839573_2017_瑞铂慧家_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2018-022 1 证券代码：证券代码：839573 证券简称：瑞铂慧家证券简称：瑞铂慧家 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 2017 年度报告 瑞铂慧家 NEEQ:839573 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司 Shanghai RichBox Ehome Internet Technology Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2018-022 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月 6 日，上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司召开第一次临时股东大会，审议通过关于上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司股票发行方案的议案。本次发行股票的总股数为 10,000,000 股。并于 2017 年 4 月 27 日完成发行。公司本次股票发行旨在增加本公司商业地产服务商运营范围及影响力，增强企业盈利能力。2017 年 3 月，上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司荣获由上海市工商联房地产商会颁发的“上海市工商业联合会 房地产商会 第四届（2014 年-2017 年）理事单位”称号以及“2016年度优秀供应商”称号。瑞铂慧家董事长朱谦先生当选上海市工商联房地产商会理事。2017 年 5 月，经“上海市企业诚信创建活动组委会”审核评选，并由专业征信机构评估鉴定，上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司荣获上海市“一星级诚信创建企业”称号。一直以来坚持诚信经营，使得瑞铂慧家赢得业内外的良好口碑，也在树立优秀企业形象的同时，积极承担起更多的社会责任。2017年9月公司与华辰隆德丰集团及雅高美华酒店管理有限公司举行战略合作签约发布会。三方本着合作共赢的理念，针对上海隆德丰国际酒店展开更新升级合作的交流与讨论。2017 年 12 月，上海隆德丰瑞铂酒店被评为 2017 年“最具人气酒店”。同年，与华住酒店集团旗下 CitiGO酒店、雅高美华酒店管理有限公司、上海星铂酒店管理有限公司等分别举行战略合作签约发布会，未来经过多方资源共享与整合，共同引领第三代酒店业的变革。2017 年度瑞铂慧家成功取得了 6 项国家级计算机软件著作权证书。截至至今，累计获得17 项软著权，并自主开发创建瑞铂商业地产云服务平台。该平台具有超强拓展性，完整覆盖商业管理公司需求。瑞铂慧家董事刘科先生携公司志愿者团队发起“助力环保感恩有你，秋暑送清凉”爱心公益活动，前后二次共向虹桥枢纽综合养护部门的 200 余名环卫工代表发放消暑降温礼包，身体力行参与到公益事业中，持续回馈社会。公告编号：公告编号：2018-022 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业行业信息信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 公告编号：公告编号：2018-022 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞铂慧家、本集团 指 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司 有限公司、瑞铂有限 指 上海瑞铂慧家互联网科技有限公司、瑞铂商业管理（上海）有限公司 股东大会 指 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）子公司 指 瑞铂慧家全资、控股或通过其他方式纳入合并报表的公司 瑞祎资产 指 上海瑞祎资产管理有限公司 立超财务、上海立超 指 上海立超财务顾问有限公司 瑞垒、瑞垒公司 指 上海瑞垒资产管理有限公司 泰隆银行 指 浙江泰隆商业银行股份有限公司上海分行 邮政银行 指 中国邮政上海浦东新区分行 上海银行 指 上海银行浦东分行 瑞墅 指 上海瑞墅建筑装饰工程有限公司 智引餐饮 指 上海智引餐饮管理有限公司 绿地集团 指 上海绿地云峰房地产开发有限公司、上海浦云房地产开发有限公司、上海绿地格林茂置业有限公司 碧桂园 指 泰州市姜堰区碧桂园房地产开发有限公司 卓越集团 指 上海澜伊投资管理有限公司、上海佳赋投资管理有限公司 保利置业 指 上海保利盛茂置业有限公司 主合同 指 个人消费汽车消费借款及抵押合同 被告一 指 上海雕味餐饮有限公司 原告 指 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司 被告二 指 上海芷涵投资管理有限公司 公告编号：公告编号：2018-022 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱谦、主管会计工作负责人张磊及会计机构负责人（会计主管人员）张磊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、政策风险 政策风险主要指房地产行业受宏观政策影响会间接影响面向商业地产的商务服务业的利润水平。