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江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 磐 石 新 能 NEEQ:871460 江苏磐石新能源开发股份有限公司 Jiangsu Pantheon New Energy Development co.，Ltd 年度报告 2017 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月公司取得江苏省建设厅核发的 安全生产许可证，结合已获批的资质证书，公司具备了承接和实施总承包工程的完整资质。2017 年 4 月公司被海门市委、市政府纳入 规模企业上台阶三年行动计划，公司是该行动计划中新能源行业重点培育企业。2017年5月5日公司股票挂牌全国中小企业股份转让系统（新三板）并公开转让，实现了登陆资本市场的目标。2017 年 12 月 29 日，公司建设的海门恒金 3.3MW 分布式光伏电站并网，公司630、1230 两个抢并网节点达成顺利。江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及利润分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节行业信息.31 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 磐石新能、公司、股份公司、本公司 指 江苏磐石新能源开发股份有限公司 控股股东、中南工业 指 南通中南工业投资有限责任公司 中南集团、中南控股 指 中南控股集团有限公司 昭通茂创 指 昭通茂创能源开发有限公司 昭通项目 指 鲁甸县转山包 30MW 光伏电站 临安磐石 指 临安磐石新能源开发有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 南方电网 指 中国南方电网公司 国网,国家电网 指 国家电网公司 平均利用小时数 指 在一个完整年度内,所发电量与其光伏装机容量的比值,计算时不考虑运营未满一个完整年度的装机容量及其所发电量 元/万元/亿元 指 如无特别说明,指人民币元、人民币万元、人民币亿元 瓦(W)、千瓦(kW)、兆瓦(MW)、吉瓦(GW)指 电的功率单位,为衡量光伏电站发电能力的单位。1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W 千瓦时(kWh)指 电的能量单位,1kWh 的电能即为一度电 地面光伏电站、地面电站 指 光伏发电系统架设在地面的光伏电站形式 屋顶光伏电站、屋顶电站 指 光伏发电系统架设在建筑物屋顶的光伏电站形式 渔光互补光伏电站、渔光互补电站 指 光伏发电系统架设在鱼塘、湖面的光伏电站形式 光伏农业科技大棚、光伏农业大棚 指 光伏发电系统架设在农业大棚棚顶的光伏电站形式 太阳能组件、组件 指 由若干太阳能电池组合封装而做成的发电单元 EPC 指 EPC(Engineering Procurement Construction)是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人智刚、主管会计工作负责人郭兢兢及会计机构负责人(会计主管人员)江鑫保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险?报告期末,公司股东中南工业持有公司 82.5%股权,实际控制人陈锦石能够通过中南工业控制公司。陈锦石、中南工业能通过股东大会行使表决权对公司经营、公司治理、董监高变动和业务发展目标施加重大影响,若其利用控制权对公司进行不当控制,可能导致公司利益受损。行业波动风险 公司主营业务为太阳能光伏电站集成服务以及投资、建设与运营。虽然近几年光伏发电成本不断下降,但目前仍然略高于传统发电方式成本,尚不具备独立的市场竞争力,现阶段需依靠政府扶持政策及电价补贴方式推动产业商业化及大规模运用进程。中国目前作为最大的光伏发电应用国家,与国外大部分光伏发电应用市场一样,采取逐步递减光伏电价补贴方式。同时,太阳能电池组件行业的发展也与光伏电站的建设运营密切相关,国家对光伏行业的扶持促进了行业的快速发展。因此政策对光伏行业的发展和光伏电站的建设运营影响较大。目前国家大力发展光伏发电产业,相关利好政策为太阳能公司的盈利带来良好预期,但如果光伏产业政策变化可能导致一定时期内市场需求变化及价格波动,影响公司光伏电站EPC业务和太阳能光伏发电业务的经营状况和盈利能力。客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户占营业收入比重为80.62%,虽然未出江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 4 现对单一客户的销售收入超过当期营业收入 50%的情形,但整体而言,客户较为集中。如果公司未来不能持续顺利开发新客户并拿到新的业务订单并实现原项目的收款,现有客户自身业务或公司合作关系发生重大不利变化,将对经营业绩带来不利影响。偿债风险 近年来公司业务快速增长,2016 年末、2017 年末资产负债率(合并)分别为 84.34%和 79.93%,资产负债率虽然呈现波动下降趋势,但仍处于较高水平。