839589_2017_百澳股份_2017年公司年度报告_2018-04-08.pdf

山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 证券代码：证券代码：839589 839589 证券简称：百澳股份证券简称：百澳股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 年度报告 百澳股份 NEEQ:839589 山西百澳智能玻璃股份有限公司（ShanXi Baiao Intelligent Glass Co.,Ltd.）山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，公司获得天津南 玻 节 能 玻 璃 有 限 公 司“LOW-E 大板”（离线可钢化 LOW-E 镀膜玻璃）2017-2018 年度战略合作伙伴。2017 年 5 月，公司获得由太原市财政局拨付的“新三板”挂牌企业事后奖励资金165 万元，获得由山西省财政厅拨付的“新三板”挂牌企业奖励资金 50 万元。2017 年，公司成为山西经贸职业学院建筑工程系校企人才培养基地，为在校学生提供更多实践机会，为公司储备人才资源。山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .10 第五节第五节 重要事项重要事项 .19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .24 第九节第九节 行业信息行业信息 .27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .28 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .33 山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、百澳股份 指 山西百澳智能玻璃股份有限公司 有限公司、百澳有限 指 太原市百澳绿洲玻璃工程有限公司（百澳股份前身）主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 公司章程 指 山西百澳智能玻璃股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 LOW-E 中空玻璃 指 在普通中空玻璃表面镀上多层金属或其他化合物组成的膜系产品。普通中空玻璃 指 两片（或三片）玻璃，使用高强度高气密性复合粘结剂，将玻璃片与内含干燥剂的铝合金框架粘结，制成的高效能隔音隔热玻璃。夹胶玻璃 指 由两片（或多片）玻璃之间夹了一层或多层有机聚合物中间膜，经过特殊的高温预压（或抽真空）及高温高压工艺处理后，使玻璃和中间膜永久粘合为一体的复合安全玻璃产品。钢化玻璃 指 安全玻璃的一种，通常使用化学或物理的方法，在玻璃表面形成压应力，玻璃承受外力时首先抵消表层应力，从而提高玻璃强度。报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人闫瑞刚、主管会计工作负责人赵静及会计机构负责人（会计主管人员）赵静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 房地产行业宏观调控带来的市场风险 公司主要为房地产行业提供建筑用玻璃制品深加工，因此公司业务的发展将很大程度受到房地产行业发展的影响。目前我国房地产行业受宏观经济形势波动的影响较强，国家和各地区根据各因素的变动进行相应的政策调控，一旦国家和地区政策的变动对房地产行业产生不利影响，即会对建筑相关行业产生不利因素，进而影响公司业务发展。生产经营场所搬迁或拆迁的风险 2011 年 10 月 19 日，百澳有限与阎明只签订租赁合同，约定阎明只将其所有的位于清徐县徐沟镇武家庄工业园区 2 号的厂房、宿舍楼及办公楼等租赁于百澳有限，租赁期限自 2011年 10 月 19 日至 2026 年 10 月 18 日止。阎明只与实际控制人闫瑞刚为父子关系。该厂房、宿舍楼及办公楼未取得房屋产权证，其建设也未取得政府相关部门的审批手续；虽然租期较长，但仍存在房屋被拆迁而导致生产中断的风险。原材料价格上涨造成的风险 受到房地产行业及基础建设行业的投资增长，带动建筑业原材料需求增长，促使原材料价格水平上升。报告期内原材料价格较上年同期有所增长。原材料价格的波动将对公司的生产成本和经营业绩造成直接影响。原材料价格上涨，下一步必然使得公司营业成本大幅提升，造成毛利率下降。本期重大风险是否发生重大变化：是,本期新增原材料价格上涨造成的风险。山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西百澳智能玻璃股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Baiao Intelligent Glass Co.,Ltd.