871563_2017_聚欣科技_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

公告编号：2018-006 号 1 证券代码：871563 证券简称：聚欣科技 主办券商：招商证券 2017 年度报告 聚欣科技 NEEQ:871563 江苏聚欣科技股份有限公司 JiangSuJuXin Technology Co.LtdJiangSuJuXin Technology Co.Ltd 公告编号：2018-006 号 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 28 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于同意江苏聚欣科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，同意公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。2017 年 6 月 1 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。公告编号：2018-006 号 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2018-006 号 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 聚欣科技/公司/股份公司 指 江苏聚欣科技股份有限公司 聚欣有限 指 江苏聚欣科技有限公司，股份公司前身 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师、中审众环会计 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 董事会、监事会、股东大会 股东大会 指 江苏聚欣科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏聚欣科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏聚欣科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的江苏聚欣科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中国人民共和国国家商务部 工信部 指 中华人民共和国工业信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 南京市工商局 指 南京市工商行政管理局 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 华为 指 华为技术有限公司 2G 指 第二代移动通信，主要指 GSM 和 IS-95（CDMA）数字移动通信，以语音业务为主 3G 指 第三代移动通信，可以支持多媒体业务，我国目前执行的 3G 标准有：WCDMA、CDMA2000 和 TD-SCDMA 4G 指 第四代移动通信，具有更高的数据吞吐量、更低时延、更好覆盖、更低的建设和运行维护成本、更高的鉴权能力和安全能力、支持多种 QoS 等级等特点。统一通信（UC）指 是把计算机技术与传统通信技术融为一体的新通信模式，作为一种解决方案和应用，其核心内容是：让人们无论任何时间、任何地点，都可以通过任何设备、任何网络，获得数据、图像和声音的自由通信。公告编号：2018-006 号 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王雪岩、主管会计工作负责人王雪岩及会计机构负责人（会计主管人员）武小燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司设立前，公司存在三会一层制度不健全，股东和公司资金往来不规范情形。股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。公司快速发展带来的管理风险 股份公司设立后，公司已经建立了规范的法人治理结构，严格按照股东大会、董事会、监事会和经理层的职权分工进行运作，同时通过一系列内部控制制度的实施完善，有效地提高了公司的管理水平。但是，随着公司经营规模的快速扩张，存在公司的管理能力在未来跟不上业务发展的可能性。如果公司不能在组织架构、管理决策、执行、监督以及运作效率、团队建设等方面及时调整和完善，将对公司发展带来不利影响。大客户依赖的风险 报告期内，公司对大客户的依赖度较高。2015 年度、2016 年度和 2017 年五大客户销售收入占同期主营业务收入比分别为66.54%、64.39%和 82.31%（按单体公司口径统计），公司客户较为单一，主要为电信运营商，收入来源比较集中，前五大客户销售额占比较高。虽然大客户对现有及未来业务发展起到保 公告编号：2018-006 号 6 障和促进作用，但公司如果无法继续开发更多的客户，则将影响公司未来的业绩。通信网络投资建设放缓的风险 公司的客户主要为移动、电信、联通三大电信运营商，电信运营商处于基础性核心地位，电信运营商网络投资建设规模直接影响着通信网络技术服务行业的市场规模，未来可能出现通信网络投资建设放缓而带来的业绩发生不利变化的风险。经营业务区域集中度过高风险 目前公司的客户和业务集中于江苏、山东和安徽，2015 年度、2016 年度和 2017 年公司来源于上述地区营业收入占相应期间营业收入总额的比例为 98.97%、88.24%、99.13%，地域特征明显。