839206_2017_睿路传播_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-013 1 年度报告 2017 睿 路 传 播 NEEQ:839206 上海睿路文化传播股份有限公司 Reload Advertising Corporation 公告编号：2018-013 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月睿路传播对外投资设立了控股子公司上海至熙市场营销策划有限公司，主营电商创意整合营销服务；2017 年 6 月睿路传播完成 2017 年第一次股票发行，本次发行股票数量为 1,530,000 股，共募集资金 10,067,400.00 元；2017 年 10 月睿路传播拟以发行股票及支付现金的方式收购北京蓝运方小网络技术有限公司（以下简称“蓝运方小”）100.00%股权；2017 年 12 月睿路传播公司股东间解除一致行动协议，公司第一大股东张继明另取得股东黄超俊、严频杰的股份表决权委托，上述事件致使公司实际控制人发生变动，变动后张继明取得 16,480,000 股股份表决权，其通过表决权授予实际享有的表决权占总股本的比例为 55.81%，张继明系公司控股股东、实际控制人；2017 年 12 月睿路传播对外投资设立了全资子公司上海闪卓广告传媒有限公司，主营内容媒介营销服务；2017 年【我不是矫情，是抑郁】项目获得【腾讯基金会、腾讯社交广告】颁发的“我是创益人”2017公益广告大赛-创益大咖组-特别奖 2017 年【科罗娜啤酒“一部手机，一种乐器，一个乐团”】获得 2017 大中华区艾菲奖-产品与服务类-饮料酒水类银奖、2017 DIGITAL MEDIA AWARDS（数字媒体大奖）食品饮料类铜奖；2017 年【卫宝“360除菌环”】项目获得 2017 大中华区艾菲奖-产品与服务类-个人护理类-银奖；2017 年【卫宝购物车除菌环线上推广】项目获得 2017 Top Digital 整合营销银奖、2017 金瞳奖媒介组装置陈列铜奖；2017 年【凌仕“成年礼就要够凌仕”】项目获得第五届梅花网营销创新奖-最佳移动营销创新奖金奖 2017 年【家乐“把鸡（吉）抢回家”】项目获得第五届梅花网营销创新奖-最佳移动营销创新奖银奖 2017 年【百威啤酒-心无所畏，玩无所限】项目获得 2017 虎啸奖饮料类-酒水类银奖；公告编号：2018-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 公告编号：2018-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、睿路传播、本公司 指 上海睿路文化传播股份有限公司 本报告 指 上海睿路文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 本年度 指 2017 年度 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 上海睿路文化传播股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 上海睿路文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 上海睿路文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 上海睿路文化传播股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层、董监高 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 国海证券股份有限公司 律师、律师事务所 指 北京盈科(上海)律师事务所 会计师事务所 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)RTB 指 Real Time Bidding,即实时竞价,一种利用第三方技术在数以百万计的网站或移动端针对每一个用户展示行为进行评估以及出价的竞价技术 DSP 指 Demand-Side Platform,即需求方平台,一种新兴的广告模式,允许广告客户和广告机构更方便地访问,以及更有效地购买广告库存 O2O 指 Online To Offline,即线上到线下的商业路径 4A 指 American Association of Advertising Agencies 的缩写,即美国广告代理商协会 公告编号：2018-013 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张继明、主管会计工作负责人陆艳及会计机构负责人(会计主管人员)陆艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 在传统广告行业 2017 年全面向数字化转变趋势下,新锐数字营销公司抓住机遇加速积累,在各个垂直领域,与传统跨国传媒集团和国内传统媒介上市公司间,争夺巨大的数字营销市场份额。新锐数字营销公司,数字营销服务上从单一化向全案化整合化演变,体量纷纷过亿,经营上也日趋集团化。经营活动现金流量导致的经营风险 2016 年度和 2017 年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-828.37 万元、342.69 万元。公司在收入同比高速增长情况下,经营现金流量比上年有所改善,主要原因是公司加强了经营过程内控管理。