839665_2017_动能趋势_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

动能趋势（北京）康复技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 证券简称：动能趋势 证券代码：839665 主办券商：中信建投 动 能 趋 势 NEEQ:839665 动能趋势（北京）康复技术股份有限公司 Energy Rehab Technology Inc.年度报告 2017 动能趋势（北京）康复技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月 16 日，公司与北京复华资产管理有限公司旗下的北京复华大望诊所有限公司合作的首家商业康复中心“复华标准生命-MTT 标准运动健康中心”正式开业运营，这也是公司运营的第二个 MTT 医学运动康复中心。2017 年公司以主动治疗为核心技术的MTT 康复技术体系，并与多家单位联合发起并成功主办了第二届 MTT 医学运动康复西南学术论坛、第二届 MTT 医学运动康复华南学术论坛、首届 MTT 医学运动康复西北学术论坛、第一届北京大学运动医学论坛、第八届运动医学大会等，并重磅亮相广州广州国际康复论坛、第四届国际物理医学与康复医学学会（ISPRM）发展中国家峰会，与国内外康复领域各位老师分享康复学术热点话题，与参会来宾共享康复饕餮盛宴。公司于2017年4月启动首次股票发行,本次股票发行共 200 万股,募集资金总额1,000 万元,2017 年 6 月 29 日取得股转中心下发的股票发行股份登记函，2017 年 7 月19 日新增股份可以在股转系统公开转让。第十三届天津全运会期间，公司派出康复保障服务团队为多个省份多个项目大赛期间的体能和康复保障。专业的技术方法与严谨认真的服务，获得了运动员与教练们的一致认可与好评。动能趋势服务的队伍共夺取13 金、7 银、10 铜的佳绩。公告编号：2018-009 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 公告编号：2018-009 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、动能趋势 指 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司 动能趋势有限、有限公司 指 公司前身“动能趋势(北京)康复技术有限公司”兰州西脉 指 公司股东兰州西脉记忆合金股份有限公司 甘肃永嘉 指 公司股东甘肃永嘉投资有限责任公司 动能众合 指 公司股东北京动能众合企业咨询中心(有限合伙)弘仕嘉和 指 公司全资子公司弘仕嘉和(北京)科技有限公司 股东大会 指 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司股东大会 股东会 指 动能趋势(北京)康复技术有限公司股东会 董事会 指 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司董事会 监事会 指 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 律师、中伦 指 北京市中伦律师事务所 会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 NSCA 美国体能协会 指 National Strength and Conditioning Association(NSCA)美国体能协会 MTT 指 Medical Training Therapy 医学运动康复 公告编号：2018-009 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王为实、主管会计工作负责人王冠华及会计机构负责人(会计主管人员)谭丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 营运资金不足的风险 由于公司的营业收入尚未形成规模,品牌推广及业务拓展的投入较大,营运资金较为紧张。2017 年度、2016 年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-410.13万元、-938.34万元。2016 年公司着手准备开展与医院、高端民营医疗机构合作运营康复中心等事宜并增加了对于医学运动康复的市场宣传。2017年为了配合医疗及商业的运营业务拓展,继续加大市场宣传力度,市场费用大幅增加。如果公司不能拓宽融资渠道,筹集公司发展所需资金,将对公司规模扩张和业务拓展造成不利影响。应收账款回收的风险 报告期内,公司应收账款余额为 809.08 万元。公司的客户主要为各地体育局以及高校、医疗机构等单位,信用良好。尽管如此,若公司客户的资金情况出现变化导致应收账款回收出现重大不确定性,将对公司的盈利情况和资金情况产生不利影响。市场竞争加剧的风险 近年来,国家出台了一系列鼓励医体结合产业发展的政策,体育及运动康复产业的发展速度较快,越来越多的企业进入该行业,导致市场竞争加剧。因此,如果公司不能充分利用自身优势,创新业务模式,扩大市场份额,公司的市场竞争力将受到来自竞争对手的冲击。