如果上述地区政策变化及经济环境变差、运营商战略发生变化，将对公司的经营产生不利影响。虽然公司也在积极拓展其他区域的业务，但是市场开拓伴随着一定的风险，其他区域市场开发的效果可能不及预期，因此公司存在经营业务区域集中度过高的风险。公司实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为王雪岩女士和杨希先生，两人控制公司 100.00%的股权。虽然公司已制定和规范了一整套公司制度来完善公司的内部控制和管理结构，但是实际控制人理论上仍有可能利用其拥有的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务带来不良影响。技术和商业模式不断更新的风险 随着移动网络的发展，各种相关的终端设备和应用将更加丰富，运营商提供的服务内容和模式也在不断变化。从最初的只是提供简单的文本和语音服务，到后来的多媒体、无线互联网和在线互动等，从最初的 2G 制式到现在的 2G、3G、4G 和 WLAN 相融合的复杂网络，各种变化都要求通信技术服务企业不断跟进这些变化，不断提高自身的设计和研发能力，掌握最新技术以适应不断变化的技术和商业环境。如果未来公司不能顺利推进研发项目或者不能及时实现技术升级，则可能无法把握行业发展机遇、无法满足客户的技术服务需求，从而影响公司原有的市场份额，阻碍公司业务的进一步发展。潜在同业竞争风险 截至本说明书签署之日，本公司实际控制人杨希直接持有南京威耐尔通信技术股份有限公司 60%的股份，是其控股股东、实际控制人，威耐尔与本公司在经营范围上存在部分重合，且客户均主要为电信运营商，如果威耐尔取得相关产品的代理资质，并进行配套软件的研发，转型代理销售与公司相同或类似的产品，则能够与公司形成竞争，即存在潜在的同业竞争风险。短期偿债风险 2015 年度、2016 年度和 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 217.41 万元、-262.22 万元、291.72 万元，偿还债务所支付的现金分别为 402.4 万元、102.50 万元、760.30 万元。公司经营活动产生的现金流暂时难以跟上筹资活动偿还债务的资金需求。如果未来公司不能进一步提升获取现金流的能力，或通过资本市场及时筹足偿还债务所需要的资金，可能会面临资金紧缺甚至现金流断裂的风险。关联方借款不规范的风险 有限公司阶段，公司治理机制尚不完善，未建立关联交易决策等相关制度，存在关联方借款较多的情形。股份公司成立后公 公告编号：2018-006 号 7 司制定了关联交易管理制度，对于关联方资金拆借的使用计划、偿款安排、资金管理进行了详细规定。但如果未来公司相关管理制度不能有效执行，公司仍面临关联方借款不规范的风险。实际控制人变更风险 公司原实际控制人翁志明因年事渐高，于 2015 2015 年 10 10 月将所持公司股权全部转让给王雪岩，因此公司实际控制人由翁志明变更为王雪岩、杨希。虽然实际控制人变更前后公司业务经营、公司治理、董监高变动、持续经营能力等方面均未发生重大变化，但仍不能排除因实际控制人变更对公司经营带来一定影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司应收账款质押风险变化：公司于 2016 年 7 月 6 日与上海浦东发展银行股份有限公司南京分行签署的合同编号为 93092013280117-20160726 号的保理协议，截至 2016 年 12 月 31 日，公司借款金额为人民币 499.99 万元，在 2017 年 1 月-4 月全部还清。公司已无应收账款质押风险，该风险在本报告期内已消除。公告编号：2018-006 号 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏聚欣科技股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSuJuXin Technology Co.Ltd 证券简称 聚欣科技 证券代码 871563 法定代表人 王雪岩 办公地址 南京高新技术产业开发区惠达路 6 号北斗大厦 14 楼 1402 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙春阳 职务 董事会秘书 电话 13770848835 传真 025-57713078 电子邮箱 公司网址 http:/ 南京高新技术产业开发区惠达路 6 号北斗大厦 14 楼 1402 室 邮政编码：210000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 19 日 挂牌时间 2017 年 6 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件及信息技术服务业-电信、广播电视和卫星传输服务-电信-其他电信服务 主要产品与服务项目 公司主营业务为主要向中国移动、中国电信等运营商和其他客户销售以华为为主的通讯厂商提供的统一通信、语音、视讯等业务的硬件、软件并提供与之相关的服务，同时，自行开发、销售上述产品的配套业务软件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王雪岩 实际控制人 王雪岩、杨希 公告编号：2018-006 号 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913200006701211947 否 注册地址 南京高新技术产业开发区惠达路6号北斗大厦 14 楼 1402 室 否 注册资本 15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚戴志敏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编号：2018-006 号 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,715,997.43 17,720,790.38 5.62%毛利率%30.81%37.