839483_2017_用友金融_2017年公司年度报告_2018-03-22.pdf

公告编号：2018-008 1 证券代码：839483 证券简称：用友金融 主办券商：国信证券 2017 用友金融 NEEQ:839483 用友金融信息技术股份有限公司 Yonyou Fintech Technology Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2018-008 2 致投资者致投资者的信的信 聚焦关键产品创新，强化客户服务能力，全面提升经营效率 尊敬的投资者：2017 年度用友金融是在 2016 年度业绩高增长和人员规模快速扩张的背景下，转向了 Fintech 领域全面实施金融商业平台 IFBP（含移动平台、数据平台）、V（管理系列产品）、C（业务系列产品）、I（链融云）、S（运维服务系列）等技术和产品创新，是用友金融近几年来研发投入最大的一年。同时，继续加强了对客户经营体系，尤其是在客户深化和专业化服务能力提升方面的布局。虽然 2017年度公司营业收入和利润同比 2016 年度有所下降，但如剔除 2016 年营改增业务爆发增长因素，公司新增客户数量和收入仍然保持大幅度增长，公司在产品、客户、专业团队等方面的基础和业务竞争力都得到进一步提升，公司向好的基本面并没有改变。展望 2018 年，金融科技更加深入驱动金融行业新一轮技术变革、业务和模式创新，更好支持国家和各金融机构防范和控制金融风险；金融企业在经营管理、风险控制、金融产品发展、客户营销和服务、金融生态系统等方方面面将会全面互联网化、平台化、数据化、场景化、移动化；金融客户在金融科技领域的投入仍会持续加大，金融客户 IT 系统将进入新一轮的更新换代期，尤其 IT 系统云化步伐将会加快；金融科技领域的需求和市场空间在 2018 年乃至今后几年都将会强劲增长。2018 年用友金融经营策略将全面转向提升公司持续盈利能力上，继续在“产品、客户、经营效率”方面创新和下功夫：聚焦关键产品创新聚焦关键产品创新。继续加强金融商业平台 IFBP 研发和创新，以更好支持公司各产品线互联网化、金融化，同时支持金融企业客户互联网化转型；聚焦研发基于大数据平台的交易级总帐产品、新一代金融财务及共享服务平台产品、新一代金融人力资源系统产品，优化发展管理会计与资产负债产品；结合原型客户研发基于 IFBP 平台新一代租赁业务系统；在巩固企业年金业务优势基础上，积极拓展职业年金系统，结合原型客户发展养老金融云产品和业务；链融云聚焦保险经纪、融资租赁行业，加大力度拓展企业金融客户群，并重点拓展公有云服务。加强客户服务能力。加强客户服务能力。优化客户经营体系和布局，创新客户服务模式，按产品业务线来建立咨询服务体系，提升客户项目实施服务的专业性和能力，加大老客户服务经营，尤其是向老客户提供有价值的云服务。全面提升公司经营效率全面提升公司经营效率。强化产品经营模式，拓展链融云公有云服务，控制人员规模，全面实施项目利润管理和考核机制，下功夫提升公司经营效率。2018 年是公司转型发展年，坚持“秉持专业、创造价值”的理念，公司经营团队有能力、有信心攻坚克难，同时控制好经营风险，用更好的经营结果及持续的盈利能力，回报广大投资者。公告编号：2018-008 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、用友金融 指 用友金融信息技术股份有限公司 用友网络 指 用友网络科技股份有限公司 友融利亨 指 北京友融利亨投资管理中心（有限合伙）友融利丰 指 北京友融利丰投资管理中心（有限合伙）平强软件 指 北京平强软件科技有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 用友金融信息技术股份有限公司章程 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 Fintech 指 即 finance+technology 的缩写，英文原意是“金融科技”。IFBP 指 金融商业平台 V 系列 指 金融管理系统产品系列，包括基础管理系列（V1）及业务管理系列（V2）产品，其中，基础管理系列产品包括交易级总帐及财务报告、共享服务、全面税务管理（含增值税）、会计档案与电子发票、协同、企业空间与人力资源；业务管理系列产品包括管理会计（预算、成本、盈利、绩效）、内外部定价、资产负债（含证券流动性、资本管理）。C 系列 指 用友金融业务系统产品系列，包括养老金融系列产品（C1）、租赁业务系列产品（C2）及智能营销系列产品（C3）。I 系列 指 金融云服务产品系列，包括链融云（I1）、移动平台与服务产品（I2）及数据平台与服务产品（I3）。S 系列 指 用友金融运维服务产品系列，包括标准运维服务（S1）和驻场运维服务（S2）。