839788_2017_汇洋股份_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 汇洋股份 NEEQ:839788 江苏汇洋木业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月江苏汇洋木业股份有限公司获得江苏省总工会颁发的江苏省五一劳动奖状。2017 年 2 月江苏汇洋木业股份有限公司获得江苏省信息化委员会&江苏省司法厅&江苏省依法治省领导小组办公室&江苏依法经营协调指导办公室联合颁发的全省依法管理诚信经营先进企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、汇洋木业 指 江苏汇洋木业股份有限公司及其前身江苏汇洋木业有限公司 有限公司 指 江苏汇洋木业有限公司，江苏汇洋木业股份有限公司前身 汇福木业 指 江苏汇福木业有限公司,公司控股子公司，持股 75%同创担保 指 宿迁市同创信用担保有限公司 国昇担保 指 宿迁市国昇担保有限公司 国丰资管 指 宿迁市国丰资产经营管理有限公司 金顺担保 指 宿迁金顺投资担保有限公司 洋河城投 指 江苏洋河新城投资开发有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的江苏汇洋木业股份有限公司公司章程 三会 指 有限公司股东会、董事会/执行董事、监事会/监事；股份公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司监事会议事规则 纤维板 指 由木质纤维素纤维交织成型并利用其固有胶粘性能制成的人造板。制造过程中可以施加胶粘剂和（或）添加剂 砂光 指 是压光的板子为了得到一个更容易粘贴饰面材料用砂光机砂光加工的一种工序 脲醛树脂 指 又称脲甲醛树脂。英文缩写 UF，是尿素与甲醛在催化剂(碱性或酸性催化剂)作用下,缩聚成初期脲醛树脂,然后再在固化剂或助剂作用下,形成不溶、不熔的末期热固性树脂 磨片 指 一种五金件低值易耗品，主要用于磨切木材，使木材在加工过程中纤维化，便于压制成型，成为纤维板材 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卢士全、主管会计工作负责人肖长谊及会计机构负责人（会计主管人员）董学军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司业绩对税收优惠政策重大依赖的风险 根据财政部国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税【2011】115 号）及财政部国家税务总局关于调整印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税【2015】78 号），对销售以三剩物、次小薪材和农作物秸秆等 3 类农林剩余物为原料生产的纤维板、刨花板，细木工板、生物炭、活性炭、栲胶、水解酒精、纤维素、木质素、木糖、阿拉伯糖、糖醛、碳棒；以沙柳为原料生产的箱板纸，在 2015 年 7 月 1 日之前实行增值税即征即退 80%的政策，自 2015 年 7 月 1 日起实行增值税即征即退 70%的政策。本企业以树枝、枝桠为原料生产木纤维板，符合享受上述增值税即征即退 80%和 70%优惠政策的规定。根据关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知（财税200847 号文）有关规定，企业综合利用锯末、树皮、枝丫材等原料生产的人造板及其制品所取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按 90%计入当年收入总额。公司生产的纤维板产品符合相关规定，取得的收入减按 90%计入收入总额计算应纳税所得额。由于税收优惠政策调整和税收优惠期满等一系列因素，公司报告期内退税金额大幅下降。公司 2017 年度、2016 年度、2015 年度因为此政策产生的退税金额为 4,204,219.35 元，1,535,268.69元、4,675,719.59元，占当期公司净利润的比例分别为109.27%、17.53%、94.57%，影响较大。公司业绩对税收优惠政策存在重大依赖，若上述税收优惠政策调整或者变化以及税收优惠期满，6 将对公司的盈利水平产生不利影响。公司内部控制的风险 有限公司阶段及股份公司成立初期，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度也较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，内控体系不够健全，实践中也曾发生过公司的关联交易及关联方资金往来等未经股东（大）会审议的情形。2016 年6 月 22 日，公司股份公司创立大会暨第一次股东大会，审议通过了“三会”议事规则、融资与对外担保管理制度、关联交易决策制度、对外投资管理制度、信息披露制度、投资者关系管理制度、重大决策事项管理规定、防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度、总经理工作细则、董事会秘书工作细则等内部制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。