839912_2017_掌玩互娱_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

-掌 玩 互 娱 NEEQ:839912 上海掌玩互娱网络科技股份有限公司（Tipcat Interactive Inc.）年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 1.2017 年 4 月，掌玩互娱与咪咕互动娱乐有限公司签署代理发行游戏蜡笔小新点点消合作协议。2.2017 年 6 月，Disney 授权合作的加勒比海盗：启航游戏在 iOS 正式上线。公告编号：2018-010 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及利润分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节行业信息.30 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 掌玩互娱、公司、本公司 指 上海掌玩互娱网络科技股份有限公司 掌玩互娱韩国公司 指 TIPCAT KOREA CO.,LTD.公司章程 指 上海掌玩互娱网络科技股份有限公司章程 海宁天力 指 海宁东方天力创新产业投资合伙企业(有限合伙)沙舟掌萌 指 上海沙舟掌萌投资中心(有限合伙)手游 指 运行于手机上的游戏软件 RPG、ARPG 指 RPG 即 Role playing game 的缩写,译为角色扮演游戏,是目前主流游戏类型的一种,玩家在游戏中扮演一位虚拟的角色来进行游戏。ARPG 指动作类角色扮演游戏,玩家可通过发出即时指令来控制所扮演的角色战斗 IP 指 Intellectual Property 的缩写,即知识产权,它包括一个产品的著作权、专利权、商标权三个主要组成部分 运营商 指 一般是指自主研发或其他游戏研发商授权代理的网络游戏提供运营服务的公司 VR 指 虚拟现实英文名称为 Virtual Reality,简称 VR,是一种可以创建三维空间图形,并与用户产生交互性互动,从而为用户营造虚拟现实体验的技术 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-010 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李磊、主管会计工作负责人王丽娜及会计机构负责人(会计主管人员)蒋雯婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品品种较少的风险 因为行业变化急剧,目前掌玩在运营的产品数量处于比较缺少的阶段,在面临市场入口缩紧的情况下,包含微信小游戏,H5 游戏,区块链游戏,VR,AR 游戏的各种新品类的加速变化,公司仍极其注重游戏产品的质量,贯彻少而精的高品质研发路线,但若公司游戏产品的数量一直保持较低,一旦其中某款游戏业绩下滑,会对公司运营产生较大影响。著作权纠纷风险 公司移动终端游戏产品主要以 RPG 为主,多为武侠、三国及魔 幻题材。公司坚持走精品化、系列化、品牌化的产品路线,但目 前,我国移动终端游戏产品的开发商较多,不同开发商开发的同 类型游戏具有一定的形式相似性。近年来,游戏公司与影视、小 说以及动漫领域的著作纠纷时有发生。如果公司在未来无法保 持自主、原创的开发,可能会面临一定的著作权纠纷风险。市场竞争加剧风险 目前,移动端游戏的消费需求正被激发,市场规模快速扩张,具备良好的盈利空间。但随着市场的盈利空间被逐步打开,市场潜能的进一步被释放,更多的主体将会试图进入到这一领域之中,届 公告编号：2018-010 4 时市场的竞争状况将会更加激烈。因此若公司在未来的经营中,不能提高公司的核心竞争力,保持或进一步提高自身的市场份额,将会对公司的发展及盈利能力产生不利影响。信息数据泄露、技术失密风险 公司主要从事移动终端游戏的研发,属于知识和技术密集型行业,公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内手机游戏市场盗版、模仿行为严重,如果公司信息数据流失或技术失密,可能会导致公司产品被盗版或模仿,进而导致公司产品的市场竞争力降低,对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才需求量大,整个行业面临专业人才供不应求的状况,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大,如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,面临专业人才缺乏和流失的风险。税收政策风险 2013 年 11 月公司取得上海经济和信息化委员会颁发的软件企业认定证书,根据财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081 号)、财务部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知(财税 201227 号)等相关规定,公司可获企业所得税减免。若公司今后不能获得相应优惠政策,对公司的盈利能力会产生一定的不利影响。汇率风险 公司的游戏在海外多个地区都由海外发行商运营,包含加勒比海盗将在 2018 年第三季度上线,许多游戏分成收入均以美元结算。近两年来,人民币兑美元的汇率波动较大。近期美国的税收调整和对应中国贸易逆差等因素都影响着人民币兑美元汇率。若游戏收入结算期间货币汇率出现大幅波动,可能会对公司运营造成不利影响。