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 660511.86 1022519.81-35.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 663,153.31 1,100,546.94-39.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.24%6.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.26%7.47%-基本每股收益 0.04 0.07-42.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,300,493.98 27,457,929.25 6.71%负债总计 13,404,111.05 12,222,058.18 9.67%归属于挂牌公司股东的净资产 15,896,382.93 15,235,871.07 4.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 1.02 3.92%资产负债率%（母公司）45.75%44.51%-资产负债率%（合并）45.75%44.51%-流动比率 202.11%198.94%-利息保障倍数 4.14 14.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,917,209.72-2,622,169.27 211.25%应收账款周转率 258.04%264.08%-存货周转率 115.84%98.63%-公告编号：2018-006 号 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.71%48.15%-营业收入增长率%5.62%11.68%-净利润增长率%-35.40%-22.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15000000 15000000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-7,487.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,615.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 350 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,521.93 所得税影响数-880.48 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,641.45 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-104,036.17 营业外支出 104,036.17 0 公告编号：2018-006 号 12 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)要求，本公司在利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；本公司相应追溯重述了比较报表。公告编号：2018-006 号 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 商业模式商业模式 公司自成立至今，专业提供统一通信应用解决方案，其中涵盖统一通信全系列硬件设备以及根据客户实际应用场景定制化开发的统一通信系列应用软件，以便实现将客户的工作业务流程与统一通信服务功能紧密结合，充分挖掘统一通信的业务价值，降低企业运营成本，提升企业的运营效率。针对国内移动运营商和其它企业的实际需求，同步销售智能终端产品，并与公司现有的统一通信业务无缝结合，为公司提供新的盈利增长点。公司业务目前遍及上海、山东、江苏、安徽、湖北等多个省市，并且积极拓展其他地区的业务。公司拥有年轻精干的开发群体、专业严谨的技术队伍、严格的质量保证体系，为公司的可持续发展提供了保障。公司主要以专业供应商资质审核入围的方式成为各大客户合格供应商，签署框架合作协议，再以投标方式取得相关具体项目的合同，签订合同后安排专业技术团队以项目执行的方式为各大客户提供相关项目实施及技术服务获得收入。业务模式：公司的主要客户是以中国移动为主的三大电信运营商，作为三大电信运营商在统一通信领域的专业合作伙伴，公司持续为客户做好统一通信相关的产品输出和技术保障，为运营商服务好每一个政府和企业客户，通过努力提升通信业务在企业的附加值从而提升自身的价值。研发模式：公司一直坚持自有产品研发，依据在通信行业经验积累，围绕统一通信产品配套软件进行产品研发工作，公司已经取得如 Softco 业务软件等 8 项著作权和 2 两项实用新型，公司每年都会循序渐进地制定出新产品的开发计划，包括开发新产品的品种、技术指标、产品成本、开发周期等。