号：2018-01711第四节 管理层讨论与分析一、业务概要商业模式商业模式公司的盈利主要来自于手机、虚拟现实设备及相关产品销售利润，公司立足于移动通讯渠道服务行业，通过与国际国内知名手机和其他数码产品的制造商及代理商合作，借助互联网模式的快速响应和周转能力以及低成本扩张能力，联通上下游以解决传统渠道业务面临的多种问题，为商户及消费者提供更好的产品及服务。（一）采购模式公司主要通过各类网上商城根据销售量预测情况确认阶段性采购量，由采购部负责网上商城的采购量进行汇总确认，并向供应商发送订单或按照协议支付相关款项，供应商根据订单发送产品，并将产品发送至公司总仓库入库决算；同时，采购部对即将上市的新产品进行销售分析，并针对热销产品直接向供应商发送订单。公司的采购期通常为一个星期左右。在采购模式上，公司根据产品渠道和订单来源等差异，灵活制定采购策略，以适应不同需求。对于非唯一授权代理手机品牌，公司充分利用公司平台上产生的交易数据、以及公司在上下游之间顺畅的信息通路，通过分析公司交易平台上的数据指标，如机型销量、销售速度、下游反馈等信息，并结合上游货源和公司内部运转情况，采购部定制采购订单，并通过向上游厂商或者分销商下达采购订单进行采购，使得公司得以保持合理的库存，从而使公司存货保持快速周转，并且很大程度上避免选型风险带来的库存积压风险，降低了对运营资金的需求，提高了资金利用效率。对于 HTC 等唯一授权的手机品牌，公司会依据决策层的判断，以及与上游厂商之间良好的关系，在某些产品与上游厂商签订框架协议，保证公司的独家代理权或者代理上的优势，而采购部则根据协议约定，按时、按量进行采购。（二）销售模式随着电子商务营销模式的兴起，电子商务销售渠道已经成为移动通信、智能硬件产品销售发展最快的渠道之一。公司零售业务主要通过天猫商城、工商银行融 e 购、爱学贷等电子商务平台线上销售产品。批发业务主要通过线下销售。公司电商运营部负责网上商城的管理，包括订单管理、库存管理以及配送管理等核心环节。（三）物流仓储模式公司的物流采取与第三方合作的方式开展，2015 年公司与浙江顺丰速运有限公司签订协议，由浙江顺丰速运有限公司为公司的货物物流提供运输支持，顺丰速运以快速按时闻名，从而保证了公司的物流速度。公司专门租赁货物储藏仓库，在发货端，仓库管理员根据公司发出的出库单指令完成配货、扫码、核对、打包等动作后，在第一时间通知顺丰上门取货，这样既保证了仓储的安全，也便于客户在最短的时间内收到货物。2017 年公司与圆通速递签订了合作协议，减少了对一家快递公司的依赖同时也降低了公司的物流成本。（四）定价付款模式根据公司产品供货渠道来源的不同，公司灵活制定定价策略。对于一般产品，公司采用随行就市的定价策略，控制合理库存，以期达到快速周转。对于公司独家代理产品，如宏达国际电子股份有限公司的 HTC 手机产品，公司则根据产品周期、框架协议等，基本采用协议约定价格进行销售，以维护渠道价格的稳定。公司产品的定价主要参考同行业公司的定价标准，采用市场公允价格进行销售，公司对于下游第三方电商平台议价能力不强，对于淘宝分销商具有较强的议价能力。客户在电商平台上选择商品后，下单并支付，公司根据网上订单或合作商发来的订单安排发货同时开具发货单，并通过物流发货给客户。顾客收到货物并确认收货后，商品所有权的主要风险和报酬已经转移，与交易相关的经济利益能够流入企业，收入金额以及相关已发生或未发生的成本也能够可靠计量，此时公司根据发货单及客户需求开具相应发票确认收入，并结转相应存货成本。公告编号：2018-01712报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否二、经营情况回顾二、经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划2017 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产品质量的同时，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。公司主营业务发展前景良好，将全力打造有影响力的自主品牌。（一）公司总体经营情况1、报告期内，公司实现营业收入 11,831.63 万元，其中主营业务收入 11,831.63 万元，同比上期营业收入 15,240.35 万元，其中主营业务收入 15,240.35 万元。公司营业收入下降 22.37%，主营业务收入下降 22.37%。主要原因是今年双 11 期间产品销售下降。2、报告期内，公司净利润 153.78 万元，同比上期 207.71 万元，下降 25.96%。公司利润下降的主要原因是 2017 年销售收入下降导致。3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 483.08 万元，同比上期-2,108.79 万元，增加2591.87 万元，主要原因是 2017 年度，公司采购商品的金额下降较多。