839325_2017_比洋通信_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

证券代码：证券代码：839325 839325 证券简称：比洋通信证券简称：比洋通信 主办券商：西南证券主办券商：西南证券 比洋通信 NEEQ:839325 深圳市比洋光通信科技股份有限公司 Shenzhen Bynet Communication Technology Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-013 2 公 司年 度 大 事 记 公告编号：2018-013 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 公告编号：2018-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、比洋通信、股份公司 指 深圳市比洋光通信科技股份有限公司 比洋通信有限、有限公司 指 深圳市比洋光通信科技有限公司,公司前身 本公司控股股东 指 陈享郭 本公司共同实际控制人 指 陈享郭和汤小梅 股东大会 指 深圳市比洋光通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市比洋光通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市比洋光通信科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市比洋光通信科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 境内 指 中华人民共和国大陆地区 境外 指 中华人民共和国大陆地区以外的地区,包括中国香港、中国澳门、台湾,以及其它国家和地区 业务规则 指 2013 年 12 月 30 日起施行的 全国中小企业股份转让 系统业务规则(试行)主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 律师、卓建 指 广东卓建律师事务所 会计师、亚太 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-013 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈享郭、主管会计工作负责人汤小梅及会计机构负责人(会计主管人员)宁宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人陈享郭先生和汤小梅女士共同直接持有公司超过 50%的股份,同时共同参与公司的日常经营管理事务,对公司的经营决策和人事任免有直接的控制和重大影响作用。公司已根据公司法、证券法等相关法律法规和规范性文件的要求,建立了比较完善的法人治理结构,并将继续在制度安排方面加强防范实际控制人操控公司现象的发生,公司自设立以来也未发生过实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为。即便如此,也不能排除实际控制人利用其控股地位,通过对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响,从而可能损害公司及其他股东利益。税收优惠政策变化的风险 公司于 2014 年 9 月 30 日被认定为高新技术企业,按照中华人民共和国企业所得税法 等有关规定,公司 2015 年度至 2017年度按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。如果公司未来不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受上述相关税收优惠,将对公司未来的净利润产生一定影响。公告编号：2018-013 6 此外,2015 年度、2016 年度、2017 年,公司出口退税金额为244,831.21 元、614,512.56 元和 0 元,公司出口退税占同期公司利润总额的比例分别为 9.44%、20.61%和 0%。若未来我国出口退税政策发生变化,则可能会对公司未来经营业绩产生一定的影响。应收账款余额较大导致的坏账风险 随着公司经营规模的持续扩大,公司应收账款余额持续增加,2015 年末、2016 年末、2017 年末,公司应收账款科目净额分别为 7,469,865.75 元、8,874,281.92 元和 13,237,375.22 元呈现上升趋势。虽然公司客户主要为长期合作客户,客户信誉度较高,且报告期末公司 1 年以内账龄的应收账款占期末应收账款的比例为 80.58%,总体发生坏账的可能性较小,但鉴于应收账款余额规模较大,一旦发生坏账,将会对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。经营业绩对政府补助存在一定的依赖风险 公司 2015 年、2016 年和 2017 年的净利润分别为2,237,147.56 元、2,995,741.52 元和 2,539,182.29 元,当期计入损益 的 政 府 补 助 分 别 为 262,865.00 元、1,003,164.75 元 和1,490,566.03 元,占当期净利润的比例分别为 11.75%、33.49%、58.70%,主要为与收益相关的政府补助。未来若公司未能取得政府补助,则可能会对公司未来经营业绩产生一定的影响。