ABU 指 Account Business Unit，核算经营单元，公司的一线经营单元。SAAS 指 Software-as-a-service，软件即服务，是应用软件的一种销售方式，客户按使用时间或使用量付费。这些应用软件通常适用于企业管理软件领域并通过互联网使用。公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王文京、主管会计工作负责人朱志杰及会计机构负责人（会计主管人员）柳桦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心人才流失的风险核心人才流失的风险 公司是为金融行业客户提供软件产品、解决方案及相关专业服务的高新技术企业，其产品研发很大程度上依赖于研发团队的研发能力与经验，且为满足不同客户的个性化需求，公司的技术服务团队需要具备较高的技术水平与丰富的相关行业服务经验。因此，专业能力强、经验丰富而且稳定的研发团队与技术服务团队是公司的核心竞争力之一。尽管公司采取了股权激励等措施防止核心人员流失，但仍不排除核心人员流失甚至大量流失的风险。若出现该等情形，可能会对公司的经营状况产生较大的不利影响。人力成本上升等人力资源风险人力成本上升等人力资源风险 公司经营所需员工数量较大，且随着公司业务增长，公司员工数量呈不断增长趋势，若出现以下情形，包括但不限于：公司面临劳动力短缺，无法招聘足够数量或适应公司业务要求的员工；公司为留住员工或因劳动力市场状况、行业惯例或其他方面的变化，需要提高工资；公司招聘新员工以弥补劳动力短缺，但因缺乏培训或经验，新员工相比前任或现任员工可能工作效率较低；出现劳动纠纷，可能导致公司产生额外的劳动力成本，从而对公司的经营业绩产生不利影响。技术成果被仿制或抄袭的风险技术成果被仿制或抄袭的风险 公司自主研发或在为客户提供专业服务过程中形成的技术成果是公司营业收入的主要来源。软件产品前期需要较大的研公告编号：2018-008 6 发投入，而一旦形成产品，其复制成本较低，因此存在公司技术成果被仿制或抄袭的风险。公司管控风险公司管控风险 近几年，公司业务快速发展导致员工总数增长较快，组织机构也逐步扩大，从而对公司管控能力提出了更高要求。公司不断改进治理结构，健全业务制度，管控能力逐步提高，但如果公司不能及时建立起适应公司业务发展和资本市场要求的管控体系，则可能对公司的经营效率、发展速度、盈利能力等产生一定程度的不利影响。行业竞争加行业竞争加剧的风险剧的风险 公司所处的金融软件及信息技术服务行业是一个高度开放、充分竞争的行业，没有行业准入政策，资金壁垒也不高，潜在市场竞争者可以用较少资金投入进入该市场，造成中低端产品或服务竞争激烈。未来，如果公司不能较好地通过产品升级换代、提升服务能力等方式有效应对行业内部竞争，公司的盈利水平、市场占有率将有可能下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 报告期内，公司按照国家相关规定享受了企业所得税税率优惠、软件产品增值税即征即退及技术开发服务免征增值税的税收优惠。如果国家的税收优惠政策发生不利变化，则公司将面临税负提高的风险，从而对公司以后年度的经营业绩产生不利影响。业务季节性波动的风险业务季节性波动的风险 公司的营业收入和净利润呈较明显的季节性波动。公司下半年营业收入占当年收入比例明显较高，这主要是金融行业客户的信息化建设的预算、立项、招标、采购、实施具有季节性周期所致。通常，金融行业客户是在下半年进行项目验收和付款，而公司主要支出为员工工资及相关费用，该等成本费用在各季度较为稳定，因此，造成公司营业收入和净利润的季节性波动比较明显，而且净利润波动比营业收入波动更加明显。应收账款回收的风险应收账款回收的风险 公司应收账款规模较大，截止报告期末公司应收账款总额10,621万元，占资产总额的比例为41.62%。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款未来有可能进一步增加。实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东为用友网络，用友网络的实际控制人王文京先生通过控制用友网络为本公司的实际控制人。同时，王文京先生担任公司董事长。虽然，公司目前已经按照公司法、证券法、非上市公众公司监管指引第3号章程必备条款等法律法规和规范性文件的规定，建立了比较完善的公司治理结构，但公司实际控制人仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、经营和财务决策等进行控制，如果控制不当将会损害公司及公司其他股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 用友金融信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Yonyou Fintech Technology Co.,Ltd.