行业政策监管风险 随着游戏行业的快速发展,有关游戏引发的社会问题,如青少年沉迷于游戏而影响学习成绩、游戏作品中含有拜金和暴力等三俗情节可能影响未成年人的身心健康等引起了相关监管部门的高度重视。因此,政府不断加强对网络游戏行业的监管和立法,尤其是运营商的资质、游戏内容、游戏时间等多方面进行了更多、更严格的要求,但这些举措在规范游戏内容的同时也给行业环境带来许多不确定性,并在一定程度上提高了产品制作的成本。若未来政府出台更多相关对游戏内容、游戏运营的政策,可能会对公司运营产生影响。应收账款无法收回的风险 2017 年 12 月末公司应收账款账面价值为 827.60 万元,公司应收账款的主要客户是游戏运营商及游戏委托开发方账龄大部分在 1 年以内、23 年,报告期内并未出现大额坏账。但如果上述客户的偿还能力出现问题,公司的应收账款存在无法收回的风险,进而对公司业绩产生不利影响。业绩波动风险 2017 年、2016 年、2015 年公司营业收入分别为 20,577,035.27 元、18,441,958.20 元、88,189,824.65 元,净利润分别为 公告编号：2018-010 5 -37,112,213.89 元、42,654,468.11 元、36,670,390.25 元,存在较大波动。公司的收入及利润高度依赖于研发的游戏产品的受欢迎程度,因此,如果未来公司研发实力下降或者不能准确判断游戏玩家偏好,公司将不能推出成功的游戏产品,对公司盈利能力产生不利影响,加大业绩的波动。公司产品不能按时取得版号的风险 公司产品研发严格按照国家规定进行,游戏中的图片、文字、角色设置等不存在违法违规内容,符合国家相关管理规定,但产品仍存在不能通过审批的风险。若产品不能按计划通过审批,将对公司盈利造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 6 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海掌玩互娱网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Tipcat Interactive Inc.证券简称 掌玩互娱 证券代码 839912 法定代表人 李磊 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区张江路 368 号 29 幢 2 层 201 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 唐瑜 职务 总经理 电话 021-50805652 传真 021-50805652 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中国(上海)自由贸易试验区张江路 368 号 29 幢 2 层 201室;201203 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 8 月 18 日 挂牌时间 2016 年 11 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业(I)-互联网和相关服务(64)-互联网信息服务(642)-互联网信息服务(6420)主要产品与服务项目 移动端游戏的研发、运营及代理发行,与游戏相关的技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李磊 实际控制人 李磊、唐瑜 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000692984249C 否 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区张是 公告编号：2018-010 7 江路 368 号 29 幢 2 层 201 室 注册资本 11,000,000 否 无。五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 马明、邓汉祥 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-010 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,577,035.27 18,441,958.20 11.58%毛利率%-4.55%11.79%-归属于挂牌公司股东的净利润-35,747,487.22-41,222,174.23 13.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-36,619,399.24-41,368,869.82 11.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-145.17%-63.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-148.71%-63.59%-基本每股收益-3.25-3.75 13.44%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,197,334.51 53,217,031.51-39.50%负债总计 26,106,878.62 10,056,898.88 159.59%归属于挂牌公司股东的净资产 8,760,895.91 44,466,448.98-80.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.80 4.04-80.30%资产负债率（母公司）68.46%10.72%-资产负债率（合并）81.08%18.90%-流动比率 51.38%406.00%-利息保障倍数 0.00 0.