871636_2017_高翔通航_2017年年度报告_2018-04-02.pdf

1 ShanDong GaoXiang General Aviation Co.,LTD.2017 年度报告 高翔通航 NEEQ:871636 山东高翔通用航空股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 26 日，高翔通航取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的 关于同意山东高翔通用航空股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，公司股票于 2017 年 6 月 26 日在全国股转系统挂牌公开转让。公司通过融资租赁方式先后购进的 2 架空中客车公司生产的AS350小松鼠直升机在2017年都达到适航标准，编入了公司运行规范，充实了公司机组力量，拓宽了公司业务涵盖的范围。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、高翔通航 指 山东高翔通用航空股份有限公司 高翔有限 指 山东高翔通用航空有限公司 嘉润三板定增 1 号 指 济南嘉润股权投资管理合伙企业（有限合伙）三板定增 1 号 元、万元 指 人民币元、人民币万元 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 报告期、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 章程、公司章程 指 山东高翔通用航空股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高昂、主管会计工作负责人冯亮及会计机构负责人（会计主管人员）冯亮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 有限公司阶段，存在关联方及股东资金拆借等问题，内部控制比较薄弱；在公司整体变更为股份公司后，逐步建立健全了法人治理结构，完善了内部控制管理体系。由于股份公司成立时间比较短，公司治理和内部控制体系仍需进一步完善；并且随着公司经营规模的扩大，对公司治理将提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在着因公司治理不适应公司发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。飞行安全风险 飞行安全风险是对通用航空企业经营影响最大的风险，安全飞行作业的技术水平和运营能力是获取客户信任，实现正常稳定发展的核心要素。恶劣天气、自然灾害、航空器故障、人为操作错误及其他突发性不可抗力事件随时威胁飞行安全。飞行安全保障工作是一项系统工程，一旦某一细微环节出现问题，都会导致飞行意外的发生。飞机飞行出现事故，不仅会给公司造成直接经济损失，也会对公司的企业形象产生负面影响。专业技术人员流失风险 专业人才尤其是飞行经验丰富的飞行员是通用航空企业的核心，也是整个通用航空行业发展的关键要素，专业人才的匮乏是制约通用航空发展的重要因素之一。飞行员的培养需要花费数年甚至更长的时间，而且企业要付出高昂的费用成本，因此一旦发生飞行员流失，通用航空企业不仅现有飞行作业的开展受到限制，更无法进行其他业务的拓展。同时由于飞行业务的特殊性、高危险性，需要机务、安保和维修等关键地面岗位人员的高度协同配合，如果发生专业技术人员流失，会在一定程度上加大通用航空企业的运营风险，给公司造成不可预见的损失。行业竞争加剧的风险 随着通用航空产业的政策支持，我国通用航空企业家数和飞行数量呈现较快增长态势，截至 2016 年底，中国拥有获得通用航空经营许可证的通用6 航空企业 320 家，比上年增长 13.88%。通用航空产业进入高速发展前的孕育期。随着低空领域的开放和相关实施细则的持续完善，通用航空行业规模会迅速扩大，整个行业竞争加剧，不断有新的市场主体加入通用航空飞行服务行业。行业竞争的加剧会导致市场服务同质化、服务价格提升困难。如果未来企业不能采取积极有效的措施应对日益激烈的市场竞争，公司在市场占有率方面将会面临业务量及市场份额下降的风险。通用航空产业相关政策风险 通用航空服务业是一个政策性较强的行业。通用航空服务业已经纳入国家七大新兴战略产业范畴，并且出台了一系列政府鼓励和补助政策。目前我国正积极推进空域改革试点工作，行业内对低空域开放政策期望颇高，但是并不意味着低空空域即将开放。相关的政策文件尚未出台，低空空域的划设方法、空域准入条件以及具体的开放时间仍有很大不确定性。通用航空政策对通用航空市场未来发展影响较大，并对公司的业务发展和经营效益带来一定的影响。宏观经济周期性波动产生的风险 通用航空服务行业的发展与市场宏观经济发展水平紧密相关。国内外宏观经济的周期性波动，可能会影响通用航空企业各种飞行作业、空中游览、托管服务等需求，进而影响通航公司的业务量和收入。同时，国内外宏观经济的周期性波动，也会影响汇率、利率、国际油价的波动，进而影响通航公司境外采购飞行及航材、飞机租赁、航油等成本支出，影响通用航空企业的经营业绩。公司在 2015 年度和 2014 年度采取核定征收缴纳所得税引起的税务风险 因企业规模较小，公司于 2015 年度和 2014 年度按核定征收方式缴纳企业所得税，自 2016 年起开始采用查账征收方式缴纳企业所得税，由于核定征收和查账征收引起的税款缴纳差额可能会给企业带来一定的税务风险。