证券简称 用友金融 证券代码 839483 法定代表人 王文京 办公地址 北京市海淀区北清路 68 号院用友产业园东区 19C 四层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 朱志杰 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-62438189 传真 010-62432000 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区北清路 68 号用友产业园东区 19C 四层(邮编：100094)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-08-03 挂牌时间 2016-11-03 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 IFBP、V（金融基础管理产品、金融业务管理产品）系列、C（金融核心业务系统）系列、I（金融云服务）系列、S（运营维护）系列产品及服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）102,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 6 控股股东 用友网络科技股份有限公司 实际控制人 王文京 公告编号：2018-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101087662967309 否 注册地址 北京市海淀区北清路 68 号院 8 号楼 101 房间 否 注册资本 102,000,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林扬、张苏苏 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 报告期内，公司 2017 年第三次临时股东大会会议审议通过了关于公司住所变更及修改公司章程的议案，将公司住所由“北京市海淀区北清路 68 号院 8 号楼 101 房间”变更为“北京市海淀区北清路68 号用友产业园东区 19C 四层 406 房间（以工商行政主管机关核准为准）”。工商行政机关核准后的地址调整为北京市海淀区永丰路 9 号院 3 号楼 4 层 101-C18，已于 2018 年 3 月 5 日完成工商变更登记。公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 333,100,122 372,679,020-10.62%毛利率%56.12%57.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,838,732 61,141,197-65.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,124,954 60,034,745-67.2%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.23%45.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.23%45.17%-基本每股收益 0.20 0.70-71.43%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 255,199,803 319,296,005-20.07%负债总计 88,207,704 137,902,744-36.04%归属于挂牌公司股东的净资产 166,992,099 181,393,261-7.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.78-7.87%资产负债率%（母公司）34.56%43.19%-资产负债率%（合并）-流动比率 233.77%227.12%-利息保障倍数 30.33-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-47,683,677 94,425,654-应收账款周转率 3.32 5.33-存货周转率 -公告编号：2018-008 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-20.07%95.10%-营业收入增长率%-10.62%82.95%-净利润增长率%-65.92%81.34%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 