870488_2017_国都证券_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

2017 年度报告 国都证券 NEEQ:870488 国都证券股份有限公司 GUODU SECURITIES CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年 1 月 4 日，国都证券股份有限公司苏州吴江高新路证券营业部成立。二、2017 年 1 月 10 日，作为公司精准扶贫的一项重要举措，国都证券股份有限公司承德围场木兰中路证券营业部成立。三、2017 年 1 月，公司协助精准扶贫对口县围场县政府与中证焦桐扶贫基金在北京签订战略合作协议；协助围场县政府设立产业引导基金，配合县政府开展引进企业进驻围场县，享受优惠政策。四、2017 年 3 月 31 日，国都证券股份有限公司在新三板挂牌上市，正式登上资本市场的舞台，股票代码：870488。五、2017 年 7 月 5 日，经中国证监会辽宁监管局批准，公司撤销国都证券股份有限公司凌源市朝阳路证券营业部，以便进一步优化公司营业网点布局。六、2017 年 8 月 1 日，国都证券股份有限公司泰安长城西路证券营业部成立。七、2017 年 8 月 3 日，国都证券股份有限公司大连会展路证券营业部成立。八、2017 年 9 月 13 日，国都证券股份有限公司济南经十路证券营业部成立。九、2017 年 9 月 19 日，在新浪财经、香港中资证券业协会、香港中资基金业协会和香港中国金融协会等权威机构举办的港股新机遇高峰论坛暨 2017“金中环”评选中，公司全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司荣膺 2017“金中环”最佳客户服务券商奖项。十、2017 年 10 月，公司定点帮扶围场县道坝子乡永丰村，并向该村捐赠 10 万元，用于乡村建设。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4848 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5252 第十节第十节 财务报告财务报告 .6060 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、国都证券 指 国都证券股份有限公司 国都期货 指 国都期货有限公司 国都景瑞 指 国都景瑞投资有限公司 国都创投 指 国都创业投资有限责任公司 国都香港 指 中国国都（香港）金融控股有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统/新三板 指 全国中小企业股份转让系统 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程/公司章程 指 国都证券现行有效的并经工商行政管理部门备案的章程 报告期/本期 指 2017 年 1-12 月 上期/上年同期 指 2016 年 1-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度报告中，部分合计数与加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，此类差异系四舍五入造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司总经理常喆、主管会计工作负责人李蔚及会计机构负责人（会计主管人员）李蔚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 李玲董事因工作原因未能出席会议，委托翁振杰董事代为行使表决权并签署相关文件；王军董事因工作原因未能出席会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策性风险 因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险。2、流动性风险 公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险。3、市场风险 因市场价格（权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使得公司各项业务发生损失的市场风险。4、信用风险 因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的信用风险。5、操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的操作风险。6、声誉风险 因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险。7、合规风险 因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 国都证券股份有限公司 英文名称及缩写 GUODU SECURITIES CO.,LTD.