会计师对 2015 年度和 2016 年度企业在查账征收、核定征收情况下需缴纳所得税分别 进行了计算，如下：单位：元 2015 年度年度 2014 年度年度 核定征收核定征收 查查账账征征收收 差异差异 核定征收核定征收 查账征收查账征收 差异差异 512,326.04-512,326.04 385,087.72 1,787,011.16-1,401,923.44 经计算，相比查账征收方式，核定征收情况下公司 2015 年度和 2014 年度合计少缴纳税款 88.96 万元。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司本期重大风险因素发生变化，主要变化情况、原因如下：1、供应商集中度较高的风险已消除：报告期内，供应商主要集中在药品供应与航空服务方面，前五大供应商占年度采购总额的比重合计为 50.35%，其中第一大供应商的采购额占年度采购总额的比例为 14.66%，供应商集中度降低，供应商集中度较高的风险已经消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东高翔通用航空股份有限公司 英文名称及缩写 ShanDong GaoXiang General Aviation Co.,LTD.证券简称 高翔通航 证券代码 871636 法定代表人 高昂 办公地址 济宁市高新区王因镇济微路西四合院 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯亮 职务 财务负责人、董事会秘书 电话 0537-3766777 传真 0537-3766777 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济宁市高新区王因镇济微路西四合院 272103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-10-22 挂牌时间 2017-06-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业（G）-航空运输业（G56）-通用航空服务（G562）-通用航空服务（G5620）主要产品与服务项目 为客户提供一般商业飞行、农林喷洒作业飞行、训练飞行、空中 游览等通用航空服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,758,340 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高昂 实际控制人 高昂、高峰、高珊、刘伯源 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913708005640792364 否 注册地址 济宁市高新区王因镇济微路西四合院 否 注册资本 23,758,340.00 元 是 公司于 2017 年 3 月 15 日召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过关于增加山东高翔通用航空股份有限公司注册资本的议案等议案，将注册资本由 2,352.00 万元增加至 2,375.8340 万元，并依法办理了工商变更登记。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 沈晓萍 刘艳 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的 全国中小企业股份转让系统股票转让细则,公司普通股股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让自动变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,740,141.41 11,709,487.17 196.68%毛利率%28.31%56.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,135,771.70 481,067.75 759.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,363,609.07 1,218,948.14 93.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.77%1.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.90%4.54%-基本每股收益 0.1747 0.0217 705.07%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 67,954,930.04 41,324,331.28 64.44%负债总计 30,370,992.14 8,967,762.28 238.67%归属于挂牌公司股东的净资产 37,583,937.90 32,356,569.00 16.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.38 14.49%资产负债率%（母公司）44.69%21.70%-资产负债率%（合并）44.69%21.70%-流动比率 158.02%132.52%-利息保障倍数 7.81 4.