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,328,666.15-34,111,354.14 130.28%应收账款周转率 202.69%87.00%-存货周转率 0.00%0.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-39.50%-48.15%-营业收入增长率%11.58%-79.09%-净利润增长率%-12.99%-216.32%-五、股本情况 公告编号：2018-010 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,000,000 11,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-56,567.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 721,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 217,214.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 882,247.09 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）10,335.07 非经常性非经常性损益净额损益净额 871,912.02 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司目前是集移动端游戏的研发与移动游戏发行于一身的游戏公司。移动游戏的行业中由产品研发商、产品发行商、渠道运营商、广告代理商等四大类主要商业角色。产品研发商负责设计和制作手游产品，并承担研发成本，通常产品完工后获得软件著作权；产品发行商是有互联网内容发行及提供收费服务等相关资质的厂商，发行商从产品研发商获得手游产品，并且以发行商的名义将产品上架到渠道运营商的平台（在国内典型的有：苹果中国市场，腾讯应用宝市场，华为，OPPO，Vivo 手机市场等等）。手游产品在渠道运营商的平台上会直接面向最终用户提供下载和收费服务，用户充值收入先进入到渠道运营商账户，然后渠道运营商会根据发行商的合约将收入分成按照约定付款方式支付给产品发行商，产品发行商再根据其与产品研发商的合约约定方式支付收入分成给到产品研发商。在行业中，广告代理商通常是与产品发行商合作，负责进行产品的广告宣传、流量购买等服务的，广告代理商通常按照广告合约约定收费，与游戏产品的具体营收和分成无直接关联。我司同时具备研发商和发行商的角色功能，根据不同产品的不同发行规划，同时会与其他发行商、广告代理商以及渠道运营商进行商业合作。报告期内，公司的商业模式未发生变化，公司开始进入 H5 手机游戏研发运营领域，并建立小二游戏平台。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内我司产品和服务有关的经营计划执行逐渐成熟，本年亏损情况较上年有所减少。营业收入20,577,035.27 元，较上期上升 11.58%，营业成本 21,514，132.86 元，较上期上升 32.26%，主要是由于版权摊销较上年增加所致；毛利率从 11.79%下降至-4.55%。具体变化及影响说明如下：加勒比海盗：启航手游产品上线情况未达到预期，目前在持续优化和调整版本内容以因应 2017年市场的变化，在渠道用户和策略的变化情况，包含 Appstore 的重大版面改版对游戏运营商的影响，目前游戏转向为采量联运为主的模式经营。但因为受到电商年底的双 11 和双 12 的影响，采量联运的进展将延后至 2018 年第一季度开始，造成 2017 年业绩大幅度下降。在2018年，公司经营管理的重点工作目标包括：抓好“一自营三合作”的产品发行工作（1）海外运营：“加勒比海盗：启航”港澳台上线数据良好，配合支持版本并增加其他海外版本。（2）采量平台合作：“加勒比海盗：启航”国际知名 IP 合作产品的国内的联合运营的工作加 公告编号：2018-010 11 大支持力度，配合联合运营厂商调整版本并扩大收入规模。（3）H5 游戏：建设 H5 休闲游戏“小二平台”并持续投入开发微信小游戏，再延伸至 QQ 厘米秀，Facebook Messenger 的 H5 游戏，抢夺微信资源流量的第一波。（4）二次元 IP：扩大采购二次元 IP，透过转授权，IP 产品自研，定制等各种方式或可能加大公司的营业规模。抓好成本优化与内部流程建设（1）针对美术中心和技术中心的人员结构进行调整，控制预算，用精兵而不用人海；（2）针对产品发行的“一自营三合作”的战略要求，在市场和运营队伍的建设方面投入更多的时间和资源，保障产品上线的成功；（3）针对内部流程，继续完善网络安全、运维规范、文化自审等内部制度，同时建设并发展运营和客服层面的工作流程，落实到人，落实到 IT 工具层面。未来业务的战略支持层面（1）在成本可控的范围，积极储备配合公司战略发展需要的研发技术，比如基于区块链游戏等的新方向；（2）深挖中重度卡牌的产品潜力，从人员角度，从运营角度，从市场合作的角度，从品牌文化的角度来多方面研究和实践。（二）行业情况（二）行业情况 游戏行业的变化很快，产品的用户导入形态也一直在随着市场情况变化，早期由各安卓市场渠道提供的广告资源位导入用户，双方就用户产生的收益进行分成。