汇率风险 公司 2015 年、2016 年和 2017 年因汇率波动分别发生汇兑损益-29,470.88 元、-23,965.48 元和 1,345.44 元,同期公司净利润分别为 2,237,147.56 元、2,995,741.52 元和 2,539,182.29 元,公司汇兑损益占净利润比例分别为-1.32%、-0.80%和 0.05%,波动较大。若公司未来不能继续通过扩大经营规模降低外汇汇率波动带来的影响,则可能会对公司未来经营业绩产生一定的影响。市场竞争风险 目前,光器件制造行业集中度低,参与竞争的企业众多,行业竞争程度较为激烈。同时,大多数企业所生产的产品具有较高的相似性,各企业较难体现自身的区别优势。随着行业的发展和市场整合的推进,通信运营商和通信设备商在采购光器件时,产品的价格、质量及后续服务一般是其首要考虑的因素,行业存在较大的市场竞争风险。报告期内,公司产品整体价格较上年基本维持稳定,如未来公司不能通过技术和产品创新维持产品价格,或不能通过提高生产效率降低成本费用来减少产品价格下降的不利影响,则公司经营业绩有可能出现一定程度的下滑。公司目前租赁的生产经营场所尚未取得房屋所有权证的风险 公司目前租赁的深圳市龙华新区大浪街道华宁路嘉义源科技园的厂房和宿舍因历史遗留问题未取得房屋的产权证书。上述厂房和宿舍属于深圳市人民代表大会常务委员会关于农村城市化历史遗留违法建筑的处理决定(以下简称“处理决定”)第二条规定之“农村城市化历史遗留违法建筑”。根据处理决定第四条“违法建筑建设当事人或者管理人应当在本决定实施之日起六个月内,按照普查工作要求向违法建筑所在街道办事处申报”之规定,厂房的出租方深圳嘉义源物业管理有限公司进行了申报并取得了宝安区大浪街道农村城市化历史遗留违法建筑信息普查工作办公室出具的深圳市农村城市化历史遗留 公告编号：2018-013 7 违法建筑普查申报收件回执(NO.0009271)。根据处理决定第五条“经普查记录的违法建筑,市政府应当区别其违法程度,根据本决定以及土地利用总体规划、城市规划和土地利用计划的要求,分别采用确认产权、依法拆除或者没收、临时使用等方式,分期分批处理。”、第六条第二款“确认产权的条件、处罚和补收地价款的标准与程序、办理初始登记的条件与程序等具体办法由市政府另行制定”之规定,农村城市化历史遗留违法建筑的确权、拆除或没收需由市政府确定条件、程序后分期分批处理,但截至本年度报告出具之日,深圳市人民政府尚未就农村城市化历史遗留违法建筑确认产权的条件、处罚和补收地价款的标准与程序、办理初始登记的条件与程序等出台具体办法,出租方深圳嘉义源物业管理有限公司尚未能取得位于嘉义源科技园的产权证书。公司存在因租赁的生产经营场所尚未取得房屋所有权证导致的生产经营场地可能发生不稳定情形的风险。目前,公司实际控制人陈享郭和汤小梅已承诺因公司用于生产经营的建筑物被非正常拆迁导致公司受到的相关经济损失均由实际控制人承担。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-013 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市比洋光通信科技股份有限公司 英文名称(BYNET)Shenzhen Bynet Communication Technology Co.,Ltd.证券简称 比洋通信 证券代码 839325 法定代表人 陈享郭 办公地址 深圳市龙华区大浪街道新石社区大浪北路 45 号 2 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 宁宇 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0755-21032751 传真 0755-21032751 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区大浪街道新石社区大浪北路 45 号 2 层,518109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市龙华区大浪街道新石社区大浪北路 45 号 2 层 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 3 日 挂牌时间 2016 年 10 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造(行业代码:C3921)主要产品与服务项目 光通信无源器件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈享郭 实际控制人 陈享郭和汤小梅 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403006911841944 否 注册地址 深圳市龙华区大浪街道新石社区大浪北路 45 号 2 层 是 公告编号：2018-013 9 注册资本 10,000,000 否 报告期内，公司注册资本与总股本一致 五、中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 余强、吴平权 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号院 B 座 2 单元 301 室 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动 变更为集合竞价交易 公告编号：2018-013 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,467,076.69 40,191,037.25-21.71%毛利率%25.30%24.