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,902,038.44 11,032,048.60-55.57%应收账款周转率 500.73%219.91%-存货周转率 16,990.68%8,777.98%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%64.44%4.20%-营业收入增长率%196.68%21.43%-净利润增长率%759.71%125.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,758,340 23,520,000 1.01%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,347,246.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外支出和收入 15,636.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,362,883.51 所得税影响数 590,720.88 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,772,162.63 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-102,936.66-营业外支出 992,840.52 889,903.86-财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，公司根据该准则及财政部于 2017 年度发布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财11 会201730 号），在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并采用追溯调整法对对比数据进行调整，2016 年调增资产处置收益-102,936.66 元，调减营业外支出 102,936.66 元。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于航空运输业（G56）的通航类服务型企业，是山东省内第一家“新三板”挂牌的 CCAR-91 部通航类企业，也是华东地区第二家“新三板”成功挂牌的 CCAR-91 部通航类企业。公司经民航局批准，拥有通用航空甲类经营项目的业务许可资质，依托六架航空器（包括四架自有和两架融资租赁的），成熟的飞行人员、机务维修人员和经验丰富的管理人员，针对有通用航空服务需求的政府部门、企事业单位、高端个人客户提供农林业病虫害防治药物喷洒、空中广告、航空摄影、空中婚礼、静态展示、空中巡查、空中游览、直升机私用、商用执照培训等通航类项目服务并获取收入和利润。对于政府客户，政府发出招标文件之后，首先由安保部、飞行部对任务进行可行性分析，确认可以飞行之后，市场部制定投标文件进行投标，中标之后，合同经相关部门及负责人审核签订，并由飞行部、安保部、机务工程部、市场部等各部门人员执行合同。对于非政府客户，在市场部取得意向订单后，由安保部、飞行部对订单进行可行性分析，确认可以飞行之后，将分析结果报总经理审核通过后签订合同，并由飞行部、安保部、机务工程部、市场部等各部门人员执行合同。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式也没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在认真审视公司经营的优势和劣势、强项和弱项的基础上，公司对当前市场形势和发展趋势作出基本分析判别，将 2017 年的经营方针确定为：开拓市场、推进项目、提高管理、招揽人才。13 2017 年公司全力以赴开拓市场，发展客户，实现了销售收入的大幅度增长，扩大市场覆盖面、及实质客户群，以此来大幅提升销量，我们采取了以下措施：1、面对社会招揽销售人才，组建专职营销团队，并在重点区域建立办事处、分公司等作为根据地对区域内的市场进行维护和深度开发。构建完整的销售体系、搭建合理的组织架构、制定清晰的、实际的、符合公司发展战略的销售目标、销售计划、销售策略，采取一切措施，集中精力做好各类业务的铺设。2、扩大机队规模，增强业务执行能力。公司根据业务开展的需要，先后购进了两架小松鼠直升机，并顺利投入到公司机队运营序列中，大大增强了公司业务的执行能力。3、在私用驾驶员执照培训和商用驾驶员执照培训资质基础上，向民航局申请飞行教员培训资质，进一步健全了公司的培训资质，利于公司飞行员培训业务的拓展。(二二)行业情况行业情况 通用航空与运输航空、军事航空组成了我国航空运输业务的三个主要部分，2016 年通航产业政策暖风频吹，一大批通航产业园、特色小镇、通航旅游示范工程、飞行营地、航空综合体等项目集中涌现。2016 年，全国通用航空行业完成通用航空生产作业飞行 76.47 万小时，比上年降低 1.8%。其中，工业航空作业完成 8.29 万小时，占作业总量的 10.8%；农林业航空作业完成 5.10 万小时，占作业总量的 6.7%；其他通用航空飞行 63.08 万小时。截至 2016 年底，中国拥有获得通用航空经营许可证的通用航空企业320 家，比上年增长 13.9%。