公司负债主要由应付账款构成,2016 年、2017 年期末应付账款金额分别为 339,740,182.29 元、340,076,004.28 万元,公司面临短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 重大风险发生变化的情况说明：报告期内，公司在挂牌前存在的无真实交易背景的票据已到期兑付，未给相关方造成损失、也未造成任何纠纷，公司未因此受到任何处罚或索赔请求，公司在挂牌后严格按照法律法规和规范治理要求，不存在新增无真实交易背景的票据融资的情形。公司无真实交易背景的票据借贷风险得到解除。报告期内，公司在挂牌前对平原乾鑫能源有限公司的销售出于谨慎性原则暂不确认收入，截止报告期末，公司开始实现现金流入，在报告期内确认收入。公司关于平原乾鑫合作模式说明的相关内容已经明确。江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏磐石新能源开发股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Pantheon New Energy Development co.,Ltd 证券简称 磐石新能 证券代码 871460 法定代表人 智刚 办公地址 江苏省海门市上海路 899 号中南大厦 7 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 吴明佳 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0513-68702510 传真 0513-68702510 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省海门市上海路 899 号 721 室,邮编:226100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 10 月 21 日 挂牌时间 2017 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D-电力、热力、燃气及水生产和供应业-44 电力、热力生产和供应业-441 电力生产-4415 太阳能发电 主要产品与服务项目 以太阳能光伏发电为主的新能源的投资、开发、建设与运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 南通中南工业投资有限责任公司 实际控制人 陈锦石 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320684079934569L 否 注册地址 海门市常乐镇中南村六组 68 号内 2 号房 否 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 6 注册资本 100,000,000.00 否 五、中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王健鹏、李金桂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价。江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 632,322,938.56 305,684,850.15 106.85%毛利率%11.96%15.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,998,787.89 26,703,895.49 27.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,218,985.42 26,703,895.49 24.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.15%28.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.46%28.62%-基本每股收益 0.34 0.26 30.77%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 859,460,740.09 871,547,787.01-1.39%负债总计 686,959,976.81 735,039,311.62-6.54%归属于挂牌公司股东的净资产 172,500,763.28 136,508,475.39 26.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.37 26.28%资产负债率（母公司）76.83%80.93%-资产负债率（合并）79.93%84.34%-流动比率 121.00%119.00%-利息保障倍数 4.29 87.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-59,308,753.68-132,037,796.02 55.08%应收账款周转率 197.72%120.34%-存货周转率 311.77%274.99%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.39%123.07%-营业收入增长率%106.85%47.10%-净利润增长率%27.32%171.51%-五、股本情况 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 458.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,000,458.98 所得税影响数 220,656.