证券简称 国都证券 证券代码 870488 法定代表人 王少华（以 2017 年底工商行政管理部门登记为准）办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱玉萍 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-84183203 传真 010-84183100 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层（邮编：100007）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 10 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 12 月 28 日 挂牌时间 2017 年 3 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据国民经济行业分类标准（GB/T4754-2011）以及中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“J 金融业-J67 资本市场服务”。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“J 金融业-J67 资本市场服务-J671 证券市场服务”。主要产品与服务项目 证券经纪、证券自营、资产管理、投资银行、信用交易等业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,300,000,009 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101734161639R 否 注册地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 否 注册资本 530000.0009 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄庆林、李迎茜 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,675,478,391.25 1,565,037,454.30 7.06%利润总额 930,058,377.67 840,617,700.86 10.64%归属于挂牌公司股东的净利润 729,588,848.41 680,470,124.84 7.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 720,811,053.19 670,496,845.10 7.50%其他综合收益 30,764,625.71-7,919,395.66 488.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.34%7.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.24%7.74%-基本每股收益 0.14 0.13 7.69%经营活动产生的现金流量净额 1,471,074,829.56 685,978,749.58 114.45%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,675,972,787.70 33,753,443,121.87-38.74%负债总计 11,539,142,631.10 24,958,666,438.28-53.77%归属于挂牌公司股东的净资产 8,983,742,917.47 8,647,196,875.87 3.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.63 3.89%资产负债率%（母公司）41.95%67.63%-资产负债率%（合并）42.02%67.47%-流动比率 3.03 1.59-利息保障倍数 3.70 2.93-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-38.74%11.73%-营业收入增长率%7.06%-39.86%-净利润增长率%10.00%-46.36%-9 四、四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,300,000,009 5,300,000,009 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 40,000.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,975,770.87 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,067,521.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-220,419.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,862,872.51 所得税影响数-3,465,718.13 少数股东权益影响额（税后）-1,619,359.16 非经常性非经常性损益净额损益净额 8,777,795.22 六、六、净资本及风险控制指标净资本及风险控制指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例 净资本 8,127,190,852.95 7,380,299,142.29 10.12%其中：核心净资本 6,727,190,852.95 6,380,299,142.29 5.44%附属净资本 1,400,000,000.00 1,000,000,000.00 40.00%净资产 9,036,471,556.22 8,666,689,128.17 4.27%各项风险资本准备之和 3,083,249,955.20 