短期偿债风险 报告期内，公司 2017 年资产负债率较 2016 年大幅度减小，但流动比率和速动比率绝对值较小。截至报告期末，公司银行贷款余额为 2,700 万元，货币资金余额为 1,740.03 万元，如果未来公司的资产流动性和盈利能力下降或资产负债管理不当，公司将面临一定的短期偿债风险。应收账款无法收回的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为14,778,887.29 元，占总资产的比例为 12.79%。公司 2015 年度、2016 年度和 2017 年度应收账款周转率分别为 11.35、8.00 和14.93%。尽管公司报告期内并未出现坏账，但应收账款绝对金额及占总资产的相对比重仍然较高，且应收账款周转率呈现逐年下降趋势，不能排除未来出现应收账款无法收回而损害公司利益的情形。部分房产未取得产权证风险 公司主要房屋、建筑物情况如下：序号坐落基本状况使用情况产证取得情况 1 宿迁市洋河新城红庙村三组（办公楼）总层数：3 层；建筑面积 1,486.06 平米办公楼已取得 2 宿迁市洋河新城红庙村三组（生产厂房）总层数：1 层；建筑面积 1,0482.96 平米生产厂房已取得 3 宿迁市洋河新城红庙村三组（宿舍生活区）总层数：2 层食堂及员工宿舍正在办理 4 宿迁市洋河新城红庙村三组（库房）总层数：1 层成品板存储仓库正在办理 5 宿迁市洋河新城红庙村三组（二期宿舍楼）总层数：2 层员工宿舍正在办理公司尚有包括员工宿舍、成品板库房在内的房产未取得产权证书。未着手办理员工宿舍房产证主要是因为员工宿舍建筑结构简单，非核心运营功能建筑，公司前期将主要精力集中于生产厂房、办公楼等两幢核心建筑房产权证办理上。公司已于 2016年 6 月取得生产厂房、办公楼两处房产证。后续公司将着手启动员工宿舍产权证的办理。成品板库房未办理取得房产证，主要是因为成品板仓库于 2016 年 6 月竣工，竣工时间较短，公司尚处于办理该处建筑产权证的准备工作中。公司员工宿舍、成7 品板库房目前尚未取得房产证，将来何时办理取得房产证，尚不能完全确定。公司存在部分房产未能取得产权证的风险。由于生产厂房、办公楼等主要经营性建筑物均已取得产权证，公司目前部分建筑物未办理取得产权证不影响公司持续经营能力。原材料价格波动风险 公司的原材料主要为木材以及甲醛、尿素等化工原料。受气候等因素的影响，木材价格存在一定波动性；受全球石油市场价格波动的影响，化工原料的采购价格也存在一定的波动性。若上游原材料价格出现大幅波动，有可能对公司的盈利水平产生影响。2015 年以来，宿迁市启动为期 5 年的“杨树更新改造年”活动，受益砍伐杨树相应的树枝木丫供应充沛影响，公司原材料进价下降导致毛利率大幅上升。杨树更新改造活动结束后，树枝木业供应可能减少，公司采购成本提升进而影响公司业绩。部分原材料向个人采购及现金付款可能导致的内控风险 公司附近农民砍伐树木后将木材丫枝出售给公司，作为公司主要原材料。由于农村金融体系不完善，加之农民长期以来的交易习惯为交货即收款，因此，公司木材丫枝采购存在以现金方式结算的情况。公司对现金采购的内部控制具体情况如下：采购原材料时，个人供应商将原材料枝丫材运输至公司，由收料人员与供应商进行现场称重过磅（公司使用的过磅单是电脑打印，磅单上注明：顺序号、日期时点、车号、毛重、皮重、净重、司磅人），并由收料部门人员进行质量检验，并确定收购单价，现场开具收购发票，收料负责人签字加盖公司收料章后交给供应商作为付款凭证，财务人员根据盖章的收购发票付款。采购高峰季节对农户（零星交易者）的现金支付流程：在树木砍伐收获季节，公司财务部和收料科每天会预估下一工作日的现金需求量，然后通知公司开户银行次日提现需求量，次日上午，公司出纳和公司保卫以及司机共同前去银行提现，提现后由公司出纳和一名复核的财务人员共同管理现金，用于支付当日采购款，交易日结束后，如果资金不足，剩余未付款项次日支付，如果资金出现少量结余，由出纳保管次日继续支付。如果公司对个人卡及现金业务相关的内部控制制度执行不到位将出现内部控制风险，会对公司的资金安全、经营业绩及财务数据的真实准确性造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 卢士全直接持有公司 51.00%的股权，为公司控股股东及实际控制人。此外，卢士全为公司董事长兼总经理，可对公司施加重大影响。若卢士全利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。安全生产的风险 公司属于林业及木材加工行业，主要原材料中木材丫枝等为易燃物。公司作为重点防火单位，已经建立了完善的安全生产管理制度，设置了专门的安全管理岗位，配备了专业的防火设施，以加强对原材料储存、运输、和使用过程中的安全管理。但基于行业的特殊性，仍存在安全生产的风险。环境保护的风险 公司生产过程中会面临“三废”排放等问题，虽然公司安装了8 环保的设施，制定并要求员工严格遵守“三废”排放相关的管理制度，但随着国家和社会对环保要求的日益提高，仍不能排除公司因未能严格按照环保部门要求生产而受到处罚的可能，公司存在环境保护的风险。受下游关联产业影响较大的风险 公司的产品为中密度纤维板，主要应用于地板、门板等家装行业。纤维板行业与房地产行业的关联度较高，整个行业的市场需求与房地产刚性需求紧密相关。未来，受城镇化、新农村建设和改善性住房需求的影响，房地产刚性需求仍有较大增长空间。