证券简称 百澳股份 证券代码 839589 法定代表人 闫瑞刚 办公地址 山西省太原市清徐县徐沟镇武家庄工业园区 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵静 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0351-2977088 传真 0351-5965765 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省太原市清徐县徐沟镇武家庄工业园区 2 号；030401 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-6-6 挂牌时间 2016-11-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-非金属矿物制品业-玻璃制品制造-技术玻璃制品制造（C3051）主要产品与服务项目 玻璃的制作、加工、销售及技术研发、技术转让、技术咨询；进出口业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 闫瑞刚 实际控制人 闫瑞刚、关耀华 山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91140121583331150A 否 注册地址 山西省太原市清徐县徐沟镇武家庄工业园区 2 号 否 注册资本 20,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王小宝、崔雪岚 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际中心 E 座 11、12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,674,663.70 35,446,967.35 14.75%毛利率%19.57%19.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,781,943.65 1,315,200.79 111.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,161,105.57 1,299,443.77-10.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.68%6.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.88%6.74%-基本每股收益 0.14 0.08 75.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,985,873.74 34,754,245.04 3.54%负债总计 10,779,813.64 12,330,128.59-12.57%归属于挂牌公司股东的净资产 25,206,060.10 22,424,116.45 12.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.12 12.50%资产负债率%（母公司）29.96%35.48%-资产负债率%（合并）-流动比率 231.00%200.00%-利息保障倍数 6.06 2.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,133,668.85-1,658,407.28 -应收账款周转率 925.00%545.00%-存货周转率 199.00%212.00%-山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.54%17.37%-营业收入增长率%14.75%71.82%-净利润增长率%111.52%79.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,150,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,117.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,161,117.44 所得税影响数 540,279.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,620,838.08 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事玻璃制品的研发、加工及销售，专业从事高端建筑用玻璃制品深加工以及产业玻璃的研发、设计、生产和销售，公司业务集研发、设计、制造、销售及售后服务为一体。主要产品包括 Low-E中空玻璃、普通中空玻璃、夹层（夹胶）玻璃、钢化玻璃、节能改造超薄安全玻璃及导电膜工业玻璃。公司产品主要用于高级写字楼、商业楼宇的建筑幕墙、民用建筑门窗等。公司通过项目招投标以及客户直接委托等方式开展业务，公司收入来源主要是玻璃制品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司大力培养专业化、标准化技术人才，制定供应高端节能产品的战略路线。在低辐射节能产品和安全产品（钢化、夹层、中空等方面）领域进行深入细致的探索研究，加大了研发的投入。自主研发，提升安全玻璃、低辐射镀膜玻璃等深加工工艺。坚持质量第一的经营理念，按照国际、国家、行业标准建立严格的产品质量控制体系，从产品设计、生产、销售方面加强质量控制，提高公司产品的质量水平。加强营销队伍建设，通过对营销人员的技术、能力培训，提高营销人员业务素质，增强服务意识，建立奖励机制；同时根据不同的产品特点，加大市场营销投入，进一步开拓市场。