但随着今后业务规模的不断扩大,仍有公司经营活动现金流量净额出现负数的风险,可能对公司日常经营产生不利影响 应收账款余额较大的风险 截至 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日,公司应收账款余额分别为 22,437,372.24 元、43,890,407.04 元。报告期内应收账款余额相较去年同期上升 95.61%,主要原因是随着公司营业收入大幅增长而增长。虽然公司客户大多数为全球 500 强企业,具有良好的信用和经营实力,但随着公司业务规模的持续扩张,公告编号：2018-013 6 应收账款规模可能扩大,若经济或市场大环境出现恶化,将对公司应收账款的回款情况产生不利影响。对主要客户和供应商依赖的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高,2016 年度和 2017 年度公司前五名客户销售额占公司当期销售额的比重分别为 81.18%、80.95%。公司客户相对集中,存在一定的依赖风险。2016 年度和 2017 年度公司前五名供应商采购额占公司当期采购额的比重分别为 45.91%、17.72%,公司在2017 年加强了供应商管理,较大幅度降低了单一供应商依赖度。新媒体和自媒体渠道成本上升的风险 新媒体和自媒体规模效应逐渐形成,导致发布成本和渠道成本不断增加,将导致公司主营业务成本的上升。公司治理风险 随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司存在因内部治理不当,影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海睿路文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Reload Advertising Corporation 证券简称 睿路传播 证券代码 839206 法定代表人 张继明 办公地址 上海市长宁区万航渡路 2452 号 A 幢 5 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 唐玮 职务 董事会秘书 电话 021-51786778 传真 021-51786748 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区万航渡路 2452 号 A 幢 5 楼 邮编:200051 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 上海市长宁区万航渡路 2452 号 A 幢 5 楼董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 28 日 挂牌时间 2016 年 9 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）广告业 L7240 主要产品与服务项目 提供全面的广告服务,主要包含业务内容设计创意制作与整案数字营销两大块,能为客户提供从市场调研、品牌策划、广告创意、广告制作到媒介策划、媒介内容合作采买、检测评估的整案服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）29,530,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张继明 实际控制人 张继明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310230672709338K 否 注册地址 上海市崇明县富民支路 58 号否 公告编号：2018-013 8 A1-304 室(上海横泰经济开发区)注册资本 29,530,000.00 是 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 上海市静安区威海路 511 号国际集团大厦 1305 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 汪亚东 汪静雯 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为竞价转让方式。公司经第一届董事会第十次会议和 2017 年第四次临时股东大会通过，向李洋、贾跃发行股份 1,180,000股（股份价格为 8.5 元/股，即股份支付对价人民币 10,030,000 元）及支付现金人民币 8,970,000 元购买其共同持有的北京蓝运方小网络技术有限公司 100%股权。北京蓝运方小网络技术有限公司于 2018 年 1月 1 日召开的股东会通过了原股东李洋、贾跃持有的全部股权变更为本公司持有。并 2018 年 1 月 3 日在北京市工商行政管理局办理完一系列相关变更登记手续后，成为公司的全资子公司。本次增资已由众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2018 年 2 月 8 日出具众会字(2018)第 0641 号验资报告。公司于 2018 年 2 月 27 日第一届董事会第十二次会议通过，拟对外投资控股子公司上海锐栢澳文化传播有限公司，注册资本为人民币 100 万元，其中本公司出资人民币 70 万元，占注册资本 70%；少数股东王勤炜出资人民币 30 万元，占注册资本 30%。控股子公司上海锐栢澳文化传播有限公司于 2018 年 4 月 16日完成工商注册登记手续。公告编号：2018-013 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 115,059,066.60 68,452,744.48 68.09%毛利率%29.42%35.96%-18.19%归属于挂牌公司股东的净利润 8,285,781.42 10,729,737.84-22.