如遇房地产特定调控政策出台，为会对房地产市场发展带来了不确定性，进而对公司所处行业发展带来一定风险。如公司不能充分预测未来政策对下游行业的影响、或未能采取有效的应对措施，则会对公司业务发展造成不利影响。二、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人朱谦持有公司 56.89%的股份，同时任公司董事长兼总经理。如朱谦利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。三、公司治理风险 公司在有限公司阶段，管理层规范治理意识相对薄弱，内控制度不太完善，公司治理存在一定的瑕疵，公司重大事项如关联交易、对外担保等事项的决策均是由实际控制人朱谦决定。股份公司成立后，公司逐步完善了法人治理结构。但股份公司成立时间较短，公司管理层对三会制度的了解、熟悉需要时间，公司的规范运作仍待进一步提高因此，公司短期内可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。四、行业竞争加剧风险 在房地产去库存化的背景下，因面向商业地产的商务服务行业本身审批准入门槛低，会吸引更多的行业新进入者，特别是全国性的大型商业地产商务服务机构加入到公司目前所处区域市场的竞争。如公司不能采取有效措施，增强自身核心公告编号：公告编号：2018-022 6 竞争力，则会对公司未来业务拓展造成影响。五、人才流失风险 因公司属于人力资本密集型企业，核心竞争力更多依赖于公司员工的智力创造力及项目执行力，如发生人员流失且公司未能建立完善的人才梯队培养，则会削弱公司的竞争力并对公司发展带来不利影响。六、应收账款规模扩大的风险 报告期内应收账款余额较大，虽然期末应收账款的账龄主要集中在 1 年以内，且客户信用较好，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生重大影响，并对公司短期流动性造成压力。七、诉讼风险 诉讼风险公司及子公司的主营业务为商业地产的策划咨询服务、招商代理、运营管理。而在商业地产的运营管理中，可能存在因开发商延期交房导致公司逾期交付商铺、商户拖欠公司租金等各类纠纷，存在潜在的诉讼风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司实际控制人朱谦控制的上海瑞垒资产管理有限公司主要业务为商业地产的运营管理，目前运营管理的项目为上海青浦区重固镇的“万科红生活广场”。上海瑞垒资产管理有限公司与公司业务相近，存在同业竞争的风险。公司、实际控制人朱谦、上海瑞垒资产管理有限公司承诺：公司将于 2017 年 6 月30 日之前收购上海瑞垒资产管理有限公司 100%股权，以解决同业竞争问题。公司已于 2017 年 8 月 10日完成对上海瑞垒资产管理有限公司 100%股权的收购，同业竞争风险已消除。公告编号：公告编号：2018-022 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海瑞铂慧家互联网科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Rich Box Ehome Internet Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞铂慧家 证券代码 839573 法定代表人 朱谦 办公地址 上海市闵行区申虹路 683 弄 3 号虹桥协信中心 1 号楼 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙蕾 职务 董事会秘书 电话 021-51695978 传真 021-51695978 电子邮箱 sunleirichbox.biz 公司网址 www.richbox.biz 联系地址及邮政编码 上海市闵行区申虹路 683 弄 3 号虹桥协信中心 1 号楼 8 楼 邮编：201100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 7 月 9 日 挂牌时间 2016 年 11 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 策划咨询服务、招商代理服务和运营管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱谦 实际控制人 朱谦 公告编号：公告编号：2018-022 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131010107296671XX 否 注册地址 上海市黄浦区北京西路 126 号 116 室 否 注册资本 30,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 余宝玉、刘钧 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式调整为集合竞价转让。公告编号：公告编号：2018-022 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,227,544.89 68,885,952.69 55.66%毛利率%30.86%39.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,082,031.66 5,595,007.85-27.