但由于市场投机等因素导致房地产行业的发展存在不确定性，若房地产行业出现较大波动，公司的盈利水平也会受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏汇洋木业股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU REMIT THE WOOD INDUSTRY CO.,LTD 证券简称 汇洋股份 证券代码 839788 法定代表人 卢士全 办公地址 宿迁市洋河新区酒都大道 19 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卢阳 职务 副总经理、董事会秘书 电话 13851385440 传真 0527-84991999 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 宿迁市洋河新区酒都大道 19 号 223800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-02-24 挂牌时间 2016-11-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-制造业-20 木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业-202 人造板制造-2022 纤维板制造 主要产品与服务项目 中、高密度纤维板 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）32,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 卢士全 实际控制人 卢士全 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91321300569187375K 否 注册地址 宿迁市洋河新区酒都大道 19 号 否 注册资本 32,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 全普、林俊 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 271,200,734.26 145,986,966.21 85.77%毛利率%4.93%11.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,643,286.57 8,758,033.90-24.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,049,303.18 8,199,932.65-38.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.39%19.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.18%18.46%-基本每股收益 0.21 0.27-22.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 115,538,646.16 88,598,559.22 30.41%负债总计 62,407,008.22 39,514,372.70 57.93%归属于挂牌公司股东的净资产 50,927,473.09 49,084,186.52 3.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.53 3.92%资产负债率%（母公司）44.08%44.60%-资产负债率%（合并）54.01%-流动比率 115.43%126.10%-利息保障倍数 3.26 6.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,051,449.11 14,076,175.32-14.38%应收账款周转率 14.93 8.00-存货周转率 15.50 13.60-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.41%3.04%-营业收入增长率%85.77%1.73%-净利润增长率%-56.07%77.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,000,000 32,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 589.10 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,648,894.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-55,499.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,593,983.39 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）0.