4,001,162,023.57-22.94%表内外资产总额 15,998,065,743.87 27,345,731,385.18-41.50%风险覆盖率(%)263.59%184.45%-资本杠杆率(%)42.05%23.33%-流动性覆盖率(%)380.53%329.30%-净稳定资金率(%)198.34%156.89%-净资本/净资产(%)89.94%85.16%-净资本/负债(%)124.46%40.76%-净资产/负债(%)138.38%47.86%-自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)12.16%37.91%-10 自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)63.62%196.74%-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产 3,314,410,034.88 3,356,410,034.88 卖出回购金融资产款 11,299,362,584.31 11,341,362,584.31 资产处置收益-59,389.99 营业外收入 10,498,001.20 10,438,611.21 持续经营净利润-672,878,230.64 （1）本公司执行财政部 2017 年颁布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，新增资产处置收益、其他收益、持续经营净利润、终止经营净利润报表项目，对于资产处置收益、持续经营净利润、终止经营净利润报表项目追溯调整可比期间财务数据。本次变更已经公司董事会审议通过。调增 2016年度合并利润表“资产处置收益”项目 59,389.99 元，调减“营业外收入”项目 59,389.99 元。根据新政策，2016 年持续经营净利润为 672,878,230.64 元，终止经营净利润为 0 元，不影响 2016 年度合并资产负债表项目及合并所有者权益变动表项目。（2）国都期货有限公司 2016 年 12 月将睿诚一号 T1 期北京爱丽华信托计划和上海爱家信托计划的受益权以 42,000,000.00 元价格转让给道诚（上海）股权投资基金管理有限公司，并于 2017 年 1 月以固定价款购回，期货公司于 2016 年末终止确认了上述两只信托计划。按照会计准则 23 号规定，期货公司在该资产上的风险报酬并未转移，不符合终止确认的条件，故进行差错更正。上述会计差错更正导致 2017 年合并资产负债表的期初数“可供出售金融资产”项目增加 42,000,000.00 元，“卖出回购金融资产款”项目增加 42,000,000.00 元，不影响合并利润表项目和合并所有者权益变动表项目。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。自报告期期初至本报告披露之日止，公司主营业务及商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司管理层在董事会的领导下，加强风险防范，依法合规经营，顺应市场发展趋势对相关业务做出适应性调整，积聚公司合力，深挖内潜，带领全体员工努力完成全年工作，实现了营收和净利润正增长。2017 年度，公司实现营业收入 16.75 亿元，归属于母公司净利润 7.30 亿元。依法全面从严监管已成为监管新常态。2017 年公司顺应行业强监管态势，积极响应、落实监管要求，回归证券公司本源，坚持业务发展与合规风控并重的原则，进一步完善合规风控体系，落实全面合规风控管理，不断提升合规风控精细化管理水平，将风险控制在公司可承受范围内，为业务发展保驾护航。同时各项管理工作有序推进。2017 年公司优化组织架构，合理布局分支机构，助力业务发展；积极响应党和国家精准扶贫的号召，切实履行社会责任，打响精准扶贫攻坚战；坚持不懈招才引智，紧跟市场价值导向，充分激发员工队伍活力；进一步加强信息化建设；运营管理工作实现了基础业务无重大差错，在结算参与人综合评价中始终保持满分 100 分，全面达成既定年度工作目标。12 (二二)行业情况行业情况 2017 年资本市场在依法全面从严监管和稳中求进的大思路下，总体运行平稳。全年 A 股市场由于产业结构与投资者结构优化，结构分化显著，价值蓝筹全线上涨；全年中证 100、上证 50、沪深 300、上证 180 等大盘蓝筹指数普遍上涨 20%-30%，而创业板指、创业板综、中证 1000 等小盘指数下跌 10%-17%。基于基本面的价值投资已成为市场的长期主流投资方式，优质蓝筹股呈现结构性上涨行情，价值型股票大幅跑赢市场；监管部门对上市公司重组审核采用更严格的审核标准，再融资业务走向规范化，投行 IPO 业务趋于常态化；新股发行速度明显加快，大市值比重低，加大了中小票的供给，壳价值缩水，蓝筹价值凸显。2017 年债券市场的估值风险、流动性风险、信用风险显露与爆发；经纪业务从“通道”转向“入口”，主战场转移到存量客户的服务上，财富管理转型成效成为重点；“去通道”促使券商资产管理业务回归主动管理本源，ABS 业务及券商系公募成为转型方向。全年沪深两市 A 股+基金日均成交量 5,007 亿元，同比下降 11.76%；日均融资融券余额 9,363 亿元，同比上升 4.25%；IPO 募集资金总额 2,167 亿元，同比上升 32.63%；增发募集资金总额 9,862 亿元，同比下降 45.46%；企业债、公司债发行额分别为 3,729 亿元、11,006 亿元，同比下降 37.07%和 60.32%；完成发行 ABS 14,412亿元，同比上升 64.45%；“三板成指”同比上涨 2.55%，“三板做市”同比下跌 10.65%；新三板新增挂牌公司 1,467 家，同比下降 71%；新三板企业增发家数 2,022 家，同比减少 29.13%；新三板企业增发募集资金总额 1,075 亿元，同比下降 15.56%。