开展新业务不能达到预期效果的风险 公司目前为医院康复科室、康复中心等医疗行业客户提供的服务主要是规划咨询、设备配置以及培训交流等,公司计划开展与医院及高端民营医疗等机构合作共建、运营以 MTT 为特色的康复中心,公司已多次组织各医院康复科室人员进行MTT职业技术培训并取得相关证书,同时公司也积极引进和培养相关技 公告编号：2018-009 4 术人员。若公司该项业务的发展达到预期,公司的业务规模将得到大幅提高,业务类型也将得以丰富。如果该项业务的发展未达预期,公司的经营业绩将受到前期投入的影响而出现不利变化。人力成本上升的风险 近年来随着公司在营销、管理、运营方面投入的增加,公司员工薪酬水平均出现持续上涨,导致公司的人工成本逐年增长。人工成本具有一定的刚性,若公司的营业收入不能如预期出现大幅增长,人工成本的持续上升将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 动能趋势(北京)康复技术股份有限公司 英文名称及缩写 Energy Rehab Technology Inc.证券简称 动能趋势 证券代码 839665 法定代表人 王为实 办公地址 北京市海淀区上地东路 35 号院 1 号楼 5 层 1-610-636 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 王冠华 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 010-82830215-826 传真 010-82830215-802 电子邮箱 wangguanhuaenergy- 公司网址 http:/www.energy- 北京市海淀区上地东路 35 号颐泉汇写字楼 C 座 636,邮编:100085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 18 日 挂牌时间 2016 年 11 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业 R88 体育 R8890 其他体育 主要产品与服务项目 向客户提供康复与体能训练整体的咨询规划、设备配置和技术培训等服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 苏春光 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010868439920X8 否 注册地址 北京市海淀区上地东路 35 号院否 公告编号：2018-009 6 1 号楼 5 层 1-610-636 注册资本 12,000,000.00 是-五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 徐宇清、王超 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日后公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-009 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,362,896.36 35,108,185.08-59.09%毛利率%54.61%58.46%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,991,513.01 3,129,183.17-387.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,794,513.55 3,143,541.33-411.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.52%20.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-51.77%20.51%-基本每股收益-0.82 0.32-356.25%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,807,030.62 26,443,750.27 5.16%负债总计 8,525,569.79 7,885,870.77 8.11%归属于挂牌公司股东的净资产 19,281,460.83 18,557,879.50 3.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.86-13.42%资产负债率（母公司）29.82%29.05%-资产负债率（合并）30.66%29.82%-流动比率 3.00 3.14-利息保障倍数-45.93-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,101,278.74-9,383,437.93-应收账款周转率 1.12 4.01-存货周转率 1.98 4.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.16%58.03%-营业收入增长率%-59.09%90.29%-净利润增长率%-387.34%53.32%-五、股本情况 公告编号：2018-009 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 10,000,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 803,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 803,000.54 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 803,000.