其中，拥有实际作业量的企业 224 家，拥有 91 部 H 章运营许可企业 201 家，拥有 91 部 K 章运营许可的企业 32 家，拥有 135 部运营许可的企业 46 家。截至 2016 年底，中国通用航空机队在册总数为 2595 架（具），比上年增长 16.1%，中国通用航空器数量前三位的旋翼机型为 R44、AS350B3、R22Beta，分别为 203 架、74 架、68 架。截至 2016 年 9 月 30 日，中国颁证的通用航空机场达 70 个。目前中国已建并运行成熟的 FBO 有 13 家，已建及在建的 FSS 共 10 个。截至 2016 年底，中国境内的 141 部飞行学校共有 20 家。目前各类通用航空产业园区达 140 余家。（数据来源：中国航空运输协会通用航空分会发布的中国通用航空发展报告 2016-2017）我国针对公共运输航空的产业政策支持相对比较成熟，通用航空相关的产业政策正在逐步完善中。2016 年 5 月，国务院办公厅发布了关于促进通用航空业发展的指导意见，从国家层面对我国通用航空产业发展作了战略部署。在指导意见的引导下，2017 年，我国出台了多项涉及通用航空发展的相关具体政策，可谓是“政策密集之年”。2017 年新年伊始，国家发改委就发布了关于建设通用航空产业综合示范区的实施意见，26 座城市被列为国家首批通用航空产业综合示范区；2017 年 2 月，国务院印14 发的“十三五”现代综合交通运输体系发展规划也明确提出了通用航空发展目标；2017 年 11 月，第十二届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议对中华人民共和国民用航空法作出修正，通用航空企业办理工商登记不再需要前置审批；同时民航局也印发了2017 年度通用航空重点工作任务单，对 2017 年各司局通用航空的重点工作任务进行了安排。2017 年，我国通用航空发展持续升温，市场信心进一步增强，推动通用航空发展的各路力量悉数集聚，发展形势总体向好。根据全国民航工作会议公布的数据，2017 年全国通用航空服务行业完成通用航空生产作业飞行 73.5 万小时，通用飞机的数量达 2272 架，有 300 余架新的通用飞机进入中国市场，数量增长超过了 10%；通航企业也新增了 56 家。但 2017 年，新建成且获得民航局颁发运营许可的通用机场只有 5 座（不含直升机起降场），在建或已建成待颁证的机场有 10 座左右，新获批的待建机场不足10 座。纵观我国通用航空发展，通用机场数量不足已成为制约我国通用航空发展的关键问题。截至 2017年底，各地基本上都出台了通用机场建设规划；到 2020 年，在全国范围内，拟规划建设的通用机场有近 1000 座。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,504,069.78 5.16%5,982,611.55 14.48%-41.43%应收账款 9,402,527.20 13.84%4,473,339.20 10.82%110.19%其他应收款 5,364,005.39 7.89%1,065,636.54 2.58%403.36%存货 198,597.79 0.29%94,570.64 0.23%110.00%长期股权投资-固定资产 43,718,984.27 64.34%12,627,368.60 30.56%246.22%在建工程-其他非流动资产-14,723,815.73 35.63%-短期借款 4,000,000.00 5.89%4,000,000.00 9.68%0.00%长期借款-长期应付款 17,394,971.95 25.60%-资产总计 67,954,930.04-41,324,331.28-64.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：公司应收账款较期初增加 4,929,188.00 元，增幅 110.19%，主要因为公司 2017 年营业收入较上期增加了 196.68%，同时由于部分农林业局客户内部付款流程等原因，截止到资产负债表日15 尚有 957.22 万元款项没有收回，公司已按照会计政策计提了坏账准备。2、其他应收款：公司其他应收款较期初增加了 403.36%，主要原因是本期公司一架自有 R44 直升机损毁，保险公司经核保后应赔付 4,220,933.88 元保险费用，该直升机的损毁不会对公司现有运营能力产生任何影响。3、固定资产：公司固定资产较期初增加 31,091,615.67 元，增幅 246.22%，主要原因系公司在 2017年通过融资租赁、分期付款的方式确认购进了 2 架小松鼠直升机，原值合计 3,542.47 万元。4、其他非流动资产：公司其他非流动资产较期初减少了 14,723,815.73 元，为公司期初暂挂账的B-70NV 直升机购机款，该直升机于本期达到运营需要时结转到了“固定资产”科目。5、长期应付款：公司长期应付款较期初增加了 17,394,971.95 元，是公司通过融资租赁方式先后购进两架小松鼠直升机的融资款项，其中直升机 B-70NV 期末余额 7,290,281.14 元，B-70RZ 期末余额10,104,690.81 元。