从政策层面看，随着监管形势的变化，合规与风险管理已成为证券业的主旋律。2017 年 7 月，全国金融工作会议提出了回归本源、优化结构、强化监管和市场导向的四大原则，并围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务做出重大部署。党的十九大报告指出：深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，促进多层次资本市场健康发展，健全金融监管体系，守住不发生系统性风险的底线。金融去杠杆进一步加深，监管体系不断完善。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,116,512,872.68 19.91%5,752,321,673.55 17.04%-28.44%结算备付金 745,719,565.00 3.61%1,128,218,793.59 3.34%-33.90%拆出资金 融出资金 4,177,068,494.25 20.20%4,063,583,227.68 12.04%2.79%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,599,793,150.19 12.57%2,071,472,660.29 6.14%25.50%买入返售金融资产 5,608,996,983.85 27.13%15,844,326,798.20 46.94%-64.60%应收款项 257,509,798.21 1.25%140,802,293.17 0.42%82.89%应收利息 121,558,422.33 0.59%154,324,295.38 0.46%-21.23%13 存出保证金 905,658,909.52 4.38%828,568,810.34 2.45%9.30%应收股利 97,275.34 0.00 100.00%可供出售金融资产 1,729,354,194.87 8.36%3,356,410,034.88 9.94%-48.48%持有至到期投资 0.00 15,000,000.00 0.04%-100.00%长期股权投资 183,391,677.00 0.89%156,592,306.25 0.46%17.11%固定资产 28,523,307.42 0.14%29,427,559.55 0.09%-3.07%无形资产 33,720,474.31 0.16%17,441,907.46 0.05%93.33%递延所得税资产 113,204,149.30 0.55%110,292,260.82 0.33%2.64%其他资产 54,863,513.43 0.27%84,660,500.71 0.03%-35.20%资产总计 20,675,972,787.70 100.00%33,753,443,121.87 100.00%-38.74%应付短期融资款 300,000,000.00 1.45%1,600,000,000.00 4.74%-81.25%拆入资金 1,700,000,000.00 8.22%1,200,000,000.00 3.56%41.67%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 26,380,773.42 0.13%19,959,737.75 0.06%32.17%卖出回购金融资产款 2,011,248,671.18 9.73%11,341,362,584.31 33.60%-82.27%代理买卖证券款 4,918,101,687.06 23.79%6,713,790,838.32 19.89%-26.75%应付职工薪酬 320,321,946.11 1.55%318,521,642.22 0.94%0.57%应交税费 61,936,044.22 0.30%18,858,361.07 0.06%228.43%应付款项 6,297,626.10 0.03%8,571,238.45 0.03%-26.53%应付利息 61,217,175.41 0.30%129,144,374.76 0.38%-52.60%应付债券 1,998,222,571.66 9.66%3,497,714,360.58 10.36%-42.87%递延所得税负债 61,235,894.26 0.30%28,315,561.42 0.08%116.26%其他负债 74,180,241.68 0.36%82,427,739.40 0.24%-10.01%负债合计 11,539,142,631.10 55.81%24,958,666,438.28 73.94%-53.