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,539,182.29 2,995,741.52-15.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,080,799.86 2,143,120.32-49.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.92%22.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.77%16.17%-基本每股收益 0.25 0.30-15.24%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,781,853.40 34,809,371.05 8.54%负债总计 20,557,940.45 20,124,640.39 2.15%归属于挂牌公司股东的净资产 17,223,912.95 14,684,730.66 17.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 1.47 17.29%资产负债率（母公司）54.41%57.81%-资产负债率（合并）54.41%57.81%-流动比率 1.55 1.38-利息保障倍数 10.77 14.31-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,936,329.52 146,639.32 1,220.47%应收账款周转率 2.68 4.66-存货周转率 1.79 2.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.54%50.13%-营业收入增长率%-21.71%24.61%-净利润增长率%-15.24%33.91%-五、股本情况 公告编号：2018-013 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,715,744.03 其他营业外收入和支出 0.00 股份支付损益影响 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,715,744.03 所得税影响数 257,361.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,458,382.43 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他流动资产-180,500.79-流动资产合计 27,556,006.81 27,736,507.60-资产总计 34,628,870.26 34,809,371.05-应交税费 666,487.70 398,932.21-流动负债合计 20,392,195.88 20,124,640.39-负债合计 20,392,195.88 20,124,640.39-盈余公积 254,768.52 299,574.14-未分配利润 2,224,321.80 2,627,572.46-所有者权益合计 14,236,674.38 14,684,730.66-负债和所有者权益总计 34,628,870.26 34,809,371.05-税金及附加 253,631.09 273,843.19-所得税费用 454,524.70-13,743.68-净利润 2,547,685.24 2,995,741.52-1、前期差错更正事项的原因及内容：（1）税金及附加：2016 年少计提城建税、教育附加以及地方教育附加。公告编号：2018-013 12 （2）所得税：因 2016 年度计提当期所得税费用时未考虑研发费用加计扣除的影响，导致多计提企业所得税费用，予以重新调整。（3）盈余公积：因税金及附加、所得税的影响，所以重新调整了盈余公积；2、具体的会计处理 （1）因少计提税金，调增税金及附加和应交税费 20,212.10 元。（2）根据 2016 年度所得税汇算清缴的结果，调减所得税费用 468,268.38 元、调减应交税费 287,767.59元、调增其他流动资产 180,500.79 元。（3）补提盈余公积，调增盈余公积 44,805.62 元，调减未分配利润 44,805.62 元。公告编号：2018-013 13 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要通过研发、生产和销售光纤连接器、光分路器、波分复用器、适配器、衰减器、光开关、准直器、光环形器、光纤配线箱、光缆接续盒等光通信无源器件来获取收入。首先，公司设立了独立的研发部负责公司产品的研发；其次，公司采购物料后交由制造部门或委外加工供应商负责产品的生产；最后，公司通过生产销售和受托加工系列光无源器件产品来获取收入。公司具体商业模式如下：（一）研发模式（一）研发模式 公司设立了独立的研发部负责公司产品的研发。公司首先由境内销售部和国际销售部 提供调研信息并指导研发，然后由研发部根据市场调研信息以立项形式开展研发。公司内 部以新产品设计开发控制程序规范产品研发流程，其实现过程中所包含的文件为：项目开发建议书、产品设计开发计划、设计任务书、产品试制通知单、设计评审报告、设计验证报告、产品鉴定报告、技术文件更改通知单、批量生产通知单。公司研发的具体步骤包括：预研发、立项、开发样品、进行可靠性试验、样品评审、小批量制作、中间阶段测试、中间阶段测试后评审、批量转产。公司建有镀膜实验室和可靠性实验室。其中，镀膜实验室主要负责波分复用镀膜片的研发，可靠性实验室主要负责测试公司所研发其它器件在高温情形下老化程度、高温高湿情形下运行状况、高低温情形下冲击性能的指标。