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-009 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于高效竞技体能训练、康复及医学运动康复的公司，面向国内运动训练单位、大专院校、康复医疗机构等客户提供康复与体能训练技术标准、解决方案、运营管理等产品和服务，公司还通过开设康复中心满足全民对康复的内在需求，将 MTT 医学运动康复的概念深入人心，让更多的人享受到优质的运动康复服务。公司提供的产品和技术服务内容主要分为三大类：一是身体机能的测试和评估；二是体能训练方案的设计和指导执行；三是损伤的康复评估和康复执行。公司根据客户需求提供定制的整体解决方案，包括方案设计、产品选配、方案实施、实验方案咨询、培训指导、数据分析、设备维护的一站式服务。公司整合了业界推崇的实用、高效训练手段，在方法上借鉴美国体能协会“体能训练金字塔”模型，并结合了德国 MTT 医学运动康复技术体系，打造出了符合中国国情的体能康复训练技术体系。公司致力于通过国际先进的运动康复和体能训练技术，帮助伤病患者实现高效率的功能康复，帮助运动员实现高水平的体能素质训练。目前，公司的商业模式主要是通过向客户销售包括仪器设备和相关技术服务以获取收入和利润。公司主要客户群体有全国各地的运动训练单位、大专院校、康复医疗机构等。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司在业务方向上较上年度有较大的变化，将公司业务明确划分为体育、医疗和运营三大板块，并着力开拓运营及医疗两大业务板块。公告编号：2018-009 10 体育业务板块，以各地训练单位为代表的客户采购公司产品主要用于专业体能康复中心，帮助运动员提高专项体能水平和比赛成绩，减少运动员的损伤风险，并帮助损伤的运动员尽快康复，达到能重新训练和比赛的水平；以专业体育学院为代表的大专院校采购公司产品主要用于建立体能康复教学实验中心，加强运动康复专业和体能训练专业的学科建设；运营业务板块，主要是依托 MTT 医学运动康复的技术体系，通过开设商业康复中心或医疗康复中心，提供技术服务以获取收入和利润。商业康复中心主要是和民营医疗体合作的方式进行，以不支付房租、水电以及物业费的合作模式进行经营；医疗康复中心主要是以公司多年积累的丰富技术和运营经验选取合适医院进行合作，开展医疗康复中心。公司与北京复华资产管理有限公司旗下的北京复华大望诊所有限公司合作的首家商业康复中心“复华标准生命-MTT 标准运动健康中心”于 2017 年 5 月顺利开业。其余康复中心项目目前在北京、天津、重庆、广东、福建、湖北、新疆等几个省/直辖市考察选址，确认可行性及完成筹划阶段后将准备开始初期筹备工作。医疗业务板块，新医改下，随着国家对康复医疗重要性认识的加强，康复医疗已获医保、分级诊疗等国家政策的强力扶持（20 大康复医疗项目已纳入国家医保；国家明确提出建立“综合医院、康复医院、社区医院”的三级分级诊疗体系），逐步走向发展快车道。公司顺势加大对医疗市场的投入，拓展对医院的设备销售市场及康复技术服务的提供空间，以实现公司在医疗业务板块的重大突破。医疗业务板块也是以向医院销售包括仪器设备和相关技术服务以获取收入和利润。公立和私人康复医疗机构客户采购公司产品主要用于建设以 MTT 医学运动康复为特色的康复中心，为骨科、运动损伤、神经、慢性疼痛等病人提供专业的运动康复治疗服务。体育方向客户群体多为各地训练单位及以专业体育学院为代表的大专院校，这些客户对政府采购政策及财政预算依赖较高，本年发出的招标需求降低，因此体育方向收入额降低。由于医疗和运营是公司新增业务方向，本年处于业务拓展初期，客户对公司产品及服务尚缺乏全了解，致使产品市场需求狭小，销售收入较低。通过公司积极宣传 MTT 运动康复的理念，目前公司的产品和技术体系初步获得认可。结合行业情况，报告期内公司收入减少符合行业的生命周期理论。目前公司的 MTT 技术理念逐步获得认可，且公司逐步积累了运营方面的经验，完善了技术体系并储备了相当的技术人员，未来公司将突破瓶颈，大有作为。（二）行业情况（二）行业情况 近年来，我国卫计委、国家体育总局、民政部、教育部、和各级政府对康复事业非常重视，从 2014年 9 月李克强总理对于大力发展运动康复的讲话，以及“中央 46 号文件”中提出的“医体结合、康 公告编号：2018-009 11 体结合是有精髓的，其髓应该就是运动医疗”的政策，到卫生部印发的“十二五”时期康复医疗工作指导意见，再到 2016 年 10 月份中共中央国务院印发的“健康中国 2030 规划纲要”中提出的“加强体医融合和非医疗健康干预，建立完善针对不同人群、不同环境、不同身体状况的运动处方库，推动形成体医结合的疾病管理与健康服务模式”等一系列政策法规。2017 年 12 月，由国家体育总局科学研究所牵头，体医融合促进与创新研究中心和中国投资协会新兴产业中心联合筹备，共同成立中国医体整合联盟。联盟吸纳了中国医学系统和体育系统最有代表性的专家、机构及社会有关专家和相关单位的加盟，整合了国内主流的医疗和体育资源，致力于医体整合推动“健康中国”的建设。这些大大促进了我国康复事业的发展。