但因为游戏公司增加，产品数量增加，各应用内的广告资源不足，所以新产品上线所能获得的广告资源位变少，而且广告资源的持续时间也变短，各应用市场也开始依照游戏收入为指标来规划资源，这样一来造成资源稀缺，产品的持续用户导入纯粹的依照应用市场提供的广告资源的模式已经变成不可行。于是运营商开始转由采量为主的运营模式，来获得产品持续的用户数量，以维持产品的生态和收入，所以后续公司的产品将以依靠渠道资源为辅，采量获得用户为主的模式进行；而在微信 H5 小游戏跳一跳的成功的情况下，以及微信小游戏的正式开放，腾讯愿意在政策面协助小程序厂商和产品，在微信莫大 DAU 的吸引下所带来的流量红利，也带动了游戏行业里小程序的热潮，掌玩已经开始涉入 H5 游戏的研发运营领域，并寻找和腾讯合作的可能性；另外由于近期同时有区块链概念兴起，海外也开始有几款使用区块链的概念的游戏雏形获得了不错的收益和市场关注，掌玩也开始探讨在区块链和游戏结合上的可能性。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,405,131.55 10.58%6,686,131.40 12.56%-49.07%应收账款 8,276,067.87 25.70%12,027,580.23 22.60%-31.19%存货 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公告编号：2018-010 12 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 217,445.74 0.68%416,041.01 0.78%-47.73%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付账款 1,042,060.11 3.24%9,615,379.21 18.07%-89.16%其他应收款 134,938.32 0.42%3,667,103.20 6.89%-96.32%其他流动资产 184,136.82 0.57%984,928.11 1.85%-81.30%可供出售金融资产 116,460.49 0.36%5,000,000.00 9.40%-97.67%无形资产 1,238,301.13 3.85%10,956,808.54 20.59%-88.70%商誉 0.00 0.00%250,000.00 0.47%-100.00%长期待摊费用 16,938,050.11 52.61%1,657,872.15 3.12%921.67%递延所得税资产 644,742.37 2.00%1,955,187.66 3.67%-67.02%应付账款 11,886,089.21 36.92%1,708,525.45 3.21%595.09%预收账款 9,384,590.93 29.15%151,745.27 0.29%6,084.44%应交税费 325,916.45 1.01%587,225.02 1.10%-44.50%其他应付款 2,504,514.16 7.78%4,139,716.21 7.78%-39.50%递延收益 724,237.34 2.25%1,933,807.23 3.63%-62.55%资产总计 32,197,334.51-53,217,031.51-39.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、2017 年货币资金为 3,405,131.55 元，较 2016 年减少 49%，主要原因是 2017 年度购入 IP 授权较上年增长 13,929,833.34 元。2、2017 年应收账款为 8,276,067.87 元，较 2016 年减少 31.19%，主要原因是 2017 年度收款力度加大，以前年度的款项收取比例增加。3、2017 年预付款项为 1,042,060.11 元,较 2016 年减少 31.19%，主要原因是 2016 年度预付的版权费、研发费、广告费已转入 2017 年度的实际成本，部分已逐渐转化为收入。4、2017 年其他应收款为 134,938.32 元,较 2016 年减少 96.32%，主要原因是 2017 年度收款力度加大，以前年度的款项收取比例增加。5、2017 年其他流动资产为 184,136.82 元,较 2016 年减少 81.30%，主要原因是增值税留抵税项减少。6、2017 年可供出售金融资产为 1,164,60.49 元,较 2016 年减少 97.67%，主要原因是减值计提。7、2017 年固定资产为 217,445.74 元,较 2016 年减少 47.73%，主要原因是 2017 年上半年公司进行了组织架构的精简，减少固定资产的占用，部分资产由于年限较长进行了处置。8、2017 年无形资产为 1,238,301.13 元,较 2016 年减少 88.70%，主要原因是资产摊销所致，同时2017 年新购的无形资长较上年减少。9、2017 年商誉为 0 元,较 2016 年减少 100%，主要原因是公司之前投资的公司出现亏损，基于谨慎性原则做了减值准备的处理。10、2017 年长期待摊费用为 16,938,050.11 元,较 2016 年增加 921.67%，主要原因是 2017 年购入几款日本二次元 IP。11、2017 年递延所得税资产为 644,742.37 元,较 2016 年减少 67.02%，主要原因是可抵扣暂时性差 公告编号：2018-010 13 异的减少。12、2017 年应付账款为 11,886,089.21 元,较 2016 年增加 595.69%，主要原因是 2017 年新购置的IP 版权金较上年大幅增加。13、2017 年预收款项为 9,384,590.93 元,较 2016 年减少 6,084.44%，主要原因是 2017 年下半年收取的加勒比海盗游戏分成收入款。