6、报告期末公司资产负债率 44.69%，相比较 2016 年期末资产负债率 21.70%增加了 22.99%，主要变动原因是“长期应付款”增加了 17,394,971.95 元，系公司通过融资租赁方式购进 2 架小松鼠直升机应支付的融资租赁费用，属于资本性的负债；公司报告期末的流动比率 156.49%，相比较 2016 年期末的131.46%增加了 25.03%，表明企业资产流动能力略有提高，变现能力增强，现有的负债情况不会对公司现金流带来不利的影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重 营业收入 34,740,141.41-11,709,487.17-196.68%营业成本 24,905,652.19 71.69%5,059,362.79 43.21%392.27%毛利率%28.31%-56.79%-管理费用 4,698,468.93 13.52%4,526,706.30 38.66%3.79%销售费用 1,984,081.40 5.71%55,042.45 0.47%3,504.64%财务费用 829,260.39 2.39%218,318.88 1.86%279.84%营业利润 3,277,971.26 9.44%1,690,576.25 14.44%93.90%营业外收入 2,501,426.66 7.20%9,000.00 0.08%27,693.63%营业外支出 138,543.15 0.40%889,903.86 7.60%-84.43%净利润 4,135,771.70 11.90%481,067.75 4.11%759.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 1、营业收入：2017 年度，公司为了更好的开拓市场，在济南设立了营销公司，通过公司上下共同的努力拼搏，公司在保持原有客户的基础上新增客户 19 家，新增订单额超过 1500 万元，全年实现营业收入 3,474.01 万元，较上期增幅 196.68%；2、营业成本：在过去的一年中公司立足于营销队伍建设，营销模式由原来的承接二手活业务，逐步向主动出击、自己参标、中标方式转变。2017 年公司在农林业项目招投标中共中标段 24 个。现行的项目招标方式大都是多家入围、低价中标的方式，而且在竞争标段，在抢夺客户项目时必然会挤压一部分利润空间。在中标执行方项目执行过程中，会支付飞行器、药品的运费、吊装装卸费、药品搅拌灌装费、施工现场清理费等服务费用，这部分支出平均会占成本的 15%-20%；在飞防后期，会根据各地区项目的不同，针对病虫害复发的情况，采取地面配套防治的办法予以二次治理，地面防治费用平均会占5%-8%的成本空间；加之今年情况不同的是，招标方大都要求执行方先期垫资采购大量的农林业喷洒农药，今年公司共自主采购农药 660 余万元，占营业成本的 26.53%，相比较往年执行二手活时期，由分包方提供所需喷洒药品大有不同；大型机组运转过程中航煤燃料消耗相比较此前运行小型机组时平均增加了 25%；大机型机组人员薪金及飞行补贴相比较而言平均增加了 20%；大型航空器的折旧额相比较也增加了 119.78%。以上诸多因素的累加，使得 2017 年营业成本相比较上年同期有了 392.27%的增加，毛利率有所下降；3、营业利润：2017 年公司营业利润达到 327.80 万元，相比较上年同期的 169.06 万元增长了 93.90%，主要原因系营业收入的增加，较上年同期增长 196.68%，同时，根据 企业会计准则第 16 号政府补助，公司本期收到的与日常活动相关的政府补助 1,068,500.00 元，计入其他收益科目核算。但从占营业收入比重来看，2017 年占营业收入比重较 2016 年下降了 5.00%，主要原因是营业成本的增高，销售费用支出增加了 192.90 万元、飞机融资租赁带来的财务费用支出增加了 61.09 万元。4、净利润：本期净利润为 413.58 万元，相比较上年同期 48.11 万元增长了 759.71%。公司营业收入规模化后，获利水平也会呈较大比例增长。此外，公司于 2017 年获得了 100.00 万元的新三板挂牌补偿款，营业外收入较上年同期增长 276.94 倍。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,740,141.41 11,709,487.17 196.68%其他业务收入-主营业务成本 24,905,652.19 5,059,362.79 392.27%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%农林喷洒作业飞行 32,013,277.50 92.15%7,742,489.82 66.12%一般商业飞行 1,759,889.59 5.07%1,827,849.75 15.61%训练飞行 834,415.50 2.40%2,139,147.60 18.27%租赁费 132,558.82 0.38%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年随着营销团队的建立，公司加大了对于农林业病虫害项目招投标的力度，并成功竞标 24 项，“农林喷洒作业飞行”作为营业收入的核心部分，较去年增长 2,427.08 万元，占营业收入比重增加到92.15%；“一般商业飞行”业务收入相比较往年变化不大；“训练飞行”收入额较去年降低 130.47 万元，占营业收入比重降低 15.87%，主要原因是随着公司市场份额的提升，加紧了对于自身飞行员梯队的建设，加大了内部飞行人员多机型熟练操作等培训考核力度，力求能够尽快满足执行项目任务的需求，所以对外部人员的训练时间显著下降；“租赁费”是在 2017 年中参与的飞行器静态展示与防灭火项目的收入，此类较新领域的业务建立，给公司拓宽市场、增加通航市场份额奠定了基础。