报告期内至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 一、一、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，围绕年初制定的经营目标，切实落实各项管理工作，生产销售各方面都有不错的增长，达成了较为理想的经营业绩，为实现公司下一个目标迈出坚实的一步。报告期内，公司加强了内部管理，制定了标准化管理制度，加强了内部控制力度，有效的控制公司各项成本，提高了公司的综合竞争力，根据公司的战略定位，不断优化企业管理体系，严格推动公司“绩效考核制度”有效激励员工、奖惩分明，来实现公司的整体价值。1、公司财务状况截止报告期末，公司总资产为 29,300,493.98 元，较上年末相比增长了 6.71%。负债总额为 13,404,111.05 元，较上年同期相比增加了 9.67%，主要是取得工商银行大厂支行授信借款 公告编号：2018-006 号 14 所致。归属挂牌公司的净资产为 15,896,382.93 元，较上年同期相比增加了 4.34%。2、公司经营成果报告期内，公司实现营业收入 18,715,997.43 元，较上年相比增长了 5.62%；净利润 660,511.86 元，较上年相比降低 35.40%。营业成本 12,950,254.42 元，较上年相比增加了 16.61%。毛利率较上年相比减少了 6.52%。公司报告期收入较上一年虽有稳步增长，但净利润却有所下滑，主要原因在于公司本年的硬件销售部分增加，软件销售相应减少，销售利润降低，从而导致毛利下降，相应的软件退税收入也比上年有所减少。3、现金流量情况报告期内经营活动产生的现金流量净额 2,917,209.72 元，经营活动产生的现金流量净额增加 211.25%，主要由于本年销售商品、提供劳务收到的现金较去年有所增加。投资活动产生的现金流量净额-3,306,862.77 元，投资活动产生的现金流量净额增加 130.15%，主要是由于本年购置了一处办公用房，支付了一定比例的首付款。筹资活动产生的现金流量净额 1,860,516.23 元，筹资活动产生的现金流量净额减少 52.56%，主要是由于本年购置了一处办公用房，除去支付的首付款外，尾款全部是以银行贷款的形式支付。4、市场营销状况：报告期内，公司项目合同执行状况良好，未出现纠纷事项；积极拓展业务市场，扩大业务的覆盖面，业务量增加，营业收入较上年同期增幅达到 5.62%。5、公司管理层面：报告期内，公司经营管理层按照董事会制定的战略规划及经济计划，加强质量和内部控制管理，积极开拓国内市场，提高市场占有率，公司营业收入较上期有一定的增长；公司加强企业内控制度的建设，进一步完善企业的组织结构，规范财务制度，简化企业的办事流程，提高企业办事效率；加强风险防范意识，及时做好应对措施。综上所述，公司营业收入较上年同期持续增长，公司整体发展趋势良好。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业的行政主管部门是工业和信息化部、各地信息产业厅及通信管理局。工业和信息化部主要职责为拟定产业发展战略、方针政策、总体规划和法规，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合，指导行业技术创新和技术进步，推动软件业和信息服务业发展，同时对行业技术法规和行业标准的制定进行指导；各地信息产业厅负责本地信息产业发展的具体管理工作；各地通信管理局对基础电信业务及增值电信服务业务履行政府监督管理职能。同时，由于提供电信增值业务服务的企业需要通过与基础运营商合作，依靠基础运营商的电信通道、网络通道和接入平台提供增值业务。这种特殊的经营模式决定了电信增值服务提供商受到基础运营商在 信息内容、业务计费、下发业务频率以及服务质量等方面的管理和引导。1、我国电信业务发展状况我国电信业务发展状况 工信部最新发布的 2017 年全年通信运营业统计数据显示，2017 年电信业务总量达到 27557 亿元（按照 2015 年不变单价计算），比上年增长 76.4%，增幅同比提高 42.5 个百分点。电信业务收入 12620 亿元，比上年增长 6.4%，增速同比提高 1 个百分点。全年固定通信业务收入完成 3549 亿元，比上年增长8.4%。移动通信业务实现收入 9071 亿元，比上年增长 5.7%，在电信业务收入中占比为 71.9%，较上年 公告编号：2018-006 号 15 回落 0.5 个百分点。2017 年，移动互联网接入流量消费达 246 亿 GB，比上年增长 162.7%，增速较上年提高 38.7 个百分点。全年月户均移动互联网接入流量达到 1775MB/月/户，是上年的 2.3 倍，12 月当月户均接入流量高达 2752MB/月/户。其中，手机上网流量达到 235 亿 GB，比上年增长 179%，在移动互联网总流量中占 95.6%，成为推动移动互联网流量高速增长的主要因素。综上所述，基础运营商在固网语音和移动语音业务收入出现下滑，但在互联网、增值服务、ICT 服务等领域出现了增长。2、增值电信业务发展状况、增值电信业务发展状况 （1）企业和业务数量增长迅猛）企业和业务数量增长迅猛 截至 2017 年底，全国增值电信业务经营许可企业共 49496 家，其中工业和信息化部许可的跨地区企业 8876 家，各省（区、市）通信管理局许可的本地企业合计 40620 家，较上一月分别增长 1.08%、3.26%、0.61%。截至 2017 年，按照 2015 版电信业务分类目录中增值电信业务分类，49496 家增值电信企业合计拥有 60874 个许可项目。