报告期内，公司实现营业收入 40,674,663.70 元，较上年同期增长 14.75%；实现净利润 2,781,943.65元，较上年同比增长 111.52%，2017 年公司在稳步发展扩大的同时，加强成本及费用的合理管控，使得公司收入有了稳健性增长。同时公司收到财政部门新三板奖励资金 215.00 万元，为公司的发展更添一份动力。1、公司财务状况 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 35,985,873.74 元，比上年末的 34,754,245.04 元，增长 3.54%；负债总额 10,779,813.64 元，比上年末的 12,330,128.59 元，下降 12.57%；净资产总额为 25,206,060.10 元，比上年末的 22,424,116.45 元，增长 12.41%，资产负债率为 29.96%，较上年的 35.48%下降 5.52 个百分点，山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 11 公司财务状况进一步改善。2、公司经营成果 2017 年公司实现营业收入 40,674,663.70 元，比上年同期的 35,446,967.35 元，增长 14.75%；发生营业成本 32,715,451.41 元，比上年同期的 28,650,970.16 元，增长 14.19%；本期毛利率为 19.57%，比上年同期的 19.17%，增加 0.40 个百分点。3、现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 9,133,668.85 元，较上年同期增加 10,792,076.13 元，主要原因为本期公司经营规模扩大，销售收入增长，内控制度逐渐完善，同时加强了应收账款催收管理制度，回款周期缩短。应收账款周转率由上年同期 5.45 增长到 9.25，公司销售商品收到的现金金额大幅提升；另外，公司报告期内收到“新三板”挂牌企业奖励资金 215 万元；报告期内支付的关联方往来款较上期减少约 380 万元。报告期内，投资活动产生的现金流净流出额为2,817,776.03元，较上年同期净流出额减少2,362,170.79元，系 2017 年公司较 2016 年固定资产采购款项支出减少 2,362,170.79 元所致。报告期内，筹资活动产生的现金流净流出额为 5,623,500.54 元，较上年同期减少 14,411,287.40 元，主要系本期较上期偿还债务支付的现金比取得借款收到的现金增加480万元，2016年期间股东增资1,000万元，因此造成本期与上年同期较大差异。公司经过长期的研发、试验，生产经验不断丰富，不断加大研发费用投入，对生产技术和工艺流程掌握不断加深，公司产品产量不断提高，销售市场不断扩大，在收入规模扩大的同时控制毛利率的提高，根据市场需求变化，及时调整产品生产计划，提高产品产能，使得公司可持续稳定发展。(二二)行业情况行业情况 1、行业宏观情况 从公司所处的玻璃行业来看，2016 年 5 月 18 日，国务院办公厅发布了关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见(国办发201634 号)，指出计划到 2020 年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能，产能利用率回到合理区间；水泥熟料、平板玻璃产量排名前 10 家企业的生产集中度达 60%左右等政策。2017 年玻璃加工行业竞争日趋激烈，面对这样的行业宏观形势，必然推进玻璃深加工产业的整体升级，因此公司必须努力抓紧产品的研发和技术革新，与时俱进，实现可持续发展。2、城镇化和工业化进程的持续推进，为玻璃深加工发展提供了新活力 我国城市公共建筑、商业用地以及住宅的投资建设发展仍处于加速度状态，特别是新型城镇化的快速推进为建筑市场快速发展提供有效保障，从而为建筑用玻璃行业提供需求的源动力。同时，智能、绿色、低碳将成为新型城镇化发展的方向，对绿色、节能玻璃制品发展的要求会更加明确。对于产品符合当前节能建筑、绿色建筑技术标准的企业，市场前景仍然广阔。3、产品升级为企业提供发展机遇 继浮法玻璃、吸热玻璃、热反射玻璃之后，低辐射镀膜玻璃以其独特的光学性能、良好的保温隔热性能和无反射光污染的环保性能在市场上得到了快速的发展，为建筑节能领域提供了一种理想的节能建材产品。公司也在逐步加大研发投入，致力于研发更加节能环保型新产品及新技术工艺。4、原材料价格上涨因素 一方面受到房地产行业及基础建设行业的投资增长，带动建筑业原材料需求增长，促使原材料价格水平上升。另一方面由于受到环保政策等因素影响，使得原材料价格有较大幅度上升。山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 3,284,142.04 9.13%2,591,749.76 7.46%26.72%应收账款 2,809,627.49 7.81%4,723,302.84 13.59%-40.52%存货 17,462,985.47 48.53%15,470,393.72 44.51%12.88%长期股权投资-固定资产 10,902,905.65 30.30%9,628,017.05 27.70%13.24%在建工程-短期借款 4,800,000 13.34%9,800,000 28.20%-51.02%长期借款-应付账款 4,040,680.33 11.23%423,806.82 1.22%853.43%资产总计 35,985,873.74-34,754,245.04-3.