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,737,182.09 5,163,149.79-46.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.15%20.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.46%18.65%-基本每股收益 0.14 0.28-51.36%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,480,656.06 88,858,753.64 110.99%负债总计 131,748,940.27 58,670,028.88 124.56%归属于挂牌公司股东的净资产 55,731,715.79 30,188,724.76 84.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.51 30.46%资产负债率%（母公司）69.20 61.65-资产负债率%（合并）70.27 66.03-流动比率 1.36 1.49-利息保障倍数 11.24 80.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-21,336,710.91 7,648,255.82-378.97%应收账款周转率 2.01 3.12-存货周转率 2,448.05 0-公告编号：公告编号：2018-022 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%110.99%54.95%-营业收入增长率%55.66%104.06%-净利润增长率%-27.04%15.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 20,000,000 50%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,790,000.00 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-579.65 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 9,402.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,487.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,804,310.92 所得税影响数 459,461.35 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,344,849.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2018-022 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业是商务服务业，主营业务：策划咨询服务、招商代理、运营管理，是专业的商业地产服务商。为开发商提供有关商业地产项目的全程咨询顾问服务，为商业物业业主提供项目的招商服务，并且在招商后根据不同商业项目的业态、楼层和定位，对商业项目进行全面有效的经营管理。公司经过精准的商业策划定位、专业的招商运营模式以及高素质的经营管理团队为开发商或业主提供全业务链的商业地产服务。公司服务的主要客户包括绿地集团、保利置业、碧桂园、卓越集团等大型房地产开发商。公司主要资源有各零售、餐饮、娱乐、教育、金融等业态商业消费知名品牌。多年来进行了多元化的深度合作。根据公司业务分类，公司主要产品和服务渠道如下：1、策划咨询服务 公司为开发商提供有关商业地产项目的全程咨询顾问服务，其中涉及投资决策、建筑规划、招商、运营管理和物业管理等服务内容，为开发商提供商业地产一站式解决方案，为商业地产项目的成功和可持续发展保驾护航。前期策划咨询决定了商业项目后期招商和运营目标能否实现，是商业项目成败的关键环节。商业策划咨询主要包含四大块内容市场研究、项目定位、建筑方案和财务分析。市场研究是商业策划咨询的基础和前提，包含市场供应和需求研究，是项目定位的核心依据；项目定位主要是明确商业客户、市场站位、主题形象、功能、业态、价格、营销策略等，是策划咨询服务的核心内容，公司以最大化项目商业价值为原则，采用“逆向价值导向模型”指导项目定位，即改变传统由开发商主导的“自上而下”的价值导向模式，重点从消费需求、经营需求和投资需求三个角度，“从下到上”的价值传导模式为项目提供精准商业定位；建筑方案是项目定位的物理依托，从销售和招商运营维度确定物业组合及排布方案，对设计院的规划设计提供纲领性意见；财务分析是从开发商业投入产出的角度出发，以财务可行性作为项目定位准确的最后检验标准。2、招商代理服务 公司提供的招商服务，是在商业定位方案和招商策划方案的基础上进行的，包括主力店招商代理和一般招商代理两个类型。主力店招商代理服务是指公司通过意向接洽、商务博弈、项目对接等环节，最终促成主力店签订租赁协议，主力店招商服务是实现商业地产“订单式”开发，减小项目开发风险的最有效手段。通过主力店招商服务可以及时确定主力店的合作意向，实现主力店的定制，减少项目反复，降低项目的变更成本，扩大项目影响力，利于规划设计工作和招商工作全面展开。一般招商代理服务可以帮助开发商系统地实现商业定位及品牌落位的意图，通过招商率的达成，使项目能够实现较高的开业率，在开业后迅速做旺。