（二）采购模式（二）采购模式 公司产品的原材料主要包括光缆、陶瓷插芯、散件、镀膜片、透镜、毛细管、继电器、PLC 芯片等，原材料主要在境内市场采购。目前公司已形成稳定的原材料供应渠道，对于常规物料，公司通常与供应商签订框架采购合同，并根据实际用量分批次向供应商下达采购订单，由供应商按照采购订单要求交期供货；对于其他生产物料，公司按照实际需求量，向合作的供应商下达采购订单。公司生产所需原材料主要采取向制造商直接采购和向批发商采购的模式。公司内部以采购管理控制程序、供应商评审控制程序、采购管理制度为基础，具体采购工作由计划采购部或业务部门、品质工程部共同负责。首先，由业务部门根据相关销售或工程订单、库存量及采购周期，在确保生产及工程正常运转的前提下，制定相应的请购计划，并由品质工程部对采购计划中物料的规格、型号、数量进行评审，后交由计划采购部报总经理批准后实施，由计划采购部负责具体采购和跟催物料。物料采购到货后，由品质工程部负责对所采购物料进行检验，经验收合格后由仓库部负责对采购物料进行清点标识和存储管理。同时，公司也制定了供应商管理评审制度，联合相关部门按月度、季度、年度根 据价格、质量、信用期等各方面因素对供应商进行评估及考核。（三）生产模式（三）生产模式 公司的主要生产产品包括光纤连接器、适配器、衰减器、光分路器、波分复用器、准 直器、光开关、光环行器等光无源器件。公司主要是采用“以销定产”的生产经营模式，即根据产品订单情况下达生产订单，按单生产、按需生产，从而有效地降低库存，减少资金的占用，保证现金流，降 公告编号：2018-013 14 低经营风险。公司生产模式分自主生产与委外生产两种。公司自主生产时由生产部负责产品的生产。公司首先由境内市场部和国际市场部根据客户订单制定内部订单，并由生产部门根据市场部门的内部订单制定生产计划表，然后制定生产任务通知单，各生产车间按照生产任务通知单要求、研发部的物料清单及图纸要求，以及工艺要求进行生产。品质工程部对进料到生产过程和入库环节进行质量监督和控制。公司保持稳健经营，在公司产能已不能满足订单规模的增长时，公司会通过委外生产满足订单需求。公司通过产品质量认证，并评估外协厂的资质、企业规模、财务信誉等商务方面因素后引入合格外协厂商。外协的产品制作物料由公司统一采购，保证了原材料的一致性和良好的品质。（四）销售模式（四）销售模式 公司销售主要采用直接销售的方式。公司境内客户主要为光通信无源器件产品的终端用户；境外客户主要为产品的境外代理商，公司与客户签订合同或订单，按照客户的要求采购材料、组织生产，生产完成后，委托报关行进行海关出口申报，完成出口业务。公司设有国内销售部及国际销售部，分别负责落实执行完成公司销售、回款任务，客户关系管理与开发、维护，销售合同及账目管理等工作。公司开发客户的手段包括：（1）通过参加境内和境外专业展会如中国国际光电博览会、中国国际信息通信展览会开发新客户；（2）通过公司市场部销售人员在各区域拜访客户，进行地推式开发；（3）通过线上电子商务平台如阿里巴巴出口通推广公司品牌，吸引客户主动上门。公司建立了较完善的销售管理激励制度，各级销售人员责、权、利规定明晰。此外，公司还对过往所有客户信息进行存档管理，以防因个别销售人员离职造成的客户流失。公司内部建设有 ERP 系统对订单进行管理和跟踪，保证订单的及时交付。针对部分运营商和系统集成服务商，公司销售人员会以投标形式获取订单。销售人员从市场获取工程信息后，会结合所了解的客户需求会同设计人员进行分析，并根据分析结果制定出竞争力较强的系统方案。公司投标或议标由销售人员牵头，由公司其它部门参与 技术文件的编写、成本的核算，经投标前的各部门会审后，由公司总经理确定报价策略，最后进行投标。公司在光通信无源器件领域深耕细作多年，已形成一定的竞争力和品牌效应。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司主要通过通过生产销售和受托加工系列光无源器件产品来获取收入。公司凭借自身的研发实力、技术积累和生产管理能力，为不同客户提供满足其需求的高品质光通信无源器件产品，并提供完善的售后服务，从中获取收入及利润。公司采取以销定产的安排生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，保证现金流，降低经营风险。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2018-013 15 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，是比洋通信发展历程中重要转型的一年，在这一年中，公司克服了宏观经济环境持续不利的影响，坚持主业，集中力量发展新产品和新市场，实现经营业绩的快速增长。同时，公司以内销为主，外销为辅，积极开拓国外市场。在上述举措下，公司制定了 2018 年经营计划。1、拓展市场拓展市场 报告期内，公司 2017 年主营业务收入占营业收入总额比重为 100.00%，公司主营业务明确。得益于政府对宽带建设和广电双向改造的政策支持和行业所处的上升发展周期，2017 年实现营业收入31,467,076.69 元，与上年同期 40,191,037.25 元相比，降低了 21.71%，下降的主要原因由于行业内 4G网络建设规模缩小，5G 还未开始规模建设，三大运营商缩减 4G 网络投资规模，目前整个通信行业处于行业空窗期。公司将增加市场开拓力度，增加光纤连接器、光分路器、光缆交接箱、光纤接续盒、光开关、波分复用器、准直器销售量。