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,296,889.41 8,972,276.76-18.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.33%31.85%-48.73%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.52%26.64%-45.50%基本每股收益 0.28 1.24-77.42%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 94,376,082.26 51,935,394.75 81.72%负债总计 36,405,017.18 12,886,790.73 182.50%归属于挂牌公司股东的净资产 57,401,785.44 39,048,604.02 47.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 1.39 39.38%资产负债率（母公司）39.17%24.81%57.88%资产负债率（合并）38.57%24.81%55.46%流动比率 2.47 3.74-33.96%利息保障倍数 52.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,426,934.77-8,283,674.46 141.37%应收账款周转率 3.30 4.16-20.67%存货周转率 4.35 3.69 17.89%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%81.72%36.26%125.37%营业收入增长率%68.09%105.65%-35.55%净利润增长率%-21.20%89.27%-76.25%五、股本情况 公告编号：2018-013 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,530,000 28,000,000 5.46%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入及支出 352,585.83 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 969,000.00 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,192.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,318,393.60 所得税影响数 329,598.40 少数股东权益影响额（税后）-96.81 非经常性非经常性损益净额损益净额 988,892.01 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-013 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是国内广告行业的数字全领域整合营销服务提供商。自设立以来，公司以品牌策略和创意为核心，为全球 500 强品牌企业提供包括数字策略、数字创意、社会化营销、电商营销、数字公关与 O2O、内容流量策略和采买、数字客户关系管理等营销服务，是具备跨国品牌体系化营销策略创意能力、和多层级数字全案执行能力的本土营销传播企业。公司深耕国际品牌数字传播和营销领域，服务行业涉及快消、化妆品、母婴、汽车、医药、金融保险等；服务客户包括百威英博集团、联合利华集团、雀巢集团、卡夫亨氏集团、拜尔斯道夫集团、歌斯达邮轮、百时美施贵宝、威富集团等。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司在完成既定收入增长任务前提下，全力开拓新领域和新客户 1、大力发展主营业务。一方面，深挖现有集团客户需求，其中新增联合利华媒介服务业务，进一步扩大了收入规模。另一方面，开拓新集团客户，成功获得美国著名服饰品牌威富集团旗下品牌，降低了业务集团客户集中度；2、深化数字营销多样化、整合化发展。报告期内，新设发起数家数字营销公司，深耕电商营销和内容媒介营销地域。并拟收购精于社会化精准营销的国家高新技术企业-北京蓝运方小网络技术有限公司，为进军北中国区营销市场打下基础；3、频繁获得行业与客户奖项。2017 年公司持续斩获行业众多奖项，包括但不限于 2017 大中华区艾菲奖、2017Top Digital 整合营销奖、2017 金瞳奖、2017 梅花网营销创新奖等；4、顶级广告人才的不断加盟。在以创意核心服务为本、专业人才为本的业务模式下，成功地不断吸引了跨国 4A 广告机构高级和骨干人才的加入；报告期内，企业新增员工 62 人，其中来自国际 4A 广告机构的专业人才 33 人，为公司下一年的业务持续高速增长提供了坚强的人力保障；5、报告期内，公司实现营业收入 115,059,066.60 元，较上年同期增加 68.09%。主要原因是报告期内数字营销业务持续保持较大增长，并新拓了媒体服务业务，导致公司主营业务收入增加。从业务类型上看，2017 年数字营销收入增长至 97,856,100.28 元，相比上年同期增长 37,730,295.09 元，增长率为 62.75%；净利润为 8,455,061.06 元，比上年同期减少 21.20%；总资产为 94,376,082.26 元，比上年同期增长 81.72%；净资产为 57,971,065.08 元；比上年同期增长 48.46%公告编号：2018-013 12 （二）行业情况（二）行业情况 1.