公司立足市场调研和商户数据库系统，通过专业的定位分析，帮助开发商系统的实现招商落位，及时、高效地完成招商目标，以便商业地产项目顺利开业。公司通过多年在商业领域的实战经验，针对市场发展趋势及开发商的具体要求，通过准确的商场研究及可行性研究报告，比较不同的市场风格、文化底蕴、消费倾向、市场环境、经济条件、竞争环境等，来确定项目招商的方向，拟定招商政策，招商方案，并依据产品设计，进行主力客户的选择引进，品牌商家的遴选引导工作，为商业物业业主提供项目的招商服务，为项目后期的经营提供良好的基础。3、运营管理服务 公司运营管理服务包括商业运营管理、酒店运营管理和办公运营管理。商业运营管理服务是在招商工作完成以后，根据不同商业项目的业态、楼层和定位，对商业项目进行全面有效的经营管理。商业运营管理主要针对的是入驻的品牌商家及来商场消费的客户。运营的主要内容分两块：第一是营运，主要负责商场环境的管理，监督商家的服务品质，是衔接顾客与商家的纽带。商业项目开业后，能为商家营造良好的经营环境，为顾客提供舒适的购物环境，并在不断的营运过程中提公告编号：公告编号：2018-022 12 升商业项目的价值，同时使自身获取经营管理收入和利润，也让商家和顾客获得利益。第二是推广，定期组织商场内各类活动，营造良好的购物环境，培养顾客消费粘性。营运中的各类营销活动必不可少，不仅可以让整个商业项目知名度、人气迅速提升，还可以增加与商户间的互动。酒店运营管理服务是通过与酒店业主签署委托管理合同来约定双方的权利，义务和责任，以确保能以自己的管理风格，服务规范，质量标准和运营方式来向被管理的酒店输出专业技术，管理人才和管理模式。通过统一营销、统一市场推广、线上线下相结合的运营方式实现酒店经营目标，并向被管理酒店收取一定比例的管理费。办公运营管理服务分为两个阶段，前期是根据办公项目市场定位，通过整合互联网、媒体、中介、社群、呼叫中心和数据中心等渠道进行营销推广，使得办公项目租赁信息得到有效的传播、反馈和筛选，从而最终实现目标租户的入驻；后期是重点通过三大服务体系（一是基础服务，如物业、工程、交通接驳、商务配套等；二是专业服务，如注册、法律咨询、人事、政策咨询对接、投融资等；三是产业服务，如行业交流活动、创业沙龙、技术支持、市场对接等。）实现良好的客户关系，稳定的租金收益，并最终实现办公资产保值增值。4、案例介绍 川沙绿地云悦坊、高东洲海商业中心二个项目公司的主要服务内容为前期策划咨询、中期招商代理、后期运营管理工作。公司主要收入来源是在协助商业地产开发商、业主或商家提升商业地产商业效益的同时，分享成长，充分体现商业地产运营管理服务的价值，并从中获取收入、利润和现金流。公司作为商业地产领域内的全业务链商业专业服务提供商，核心团队共同合作多年，均为商业地产运营管理专才，长期专注于商业地产全程解决方案的提供，具有丰富的经验和独特的理解能力，同时有丰富的客服资源共享，保证了业务的发展稳定性。通过核心员工的引入机制，也为公司新增业务提供了有效的支撑。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司实现了年初设定的经营计划和目标，报告期内，公司上下团结一致，坚决贯彻执行年初制订的经营目标，实现了超额完成营业收入及净利润指标。报告期经营业绩如下：营业收入为107,227,544.89 元，同比增长了 55.66%；营业成本为 74,141,044.03 元，同比增长 78.98%；净利润为4,082,031.66 元，同比下降 27.04%。公司报告期内加大拓展业务的力度，使得报告期营业收入较上年大幅增长；公司业务稳定发展，盈利能力较上年有所增长。基于瑞铂慧家在商业地产细分市场的深耕及瑞铂云管理系统的全面实施，2017 年是公司跨越式发展的一年，业务收入实现快速增长。公告编号：公告编号：2018-022 13 2017 年公司通过自主研发的瑞铂云系统整合各类资源，包括人员、项目、客户、收入等，通过电子化的方式规范业务体系，沉淀公司多年的商业地产招商、运营经验，提升工作效率。公司利用移动互联网技术、在线支付手段、线上活动线下交易等方式，提升商业运营效率与业绩。在国内商业地产存量时代的大背景下，公司依托专业化运营经验及数字化运营系统，切实解决市场痛点，迎来业务高速发展期。公司上下将再接再厉，2018 年争取再创新高。(二二)行业情况行业情况 从房地产市场的发展来看，随着城市化进程的推进，土地开发、房屋构建、房产交易、商业持有等各环节先后出现。在城市化率处于 10%-50%区域中时，大量人口涌入城市，房屋需求迅速增加，地产开发和房屋交易成为主流；而当城市化率处于 50%-65%之间的中期时，商业地产及与之伴随的物业持有兴起，新地开发减少，房产市场重心向存量房转移；当城市化率超过 65%，已进入城市化后期，土地购置和开发上涨空间逐渐消失，地产持有成为主流。同时，我国宏观调控政策的主题还是住宅市场，政策中无针对商业地产的限制性内容。中国住宅市场的调控使得商业地产迎来加速发展的机遇，商业地产价格与住宅的差异将逐步拉大。投资方面，房地产开发投资未来十年仅能保持 10%左右的增速，但其中商业地产投资仍能保持 15%-20%的增长速度，商业地产投资额在整个房地产开发投资中的占比将从目前的 30%增至 45%。这为与商业地产相关的行业提供了发展机遇。新增商业、办公用地，相关区县政府需要在出让条件中明确商业物业、办公物业的持有要求，一般地区商业物业的持有比例为不低于 80%、办公物业为不低于 40%，并且持有年限不低于十年；近阶段商业办公楼供应较大区域，商业物业持有比例提高到 100%，办公物业持有比例不低于 60%或 100%，持有年限不低于十年或长期持有。