投资活动产生的现金流量净额为-3.34 万元，同比上期-53.77 万元，增加 50.43 万元，主要原因是 2017 年度公司对固定资产投产减少。筹资活动产生的现金流量净额为-485.13 万元，同比上期 2,492.46 万元，减少 2,977.59 万元，主要原因是上年同期吸收投资取得现金 1,850.00 万元及 2017 年偿还部分银行借款所致。（二）行业情况（二）行业情况（一）行业概况1、行业分类情况公司致力于3C数码产品的销售。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为零售业，行业分类代码为 F52；根据国家统计局发布的国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011），公司所处行业为互联网零售（F5249）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为互联网零售（F5294）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为电脑与电子产品零售（13141311）。2、行业发展现状（1）电子商务产业发展现状近年来，中国的电子商务快速发展，交易额连创新高，电子商务在各领域的应用不断拓展和深化、相关服务业蓬勃发展、支撑体系不断健全完善、创新的动力和能力不断增强。电子商务正在与实体经济深度融合，进入规模性发展阶段，对经济社会生活的影响不断增大，正成为我国经济发展的新引擎。电公告编号：2018-01713子商务行业的快速发展，将对相关产业链发生溢出效应。随着电子商务的不断普及，将直接带动物流、金融和 IT 等服务类型的行业发展，将创造更多的就业机会。在电子商务交易服务、业务流程外包服务和信息技术外包服务等领域涌现出大量的电子商务服务商，电子商务服务业兴起。（2）我国电子产品销售市场现状与发展趋势电子产业是我国增长最快的行业之一,特别是在智能手机类，2013 年中国智能手机保有量规模为5.8 亿台，同比增长 60.3%，2014 年智能手机保有量达到约 7.8 亿台，仍保持 34.3%的增长，预期整体市场容量到 2018 年将达到 12.2 亿台。电子及通信设备制造业是外商投资最集中的制造业领域,该产业三资企业资产合计为 7645.07 亿元,占我国全部三资企业资产总额的 19.47%,资产超过排名第二位的交通运输设备制造业的两倍;同时电子及通信设备制造业也是外资资产比重最高的行业,电子及通信设备制造业三资企业资产占全部国有及规模以上非国有工业企业资产的 63.25%,远远高于 23.26%的全国制造业平均水平。电子产业已成为外商投资额最多、增长速度最快的制造业领域。3、行业发展趋势（1）整体规模将进入中速增长阶段从未来发展趋势看，在科学发展、加快经济发展方式转变的政策环境下，我国经济在国家主动调控和国内外发展环境约束的共同影响下，经济增长将进入减速、平稳发展期，居民收入增速随之也将有所减慢。随着居民消费结构升级的深入，居民消费也将加快向服务性消费转变。同时，经过长期激烈的市场竞争和企业的竞相快速扩张，大中城市的门店已趋于饱和，大型零售企业未来一定时期将进入中速增长阶段。（2）实体店与网络零售融合发展伴随电子商务快速发展，实体零售和网络零售逐步融合发展的趋势将日益明显。实体零售店的优势在于能够最大限度地满足消费者购物体验、享受服务的需求，而网络零售的优势在于能够破除购物空间、时间和环境的限制。实体零售和网络零售融合发展，实现优势互补，必将成为众多零售企业的战略选择。一方面，传统零售企业将加快拓展网络零售业务，一些企业选择自建网站，一些则采取并购的方式迅速进入和占领网络市场，更多的则是通过有机结合线上线下业务获取新的竞争优势，“网定店取”、“自助取货”等线上线下相结合的模式将得到推广，实体商店的功能作用得到新的拓展，获得新的发展空间。另一方面，网络零售企业出于品类扩张、宣传展示以及满足消费者体验需求的考虑，也会加快配套服务的跟进，除销售、宣传商品外，形成网上模拟体验、试用等新的优势，并更加注重物流配送、电子支付等运营支撑，完善配套服务。（3）组织化和专业化程度进一步提高零售业企业为进一步扩大经营网络，增强竞争实力，取得区域市场优势地位，通过跨区并购及强强联合是最为迅速和有效的途径，未来零售业与金融业、制造业企业的结合趋势将更加明显，以资本为纽带的跨区域并购将进入快速发展阶段，通过控股、参股、输出管理团队等多种方式整合商业资源，进行资本化扩张，实现跨区域企业并购。同时，零售业将通过连锁经营、不断增强辐射力，积极向中小城市、农村市场拓展，进一步推动行业组织化程度的提升。4、行业上下游关系及行业价值链的构成（1）公司所处行业的上游行业行业上游为电子商品的制造行业，其与本行业的关联性主要是上游行业的产品质量将会对本行业销售业绩和服务效果产生直接影响。同时上游行业的产品价格变动会影响本行业的采购成本。但就目前来看，上游行业基本处于充分竞争状态，不存在供应瓶颈，这也使本行业企业具有一定的议价能力，有利于行业的进一步发展。