其中，31407 个信息服务业务（仅限互联网信息服务），12320 个信息服务业务（不含互联网信息服务），5266 个国内呼叫中心业务，4830 个在线数据处理与交易处理业务，3706个互联网接入服务业务（以下简称 ISP），1599 个互联网数据中心业务（以下简称 IDC），其他业务 1786个。（2）投资规模高速增长）投资规模高速增长 通信技术服务市场的发展直接受益于电信运营商的大规模基础建设投资。2017 年，全国净增移动通信基站 59.3 万个，总数达 619 万个，是 2012 年的 3 倍。其中 4G 基站净增 65.2 万个，总数达到 328万个。2017 年新建光缆线路长度 705 万公里，全国光缆线路总长度达 3747 万公里，比上年增长 23.2%。“光进铜退”趋势更加明显，截止 12 月底，互联网宽带接入端口数量达到 7.79 亿个，比上年净增 0.66亿个，增长 9.3%。其中，光纤接入（FTTH/0）端口比上年净增 1.2 亿个，达到 6.57 亿个，占互联网接入端口的比重由上年的 75.5%提升至 84.4%。xDSL 端口比上年减少 1639 万个，总数降至 2248 万个，占互联网接入端口的比重由上年的 5.5%下降至 2.9%。（3）通信技术快速发展）通信技术快速发展 公告编号：2018-006 号 16 2017 年，我国通信业深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极推进网络强国战略，加强信息网络建设，深入落实提速降费，加快发展移动互联网、IPTV、物联网等新型业务，为国民经济和社会发展提供了有力支撑。3、行业发展有利和不利因素、行业发展有利和不利因素（1）有利因素）有利因素 1）行业融合加深，新业务发展动能强劲行业融合加深，新业务发展动能强劲 新兴业务的培育加快，随着基础网络建设的不断完善，IPTV、物联网、智慧家庭等新业务的承载能力得以迅速提升。2017 年末，IPTV 用户数达到 1.22 亿户，全年净增 3545 万户，净增用户占光纤接入净增用户总数的 53.5%。2）移动互联网应用加快普及，户均流量翻倍增长移动互联网应用加快普及，户均流量翻倍增长 4G 移动电话用户扩张带来用户结构不断优化，支付、视频广播等各种移动互联网应用普及，带动数据流量呈爆炸式增长。2017 年，移动互联网接入流量消费达 246 亿 GB，比上年增长 162.7%，增速较上年提高 38.7 个百分点。全年月户均移动互联网接入流量达到 1775MB/月/户，是上年的 2.3 倍，12 月当月户均接入流量高达 2752MB/月/户。其中，手机上网流量达到 235 亿 GB，比上年增长 179%，在移动互联网总流量中占 95.6%，成为推动移动互联网流量高速增长的主要因素。（2）不利因素）不利因素 1）流动资金紧张流动资金紧张 通信技术服务企业在项目实施与服务中均需要垫付一定比例流动资金；同时电信运营商付款需要一定周期，应收账款余额较大。目前行业内企业融资渠道较为单一，流动资金普遍紧张，对企业发展造成了不利因素。2）人才人才紧缺紧缺 通信技术服务行业属于技术密集型产业，对高素质的管理、技术和营销等各类人才存在较大需求。公告编号：2018-006 号 17 随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，对中高端人才的需求持续增加，行业内围绕专业人才展开的竞争愈加激烈。目前人才流动性不强，造成企业人才需求紧张，制约行业发展。3）行业集中度有待提高行业集中度有待提高 通信技术服务商起步较晚，且地域特征明显，业务范围较窄。这种行业结构不利于行业的技术进步、不利于发挥规模效应、不利于行业整体竞争能力的提升，在某种程度上制约了通信技术服务商的发展壮大。5、行业进入壁垒、行业进入壁垒 进入本行业需要具备增值电信业务经营许可证和较高的软件研发水平。公司自成立以来，一直致力于通信业务服务，与基础电信运营商建立了稳定的合作伙伴关系，积累了丰富的行业经验。对于新入行者，本行业的进入壁垒如下：（1）资质壁垒）资质壁垒 根据中华人民共和国电信条例和电信业务经营许可办法的规定，拟从事经营增值电信业务的应取得增值电信业务经营许可证，具体要求如下：在省、自治区、直辖市范围内经营的，其注册资本最低限额为 100 万元人民币；在全国或跨省、自治区、直辖市范围内经营的，其注册资本最低限额为 1000 万元人民币；有可行性研究报告和相关技术方案；有必要的场地和设施；最近三年内未发生过重大违法行为。监管部门对申请企业的审核不仅要求有相应技术而且有较高的资金要求，行业准入制度成为本行业的主要障碍。（2）技术壁垒）技术壁垒 通信网络对运行的安全性、稳定性要求极高，一旦通信网络的运行出现故障，极有可能导致不可估量的经济损失及严重后果，因此，电信运营商对通信技术服务商的技术水平高度重视。通信网络核心网技术、传输网技术、无线网技术更新较快，及时掌握最新的技术发展、储备足够的技术人才是服务商不断发展的重要动力，构成了新进入者的重要障碍。（4）品牌壁垒品牌壁垒 公告编号：2018-006 号 18 为了保证通信网络运行的稳定性和可靠性，电信运营商一般会优先选择与技术能力强、行业经验丰富、过往业绩突出、品牌知名度高、综合实力强的通信技术服务商合作。起步早、技术领先的服务商已经具备了多业务集成服务能力，与电信运营商建立了长期紧密的合作关系，在市场中树立了良好信誉与品牌，对新进入行业的企业形成较大障碍。（5）人才壁垒）人才壁垒 通信技术服务行业的从业者需要具备扎实的通信技术理论知识和丰富的实践经验，掌握多个设备厂家系统性能和多项专业技术，熟悉各类通信设备操作，精通无线、交换、传输、网管等专业知识，并在服务过程中灵活采用最有效的技术方法、技术手段及仪器仪表达到服务目的。