在商业地产整体供大于求背景下，规定高持有比例是一个很重要的信息。开发商除了具备强大的资本外，必须要有专业的运营管理团队，运营能力提高，资产会变轻，这本身对第三方商业运营公司市场是个极大的发展促进。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,116,247.98 12.33%15,219,309.87 17.13%51.89%应收账款 70,746,013.03 37.74%35,135,711.75 39.54%101.35%存货 60,571.43 0.03%0 0%-长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 2,081,837.56 1.11%1,260,642.72 1.42%65.14%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 16,000,000.00 8.53%0 0%-长期借款 0 0%0 0%0%其他应收款 79,529,206.29 42.42%33,481,455.99 37.68%137.53%应付账款 48,287,742.49 25.76%22,714,565.07 25.56%112.58%其他应付款 36,661,244.54 19.55%26,331,779.71 29.63%39.23%公告编号：公告编号：2018-022 14 资产总计 187,480,656.06-88,858,753.64-110.99%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金报告期较上年增加额为 7,896,938.11 元，增长率为 51.89%因企业当年营业收入增加所致；应收账款报告期较上年增加额为 35,610,301.28 元，增长率为 101.35%，主要是企业办公项目及酒店项目数量新增所致；其他应收款报告期较上年增加额为 46,047,750.30 元，增长率为 137.53%,主要是报告期内运营项目增加导致保证金支出增加所致；短期借款增加是因报告期新增贷款所致。企业上年同比无贷款；应付账款报告期较上年增加额为 25,57,3177.42 元，增长率为 112.58%，主要是项目数量大幅增长所致；其他应付款报告期较上年增加额为 10,329,464.83 元，增长率为 39.23%,主要是因拓展新项目而收到的保证金增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 107,227,544.89-68,885,952.69-55.66%营业成本 74,141,044.03 69.14%41,423,665.13 60.13%78.98%毛利率%30.86%-39.87%-管理费用 22,159,012.59 20.67%15,575,985.38 22.61%42.26%销售费用 3,733,299.14 3.48%3,050,697.25 4.43%22.38%财务费用 791,923.09 0.74%138,528.41 0.20%471.67%营业利润 5,901,907.86 5.50%7,960,768.83 11.56%-25.86%营业外收入 40,452.47 0.04%453,378.10 0.66%-91.08%营业外支出 34,964.56 0.03%122,432.64 0.18%-71.44%净利润 4,082,031.66 3.81%5,595,007.85 8.12%-27.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入报告期较上年增加额为 38,341,592.20 元，增长率为 55.66%,主要是报告期当年企业拓展新项目，增加了办公租赁项目、酒店管理项目、招商代理项目；营业成本报告期较上年增加额为 32,717,378.90 元，增长率为 78.98%,主要是报告期拓展新项目，而新项目前期收入较低，因此成本增长率大于收入增长率；管理费用报告期较上年增加额为6,583,027.21元，增长率为42.26%,主要是报告期内企业为开拓新业务，储备及增加人员而相应发生相关费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,227,544.89 68,885,952.69 55.66%其他业务收入 0 0 0%公告编号：公告编号：2018-022 15 主营业务成本 74,141,044.03 41,423,665.13 78.98%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%运营管理 75,373,132.95 70.29%50,992,246.05 74.02%招商代理 28,127,996.88 26.23%15,193,974.21 22.06%策划咨询服务 3,726,415.06 3.48%2,699,732.43 3.92%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：运营管理收入报告期占收入总额比例有所变化是因为公司主要业务是运营管理收入，主要是报告期增加了运营项目的数量，因此收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海科泰房地产有限公司 15,612,500.00 14.56%否 2 上海物源经济发展有限公司 6,789,205.93 6.33%否 3 上海锦策房产咨询有限公司 4,320,000.00 4.03%否 4 上海雕味餐饮有限公司 2,682,695.18 2.50%否 5 上海创通实业有限公司 2,550,282.00 2.38%否 合计合计 31,954,683.11 29.