国家政策大力支持 十九大的召开，明确了供给侧改革的势在必行，广告行业传统营销向数字营销、社会化影响转变的趋势，也符合作为广告企业应当顺延趋势，积极进行供给侧改革。总书记指出：“产业结构优化升级是提高我国经济综合竞争力的关键举措。要加快改造提升传统产业，深入推进信息化与工业化深度融合，着力培育战略性新兴产业，大力发展服务业特别是现代服务业，积极培育新业态和新商业模式，构建现代产业发展新体系。”地方上，2017 年 12 月 15 日新华网发文，中共上海市委、上海市人民政府印发关于加快本市文化创意产业创新发生的若干意见明确指出，“做实广告设计，提升广告创意创新能力，培育具有国际化服务能力的大型广告企业集团，拓展新型广告媒介和数字化精准营销，推动新型展示技术应用”。我国先后出台国家信息化发展战略纲要、“互联网+”行动计划、促进大数据发展行动纲要等一系列文件，为互联网经济的发展提供政策引导，加速推进互联网与各行业的深度融合。同时，数字技术使中国发生翻天覆地的变化，通过投入和使用的大量互联网和数字设备，大大加快了我国数字技术和互联网的研究和发展。根据相关统计数据，我国在数字产品消费人群平均年龄不满 35 岁，占我国网民数量的 73%，他们上网的时间占我国网民上网总时间的 80%。并且因为经济、历史和所处社会环境不同，我国网民使用网络的形式也不同。百度、新浪、腾讯、阿里巴巴等本土大型互联网公司组成了中国特色的数字营销网络，而正由于数字传播与电子商务无缝链接的先天优势，得益于淘宝、微信等电子商务的巨大增长，以及支付宝、微信支付、银联等渠道的快速建设，中国数字传播已经领先于全球而大幅成长。具体来说，中国数字传播正呈现以下趋势：（1）营销社会化：社交媒体的新兴成为数字营销必不可少的重要组成。能够与受众进行实时互动与信息发布的微博，及能够在一个数字生态圈中完成信息、互动、获取服务、数据收集与意见反馈、购买等多重服务的微信，已成为所有广告主在进行数字营销时的第一考虑；（2）RTB、DSP、大数据广泛应用，媒体购买向受众购买转变：在视频重新成为内容营销的主力之时，在线视频、移动视频和互联网电视都有巨大增长潜力，此时跨屏变得更加重要，82%营销人员认为跨媒体购买平台非常重要。而程序化购买能覆盖所有视频广告，包括在线视频、移动视频、互联网电视和传统电视；（3）移动广告形式更加多样，移动电子商务成为主流：随着移动设备和高速 4G 网络的进一步普及，移动电子商务以其前所未有的 便利性和安全性逐渐成为重要的销售渠道。2016 年淘宝双十一促销，移动电子商务持续成为第一销售渠道。因此，几乎所有的数字营销生态系统都必须考虑将移动电子商务作为营销战役的出口之一；（4）用户体验被重视，移动智能设备互动特性被更好发扬 以用户体验为互动设计的思考基础，结合现代社会大众高度关注的新科技，以大数据将且只将用户喜爱的内容呈现给受众，以内容为营销核心，是在新时代 赢得营销战役的关键所在。公司所处的数字全领域整合营销行业，在国家产业政策的大力支持下，结合技术发展和国内消费者行为变化趋势，我国数字全领域整合营销服务业行业未来前景广阔，公司也将因此获得更多市场机会。2.国民消费升级及品牌意识增强带来更大市场机遇 目前我国供给侧改革驱动着相关产业的增长，在这一过程中，大消费品、大健康、金融保险、住宅、旅游等各个领域的消费增长最为迅速。消费升级使得各行各业都需要制定品牌传播战略，以期高效地抢占国民用户总时间。全球 500 强外资在中国的品牌推广力度也不断加大，更多的企业正在通过提升品牌自我价值来影响用户的购买决策。这些变化使得营销传播战略的重要性不断提升，越来越多的企业试图快速结合互联网发展趋势，通过加大品牌推广力度，借由数字各个领域与用户发生接触，扩大自身品牌影响力和市场占有率。3.内容细分和技术革新加剧数字整合营销改变与发展 消费升级和信息爆炸使得消费者对信息内容的需求越来越细分，这对于品牌内容的吸引力和传播手 公告编号：2018-013 13 段的精准性提出了更高的要求。基于这个发展背景，催生了大量的自媒体内容创作者也聚集起更多的内容发布与阅读兴趣圈子，不仅微博、微信、新闻客户端、视频与图片制作及编辑软件正在聚集用户流量，电子商务、共享软件及直播平台的兴起也使得优质的自媒体不断涌现，大量的内容生产者有待进一步的整合发挥内容传播的规模效应与协同效应，甚至带来了内容变现的可能。不仅如此，互联网营销传播技术的发展，也为整合营销传播服务提供了更为先进的传播技术及手段，随着数字挖掘及分析技术、搜索技术、网页分析技术、程序化购买技术等相关技术的不断成熟和完善，有效实现了消费者对信息平等性、双向性、及时性和互动性的需要，大幅提高了整合营销传播服务的效率，带来了更多市场机会、引发行业格局的改变有利于创新型企业快速成长。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,071,195.24 26.56%8,178,160.55 15.75%206.56%应收账款 43,890,407.04 46.51%22,437,372.24 43.20%95.61%存货 20,405,073.65 21.62%16,901,950.68 32.54%20.73%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 950,907.95 1.01%612,822.87 1.18%55.17%在建工程 102,331.96 0.11%543,405.34 1.05%-81.17%短期借款 4,800,000.00 5.09%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产总计 94,376,082.26-51,935,394.75-81.