2、续巩固优质客户，同时积极开拓境内外市场续巩固优质客户，同时积极开拓境内外市场 公司将继续保持与深圳市科信通信技术股份有限公司、深圳市中兴新地技术股份有限公司、深圳市特信息光网科技股份有限公司、湖南省康普通信技术有限责任公司、河北阳天通信科技有限公司、广东亨通光电科技有限公司、江苏福钦通信器材有限公司等老客户保持稳定的合作关系，同时积极开发广电专网市场，先后中标广东省广播电视网络股份有限公司、深圳市天宝广播电视网络有限公司等客户。另外通过多次参加国外专业展览会和利用电子商务平台开发境外客户，将产品销售至俄罗斯、澳大利亚、波兰、东南亚、印度、香港、台湾等地，实行国内市场、国外市场双向拓展。（二）行业情况（二）行业情况 目前我国有线宽带网络需求保持着大规模、持续增长的需求，另一方面境内 2015 年全面进入 4G 时代，5G 时代即将到来。4G、5G 网络的应用需求爆发增长，导致数据流量高速增长，直接推动光通信市场发展。由于互联网业务的迅速发展和多媒体应用的快速增长，数据通信对带宽的需求快速增长、对超高速和超长距离的大容量光纤网络和传输系统有了更为迫切的要求。接入网中的节点和终端数量都远远大于骨干网和城域网，而每个节点和终端都需要光器件，因此，接入网中光器件的用量将远远大于骨干网和城域网。同时，接入网中带宽需求的增加反过来又会促进城域网和骨干网的网络升级、扩容甚至更新换代，从而带动更多的诸如波分复用器、光放大器等光器件的需求。近年来，经过激烈的市场角逐和通信基础设施升级的数轮渗透，光通信行业的市场化程度较高，集中度逐渐提高，目前行业竞争格局已初具雏形。我国光器件制造行业厂商众多，竞争较为激烈，各类厂商广泛集中在珠三角、长三角一带。随着相关技术的更替，市场竞争的加剧，部分不能适应市场转换、技术升级的传统厂家相继退出了该市场，而一些具有研发能力、生产能力、服务能力、客户资源渠道等综合实力的厂商沉淀下来。公告编号：2018-013 16 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产金额变金额变动动比列比列 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,399,583.84 3.70%2,069,967.28 5.95%-32.39%应收账款 13,237,375.22 35.04%8,874,281.92 25.49%49.17%存货 11,855,440.15 31.38%14,347,411.06 41.22%-17.37%长期股权投资-固定资产 5,724,996.38 15.15%6,734,357.79 19.35%-14.99%在建工程-262,718.43 0.75%-100.00%短期借款 4,200,000.00 11.12%5,746,000.00 16.51%-26.91%长期借款-其他应收款 3,762,634.72 9.96%520,654.47 1.50%622.67%资产总计 37,781,853.40 100.00%34,809,371.05 100.00%8.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一、货货币币资资金金 报告期末，货币资金金额为1,399,583.84元，较上年期末减少-670,383.44元，减少比例为32.39%。其中报告期末库存现金 31,360.19 元，银行存款 1,368,223.65 元。库存现金与上年期末基本持平；银行存款比上年同期减少 699,483.81 元，主要因为报告期末部分客户延期付款导致。二、应收账款二、应收账款 报告期末，应收账款金额为 13,237,375.22 元，较上年期末增加 4,363,093.30 元，增加比例为49.17%，主要因为公司保持与老客户的合作，同时开发了新客户，本年度新增了广东广电和安徽广电两家中标客户，结款期限较长，导致期末应收账款较去年期末增加较多。三、存货三、存货 报告期末，存货金额为 11,855,440.15，较去年期末减少 2,491,970.91 元，减少比例 17.37%。主要因为受行业因素影响，行业内 4G 网络建设规模缩小，5G 还未开始规模建设，三大运营商缩减 4G 网络投资规模，目前整个通信行业处于行业空窗期，2017 年公司营业收入较去年同期降低 21.71%，相应的采购量减少，减少库存备货，降低存货占用资金。四四、短期借款短期借款 报告期末，短期借款金额为 4,200,000.00 元，较上年期末减少 1,546,000.00 元，减少比例 26.91%。公告编号：2018-013 17 主要因为报告期内公司归还了一部分银行借款，截止报告期末剩余江苏银行借款金额为 420 万元。报告期末，公司资产负债率为 54.41%，流动比率为 155.15%，速动能够比率为 97.48%，资金流动性一般，主要原因是存货占比较大。公司负债均为流动负债，对现金流的压力比较大。五、其他应收款五、其他应收款 报告期末，其他应收款余额 3,762,634.72 元，较上年期末余额 520,654.47 元，增加 3,241,980.25元，增加幅度 622.67%，主要系公司基于友好合作关系为深圳市龙华新区新亨通达商行提供借款金额3,261,991.00 元。（深圳市龙华新区新亨通达商行承诺于 2018 年 4 月 30 号前归还该笔借款,截止 2018年 4 月 26 日，深圳市龙华新区新亨通达商行已通过银行转账归还全部借款）。