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 35,985,873.74 元，比上年末的 34,754,245.04 元，增长 3.54%；负债总额 10,779,813.64 元，比上年末的 12,330,128.59 元，下降 12.57%；净资产总额为 25,206,060.10 元，比上年末的 22,424,116.45 元，增长 12.41%，资产负债率为 29.96%，较上年的 35.48%下降 5.52 个百分点，公司财务状况进一步改善。1、2017 年期末存货 17,462,985.47 元，较上年同期 15,470,393.72 元增长 12.88%，主要原因是原材料价格持续上涨，公司为了控制成本，增加原材料采购量。2、2017 年期末固定资产 10,902,905.65 元，较上年同期 9,628,017.05 元增长 13.24%，主要原因是公司不断提升生产设备先进水平，报告期内采购机器设备等。3、2017 年期末短期借款 4,800,000.00 元，较上年同期 9,800,000.00 元减少 51.02%，主要原因是公司 2017 年科学整合财务资源，合理缩减贷款金额，导致公司期末短期借款下降。4、2017 年年末应付账款 4,040,680.33 元，较上年同期 423,806.82 元增长 853.43%，主要原因是公司期末进行原材料储备，使得期末原材料库存 12,719,185.72 元，较期初的 6,637,671.42 元增长 91.62%，部分原材料账款还未进行结算，使得 2017 年年末应付账款大幅增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 40,674,663.70-35,446,967.35-14.75%营业成本 32,715,451.41 80.43%28,650,970.16 80.83%14.19%毛利率%19.57%-19.17%-管理费用 5,888,597.74 14.48%3,474,476.49 9.80%69.48%山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 13 销售费用 565,403.28 1.39%688,070.61 1.94%-17.83%财务费用 627,729.62 1.54%1,015,259.18 2.86%-38.17%营业利润 991,578.83 2.44%1,782,910.36 5.03%-44.38%营业外收入 2,161,126.39 5.31%79,697.11 0.22%2,611.67%营业外支出 8.95 0.00%58,687.75 0.17%-99.98%净利润 2,781,943.65 6.84%1,315,200.79 3.71%111.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司实现营业收入 40,674,663.70 元，比上年同期的 35,446,967.35 元，增长 14.75%；发生营业成本 32,715,451.41 元，比上年同期的 28,650,970.16 元，增长 14.19%；本期毛利率为 19.57%，比上年同期的 19.17%，增加 0.40 个百分点，公司经营状况良好。2、2017 年公司管理费用 5,888,597.74 元，较上年同期 3,474,476.49 元，增长 69.48%，主要原因如下：（1）2017 年公司研发费用由上年同期 307,614.39 元增长至本期 3,612,572.17 元，实现 1,074.38%增长率，主要由于本年度公司加大研发投入，在低辐射节能产品和安全产品（钢化、夹层、中空等方面）领域进行深入细致的探索研究，致力于新型、节能、环保、安全中空玻璃研发，研发部门结合生产部门实际生产问题，共同探讨实践，不断研发改进技术工艺，提升公司的生产技术水平；（2）本期电费支出 24,628.62 元，较上年同期 19,106.75 元增长 28.90%，主要由于根据当地政府规定，公司由原燃煤取暖方式改为电能取暖方式所造成电费支出的增加；（3）本期人员费用 1,265,574.58 元，较上年同期 713,527.12 元，增长 77.37%，一方面因为公司上调管理人员工资水平，另外一方面，公司提高员工福利，增加餐补、车补、通讯费用等福利费用所致。（4）折旧摊销费 368,883.29 元，较上年同期 226,684.05 增长 62.73%，主要因公司 2016 年购入大量固定资产及 2017 年购入机器设备和运输设备，造成 2017 年折旧摊销费用增长。（5）2017 年公司差旅费由上年同期 51,451.46 元减少至 35,169.31 元、通讯费由上年同期 7,280.00元减少至 4,660.00 元，系公司科学缩减成本，运用现代科学便捷方式办公所致；（6）公司本期招待费 13,026.28 元，较上年同期 56,290.80 元，下降 76.86%，系公司改进管理制度，倡导节约文化，减少不必要的招待开支等政策所致；（7）公司本期中介服务费 272,324.15 元，较上年同期 1,754,716.47 元下降 84.48%，系上年同期公司为准备新三板挂牌所增加的中介服务费用较多所致；（8）其他费用 33,774.08 元，较上年同期 75,567.19 元下降 55.31%，系由于公司更加精细合理的费用管理调控及缩减不必要的成本开支所造成；从总体来看，2017 年公司管理费用增长 69.48%，主要因为公司研发费用的投入增加所致。