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,593,983.37 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务形态属于纤维板制造业，具有降醛处理技术、木片提纯技术、定量施胶技术等核心技术，并拥有 8 项实用新型专利，2 项正在申请的发明专利技术，以及 3 项注册商标，利用已有的核心技术和人才团队，为大型家具制造公司、地板制造公司、装饰材料生产公司供应纤维板，从而实现收入、利润和现金流。1、采购模式公司的原材料采购包括木材丫枝采购，以及化学品辅料采购。木材丫枝采购由公司收料科向当地农户采购；当地农户将收集到的木材丫枝运送至公司收料场，公司收料科根据木材重量及即时行情价格向农户收购、结算木材丫枝采购款。化学辅料包括甲醛、石蜡等材料，由公司采购科根据安全库存量和生产计划确定采购时间和采购规模，制订采购计划，并向供应商进行比价采购。公司已建立原材料质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保证采购效率。2、生产模式纤维板产品作为下游企业的原材料具有通用性，公司根据产品的特点制定了“连续生产”的生产模式。在原材料供应充足的情况下，除了必要的维修和保养，公司的生产线一般保持 24 小时连续生产，实行“三班轮换”，每班生产 8 小时。连续化生产模式可以保持产品质量，降低单位成本，同时也需要较强的库存管理和销售能力作为支撑。公司主要采取“以销定产”的生产模式，以满足客户对产品的特殊要求。3、销售模式公司采取直接销售模式。公司与下游厂商、纤维板贸易商签订框架供货合同，明确产品的单价、规格和质量要求以及交货方式、付款流程等实质性内容；下游厂商、销售商根据生产、销售需求，分批次发出采购订单，公司根据订单要求组织发货。4、研发模式公司研发包括基础研发，以及根据客户具体产品要求进行的专项研发。基础研发的主要目的是提高产品质量、节约生产成本，以及提高生产效率进；专项研发主要是根据客户对产品的具体要求，例如密度、厚度、弹性等方面，而进行的测试性研发。5、盈利模式收购木材丫枝，并生产、销售纤维板是公司报告期内的主要盈利模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，经营管理层以公司发展战略和经营计划为指导，积极拓展和优化市场布局。与此同时，公司持续创新管理机制，不断完善内部管控制度，逐步完善符合公司发展的现代化科学管理体系。报告期内公司总体营运平稳。报告期内，营业收入 271,200,734.26 元，同比增长 85.77%；营业成本257,817,871.45 元，同比增长 98.92%；毛利润率为 4.93%，去年同期为 11.22%；净利润 3,847,451.42元，同比下降 56.07%。（收入增多的原因：新厂投入生产。营业成本增长和利润下降原因：2016 年底新14 增扩厂，扩大产能，受环保督查影响，新工厂没有满负荷运转，而且新厂产量质量不稳定，机器设备磨合，人员磨合等因素消耗大量人力、物力、财力和时间成本）。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为115,538,646.16 元，净资产为 53,131,637.94 元。报告期内，公司主营业务、商业模式、收入模式、主要供应商和客户未发生明显变化。行业发展没有发生重大变化与调整，核心团队稳定，新增 19 个专利，同时公司的经营基本不受季节性和周期性影响。(二二)行业情况行业情况 木材工程因具备生态环保、资源可再生性等多方面的优势，在国民经济中占非常重要的地位。我国木制品行业从原木的初加工到各种锯材，至各种人造板、胶合木等产业链的完善，目前已经形成独立的工业体系。一般而言，木材行业分为，上游产业和下游产业。上游产业为 木材 加工行业提供原材料和加工设备，是木材行业得以发展的根源。如森林养护行业、胶黏剂行业。下游产业是木材加工行业的需求方，对木材加工行业直接产生影响，包括了建筑装饰业、木制家具制造业、文教办公用品及乐器制造业等。而下游产业市场需求的高增长能够直接影响木材加工行业销售。1、房地产促进木材销售，刺激木材加工行业发展。伴随着房地产新开工面积的增加，由房地产带来的木材加工业，涉及到住房装修、住房地板、沙发、桌椅板凳，这些商品中木制家具占到很大比例，进而刺激木材加工行业发展，对我国经济增长起着至关重要的推进作用，目前，木材加工行业每年销售额不断呈递增趋势。2、消费需求扩大，木材市场消耗量增加。木制家具制造业是木材加工业的主要下游行业之一，对各种木料、人造板、单板、纤维板等产品有一定的需求量。木制家具行业的发展直接影响着加工行业的发展动态。近年来，城镇化进程加快，家居产品消费需求不断提升，用户消费潜力也不断挖掘和提升。3、国际市场需求巨大，木制品出口量位居世界前列。我国木制品深受国内外喜爱的原因在于，价格低廉，且品质优胜，截止到去年年底，我国木制家具出口交货值不断增加，同比增长率达到 7.06%。面对世界各地的巨大需求量，从而促使下游加工市场不断跟进技术和增加成品产量。