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 779,802.47 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是以太阳能光伏发电为主的新能源的投资、开发、建设与运营。公司面向的主要客户是以光伏为主的新能源发电设施的投资商，公司的主要商业模式是为客户投资、建设、运营新能源发电设施提供包括前期开发、优化设计、集中采购、工程建设、运营维护在内的系统集成服务，通过提供服务获取 EPC 收入。公司还投资、建设并运营若干地面集中式以及分布式光伏电站，其中，地面集中式电站的客户为南方电网，所发电量全额上网销售，其他分布式光伏发电站基本采取自发自用、余电上网模式，与客户签署合同能源管理协议并收取自发自用部分的电费，剩余上网部分的电量销售给国家电网。公司商业模式的重点在于为客户提供全面、系统的服务，全方位满足新能源投资商的需求，增强客户粘性，提升客户满意度，在不断发展和创新的新能源市场中与客户共同成长。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，光伏电站 EPC 业务方面，抓住国内光伏装机容量进一步增长的机遇，通过承接业务区域增加辽宁、吉林等省份，实施的光伏电站 EPC 工程累计装机容量达到并超过 110MW，较往年实现翻番。报告期内，公司光伏发电业务，持有装机容量达到 35MW，新增投运海门恒金 3.3MW 分布式光伏电站，公司投资设立海门茂创新能源有限公司对海门恒金 3.2MW 分布式光伏电站进行专业管理与运营。公司在江苏省海安县投资设立 2 家全资子公司、1 家间接控制的全资子公司用于备案集中式渔光互补光伏发电项目，为获取建设指标开展前期工作。基于市场拓展和业务规模的增加，实现营业收入 632,322,938.56万元，同比增长 106.85%，实现归属于母公司股东的净利润 33,998,787.89 万元，同比增长 27.32%。（二）行业情况（二）行业情况 1、总体运行情况 2017 年，受国内光伏分布式市场加速扩大和国外新兴市场快速崛起双重因素影响，我国光伏产业持续健康发展，产业规模稳步增长、技术水平明显提升、生产成本显著下降、企业效益持续向好、对外贸易保持平稳。以下数据来源于：中华人民共和国工业和信息化部网站。（1）产业规模稳步增长。2017 年我国多晶硅产量 24.2 万吨，同比增长 24.7%；硅片产量 87GW，同比增长 34.3%；电池片产量 68GW，同比增长 33.3%；组件产量 76GW，同比增长 31.7%。产业链各环节生产规模全球占比均超过 50%，继续保持全球首位。江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 10 （2）技术水平不断提升。P 型单晶及多晶电池技术持续改进，常规产线平均转换效率分别达到 20.5%和 18.8%，采用钝化发射极背面接触技术（PERC）和黑硅技术的先进生产线则分别达到 21.3%和 19.2%。多晶硅生产工艺进一步优化，行业平均综合电耗已降至 70KWh/kg 以下。（3）生产成本显著下降。在技术进步及生产自动化、智能化改造的共同推动下，我国领先企业多晶硅生产成本降至 6 万元/吨，组件生产成本降至 2 元/瓦以下，光伏发电系统投资成本降至 5 元/瓦左右，度电成本降至 0.5-0.7 元/千瓦时。（4）企业效益持续向好。受惠于市场规模扩大，企业出货量大幅提高，同时由于技术工艺进步带动生产成本下降，我国光伏企业盈利水平明显提升，上游硅料、硅片、原辅材、以及下游逆变器、电站等环节毛利率最高分别达到 45.8%、37.34%、21.8%、33.54%和 50%。（5）对外贸易保持平稳。2017 年 1-11 月，我国光伏产品出口总额为 131.1 亿美元，同比增长 1.4%；多晶硅进口量 14.4 万吨，同比增长 17.3%。受全球光伏市场继续扩大影响，我国光伏产品出口量快速增长，但产品出口价格持续下滑，墨西哥、巴西、印度等新兴市场增速提升，其中对印度出口跃居第一位。2、面临的形势和困难（1）产能持续释放，市场供需压力加大。从供给侧来看，各环节新增及技改产能在 2018 年逐步释放，从需求侧来看，国际国内新增市场规模增速将会放缓。此消彼长将导致 2018 年我国光伏市场供需失衡，上下游各环节产品价格将进一步下探，企业将会承受较大压力。（2）产品结构单一，产业技术创新薄弱。我国光伏产品以晶体硅电池为主，且主要集中在常规电池环节，产品结构相对单一，在异质结（SHJ）等高效电池和产品可靠性方面与国外相比仍存差距，基础研究亟待提升。此外，我国在光伏高端电池工艺及装备、材料方面仍有不足，包括黑硅、PERC、N 型技术等所需的关键设备仍依赖进口，智能化工厂系统集成能力仍有待提升。（3）弃光限电严重，东西部供需矛盾突出。东、中、西部协同消纳市场没有形成，省间交易存在壁垒，输电通道建设滞后于光伏等新能源发展，加上现有电网调峰能力及灵活性不足、西北本地消纳能力有限，造成西北部地区弃光限电严重，东西部供需不均衡。（4）光伏补贴拖欠，影响产业链正常运行。光伏市场规模快速扩大和可再生能源附加征收不足，补贴资金缺口明显，多数光伏发电项目难以及时获得补贴，增加了全产业链资金成本，特别是光伏企业以民营企业居多且业务单一，融资能力较弱，市场波动易导致行业风险快速集聚。（5）受贸易保护影响，光伏“走出去”前景不容乐观。近年来我国光伏产业发展快速，使得其成为部分国家贸易保护的主要产品。新一轮贸易调查更加关注中国企业，贸易摩擦频发，阻碍了我国光伏“走出去”的步伐，导致全球光伏应用成本快速上升，不利于推动全球光伏应用。