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海九星控股（集团）有限公司 1,008,229.42 19.70%否 2 渤海云采电子商务股份有限公司 742,802.38 14.51%否 3 上海龙弼物业管理有限公司 707,565.88 13.83%否 4 上海我家你家网络科技有限公司 440,000.00 8.60%否 5 嘉捷（上海）房地产开发有限公司 118,243.00 2.31%否 合计合计 3,016,840.68 58.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-21,336,710.91 7,648,255.82-378.97%投资活动产生的现金流量净额-8,338,988.33-230,695.00-3,514.72%筹资活动产生的现金流量净额 37,572,637.35-3,040,651.38 1,335.68%公告编号：公告编号：2018-022 16 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动报告期较上年减少额 28,984,966.73 元，减少比例为 378.97%,主要是报告期企业拓展新项目引起相关费用支出增加，且新项目需要先付出保证金；2、投资活动产生现金流量净额报告期较上年减少 8,108,293.33 元，减少比例为 3,514.72%,主要是报告期企业发生构建固定资产及工程装修所致。3、筹资活动产生现金流量净额报告期较上年增加额为 40,613,288.73 元，增加比例为 1,335.68%,主要原因为报告期内企业进行了一次股票定增融资 2,170 万元，并且当年新增银行贷款净额 1,600 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 企业共有五家全资子公司，无参股公司。报告期中有两家子公司净利润占本期净利润的 10%以上，分别是瑞堃公司和德途公司（原瑞祎公司）。五家子公司情况如下：企业 1、上海金彪资产管理有限公司（上海金彪资产管理有限公司已于 2018 年 2 月 9 日名称变更为“上海瑞疆商业管理有限公司”，系母公司于 2015 年投资设立的全资子公司，营业范围为资产管理，企业咨询，互联网技术服务等，所经营项目位于上海市浦东新区川沙镇，报告期内实现营业收入 2,673.17 万元；2、上海瑞堃企业发展有限公司，系母公司于 2015 年收购的全资子公司，营业范围为企业管理，投资咨询等，所经营项目位于上海市浦东新区高东镇，报告期实现营业收入 1,521.94 万元，实现净利润 171.13万元；3、上海德途酒店管理有限公司（原公司名称为上海瑞祎资产管理有限公司，已于 2017 年 12 月 15 日名称变更为“上海德途酒店管理有限公司”），系母公司于 2015 年投资设立的全资子公司，营业范围为企业管理，市场营销策划，商务咨询等，所经营项目主要为酒店管理收入，报告期实现营业收入 944.94万元，净利润 364.85 万元；4、上海瑞白企业管理有限公司，系母公司于 2015 年投资设立的全资子公司，营业范围为企业管理，市场营销策划，资产管理等，该子公司注册地位于上海市长宁区宣化路 3 号 2213 室。5、上海瑞垒资产管理有限公司，系母公司于 2017 年收购的全资子公司，营业范围主要是企业管理，市场营销策划，商务信息咨询等。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：企业会计准则第 42 号规定，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。企业会计准则第 16 号规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。上述会公告编号：公告编号：2018-022 17 计政策变更也并未影响本集团本报告期的净利润。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)要求，本公司在合并利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报。(七七)合并报表范围的变化情合并报表范围的变化情况况 适用 不适用 1、报告期内企业承诺收购同一控制下的上海瑞垒资产管理有限公司，并于报告期内完成收购，持有瑞垒公司 100%股权。2、报告期内企业投资上海慕弈酒店管理有限公司，持有其 51%股权，后在报告期内又将其全部股权出售。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、照章纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，公司始终把社会责任放 在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场继续保持增长趋势，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。未来公司将积极拓展市场、增强研发能力，不断提升公司实力及抗风险能力，公司未来发展具备持续性和稳定性。公