（2）公司所处行业的下游行业行业的下游为消费者，就电子产品销售行业的发展趋势来看，移动互联将持续强势增长，智能手机公告编号：2018-01714和智能手表的市场规模可以翻倍，市场前景乐观。（三）财务分析（三）财务分析1 1资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例金额金额占总资产的占总资产的比重比重金额金额占总资产的占总资产的比重比重货币资金3,893,496.2513.95%3,947,351.9012.33%-1.36%应收账款4,063,682.7114.56%4,499,268.6814.05%-9.68%存货14,595,992.9052.30%12,280,009.2538.35%18.86%长期股权投资-固定资产101,316.460.36%165,388.030.52%-38.74%在建工程-短期借款2,000,000.007.17%6,530,000.0020.39%-69.37%长期借款-资产总计27,906,983.99100.00%32,022,237.56100.00%-12.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因1、存货：报告期内，公司存货增加了 2,315,983.65 元，变动幅度为 18.86%，主要原因是双 11 期间备货较多，但是销售情况不好，导致存货积压。2、固定资产：报告期内，公司固定资产减少了 64,071.57 元，变动幅度为-38.74%，主要原因是报告期内处置了固定资产。3、短期借款：报告期内，公司短期借款减少了 4,530,000.00 元，变动幅度为-69.37%，主要原因是报告期内公司偿还短期借款。2 2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例金额金额占营业收入的占营业收入的比重比重金额金额占营业收入的占营业收入的比比重重营业收入118,316,341.47-152,403,491.05-22.37%营业成本106,184,148.5689.75%139,172,538.0491.32%-23.70%毛利率10.25%-8.68%-管理费用2,073,098.401.75%2,608,448.761.71%-20.52%销售费用8,459,784.767.15%7,358,870.664.83%14.96%财务费用362,121.310.31%131,854.030.09%174.64%营业利润1,442,335.181.22%2,758,234.201.81%-51.29%营业外收入750,000.000.63%13,840.760.01%5,318.78%营业外支出4,600.000.00%3,477.38-32.28%净利润1,537,804.871.30%2,077,061.761.36%-25.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2018-017151、营业收入：报告期内，营业收入减少了 34,087,149.58 元，变动幅度为-22.37%，主要原因是报告期内双 11 期间销售比去年同期下降很多。2、营业成本：报告期内，营业成本减少了 32,988,389.48 元，变动幅度为-23.70%，主要原因是报告期内销售收入减少。3、毛利率：报告期内，毛利率增加了 1.57%，主要原因是报告期内和供应商争取了降价，使得单台采购成本降低了。4、管理费用：报告期内，管理费用减少了 535,350.36 元，变动幅度-20.52%，主要原因是报告期内职工人数减少导致的职工薪酬减少，同时公司审计咨询费减少。5、销售费用：报告期内，销售费用增加了 1,100,914.10 元，变动幅度为 14.96%，主要原因是报告期内公司销售人员工资增加，销售平台费用增加，差旅费用增加，由于平台推广费用的投入未达到预期的销售，因些收入反而是下降。6、财务费用：报告期内，公司财务费用增加了 230,267.28 元，变动幅度为 174.64%，主要是因为报告期内借款金额比上年大，但是期限较短。7、营业外收入：报告期内，公司营业外收入增加了 736,159.24 元，变动幅度为 5,318.78%，主要是因为公司报告期内取得新三板政府补助 75.00 万元。8、净利润：报告期内，公司净利润减少了 539,256.89 元，变动幅度为-25.96%，主要原因是：（1）2017 年度销售收入减少；（2）报告期内公司销售费用增加。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例主营业务收入118,316,341.47152,403,491.05-22.37%其他业务收入-主营业务成本106,184,148.56139,172,538.04-23.70%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：不适用按区域分类分析按区域分类分析：不适用收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要有线上零售，线下批发和零售的销售模式，由于线下批发模式的毛利偏低，因此批发业务缩减了。