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司资产总额 206.76 亿元，同比减少 130.77 亿元，主要因为买入返售金融资产、可供出售金融资产和货币资金中的客户存款下降所致；公司负债总额 115.39 亿元，同比减少 134.20 亿元，主要因为应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券下降所致；资产负债各项目变动比例在 30%以上的原因分析如下：14 报表项目 变动原因 结算备付金 客户结算备付金减少 买入返售金融资产 买入返售业务中债券远期规模减少 应收款项 子公司国都景瑞委托贷款规模增加 可供出售金融资产 自营投资中计入可供出售金融资产的业务规模减少及公允价值变动 持有至到期投资 子公司国都期货债券持有到期 无形资产 购买软件增加 其他资产 预缴税金及子公司国都景瑞其他应收款减少 应付短期融资款 偿还了于本期到期的收益凭证 拆入资金 向证金公司拆入的转融通资金增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 纳入合并范围的结构化主体中其他各方所持有结构化主体份额增加 卖出回购金融资产款 债券回购业务规模减少 应交税费 本期盈利同比增加同时预缴企业所得税金额相对较少导致应交企业所得税增加 应付利息 应付次级债规模减少导致相应的期末应付利息减少 应付债券 报告期偿还了到期的次级债 递延所得税负债 金融资产公允价值变动 2.2.营业情况分析营业情况分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 一、营业收入 1,675,478,391.25-1,565,037,454.30-7.06%手续费及佣金净收入 544,659,547.48 32.51%774,381,114.68 49.48%-29.67%利息净收入 330,193,964.69 19.71%356,031,278.97 22.75%-7.26%投资收益 704,565,400.05 42.05%296,416,526.38 18.94%137.69%公允价值变动收益 93,073,952.81 5.56%135,865,980.37 8.68%-31.50%汇兑收益-45,043.11 0.00%1,282,361.42 0.08%-103.51%其他业务收入 1,579,261.19 0.09%1,000,802.49 0.06%57.80%资产处置收益（损失以“-”号填列）40,000.00 0.00%59,389.99 0.00%-32.65%15 其他收益 1,411,308.14 0.08%100.00%二、营业成本 755,764,056.72 45.11%734,581,943.27 46.94%2.88%税金及附加 11,860,868.61 0.71%35,372,197.96 2.26%-66.47%业务及管理费 720,764,186.02 43.02%705,871,403.29 45.10%2.11%其他业务成本 资产减值损失 23,139,002.09 1.38%-6,661,657.98-0.43%-三、营业利润（亏损以“-”号填列）919,714,334.53 54.89%830,455,511.03 53.06%10.75%营业外收入 11,482,719.63 0.69%10,438,611.21 0.67%10.00%营业外支出 1,138,676.49 0.07%276,421.38 0.02%311.94%四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）930,058,377.67 55.51%840,617,700.86 53.71%10.64%所得税费用 189,906,884.91 11.33%167,739,470.22 10.72%13.22%五、净利润（净亏损以“”号填列）740,151,492.76 44.18%672,878,230.64 42.99%10.00%1.少数股东损益 10,562,644.35 0.63%-7,591,894.20-0.49%-2.归属于母公司所有者的净利润 729,588,848.41 43.55%680,470,124.84 43.48%7.22%项目重大变动原因：项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 16.75 亿元，同比增加 1.10 亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 7.30 亿元，同比增加 0.49 亿元，主要因为公司投资收益增加所致，各项目变动比例在 30%以上的原因分析如下：报表项目 变动原因 投资收益 自营业务的投资收益增加 公允价值变动收益 证券市场波动导致金融资产公允价值变动 汇兑收益 汇率波动 其他业务收入 印花税代征手续费返还增加 资产处置收益 非流动资产处置收益单独列报 其他收益 与日常活动相关的政府补助单独列报 税金及附加 营业税改征增值税 资产减值损失 对可供出售金融产品计提减值准备 营业外支出 公益性捐赠支出增加 (2)(2)收入收入构成构成：公司营业收入主要来自于经纪业务、自营业务及信用交易业务，2017 年上述三项业务收入合计占营业收入的比例为 85.84%。16 （1）经纪业务 2017 年 A 股市场呈现结构化行情，成交量萎缩，加之互联网金融冲击和一人多户制度，客户争夺更加激烈，佣金率继续下跌，导致经纪业务收入大幅下滑。激烈的竞争态势、高净值人群的增加、产品多样化与投资者需求多元化等使财富管理转型成效成为经纪业务在逆境中求增长的关键。新三板市场、港股通成为经纪业务品种中增幅明显的业务。2017 年公司经纪业务继续贯彻“一个通道、两个平台”的发展定位，一些分支机构平台业务成为发展亮点。2017 年公司经纪业务实现营业收入 37,136.05万元，较上年同期减少 13,793.94 万元，同比减少 27.1%。（2）自营业务 2017 年权益市场逐渐走出股灾阴影，总体呈现恢复性上涨行情。虽然市场整体振幅缩小，但走势上仍呈现十分明显的两波上涨和两次下跌行情。