只有稳定的且具有丰富经验的技术团队才能向电信运营商提供优质服务，这是新进入者进入行业的又一重要障碍。（三）市场规模（三）市场规模 近年来，我国通信技术服务业在通信业的强劲拉动下保持快速发展，市场规模不断扩大。2017 年我国通信技术服务市场规模达到 2,668.5 亿元。随着 5G 时代的到来，通信行业将迎来新一轮的投资高峰，进而带动通信技术服务行业进入新一轮的增长期，为通信技术服务行业带来新的发展契机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,876,751.61 9.82%958,888.43 3.49%200.01%应收账款 5,792,144.68 19.77%8,713,969.26 31.74%-33.53%存货 9,826,089.72 33.54%12,532,237.57 45.64%-21.59%固定资产 740,651.71 2.53%20,322.77 0.07%3,544.44%短期借款 5,000,000 17.06%4,999,999.99 18.21%0%长期借款 1,790,179.51 6.11%0.00 0%100%预付账款 4,070,867.65 13.89%1,238,959.76 4.51%228.57%其他非流动资产 5,161,961.17 17.62%2,871,276.62 10.46%79.78%资产总计 29,300,493.98-27,457,929.25-6.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：2018-006 号 19 1、货币资金比去年增加 200.01%,是由于 2017 年销售回款金额较 2016 年有所增长；2、应收账款比去年减少 33.53%，本年度公司为了提高资金周转率，公司内部严格执行应收账款管理制度，有效的缩短了项目回款周期，因此公司 2017 年销售回款效率较 2016 年有所提高，应收账款相应有所减少；3、存货较上年相比减少 21.59%，由于上年库存量较大，公司本年采购额比上年有所减少。严格控制存货数量。4、固定资产比上年增加 3544.44%，是由于 2016 年公司固定资产基本为办公用电子设备，2017 年公司购置了一辆奥迪汽车，因此导致固定资产变动相对较大。5、长期借款增加了 100%，是由于 2017 年公司以贷款的方式向工商银行借款购置了一处办公用房。6、预付账款增加了 228.57%，本年 12 月底，公司向华为采购的 397 万货物，由于从付款到收货的周期较长，导致货物未在当月入库核销，预付款大幅增加，该批货物已在 2018 年 1 月份全部入库，预付核销。7、其他非流动资产增加 78.78%，是由于上年公司购置的办公用房只支付了首付款，本年支付了办公用房的尾款部分，但是房屋暂未达到使用状态。报告期末，公司总资产 2930.05 万元，总负债 1340.41 万元，资产负债率为 45.75%，上年同期资产负债率为 44.51%，负债率基本持平；流动比率 202.11%，较上年 198.84 变动 1.64%，公司偿债能力较为稳定。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,715,997.43-17,720,790.38-5.62%营业成本 12,950,254.42 69.19%11,105,185.82 62.67%16.61%毛利率%30.81%-37.33%-管理费用 3,499,940.32 18.7%3,789,047.66 21.38%-7.63%销售费用 996,513.58 5.32%1,366,611.18 7.71%-27.08%财务费用 276,433.85 1.48%107,424.3 0.61%157.33%营业利润 892,896.24 4.77%878,373.07 4.96%1.65%营业外收入 350.00 0.00%551,892.24 3.11%-99.94%营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%净利润 660,511.86 3.53%1,022,519.81 5.77%-35.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本，本年比去年都有所上升，但是毛利却有所下降，主要由于本年统一通信业务软件收入减少，硬件收入增加，毛利下降。2、销售费用较少 27.08%，原因在于 2017 年公司销售部门人员的精简，导致了销售费用中的工资的减少。3、财务费用增加 157.33%，由于 2017 年贷款金额相对 2016 年有所增加，因此贷款利息也相应有所增加。4、营业外收入减少 99.94%，原因是 2017 年增值税即征即退调整至其他收益科目核算，2016 年的增值税即征即退还在营业外收入科目核算。5、净利润减少 35.4%，主要由于 2017 年毛利的下降以及退税收入的减少。软件收入的减少，硬件收入 公告编号：2018-006 号 20 的增加是这两个数据变动的主要原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,715,997.43 17,720,790.38 5.62%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 12,950,254.42 11,105,185.82 16.61%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单