据前瞻产业研究院中国康复医疗行业发展前景与投资预测分析报告显示，在 2016 年中国康复医疗市场规模大约达到了 270 亿元，随着我国未来将继续加大对医疗服务的改革，伴随着三级康复医疗体系的完善以及与康复医疗相关的医保政策进一步落实。2017 年，康复医疗行业即将进入爆发期，预测到 2020 年中国的康复医疗市场规模将会突破 700 亿元，伴随着不低于 20%的年复合增长率，到 2020 年将会形成又一个千亿市场。今后，医保报销及转诊制度瓶颈的解决，还将释放大量康复需求。这些都需要专业的康复解决方案。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 12,499,990.52 44.95%2,858,838.37 10.81%337.24%应收账款 8,090,783.19 29.10%15,436,917.60 58.38%-47.59%存货 3,516,406.40 12.65%3,067,556.14 11.60%14.63%长期股权投资-固定资产 1,868,869.52 6.72%933,310.35 3.53%100.24%在建工程 -短期借款 4,322,980.19 15.55%-长期借款 -资产总计 27,807,030.62-26,443,750.27-5.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 2017 年期末公司货币资金为 12,499,990.52 元，比期初 2,858,838.37 元增加 9,641,152.15 元，增长比 公告编号：2018-009 12 例为 337.24%，,货币资金增加的主要原因为：本年完成一次定增，定增共募集资金 1,000.00 万元人民币，此外公司于 2016 年末与银行签订授信合同，本年通过使用授信额度从银行取得银行借款。通过以上措施补充现金流，缓解公司资金压力。2、应收账款 2017 年期末公司应收账款为 8,090,783.19 元，比期初 15,436,917.60 元减少 7,346,134.41 元，减少比例为 47.59%，应收账款减少的主要原因为：本年公司采取措施积极催收上年度的未回款，效果显著，本年期初应收账款已大部分回款。此外本年公司拓展医疗和运营方面业务，上述两项业务处于初期，业绩需要拓展一段时间后体现回报，因此本年收入减少，导致新增应收款项减少。3、固定资产 2017 年期末公司固定资产为 1,868,869.52 元，比期初 933,310.35 元增加 935,559.17 元，增长比例为100.24%，固定资产增长的主要原因为：固定资产机器设备本年增加 1,170,198.33 元，系公司在乌苏市开设一家 MTT 医疗康复中心，公司在该康复中心投放大量设备。4、资产总计 2017 年期末公司总资产增加主要是因为货币资金和固定资产增长所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 14,362,896.36-35,108,185.08-59.09%营业成本 6,518,868.63 45.39%14,584,033.83 41.54%-55.30%毛利率 54.61%-58.46%-管理费用 3,770,639.62 26.25%4,922,305.13 14.02%-23.40%销售费用 12,872,725.20 89.62%9,944,712.86 28.33%29.44%财务费用 233,482.33 1.63%-6,202.15-0.02%-3,864.54%营业利润-8,723,256.50-60.73%4,346,351.06 12.38%-300.70%营业外收入 0.54 0.00%19,739.56 0.06%-100.00%营业外支出 0.00-38,883.77 0.11%-100.00%净利润-8,991,513.01 -62.60%3,129,183.17 8.91%-387.34%公告编号：2018-009 13 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年公司实现营业收入 1,436.29 万元，比上年 3,510.82 万元减少 2,074.53 万元，减少比例为 59.09%，营业收入减少的主要原因是报告期初公司根据业务方向将业务板块明确划分为体育、医疗和运营。体育方向客户群体多为各地训练单位及体育大专院校，这些客户对政府采购政策及财政预算依赖较高，本年发出的招标需求降低，因此体育方向收入额降低。由于医疗和运营是公司新增业务方向，本年处于业务拓展初期，客户对公司产品及服务尚缺乏全了解，致使产品市场需求狭小，销售收入较低。通过公司积极宣传 MTT 运动康复的理念，目前公司的产品和技术体系初步获得认可。结合行业情况，报告期内公司收入减少符合行业的生命周期理论。2、营业成本 2017 年公司营业成本为 651.89 万元，比上年 1,458.40 万元减少 806.51 万元，减少比例为 55.30%，营业成本的减少主要是由于营业收入的减少，相应的成本减少，公司毛利维持在相对稳定水平。3、管理费用 2017 年公司管理费用 377.06 万元，比上年同期 492.23 万元减少 115.17 万元，减少比例为 23.40%，减少主要原因为：（1）2016 年公司进行股份制改革和启动新三板挂牌工作，支付给券商、会计师事务所、律师事务所相应的中介机构服务费增加，新三板挂牌成功后，需要各中介服务的事项内容减少，2017 年本年中介机构服务费比去年减少 162.84 万元；（2）2016 年 8 月份公司变更了办公场所，增大了办公场所的面积，因此 2017 年办公室租赁费较上年增加 13.84 万元。