现在，人们对“整木”的概念不断提升，在个性化需求方面的需求不断提高，无疑也催生了木材下游产业市场中另一大发展趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,400,336.73 15.06%8,479,053.28 9.57%105.22%应收账款 14,778,887.29 12.79%21,544,683.41 24.32%-31.40%预付账款 2,589,910.13 2.24%1,204,203.39 1.36%115.07%其他应收款 3,499,788.29 3.03%5,300,423.69 5.98%-33.97%存货 27,581,233.61 23.87%7,673,736.33 8.66%259.42%其他流动资产 1,179,899.36 1.02%-15 固定资产 37,730,965.38 32.66%38,868,910.92 43.87%-2.93%长期待摊费用 6,083,073.97 5.26%479,756.66 0.54%1,167.95%其他非流动资产-250,000 0.28%-100.00%短期借款 27,000,000 23.37%20,000,000 22.57%35.00%应付票据-4,753,000 5.36%-100.00%应付账款 19,339,090.94 16.74%7,503,111.39 8.47%157.75%预收款项 9,100,313.78 7.88%598,997.5 0.68%1,419.26%应付职工薪酬 1,312,753.18 1.14%646,488.88 0.73%103.06%其他应付款 572,151.5 0.50%830,827.75 0.94%-31.13%股本 32,000,000 27.70%32,000,000 36.12%0.00%盈余公积 2,163,017.52 1.87%659,938.32 0.74%227.76%资产总计 115,538,646.16-88,598,559.22-30.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金发生重大变动的原因系新增工厂现金流也成倍增长，而且在 2017 年 12 月份增加一笔 500万民丰银行低息贷款用于年后收购原材料；应收账款、预收账款发生重大变动的原因系 2017 年公司积极管理对客户的回款率，尤其新工厂销售策略不存在赊销；其他应收款发生重大变动的原因系 2016 年度为子公司代付租赁费 175 万，2017 年度已经收回；预付账款发生重大变动的原因系新增工厂所需；其他流动资产发生重大变动原因系合并报表后的预付费用和待抵扣进项税；长期待摊费用发生重大变动的原因系对子公司租赁资产进行改良改造的费用，预计在合同期 6 年内摊销；存货发生重大变动的原因系公司预测2018年度原材料价格上涨提前大规模采购原材料；其他非流动资产发生重大变动的原因系2016年购置新设备预付款，今年未发生；短期借款发生重大变动的原因系新增工厂需要大量流动资金；应付票据发生重大变动系 2016 年购置原材料时采用银行承兑汇票结算，今年未发生；其他应付款发生重大变动原因系 2016 年底 44 万元运输费用发票当年没有及时取得，暂估如销售费用，今年未发生；盈余公积发生重大变动的原因系 2017 年母公司盈利 1,053 万元，计提盈余公积 150.3 万元；应付账款、应付职工薪酬、资产发生重大变动也是因为投资新工厂所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 271,200,734.26-145,986,966.21-85.77%营业成本 257,817,871.45 95.07%129,605,522.59 88.78%98.93%毛利率%4.93%-11.22%-管理费用 9,394,380.22 3.46%5,996,368.38 4.11%56.67%销售费用 3,802,374.58 1.40%3,191,894.38 2.19%19.13%财务费用 1,702,865.23 0.63%1,869,933.52 1.28%-8.93%营业利润 2,804,551.33 1.03%4,064,113.59 2.78%-30.99%营业外收入 1,098,400.09 0.41%4,755,522.52 3.26%-76.90%16 营业外支出 55,500 0.02%61,602.21 0.04%-9.91%净利润 3,847,451.42 1.42%8,758,033.90 6.00%-56.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入、营业成本和管理费用发生重大变动系新增工厂所致；营业利润和净利润发生重大变动系2016 年底新增扩厂，扩大产能，受环保督查影响，新工厂没有满负荷运转，而且新厂产量质量不稳定，机器设备磨合，人员磨合等因素消耗大量人力、物力、财力和时间成本；营业外收入发生重大变动系会计政策调整将退税 4,754,713.55 元调整到其他收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 270,954,139.66 145,810,841.41 85.83%其他业务收入 246,594.6 176,124.8 40.01%主营业务成本 257,682,628.39 129,605,522.59 98.82%其他业务成本 135,243.06 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纤维板 270,954,139.66 99.91%145,810,841.41 99.88%材料 246,594.6 0.09%176,124.8 0.12%总计 271,200,734.26 100%145,986,966.21 