102,000,000 100,000,000 2%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 处置固定资产损失-43,365 计入当期损益的政府补助 1,955,500 除上述各项之外的其他营业外收支净额-7,937 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,904,198 所得税影响数 190,420 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,713,778 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）（一）经营模式经营模式 报告期内，公司的主要业务仍然是针对金融行业的细分行业及细分客户群，基于多年持续研发的系列产品，形成专业解决方案，通过覆盖全国的 10 个客户事业部，为金融行业客户持续提供专业服务，以更好地满足金融行业客户需求，为金融行业客户带来真正价值。（二）（二）产品与服务产品与服务 报告期内，公司采用“平台+应用+运营”的模式，形成了 V（管理系列）、C（业务系列）、I（云服务系列）、S（运维服务系列）四大产品及业务系列。其中，V 系列包括金融基础管理系列和金融业务管理系列两大类，金融基础管理系列主要包括交易级总账、共享服务、税务管理、人力资源管理等产品及服务，金融业务管理系列主要包括管理会计、资产负债管理、定价管理和资本管理等产品及服务；C 系列包括养老金融系统、租赁业务系统及智能营销系统等产品及服务；I 系列主要包括链融云服务、移动平台及移动应用服务、大数据平台及数据服务等；S 系列为运维服务系列。（三）（三）收入模式收入模式 公司以围绕金融行业客户持续经营为宗旨形成了清晰、明确的收入模式，主要为：1.软件许可费：指软件平台、软件功能模块等许可使用费。2.运维服务费：指软件年标准运维服务费、增值服务费、顾问驻场运维服务费等。3.咨询、实施、开发服务费：指业务咨询、软件实施交付、培训、客户化开发、系统优化等服务费用，项目建设过程中按项目任务量收费。4.系统集成费：指系统集成专业服务费、集成的第三方产品毛利等。5.云服务费：指基于平台的，按模块的年使用费收入和按用户使用量或交易量收费的运营服务收入。（四）（四）客户类型客户类型 报告期内，公司客户类型主要为银行、保险、信托、证券、基金、期货、资产管理、金融租赁、金融控股等金融企业，金融交易所及金融监管机构，以及互联网金融、融资租赁、保理、保险中介、小贷、消费金融、融资担保等企业。报告期内，客户总数稳步增长，新增客户 138 个，均已完成了向金融监管机构的备案并取得了相应经营资质。（五）（五）销售模式销售模式 报告期内，公司仍根据客户采购方式的不同，通过参与招投标活动或直接与客户进行商业谈判签订项目合同。公司通过各客户事业部建立的区域、行业分工有序并覆盖全国的直销模式。链融云服务的业务销售模式采用按区域设置专门客户经理，线下线上推广及产业链伙伴联合推广等销售模式。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）（一）较为完整的较为完整的产品体系及服务经验优势产品体系及服务经验优势 公司专注金融科技十三载，经自主研发不断积累形成了较为完整的产品体系，形成了金融商业平台 IFBP 以及 V（管理系列）、C（业务系列）、I（云服务系列）、S（运维服务系列）四大产品与业务系列，以“平台+应用+运营”的模式，不断践行金融科技的价值。截止报告期末，公司已取得 95 项软件著作权，且已为 700 多家金融客户提供了公告编号：2018-008 12 专业的解决方案，不仅对客户的业务及管理等方法、流程及监管要求有透彻的了解，亦积累了产品研发、实施及运维服务等丰富经验，累积形成了众多的成功案例，这不仅能增强公司针对客户需求提供专业解决方案的能力，也使得公司在拓展新客户时更具有竞争力。（二）（二）研发优势研发优势 公司经过长期的研发累积，形成了成熟、多层次的产品研发体系、完善的开发质量与过程管控体系以及成熟的产品技术平台。同时，利用公司在金融软件及信息技术服务领域的品牌影响力及完善的员工管理体系吸引并培养了一支专业的研发团队，能够有效地应对市场及监管政策在效率、成本、便捷度、信息安全等方面对金融行业在管理及业务方面提出更高要求，从而带动金融科技发展的机遇和挑战。（三）（三）敏锐的需求洞察能力敏锐的需求洞察能力优势优势 公司长期积累的服务优势，使公司能够敏锐地洞察客户在业务及管理方面的真实需求、监管要求的发展趋势及金融科技领域最新技术与客户业务及管理需求的最佳结合点，从而使公司能够抓住发展机遇，不断地增强市场竞争力。