871432_2017_正正电商_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2012018 8-0 01 11 1 1 证券代码：证券代码：871432 871432 证券简称：正正电商证券简称：正正电商 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2017年度报告 正正电商 NEEQ:871432 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 NFTZ Zhengzheng E-commerce Co.,Ltd 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 17 日，公司取得全国中小企业股份转让系统关于同意宁波保税区正正电子商务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函；2017 年 6 月 26 日起，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：正正电商，证券代码：871432，转让方式：协议转让，所属层级：基础层。公司成立于 2013 年 1 月 24 日，是一家以跨境贸易电子商务综合服务为主体的电子商务企业，旗下拥有 6 家子公司和 1 所电商职业培训学校，拥有近 5 万平方米的跨境保税专用自营仓库。业务范围涵盖跨境电商综合服务、平台运营与代理、电商人才培养、跨境贸易和一般贸易等五大领域。公司与美国第二大零售商 COSTCO 等 120 多家国际知名商家建立了业务合作关系，并先后获得“中国质量诚信企业”“全国年度魅力品牌”“跨境电子商务企业服务创新奖”“浙江省十二五跨境电子商务十强企业”“浙江省小微企业成长之星”“浙江省互联网创新示范企业”等众多称号。公司挂牌成功后将借助资本市场的力量，不断发展壮大，创造更佳的业绩。宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、正正电商 指 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 股东大会 指 宁波保税区正正电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波保税区正正电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 宁波保税区正正电子商务股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 宁波保税区正正电子商务股份有限公司章程 主办券商 指 招商证券股份有限公司 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姚正正、主管会计工作负责人励平元及会计机构负责人（会计主管人员）范广勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动风险 近些年我国跨境电商的蓬勃发展与海关监管政策和税收政策密切相关，自 2012 年以来，我国针对跨境贸易推出了一系列的发展支持政策，推动我国跨境电子商务行业迅速发展。但随着宏观环境的变化和税收政策的调整，未来我国的跨境贸易相关政策将发生较大改变。财政部近期下发通知，自2016年4月8日起，我国将实行跨境电子商务零售进口税收政策，并同步调整行邮税政策。根据新政，个人“海淘”跨境电商零售进口商品超过单次限值、累加后超过个人年度限值的单次交易，以及完税价格超过2,000元限值的单个不可分割商品，将均按照一般贸易方式全额征税，与之前政策相比，征税额度要高于之前的行邮税。税收政策的变化将会导致最终消费者的购买价格上升，一定程度上降低消宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 6 费者的购买意愿。同时，目前我国跨境电商商品进口主要依据跨境电子商务零售进口商品清单进行相关业务，若正面清单商品内容发生变化，也会对企业的跨境电商业务造成一定的政策变动风险。目前，大量通过跨境电商进行进口的商品和一般贸易相比除了享受税收政策上的优惠之外，现有的海关以及质检部门对于跨境电商销售的商品相关资质上也存在较大的包容性，大量的跨境电商进口商品目前尚未被允许通过一般贸易方式进口，若未来我国放宽对一般贸易进口商品的资质审核政策，对跨境电商进口的产品品类优势将造成一定程度的冲击。主要供应商依赖风险 供应商集中度相对较高，因此存在对主要供应商依赖的风险，一旦供应商不能足量、及时供货，甚至提高采购价格，将会对经营产生不利影响。政府补助依赖风险 报告期内利润总额大部分依赖于政府补助。政府补助体现政府部门对公司及所在行业的支持。但国家产业政策可能发生变化，若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生变化，将在一定程度上影响公司经营业绩。汇率波动的风险 公司作为专业的跨境进口电商，为国内用户提供优质进口产品，部分产品自全球各地采购，采用欧元、日元等货币结算。近几年来，随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势，若人民币持续贬值将增加公司产品成本，对公司经营业绩产生不利影响。因此，公司面临人民币汇率波动的风险。行业竞争加剧的风险 近年来我国电子商务行业发展迅速，企业数量众多。