14、2017 年应交税费为 325,916.45 元,较 2016 年减少 44.50%，主要原因是因为 2017 年度人员精简后人数较上年减少，从而应付工资及相关的个税减少。15、2017 年其他应付款为 2,504,514.16 元,较 2016 年减少 39.50%，主要原因是上年度的广告代理款在今年支付完成。16、2017 年递延收益为 724,237.34 元,较 2016 年减少 62.55%，主要原因是游戏充值消耗较上年增长所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 20,577,035.27-18,441,958.20-11.58%营业成本 21,514,132.86 104.55%16,267,059.47 88.21%32.26%毛利率-4.55%-11.79%-管理费用 19,948,788.81 96.95%38,191,230.63 207.09%-47.77%销售费用 9,246,385.10 44.94%8,961,709.35 48.59%3.18%财务费用 263,184.96 1.28%-784,913.57-4.26%-133.53%营业利润-36,018,983.24-175.04%-43,992,839.38-238.55%18.13%营业外收入 217,726.52 1.06%211,868.17 1.15%2.77%营业外支出 511.88 0.00%44,638.66 0.24%98.85%净利润-37,112,213.89-180.36%-42,654,468.11-231.29%12.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2017 年营业收入较上年增加 11.58%，主要原因为我司的重头收入产品 加勒比海盗：启航于 2017 年上线运营，目前在持续优化和调整版本内容中。同时，随收入增长，本年营业成本较上年增加 32.26%，主要是由于版权摊销较上年增加所致。2、公司 2017 年管理费用较上年减少 47.77%，主要原因为 2017 年上半年，公司进行组织架构调整，控制管理费用开支。3、公司 2017 年销售费用较上年增加 3.18%，主要是配合加勒比海盗：启航的运营推广。4、公司 2017 年财务费用较上年增加 133.53%，主要原因为公司 2017 年度银行存款减少，利息收入较去年有大幅减少，以及汇兑损失所致。5、公司 2017 年营业亏损额较上年减少 18.13%，主要原因为营业收入的增加和管理费用减少导致。6、公司 2016 营业外支出较上年减少 98.85%，是由于政策变更，使“非流动资产处置损益”计入“资产处置收益”，不再计入营业外收支，同时上年比较数据不调整所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 公告编号：2018-010 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,577,035.27 18,441,958.20 11.58%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 21,514,132.86 16,267,059.47 32.26%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%游戏运营收入 20,577,035.27 100.00%18,441,958.20 100.00%合计 20,577,035.27 100.00%18,441,958.20 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年收入 20,577,035.27 元，较 2016 年增长 11.58%，主要来自于迪士尼的 IP 合作项目“加勒比海盗：启航”手游产品以及日系二次元 IP 的销售。公司持续配合联运厂商优化版本，目前已经取得比较正面的版本进展，在港澳台的繁体版本上线测试的数据表现良好，国内的数家知名的联运厂商包含六千万，游窝都有积极的愿意推动加勒比海盗的联运采量工作。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Apple Inc.5,739,554.29 27.89%否 2 上海德炙网络科技有限公司 4,716,981.13 22.92%否 3 北京火柴互娱科技股份有限公司 4,245,282.90 20.63%否 4 北京视游互动科技有限公司 983,333.30 4.78%否 5 咪咕互动娱乐有限公司 858,490.54 4.17%否 合计合计 16,543,642.16 80.39%-应收账款联动分析：上述客户中，截止报告期末，公司应收账款账面原值为 1,180.53 万元，较上年减少 10.28%。其中前五大客户应收账款为：Apple Inc.应收账款账款原值为万元，上海德炙网络科技有限公司应收账款账面原值 275 万元，北京火柴互娱科技股份有限公司应收账款账面原值 270 万元，北京视游互动科技有限公司应收账款原值为-938.46 万元，咪咕互动娱乐有限公司应收账款原值为 2.21 万元。上述客户的账龄均在一年以内。截止年报报出日，主要客户回款情况如下:北京火柴互娱科技股份有限公司回款 100万元。