（四）（四）专业团队优势专业团队优势 人才是关键。公司在长期经营过程中已形成一支在金融软件及信息技术服务领域具有丰富经验的领导团队和骨干业务团队，并通过股权激励制度激励骨干员工并增强其稳定性。公司形成了符合公司发展规律的人才培养模式。公司各部门、各经营单元经常组织相关金融行业业务知识、软件技术的学习活动，将复杂的管理、技术、业务问题通过归纳总结形成简明扼要、通俗易懂的知识体系，并通过有效培训在员工中快速传递并使其了解、掌握。（五）（五）品牌及市场优势品牌及市场优势 公司控股股东用友网络自 1988 年成立以来，在软件领域已深耕三十年，而公司作为用友网络专注于金融行业这一细分领域的控股子公司，亦已积累了深厚的客户优势：客户数量大，截至报告期末，公司已为 700 多家各类金融机构提供持续服务；客户覆盖面广，包括银行、保险、信托、证券、基金、期货、资产管理、金融租赁、金融控股等金融企业，金融交易所及金融监管机构，以及互联网金融、融资租赁、保理、保险中介、小贷类、消费金融、融资担保等众多金融行业细分领域；客户信息化程度及技术要求高，为公司产品体系的完善及服务经验的积累提供了更多的机会。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司业务规模保持了基本稳定、客户数量继续增长、研发投入持续加大。因大数据、人工智能、云公告编号：2018-008 13 计算、移动互联网等科技创新驱动着金融行业的技术变革、业务和模式创新，公司于报告期初提出了继续走向深水区的经营方针，围绕这一方针，公司于报告期内依据行业发展趋势和需求变化，加大了对交易级总账、财务共享、移动应用等市场机会的培育和挖掘，取得较好效果，初步奠定了该等新市场机会的优势地位。同时，以构建生态金融为宗旨的链融云产品的持续研发及逐步上线运行、销售渠道的部署和构建，为公司业务增长拓展了新的空间。但需要说明的是，公司经过前两年的业务高速增长和人员规模扩张，客观上需要一段时间的调整和稳定，同时，报告期内受客户项目节奏偏慢、研发投入加大等因素影响，报告期内公司实现营业收入 33,310 万元，同比下降10.62%；净利润 2084 万元，同比下降 65.92%，营业收入及净利润不及预期且相较上年同期有不同程度下滑，这也就要求公司必须总结经验，及时调整经营策略。本报告期内的经营情况具体总结如下：1.客户经营方面客户经营方面 报告期初，公司提出了深度专业客户经营的计划，秉持这一客户经营理念，公司紧抓金融科技快速发展带来的机遇，积极拓展新的市场机会，继续扩大客户覆盖面，新增客户 138 家；与此同时，公司深度探究金融行业客户在业务及管理方面的真实需求及监管要求的发展趋势，以客户需求为产品研发及服务的出发点，寻求金融科技领域最新技术与客户业务及管理需求的最佳结合点，从而不断增强客户粘性，提升客户满意度。公司客户数量众多，且已与大部分客户建立持续稳定的合作关系，但单一客户销售规模不大，因此公司经营与营业收入不存在依赖少数大客户的情形；同时，公司的应收帐款规模主要取决于客户具体项目的工作进度与付款进度，亦不存在少数或个别客户对公司应收帐款规模产生较大影响的情形。2.产品业务方面产品业务方面 报告期内，公司采用“平台+应用+运营”的模式，形成了 V（管理系列）、C（业务系列）、I（云服务系列）、S（运维服务系列）四大产品及业务系列。（1）金融商业平台（IFBP）报告期内，继续加大对金融商业平台的研发投入，基础技术方面融合了大数据、人工智能、云计算、移动互联网、区块链等金融科技新技术，已完成金融商业平台 V3.0 版本的发布，包括开发平台、应用平台和运营平台，截至报告期末，该平台已有效支持公司各产品系列的互联网化、金融化，帮助国家开发银行、中关村银行、华融资产管理公司、长城资产管理公司等金融客户搭建金融商业平台，支持其互联网化转型。（2）V 系列 金融基础管理系列领域：交易级总账系统方面，进一步提升了解决方案和产品的竞争力，基于大数据平台研发了会计引擎、金融业务清算、账户核算体系、新会计准则等完整的新一代的交易级总账产品，报告期内已签约多家银行客户；财务与共享系统方面，继续融合移动互联网等新技术，推出符合金融行业特点、满足金融行业客户需求的共享服务解决方案，发布移动报账产品，同时在报告期内加强了市场宣传力度，成功签约多个项目；税务管理系统方面，2016 年度签约的营改增项目在报告期内基本完成了交付验收，新发布了全面税务管理系统、研发加计扣除等产品；人力资源管理系统方面，报告期内从互联网化和金融化两个维度加大了研发投入，实现了产品线的重构，为金融机构提供全生命周期的人力资源管理解决方案，已成功签约多个项目，实现了该条产品线收入的高增长。金融业务管理系列领域：继续推进管理会计、定价管理、资本管理和资产负债管理的业务发展和产品研发工作，与客户业务和管理创新紧密衔接，重视数据的深度分析应用，结合金融科技新技术，打造整体解决方案，实现了产品的全面升级。