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,413,001.67 2.95%115,198,780.05 13.22%-353.31%应收账款 324,701,068.04 37.73%314,927,041.35 36.12%3.01%存货 171,304,390.29 19.91%185,802,944.83 21.32%-8.46%长期股权投资-固定资产 178,479,484.47 20.74%187,642,072.04 21.53%-5.13%在建工程 5,237,104.56 0.16%2,581,621.30 0.30%50.71%短期借款 57,000,000.00 6.62%-长期借款-江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 11 应付账款 340,076,004.28 39.57%339,740,182.29 38.98%0.10%长期应付款 142,134,210.42 16.54%173,358,093.53 19.89%-18.01%资产总计 859,460,740.09-871,547,787.01-1.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内，公司业务规模增加、部分项目尚未达付款节点、偿还大股东前期财务资助借款导致报告期末货币资金减少 353.31%。报告期内，公司新增临安磐石电站 20MW 建设的前期投入导致在建工程增加 50.71%。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 632,322,938.56-305,684,850.15-106.85%营业成本 556,684,801.89 88.04%256,802,220.41 84.01%116.78%毛利率 11.96%-15.99%-管理费用 16,821,220.72 2.66%11,224,660.35 3.67%49.86%销售费用-财务费用 12,620,439.59 2.00%979,500.77 0.32%1,188.46%营业利润 43,535,903.25 6.89%32,758,838.49 10.72%32.90%营业外收入 1,201,340.57 0.19%42,330.00 0.01%2,738.04%营业外支出 200,881.59 0.03%0.28 0.00%71,743,325.00%净利润 33,998,787.89 5.38%26,703,895.49 8.74%27.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内随着光伏行业整体发展，公司加大了业务拓展力度，新拓展吉林、辽宁地区业务，实施的EPC 项目装机容量达到 110MW，业务规模增大，营业收入增长 106.85%。报告期内公司业务规模增大、公司管理费用、财务费用增长、行业整体盈利水平波动等因素，营业成本增长 116.78%，基于营业成本增长比例高于营业收入增长比例，公司营业利润增长 32.9%。报告期内公司业务规模扩大，人员增加，业务拓展力度加大，管理费用增长 49.86%。报告期内财务费用增长 1188.46%，其中，2016 年底办理的昭通茂创 30MW 光伏电站融资租赁业务开始结算财务费用，且公司在报告期内从银行获取间接融资。报告期内营业外收入增加主要来自海门市、南通市两级财政对公司的新三板挂牌补贴合计100万元。报告期内营业外支出主要为公司进行了一笔金额为 20 万元的慈善捐赠，捐赠对象为中南慈善基金会，基于履行社会责任、提高对部分区域市场的影响力和美誉度，由中南慈善基金会为公司提供该笔捐赠服务，属 2016 年第二次临时股东大会审议通过的预计 2017 年度日常性关联交易事项。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 632,322,938.50 305,021,509.65 107.30%其他业务收入-663,340.50-江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 12 主营业务成本 556,684,801.89 256,138,879.91 117.34%其他业务成本-663,340.50-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光伏电站 605,449,156.82 95.75%288,425,037.17 94.35%电费 26,873,781.74 4.25%16,596,472.48 5.43%其他-663,340.50 0.22%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%辽宁 284,942,542.40 45.06%0.00-山东 135,423,885.42 21.42%0.00-吉林 153,305,092.11 24.24%0.00-河南 32,080,494.96 5.07%258,319,188.29 84.51%云南 25,802,425.31 4.08%15,592,627.81 5.10%江苏 1,522,571.34 0.24%31,773,034.05 10.39%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司因行业整体增长、新业务拓展、业务规模增加，主营业务收入增长 107.30%。