由于电子商务行业发展空间巨大且发展速度较快，越来越多的社会资金纷纷进入，争夺市场份额，导致行业竞争日趋激烈。虽然宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 7 公司进入电子商务行业后在业内已经建立了较好的口碑、积累了较多的客户和渠道资源，但市场竞争对手不断增多，公司面临的行业竞争也不断加剧，如果公司不能把握行业发展趋势，抓住机遇发展壮大，则可能面临在市场竞争中失利的风险。公司治理和内部控制风险 有限公司阶段，公司建立了一定的治理结构，但内部控制并不完善。股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善，特别是与成本核算等有关的财务制度建设需进一步加强。因此公司未来经营中存在因治理制度和内部控制制度不能有效执行而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。季节性波动风险 受电商销售平台“双十一”、“双十二”等促销活动因素的影响，公司营业收入存在季节性分布不均衡的特点，下半年的营业收入和利润水平占全年的比例明显高于上半年。季节性波动特点可能会对公司的经营销售、回款及时性和资金安排产生一定影响。商品质量风险 目前我国进口商品销售领域存在造假情况比较严重且监管相对薄弱的特点。我国海关以及相关质量监督管理部门对跨境电商渠道销售的商品通常采用抽检形式进行，尽管监管技术、监管水平在不断提高，一定程度上保障了进口商品质量水平，但仍然无法保证每一批次产品质量均符合标准。另外，不法分子的造假手段也在不断变化，加之在行业竞争激烈的情况下，存在少数不良商家在跨境平台上销售不符合质量规范要求的商品的情况，整个行业存在一定的商品质量风险。为保证进口商品的质量，公司制定了完善的质量管理、投诉、赔偿及召回机宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 8 制，从供应链的源头、仓储物流及售后等全部环节把控商品质量，报告期内公司未因商品质量问题受到主管部门处罚。但公司采购过程中如果未能严格遵守采购制度，或者检测、验货手段落后于造假技术，则存在采购到假货的风险。网上销售平台经营权到期不能续期的风险 2013年7月25日公司与宁波保税区市场发展有限公司签订宁波保税区 ICTM 网上直销中心合作协议，约定宁波保税区市场发展有限公司授权公司独家运营宁波保税区进口商品市场网上直销中心，且公司有权使用相关商标；同时，约定授权期限为五年；并约定合作期前 3 年内公司无需就此支付品牌使用费，后续情况双方将另行商议。该项经营权将于 2018 年到期，若到期无法续期，则可能对公司经营会有一定不利影响。产品销售资质风险 根据跨境电子商务零售进口商品清单（第二批）规定，依法需要经过注册或备案的医疗器械、特殊食品（包括保健食品、特殊医学用途配方食品等），按照国家相关法律法规的规定执行。根据有关法律法规的规定，销售前述商品需要市场监督主管机关的批准。公司在 跨境电子商务零售进口商品清单（第二批）发布前，存在销售前述商品的情形。尽管海关总署办公厅于近日下发关于执行跨境电商税收新政有关事宜的通知中明确了期内的相关销售政策不变，给于跨境电商企业较为宽松的过渡政策和时间，但未来公司若无法取得相关产品的销售资质，将对公司持续经营造成一定的不利影响。一般贸易放开的影响 目前，大量通过跨境电商进行进口的商品和一般贸易相比除了享受税收政策上的优惠之外，现有的海关以及质检部门对于跨境电商销售的商品相关资质上也存在较大的包容性，大量的跨境电商进口商品目前尚未被允许通过一般贸易方式进口，若未来我国放宽对一般贸易进口商品的资质审核政策，跨境电宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 9 商企业将面对一般贸易企业的竞争，对跨境电商企业的产品品类优势将造成较为明显的冲击。保税仓租赁合同到期风险 境内跨境保税仓库资源作为跨境电商企业至关重要的资源之一，对跨境电商业务的正常展开不可或缺。目前，公司的保税仓库均为租赁取得，部分租赁合同期限即将届满。若公司不能与出租方就续约事宜达成一致意见，则公司业务将不可避免地受到影响；若公司续约成功，仍可能承担由于租金上涨带来的成本增加风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 NFTZ Zhengzheng E-commerce Co.,Ltd 证券简称 正正电商 证券代码 871432 法定代表人 姚正正 办公地址 宁波市鄞州区徐戎路临 39 号集盒广场 11A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李娜 职务 信息披露事务负责人 电话 0574-86826826 传真 0574-86826826 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁波市鄞州区徐戎路临 39 号集盒广场 11A，邮政编码：315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露事务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-01-24 挂牌时间 2017-06-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-52 零售业-529 货摊、无店铺及其他零售业-5294互联网零售 主要产品与服务项目 