3、2017 年公司财务费用由 2016 年 1,015,259.18 元减少至 627,729.62 元，主要由于公司科学整合财务资源，合理缩减贷款金融，使得 2017 年资产负债率降低，贷款利息支出减少，公司财务费用支出减少。4、2017 年公司营业利润 991,578.83 元，较上年 1,782,910.36 元减少 44.38%，系本期公司研发投入加大，造成公司成本费用增加，营业利润降低。5、2017 年公司营业外收入 2,161,126.39 元，较上年 79,697.11 元，增长 2,081,429.08 元，主要由于公司获得由太原市财政局拨付的“新三板”挂牌企业奖励资金 165 万元，及获得由山西省财政厅拨付的“新三板”挂牌企业奖励资金 50 万元。6、2017 年公司净利润 2,781,943.65 元，较上年同期 1,315,200.79 元，增长 111.52%，系公司收入的增长及成本合理控制以及收到政府补助增加所致。山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 40,488,509.11 35,260,859.67 14.83%其他业务收入 186,154.59 186,107.68 0.03%主营业务成本 32,715,451.41 28,650,970.16 14.19%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%Lowe 中空玻璃 24,810,673.36 61.00%21,856,952.00 61.66%钢化玻璃 6,712,994.81 16.50%5,515,624.50 15.56%夹胶玻璃 4,805,986.03 11.82%4,008,814.10 11.31%普通中空玻璃 3,352,448.55 8.24%3,072,502.25 8.67%其他产品 806,406.36 1.98%806,966.82 2.27%合计 40,488,509.11 99.54%35,260,859.67 99.47%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，主营业务收入同比增长 14.83%，与上年同期相比增长较为稳定。2、2017 年公司 Low-E 中空玻璃实现销售收入 24,810,673.36 元，占同期营业收入 61.00%，本期销售金额较上年同期增长 13.51%，系随着人们生活水平的提高，节能意识提升，Low-E 中空玻璃销售量的增长符合市场需求趋势。3、2017 年公司钢化玻璃销售收入 6,712,994.81 元，较上年同期 5,515,624.50 元，增长 21.71%，是本期所有产品较上年同期销量相比增长比率最大的产品，主要由于目前房地产建筑业安全意识的提升，对钢化玻璃需求增加所致。4、夹胶玻璃 2017 年实现销售收入 4,805,986.03 元，较上年同期 4,008,814.10 元增长 19.89%；普通中空玻璃实现销售收入 3,352,448.55 元，较上年同期 3,072,502.25 元增长 9.11%，主要由于公司业务量增长，引起产品销售收入的增长。5、2017 年其他产品收入 806,406.36 元，较上年 806,966.82 元变动幅度不大。6、总体来看，公司收入构成未发生较大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 山西百澳幕墙装饰有限公司 9,404,094.50 23.12%是 2 中建永旺装饰工程有限公司 1,815,053.85 4.46%否 3 上海乾翔门窗幕墙有限公司 1,666,846.55 4.10%否 4 太原市森昌装饰工程有限公司 1,428,541.31 3.51%否 5 江苏锦恒幕墙装饰工程有限公司 1,122,728.59 2.76%否 合计 15,437,264.80 37.95%-注：关联方山西百澳幕墙装饰有限公司属于公司第一大客户，公司与山西百澳幕墙装饰有限公司的山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 15 产品销售合作行为是在市场公平合理的竞争情况下进行，由于公司在本地区具有较强的产品优势和合理的价格优势，使得山西百澳幕墙装饰有限公司对公司进行优先选择，由于公司目前生产能力在一定范围内保持恒定水平，因此公司放弃了地域较远的客户订单，使得山西百澳幕墙装饰有限公司年度销售额占公司销售总量较大，随着未来公司产能不断提升，公司客户将辐射全国更远地域，客户将更加分散，对主要关联方的依赖将逐渐下降。综上，集合公司的产品优势来看，公司对于关联方山西百澳幕墙装饰有限公司不存在重大依赖。