报告期内成功签约多家商业银行、证券公司和大型资产管理公司，保持了较好的发展势头。（3）C 系列：养老金融方面，报告期内继续保持稳定发展，新发布了职业年金基金受托管理系统和职业年金基金账户管理系统，积极拓展了多家业内重要客户，与去年同期相比，实现收入较高增长。公告编号：2018-008 14 融资租赁系统方面，报告期内客户数量和收入均实现了较大幅度的增长，竞争力显著增强，已替换多家友商系统。智能营销系统方面，利用 AI、大数据等金融科技新技术，融合内外部数据服务，提供云端视角的 360 视图，应用客户标签对客户进行分群，建立客户画像，根据客户标签进行数字化精准营销，实现了从营销目标到营销过程再到效果分析的智能营销服务。报告期内，智能营销在产品服务和客户拓展方面实现了有效突破。（4）I 系列：链融云产品为报告期内公司重点研发投入项目，截至报告期末，链融云平台及保险中介业务系统、融资租赁业务系统、小贷业务系统、商业保理业务系统以及相关第三方生态服务系统 2.0 版本全面上线。报告期内，已签约多家保险中介、融资租赁、企业金融等方面的客户作为研发阶段的原型客户，并在销售渠道方面开始布局，拓展了公司的业务发展空间。数据平台及服务方面，公司加大了研发投入，重点在数据平台、决策分析和大数据风控三个方向深入进行了业务拓展，同时与多家征信公司达成了战略合作。移动平台及服务方面，新发布了移动平台 3.0，包括移动门户、移动应用平台，新增移动配置化平台。3.品牌营销品牌营销方面方面 报告期内，公司除采用传统方式由销售人员为主导进行产品推广外，也多次召开了专题研讨会、大型论坛等，例如，2017 年 4 月 21 日在深圳举办了主题为“金融科技的价值”的第十一届中国金融业高层论坛；2017 年 12 月15 日，公司与融易学金融学院联合主办“2017 年汽车融资租赁竞争力高峰论坛”等。同时，公司积极参加了以“软件定义世界 智能引领未来”为主题的“第二十一届中国国际软件博览会”，公司自主研发的“链融云（iMFBP.com）”首次在软博会展出；2017 年 8 月 19 日，在由中国互联网协会、用友网络等联合举办的以“迈向云端、创变未来”为主题的“2017 中国企业互联网大会”上对公司自主研发的产品进行了营销。4.管理提升管理提升方面方面 报告期内，公司员工总人数持续保持在 1400 人左右，对公司管理和运营效率提出了较大挑战。对此，公司积极地对组织架构进行了适当调整，将原有的 12 个 ABU 经营单元及客户事业部整合为了 10 个客户事业部；同时，针对员工数量、在建项目数量大幅增长的情况，在项目管控方面进行了提升和增强，一方面组织专门力量对所有在建项目进行了全面盘点，对项目交付质量、进度、效率等方面存在的问题进行排查、清理和解决；另一方面，开发了专业的项目管理系统并上线运用，对项目人员考勤、工作内容、项目资源调度、项目交付确认等进行全过程的跟踪和监控，以实现项目全生命周期的管理，为下一步公司全面的项目管理和项目利润考核奠定了基础。(二二)行业情况行业情况 报告期内，公司所处的为金融行业提供软件及信息技术服务行业受金融科技新技术的应用、金融行业在管理及业务方面的创新与变革等方面的影响，行业发展情况主要表现在以下四个方面：1.金融科技驱动各类金融信息系统金融科技驱动各类金融信息系统新一轮的新一轮的更新换代更新换代 报告期内，金融科技产业继续保持高速增长态势，大数据、人工智能、区块链、云计算、移动互联网等新兴技术的发展与应用驱动着金融服务业的重构，不断提升着金融行业的安全性、可靠性、准确性和效率。金融企业在经营管理、风险控制、金融产品发展、客户营销和服务、金融生态系统等方面将会全面互联网化、平台化、数据化、场景化、移动化，其 IT 系统进入新一轮的更新换代期，尤其 IT 系统云化步伐将会加快。公司在报告期初明确提出了将产品研发及创新与金融科技新兴技术相结合，公司秉承该原则并不断践行，例如，在分布式互联网架构的基础上，融合大数据、人工智能、云计算、区块链等金融科技新技术，打造了金融商业平台（IFBP），并发布该平台 V3.0版本，奠定新一代金融科技应用的平台基础。2.金融行业金融行业构建生态金融的构建生态金融的创新与变革创新与变革 金融科技新兴技术的发展与应用驱动着金融服务业的重构的同时，效率提升、普惠、共享、互联网化、移动化、公告编号：2018-008 15 信息安全、国产化等市场和监管机构对金融行业提出的新要求也在推动着金融行业管理及业务的创新与变革，构建生态金融成为金融行业发展的趋势，这也为金融行业的信息化建设发展提供了广阔空间。报告期内，公司通过多种方式积极探求金融行业客户的真正需求及监管机关现有的监管要求和发展趋势，并利用自身在行业中积累的丰富经验为金融行业客户提供专业的解决方案，例如，交易级总账、社会化微行销、移动商旅、移动 HR 等。