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 濉溪县农林委员会 6,779,200.00 19.51%否 2 乐陵市农业局 3,419,306.40 9.84%否 3 沙雅县胡杨林管理站 1,740,000.00 5.01%否 4 广东聚翔通用航空有限责任公司 1,588,000.00 4.57%否 5 温宿县林业局 1,311,090.00 3.77%否 合计合计 14,837,596.40 42.70%-应收账款联动分析：报告期内营业收入 34,740,141.41 元，相比较同期上涨了 196.68%；报告期末应收账款净额 9,402,527.20 元，相比较同期上涨了 110.19%。报告期末公司应收账款前 5 大客户：乐陵市农业局 2,231,634.40 元、微山县林业局 960,000.00 元、中视艾诺国际文化传播有限公司 806,400.00 元、平原县林业局 765,000.00 元、鱼台县林业局 636,000.00 元，除了乐陵市农业局外，其他主要客户回款18 较为及时。截止到 2018 年 2 月 28 日已收回应收账款 133.59 万元。公司主要客户信誉良好，均能在信用期内准时支付账款。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 商河县保农仓农作物种植专业合作社 3,650,000.00 14.66%否 2 安阳市安林生物化工有限责任公司 3,235,500.00 12.99%否 3 山东绿普森新农业科技有限公司 3,052,522.00 12.26%否 4 北京天鑫爱通用航空有限公司 1,510,936.00 6.07%否 5 德州市金农生态农业有限公司 1,088,500.00 4.37%否 合计合计 12,537,458.00 50.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,902,038.44 11,032,048.60-55.57%投资活动产生的现金流量净额-6,130,169.08-15,158,138.13 59.56%筹资活动产生的现金流量净额-1,275,346.13 5,719,306.67-122.30%现金流量分析现金流量分析：1、经营性项目现金流量净额：本期较上期减少了 613.00 万元，同比下降 55.57%。虽然 2017 年商品销售、提供劳务收到的现金相比较往期增长了 126.02%，但与营业收入增长配比的购买商品、接受劳务支付的现金也同比增长了 188.03%，并且为员工支付的薪金等同比增长了 54.49%，支付的各项税费增加了 35.20%，包括往来款等其他与经营活动相关的现金支出也同比增长了 23.10%；2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加了 902.80 万元，同比增长 59.56%，主要原因系本年度内构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期降低 60.14%。公司于 2017 年度内购进两架小松鼠直升机，其中第一架小松鼠直升机 B-70NV 报告期内支付了融资租赁费用2,041,299.12 元，第二架小松鼠直升机 B-70RZ 报告期内支付了购机款 500.00 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少了 699.47 万元，同比下降 122.30%，主要原因系吸收投资收到的现金较上年同期降低 84.32%，2016 年度公司员工持股平台济宁瑞祥投资管理合伙企业（有限合伙）共增资 152 万股，增资金额 696.16 万元；而在 2017 年度员工持股平台增资金额为 109.16万元，筹资活动现金流入显著减少。本年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之间不存在较大差异。19 (四四)投投资状况资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期初，公司曾拥有一家控股子公司山东天安航空服务有限公司，其设立于 2015 年 12 月 9 日。因控股子公司一直未开展业务，公司从发展战略角度考虑，决定将其注销。2017 年 1 月 19 日，山东天安航空服务有限公司注销工作已办理完毕，本期不再纳入合并范围。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司根据准则，在利润表中对净利润按经营持续性进行分别列报，并新增了“资产处置收益”项目。此项会计政策变更采用追溯调整法对对比数据进行调整，2016 年调增资产处置收益-102,936.66 元，调减营业外支出 102,936.66 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 1 月 19 日，子公司山东天安航空服务有限公司注销工作已办理完毕，本期不再纳入合并范围。20 (八八)企业社会责任企业社会责任 精准扶贫是国家顺利实现全面小康建设的大事，公司作为公众企业，始终把社会责任放在企业发展的重要位置，愿意积极响应国家号召，以自身的社会担当和业务发展对接政府精准扶贫目标。作为一家通用航空企业，我们的主营业务立足于农林业病虫害