进口商品销售和电商综合服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,630,529 优先股总股本（股）20,630,529 做市商数量 0 控股股东 姚正正 实际控制人 姚正正 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 11 统一社会信用代码 91330201058290856Q 否 注册地址 宁波保税区港东大道 5 号 4 楼 411室 否 注册资本 20,630,529 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗国芳、屠朝辉 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统公告关于发布的公告（股转系统公告【2017】663 号），自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 58,801,743.35 79,904,095.36-26.41%毛利率%22.27%24.73%-归属于挂牌公司股东的净利润-865,862.13 1,059,118.37-181.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,882,356.75-3,903,447.63 50.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.80%3.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.17%-11.99%-基本每股收益-0.04 0.05-180%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,669,231.65 58,068,700.14-7.58%负债总计 31,106,764.82 34,944,264.00-10.98%归属于挂牌公司股东的净资产 21,232,481.65 21,844,076.03-2.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.06-2.837%资产负债率%（母公司）61.08%62.96%-资产负债率%（合并）57.96%60.18%-流动比率 147.34%148.58%-利息保障倍数-2.12 30.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,007,185.69-2,370,000.26-142.50%应收账款周转率 5.38 6.62-存货周转率 3.42 8.06-宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.58%51.01%-营业收入增长率%-26.41%1.21%-净利润增长率%-172.81%61.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,630,529.00 20,630,529.00 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 6,189,588.00 其他营业外收入和支出 499,071.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,688,659.50 所得税影响数 1,672,164.88 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,016,494.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从事的行业是跨境电子商务行业，主营业务为进口商品销售和电商综合服务。公司从事的业务涵盖在自有电商平台及第三方电商平台从事跨境进口批发/零售贸易、平台代运营、仓储物流以及电商人才培养等跨境电商全产业链的内容。因此，公司同时属于自建平台企业、电商应用企业以及电商服务企业。在经营过程中，公司的进口商品销售业务涉及境外商品采购、运输、境内跨境保税仓储等环节，电商综合服务业务涉及代运营服务、运输、境内跨境保税仓储、报关报检等供应链综合服务诸多环节。公司根据不同的业务定位对子公司业务进行布局，各个子公司在各自的业务布局上进行横向扩展和纵向深化，逐步实现公司对跨境电商全产业链的布局。传统意义的电商企业主要被划分为 B2B 和 B2C 两大类，公司同时具备 B2B 和 B2C 两类模式特点。公司通过向境外品牌商、生产商或代理商进行采购后，经过物流、报关、仓储等一系列流程后，最终通过B2B/B2C 电子商务平台将进口商品销售给终端消费者/客户。公司利用自身海外品牌采购渠道、丰富的代理报关报检业务经验、境内跨境保税仓库资源、跨境电子商务系统开发经验、电子商务代运营服务经验，为海外品牌运营商以及境内跨境 B2B/B2C 电商提供全方位的跨境贸易供应链综合服务和代运营服务，以收取服务费或者销售佣金。从公司自身业务发展定位以及未来业务布局的角度看，公司的商业模式已经突破了上述 B2C 和 B2B 的传统跨境电商模式。公司不但具备实现跨境产品销售的相关“商品流”资源和渠道，同时具备“服务流”所要求的相关仓储物流、经营管理、人才储备、信息技术等内部支持体系，能够为自身和其他企业提供全方位的供应链服务。