4、销售费用 2017 年公司销售费用 1,287.27 万元，比上年同期 994.47 万元增加 292.80 万元，增长比例为 29.44%，增加的主要原因为：（1）公司加大了销售团队的建设，在报告期内普遍提高了员工薪酬水平，本年销售团队薪酬比去年增加 203.47 万元；（2）公司为拓展业务并大力宣传医学运动康复，加强公司品牌的影响力，采取各项措施加强市场宣传，在各地举办或参加多场康复体能会议和论坛，导致本年度市场推广费和差旅费增长显著，本年市场推广费比去年增加 90.01 万元，差旅费比去年增加 13.42 万元。5、财务费用 2017 年公司财务费用 23.35 万元，比上年同期-0.62 万元增加 23.97 万元，增长比例为 3864.54%，增 公告编号：2018-009 14 长的主要原因为公司为满足短期资金周转需求，为从银行取得借款而支付的利息。6、营业利润 2017年公司营业利润-8,72.33万元，比上年同期434.64万元减少1,306.97万元，减少比例为300.70%，减少的主要原因为公司本年为拓展业务规模，从体育、医疗和运营三个业务板块加强了营销力度，为配合业务拓展产生大量的差旅费和市场推广费等；公司 2017 年为在医疗、运营板块开拓市场而储备人才，且鉴于公司 2016 年业绩较好，为使公司员工薪酬更具市场竞争力，提高员工的积极性，公司在 2017 年初普遍提高了薪酬水平，上述原因导致公司各项费用增加，受市场环境影响，医疗板块业务和运营板块业务由于自身行业原因，拓展期较长，本年处于拓展初期，人力、物力、财力等投入大，业绩回报较少。综上导致公司营业利润降低。7、净利润 2017 年公司净利润-899.15 万元，比上年同期 312.92 万元减少 1,212.07 万元，减少比例为 387.34%，减少的主要原因为营业收入比上年同期减少 2,074.53 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,362,896.36 35,108,185.08-59.09%其他业务收入-主营业务成本 6,518,868.63 14,584,033.83-55.30%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%销售设备业务 11,590,751.15 80.70%34,085,309.10 97.09%其中:运动康复设备 7,550,734.63 52.57%18,500,295.31 52.70%体能训练设备 2,929,946.08 20.40%13,084,396.36 37.27%测试评估设备 143,835.05 0.10%2,461,317.95 7.01%其他 966,235.39 6.73%39,299.48 0.11%提供劳务业务 2,772,145.21 19.30%1,022,875.98 2.91%合 计 14,362,896.36 100.00%35,108,185.08 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 公告编号：2018-009 15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司整合了业界推崇的实用、高效训练手段，在方法上借鉴美国体能协会“体能训练金字塔”模型，并结合了德国 MTT 医学运动康复技术体系，打造出了符合中国国情的体能康复训练技术体系。公司主推运动康复，因此本年度设备销售业务中运动康复设备依旧占有较高的份额。本年度提供劳务业务增长，提供劳务业务包含两部分:提供体能训练服务，运动康复与疲劳恢复服务、力量与体能训练等服务和康复中心的项目运营收入。提供服务收入主要是公司中标南京体育学院体育康复团队项目的技术服务，合同金额为 149 万元，本年度完成所有培训后全部确认收入。项目运营包括公司在乌苏市落地一家 MTT 医学运动康复中心、与北京复华大望诊所有限公司签订医学运动康复项目，上述两个新增项目均增加了公司的劳务业务收入。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东省水上运动管理中心 1,878,632.48 13.08%否 2 南京体育学院 1,405,660.38 9.79%否 3 辽宁体动力体育用品有限公司 914,512.82 6.37%否 4 南京市重竞技运动学校 867,521.37 6.04%否 5 山西盛泰康贸易有限公司 789,670.94 5.50%否 合计合计 5,855,997.99 40.78%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 Milon Industries GmbH 888,746.50 17.95%否 2 北京锐力合体育科技发展有限公司 373,660.00 7.55%否 3 Hyperice,Inc.246,226.81 4.97%否 4 惠州市鼎嘉贸易有限公司 225,342.00 4.55%否 5 北京奥力来康体设备有限公司 222,735.00 4.50%否 合计合计 1,956,710.31 