由于较好把握了市场机会，2017 年公司自营业务取得优秀投资业绩，总体投资收益率达 28.58%，远超公募基金主动股票型基金 17.11%和混合型基金 10.21%的平均收益率水平。2017 年，公司自营业务实现营业收入 72,684.23 万元，较上年同期增加 40,289.82万元，同比增加 124.3%。（3）信用交易业务 2017 年由于行业融资融券业务竞争激烈，融资利率及佣金率均出现下滑，导致两融息费收入以及股票质押业务利息收入均出现不同程度下滑。2017 年，公司信用交易业务实现营业收入 34,012.39 万元，较上年同期减少 5,297.35 万元，同比减少 13.5%。（4）受托资产管理业务 2017 年是券商资产管理行业分外艰难的一年，公司资产管理业务亦受到严重冲击，主要表现在以银行监管套利为主要特征的资产管理业务规模急剧下降；从 2016 年四季度起，债市震荡下跌，以杠杆化和期限错配为主要特征的固定收益产品投资业绩大幅下滑并面临信用违约不断增加的风险。但公司资产管理总部金融市场部通过业务创新，渠道开拓与维护等策略，仍实现收入连续 5 年正增长，超额完成公司下达的年度收入任务指标。2017 年，公司资产管理业务实现营业收入 13,211.57 万元，较上年同期增加 2,451.87 万元，同比增加 22.8%。（5）投资银行业务 2017 年 IPO 显著提速，募集资金同比增长 31%；再融资受到监管的严格控制募集资金同比下降45.6%；企业债、公司债受从严监管和二级市场环境的影响，发行规模同比下降 57.77%，投行收入结构发生较大变化。2017 年，公司投行业务实现营业收入 4,711.26 万元，较上年同期减少 12,992.63 万元，同比减少 73.4%。（6）中小企业投资银行业务 2017 年，新三板市场受制于改革推进缓慢、政策难以达到市场预期，市场扩容节奏明显放缓，挂牌数量骤减、融资规模下滑、做市指数低迷、流动性低、参与度低等新三板不足之处未有改善。2017年，全年中小企业投资银行业务实现营业收入 6,553.19 万元，较上年同期减少 2,066.59 万元，同比减少 24.0%。（7）期货业务 2017 年公司期货业务实现营业收入 4,424.11 万元，较上年同期增加 712.52 万元，同比增加 19.2%，主要由于受证券市场波动影响，子公司国都期货本期投资收益及利息净收入比上年同期增加导致。17 （8）另类、私募基金管理业务 2017 年公司另类、私募基金管理业务实现营业收入 10,003.31 万元，较上年同期减少 4,003.15 万元，同比减少 28.6%，主要由于受证券市场波动影响，子公司国都景瑞的投资收益较上期减少导致。（9）海外业务 2017年公司海外业务实现营业收入3,061.57万元，较上年同期增加1,352.81万元，同比增加79.2%，主要原因为受证券市场波动影响，子公司国都香港投资收益较上期增加所致。按业务分类分析：按业务分类分析：单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%证券经纪业务 371,360,476.56 22.16%509,299,829.27 32.54%自营业务 726,842,259.76 43.38%323,944,050.85 20.70%信用交易业务 340,123,907.77 20.30%393,097,368.75 25.12%资产管理业务 132,115,676.16 7.89%107,596,983.06 6.88%证券投资业务 证券承销业务 财务顾问业务 期货业务 44,241,089.76 2.64%37,115,842.69 2.37%另类、私募基金管理业务 100,033,149.74 5.97%140,064,636.95 8.95%海外业务 30,615,734.52 1.83%17,087,650.41 1.09%投资银行业务 47,112,560.23 2.81%177,038,899.57 11.31%中小企业投资银行业务 65,531,866.68 3.91%86,197,736.55 5.51%其他业务-94,277,024.75-5.63%-149,202,066.81-9.53%抵消-88,221,305.18-5.27%-77,203,476.99-4.93%合计合计 1,675,478,391.25-1,565,037,454.30-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司证券经纪业务及自营占主营业务的比例变动较大，具体原因参见前述收入构成中各业务情况分析。(3)(3)营业成本构成营业成本构成 单位：元 项目项目 本期成本金额本期成本金额 上期成本金额上期成本金额 证券经纪业务 262,152,646.50 287,993,987.89 自营业务 76,841,624.57 30,863,962.19 信用交易业务 11,026,196.22 8,936,688.41 18 资产管理业务 80,572,915.99 42,390,544.08 证券投资业务 证券承销业务 财务顾问业务 期货业务 39,596,296.47 40,366,701.66 另类、私募基金管理业务 20,469,605.82 18,468,735.98 海外业务 24,954,029.61 26,460,799.25 投资银行业务 43,599,366.49 98,458,013.24 中小企业投资银行业务 31,311,151.57 35,252,794.57 其他业务 166,080,112.97