3.金融科技领域市场规模不断扩大且增速较快金融科技领域市场规模不断扩大且增速较快 2017 年，全国软件和信息技术服务业共实现收入 5.5 万亿元，比上年增长 13.9%（数据来源于工信部：2017年软件业经济运行情况）。受金融行业自身的创新与变革、为确保信息安全而提出的国产化政策要求等因素影响，金融行业 IT 领域的存量市场规模已非常可观且在不断扩大，仅中国银行业 IT 市场，IDC 预测 2015-2019 年的复合增长率将达到 24.4%，到 2018 年，市场规模将达到 419.74 亿元，到 2019 年，该市场规模将达到 538.9 亿元（数据来源于 IDC：中国银行业 IT 解决方案市场 2015-2019 预测与分析）。与此同时，随着金融科技新兴技术的应用与发展，对金融行业服务普惠、共享、效率等方面的要求也在不断提高，大量非金融机构企业进入了金融行业，一批新型金融机构出现，例如民营银行、第三方支付机构、网络小贷、保险中介、消费金融等，这使得增量市场也在不断扩大。4.政策支持金融科技发展政策支持金融科技发展 国家为支持金融科技行业强劲发展已出台“十三五”国家科技创新规划、关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见、软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020 年）等一系列政策，将自主创新、信息安全等作为了硬性要求。报告期内，中国人民银行于 2017 年 6 月发布中国金融业信息技术“十三五”发展规划，该报告在金融信息基础设施建设、网络安全防护体系健全、新技术应用、金融标准化战略深化及金融信息技术治理体系优化方面提出了重点要求，为公司新产品的研发指明了方向，也为公司进一步拓展市场提供了政策支持。报告期内，针对国际财务报告准则第 9 号：金融工具（以下简称“IFRS9”），我国财政部修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移和企业会计准则第 24 号套期会计，并对施行时间予以明确规定。前述会计准则的修订，将对银行的前台金融产品交易、中台估值与风险管理、后台会计分录及财务报告披露等产生重大影响，同时资产业务系统、拨备系统等将面临全面改造。对此，公司多次组织了研讨会，与金融机构客户、四大会计师事务所等众多业界专家共同探讨新会计准则带来的新形势、新思路和新方法；同时，公司在报告期内启动了 IFRS9-金融工具减值与估值系统研发并已经初步完成了编码测试工作。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末金本期期末与上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 91,025,803 35.67%208,737,889 65.37%-56.39%应收账款 106,212,039 41.62%94,698,629 29.66%12.16%固定资产 1,172,528 0.46%1,954,209 0.61%-40%预收款项 14,634,571-32,667,510-55.2%无形资产 7,431,186 2.91%-开发支出 23,432,571 9.18%-商誉 10,454,182 4.10%-公告编号：2018-008 16 资产总计 255,199,803-319,296,005-20.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金方面：报告期经营性现金流入减少，同时研发投入增加导致经营性现金流出大幅增加；平强资产与业务收购支付首期款导致投资活动产生的现金流出增加；2016 年度权益分派导致筹资活动产生的现金流出增加。2.固定资产方面：报告期内固定资产需求主要通过经营租赁方式满足，同时自有固定资产正常折旧导致固定资产净值减少。3.预收帐款方面：上年度大量营改增项目属客户紧急重要项目，客户付款意愿较好，因此产生较多的预收帐款。4.无形资产方面：主要是报告期公司对平强软件资产与业务收购产生的软件著作权等无形资产。5.开发支出方面：报告期公司对符合研发费用资本化条件的项目进行了资本化处理。6.商誉方面：报告期公司对平强软件资产与业务收购产生。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额变本期与上年同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 333,100,122-372,679,020-10.62%营业成本 146,153,558 43.88%156,985,003 42.12%-6.90%毛利率%56.12%-57.88%-管理费用 14