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 截止 2017 年 12 月 31 日，公司货币资金 25,071,195.24 元，较去年同期增加 206.56%，主要原因是报告期内业务快速发展的同时，注重业务过程管理、财务内控和回款；以及报告期内增加了银行贷款4,800,000.00 元和增发新股 10,067,400.00 元。2、应收账款 截止 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款 43,890,407.04 元，较去年同期增加 95.61%，主要原因是报告期内主营业务快速增长。3、存货 截止 2017 年 12 月 31 日，公司存货 20,405,073.65 元，较去年同期增加 20.73%，主要原因是报告期内主营业务快速增长，部分项目尚未完工导致公司存货增加。4、固定资产 截止 2017 年 12 月 31 日，公司固定资产 950,907.95 元，较去年同期增加 55.17%，主要原因是报告期内主营业务快速增长相应人员增加迅速，配置电脑和办公设备增加，以及固定资产折旧增加。5、短期借款 报告期内，新增浦发银行短期借款 4,800,000.00 元。公告编号：2018-013 14 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 115,059,066.60-68,452,744.48-68.09%营业成本 81,212,535.40 70.58%43,837,216.56 64.04%85.26%毛利率 29.42%-35.96%-18.19%管理费用 14,007,545.28 12.17%10,188,247.82 14.88%37.49%销售费用 7,709,956.75 6.70%2,179,253.52 3.18%253.79%财务费用 201,976.23 0.18%-48,760.48-0.07%514.22%营业利润 11,226,543.42 9.76%11,344,121.58 16.57%-1.04%营业外收入 352,585.83 0.31%2,070,281.44 3.02%-82.97%营业外支出 3,192.23 0.00%-净利润 8,455,061.06 7.35%10,729,737.84 15.67%-21.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内营业收入为 115,059,066.60 元，较上年增加 46,606,322.12 元，增幅 68.09%。主要原因是报告期内公司按照既定的整体战略发展规划，持续扩大主营业务客户，加快市场拓展步伐，品牌效益进一步凸显，市场竞争力稳步提升，从而实现了营业收入的预期增长。2、营业成本 公司的营业成本由业务人员人力支出、业务支持人员人力支出、对外服务与媒介采购组成。报告期内营业成本为 81,212,535.40 元，较上年增加 37,375,318.84 元，增幅 85.26%。主要原因是 1）报告期内主营业务良好成长，销售额按预期增加，则人员成本上也相应增加。公司在报告期内储备了更多、更高质量优秀专业骨干人才，造成人力成本上的略微超比增加；2）报告期内公司开拓媒介服务业务，对应增加媒介成本支出 12,500,470.00 元。3、毛利率 报告期内毛利率为 29.42%，较上年减少了 6.54%，同期降幅 18.19%。主要原因是报告期内公司注重业务优秀专业人才储备，以适应未来业务的持续高速增长，因此项目人员成本增加；同时，报告期内公司媒介业务增加，导致总体毛利率预期内下降。4、管理费用 报告期内管理费用 14,007,545.28 元，较上年增加 3,819,297.26 元，增幅 37.49%。主要原因是 1）报告期内职工薪酬增加 2,304,875.83 元，主要原因是公司管理和公共部门人员随业务量增加而增加；2）报告期内业务宣传费增加 1,319,816.93 元，主要原因是加强公司行业内宣传力度有利于业务发展。5、销售费用 报告期内销售费用 7,709,956.75 元，较上年增加 5,530,703.23 元，增幅 253.79%。主要原因是报告期内公司策略性地扩张服务领域和客户基数，在 2017 年下半年进行大量业务比稿和投标，销售费用中包含5,898,556.52 元的比稿和销售人力费用。6、财务费用 报告期内财务费用 201,976.23 元，较上年增加 250,736.71 元，增幅 514.22%。主要原因是报告期内新增银行贷款利息支出 223,184.00 元。7、营业外收入 公告编号：2018-013 15 报告期内营业外收入为 352,585.83 元，较上年减少 1,717,695.61 元，降幅 82.97%。主要原因是本期园区税收奖励（增值税及所得税退税返还）969,000 元，因 企业会计准则第 16 号政府补助 的通知（财会201715 号）的要求，由“营业外收入”项目重分类至“其它收益”项目。8、净利润 报告期内净利润 8,455,061.06 元，较上年减少 2,274,676.78 元，降幅 21.20%。