报告期内，公司未产生其他业务收入，而上期发生的其他业务，导致其他业务收入变动。报告期内，公司因主营业务收入增长、管理费用及财务费用增加、行业盈利水平波动，导致主营业务成本增长 117.34%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平原乾鑫能源有限公司 132,991,452.99 21.03%否 2 北票久光新能源开发有限公司 117,588,106.33 18.60%否 3 西藏北控清洁能源电力有限公司 108,902,434.78 17.22%否 4 黑山县富士新能源有限公司 105,898,136.11 16.75%否 5 四川通艺来电力工程有限公司 44,402,657.33 7.02%否 合计合计 509,782,787.54 80.62%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 晋能清洁能源科技有限公司 124,426,044.88 28.91%否 2 常州市山峰新能源科技有限公司 40,525,596.57 9.42%否 3 常州亚玛顿股份有限公司 33,095,018.50 7.69%否 4 无锡尚德太阳能电力有限公司 25,470,059.82 5.92%否 5 杭州品联科技有限公司 23,359,546.30 5.43%否 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 13 合计合计 246,876,266.07 57.37%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-59,308,753.68-132,037,796.02 55.08%投资活动产生的现金流量净额-3,930.77-7,614,131.51 99.95%筹资活动产生的现金流量净额-29,384,093.93 243,980,000.00 -112.04%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司因业务规模扩大、期末部分项目未达回款节点、偿还控股股东财务资助、上期存在股东增资等因素导致 2017 年度现金流量净额均为流出，且变动比例较大。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司主要控股子公司、参股公司情况参股公司情况 截止报告期末，本公司拥有 4 家全资子公司和 1 家间接控制的全资子公司，具体情况如下：1、昭通茂创能源开发有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2014 年 10 月 22 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91530621316201685D，注册地云南省昭通市鲁甸县文屏镇湖滨小区临街联排 4 栋 A401 号，法定代表人智刚。经营范围：太阳能光伏发电、农光互补智能电站、电风项目的投资、建设；太阳能电站工程总承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内实现营业收入 25,802,425.31 元，净利润 2,772,725.98 元。2、临安磐石新能源开发有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2015 年 11 月 19 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91330185MA27WA8K3A，注册地浙江省杭州市临安区天目山镇闽坞村，法定代表人范东平。经营范围：新能源技术、太阳能技术的研发、技术咨询、技术服务及成果转让；光伏设备研发、销售；光伏发电系统的设计、研发；实业投资、投资管理；售电；城市道路照明工程施工；光伏发电工程设计、施工。3、海安磐石新能源开发有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2017 年 9 月 20 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91320621MA1R75L25K，注册地海安县墩头镇东湖村 16 组，法定代表人吴明佳。经营范围：废料发电的研发；电力工程施工总承包；太阳能、风力发电；电力销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。4、海安磐石农业开发有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2017 年 9 月 20 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91320621MA1R718L7B，注册地海安县墩头镇仇湖村 31 组，法定代表人吴明佳。经营范围：设施农业设备的研发、承包、租赁；太阳能、风力发电；电力销售；电力工程施工总承包；花卉、水果、蔬菜、农产 品种植、销售；水产养殖及技术服务；水产食品技术研发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。5、海安茂创能源有限公司，全资孙公司（本公司通过海安磐石新能源开发有限公司持股 100%），成立于 2017 年 9 月 22 日，注册资本 800 万元，统一社会信用代码 91320621MA1R7NKQ4C，注册地海安县墩头镇东湖村 16 组，法人代表吴明佳。