39.52%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,101,278.74-9,383,437.93-投资活动产生的现金流量净额-109,765.98-1,073,533.03-筹资活动产生的现金流量净额 13,852,196.87 5,000,000.00 177.04%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2018-009 16 2017 年度经营活动产生的现金流量净额较上年增加 528.22 万元，主要原因为：公司本年度收入较少，为客户供货而进行采购支付的现金比去年减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金比去年减少1,137.93 万元；公司为了让公司员工薪酬更具市场竞争力，提高员工的积极性，有效保障年度指标的完成，公司在报告期内普遍提高了员工薪酬水平，支付给职工以及为职工支付的现金比去年增加 241.98万元；公司本年收入减少且亏损，因此本年支付的各项税费减少 64.99 万元。2017 年度投资活动产生的现金流量支出较上年减少显著，主要原因是 2016 年公司开始涉足康复中心的运营管理，为第一家康复中心“复华标准生命-MTT 标准运动健康中心”的开业投入资金采购大量设备，而 2017 年公司没有发生此项的支出。报告期内公司参股动能趋势（北京）康复医院管理有限公司，并为该参股公司注资 9.80 万元。2017 年度筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 885.22 万元。增长原因：报告期内公司完成一次股票发行。本次发行的股票价格为每股 5.00 元人民币，发行数量为 200 万股，本次发行共募集资金1,000.00 万元。此外公司使用授信额度，分别从北京银行上地支行及上海浦东发展银行北京方庄支行取得银行借款以缓解资金压力。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司无来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的控股子公司和参股公司。弘仕嘉和（北京）科技有限公司（至本报告披露，弘仕嘉和已更名为动能趋势（北京）体育技术有限公司）系公司全资子公司，统一社会信用代码为 91110108560430009R，注册资本 500 万元，经营范围包括技术开发、技术服务、技术咨询、技术推广、技术转让；医学研究与试验发展；销售体育用品、计算机、软件及辅助设备、电子产品、文化用品、五金交电（不从事实体店铺经营）、日用品、医疗器械 类；会议服务；技术进出口；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；体育运动项目经营（高危险性体育项目除外）。动能趋势（北京）康复医院管理有限公司系本公司参股公司，本公司持股比例为 49.00%，统一社会信用代码为 91110108MA00GB1A2U，注册资本 1,000 万元，经营范围包括医院管理（不含诊疗活动）；货物进出口、技术进出口、代理进出口；会议服务；承办展览展示活动；计算机软件的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；计算机技术培训；销售体育用品、计算机、软件及辅助设备、电子产品、公告编号：2018-009 17 文化用品、日用品、医疗器械 I 类、类、类。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更：2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。2017年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述三项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任，维护员工的合法权益，依法参加失业保险并缴纳失业保险费，报告期内未出现裁员情况，诚心对待客户和供应商，公司今后将一如既往地诚信经营，支持国家扶贫工 公告编号：2018-009 18 作，承担企业社会责任。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司本期虽然亏损金额较大，但公司业务正常运行，对持续经营能力不存在疑虑，主要原因如下:1、2017 年公司实现营业收入 1,436.29 万元，比上年 3,510.82 万元减少 2,074.53 万元，减少比例为 59.09%，报告期初公司根据业务方向将业务板块明确划分为体育、医疗和运营，营业收入减少的主要原因：体育方向客户群体多为各地训练单位及体育大专院校，这些客户对政府采购政策及财政预算依赖较高，本年发出的招标需求降低，因此体育方向收入额降低；由于医疗和运营是公司新增业务方向，本年处于业务拓展初期，客户对公司产品及服务尚缺乏全了解，致使产品市场需求狭小，销售收入较低。通过公司积极宣传 MTT 运动康复的理念，目前公司的产品和技术体系初步获得认可。结合行业情况，报告期内公司收入减少符合行业的生命周期理论。医疗业务板块，新医改下，随着国家对康复医疗重要性认识的加强，康复医疗已获医保、分级诊疗等国家政策的强力扶持（20 大康复医疗项目已纳入国家医保；国家明确提出建立“综合医院、康复医院、社区医院”的三级分级诊疗体系），逐步走向发展快车