主要原因是报告期内公司策略性地扩张服务领域和客户基数，在 2017 年下半年进行大量业务比稿和投标，销售人力费用大幅增长至 5,898,556.52 元，导致利润总额下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 115,059,066.60 68,452,744.48 68.09%其他业务收入-主营业务成本 81,212,535.40 43,837,216.56 85.26%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%创意制作 17,202,966.32 14.95%8,326,939.29 12.16%数字营销 97,856,100.28 85.05%60,125,805.19 87.84%合计 115,059,066.60 100.00%68,452,744.48 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海 106,539,644.22 92.59%61,358,356.83 89.64%其他地区 8,519,422.38 7.41%7,094,387.65 10.36%合计 115,059,066.60 100.00%68,452,744.48 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，数字营销收入 97,856,100.28 元，较去年同期的 60,125,805.19 元，增加 37,730,295.09 元，增幅 89.64%；同时创意制作收入 17,202,966.32 元，较去年同期的 8,326,939.29 元，增加8,876,027.03 元，增幅 106.59%；原因是报告期内随着传统广告行业 2017 年全面向数字化转变，客户预算越来越多的向数字端迁移，数字营销业务持续增长，同时相应的数字创意制作业务也随之增加。公司依靠创新产品和服务为知名大型跨国和本土公司提供专业定制化服务，同时因为大力开拓新集团客户，新增拜尔斯道夫集团和威富集团，数字营销服务业务不断增长。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 联合利华(中国)有限公司 36,811,755.18 31.99%否 公告编号：2018-013 16 2 百威英博(中国)销售有限公司 33,231,125.30 28.88%否 3 拜尔斯道夫个人护理用品(中国)有限公司 8,757,745.96 7.61%否 4 威富服饰(中国)有限公司 7,424,825.95 6.45%否 5 天津雀巢有限公司 6,926,142.15 6.02%否 合计合计 93,151,594.54 80.95%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京微梦传媒股份有限公司 3,998,244.01 4.92%否 2 上海看榜信息科技有限公司 2,949,435.90 3.63%否 3 北京凯铭风尚网络技术有限公司上海分公司 2,773,584.91 3.42%否 4 北京时尚锋迅信息技术有限公司 2,351,179.25 2.90%否 5 上海布乎德文化传播有限公司 2,317,359.00 2.85%否 合计合计 14,389,803.07 17.72%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,426,934.77-8,283,674.46 141.37%投资活动产生的现金流量净额-1,146,196.06-3,548,740.94 67.70%筹资活动产生的现金流量净额 14,612,295.98 -600,000.00 2,535.38%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量净额为 3,426,934.77 元，比上年同期净额增加 11,710,609.23元。主要原因是报告期内业务快速发展的同时，注重业务过程管理和财务内控和回款。2、公司投资活动产生的现金流量净额为-1,146,196.06 元，比上年同期净额增加 2,402,544.88元。主要原因是报告期内降低了装修购置办公设备等。3、公司筹资活动产生的现金流量净额为 14,612,295.98 元，比上年同期净额增加 15,212,295.98元。主要原因是报告期内发行股票募集资金 10,067,400.00 元，以及收到银行贷款 4,800,000.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司情况如下：公司全资子公司情况如下：报告期内投资设立全资子公司上海闪卓广告传媒有限公司。上海闪卓广告传媒有限公司成立于2017 年 12 月 5 日，注册资本：500 万元人民币，经营范围：广告设计、制作、代理、发布，市场营销策划，公关活动策划，企业管理咨询，商务信息咨询，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），计算机、网络科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。公司控股子公司情况如下：公司控股子公司情况如下：报告期内与自然人乐云、自然人徐茜设立控股子公司上海至熙市场营销策划有限公司，公司持有 60%股权。上海至熙市场营销策划有限公司成立于 2017 年 1 月 13 日，注册资本：100 万元人民币，经营范围：市场营销策划，企业形象策划，企业管理咨询，商务信息咨询，展览展示服务，设计、制作、公告编号：2018-013 17 代理、发布各类广告，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），（计算机、网络）科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期中无委托理财及衍生品投资情况。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的相关规定，施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组