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入、其他业务收入和主营业务成本发生重大变动系新投入工厂所致；产品结构未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏吉福新材料股份有限公司 22,615,830.34 8.34%否 2 江苏光宇装饰材料有限公司 8,111,111.11 2.99%否 3 南京海象地板有限公司 4,273,504.27 1.58%否 4 常州市东家装饰材料有限公司 3,470,338.46 1.28%否 5 江苏飞翔木业有限公司 6,776,658.38 2.50%否 合计合计 45,247,442.56 16.69%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宿迁春科农业发展有限公司 12,936,752.25 6.44%否 2 沭阳县金辉化工有限公司 6,697,260.32 3.34%否 3 连云港盛力树脂材料有限公司 4,871,285.76 2.43%否 4 江苏梦之龙化肥有限公司 8,484,734.43 4.23%否 5 山东国正化工有限公司 4,940,365.88 2.46%否 合计合计 37,930,398.64 18.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,051,449.11 14,076,175.32-14.38%投资活动产生的现金流量净额-8,562,925.71-3,725,401.83 129.85%筹资活动产生的现金流量净额 10,224,216.34-8,957,241.24 214.14%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额发生重大变化系投资新工厂所致；筹资活动产生的现金流量净额发生重大变化系子公司新增股东和子公司贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 江苏汇福木业有限公司于 2016 年 12 月 21 日注册成立；注册地位于江苏省徐州市睢宁县；地址：睢宁县睢宁街道汉韵大道 8 号；主营业务：中、高密度纤维板、贴面板、地板、木制品生产、销售。对控股子公司江苏汇福木业有限公司投资 1500 万，占 75%股份。报告期内，子公司流动资产18,133,172.20 元，非流动资产 5,230,838.85 元，资产合计 23,364,011.05 元，流动负债 14,547,351.63元，负债合计 14,547,351.63 元，营业收入 96,654,088.83 元，主营业务成本 103,864,866.75 元，净利润-11，183,340.58 元，综合收益总额-11,183,340.58 元，经营活动现金流量-12,909,219.44 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的18 非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2016 年 12 月新设子公司江苏汇福木业有限公司，2017 年控股子公司江苏汇福木业有限公司正式经营，公司出资 1500 万元，占 75%股份，报告期内合并报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司承担的社会责任：1、响应国家产业政策，积极开展技术和工艺创新，降低能耗，聚焦环保。2、公司在经营管理过程中遵纪守法，依法纳税。3、公司在不断发展中不断增加当地的就业机会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，资产、人员、财务情况独立，保持持续独立自主经营的能力。企业治理规范有序，会计核算、财务管理和风险控制等重大内部控制体系良好。董事会、监事会、股东大会运作合规。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司业绩对税收优惠政策重大依赖的风险:根据财政部国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税【2011】115 号）及财政部国家税务总局关于调整印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税【2015】78 号），对销售以三剩物、次小薪材和农作物秸秆等 3 类农林剩余物为原料生产的纤维板、刨花板，细木工板、生物炭、活性炭、栲胶、水解酒精、纤维素、木质素、木糖、阿拉伯糖、糖醛、碳棒；以沙柳为原料生产的箱板纸，在 2015年 7 月 1 日之前实行增值税即征即退 80%的政策，自 2015 年 7 月 1 日起实行增值税即征即退 70%的政策。本企业以树枝、枝桠为原料生产木纤维板，符合享受上述增值税即征即退 80%和 70%优惠政策的规定。根据关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知（财税200847 号文）19 有关规定，企业综合利用锯末、树皮、枝丫材等原料生产的人造板及其制品所取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按 90%计入当