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 31,467,076.69 100%40,191,037.25 100%-21.71%营业成本 23,505,850.06 74.70%30,267,321.51 75.31%-22.34%毛利率 25.30%-24.69%-管理费用 5,005,880.97 15.91%6,311,020.38 15.70%-20.68%销售费用 870,717.07 2.77%1,055,739.24 2.63%-17.53%财务费用 267,923.72 0.85%212,574.32 0.53%26.04%营业利润 1,141,738.39 3.63%1,978,914.08 4.92%-42.30%营业外收入 1,490,566.03 4.74%1,003,164.75 2.50%48.59%营业外支出-80.99 0.00%0.00%净利润 2,539,182.29 8.07%2,995,741.52 7.45%-15.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营营业收入业收入 2017 年年度公司营业收入为 31,467,076.69 元，较去年同期减少 8,723,960.56 元，减少比例为21.71%。主要因为公司主要产品属于光通信行业中的上游产品，中游是华为、中兴、科信等设备制造商，下游是移动、联通、电信三大运营商。公司为中游设备厂商提供配件产品和服务，包括光纤连接器、跳线和尾纤等，运用于通信设备的内脏部位，受中游和下游市场的调节和限制。行业内 4G 网络建设规模缩小，5G 还未开始规模建设，三大运营商缩减 4G 网络投资规模，目前整个通信行业处于行业空窗期，因此行业影响导致公司 2017 年收入下降，营业成本较去年同期基本也同比例下降。二二、管理费用、管理费用 公告编号：2018-013 18 2017 年年度公司管理费用为 5,005,880.97 元，较去年同期减少 1,305,139.41 元，减少比例20.68%，减少的主要原因是公司 2016 年成功挂牌新三板，2016 年中介服务费较高，为 1,873,148.21元，而 2017 年中介服务费仅为 242,223.82 元，较 2016 年减少 1,630,924.39 元，减少比例为 87.07%。三三、营业利润、营业利润 2017 年年度公司营业利润为 1,141,738.39 元，较去年同期减少 837,175.69 元，减少比例为42.30%，主要因为受行业三大通信运营商 4G 网络投资规模放缓的影响，2017 年度较去年同期度销售额下降 8,723,960.56 元，下降比例为 21.71%，导致公司 2017 年年度营业利润下降。四四、营业外收入、营业外收入 2017 年年度公司营业外收入 1,490,566.03 元，较上年同期增长 48.59%，主要是政府补贴增加，2017 年收到新三板挂牌补贴 1,490,566.03 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 31,467,076.69 40,191,037.25-21.71%其他业务收入-主营业务成本 23,505,850.06 30,267,321.51-22.34%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光纤连接器类产品 20,018,389.23 63.62%33,465,189.38 83.27%微光学器件和其他器件类产品 11,448,687.46 36.38%6,725,847.87 16.73%合计合计 31,467,076.69 100.00%40,191,037.25 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内销售 28,634,658.52 91.00%33,948,012.80 84.47%国外销售 2,832,418.17 9.00%6,243,024.45 15.53%合计合计 31,467,076.69 100.00%40,191,037.25 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-013 19 光纤连接器类产品一直为公司的主营业务产品；微光学器件则属于公司的培育产品。2017 年公司微光学器件产品收入构成同比有所增长，这得益与市场对于高端器件光连接产品需求的增加；传统的光纤连接器类产品销售收入相比下降，主要系行业形势的影响市场需求下降。报告期内，公司国外销售增加主要是拓展了东南亚的客户。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市科信通信技术股份有限公司 8,657,574.18 27.51%否 2 深圳长飞智连技术有限公司 4,587,190.77 14.58%否 3 OVEROCEANPHOTONICS TECHNOLOGYLIMITED 2,373,805.27 7.54%否 4 河北阳天通信科技有限公司 1,149,848.48 3.65%否 5 湖南省康普通信技术有限责任公司 1,048,371.54 3.33%否 合计合计 17,816,790.24 56.61%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市创元鑫五金塑胶制品有限公司 4,681,900.00 26.56%否 2 深圳市润弘辉科技有限公司 2,851,848.00 16.18%否 3 深圳市泰金凯科技有限公司 1,520,000.00 8.62%否 4 扇港元器件(深圳)有限公司 833,583.00 4.73%否 5 潮州三环(集团)股份有限公司 458,202.50 2.60%否 合计合计 10,345,533.50 58.69%-。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期