（3）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1互联网零售客户99,145,340.1683.80%否2线下批发客户18,013,633.0215.22%否合计合计117,158,973.1899.02%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在是否存在公告编号：2018-01716关联关系关联关系1宏达通讯有限公司100,142,002.0079.52%否2浙江新东橙网络科技有限公司3,834,480.003.04%否3佳杰科技(上海)有限公司3,425,712.002.72%否4杭州酷乐数码科技有限公司2,018,145.001.60%否5中国移动通信集团终端有限公司浙江分公司1,400,083.001.11%否合计合计110,820,422.0087.99%-3 3现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例经营活动产生的现金流量净额4,830,801.40-21,087,869.70122.91%投资活动产生的现金流量净额-33,377.91-537,664.8193.79%筹资活动产生的现金流量净额-4,851,279.1424,924,610.86-119.46%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动比例 122.91%，主要是由于采购商品减少及应收账款回收加速；投资活动产生的现金流量净额变动比例 93.79%，主要是由于 2017 年购建固定资产大幅减少；筹资活动产生的现金流量净额变动比例-119.46%，主要是由于偿还银行借款。（四）投资状况分析（四）投资状况分析1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况全资子公司杭州天赋贸易有限公司，成立于 2015 年 7 月 14 日，从事批发、零售：通信设备、计算机软硬件、服装、服饰、鞋帽、箱包、玩具、母婴用品、汽车配件、化妆品、厨具、卫浴用品、眼镜（除角膜接触镜）；服务：数码产品、化工设备、化工产品的技术开发、技术服务，平面设计，仪表设计。2017 年营业收入 39,253,718.04 元,占合并营业收入的 33.18%；2017 年实现净利润 672,311.58 元，占合并净利润的 43.72%。全资子公司新疆春派电子商务有限公司，成立于 2017 年 2 月 27 日，从事电子商务技术的技术开发、技术服务；图文设计、制作；平面设计；仪表设计；销售：化工设备、化工产品（危险品除外）、计算机软硬件；通信设备；服装鞋帽；箱包；玩具（非仿真玩具），母婴用品（食品、药品除外）；汽车配件（除蓄电池）；化妆品（除分装）；厨具；卫浴用品；眼镜（除角膜接触镜）。公司未实际出资，尚未实际开展经营,2018 年 4 月 9 日，公司股东会通过决议，决定注销全资子公司新疆春派电子商务有限公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况无（五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明不适用（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正公告编号：2018-01717适用因执行新企业会计准则导致的会计政策变更2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28日起实施。2017年5月10日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。序号会计政策变更的内容和原因审批程序受影响的报表项目名称影响金额未来适用法未来适用法1与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益其他收益288,000.002非流动资产的处置损益计入资产处置收益资产处置收益-8,486.38（七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况适用2017 年 2 月 27 日，本公司投资设立全资子公司新疆春派电子商务有限公司，公司自成立之日起纳入合并报表范围。（八）企业社会责任（八）企业社会责任公司在提升业务增长目的的同时，始终兼顾好经济效益与社会责任的双重使命，以全球化视角挑战新高度，以坚定的信心向着既定目标和愿景迈进。公司始终坚持“以人为本”、“管理就是服务”的理念，把“尊重人、理解人、关心人”落实到实处，将人力资源转化为人才资源。同时，公司坚守企业的社会责任，积极为村镇建设出力，为地方百姓造福，努力为社会、为股东、为客户、为企业、为员工、为供应链伙伴创造价值，实现共进共赢。