根据公司的业务布局，公司能够通过电商平台整合供应商和零售商，凭借本身的资源优势进行供应链整合，降低商品采购成本并减少中间流通成本，最终让消费者获益。公司的收入来源并不依赖于单一的商品销售和服务销售，而是通过自身完整的产业链在自身具备竞争优势的环节上获取收益，凭借完整的产业链提升自身行业风险抵御能力同时保障企业的稳定增长。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 由于近年来电子商务行业发展迅速，企业数量众多，导致行业竞争日趋激烈。虽然公司在业内建立了较好的口碑，积累了较多的客户和渠道资源，但市场竞争对手不断增多，公司必须把握行业发展趋势，抓住机遇发展壮大，否则可能面临在市场竞争中失利的风险。加上近几年公司盈利主要依赖于政府补助，在政府支持力度减少的情况下，公司必须自己造血来增加经营业绩。基于以上原因，公司经营模式从主营进口商品销售、电商综合服务两大块逐渐向进口商品销售、电商综合服务、线下一般贸易（主营红酒销售）三大块转变。相比以前年度，公司电商综合服务、线下一般贸易的销售比例在逐年提高，自营销售比例在逐年下降。针对2017年度的经营业绩，后续公司在经营计划上有所调整，将在以下几点加强力度：（一）海外品牌“授权+独家代理”公司通过“海外货源+跨境保税仓”的形式为中国消费者提供“质量可靠+操作便捷+物流快捷”的一站式进口商品销售服务。公司商务部努力挖掘海外优质商品品牌，针对中国市场需求偏好，努力争取海外品牌一级甚至独家代理权，在货源采购环节建立品牌资源核心优势。（二）加大仓储资源投入 1、国内跨境保税仓建设：配合自身业务发展需求，公司计划针对目前跨境保税仓库进行内部改造，提升公司自身仓储容量；提高仓储检货和发货信息系统建设，实时监控。2、冷链仓储体系建设：公司未来计划进入生鲜产品进口销售业务，在适当时机计划获取更多仓储资源或针对目前公司仓储体系进行冷链系统改造，打造现代化的冷链仓储体系，利用宁波地区港口区位优势，为国内消费者提供境外优质生鲜产品。（三）强强联合布局全国市场 目前，公司已与青岛、福州和重庆等地的跨境电商企业进行接洽，商讨合作模式和业务布局规划，通过合作企业当地优势资源和公司自身资源进行优化整合，迅速布局全国市场，提升自身渠道优势和规模优势。（四）加大红酒深度供应链投资力度 2016 年底注册成立的浙江正亿国际深度供应链管理有限公司，2017 年红酒的进口量做到了全国 50强，在 2018 年将继续加大投资力度。正亿国际供应链先后与法国 LG 乐星、GCF 大酒窖、CASTEL 卡思黛乐、西班牙奥兰 ORIA、澳洲杰罗莎 JE、智利 VDA 等大型葡萄酒企业建立了贸易合作，在国内我们已经建立起了立足宁波、着力浙江、辐射全国的业务网络。(二二)行业情况行业情况 我国跨境电子商务行业呈现起步晚增速快的特点，伴随着我国电商行业的崛起，我国跨境电子商务行业在政策、商业环境以及技术条件的支持下也经历了爆发式增长，成为推动中国外贸增长的重要力量。2012 年 12 月，海关总署在郑州召开跨境贸易电子商务服务试点工作启动部署会，上海、宁波等 5 个试点城市成为承建单位，标志着跨境贸易电子商务服务试点工作的全面启动。2013 年 10 月，我国跨境电子商务城市试点开始在全国有条件的地方全面铺展。目前我国跨境电商进口试点城市有 10 个，为宁波、郑州、天津、上海、重庆、杭州、广州、深圳、福州、平潭。据不完全统计，中国境内各类平台企业超过 5,000 家，通过平台开展跨境电子商务的外贸企业超过 20 万家。B2B、B2C 和 C2C 交易模式共存互补，市场活跃度持续提升。宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 16 跨境电商（进口）产业链参与主体主要包括：1）境外品牌制造商/运营商；2）跨境进口电商；3）跨境贸易综合服务提供商；4）境内消费者（含中小型跨境贸易商铺）四部分，在四类主体之间通过资金流、物流以及信息流进行相互作用，构成一个完整的产业链循环体系。境外品牌制造商/运营商在产业链中主要提供境外优质的商品；跨境进口电商则作为跨境（进口）贸易最主要的参与者起到交易平台建设并起到撮合 B2B 和 B2C 两种类型交易达成的作用；跨境贸易综合服务提供商通过提供店铺建设、市场推广、电子支付及仓储物流等综合服务为跨境贸易的顺利进行提供包括资金流、物流及信息流的综合服务；境内消费者（含中小型跨境贸易商铺）是跨境进口贸易的最终消费者，位于整个产业链的终端。我国跨境电子商务产业的发展远远领先于全球其他国家和地区。在国家“一带一路”及自贸试验区等国家战略背景下，跨境电子商务已成为外贸产业中一匹“黑马”，成为推动中国外贸增长的重要力量。据不完全统计，中国境内各类平台企业超过5,000家，通过平台开展跨境电子商务的外贸企业超过20万家。B2B、B2C和C2C交易模式共存互补，市场活跃度持续提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,181,455.55 22.70%15,802,813.64 27.21%-22.92%应收账款 8,882,896.19 16.55%11,398,327.28 19.63%-22.07%存货 17,449,363.17 32.1%9,285,922.46 15.99%87.91%长期股权投资 固定资产 1,334,799.71 2.49%1,138,760.53 1.96%17.22%在建工程 2,313.21 短期借款 5,592,376.83 10.42%5,212,057.95 8.98%7.30%长期借款 资产总计 53,669,231.65-58,068,700.14-7.