经营范围：光伏、风力发电；电力工程施工总承包；设施农业设备的研发、租赁、销售；花卉、水果、蔬菜、水稻、小麦种植、销售；水产养殖及技术服务；水产食品技术研发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止报告期末，本公司对 2 家全资子公司进行了注销，具体情况如下：1、巨野县锦旭能源有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2015 年 10 月 19 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91371724MA3BXGB81X，注册地山东省菏泽市巨野县麒麟镇玻璃工业园区（疏港东路）（巨野佳华玻璃制品有限公司院内），法定代表人范东平。经营范围：光伏设备研发、制造、销售，光伏发电系统设计、研发，太阳能光伏发电，农光互补智能电站的设计、建设，太阳能电江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 14 站工程总承包，城市道路照明工程专业承包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2、江永茂创新能源开发有限公司，全资子公司（本公司持股 100%），成立于 2016 年 7 月 28 日，注册资本 3000 万元，统一社会信用代码 91431125MA4L5NPH10，注册地湖南省永州市江永县松柏瑶族乡松柏社区（花楼村三组），法定代表人张卫锋。经营范围：太阳能光伏发电、农光互补智能电站、风电项目的投资，建设；太阳能电站工程总承包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号无影响。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 江永茂创新能源开发有限公司为 2016 年本公司设立的全资子公司，注册资本为 3000 万元，于2017 年 12 月 27 日注销。巨野县锦旭新能源开发有限公司为 2015 年本公司设立的全资子公司，注册资本为 3000 万元，于 2017 年 12 月 19 日注销。海安磐石新能源开发有限公司为 2017 年本公司设立的全资子公司，注册资本为 3000 万元，自2017 年设立时起，纳入合并范围。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未出资，报告期内，海安磐石新能源开发有限公司无经营活动。海安磐石农业开发有限公司为 2017 年本公司设立的全资子公司，注册资本为 3000 万元，自 2017 年设立时起，纳入合并范围。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未出资，报告期内，海安磐石农业开发有限公司无经营活动。海安茂创能源有限公司为 2017 年本公司设立的间接控制全资子公司，注册资本为 800 万元，自 2017 年设立时起，纳入合并范围。截止 2017年 12 月 31 日，本公司尚未出资，报告期内，海安茂创能源有限公司无经营活动。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司在报告期内遵纪守法，诚实信用，依法纳税，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，通过在贫困地区云南昭通鲁甸地区开发新能源项目、支持和服务客户建设新能源项目、技术提升促进新能源价格下降和等形式，为促进经济和社会发展、推进新能源应用、推动生态环境改善上贡献正能量。三三、持续经营评价持续经营评价 江苏磐石新能源开发股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 15 1、国家相关产业政策的长期支持 据统计，受上网电价调整等多重因素影响，2017 年光伏发电市场规模快速扩大，新增装机 53.06GW，同比增加 18.52GW，增速高达 53.62%，再次刷新历史高位，遥遥领先于其他可再生能源；到 2017 年 12月底，全国光伏发电装机达到 1.3 亿千瓦。未来很长一段时期内，能源短缺，环境保护压力的持续增大，光伏等新能源发电技术的成熟和成本的降低，国家产业政策大力扶持，将成为促进光伏以及其他新能源行业增长的持续动力。2、公司核心团队和骨干员工的长期稳定性 人员的稳定，是公司得以持续发展的根本性保证。公司成立四多年以来，核心团队成员没有发生重大变化，骨干员工队伍离职率较低，且不断有优秀的员工将成长为新的骨干。3、公司治理水平的不断提升 公司通过股改、挂牌等一系列规范化工作，在中介机构和监管机构的指导帮助下，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，为公司的持续发展提供了保障。四四、未来展望未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、总体情况 国家将生态文明建设放在突出战略位置，积极推进能源生产和消费革命成为能源发展的核心任务，确立了我国在2030年左右二氧化碳排放达到峰值以及非化石能源占一次能源消费比例提高到20%的能源发展基本目标。伴随新型城镇化发展，建设绿色循环低碳的能源体系成为社会发展的必然要求，为太阳能等可再生能源的发展提供了良好的社会环境和广阔的市场空间。近年来，太阳能开发利用规模快速扩大，技术进步和产业升级加快，成本显著降低，已成为全球能源转型的重要领域。我国光伏产业体系不断完善，技术进步显著，光伏制造和应用规