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西国利天能科技有限公司 4,917,400.58 15.99%否 2 沙河市科耀玻璃有限公司 4,774,735.03 15.53%否 3 天津南玻节能玻璃有限公司 4,673,404.74 15.20%否 4 山西利虎玻璃（集团)有限公司 3,259,229.55 10.60%否 5 北京物华天宝镀膜科技有限公司 2,064,369.96 6.71%否 合计合计 19,689,139.86 64.03%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,133,668.85-1,658,407.28-650.75%投资活动产生的现金流量净额-2,817,776.03-5,179,946.82-45.60%筹资活动产生的现金流量净额-5,623,500.54 8,787,786.86-163.99%现金流量分析现金流量分析：1、公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额为 9,133,668.85 元，较 2016 年同期-1,658,407.28 元增加了 10,792,076.13 元。主要原因如下：（1）本期销售商品、提供劳务收到的现金 43,476,672.83 元，较上年 36,240,149.68 元增长 19.97%，主要由于本期公司经营规模扩大，销售收入增长，内控制度逐渐完善，同时加强了应收账款催收管理制度，回款周期缩短。应收账款周转率由上年同期 5.45 增长到 9.25，公司销售商品收到的现金金额大幅提升。（2）本期收到其他与经营活动有关的现金 2,169,129.48 元，较去年 234,305.88 元增长 825.77%，主要因为 2017 年公司获得由太原市财政局拨付的“新三板”挂牌企业奖励资金 165 万元，获得由山西省财政厅拨付的“新三板”挂牌企业奖励资金 50 万元。（3）支付其他与经营活动有关的现金 1,079,941.14 元，较上年 6,935,275.15 元减少 84.43%，系本期支付关联方往来款减少所致。综上各项，导致经营活动产生的现金流量净额由负变正，本期较上期金额大幅增长。2、报告期内，公司净利润为 2,781,943.65 元，经营活动产生的现金流量净额为 9,133,668.85 元，经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大主要原因：经营性应收项目的减少 2,994,218.38 元，经营性应付项目的增加 3,466,539.75 元，存货增加 1,992,591.75 元，折旧及摊销费 1,316,469.68 元，以上因素综合影响导致本期经营活动产生的现金流量净额和净利润差异 6,351,725.20 元。3、投资活动产生的现金流量净流出额为 2,817,776.03 元，较 2016 年度减少 2,362,170.79 元，系 2017年公司较 2016 年固定资产采购款项支出减少 2,362,170.79 元所致。4、筹资活动产生的现金流量净流出额为 5,623,500.54 元，较 2016 年减少 14,411,287.40 元，主要系山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 16 本期较上期偿还债务支付的现金比取得借款收到的现金增加 480 万元，2016 年期间股东增资 1,000 万元，因此造成本期与上年同期较大差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。其他会计政策变更 无（2）会计估计变更 无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在自身快速发展、拉动当地经济的同时积极主动承担社会责任，提供近 200 个就业岗位，解决山西百澳智能玻璃股份有限公司 2017 年年度报告 17 了本区域居民就业问题。公司诚信经营、依法按规纳税、安全生产、注重环保，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和员工负责。在 2017 年，公司成为山西经贸职业学院建筑工程系校企人才培养基地，为在校学生提供社会实践平台，使在校学生更快的适应社会，为社会人才培养贡献一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、财务方面：公司近三年营业收入连续增长，经营情况良好。2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 35,985,873.74 元，比上年末的 34,754,245.04 元，增长 3.54%；净资产总额为 25,206,060.10 元，比上年末的 22,424,116.45 元，增长 12.41%。2017 年公司实现营业收入 40,674,663.70 元，比上年同期的35,446,967.35 元，增长了 14.75%，2017 年净利润 2,781,943.65 元，比 2016 年的 1,315,200.79 元增长111.52%。2017 年公司各项财务指标正常，在原材料价格水平上涨趋势下，本期毛利率 19.57%较上年同期 19.17%有小幅提升，公司因原材料上涨实行的科学的成本调控政策起到了有效的作用。资产负债率由上年同期 35.48%下降到本期的 29.96%。随着公司内控制度的完善，应收账款的回款金额大幅提升，应收账款周转率由上年同期 5.45 上升到 9.