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比去年同期减少 362.13 万元，主要是银行存款比去年同期减少 566.06 万元；其他货币资金比去年同期增加 203.89 万元，全部是信用证保证金的增加。2、应收账款比去年同期减少 251.54 万元，主要是公司采取了相应的对策，建立有效的管理模式，加强对应收账款的风险防范与控制。提高了货款的催讨力度，变现比较快。3、存货比去年增加 816.35 万元，主要是增加了进口红酒的库存：（1）随着红酒销售渠道的拓展，销售客户的增多，销售额的快速增长，公司增加了红酒品类。包括引进了智利、澳洲、西班牙等国的产品，同时针对法国酒，增加了精品酒，丰富了产品线，带来存货大幅上升；（2）最重要的一点是涨价屯货，为 2018 年作准备。宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 58,801,743.35-79，904，095.36-26.41%营业成本 45,708,210.82 77.73%60，141，631.34 75.27%-23.40%毛利率%22.27%-24.73%-管理费用 7,023,946.07 11.95%5,340,358.08 6.68%31.52%销售费用 12,126,224.76 20.62%16，802，111.43 21.03%-27.83%财务费用 826,096.97 1.40%-424,586.52-0.53%294.56%营业利润-1，806，738.87-3.07%-2，680，050.95-3.35%-32.59%营业外收入 1，107，977.47 1.88%5,017,668.44 6.28%-77.92%营业外支出 56,115.97 0.10%164,186.22 2.05%-65.83%净利润-816,237.06-1.39%1,120,987.14 1.40%-172.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入减少 21，102，352.01 元，较上年同期减少 26.41%；营业成本减少 14，433，420.52 元，较上年同期减少 23.40%。主要是进口商品销售、出口贸易销售的减少，进口商品销售减少了毛利水平低的 B2B 业务，受运费及汇率不稳定因素影响，出口贸易停止。2、管理费用增长 1，683，587.99 元，较上年同期增长 31.52%。主要原因:一、2017 年公司整体调薪引起人事成本上升；二、仓库、办公室房租每年在增长，导致房租费提高；三、新三板上市后中介机构费增加明显；四、2017 年存货盘亏多，导致费用增加。3、销售费用减少 4，675，886.67 元，较上年同期减少 27.83%。主要原因：一、仓库费用减少 2，481，265.98 元，主要是 2017 年以后菜鸟供应链不包仓了；二、由于营业收入的减少，导致运费减少明显；三、公司加强内部控制，差旅费的控制、低值易耗品采购数量减少很多；4、财务费用增加 1，250，683.49 元，较上年同期增加 294.56%，主要原因是汇率的变动。5、营业利润增加 873，312.08 元，较上年同期增长 32.59%。主要原因：其他收益 5，636，798 元单独列开，2016 年其他收益没有单独列开，其实 2017 年销售减少。6、营业外收入减少 3，909，690.97 元，较上年同期减少 77.92%。主要原因：其他收益 5，636，798 元单独列开，2016 年其他收益没有单独列开。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,318,295.94 76,304,008.08-27.50%其他业务收入 3,483,447.41 3,600,087.28-3.24%主营业务成本 44,291,821.89 58,510,645.58-24.30%其他业务成本 1,416,388.93 1,630,985.76-13.16%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 18 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%进口商品销售 8，494，980.33 15.36%22，161，935.74 29.04%电商综合服务 30，662，826.00 55.43%38，118，737.71 49.96%一般贸易 13，151，053.99 23.77%3，932，726.03 5.15%出口贸易销售 3，009，435.62 5.44%12，090，608.60 15.85%合 计 55，318，295.94 100.00%76，304，008.08 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：出口贸易在 2017 年 4 月份之后停止，因此销售较 2016 年下降较大，主要原因是受运费及汇率不稳定等因素影响，毛利较低且不稳定。进口商品销售减少主要是减少了毛利水平较低的 B2B 的业务。2017 年的业务重心向跨境服务及一般贸易红酒的销售转移。