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京盛世博悦科技有限公司 14,113,207.55 29.00%否 2 华特迪士尼(中国)有限公司 9,600,000.00 19.73%否 3 霍尔果斯橄榄叶网络科技有限公司 4,835,073.41 9.94%否 4 上海安璞信息技术有限公司 1,131,196.79 2.32%否 公告编号：2018-010 15 5 上海开茂企业服务有限公司 973,736.76 2.00%否 合计合计 30,653,214.51 62.99%-应付账款联动分析：截止报告期末，公司的应付账款余额为 1,189 万元,较上年增加了 595.69%，其中前五大主要供应商的应付账款情况为：北京盛世博悦科技有限公司应付账款余额为 741 万元；霍尔果斯橄榄叶网络科技有限公司应付账款为 263 万元；上海安璞信息技术有限公司应付账款余额为 119 万元。按照合同约定付款，未构成实质性的风险。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,328,666.15-34,111,354.14 130.28%投资活动产生的现金流量净额-13,582,750.62-7,501,670.44 81.06%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量净额 10,328,666.15 元，净利润-37,112,213.89 元，两者差异的主要原因是：1）无形资产摊销 11,500,478.06，净利润减少但没有发生现金流出。2）长期待摊费用摊销 7,361,750.41，净利润减少但没有发生现金流出。3）资产减值准备 6,287,699.29 元。4）递延所得税资产的减少1,310,445.29 元。5)经营性应收项目的减少 8,293,241.29；经营性应付项目的增加 12,501,078.61 元。2、投资活动产生的现金流量净额-13,582,750.62 元，主要原因为 2017 年度，公司支付包括加勒比海盗等多款 IP 的授权进共计 13,584,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额 0，主要原因为本年度公司未进行定向增发筹募资金。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司共有 6 家控股子公司、3 家参股公司，其中 1 家控股子公司为 2015 年设立，其他均为 2016 年度内设立，且履行了相关审批决策程序。报告期内，多数子公司的业务处于起步阶段，不存在来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上。控股子公司、参股公司具体情况如下：1.上海灰娱软件科技有限公司是公司控股子公司，该公司成立于 2015 年 3 月 24 日，注册资本：人民币 100 万元，法定代表人：严孜文，注册地址：上海市嘉定区南翔镇科福陆 358_368 号 4 幢 3层 D 区 3027 室，2017 年营业收入 198,200.68 元，占公司营业收入比例为 0.96%，净利润为-2,958,264.59 元，占公司净利润比例为 7.97%。2.南京萌趣网络科技有限公司是公司控股子公司，该公司成立于 2015 年 11 月 19 日，注册资本：人民币 100 万元，法定代表人：李磊，注册地址：南京市高新开发区惠达路 9 号国电南自数字化电厂产业园 C 楼 103-4 室，2017 年营业收入 129,957.22 元，占公司营业收入比例为 0.63%，净利润为-932,792.19 元，占公司净利润比例为 2.51%。3.北京指尖灵游科技有限公司是公司控股子公司，该公司成立于 2016 年 5 月 20 日，注册资本：人民币 100 万元，法定代表人：房明，注册地址：北京市朝阳区广渠路 36 号院 5 号楼 11 层 1117，2017年营业收入 86,063.28 元，占公司营业收入比例为 0.42%，净利润为-333,850.8 元，占公司净利润比例为 0.90%。4.盐城市凯文信息科技有限公司是公司控股子公司，该公司成立于 2016 年 6 月 22 日，注册资本：人民币 100 万元，法定代表人：李磊，注册地址：盐城市环保产业园复旦盐城环保创新创业基地综合楼 601-1（28），2017 年营业收入 55,686.68 元，占公司营业收入比例为 0.27%，净利润为 135,284.61元，占公司净利润比例为-0.36%。公告编号：2018-010 16 5.TIPCAT S 是公司控股子公司，该公司成立于 2016 年 4 月 1 日，持有塞舌尔共和国（Seychelles）颁布的公司执照，2017 年营业收入 387,599.5 元，占公司营业收入比例为 1.88%，净利润为-2,699,033.24 元，占公司净利润比例为 7.27%。6.Tipcat Korea 是掌玩互娱子公司 TIPCAT S 出资在韩国设立的子公司，该公司成立于 2016 年 8 月24 日，注册资本：165,000,000 韩元，法定代表人：李磊，2016 年营业收入 271,822.6 元，占公司营业收入比例为 1.32%，净利润为-649,925.44 元，占公司净利润比例为 1.75%。7.上海智动软件科技有限公司是公司参股公司，该公司成立于 2011 年 7 月 7 日，注册资本：人民币200 万元，法定代表人：张彬，注册地址：上海市杨浦区民京路 853 号 2 幢 3041 室。8.北京幻视网络科技有限公司是公司参股公司，该公司成立于 2015 年 11 月 16 日，注册资本：人民币 62.5 万元，法定代表人：赵奕，注册地址：北京市海淀区永泰东里怡清园 1 号楼 2-093 室。9.北京峰云视觉技术有限