三、持续经营评价三、持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍优公告编号：2018-01718秀；主要财务、业务等经营指标良好；报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有稳定的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望适用（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势（二）公司发展战略（二）公司发展战略公司一方面驻守 VR 行业保持原有业务不变，等待行业春天的到来，另一方面从 2018 年开始走自有品牌的发展之路，公司将在 AI 人工智能设备上建立自己的品牌，开始走研发、代工、销售为一体的品牌之路。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标产品方面：智能手机、智能手表、VR 设备、人工智能设备；市场方面：拓展新的用户群体，保持老客户的稳定；尝试通过资本运作模式做深行业，做大规模。（四）不确定性因素（四）不确定性因素1、受制于 VR 市场规模目前还小，用户群体基数不大，公司经营状况不佳，短期内公司 VR 业务还不能爆发；2、建立自有品牌的不确定性。五、风险因素五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素1、智能手机市场竞争风险报告期内，公司主营业务收入主要为销售手机及 VR 设备所得，手机销售业务占总收入的 66.51%。随着智能手机普及率不断提高，市场规模增长步伐逐渐放缓，但智能手机的更新换代速度不断加快，各类手机销售的市场竞争愈发激烈。若未来手机产品市场竞争持续升级，智能手机的市场毛利率将进一步被压缩，会对公司营业利润造成重大影响。应对措施：报告期内，公司 66.51%的营业收入来自于手机销售，对手机行业的过度依赖有可能成为未来公司业绩波动的因素之一。为应对这种风险，公司全资子公司天赋贸易于 2016 年 4 月开始销售 VR设备及配套产品，当年取得 5,383.57 万元收入，2017 年实际销售 3,925.37 万元的良好业绩。2016 年被称为“VR 元 年”，虚拟现实技术有望在未来改变人类与世界的交互方式，这将是一个千亿级的蓝海市场。公司瞄准 VR 产业的发展，自 2016 年下半年起，开始开发自有品牌“俏猴子”系列产品，2017 年3 季度开始，公司将在线下网吧开展 VR 专区业务的拓展。公司未来计划以天蝉集团为平台，推进相关公司在各产业的协同发展。集团公司还计划在江西建立一个电商产业创业园，园区未来将朝着 APP 软件开发、推广与测试、P2P 互联网金融、孵化项目、劳务与业务外包、互联网人才培养五个方面发展。2、行业发展过快风险电子商务作为现代服务业中的重要产业，有“朝阳产业、绿色产业”之称，具有新技术、新业态、新方式的特点，人流、物流、资金流、信息流“四流合一”是对电子商务核心价值链的概括，发展步伐电子产业是我国增长最快的行业之一，电子产品的更新换代快，智能手机、智能手表已有过万亿的市场容量，VR 行业目前尚处于培育初期，行业正慢慢兴起，VR 行业前景广阔，5-8 年内年市场规模可突破千亿。公告编号：2018-01719快、业态方式更新换代快是电子商务的特点，自诞生以来，电子商务先后经历了 O2O、B2B、B2C、C2C 等各种业态模式，除少数电商巨头持续保持较强的竞争力和市场份额外，中小互联网零售企业淘汰率较高、行业洗牌速度较快。如果公司主营产品不能跟上行业的发展脚步、主要销售平台不再是电子商务主流平台，对公司日后经营状况可能造成一定的影响。应对措施：在电商销售业务方面，公司将加强市场调研，注重了解客户需求，获取行业信息，了解行业动态，研究行业发展方向，确保公司销售的产品及业务模式跟上行业发展。在新业务拓展方面，公司提前看到了 VR 产业未来的行业机会，借助原有的渠道销售优势，迅速与 HTC 开展了 VR 产品合作，开始研发自有品牌“俏猴 子”系列产品并计划研发 VR 应用分发平台软件，这些未来将使公司从单纯的手机电商企业转型为为 VR 产业提供渠道、内容等综合服务的多元化平台。3、对第三方电商平台的依赖风险我国第三方电商平台经过多年的发展，已经初步形成了以淘宝、天猫、京东等平台为主的寡头垄断格局。基于该现状，我国大多电子商务渠道服务商都生存在淘宝、天猫、京东生态链内，并与其共同构成了协同扩张的生态环境。一方面,由于第三方电商平台具有较强的品牌效应，电子商务渠道服务商的销售业绩一定程度上依赖于电商平台的准入情况和与其的合作模式，电子商务渠道服务商的销售业绩对第三方电商平台存在依赖；另一方面，得益于其寡头垄断地位，第三方电商平台在利益分配权等方面占有一定优势，进而影响了电子商务渠道服务商的毛利。应对措施：公司不断开拓新的网络销售平台，除了运营 HTC 天猫旗舰店外，公司与爱学贷、工商银行融 e 购等平台达成