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江菜鸟供应链管理有限公司 14,227,546.72 24.20%否 2 好市多（COSTCO PRESIDENT TAIWAN INC）11,231,675.82 19.10%否 3 深圳好食电子商务有限公司 3,961,800.00 6.74%否 4 三江购物俱乐部股份有限公司 620,465.63 1.06%否 5 乐其（BELRED TECHNOLOGY COMPANY LIMITED）381,138.86 0.65%否 合计合计 30,422,627.03 -本年度公司实现营业收入 5880.17 万元，较上年同期减少 2110.24 万元。应收账款账面余额 888.29 万元，应收账款本期期末账面余额较上期减少 251.54 万元，主要系 2017 年减少了毛利较低的 B2B 业务，向跨境业务及一般贸易红酒的销售转移。2017 年下半年许多应收账款未到结算期，以上单位均是非 关联方关系。其应收账款期末总额为 9,776,884.53 元，均属于 1-3 年内的付款期限内。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 漳州文诚食品有限公司 2,885,356.62 20.43%否 2 SALA GUYENNOISE 1,929,487.77 13.66%否 3 杭州纸箱哥文化传播有限公司 1,683,884.11 11.93%否 4 优鲜沛（EXPORT NOW.INC）1,562,091.97 11.06%否 5 OENOALLIANCE S.A.S 783,190.71 5.55%否 合计合计 8,844,011.18 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,007,185.69-2,370,000.26-142.50%宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 19 投资活动产生的现金流量净额-4,051,502.44-4,643,410.51 12.75%筹资活动产生的现金流量净额-46,397.83 5,649,889.19-100.82%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 3,377,185.97 元，较上年同期增长 142.50%。主要原因：购买商品支付的现金及客户垫款的减少。本年度经营活动现金流量净额 1,007,185.69 元，净利润-816,237.06 元，经营活动现金流量净额与净利润存在一定差异，主要原因是现金流量表编制采用收付实现制，而利润表 编制采用的是权责发生制。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 591,908.07 元，较上年同期增长 12.75%，主要原因是固定资产的减少。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 5,696,287.02 元，主要是 2017 年归还了银行的贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司投资的控股子公司如下：1、宁波正正报关有限公司 成立日期：2017 年 3 月 24 日 注册资本：100 万元 注册地址:宁波市鄞州区徐戎路临 39 号 13 幢 102-1 室。公司持股比例：100%法定代表人：姚正正 经营范围：代理报关、报检服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司于 2017 年 3 月 24 日设立全资子公司宁波正正报关有限公司，设立时并未履行审议程序，该事项于 2017 年 6 月 6 日召开的第一届董事会第五次会议补充审议通过，根据公司章程及董事会议事规则等规定，上述事项无需提交股东大会审议。2、宁波正正供应链管理有限公司 成立日期：2017年7月7日 注册资本：500万元；注册地址：浙江省宁波出口加工区天山路8号2幢205室；公司持股比例：100%法定发表人：姚正正 经营范围：供应链管理与咨询；国内货物运输代理服务；普通货物仓储、装卸、搬运服务；报关报检代理服务；劳务服务；食品经营；酒具、日用品、文具、体育用品、化妆品、工艺品、家用电器、电子产品、金属材料、普通机械设备、橡胶制品、五金交电、服装、鞋帽、通讯设备的批发、零售及网上销售。自营和代理各类货物及技术的进出口业务。公司于2017年7月7日设立全资子公司宁波正正供应链管理有限公司，设立时并未履行审议程序，该事项于2018年4月23日召开的第一届董事会第九次会议补充审议通过，根据公司章程及董事会议事规则等规定，上述事项拟提交2017年年度股东大会补充审议。详见公司于2018年4月24日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（http:/）上披露的宁波保税区正正电子商务股份有限公司对外投资公告（公告编号：2018-007）。3、浙江正亿深度国际供应链股份有限公司 宁波保税区正正电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 20 成立日期：2016 年 12 月 26 日 注册资本：1000 万元人民币 注册地址:宁波保税区港东大道 5 号 410E 公司持股比例：80%法定代表人：姚正正 经营范围：供应链管理与咨询；国际、国内货物运输代理服务；普通货物仓储、装卸、搬运服务；报关、报检代理服务；食品、酒具、日用品、文体用品、化妆品、第一类医疗器械、工艺品、家用电